财通证券月月福集合资产管理计划集合资产管理合同

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1 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 资 产 管 理 合 同 ( 限 定 性 集 合 资 产 管 理 计 划 ) 二 一 六 年 四 月 管 理 人 : 财 通 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 市 分 行 1

2 目 录 一 前 言... 3 二 释 义... 3 三 合 同 当 事 人... 7 四 集 合 资 产 管 理 计 划 的 基 本 情 况... 8 五 集 合 计 划 的 参 与 和 退 出 六 管 理 人 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 七 集 合 计 划 的 分 级 八 集 合 计 划 客 户 资 产 的 管 理 方 式 和 管 理 权 限 九 集 合 计 划 的 成 立 十 集 合 计 划 账 户 与 资 产 十 一 集 合 计 划 资 产 托 管 十 二 集 合 计 划 的 估 值 十 三 集 合 计 划 的 费 用 业 绩 报 酬 十 四 集 合 计 划 的 收 益 分 配 十 五 投 资 理 念 与 投 资 策 略 十 六 投 资 决 策 与 风 险 控 制 十 七 投 资 限 制 及 禁 止 行 为 十 八 集 合 计 划 的 信 息 披 露 十 九 集 合 计 划 份 额 的 转 让 非 交 易 过 户 和 冻 结 二 十 集 合 计 划 的 展 期 二 十 一 集 合 计 划 终 止 和 清 算 二 十 二 当 事 人 的 权 利 和 义 务 二 十 三 违 约 责 任 与 争 议 处 理 二 十 四 风 险 揭 示 二 十 五 合 同 的 成 立 与 生 效 二 十 六 合 同 的 补 充 修 改 与 变 更 二 十 七 合 同 的 终 止 二 十 八 或 有 事 件 二 十 九 其 他 事 项

3 一 前 言 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 资 产 管 理 合 同 为 规 范 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 " 集 合 计 划 " 或 " 计 划 ") 运 作, 明 确 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 资 产 管 理 合 同 ( 以 下 简 称 " 本 合 同 " ) 当 事 人 的 权 利 与 义 务, 依 照 中 华 人 民 共 和 国 合 同 法 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 管 理 办 法 ) 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 ( 以 下 简 称 细 则 ) 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 规 范 ( 以 下 简 称 规 范 ) 等 法 律 法 规 中 国 证 监 会 和 中 国 证 券 业 协 会 的 有 关 规 定, 委 托 人 管 理 人 托 管 人 在 平 等 自 愿 诚 实 信 用 原 则 的 基 础 上 订 立 本 合 同 本 合 同 是 规 定 当 事 人 之 间 基 本 权 利 义 务 的 法 律 文 件, 当 事 人 按 照 管 理 办 法 细 则 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 ( 以 下 简 称 说 明 书 ) 本 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 承 担 义 务 委 托 人 承 诺 以 真 实 身 份 参 与 集 合 计 划, 保 证 委 托 资 产 的 来 源 及 用 途 合 法, 所 披 露 或 提 供 的 信 息 和 资 料 真 实, 并 已 阅 知 本 合 同 和 集 合 计 划 说 明 书 全 文, 了 解 相 关 权 利 义 务 和 风 险, 自 行 承 担 投 资 风 险 和 损 失 管 理 人 承 诺 以 诚 实 守 信 审 慎 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 托 管 人 承 诺 以 诚 实 守 信 审 慎 尽 贵 的 原 则 履 行 托 管 职 责, 安 全 保 管 客 户 集 合 计 划 资 产 办 理 资 金 收 付 事 项 监 督 管 理 人 投 资 行 为, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 资 产 投 资 不 受 损 失, 不 保 证 最 低 收 益 二 释 义 在 本 合 同 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 或 简 称 具 有 如 下 含 义 : 集 合 资 产 管 理 计 划 本 集 合 计 划 本 计 划 : 指 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 ; 集 合 计 划 说 明 书 本 说 明 书 说 明 书 : 指 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 及 对 本 说 明 书 的 任 何 有 效 的 修 订 和 补 充 ; 集 合 资 产 管 理 计 划 资 产 管 理 合 同 集 合 资 产 管 理 合 同 资 产 管 理 合 同 本 合 同 电 子 签 名 合 同 : 指 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 资 产 管 理 合 同 3

4 及 对 该 合 同 的 任 何 有 效 的 修 订 和 补 充 ; 托 管 协 议 : 指 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 托 管 协 议 ; 风 险 揭 示 书 : 指 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 风 险 揭 示 书 ; 管 理 办 法 : 指 2012 年 10 月 18 日 中 国 证 监 会 发 布 并 施 行 的 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 ; 细 则 : 指 2012 年 10 月 18 日 中 国 证 监 会 发 布 并 施 行 的 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 ; 规 范 : 指 2012 年 10 月 19 日 中 国 证 券 业 协 会 发 布 并 施 行 的 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 规 范 ; 中 国 证 监 会 证 监 会 : 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ; 集 合 资 产 管 理 合 同 当 事 人 : 指 受 集 合 资 产 管 理 合 同 约 束, 根 据 集 合 资 产 管 理 合 同 享 有 权 利 并 承 担 义 务 的 集 合 计 划 管 理 人 集 合 计 划 托 管 人 和 委 托 人 ; 集 合 计 划 管 理 人 管 理 人 : 指 财 通 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司, 在 本 合 同 中 有 时 也 简 称 财 通 证 券 资 管 ; 集 合 计 划 托 管 人 托 管 人 : 指 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 市 分 行, 在 本 合 同 中 有 时 也 简 称 工 商 银 行 ; 委 托 人 或 持 有 人 : 指 依 据 集 合 资 产 管 理 合 同 合 法 取 得 本 集 合 计 划 份 额 的 投 资 者 ; 个 人 投 资 者 : 指 依 据 中 华 人 民 共 和 国 有 关 法 律 法 规 监 管 规 定 可 以 投 资 于 集 合 资 产 管 理 计 划 的 自 然 人 投 资 者 ; 机 构 投 资 者 : 指 依 法 可 以 投 资 集 合 资 产 管 理 计 划, 在 中 华 人 民 共 和 国 境 内 合 法 注 册 登 记 或 经 有 关 政 府 部 门 批 准 设 立 的 企 业 法 人 事 业 法 人 社 会 团 体 或 其 他 组 织 ; 投 资 者 : 指 个 人 投 资 者 机 构 投 资 者 以 及 其 他 符 合 法 律 法 规 规 定 的 可 投 资 于 本 集 合 计 划 的 其 他 投 资 者 ; 推 广 机 构 : 指 财 通 证 券 股 份 有 限 公 司 以 及 与 管 理 人 签 订 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 推 广 代 理 协 议 的 其 他 银 行 和 证 券 公 司 等 ; 注 册 登 记 业 务 : 指 本 集 合 计 划 的 登 记 存 管 清 算 和 交 收 业 务, 具 体 内 容 包 括 委 托 人 集 合 计 划 账 户 管 理 集 合 计 划 份 额 注 册 登 记 清 算 及 集 合 计 划 交 易 确 认 4

