1 重要提示

Transcription

1 国寿安保稳定回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人 : 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 : 上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 7 月 20 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金的基金合同规定, 于 2016 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称国寿安保稳定回报混合交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015 年 9 月 29 日报告期末基金份额总额 5,142,839, 份本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析, 采用主动的投资管理策略, 把握不同时期各金融市场的收益水平, 在约定投资目标的投资比例下, 配置股票 债券 货币市场工具等各类资产, 在有效控制下行风险的前提下, 为投资人获取基金资产的长期稳定增值 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合, 根据经济情景 类别资产收益风险预期等因素, 确定不同阶段基金资产中股票 债券 货币市场工具及其他金融工具的比例, 追求绝对收益, 回避市场风险 本基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票 本基金将通过全球视野选择在行业中具备竞争优势 成长性良好和估投资策略值合理的股票 在价值取向上, 采用合适的股票估值模型与分析系统选股模型, 选择具有投资价值的行业股票, 构造投资组合 本基金认为, 通过定量和定性分析, 并结合深入的基本面分析和实地调查研究, 最后通过横向和纵向比较估值分析, 可筛选出那些获利能力强 成长性高 财务健康 核心竞争优势明显 公司治理完善的上市公司 本基金的固定收益类资产投资策略主要包括 : 类属资产配置策第 2 页共 12 页

3 略 期限结构策略 证券选择策略 回购套利策略 可转换债 券投资策略, 对债券市场 债券收益率曲线以及各种固定收益 品种价格的变化进行预测, 相机而动 积极调整 本基金将权证投资作为加强基金风险控制 提高基金投资收益 的辅助手段 管理人将根据权证对应公司基本面研究确定权证 的合理价值, 并结合权证定价模型 价差策略等, 追求资产稳 定的当期收益 业绩比较基准 中债综合 ( 全价 ) 指数收益率 75%+ 沪深 300 指数收益率 25% 本基金为混合型基金, 股票资产占基金资产的比例为 0%-40% 风险收益特征 从预期风险收益方面看, 本基金的预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金, 属于中高风 险收益的投资品种 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保稳定回报 A 国寿安保稳定回报 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 5,142,828, 份 11, 份 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 第 3 页共 12 页 单位 : 人民币元 主要财务指标报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 国寿安保稳定回报 A 国寿安保稳定回报 C 1. 本期已实现收益 30,004, 本期利润 23,490, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 5,240,905, , 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标 不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 1 净值增长率 标准差 2 国寿安保稳定回报 A 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基准收 益率标准差 过去三个月 0.39% 0.05% -0.83% 0.26% 1.22% -0.21% 国寿安保稳定回报 C 阶段净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

4 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 4 过去三个月 2.86% 0.31% -0.83% 0.26% 3.69% 0.05% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 12 页

5 注 : 本基金的基金合同于 2015 年 9 月 29 日生效, 按照本基金的基金合同规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定 3.3 其他指标无 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 董瑞倩女士, 硕士 曾任工 董瑞倩 投资管理部总经理 基金经理 2015 年 9 月 29 日 - 19 年 银瑞信基金管理有限公司专户投资部基金经理, 中银国际证券有限责任公司定息收益部副总经理 执行总经理 ; 现任国寿安保基金管 理有限公司投资管理部总 第 5 页共 12 页

6 经理, 国寿安保尊享债券型 证券投资基金 国寿安保尊 益信用纯债一年定期开放 债券型证券投资基金 国寿 安保稳定回报混合型证券 投资基金 国寿安保尊盈一 年定期开放债券型证券投 资基金 国寿安保稳健回报 混合型证券投资基金 国寿 安保保本混合型证券投资 基金及国寿安保尊利增强 回报债券型证券投资基金 基金经理 吴闻先生, 硕士 曾任中信 证券股份有限公司债务资 本市场部高级经理, 固定收 益部副总裁,2014 年 9 月加 吴闻 基金经 理 2015 年 10 月 27 日 - 8 年 入国寿安保基金管理有限公司任基金经理助理, 现任国寿安保稳定回报混合型 证券投资基金 国寿安保稳 健回报混合型证券投资基 金和国寿安保保本混合型 证券投资基金基金经理 注 : 任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期 证券从业的含义遵从行业协会 证券从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 国寿安保稳定回报混合型证券投资基金基金合同 及其他相关法律法规的规定, 本着诚实守信 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 本基金运作合法合规, 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司制定的公平交易相关制度 本报告期, 不存在损害投资者利益的不公平交易行为 第 6 页共 12 页

