中药材, 使得此类产品的开发和生产成为经济生活中的热点再者, 多层次的社会生活需要为铁皮石斛产业的发展提供了广阔空间目前国内铁皮石斛市场尚未形成垄断竞争格局, 行业集中度低, 大多数企业处于中小规模发展阶段总体而言呈现出以下的特点 : 第一人才和技术已有相当储备第二诸多因素促进该产业的

Size: px

Start display at page:

Download "中药材, 使得此类产品的开发和生产成为经济生活中的热点再者, 多层次的社会生活需要为铁皮石斛产业的发展提供了广阔空间目前国内铁皮石斛市场尚未形成垄断竞争格局, 行业集中度低, 大多数企业处于中小规模发展阶段总体而言呈现出以下的特点 : 第一人才和技术已有相当储备第二诸多因素促进该产业的"

秤诗鲍
7 years ago
Views:

1 铁皮石斛种植业分析研究报告 [ 东吴证券 : 张东亮 ] 近年来, 随着人们对健康的重视对养生知识的了解, 中药养生备受消费者青睐, 而铁皮石斛作为我国传统名贵珍稀中药材, 具有益胃生津滋阴清热等功效, 正逐渐被人们所熟知一行业情况 1 铁皮石斛简介铁皮石斛, 为兰科多年生附生草本植物, 因其表皮呈铁绿色而得名铁皮石斛生于海拔达 1600 米的山地半阴湿的岩石上, 喜温暖湿润气候和半阴半阳的环境, 不耐寒铁皮石斛具有独特的药用价值, 以其茎入药, 是石斛类药材中最为名贵药用价值最高的品种中华人民共和国药典 (2010 年版 ) 中记载铁皮石斛的功效主要为 : 益胃生津, 滋阴清热用于热病津伤, 口干烦渴, 胃阴不足, 食少干呕, 病后蓄热不退, 阴虚火旺, 骨蒸劳热, 目暗不明, 筋骨萎软铁皮石斛作为我国传统名贵中药, 更是在历史上获得了九大仙草之首的美誉铁皮石斛主要产于我国云南贵州浙江四川广西安徽等地其中, 云南是石斛种类最为丰富气候条件最优良的栽培区域 ; 但是, 云南等南方地区种植的铁皮石斛由于生长期短植株大, 因此其有效成分含量偏低浙江是石斛行业的重点省份, 以龙头企业自建生产基地为主, 集原料生产加工与销售于一体从浙江的铁皮石斛产业布局看, 乐清依然是石斛产品的重要集散地和栽培生产地, 天台临安武义建德金华龙泉庆元等生态环境优良的区域均建有一定规模的生产基地, 栽培集约化程度较高铁皮石斛行业之所以发展潜力巨大, 主要原因是人民生活水平明显提高目前, 我国城乡的恩格尔系数处于温饱向小康的过渡阶段, 东南沿海一些大中城市和地区已达到了中等收入国家水平, 人们的消费观念健康观念发生了较大变化, 促进城乡保健品消费支出以每年 15~30% 的速度快速增长同时, 人民生活方式的改变, 是铁皮石斛产业发展的重要契机随着社会竞争愈演愈烈, 生活工作节奏不断加快, 给人们生理和心理机能带来巨大冲击, 处于亚健康状态的人群不断扩大为规避不健康带来的各种不利影响, 人们开始求助于铁皮石斛等传统名贵 1 / 11