5 建 立 并 保 管 集 合 计 划 持 有 人 名 册 等 ; 注 册 登 记 机 构 : 指 办 理 本 集 合 计 划 注 册 登 记 业 务 的 机 构, 即 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司, 在 本 合 同 中 有 时 也 简 称 中 登 公 司 ; 集 合 计 划 推 广 期 间 : 指 本 集 合 计 划 开 始 接 受 委 托 人 认 购 参 与 日 至 推 广 期 结 束 日 ; 集 合 计 划 运 作 期 间 : 在 本 合 同 中 又 称 投 资 运 作 期 或 存 续 期, 指 本 集 合 计 划 成 立 后 转 入 的 投 资 运 作 期 ; 集 合 计 划 成 立 日 : 指 集 合 计 划 经 过 推 广 达 到 集 合 计 划 说 明 书 和 集 合 资 产 管 理 合 同 规 定 的 成 立 条 件 后, 管 理 人 通 告 集 合 计 划 成 立 的 日 期 ; 优 先 级 份 额 : 本 计 划 之 优 先 级 份 额 优 先 级 份 额 根 据 本 合 同 的 规 定 获 取 预 期 收 益, 本 集 合 计 划 的 优 先 级 份 额 包 括 月 月 福 优 先 A( 也 称 月 月 福 A) 和 月 月 福 优 先 A2( 也 称 月 月 福 A2); 普 通 级 份 额 : 本 计 划 之 普 通 级 份 额 本 计 划 普 通 级 份 额 按 照 合 同 约 定 享 有 收 益, 亏 损 以 普 通 级 份 额 的 资 产 净 值 为 限 由 普 通 级 份 额 承 担 ; 封 闭 期 : 特 指 成 立 日 后 的 一 个 期 间, 在 此 期 间 委 托 人 不 得 参 与 退 出 本 集 合 计 划 ; 开 放 期 : 指 本 集 合 计 划 存 续 期 内 委 托 人 可 以 申 请 办 理 退 出 或 申 购 参 与 的 期 间 ; 优 先 级 份 额 参 与 开 放 期 : 指 月 月 福 优 先 A 委 托 人 可 以 办 理 集 合 计 划 参 与 业 务 的 工 作 日 ; 优 先 级 份 额 退 出 开 放 期 : 指 月 月 福 优 先 A 委 托 人 可 以 办 理 集 合 计 划 退 出 业 务 的 工 作 日 ; 特 定 开 放 期 : 本 集 合 计 划 中 月 月 福 优 先 A2 的 开 放 期 定 义 为 特 定 开 放 期, 特 定 开 放 期 为 管 理 人 接 受 月 月 福 优 先 A2 的 参 与 和 退 出 申 请 的 开 放 期 ; 存 续 期 : 指 计 划 成 立 并 存 续 的 期 间 ; 工 作 日 : 指 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 等 相 关 交 易 所 的 正 常 交 易 日 ; 分 红 权 益 登 记 日 : 指 确 认 在 注 册 登 记 机 构 登 记 在 册 的 委 托 人 享 有 某 次 分 红 收 益 分 配 的 日 期 ; T 日 : 指 办 理 本 集 合 计 划 业 务 申 请 的 工 作 日 ; 5

6 T+n 日 (n 指 任 意 正 整 数 ): 指 T 日 后 的 第 n 个 工 作 日 ; 天 : 指 自 然 日 ; 月 : 指 以 是 工 作 日 的 周 一 为 起 始 日 的 28 个 自 然 日 第 n 个 月 为 自 第 (n-1) 个 月 结 束 后 的 第 一 个 是 周 一 的 工 作 日 起 ( 含, 即 该 月 第 1 个 自 然 日 ) 至 该 起 始 日 之 后 的 第 28 个 自 然 日 ( 不 含 ), 若 第 (n-1) 个 月 结 束 后 的 第 一 个 周 一 不 是 工 作 日, 则 将 起 始 日 顺 延 至 下 周 一, 同 时 第 (n-1) 个 月 延 长 为 35 个 自 然 日, 以 此 类 推 假 设 集 合 计 划 成 立 日 为 2013 年 4 月 8 日, 由 于 2013 年 5 月 6 日 为 周 一 且 是 工 作 日, 因 此 从 2013 年 4 月 8 日 至 2013 年 5 月 5 日 为 一 个 月 ; 会 计 年 度 : 指 公 历 每 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 ; 计 划 收 益 : 指 本 集 合 计 划 投 资 所 得 债 券 利 息 基 金 红 利 买 卖 证 券 / 基 金 价 差 银 行 存 款 利 息 及 其 他 合 法 收 入 ; 集 合 计 划 份 额 计 划 份 额 份 额 : 指 集 合 计 划 的 基 础 份 额 单 位 ; 元 : 指 人 民 币 元 ; 计 划 单 位 面 值 单 位 面 值 : 人 民 币 1.00 元 ; 集 合 计 划 收 益 : 指 集 合 计 划 利 息 收 入 投 资 收 益 公 允 价 值 变 动 收 益 和 其 他 收 入 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ; 集 合 计 划 资 产 总 值 计 划 资 产 总 值 计 划 资 产 : 指 集 合 计 划 所 投 资 的 各 类 有 价 证 券 银 行 存 款 本 息 集 合 计 划 各 项 应 收 款 以 及 其 他 资 产 所 形 成 的 价 值 总 和 ; 集 合 计 划 资 产 净 值 计 划 资 产 净 值 : 指 集 合 计 划 资 产 总 值 减 去 负 债 后 的 净 资 产 值 ; 计 划 单 位 净 值 单 位 净 值 : 指 集 合 计 划 资 产 净 值 除 以 总 份 额 所 得 的 每 份 集 合 计 划 资 产 的 价 值 ; 计 划 单 位 累 计 净 值 累 计 净 值 : 指 每 份 额 净 值 与 集 合 计 划 成 立 以 来 每 份 额 累 计 分 红 派 息 之 和 ; 计 划 资 产 估 值 : 指 计 算 评 估 本 集 合 计 划 资 产 和 负 债 的 价 值, 以 确 定 本 集 合 计 划 资 产 净 值 和 每 份 额 净 值 的 过 程 ; 可 供 分 配 收 益 : 指 截 至 收 益 分 配 基 准 日 资 产 负 债 表 中 集 合 计 划 未 分 配 收 益 与 未 分 配 收 益 中 已 实 现 收 益 的 孰 低 数 ; 托 管 费 : 指 托 管 人 为 集 合 计 划 提 供 托 管 服 务 而 向 集 合 计 划 收 取 的 费 用 ; 6

