北京市德恒律师事务所

Size: px

Start display at page:

Download "北京市德恒律师事务所"

敌弛石
7 years ago
Views:

1 北京市德恒律师事务所关于中国长江电力股份有限公司股权分置改革的法律意见书二五年七月

2 北京市德恒律师事务所关于中国长江电力股份有限公司股权分置改革的法律意见书致 : 中国长江电力股份有限公司北京市德恒律师事务所 ( 以下简称本所 ) 接受中国长江电力股份有限公司 ( 以下简称长江电力或公司 ) 的委托, 担任长江电力的特聘专项法律顾问, 已根据长江电力股权分置改革意向性方案出具了法律意见书, 现就长江电力董事会审议通过的股权分置改革方案出具本法律意见书本法律意见书依据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知关于做好第二批上市公司股权分置改革试点工作有关问题的通知和上市公司股权分置改革试点业务操作指引 ( 以下简称业务操作指引 ) 等相关法律法规以及其他有关规定而出具为出具本法律意见书, 本所审查了长江电力提供的有关文件和材料本所得到长江电力如下保证, 即其已提供了本所认为作为出具本法律意见书所必需的材料, 所提供的原始材料副本复印件等材料口头证言均符合真实准确完整的要求, 有关副本复印件等材料与原始材料一致对于出具本法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实, 本所依赖有关政府主管部门长江电力或者其它有关机构出具的证明文件出具本法律意见本所依据本法律意见书出具日以前已经发生的事实, 并基于对有关事实的了解和对法律的理解发表法律意见本所仅就与本次股权分置改革有关的法律问题发表法律意见, 并不对有关财务数据等事项发表评论 2

3 本法律意见书仅供长江电力实施本次股权分置改革之目的使用, 不得用作任何其他目的本所同意将本法律意见书作为长江电力本次股权分置改革必备的法定文件, 随其他申报材料一起上报, 并依法对本所出具的法律意见书承担责任本所根据法律的要求, 按照律师行业公认的业务标准道德规范和勤勉尽责的精神, 对长江电力所提供的相关文件和有关事实进行了核查和验证, 现出具法律意见如下 : 一长江电力进行股权分置改革的主体资格 ( 一 ) 基本情况经审查, 长江电力是依法成立有效存续的企业法人, 其基本情况如下 : 中文全称 : 中国长江电力股份有限公司住所 : 北京市西城区金融大街 19 号法定代表人 : 李永安注册资本 : 人民币 785,600 万元组织形式 : 股份有限公司上海证券交易所股票代码 : 经营范围 : 电力生产经营和投资, 电力生产技术咨询, 水电工程检修维护长江电力系经原国家经贸委报请国务院同意后, 以关于同意设立中国长江电力股份有限公司的批复 ( 国经贸企改 [2002]700 号文 ) 批准, 由中国长江三峡工程开发总公司作为主发起人, 联合华能国际电力股份有限公司中国核工业集团公司中国石油天然气集团公司中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司和长江水利委员会长江勘测规划设计研究院等五家发起人于 2002 年 9 月 29 日以发起方式设立的股份有限公司经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 关于核准中国长江电力股份有限公司公开发行股票的通知 ( 证监发行字 [2003]132 号文 ) 核准, 公司于 2003 年 10 月 28 日年 11 月 11 日, 向投资者发行了 232,600 万股每股 3

