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1 国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 1 月 19 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称国寿安保安裕纯债半年定开债券发起式交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2017 年 11 月 14 日报告期末基金份额总额 5,900,772, 份本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 力争为基金份额持有投资目标人提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定投资回报 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点, 通过分散投资降低基金财产的非系统性风险, 保持基金组合良好的流动性 本基金在投资中主要基于对国家财政政策 货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪, 采用期限匹配下的主动性投资策略投资策略, 主要包括 : 类属资产配置策略 期限结构策略 久期调整策略 个券选择策略 分散投资策略 回购套利策略等投资管理手段, 对债券市场 债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测, 相机而动 积极调整 业绩比较基准中债综合 ( 全价 ) 指数收益率 本基金为债券型基金, 其预期收益与风险低于股票型风险收益特征基金 混合型基金, 高于货币市场基金, 属于证券投资基金中的中低预期收益 / 风险品种 基金管理人国寿安保基金管理有限公司第 2 页共 11 页

3 基金托管人 兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 99,940, 本期利润 121,485, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 6,128,159, 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 2.34% 0.05% 1.99% 0.05% 0.35% 0.00% 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 : 本基金合同生效日为 2017 年 11 月 14 日, 按照本基金的基金合同规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定 图示日期为 2017 年 11 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 黄力基金经理 2017 年 11 月 14 日 离任日期 - 8 年 证券从业年限 说明黄力先生, 硕士, 中国籍 曾任中国人寿资产管理有限公司投资经理助理 ; 现任国 第 4 页共 11 页

5 寿安保增金宝货币市 场基金 国寿安保安 丰纯债债券型证券投 资基金 国寿安保安 裕半年定期开放债券 型发起式证券投资基 金及国寿安保安盛纯 债 3 个月定期开放债 券型发起式证券投资 基金基金经理 董瑞倩女士, 硕士 曾任工银瑞信基金管 理有限公司专户投资 部基金经理, 中银国 际证券有限责任公司 定息收益部副总经 理 执行总经理 ; 现 任国寿安保基金管理 有限公司固定收益投 资总监 投资管理部 总经理, 国寿安保尊 享债券型证券投资基 固定收益 金 国寿安保尊益信 投资总 用纯债一年定期开放 董瑞倩 监 投资管理部总 2017 年 11 月 14 日 - 21 年 债券型证券投资基金 国寿安保保本混 经理 基 合型证券投资基金 金经理 国寿安保尊利增强回 报债券型证券投资基 金 国寿安保稳信混 合型证券投资基金 国寿安保尊裕优化回 报债券型证券投资基 金 国寿安保安吉纯 债半年定期开放债券 型发起式证券投资基 金及国寿安保安裕纯 债半年定期开放债券 型发起式证券投资基 金基金经理 注 : 任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期 证券从业的含义遵从 行业协会 证券从业人员资格管理办法 的相关规定 第 5 页共 11 页

6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同 及其他相关法律法规的规定, 本着诚实守信 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 本基金运作合法合规, 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司制定的公平交易相关制度 本报告期, 不存在损害投资者利益的不公平交易行为 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为 ; 且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析四季度, 国内宏观经济指标全面走弱, 社融 投资 消费均明显下行, 原油价格下行带动通胀预期消退 央行保持稳健的货币政策, 但加强逆周期管理, 央行 10 月份降准 1 个百分点,12 月份推出 TMLF, 定向降低公开市场操作利率, 资金利率维持较低水平 积极的财政政策尚未找到合适抓手, 财政支出速度偏慢 企业融资渠道尚有较多阻碍, 宽货币向宽信用传导并不顺畅 整个四季度, 全球主要市场权益品种大跌, 风险偏好下降, 债券收益率快速下行,10 年期金融债收益率下行近 60BP, 收益率曲线变得平坦 本基金在投资操作中, 仍然以高等级信用债和利率债为主要投资标的, 较上季度继续拉长组合久期, 采取哑铃型配置结构, 增强组合久期调节的灵活度 继续保持适中的杠杆率, 获取息差收益的同时保持组合应市场对阶段性调整的操作空间 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 2.34%, 业绩比较基准收益率为 1.99% 第 6 页共 11 页

7 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 7,286,666, 其中 : 债券 7,076,666, 资产支持证券 210,000, 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 1,182,002, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 18,166, 其他资产 137,918, 合计 8,624,753, 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 1,586,655, 其中 : 政策性金融债 1,332,915, 企业债券 2,833,699, 企业短期融资券 中期票据 2,656,312, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 其他 - - 第 7 页共 11 页

8 10 合计 7,076,666, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国开 05 5,200, ,592, 农发 06 3,200, ,176, 交银租赁债 01 2,500, ,900, 国开 15 2,100, ,741, 银河 G1 2,000, ,740, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 ZC 链融 04A1 800,000 80,000, 链融 02A1 700,000 70,000, 中建二局 1 优 600,000 60,000, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货 5.10 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 90, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 137,828, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 第 8 页共 11 页

9 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 137,918, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 4,935,522, 报告期期间基金总申购份额 965,250, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 5,900,772, 注 : 报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额, 基金总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,006, 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,006, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 本基金管理人未运用固有资金交易本基金 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 (%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例 (%) 发起份额承 诺持有期限 第 9 页共 11 页

10 基金管理人固有资金 基金管理人高级管理人员 10,006, ,006, 年 基金经理等人员 基金管理人股东 其他 合计 10,006, ,006, 年 9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序 号 报告期内持有基金份额变化情况持有基金份额比例期初申购达到或者超过 20% 的份额份额时间区间 赎回 份额 报告期末持有基金情况份额占持有份额比 机构 ~ ,925,516, ,250, ,890,766, % 个 人 其他 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情形, 可能存在大额赎回的风险, 并导致基金 净值波动 此外, 机构投资者赎回后, 可能导致基金规模大幅减小, 不利于基金的正常运作 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 并将采取有效措施保证中小投资者的合法权 益 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 中国证监会批准国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件 第 10 页共 11 页

11 国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同 国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议 基金管理人业务资格批件 营业执照 报告期内国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点国寿安保基金管理有限公司, 地址 : 北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层 10.3 查阅方式 营业时间内到本公司免费查阅 登录本公司网站查阅基金产品相关信息 : 拨打本公司客户服务电话垂询 : 国寿安保基金管理有限公司 2019 年 1 月 19 日 第 11 页共 11 页