7 管 理 费 : 指 管 理 人 为 集 合 计 划 提 供 投 资 管 理 服 务 而 向 集 合 计 划 收 取 的 费 用 ; 不 可 抗 力 : 指 遭 受 不 可 抗 力 事 件 一 方 不 能 预 见 不 能 避 免 能 克 服 的 客 观 情 况, 包 括 但 不 限 于 自 然 灾 害 战 争 骚 乱 火 灾 突 发 性 公 共 卫 生 事 件 政 府 征 用 没 收 注 册 登 记 机 构 非 正 常 的 暂 停 或 终 止 业 务 证 券 交 易 所 非 正 常 暂 停 或 停 止 交 易 非 因 管 理 人 或 托 管 人 自 身 原 因 导 致 的 技 术 系 统 异 常 事 故 法 律 法 规 变 化 或 其 他 突 发 事 件 等 ; 管 理 人 指 定 网 站 : 指 管 理 人 指 定 网 站 变 更 时 以 管 理 人 公 告 为 准 三 合 同 当 事 人 ( 一 ) 委 托 人 个 人 填 写 : 姓 名 : 证 件 类 型 : 证 件 号 码 : 通 信 地 址 : 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 移 动 电 话 : 电 子 信 箱 : 其 他 : 机 构 填 写 : 机 构 名 称 : 法 定 代 表 人 : 通 信 地 址 : 邮 政 编 码 : 代 理 人 姓 名 : 身 份 证 号 码 : 联 系 电 话 : 其 他 : 委 托 人 的 详 细 情 况 在 电 子 签 名 合 同 数 据 电 文 中 列 示 ( 二 ) 管 理 人 名 称 : 财 通 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 城 区 白 云 路 26 号 143 室 公 司 网 站 : 注 册 资 本 :2 亿 元 人 民 币 经 营 期 限 : 持 续 经 营 7

8 邮 政 编 码 : 法 定 代 表 人 : 马 晓 立 联 系 人 : 陈 希 联 系 电 话 : ( 三 ) 托 管 人 名 称 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 市 分 行 注 册 地 址 : 上 海 市 浦 东 大 道 9 号 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 大 道 9 号 主 要 负 责 人 : 成 善 栋 电 话 :( 021) 传 真 :(021) 四 集 合 资 产 管 理 计 划 的 基 本 情 况 ( 一 ) 名 称 : 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 二 ) 类 型 : 限 定 性 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 三 ) 目 标 规 模 本 集 合 计 划 推 广 期 规 模 上 限 为 5 亿 份 ( 含 管 理 人 自 有 资 金 参 与 部 分, 不 含 参 与 资 金 利 息 转 增 份 额, 下 同 ), 其 中, 优 先 级 份 额 的 认 购 规 模 上 限 为 4.5 亿 份 ( 不 含 参 与 资 金 利 息 转 增 份 额, 下 同 ), 普 通 级 份 额 的 认 购 规 模 上 限 为 0.5 亿 份 ( 不 含 参 与 资 金 利 息 转 增 份 额, 下 同 ) 存 续 期 规 模 上 限 15 亿 份 管 理 人 可 以 在 本 集 合 计 划 的 封 闭 期 内 公 告 调 整 存 续 期 规 模 上 限 ( 四 ) 投 资 范 围 和 投 资 比 例 1 投 资 范 围 本 计 划 主 要 投 资 于 国 内 依 法 发 行 的 国 债 地 方 政 府 债 央 行 票 据 金 融 债 政 策 性 金 融 债 企 业 债 中 小 企 业 私 募 债 公 司 债 ( 含 非 公 开 发 行 的 公 司 债 ) 可 分 离 债 可 转 换 债 券 可 交 换 公 司 债 券 短 期 融 资 券 中 期 票 据 ( 含 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 等 经 银 行 间 交 易 商 协 会 批 准 发 行 的 各 类 债 务 融 资 工 具 ) 证 券 回 购 资 产 支 持 证 券 货 币 市 场 型 基 金 债 券 型 基 金 分 级 基 金 的 优 先 级 份 额 保 8

9 证 收 益 及 保 本 浮 动 收 益 商 业 银 行 理 财 计 划 银 行 存 款 现 金 二 级 市 场 以 外 的 股 票 及 其 所 派 发 的 权 证 ( 包 括 因 可 转 换 可 交 换 公 司 债 券 转 股 形 成 的 股 票 以 及 因 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 产 生 的 权 证 ) 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 固 定 收 益 类 投 资 品 种 其 中 企 业 债 公 司 债 ( 含 非 公 开 发 行 的 公 司 债 不 含 可 交 换 公 司 债 券 ) 可 分 离 债 中 期 票 据 ( 除 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 外 ) 的 债 项 评 级 或 发 行 人 主 体 评 级 或 担 保 人 主 体 评 级 不 低 于 AA-, 短 期 融 资 券 债 项 评 级 不 低 于 A-l 或 发 行 人 主 体 评 级 不 低 于 A+, 中 小 企 业 私 募 债 的 债 项 评 级 或 其 担 保 人 主 体 评 级 不 低 于 AA-, 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 的 发 行 人 主 体 评 级 不 低 于 AA- 2 投 资 比 例 (1) 固 定 收 益 类 资 产 : 占 计 划 资 产 总 值 的 0-100%; 包 括 国 债 地 方 政 府 债 央 行 票 据 金 融 债 政 策 性 金 融 债 企 业 债 中 小 企 业 私 募 债 公 司 债 ( 含 非 公 开 发 行 的 公 司 债 ) 可 分 离 债 可 转 换 债 券 可 交 换 公 司 债 券 短 期 融 资 券 中 期 票 据 ( 含 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 等 经 银 行 间 交 易 商 协 会 批 准 发 行 的 各 类 债 务 融 资 工 具 ) 资 产 支 持 证 券 债 券 型 基 金 分 级 基 金 优 先 级 份 额 保 证 收 益 及 保 本 浮 动 收 益 商 业 银 行 理 财 计 划 债 券 逆 回 购 等 其 中, 投 资 于 中 小 企 业 私 募 债 的 比 例 不 高 于 集 合 计 划 资 产 总 值 的 40%; 投 资 于 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 的 比 例 不 高 于 集 合 计 划 资 产 总 值 的 40%; 投 资 于 单 只 可 交 换 债 券 的 比 例 按 面 值 计 算 不 得 超 过 集 合 计 划 资 产 净 值 的 5%; 投 资 于 所 有 可 交 换 债 券 和 可 转 换 债 券 的 比 例 按 面 值 计 算 不 得 超 过 集 合 计 划 资 产 净 值 的 30% (2) 现 金 类 资 产 : 占 计 划 资 产 净 值 的 0-100%; 包 括 现 金 银 行 存 款 ( 包 括 但 不 限 于 银 行 定 期 存 款 协 议 存 款 同 业 存 款 等 各 类 存 款 ) 货 币 市 场 基 金 期 限 为 7 天 内 ( 含 7 天 ) 的 债 券 逆 回 购 期 限 在 1 年 内 ( 含 1 年 ) 的 国 债 到 期 日 在 1 年 内 ( 含 1 年 ) 的 央 行 票 据 到 期 日 在 1 年 内 ( 含 1 年 ) 的 政 府 债 券 等 高 流 动 性 短 期 金 融 产 品 等 ; (3) 权 益 类 资 产 包 括 二 级 市 场 外 的 股 票 及 其 所 派 发 的 权 证, 参 与 可 转 换 公 司 债 券 形 成 的 股 票 及 参 与 可 分 离 交 易 债 券 申 购 获 得 权 证 等, 占 资 产 总 值 的 0-20%, 其 中 权 证 占 资 产 总 值 的 0-3% 权 证 仅 限 于 所 持 股 票 派 发 的 权 证 和 申 购 可 分 离 债 券 获 取 不 从 二 级 市 场 买 入 股 票 和 权 证 投 资 于 二 级 市 场 外 的 股 票 持 有 可 转 债 转 股 所 得 的 股 票 因 所 持 股 票 派 发 的 9