2 中药材, 使得此类产品的开发和生产成为经济生活中的热点再者, 多层次的社会生活需要为铁皮石斛产业的发展提供了广阔空间目前国内铁皮石斛市场尚未形成垄断竞争格局, 行业集中度低, 大多数企业处于中小规模发展阶段总体而言呈现出以下的特点 : 第一人才和技术已有相当储备第二诸多因素促进该产业的发展包括国家政策的支持医药企业的重视风险投资的引入投资者的认同等等均会促进该产业的快速发展目前已有部分上市公司介入铁皮石斛领域, 同时针对这一产业的风险投资也已开始运作总体而言, 我国的铁皮石斛产业发展呈现出规模小起步晚特点从产业生命周期的角度而言, 铁皮石斛产业处于产业的成长阶段, 未来具有较强的市场前景 2 行业发展状况铁皮石斛为多年生草本植物, 具有独特的药用价值, 是石斛类药材中最为名贵药用价值最高的品种野生铁皮石斛生于海拔达 1600 米的山地半阴湿的岩石上, 喜温暖湿润气候和半阴半阳的环境, 不耐寒, 主要分布于安徽西南部浙江东部福建西部广西西北部四川云南东南部等地铁皮石斛集约化种植面积占比铁皮石斛属补益药中的补阴药, 具有益胃生津滋阴清热的功效中华人民共和国药典 (2010 年版 ) 中记载铁皮石斛的功效主要为 : 益胃生津, 滋阴清热用于热病津伤, 口干烦渴, 胃阴不足, 食少干呕, 病后蓄热不退, 阴虚火旺, 骨蒸劳热, 目暗不明, 筋骨萎软野生铁皮石斛十分稀有, 长期过度采挖使其濒临绝种,1987 年国家将其列为重点保护野生植物, 现在市场上流通的铁皮石斛基本都是人工栽培品种 2 / 11

3 铁皮石斛因其自然生长环境要求苛刻, 野生铁皮石斛自然繁殖能力极低, 生长缓慢, 产量低, 历代皆是名贵稀有的保健佳品, 只能满足极少部分人群享用但近十几年来, 铁皮石斛的人工种植技术得到突破, 并逐步成熟目前铁皮石斛幼苗的培育种植已解决了一些关键技术问题, 有条件进行大规模种植 ; 一些企业也投入大量资金进行石斛深加工产品如药品保健品的研制工作, 并取得了一些成果我国石斛产业虽然起步晚, 但发展起点高, 技术不断进步, 产品开发品种越来越多, 尤其是 2006 年至今, 人工种植发展迅速, 形成了产业化, 为普通百姓消费石斛, 提高生活质量迈出了重要一步高科技的支撑以及生物技术的广泛运用使得铁皮石斛的人工栽培能力得到显著提升组织培养工厂化生产技术研发与推广应用, 解决了种苗大量繁育的难题, 确保了生产栽培大量种苗的需求问题 ; 栽培基质的研发与集成栽培技术的应用, 解决了从野生到家化栽培的技术瓶颈 ; 依据中医原理, 通过多种名贵药材的复配, 生物活性物质的高科技提取工艺研发, 形成了一批专利技术与新产品生物技术进步有力地支撑了行业的转型升级, 提高了产品的科技含量, 支撑了行业的快速发展目前, 我国铁皮石斛产业从原料种植到加工生产保健产品, 形成了完整的产业链, 初具一定的产业规模, 在品种选育组织培养设施栽培等人工栽培关键技术上也已取得了突破性进展, 并迅速推动相关产业的发展未来的行业发展将呈现消费者群体多元化铁皮石斛销售模式专营化宣传模式推陈出新以及铁皮石斛成为日常消费品四大趋势 3 进入本行业的主要障碍 (1) 铁皮石斛产业化种植技术壁垒铁皮石斛对于生长环境的要求十分苛刻, 野生的铁皮石斛主要分布在云贵川等地, 生长在海拔米高度之间, 常附生于树干或岩石上, 喜温暖湿润和半阴环境, 不耐寒, 其自然繁殖能力低生长缓慢, 故在人工培育种苗及种植铁皮石斛的时候需要采取相应的技术手段适应铁皮石斛对于野生条件的要求铁皮石斛长期处于野生状态, 将铁皮石斛的生产从野生采集转变到科学的人工产业化栽培, 需要解决一系列的关键技术问题 (2) 铁皮石斛系列产品生产质量标准 / 认证壁垒铁皮石斛保健食品研制及注册申报保健食品的研制包括了产品配方生产工艺质量标准的开发及研究而保健食品的注册则是根据国家相关的条令条例进 3 / 11

