综合现金管理规划前赤字现金资产与负债为了解您现有的财务状况投资和保险计划是否能帮您如期实现理财目标, 我们将之后几十年可能产生的现金流组合起来, 看是否有某一年会出现现金流断裂现金余额为负, 也即破产除此之外, 我们还有用令外一个指标去衡量整个理财大计是否可行在每一个关键时点, 如现在

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耐柏
7 years ago
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1 家庭财务分析资产与负债我们明确了自己与家人的理财目标, 接下来便要分析家庭目前的财务状况要实现家庭的各个理财目标, 需要好好利用现有及未来的财务资源现有的财务资源指的是家庭的资产, 如现金存款股票基金保险单物业等等, 这些都是可以帮助我们实现未来理财目标的资源未来的财务资源就是指将来的净收入, 且净收入亦分为主动收入和被动收入主动收入是劳动收入, 被动收入是理财或者是资产带来的收入正确的理财方式是合理配置主动收入, 把储蓄变为资产生成被动收入, 然后满足一生的财务需求和理财目标除此之外, 另一个影响我们理财大计的是负债债务所产生的利息开支将直接侵蚀我们的收入和资产, 因而将债务控制在适当的水平也很重要现在就让我们从资产负债表开始, 像公司专业的财务管理一样, 整理出家庭现在所处的财务位置资产负债表截至资产市值占比负债市值占比现金存款 1,.9% 信用卡余额.% 理财产品.% 其他负债.% 股票.% 物业.% 基金.% 住房公积金.% 储蓄型保险 559, % 物业 9,3, 84.9% 汽车.% 债权 1,, 9.1% 其他资产.% 总资产 1,959,725 1.% 总负债.% 净资产 1,959,725 1.% 1 创必承理财

2 综合现金管理规划前赤字现金资产与负债为了解您现有的财务状况投资和保险计划是否能帮您如期实现理财目标, 我们将之后几十年可能产生的现金流组合起来, 看是否有某一年会出现现金流断裂现金余额为负, 也即破产除此之外, 我们还有用令外一个指标去衡量整个理财大计是否可行在每一个关键时点, 如现在孩子上大学退休和寿终, 我们都为您计算比较一下当时的现金资产和负债, 是否能够支持所有理财目标的实现假如所有关键时点的现金资产均多于负债, 即所有的理财目标均可实现现在先让我们看一看规划前的现金流演算结果赤字预计几年后开始出现赤字预计总共有几年出现赤字预计现金遗产 ( 负债 ) 3 22 (21,296,115) 现金资产与负债资产 + 现金账户负债净资产现在 12,588,923 (13,27,838) (681,915) 教育 14,59,76 (17,396,728) (3,337,652) 退休 8,747,383 (14,484,118) (5,736,735) 12,588,923 (13,27,838) (681,915) 12,588,923 (13,27,838) (681,915) 最后 (11,543,885) (9,752,231) (21,296,115) 现金净资产万 (5) (1,) (1,5) (2,) (2,5) 2 创必承理财

综合现金管理目标资产配置计划可能您与家人已经有自己的投资计划, 并且一直坚持执行但在经过详尽的规划之后, 原来的计划未必提供足够的资金去支持您与家人的理财目标 ; 又或者现有的投资计划已经很好, 只需要继续坚持执行即可如果发现原来的投资计划未能达至日后的理财目标, 我们将为您的家庭量身制定出详尽的资产配置计划, 确保理财目标如期达至我们制定的资产配置计划是一个分阶段的计划,

3 综合现金管理目标资产配置计划可能您与家人已经有自己的投资计划, 并且一直坚持执行但在经过详尽的规划之后, 原来的计划未必提供足够的资金去支持您与家人的理财目标 ; 又或者现有的投资计划已经很好, 只需要继续坚持执行即可如果发现原来的投资计划未能达至日后的理财目标, 我们将为您的家庭量身制定出详尽的资产配置计划, 确保理财目标如期达至我们制定的资产配置计划是一个分阶段的计划, 不同资产配置阶段有不同的投资目的期限与目标回报率分阶段制定计划是因为家庭每一年的收支状况都不一样, 日常生活开支按揭供款支付学费保险缴费或给付都会影响当年的现金收支因此, 我们的资产配置计划需要充分考虑以后每年的现金收支状况, 确保在计划开始执行后每一年家里的现金储备均不会枯竭这非常重要, 也是衡量一份理财计划是否可行的核心标准下表是为您与家人量身定做的资产配置计划, 到计划退休的那年我们将会把所剩的资产配置计划余额变成年金, 每年战胜通胀支持您的退休生活资产配置计划细节一笔过投资 = 现金存款 + 股票 + 基金每月储蓄第一阶段第二阶段第三阶段第四阶段投入金额 25, 1, 供款年期 x 5 x 1 x x 假设投资回报率服从正态分布达成目标的概率为 9% 账户余额与收支计划 6, 4, 年初余额 2, 万供款提现 7 2 (3) 创必承理财