10 权 证 以 及 因 投 资 可 分 离 债 券 而 产 生 的 权 证 应 在 其 可 上 市 交 易 后 的 30 个 交 易 日 内 全 部 卖 出 (4) 证 券 正 回 购 : 融 入 资 金 余 额 不 超 过 计 划 资 产 净 值 的 40% (5) 其 他 法 律 法 规 或 政 策 许 可 投 资 的 固 定 收 益 证 券 品 种 : 配 置 比 例 由 管 理 人 根 据 法 律 法 规 或 政 策 的 规 定 提 出 建 议, 经 与 托 管 人 协 商 一 致 后 执 行 委 托 人 不 可 撤 销 地 同 意 并 授 权 管 理 人 可 以 将 集 合 计 划 的 资 产 投 资 于 管 理 人 及 与 管 理 人 有 关 联 方 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 或 承 销 期 内 承 销 的 证 券 或 者 从 事 其 他 重 大 关 联 交 易 交 易 完 成 5 个 工 作 日 内, 管 理 人 应 通 过 管 理 人 指 定 网 站 公 告 告 知 委 托 人, 书 面 通 知 托 管 人, 并 向 证 券 交 易 所 报 告 并 采 取 切 实 有 效 措 施, 防 范 利 益 冲 突, 保 护 客 户 合 法 权 益 本 集 合 计 划 管 理 人 将 在 集 合 计 划 成 立 之 日 起 3 个 月 内 使 集 合 计 划 的 投 资 组 合 比 例 符 合 以 上 约 定 如 因 一 级 市 场 申 购 发 生 投 资 比 例 超 标, 应 自 申 购 证 券 可 交 易 之 日 起 10 个 工 作 日 内 将 投 资 比 例 降 至 许 可 范 围 内 ; 如 因 证 券 市 场 波 动 投 资 对 象 合 并 资 产 管 理 计 划 规 模 变 动 等 证 券 公 司 之 外 的 因 素, 造 成 集 合 计 划 投 资 比 例 超 标, 管 理 人 应 在 超 标 发 生 之 日 起 在 具 备 交 易 条 件 的 10 个 交 易 日 内 将 投 资 比 例 降 至 许 可 范 围 内 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 集 合 计 划 投 资 其 他 品 种 的, 资 产 管 理 人 需 事 先 与 资 产 托 管 人 沟 通, 双 方 协 商 一 致 且 资 产 管 理 人 在 履 行 合 同 变 更 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 本 计 划 的 投 资 范 围 ( 五 ) 管 理 期 限 本 集 合 计 划 不 设 固 定 管 理 期 限 ( 六 ) 集 合 计 划 的 推 广 期 及 开 放 期 安 排 : 本 集 合 计 划 的 具 体 推 广 期 以 管 理 人 的 推 广 公 告 为 准 本 集 合 计 划 成 立 后, 封 闭 期 为 一 个 月, 此 后 月 月 福 优 先 A 每 月 开 放 一 次 ; 对 于 普 通 级 份 额, 除 了 本 合 同 约 定 需 要 追 加 参 与 的 情 形 外, 管 理 人 可 以 设 置 特 别 开 放 期 接 受 委 托 人 的 参 与 申 请, 退 出 可 在 普 通 级 份 额 的 到 期 折 算 日 办 理, 此 外, 本 计 划 可 以 设 置 普 通 级 份 额 的 特 别 开 放 期, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 且 不 损 害 投 资 者 利 益 的 条 件 下, 办 理 于 计 划 存 续 期 参 与 的 或 折 算 转 增 的 普 通 级 份 额 的 退 出, 但 须 保 证 退 出 后 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 月 月 福 优 先 A2) 总 的 净 值 与 普 通 级 份 额 10

11 总 的 净 值 的 比 例 不 得 高 于 100: 3 月 月 福 优 先 A 开 放 期 分 为 参 与 开 放 期 和 退 出 开 放 期 参 与 开 放 期 为 本 集 合 计 划 成 立 后 第 二 月 起 每 月 的 前 两 个 工 作 日 管 理 人 可 以 根 据 申 购 情 况 宣 布 提 前 结 束 或 延 期 结 束 在 月 月 福 优 先 A 参 与 开 放 期, 月 月 福 优 先 A 委 托 人 可 以 申 请 办 理 优 先 级 份 额 参 与 退 出 开 放 期 为 参 与 开 放 期 的 第 一 个 工 作 日, 退 出 开 放 期 可 接 受 月 月 福 优 先 A 委 托 人 的 退 出 申 请 月 月 福 优 先 A 参 与 开 放 期 和 退 出 开 放 期 的 具 体 日 期 以 管 理 人 公 告 为 准 本 集 合 计 划 中 月 月 福 优 先 A2 的 开 放 期 定 义 为 特 定 开 放 期, 特 定 开 放 期 为 管 理 人 接 受 月 月 福 优 先 A2 的 参 与 和 退 出 申 请 的 开 放 期 一 般 情 况 下, 月 月 福 优 先 A 退 出 开 放 期 后 的 第 14 个 且 为 周 一 工 作 日 的 自 然 日 为 特 定 开 放 期, 若 月 月 福 优 先 A 退 出 开 放 期 后 的 第 14 个 自 然 日 不 为 工 作 日, 则 顺 延 至 下 个 周 一 为 特 定 开 放 期, 以 此 类 推 周 一 工 作 日 指 是 工 作 日 的 周 一 月 月 福 优 先 A2 的 第 一 个 月 为 月 月 福 优 先 A2 首 期 参 与 日 的 下 一 自 然 日 至 月 月 福 优 先 A2 的 第 一 个 特 定 开 放 期 月 月 福 优 先 A2 的 第 n(n 2) 个 月 为 月 月 福 优 先 A2 的 第 n-1 个 特 定 开 放 期 的 下 一 自 然 日 至 月 月 福 优 先 A2 的 第 n 个 特 定 开 放 期 管 理 人 将 至 少 提 前 两 个 工 作 日 在 管 理 人 网 站 ( 公 告 月 月 福 优 先 A2 的 首 期 参 与 日, 第 一 个 月 的 起 始 日 终 止 日 和 第 一 个 月 的 实 际 持 有 天 数 等 如 果 本 集 合 计 划 合 同 变 更 时, 管 理 人 可 公 告 临 时 开 放 期, 委 托 人 可 在 临 时 开 放 期 退 出 集 合 计 划 开 放 期 举 例 说 明 : 根 据 本 合 同 对 于 月 的 定 义, 如 本 集 合 计 划 成 立 日 为 2013 年 4 月 8 日 ( 周 一 ), 至 2013 年 5 月 5 日 ( 周 日 ) 为 集 合 计 划 存 续 期 的 第 一 个 月, 2013 年 5 月 6 日 ( 周 一 ) 至 2013 年 6 月 2 日 ( 周 日 ) 为 集 合 计 划 存 续 期 的 第 二 个 月, 以 此 类 推 因 此, 第 一 个 参 与 开 放 期 为 2013 年 5 月 6 日 ( 周 一 ) 2013 年 5 月 7 日 ( 周 二 ), 第 一 个 退 出 开 放 期 为 2013 年 5 月 6 日 ( 周 一 ); 第 二 个 参 与 开 放 期 为 2013 年 6 月 3 日 ( 周 一 ) 和 2013 年 6 月 4 日 ( 周 二 ), 第 二 个 退 出 开 放 期 为 2013 年 6 月 3 日 ( 周 一 ), 管 理 人 可 以 根 据 申 购 情 况 宣 布 提 前 结 束 或 延 期 结 束 参 与 开 放 期 ( 七 ) 集 合 计 划 面 值 11