4 行的商品注册, 整个过程复杂, 标准严格, 对石斛产品的要求比较高这一系列技术则支撑着铁皮石斛产业健康持续的发展同时, 随着我国对于食品药品监督管理的不断加强, 对于铁皮石斛等中药作物以及后续粗 / 深加工产品的质量标准不断提高铁皮石斛的质量标准包括试管苗质量标准枫斗质量标准鲜品质量标准保健品质量标准等, 除中国药典规定的铁皮石斛标准外, 还有地方标准, 中国中药协会石斛专业委员会也制定了行业标准这些标准为铁皮石斛质量的检测控制监督提供了科学依据, 也为铁皮石斛加工企业树立了较高的行业壁垒 (3) 保健品牌信誉及销售渠道壁垒品牌是企业研发技术产品质量规模营销售后服务和市场网络等多方面因素的综合体现品牌已经成为了大型企业规模扩张的重要手段然而, 保健品品牌的形成需要较长时间的积累, 新进入的企业往往因为知名度较低, 导致业务拓展的难度较高, 市场开发的费用较大铁皮石斛产品下游行业主要为中药材经销商保健品生产商等客户, 客户在采购前会对供应商进行一个全面的考核, 符合标准方能进入供应链体系, 并长期保持稳定客户的需求特点决定了行业进入的销售渠道壁垒较高铁皮石斛种植难度较高, 产地受限, 从培育种苗到制作枫斗的周期大约在 2-3 年, 这就需要企业有充足的资金作支撑, 另外, 生物技术的研究开发也需要投入大量的资金, 因此, 从事本行业的企业必须具备一定的资金实力及融资能力 (4) 行业进入资金壁垒行业资金壁垒主要体现在 :1) 由于铁皮石斛种植周期较长, 前期存在较长的培育期, 并且面临较大的外部风险, 对于进入者的资金实力和抗风险能力要求较高 ;2) 随着铁皮石斛加工产品市场逐步的成熟, 企业需要拥有充分的资金做保证并将投入巨额的研发费用, 并且随着行业内其他高技术含量的创新产品的开发, 行业进入障碍也会越来越高 4 行业的周期性季节性区域性特征 (1) 行业的周期性目前, 铁皮石斛行业呈现出一定的周期性特征, 这是由铁皮石斛的生长特性所决定的铁皮斛种植户购进铁皮石斛种苗后, 在铁皮石斛生长周期内 ( 一般为 2-3 年 ), 他们会根据铁皮石斛的生长情况决定再次购买数量及品种, 而新进入的种植户会根据现有种植户的种植效果来决定种植面积因此, 在铁皮石斛种苗 4 / 11

5 销售高峰期过后总会伴随着销售低谷期的到来在销售低谷期中, 整体行业呈现出市场规模萎缩销售价格下降的状态 (2) 行业的区域性铁皮石斛适宜在凉爽湿润空气畅通的环境生长, 主要分布于我国安徽西南部浙江东部福建西部广西西北部四川及云南东西部 (3) 行业的季节性铁皮石斛的栽培时间一般是每年的春秋两季, 且春季优于秋季铁皮石斛的成熟期一般在 12 月至次年的 3 月 5 行业产业链公司所处行业产业链分为三个环节, 上游主要是铁皮石斛种苗培育机构铁皮石斛种植农户铁皮石斛收购商 ; 中游为铁皮石斛加工企业, 主要产出铁皮石斛枫斗等加工产品 ; 下游行业则主要包括功能性食品药品保健品食品添加以及其他行业从整个产业链分析, 处于上游行业的企业提供原材料和初级产品, 上游行业的发展直接影响中游行业原料的供给量品质与价格 ; 中游企业对原材料进行加工和改性处理, 中药材加工及保健品生产行业的不断发展则会带动整个中药种植产业的持续发展 ; 下游是中药加工产品需求行业, 各行业的市场需求规模的与需求偏好的变化会影响上游中药加工产品的价格与行业结构二行业发展的市场规模 5 / 11