4 面值 1.00 元的人民币普通股 (A 股 ) 股票,2003 年 11 月 18 日, 经上海证券交易所关于中国长江电力股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知 ( 上证上字 [2003]139 号文 ) 核准, 公司首次公开发行股票中的 127,930 万股社会公众股股票在上海证券交易所挂牌交易公司网下法人投资者配售持有的股票, 在锁定期满后上市流通其中一般法人投资者持有 64,670 万股, 锁定期限为 6 个月, 已于 2004 年 5 月 18 日上市流通 ; 战略投资者持有 40,000 万股, 锁定期限为 18 个月, 已于 2005 年 5 月 18 日上市流通 ( 二 ) 作为试点公司的条件根据长江电力的承诺函以及其他有关资料, 长江电力作为股权分置改革的试点公司, 具备以下条件 : 1. 最近三年内无重大违法违规行为 ; 2. 最近十二个月内无被证监会通报批评或证券交易所公开谴责的情况 ; 3. 无因涉嫌违法违规正在被中国证监会立案稽查的情况 ; 4. 公司股票无涉嫌内幕交易或市场操纵的情况 ; 5. 长江电力股票交易不存在其他异常情况经审查, 本所律师认为, 长江电力作为依法设立且有效存续的上市公司, 符合关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知和关于做好第二批上市公司股权分置改革试点工作有关问题的通知的相关规定, 具备本次股权分置改革的主体资格二非流通股股东基本情况及其持股情况 ( 一 ) 非流通股股东基本情况 1. 中国长江三峡工程开发总公司 ( 以下简称三峡总公司 ) 三峡总公司于 1993 年 9 月成立, 为特大型国有企业国家授权投资机构注册地址为北京市崇文区广渠门内大街 25 号, 注册资本 393,553 万元, 经营范围主要为三峡工程建设和经营管理, 长江中上游水资源开发等业务截至 2004 年 12 月 31 日, 三峡总公司资产总额 13,439, 万元, 所有者权益 4

5 6,861, 万元 2004 年实现主营业务收入 1,101, 万元, 实现利润总额 548, 万元, 净利润 250, 万元 2. 华能国际电力股份有限公司华能国际电力股份有限公司是我国最大的独立发电企业之一, 在全国范围内开发建设和经营管理大型火力发电厂注册地址为北京市西城区复兴门南大街丙 2 号, 注册资本 1,200,000 万元, 经营范围为投资建设经营管理电厂等业务 3. 中国核工业集团公司中国核工业集团公司成立于 1999 年 7 月 1 日, 前身是中国核工业总公司, 为特大型国有企业国家授权投资机构注册地址为北京市西城区三里河南三巷 1 号, 注册资本 1,998,738 万元, 经营范围为核电核燃料核材料铀产品等相关产品的经营业务 4. 中国石油天然气集团公司中国石油天然气集团公司成立于 1998 年 7 月 24 日, 前身是中国石油天然气总公司, 为特大型国有企业国家授权投资机构注册地址北京市西城区六铺炕, 注册资本 11,490,000 万元, 经营范围为组织经营陆上石油天然气和油气矿藏的勘探开发生产建设加工等业务 5. 中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司的前身为创建于 1970 年 12 月的中国葛洲坝水利水电工程集团公司,2001 年由国家电力公司华融资产管理公司信达资产管理公司长城资产管理公司共同出资改制为中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司注册地址为湖北省宜昌市清波路 10 号, 注册资本 153, 万元, 经营范围为按国家核准的资质等级范围, 全过程或分项承包国内外境内国际招标的水利水电建设工程及航道堤防桥梁机场输电线路其他建筑工程的勘察设计及施工安装等业务 6. 长江水利委员会长江勘测规划设计研究院长江水利委员会长江勘测规划设计研究院由长江水利委员会出资设立, 以水利水电勘察规划设计科研为主, 是建筑交通环保等综合性甲级工程勘察设计企业注册地址为武汉市汉口解放大道 1155 号, 注册资本 5,000 万元, 经营范围为承担国 ( 境 ) 内外工程的勘测咨询设计和监理项目等业务 5