12 人 民 币 1.00 元 ( 八 ) 参 与 本 集 合 计 划 的 最 低 金 额 优 先 级 份 额 : 单 个 委 托 人 首 次 参 与 本 集 合 计 划 优 先 级 份 额 ( 含 月 月 福 优 先 A 和 月 月 福 优 先 A2) 的 最 低 参 与 金 额 为 5 万 元 人 民 币, 超 过 最 低 参 与 金 额 的 部 分 不 设 金 额 级 差 普 通 级 份 额 : 本 集 合 计 划 的 普 通 级 份 额 仅 限 管 理 人 或 其 母 公 司 自 有 资 金, 以 及 经 预 约 的 其 他 证 券 公 司 或 其 资 产 管 理 子 公 司 信 托 公 司 基 金 管 理 公 司 或 其 子 公 司 的 受 托 管 理 产 品 参 与, 首 次 参 与 本 集 合 计 划 普 通 级 份 额 的 参 与 金 额 不 低 于 500 万 元 人 民 币, 超 过 最 低 参 与 金 额 的 部 分 不 设 金 额 级 差 首 次 参 与 指 提 出 参 与 申 请 的 委 托 人 在 参 与 之 前 未 曾 持 有 过 本 集 合 计 划 相 应 份 额 的 情 形 如 果 委 托 人 曾 经 持 有 本 集 合 计 划 相 应 份 额, 则 对 该 笔 参 与 不 设 最 低 参 与 金 额 要 求 ( 九 ) 本 集 合 计 划 的 风 险 收 益 特 征 及 适 合 推 广 对 象 1 风 险 收 益 特 征 从 集 合 计 划 整 体 运 作 来 看, 本 产 品 属 于 中 低 风 险 品 种 从 两 类 份 额 看, 优 先 级 份 额 表 现 出 风 险 较 低 收 益 相 对 稳 定 的 特 点 普 通 级 份 额 按 照 合 同 约 定 享 有 收 益, 带 有 适 当 的 杠 杆 效 应, 表 现 出 风 险 较 高, 收 益 较 高 的 特 点, 其 预 期 收 益 要 高 于 普 通 纯 债 型 产 品 2 适 合 推 广 对 象 本 集 合 计 划 的 适 合 推 广 对 象 为 管 理 人 和 推 广 机 构 现 有 的 客 户, 具 有 匹 配 的 风 险 承 受 能 力, 且 认 同 集 合 计 划 投 资 理 念 的 投 资 者, 包 括 个 人 投 资 者 和 机 构 投 资 者 ( 法 律 法 规 禁 止 投 资 集 合 资 产 管 理 计 划 的 除 外 ) 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 和 月 月 福 优 先 A2) 优 先 获 得 预 期 收 益, 属 于 低 风 险 等 级 产 品, 适 合 向 所 有 类 型 客 户 推 广 普 通 级 份 额 在 以 其 份 额 净 值 保 证 优 先 级 获 得 预 期 收 益 的 同 时, 按 照 合 同 约 定 享 有 收 益 普 通 级 具 有 高 风 险 的 特 征 因 此, 普 通 级 属 于 高 风 险 等 级 产 品, 本 集 合 计 划 普 通 级 份 额 仅 由 管 理 人 或 其 母 公 司 自 有 资 金, 以 及 经 预 约 的 其 他 证 券 公 司 或 其 资 产 管 理 子 公 司 信 托 公 司 基 金 管 理 公 司 或 其 子 公 司 的 受 托 管 理 产 品 认 购 ( 十 ) 本 集 合 计 划 的 推 广 12

13 1 推 广 机 构 财 通 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 " 财 通 证 券 ") 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 选 择 其 他 符 合 要 求 的 推 广 机 构 代 理 销 售 本 集 合 计 划, 管 理 人 新 增 或 变 更 本 集 合 计 划 的 推 广 机 构 时, 将 提 前 在 管 理 人 指 定 网 站 上 公 告 2 推 广 方 式 本 集 合 计 划 将 通 过 推 广 机 构 进 行 推 广 销 售 管 理 人 应 将 集 合 资 产 管 理 合 同 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 等 正 式 推 广 文 件, 以 纸 质 资 料 或 电 子 资 料 方 式 置 备 于 推 广 机 构 营 业 场 所 推 广 机 构 应 当 了 解 客 户 的 投 资 需 求 和 风 险 偏 好, 详 细 介 绍 产 品 特 点 并 充 分 揭 示 风 险, 推 荐 与 客 户 风 险 承 受 能 力 相 匹 配 的 集 合 计 划, 引 导 客 户 审 慎 作 出 投 资 决 定 禁 止 通 过 签 订 保 本 保 底 补 充 协 议 等 方 式, 或 者 采 用 虚 假 宣 传 夸 大 预 期 收 益 和 商 业 贿 赂 等 不 正 当 手 段 推 广 集 合 计 划 管 理 人 及 推 广 机 构 应 当 采 取 有 效 措 施, 并 通 过 管 理 人 中 国 证 券 业 协 会 中 国 证 监 会 电 子 化 信 息 披 露 平 台 或 者 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 信 息 披 露 平 台, 客 观 准 确 披 露 集 合 计 划 备 案 信 息 风 险 收 益 特 征 投 诉 电 话 等, 使 客 户 详 尽 了 解 本 集 合 计 划 的 特 性 风 险 等 情 况 及 客 户 的 权 利 义 务, 但 不 得 通 过 广 播 电 视 报 刊 及 其 他 公 共 媒 体 推 广 本 集 合 计 划 ( 十 一 ) 本 集 合 计 划 的 各 项 费 用 1 认 购 / 申 购 费 : 0% 2 退 出 费 : 0% 3 管 理 费 : 0.6%/ 年 4 托 管 费 : 0.1%/ 年 5 业 绩 报 酬 : 本 集 合 计 划 对 优 先 级 ( 月 月 福 优 先 A 和 月 月 福 优 先 A2) 参 与 份 额 按 照 连 续 持 有 的 月 数 不 同 而 设 置 不 同 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准, 超 过 业 绩 报 酬 计 提 基 准 的 部 分 按 100% 比 例 提 取 业 绩 报 酬, 对 普 通 级 份 额 年 化 收 益 率 超 过 0% 的 部 分 按 100% 的 比 例 提 取 业 绩 报 酬, 管 理 人 有 权 公 告 调 整 普 通 级 份 额 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准, 具 体 计 算 方 法 见 本 合 同 第 十 三 章 ( 四 ) 管 理 人 的 业 绩 报 酬 部 分 的 条 款 13