7 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为 ; 且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年中国经济在一季度逐渐显露短期企稳迹象之后, 二季度市场逐步调降经济增长预期, 一方面房地产销量增速逐步回落, 货币信贷数据的强势也未能延续, 通胀预期也有明显减弱 ; 另一方面人民日报权威人士发声消除了经济强刺激的可能性, 阐述了中国经济长期进入 L 型增长的原因, 而央行的货币政策也维持中性, 以稳为主, 通过构筑利率走廊稳定资金利率价格, 并设立新的汇率中间价机制引导人民币相对于一篮子货币小幅贬值 与此同时, 英国脱欧公投获得通过带动了全球避险需求升温, 以美国及德国 10 年国债为代表的安全资产价格全线上涨 在经过一季度债券收益率的上行之后, 二季度国内债券市场利率下降的幅度较大 经济基本面弱化对债市提供支撑, 且高息资产逐步到期后, 银行理财等机构加大配置力度是推动债券市场上涨的主要力量 权益市场方面,A 股存量博弈格局没有改变, 行情主要受风险偏好主导, 市场总体呈现震荡走势, 食品饮料 电子 有色金属 新能源汽车等领域表现活跃 本基金在报告期内注重在安全性和流动性基础上的收益增强, 重点配置短期信用债资产, 对权益资产维持极低仓位 4.5 报告期内基金的业绩表现截至 2016 年 6 月 30 日, 本基金 A 类基金份额净值为 元, 累计份额净值为 元 ;C 类基金份额净值为 1.043, 累计份额净值为 报告期内 A 类基金份额净值增长率为 0.39%,C 类基金份额净值增长率为 2.86%, 同期业绩基准涨幅为 -0.83% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 第 7 页共 12 页

8 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 28,265, 其中 : 股票 28,265, 基金投资 固定收益投资 5,408,118, 其中 : 债券 5,408,118, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 20,377, 其他资产 73,093, 合计 5,529,856, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 13,808, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 775, F 批发和零售业 2,581, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 2,712, J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,681, M 科学研究和技术服务业 20, N 水利 环境和公共设施管理业 5,686, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - 第 8 页共 12 页

9 S 综合 - - 合计 28,265, 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票组合 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 长电科技 320,400 6,500, 桂林旅游 315,600 3,316, 西王食品 214,805 3,033, 丽珠集团 60,448 2,787, 中青旅 138,800 2,681, 维宏股份 10,383 2,642, 上海医药 143,000 2,581, 峨眉山 A 196,800 2,369, 恒顺醋业 70, , 中国核建 37, , 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 343,326, 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 184,794, 企业短期融资券 4,865,614, 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 14,384, 同业存单 其他 合计 5,408,118, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中普天 CP001 3,000, ,030, 陕延油 SCP001 3,000, ,760, 中核建 SCP001 2,000, ,480, 中信 CP005 2,000, ,080, 国债 05 2,000, ,880, 第 9 页共 12 页

10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货合约 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货合约 5.11 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 89, 应收证券清算款 403, 应收股利 - 4 应收利息 72,600, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 73,093, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 第 10 页共 12 页

11 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比 流通受限情况说明 ( 元 ) 例 (%) 西王食品 3,033, 公告重大事项 维宏股份 2,642, 新股锁定 中国核建 775, 股票交易异常波动停牌 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 国寿安保稳定回报 A 国寿安保稳定回报 C 报告期期初基金份额总额 5,177,906, , 报告期期间基金总申购份额 15, , 减 : 报告期期间基金总赎回份额 35,093, , 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 5,142,828, , 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未投资本基金 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 中国证监会批准国寿安保稳定回报混合型证券投资基金募集的文件 国寿安保稳定回报混合型证券投资基金基金合同 国寿安保稳定回报混合型证券投资基金托管协议 基金管理人业务资格批件 营业执照 报告期内国寿安保稳定回报混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 中国证监会要求的其他文件 第 11 页共 12 页

12 8.2 存放地点国寿安保基金管理有限公司, 地址 : 北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 8.3 查阅方式 营业时间内到本公司免费查阅 登录本公司网站查阅基金产品相关信息 : 拨打本公司客户服务电话垂询 : 国寿安保基金管理有限公司 2016 年 7 月 20 日 第 12 页共 12 页