6 ( 二 ) 非流通股股东持股情况 1. 非流通股股东的持股数量及比例非流通股股东持股数量和持股比例股东名称股份数额 ( 万股 ) 占总股本比例 (%) 中国长江三峡工程开发总公司 494, 华能国际电力股份有限公司 16, 中国核工业集团公司 16, 中国石油天然气集团公司 16, 中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司 5, 长江水利委员会长江勘测规划设计研究院 2, 合计 553, 根据非流通股股东的确认和查询的结果, 各非流通股股东在公司董事会公告股权分置改革试点前一日均未持有公司流通股股份 ; 截至公司董事会公告股权分置改革试点前六个月内, 各非流通股股东亦不存在买卖公司流通股股份的情况截至本法律意见书签署日, 非流通股股东之间不存在关联关系, 其所持股份无权属争议, 也不存在质押冻结的情况三股权分置改革方案公司第一届董事会第十四次会议审议通过的公司股权分置改革方案要点如下 : ( 一 ) 对价措施 1. 长江电力以目前股本结构为基础, 以资本公积金每 10 股转增股, 共转增 33, 万股非流通股股东将获转增股份全部送给流通股股东, 合计转送 23,281.3 万股, 流通股股东每 10 股获送 1 股, 每 10 股实得股 ; 2. 经国家批准, 三峡总公司拟以减征部分三峡基金为代价, 置换提高长江电力所属葛洲坝电站销往湖北省外电量的电价, 折算全部上网电量综合上网电价提高约 0.02 元 / 千瓦时 ( 以正式批文为准 ) 按目前总股本计算, 长江电力每股收益提高约元 ; 3. 长江电力以经审计的 2005 年第一季度财务报告为基础, 以目前的总股本 6

7 为基数, 向全体股东每 10 股派送现金 1.74 元, 共计派现 136, 万元非流通股股东将所获现金转送流通股股东, 合计转送 96, 万元, 流通股股东每 10 股获送 4.14 元, 每 10 股实得 5.88 元 ( 含税 ); 4. 其他非流通股股东按目前持股量的 10% 送股给流通股股东, 流通股股东每 10 股获送股通过上述措施, 流通股股东每 10 股共获送股及现金 4.14 元, 每 10 股共实得股及现金 5.88 元, 同时还可享受葛洲坝电站电价提高带来的收益增加 ( 二 ) 认股权证初步计划若获得另行召开的股东大会审议通过, 并经有关部门核准, 公司将实施认股权证计划, 发行初步计划如下 : 1. 发行人 : 长江电力 2. 发行对象 : 权证发行股权登记日收盘后登记在册的全体股东 ( 公司权证发行股权登记日与公司本次临时股东大会股权登记日不为同一日 ) 3. 权证类型 : 欧式认股权证, 即于权证存续期间, 权证持有人仅有权在行权日行权 4. 存续期 :24 个月 5. 发行数量 : 对全体股东每 10 股派发 1.5 份, 总额为亿份 ( 按公司本次转增股份后的股本为基数 ) 6. 发行价格 :0 元 / 份 7. 行权日 : 权证存续期的最后一个交易日 8. 行权比例 :1:1, 即 1 份认股权证可按行权价向长江电力认购 1 股股票 9. 行权价格 :5.5~6 元 / 股 ( 不考虑公司本次转增股份的除权影响 ) 10. 发行时间 : 另行公告 11. 募集资金用途 : 收购三峡机组 12. 认股权证行权价格行权比例的调整长江电力股票除权除息时, 认股权证的行权价格行权比例也相应进行调 7

8 整, 调整办法按照上交所的有关规定执行目前监管部门尚未颁布权证的发行上市及交易规则, 公司本次公告的认股权证发行意向需根据监管部门颁布的权证规则进行调整公司认股权权证计划实施与否, 不影响公司非流通股股东向流通股股东支付的对价以及非流通股股东所持非流通股获得的上市流通权本所律师认为, 上述方案符合国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见中国证监会关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知关于做好第二批上市公司股权分置改革试点工作有关问题的通知以及中国证监会和国务院国资委联合发布的关于做好股权分置改革试点工作的意见等文件的精神, 兼顾了流通股东和非流通股东的利益方案中关于认股权证计划的安排与国家目前的法律法规中的禁止性规定不相冲突, 在履行必要的法律程序后可以依法实施四股权分置改革的批准与授权公司股权分置改革方案由非流通股股东提出, 并已经于 2005 年 7 月 2 日召开的公司第一届董事会第十四次会议审议通过, 根据关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知与关于做好第二批上市公司股权分置改革试点工作有关问题的通知的规定, 该改革方案尚有待于国务院国资委和其他政府有关部门的批准, 同时也需要获得长江电力临时股东大会的批准五对流通股股东权益的保护措施根据长江电力提供的股权分置改革方案, 为保护流通股股东的合法权益, 长江电力和非流通股股东拟采取一系列的保护流通股股东权益的措施, 包括但不限于 : 1. 公司股权分置改革方案表决必须经参加表决的股东所持表决权的三分之二以上通过, 并经参加表决的流通股股东所持表决权的三分之二以上通过 ; 2. 独立董事就公司股权分置改革相关事项分别发表独立意见, 并实施独立董事征集投票权操作程序, 充分征集流通股股东对股权分置改革方案相关事项的 8