14 6 其 他 费 用 : 除 交 易 手 续 费 印 花 税 管 理 费 托 管 费 之 外 的 集 合 计 划 费 用, 由 管 理 人 根 据 有 关 法 律 法 规 及 相 应 的 合 同 或 协 议 的 具 体 规 定, 按 费 用 实 际 支 出 金 额 列 入 当 期 费 用, 从 集 合 计 划 资 产 中 支 付 ( 十 二 ) 分 级 方 式 本 集 合 计 划 包 括 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 月 月 福 优 先 A2) 和 普 通 级 份 额 ( 月 月 福 B), 其 中, 存 续 期 内, 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 月 月 福 优 先 A2) 总 的 净 值 与 普 通 级 份 额 总 的 净 值 的 比 例 不 高 于 100: 3, 管 理 人 必 须 在 该 比 例 连 续 3 个 工 作 日 高 于 100:3 以 后 的 八 个 工 作 日 内 以 自 有 资 金 追 加 或 由 管 理 人 母 公 司 以 自 有 资 金 或 经 预 约 的 其 他 证 券 公 司 或 其 资 产 管 理 子 公 司 信 托 公 司 基 金 管 理 公 司 或 其 子 公 司 的 受 托 管 理 产 品 认 购 / 申 购 普 通 级 份 额, 使 该 比 例 恢 复 至 100:5( 符 合 本 合 同 第 二 十 一 条 第 ( 一 ) 款 的 情 形 除 外 ) ( 十 三 ) 本 集 合 计 划 的 预 期 收 益 率 月 月 福 优 先 A 享 受 预 期 收 益, 预 期 收 益 率 R 由 管 理 人 确 定, 并 提 前 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 ; 月 月 福 优 先 A2 享 受 预 期 收 益, 预 期 收 益 率 R 2 由 管 理 人 确 定, 并 提 前 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 预 期 收 益 率 并 不 是 管 理 人 向 委 托 人 保 证 其 资 产 本 金 不 受 损 失 或 者 保 证 其 取 得 最 低 收 益 的 承 诺 月 月 福 B 以 其 份 额 资 产 为 限 承 担 风 险, 按 照 合 同 约 定 享 有 收 益 管 理 人 通 过 深 入 分 析 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 资 金 流 动 性 预 期 及 各 项 宏 观 经 济 政 策 指 标 对 国 内 金 融 市 场 特 别 是 货 币 市 场 的 影 响, 密 切 关 注 市 场 资 金 面 松 紧 态 势, 把 握 市 场 利 率 走 势, 结 合 当 前 债 券 一 二 级 市 场 收 益 率 变 动 情 况 合 理 确 定 集 合 计 划 开 放 申 购 的 时 机 规 模 投 资 标 的 以 及 优 先 级 预 期 年 化 收 益 率 范 围 管 理 人 确 定 优 先 级 委 托 人 的 预 期 收 益 率 主 要 基 于 集 合 计 划 投 资 的 债 券 债 券 回 购 银 行 存 款 货 币 市 场 基 金 等 所 构 成 的 投 资 组 合 的 预 期 收 益 估 算 管 理 人 承 诺 以 诚 实 守 信 审 慎 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 最 终 收 益 率 以 实 际 年 化 收 益 率 为 准 五 集 合 计 划 的 参 与 和 退 出 ( 一 ) 集 合 计 划 的 参 与 14

15 1 参 与 的 办 理 时 间 ( 1 ) 推 广 期 参 与 在 推 广 期 内, 投 资 者 在 工 作 日 内 可 以 参 与 本 集 合 计 划 本 集 合 计 划 的 具 体 推 广 期 以 管 理 人 的 推 广 公 告 为 准 管 理 人 可 根 据 集 合 计 划 销 售 情 况 在 募 集 期 限 内 适 当 延 长 或 缩 短 优 先 级 份 额 或 普 通 级 份 额 的 发 售 时 间, 并 及 时 公 告 推 广 期 内, 单 个 委 托 人 参 与 优 先 级 月 月 福 优 先 A 的 规 模 上 限 为 500 万 元 人 民 币 管 理 人 可 根 据 集 合 计 划 销 售 情 况 对 单 个 投 资 者 参 与 月 月 福 优 先 A 的 规 模 上 限 分 别 进 行 调 整, 并 及 时 公 告 ( 2 ) 存 续 期 参 与 本 集 合 计 划 成 立 后, 封 闭 期 为 一 个 月, 此 后 月 月 福 优 先 A 每 月 开 放 一 次 月 月 福 优 先 A 开 放 期 分 为 参 与 开 放 期 和 退 出 开 放 期 参 与 开 放 期 为 本 集 合 计 划 成 立 后 第 二 月 起 每 月 的 前 两 个 工 作 日 管 理 人 可 以 根 据 申 购 情 况 宣 布 提 前 结 束 或 延 期 结 束 在 月 月 福 优 先 A 参 与 开 放 期, 月 月 福 优 先 A 委 托 人 可 以 申 请 办 理 月 月 福 优 先 A 的 参 与 参 与 开 放 期 的 第 一 个 工 作 日 为 退 出 开 放 期, 即 可 接 受 参 与 申 请, 也 可 接 受 退 出 申 请 参 与 开 放 期 的 第 二 个 工 作 日 只 接 受 委 托 人 的 参 与 申 请, 不 接 受 退 出 申 请 月 月 福 优 先 A 参 与 开 放 期 和 退 出 开 放 期 的 具 体 日 期 以 管 理 人 公 告 为 准 委 托 人 只 能 在 特 定 开 放 期 参 与 和 退 出 月 月 福 优 先 A2, 特 定 开 放 期 也 只 接 受 月 月 福 优 先 A2 的 参 与 和 退 出 申 请 对 于 普 通 级 份 额, 除 了 本 合 同 约 定 需 要 追 加 参 与 的 情 形 外, 管 理 人 可 以 设 置 特 别 开 放 期 接 受 委 托 人 的 参 与 申 请, 退 出 可 在 普 通 级 份 额 的 到 期 折 算 日 办 理, 此 外, 本 计 划 可 以 设 置 普 通 级 份 额 的 特 别 开 放 期, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 且 不 损 害 投 资 者 利 益 的 条 件 下, 办 理 于 计 划 存 续 期 参 与 的 或 折 算 转 增 的 普 通 级 份 额 的 退 出, 但 须 保 证 退 出 后 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 月 月 福 优 先 A2) 总 的 净 值 与 普 通 级 份 额 总 的 净 值 的 比 例 不 得 高 于 100: 3 月 月 福 优 先 A 开 放 期 分 为 参 与 开 放 期 和 退 出 开 放 期 如 果 本 集 合 计 划 合 同 变 更, 管 理 人 可 公 告 临 时 开 放 期, 委 托 人 可 在 临 时 开 放 期 退 出 集 合 计 划 存 续 期 内, 单 个 委 托 人 参 与 优 先 级 月 月 福 优 先 A 的 规 模 上 限 为 500 万 元 人 民 15