4 资产配置资产配置理念现金存款与通货膨胀对比现金存款通货膨胀全球范围内广泛的风险资产类别衍生品实物期货期权互换矿产农产品房地产股权固定收入成熟市场新兴市场前沿市场投资级债券投机级债券现金等价现金存款国债短期票据资产配置资产组合第一类资产第二类资产第三类资产资产组合 4 创必承理财

5 资产配置配置过程资产配置分布天利美国股权首域中国股权天利欧洲股权摩根士丹利新兴市场股权富兰克林邓普顿环球固定收入贝莱德环球固定收入富兰克林邓普顿环球固定收入 15.% 3.% 15.% 15.% 15.%.% 1.% 资产组合历史表现资产组合中的各个资产管理人起码拥有 5 年至 1 年左右的历史表现可供参考, 虽然历史表现不代表未来, 但过往有卓越投资业绩的资产管理人起码可以为我们提供更强的信心我们将按照目标配置比例构建资产组合过往 7 个完整历年以及本年的历史表现数据, 并用图表展现, 比较基准是创必承环球资产配置综合指数透过比较, 我们便知道资产组合相对于市场指数的投资表现如何年度表现截至 214 年 12 月环球资产组合 -39.7% -39.7% 54.% 14.6% -9.7% 18.5% 14.6% 1.2% 环球资产配置综合指数 29.6% -38.% 44.% 9.7% -8.% 16.6% 4.7% 6.4% 相对表现 3.3% -1.7% 1.% 4.9% -1.7% 1.9% 9.9% -5.2% 上证综合指数 96.7% -65.4% 8.% -14.3% -21.7% 3.2% -6.7% 11.7% 过往表现截至 214 年 12 月过往 3 年过往 5 年过往 7 年预期回报波动性预期回报波动性预期回报波动性环球资产组合 7.9% 13.1% 18.% 15.3% 9.9% 17.9% 环球资产配置综合指数 4.9% 13.7% 13.5% 15.7% 7.2% 18.9% 相对表现 3.% -.7% 4.5% -.4% 2.8% -1.% 上证综合指数 -7.4% 18.6% 6.2% 24.3% 1.7% 31.1% 5 创必承理财

6 资产配置再平衡我们配置好组合后, 各基金的配置权重并非一成不变, 主要原因有两个 : 第一, 随着时间推移, 所有资产都会产生价格变动, 因此配置权重亦随之变动 ; 第二, 资产组合在后续不同时点可能有新的投资分红派息又或者需变现部分资产, 这些现金流都会影响原始资产配置权重为确保资产组合的合理性, 当资产组合的配置权重偏离导致资产组合波动程度超出了您可承受的风险范围, 我们将进行再平衡, 使资产组合的配置权重与目标配置权重重新一致投资策略我们的投资策略是以长期持有为基本原则的半主动策略因为家庭的理财目标大部分属于中长期的重要财务目标, 所以我们的投资策略必须以降低风险为原则, 争取长期资本市场的平均回报除了长期持有精选和科学配置过的资产组合, 我们将紧贴市场走势, 观察可挑选基金的表现, 也就是在选取市场时机与挑选资产上投入研究力量, 以争取高于预期平均回报的收益因此, 当研究显示环球市场出现明显趋势时, 我们将有可能暂时突破配置限制, 以争取短时间的超额回报或者躲避市场崩溃所造成的重大亏损由于基金历史表现并不代表未来, 我们将密切留意被甄选和候选基金未来表现, 争取及时发现表现不及预期的基金并用更适合的基金替代由于具体策略的执行都将影响到资产组合未来表现, 我们必将在每次执行前通知您并征得您的口头或者书面同意交易成本与所有投资一样, 利用资产组合作环球配置也将产生一系列交易成本, 包括但不仅限于交易所交易费用证券经纪佣金资本利得与分红利息所得税银行手续费和行政费用上述成本基本囊括在基金公司管理费和资产管理平台服务费里, 具体收费准则请参考相关产品介绍 6 创必承理财

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2 Years and 6 Months H-Share Basket Resettable 星展银行代客境外理财产品海外基金系列境外产品清单星展银行代客境外理财产品 - 海外基金系列 ( 理财产品 ) 项下可选的境外产品清单如下, 该清单可由银行不时调整增加和减少而不另行通知对于下表所列的每一个境外产品, 银行将提供境外产品信息表供客户了解该境外产品的基本信息客户在决定选择具体境外产品前, 应仔细阅读境外产品信息表以了解相关境外产品的信息和风险等级产品编号 QDUTBR01RU