9 意见 ; 3. 公司召开审议股权分置改革方案的股东大会时将为流通股股东提供网络投票平台, 并将网络投票时间延长为五个交易日 4. 为敦促流通股股东参与股权分置改革方案的股东大会表决, 公司将在指定媒体发布召开股东大会的三次催告通知和独立董事征集投票权的三次催告通知 ; 5. 公司将按照法律法规和规范性文件的要求及时履行信息披露义务, 保障流通股股东的知情权 6. 三峡总公司作出如下承诺 : (1) 长江电力股权分置改革方案实施前三峡总公司持有的长江电力股份自获得上市流通权之日起 24 个月内不上市交易或转让 ; 在 2015 年之前, 三峡总公司持有的长江电力股份占长江电力总股本的比例将不低于 55% 但三峡总公司于股权分置改革方案实施后增加持有的长江电力股份的上市交易或转让不受上述限制 (2) 通过证券交易所挂牌交易出售获得流通权的股份数量, 达到长江电力股份总数百分之一的, 将自该事实发生之日起两个工作日内做出公告 7. 除三峡总公司外的其他非流通股股东作出如下承诺 : (1) 长江电力股权分置改革实施前所持有的长江电力股份自获得上市流通权之日起 12 个月内不上市交易或转让 (2) 通过证券交易所挂牌交易出售获得流通权的股份数量, 达到长江电力股份总数百分之一的, 将自该事实发生之日起两个工作日内做出公告本所律师认为, 长江电力和非流通股股东对本次股权分置改革作出的上述安排和承诺, 符合中国证监会关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知和关于做好第二批上市公司股权分置改革试点工作有关问题的通知等相关规定, 有利于保护投资者特别是公众投资者的利益六保荐机构和保荐代表人 9

10 经核查, 长江电力已聘请中信证券股份有限公司和广发证券股份有限公司为公司本次股权分置改革保荐机构, 上述保荐机构分别指定葛小波胡腾鹤梅挽强和刘旭阳何宽华张立军保荐代表人具体负责保荐事宜本所律师认为, 长江电力本次股权分置改革所聘请的保荐机构及出具保荐意见的保荐代表人均具有合法有效的资格七结论意见综上, 本所律师认为, 长江电力本次股权分置改革符合公司法关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见等法律法规以及中国证监会国务院国资委制定的有关规范性文件的规定 ; 长江电力本次股权分置改革事项尚需取得国务院国资委和其他政府主管部门以及长江电力股东大会的批准本法律意见书正本二份, 副本四份, 于承办律师签字并经本所盖章后生效 ( 以下无正文 ) 北京市德恒律师事务所负责人 : 王丽经办律师 : 郭克军经办律师 : 赵怀亮二五年七月二日 10

清华同方股份有限公司关于召开2005年第一次临时股东大会的第一次催告通知

清华同方股份有限公司关于召开2005年第一次临时股东大会的第一次催告通知证券代码 :600900 股票简称 : 长江电力公告编号 :2005-028 中国长江电力股份有限公司第一届董事会第十五次会议决议暨 2005 年第二次临时股东大会修改提案公告公司及董事会全体成员保证公告内容的真实准确和完整, 对公告的虚假记载误导性陈述或者重大遗漏负连带责任中国长江电力股份有限公司 ( 以下简称公司 ) 第一届董事会第十五次会议于 2005 年 7 月 20 日采用通讯方式召开