16 币 ; 单 个 委 托 人 参 与 优 先 级 月 月 福 优 先 A2 的 规 模 上 限 为 500 万 元 人 民 币 管 理 人 可 根 据 集 合 计 划 销 售 情 况 对 单 个 投 资 者 参 与 月 月 福 优 先 A 和 月 月 福 优 先 A2 的 规 模 上 限 分 别 进 行 调 整, 并 及 时 公 告 2 参 与 的 原 则 (1) 委 托 人 参 与 本 集 合 计 划 前, 应 当 首 先 是 管 理 人 或 推 广 机 构 的 客 户 (2) 本 集 合 计 划 采 用 电 子 签 名 合 同, 委 托 人 在 签 署 书 面 电 子 签 名 约 定 书, 并 以 电 子 签 名 方 式 签 署 电 子 签 名 合 同 后 方 可 参 与 本 集 合 计 划 委 托 人 应 当 如 实 提 供 与 签 署 电 子 签 名 合 同 相 关 的 信 息 和 资 料, 管 理 人 和 其 他 推 广 机 构 应 当 按 照 有 关 规 定 对 委 托 人 提 供 的 信 息 和 资 料 进 行 审 查 并 如 实 记 录 委 托 人 保 证 其 所 提 供 的 信 息 及 资 料 真 实 准 确 完 整, 否 则 应 当 承 担 由 此 造 成 的 一 切 后 果 (3) 金 额 参 与 原 则, 即 参 与 以 金 额 申 请 本 集 合 计 划 A 类 份 额 ( 包 括 月 月 福 优 先 A 和 月 月 福 优 先 A2) 单 个 委 托 人 首 次 参 与 最 低 金 额 为 5 万 元 人 民 币, 超 过 最 低 参 与 金 额 的 部 分 不 设 金 额 级 差 首 次 参 与 指 提 出 参 与 申 请 的 委 托 人 在 参 与 之 前 未 曾 持 有 过 本 集 合 计 划 相 应 份 额 的 情 形 如 果 委 托 人 曾 经 持 有 本 集 合 计 划 相 应 份 额, 则 对 该 笔 参 与 不 设 最 低 参 与 金 额 要 求 (4) 在 本 集 合 计 划 推 广 期 内, 每 份 额 参 与 价 格 为 每 份 额 的 面 值, 集 合 计 划 的 每 份 额 面 值 为 1.00 元 人 民 币 优 先 级 份 额 参 与 开 放 期 内 参 与 价 格 为 开 放 期 内 参 与 当 日 的 优 先 级 份 额 净 值 普 通 级 份 额 的 参 与 价 格 为 受 理 申 请 当 日 普 通 级 份 额 的 单 位 净 值 ; (5) 委 托 人 可 多 次 参 与 本 集 合 计 划, 参 与 申 请 仅 可 以 在 当 日 业 务 办 理 时 间 内 撤 销 ; 管 理 人 可 以 对 单 个 委 托 人 参 与 上 限 进 行 规 定 ; (6) 推 广 期 内, 在 每 日 (T 日 ) 办 理 认 购 的 交 易 时 间 结 束 后, 管 理 人 将 对 委 托 人 认 购 规 模 实 行 汇 总 统 计, 当 优 先 级 份 额 的 累 计 认 购 规 模 达 到 4.5 亿 元 时, 管 理 人 应 当 暂 停 接 受 所 有 优 先 级 份 额 委 托 人 的 参 与 申 请, 并 以 相 应 份 额 最 高 募 集 规 模 为 上 限, 按 时 间 优 先 的 原 则, 来 确 定 参 与 成 功 的 份 额, 参 与 时 间 以 注 册 登 记 系 统 的 确 认 结 果 为 准 ; 当 委 托 人 参 与 集 合 计 划 时 间 相 同 时, 按 规 模 优 先 原 则 确 定 参 与 成 功 的 份 额, 参 与 规 模 以 集 合 计 划 管 理 人 的 确 认 结 果 为 准 (7) 在 推 广 期 内, 当 集 合 计 划 募 集 规 模 接 近 或 达 到 优 先 级 份 额 公 告 约 定 的 规 模 上 限 时, 管 理 人 将 自 次 日 起 暂 停 接 受 优 先 级 份 额 的 参 与 申 请 ; 16

17 3 参 与 的 程 序 和 确 认 (1) 投 资 者 按 推 广 机 构 指 定 营 业 网 点 的 具 体 安 排 或 通 过 推 广 机 构 的 指 定 系 统, 在 规 定 的 交 易 时 间 段 内 办 理 ; (2) 委 托 人 指 定 以 本 人 名 义 开 立 的 账 户 ( 指 代 销 银 行 的 银 行 账 户 或 者 证 券 营 业 部 的 资 金 账 户, 以 下 简 称 指 定 资 金 账 户 ) 作 为 办 理 本 集 合 计 划 项 下 支 付 参 与 资 金 及 收 取 退 出 资 金 和 收 益 等 款 项 的 账 户, 委 托 人 承 诺 在 本 集 合 计 划 合 同 有 效 期 内, 不 得 撤 销 该 指 定 资 金 账 户, 并 妥 善 保 管 账 户 资 料, 由 于 委 托 人 原 因 造 成 退 出 资 金 或 收 益 不 能 及 时 划 入 上 述 委 托 人 指 定 资 金 账 户 所 造 成 的 损 失, 由 委 托 人 承 担, 管 理 人 和 托 管 人 不 承 担 责 任 (3) 委 托 人 应 开 设 推 广 机 构 认 可 的 交 易 账 户, 并 在 交 易 账 户 备 足 认 购 / 申 购 的 货 币 资 金 ; 若 交 易 账 户 内 参 与 资 金 不 足, 推 广 机 构 不 受 理 该 笔 参 与 申 请 ; (4) 委 托 人 签 署 书 面 的 电 子 签 名 约 定 书, 同 意 以 电 子 签 名 方 式 签 署 本 合 同 后, 必 须 根 据 本 集 合 计 划 推 广 机 构 规 定 的 手 续, 在 指 定 参 与 时 间 内 提 出 参 与 申 请 委 托 人 既 可 以 到 集 合 计 划 推 广 机 构 指 定 营 业 网 点 的 柜 台 申 请 参 与 集 合 计 划, 也 可 以 登 录 推 广 机 构 指 定 网 络 系 统 以 自 主 下 单 的 方 式 申 请 参 与 集 合 计 划 参 与 申 请 经 管 理 人 确 认 有 效 后, 构 成 资 产 管 理 合 同 的 有 效 组 成 部 分 (5) 投 资 者 参 与 申 请 确 认 成 功 后, 其 参 与 申 请 和 参 与 资 金 不 得 撤 销 ; (6) 在 推 广 期 和 存 续 期 内, 投 资 者 于 T 日 提 交 参 与 申 请 后, 可 于 T+2 日 后 在 办 理 参 与 的 网 点 查 询 参 与 确 认 情 况 确 认 无 效 的 申 请, 由 推 广 机 构 将 参 与 款 项 退 回 委 托 人 指 定 资 金 账 户 4 参 与 费 及 参 与 份 额 的 计 算 ( 1 ) 参 与 费 率 : 本 集 合 计 划 免 收 参 与 费 ; ( 2 ) 参 与 份 额 的 计 算 方 法 : 1 推 广 期 参 与 净 认 购 金 额 = 认 购 金 额 + 认 购 利 息 认 购 份 额 = 净 认 购 金 额 集 合 计 划 初 始 份 额 的 面 值 2 存 续 期 参 与 申 购 份 额 = 申 购 金 额 开 放 日 当 日 (T 日 ) 集 合 计 划 相 应 份 额 类 别 份 额 净 值 集 合 计 划 份 额 初 始 面 值 为 1.00 元 集 合 计 划 份 额 保 留 小 数 点 后 两 位, 第 三 17