6 1 市场规模情况中国产业信息网发布的信息显示,2014 年我国铁皮石斛行业产量约 1.4 万吨, 同比 2013 年的 1.2 万吨, 同比增长了 16.7% 近几年我国铁皮石斛行业产量情况如下图所示 : 年我国铁皮石斛行业产量情况 ( 单位 : 吨 ) 产量资料来源 : 智研数据中心整理年中国铁皮石斛行业产能与产能利用率 ( 单位 : 吨 ) 年份产量产能产能利用率 % % % % % % % 资料来源 : 智研数据中心整理 6 / 11

2015-2020 年中国铁皮石斛行业产量预测 ( 单位 : 吨 ) 25000 20000 15500 17000 18500 20000 21000 22500 15000 10000 产量 5000 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 资料来源 : 智研数据中心整理根据浙江省食品药品监督管理局的信息,2011 年浙江省铁皮石斛产业产值超过 20 亿元,

7 年中国铁皮石斛行业产量预测 ( 单位 : 吨 ) 产量资料来源 : 智研数据中心整理根据浙江省食品药品监督管理局的信息,2011 年浙江省铁皮石斛产业产值超过 20 亿元, 约占全国铁皮石斛产品产值的 80%, 是全国产销量最大的保健食品之一同时, 根据浙江省铁皮石斛产业发展指导意见 ( 年 ) : 浙江省争取到 2015 年, 全省种植基地面积达 2 万亩以上, 产业产值达 40 亿元 ; 培育销售产值 5 亿元以上的骨干企业 2-3 家浙江省铁皮石斛产业发展指导意见 ( 年 ) 对铁皮石斛的行业规模预测具有标杆化的参考作用按照 15%-20% 的年增长率, 预计到 2015 年, 铁皮石斛的行业规模将达到为 50 至 60 亿元 2 市场需求情况 (1) 养生蔬菜新概念兴起过去由于野生资源稀少, 采集比较困难, 形成铁皮石斛等品种始终作为高档消费品这一现状将随着人工种植技术的突破, 种植面积的快速增长, 总产量的大幅增加而改变从石斛的价格来说, 日消费支出与部分蔬菜价格接近, 远低于一些野生菌类的价格石斛的药性缓慢和适应性宽泛的特点, 需要人们长期食用, 才能对身体起到很好的调理效果随着人民对生活品质以及健康的关注越来越高, 越来越多的人开始将铁皮石斛用作泡茶炖汤以及榨汁, 铁皮石斛逐步被作为一种具有保健功效的食品进行服用 (2) 铁皮石斛市场的饱和度 7 / 11

8 从我国的铁皮石斛行业来看, 其种植面积在年逐年增加, 产量也随之递增目前, 铁皮石斛的主要消费市场集中在浙江和广东, 其次是江苏广西湖南和福建, 安徽江西四川等地的消费市场还在逐渐形成, 其他地区的消费市场也开始萌动随着铁皮石斛市场认可度的提升, 铁皮石斛的市场需求量仍在逐步扩大, 铁皮石斛市场未处于饱和状态, 市场需求巨大野生铁皮石斛资源已经逐渐枯竭, 再加上其药用保健美容产品的开发商家逐年增加目前国内具备铁皮石斛种苗培育选优掌握铁皮石斛人工育苗高成活率铁皮石斛优质高产的集约化栽培技术的企业屈指可数, 预计在近年内铁皮石斛的产量仍难以满足市场的需求 (3) 铁皮石斛消费方式 2012 年前, 铁皮石斛主要是加工成铁皮枫斗进行销售, 少量用于深加工加工产品有枫斗晶浸膏饮料等从 2012 年开始, 消费方式发生了较大的变化, 鲜条消费异军突起, 从 2013 年 11 月至 2014 年 8 月, 鲜条消费量占铁皮石斛消费总量的三分之一, 并且鲜条消费市场还在进一步扩大之中三行业发展的有利因素和不利因素 1 行业发展的有利因素 (1) 国家政策的大力支持国家有关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定, 现代中药也是国家鼓励和支持的战略性新兴产业的一个方面近年来, 国家有关部委发改委科技部农业部财政部国家林业局以及各省市有关部门等都支持铁皮石斛产业化项目, 有力地促进了铁皮石斛开发研究和产业化药食同源食材既有药品与食品的综合作用, 又能满足营养与保健的需求, 是具有药物功效和食品美味的能治病强身抗衰老的特殊食品, 其应用在医用食品领域, 在直接提升人体免疫系统功能延缓衰老方面更有优势卫生部公布的关于进一步规范保健食品原料管理的通知中, 对药食同源物品以及可用于保健食品的物品和保健食品禁用物品做出具体规定, 确定了中药在食品及保健品行业应用的质量标准以及具体要求, 进一步促进中药深加工产品在食品保健行业的应用经食品安全国家标准审评委员会审查通过的特殊医学用途配方食品通则和特殊医学用途配方食品企业良好生产规范两个文件已于 2014 年 7 月 1 日和 2015 年 1 月 1 日实施, 这标志着特殊医学用途配方食品这个新的 8 / 11

9 食品种类终于有了自己的合法身份, 铁皮石斛等中药材产品也将迎来更加广泛的使用范围 (2) 保健品行业需求激增带动上游行业发展目前国家正采取一系列的措施和手段, 优化和完善保健食品行业的产业政策环境, 保证保健食品行业的健康稳步发展在食品工业十二五发展规划中, 营养与保健食品制造业首次被列为重点发展行业规划明确提出了到 2015 年中国营养与保健食品产业将保持年均 20% 的增长速度, 并形成 10 家以上产品销售收入在 100 亿元以上企业医学科技发展十二五规划提出要强化保健康复推动健康产业要加强功能性食品保健品和以中医养生保健理论及诊疗技术为基础的新型健康产品的研究随着新医改政策的逐步明晰, 必将推动人们自我健康投入的比例保健品行业的快速发展将带动上游中药植物种植行业的需求增加, 并促进中药植物保健品生产行业产品更新换代和技术升级 (3) 生产技术已经得到突破和发展石斛的濒危和需求状况导致国内众多科研单位对恢复石斛资源开展研究, 各地立项达数十个国家科技部和国家自然科学基金批准资助了较多的石斛研究项目, 近年来国家自然科学基金批准的石斛研究项目更是越来越多, 成为针对一种药材立项研究最多的品种之一, 足见对石斛的重视这些研究项目对摸清石斛资源生物学特性组织培养及栽培驯化等方面已经取得了不少重要的成果挽救石斛濒危状况的栽培技术已取得了突破, 规模化生产的技术已趋成熟虽然石斛的栽培条件十分苛刻, 但是经过科技人员石斛栽培者 20 多年的共同努力, 生产技术已经得到突破和发展, 生产规模在扩大, 石斛传统的药用和保健功能也越来越受到重视 2 行业发展的不利因素 (1) 铁皮石斛种植受自然因素影响较大铁皮石斛作为农林产品, 具有农林产品的共有特性, 受气候因素影响较大温度的冷暖光照的强弱空气湿度的高低以及营养需求的满足与否都影响铁皮石斛的产量同时, 铁皮石斛在生长期间, 容易发生炭疽病黄斑病叶枯病煤污病软腐病等病害, 以及菲盾蚊介壳充红蜘蛛等虫害, 从而影响铁皮石斛产量而在防治方面, 铁皮石斛作为纯天然的植物, 需尽量避免化学性药物的刺激, 尽量采取物理方法防治, 对防治要求较高 9 / 11

10 (2) 铁皮石斛产品知名度不足, 消费习惯有待转变铁皮石斛种植成功及产品上市, 赢得广大消费者的好评, 但它的知名度远不如人参冬虫夏草枸杞等保健品在消费人群中, 主要是一些肿瘤糖尿病患者作为保健应用, 少部分消费者作为养生滋补用, 普及度较低铁皮石斛产业的发展亟需转变消费者对于铁皮石斛的消费习惯, 提高消费者对铁皮石斛作用的认知度 (3) 保健食品开发水平类同, 在低水平上徘徊在配方上, 市场上铁皮石斛保健品产品其配方主要原料除铁皮石斛外, 其他原料应用较多的是西洋参灵芝或灵芝孢子粉枸杞子山药麦冬, 以铁皮石斛和西洋参为主要原料的占绝大多数从保健功效上看, 主要局限在免疫调节抗疲劳在配方组成和保健功能上都很局限再者, 现在铁皮石斛类保健品功效成分是以粗多糖含量为指标, 但配方中西洋参枸杞子等的多糖成分也计算在内, 以粗多糖为功效成分指标很难反映铁皮石斛产品的质量四行业基本风险特征 1 缺乏统一的质量控制标准铁皮石斛质量安全控制技术较为滞后, 如传统鉴别技术由于铁皮石斛在形态及组织构造上的差异较小, 标准难以量化, 同时该属植物主要依靠昆虫传播花粉, 并能种内自然杂交, 导致属内种内分化复杂而多样, 种质与药材样品鉴定十分困难为了解决铁皮石斛行业缺乏统一质量控制标准的问题, 为铁皮石斛产业的发展创造了良好的政治环境,2010 年 10 月 1 日起实施的 2010 年版中华人民共和国药典对铁皮石斛在新增的中药品种里设了专门的单列标准, 该标准确信铁皮石斛中黄酮苷类化学成分具有一定专属性, 铁皮石斛中多糖水解后甘露糖与葡萄糖峰面积比以及水解后单糖含量有其特征性, 不同于其他石斛新标准不仅能够检测铁皮石斛的真伪还能进一步控制和鉴别铁皮石斛的质量好坏, 这意味着今后铁皮石斛的生产将逐步规范, 对我国铁皮石斛产业的健康有序发展具有重大意义 2 市场竞争风险目前我国铁皮石斛行业的企业有 100 余家, 产业集中度不高, 尚未形成产业集群优势, 竞争程度较低随着行业发展日趋成熟, 正处于由培育期进入成长期的过渡阶段较高的行业毛利率水平广阔的市场发展空间, 将吸引更多的厂家进入本行业, 市场竞争将加剧, 使得行业整合加速如果公司不能继续保持在行 10 / 11

11 业内的技术市场品牌客户信任等方面的优势, 加剧的市场竞争会降低公司的盈利能力 3 市场培育未达预期的风险铁皮石斛种植成功及产品上市, 赢得消费者的好评, 但它的知名度远不如人参冬虫夏草等在消费人群中, 主要是一些肿瘤糖尿病患者作为保健应用, 少部分消费者养生滋补用, 普通民众一般都消费不起随着铁皮石斛种植面积和加工规模的扩大, 市场供应将明显增加, 如市场培育不顺利, 将造成明显的供过于求, 不利于行业的快速健康发展 4 自然灾害风险铁皮石斛的生长对自然环境依赖较大, 但是由于自然灾害具有不可预测的特点, 所以铁皮石斛一旦遭受如干旱洪涝虫灾等自然灾害时, 其产量将大幅减少, 若铁皮石斛的主干受损严重则其产能恢复将要数年因此, 作为经营铁皮石斛种植及加工的企业存在较大的自然灾害风险 11 / 11

煤炭行业信息化

煤炭行业信息化铁皮石斛种植及大健康行业大健康引领铁皮石斛种植产业的深度研究深度研究报告铁皮石斛种植与大健康行业深度研究野生铁皮石斛的稀缺性及巨大功效是近年来石斛市场需求激增的主要原因野生铁皮石斛属于国家重点保护植物, 是禁止采挖的, 这就造成大部分石斛植物属于人工培育而成但是, 由于种植户对石斛生长习性的了解, 人工种植科学的管理, 仿制野生石斛生长环境培育的铁皮石斛拥有和野生石斛一样的成分和功效