18 位 四 舍 五 入 由 此 产 生 的 差 额 部 分 计 入 计 划 资 产 损 益 委 托 人 多 笔 参 与 时, 按 上 述 公 式 进 行 逐 笔 计 算 5 参 与 资 金 利 息 的 处 理 方 式 委 托 人 的 参 与 资 金 在 计 划 成 立 之 前 所 产 生 的 利 息 按 参 与 价 格 折 算 成 相 应 计 划 份 额, 归 委 托 人 所 有, 参 与 资 金 的 利 息 以 注 册 登 记 系 统 的 确 认 结 果 为 准 6 管 理 人 自 有 资 金 参 与 的 安 排 管 理 人 可 以 在 推 广 期 和 存 续 期 内 参 与 本 集 合 计 划 普 通 级 份 额 管 理 人 自 有 资 金 在 存 续 期 内 可 以 参 与 优 先 级 份 额 管 理 人 自 有 资 金 参 与 按 照 相 关 法 律 法 规 的 规 定 办 理 7 规 模 控 制 办 法 在 推 广 期 内, 本 计 划 管 理 人 在 推 广 期 内 根 据 合 同 约 定 的 分 级 份 额 的 最 高 比 例 以 及 优 先 级 的 规 模 上 限, 使 用 " 时 间 优 先 " 方 法 对 优 先 级 份 额 普 通 级 份 额 及 计 划 总 份 额 的 规 模 进 行 控 制 在 存 续 期 内, 本 计 划 管 理 人 在 开 放 日 ( 含 管 理 人 延 长 参 与 的 工 作 日 ) 使 用 时 间 优 先 方 法 对 优 先 级 的 规 模 进 行 控 制 当 同 一 时 间 参 与 的 委 托 金 额 导 致 计 划 规 模 超 限, 则 该 时 间 的 参 与 及 其 以 后 的 参 与 不 能 确 认 成 功 8 拒 绝 或 暂 停 参 与 ( 1 ) 出 现 下 列 情 形, 管 理 人 可 以 拒 绝 或 暂 停 接 受 委 托 人 的 参 与 申 请 : 1) 本 集 合 计 划 份 额 接 近 或 达 到 规 模 上 限 ; 2) 战 争 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 的 原 因 导 致 集 合 计 划 无 法 正 常 运 作 ; 3) 管 理 人 认 为 接 受 某 笔 或 某 些 参 与 申 请 可 能 会 影 响 或 损 害 现 有 委 托 人 利 益 时 ; 4) 法 人 或 者 依 法 成 立 的 其 他 组 织 用 筹 集 的 资 金 参 与 集 合 计 划 而 未 提 供 合 法 筹 集 资 金 的 证 明 文 件 ; 5) 法 律 行 政 法 规 规 定 或 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 情 形 ( 2 ) 拒 绝 或 暂 停 本 集 合 计 划 的 参 与, 管 理 人 应 提 前 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 ( 3 ) 委 托 人 的 参 与 申 请 被 拒 绝 时, 被 拒 绝 的 参 与 款 项 将 无 息 退 还 给 委 托 人, 各 方 互 不 承 担 其 他 责 任 18

19 ( 4 ) 在 暂 停 参 与 的 情 况 消 除 后 的 20 个 工 作 日 内, 管 理 人 将 及 时 恢 复 参 与 业 务 的 办 理, 并 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 ( 二 ) 集 合 计 划 的 退 出 1 退 出 的 办 理 时 间 (1) 优 先 级 退 出 办 理 时 间 月 月 福 优 先 A 的 退 出 开 放 期 为 月 月 福 优 先 A 参 与 开 放 期 的 第 一 个 工 作 日, 此 日 委 托 人 既 可 以 申 请 办 理 月 月 福 优 先 A 退 出, 也 可 以 办 理 参 与 月 月 福 优 先 A 参 与 开 放 期 的 第 二 个 工 作 日 只 接 受 委 托 人 的 参 与 申 请, 不 接 受 退 出 申 请 月 月 福 优 先 A 参 与 开 放 期 和 退 出 开 放 期 的 具 体 日 期 以 管 理 人 公 告 为 准 委 托 人 只 能 在 特 定 开 放 期 参 与 和 退 出 月 月 福 优 先 A2, 特 定 开 放 期 也 只 接 受 月 月 福 优 先 A2 的 参 与 和 退 出 申 请 (2) 普 通 级 退 出 办 理 时 间 普 通 级 份 额 可 以 在 到 期 折 算 日 当 日 退 出 此 外, 本 计 划 可 以 设 置 普 通 级 份 额 的 特 别 开 放 期, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 且 不 损 害 投 资 者 利 益 的 条 件 下, 办 理 于 计 划 存 续 期 参 与 的 或 折 算 转 增 的 普 通 级 份 额 的 退 出, 但 须 保 证 退 出 后 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 月 月 福 优 先 A2) 总 的 净 值 与 普 通 级 份 额 总 的 净 值 的 比 例 不 得 高 于 100: 3 管 理 人 自 有 资 金 参 与 本 集 合 计 划 的 份 额, 不 得 超 过 该 计 划 总 份 额 的 20% 因 集 合 计 划 规 模 变 动 等 客 观 因 素 导 致 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 被 动 超 限 的, 管 理 人 在 10 个 工 作 日 内 退 出 部 分 自 有 资 金, 使 得 管 理 人 自 有 资 金 参 与 本 集 合 计 划 的 份 额 不 超 过 该 计 划 总 份 额 的 20% 本 集 合 计 划 存 续 期 间, 管 理 人 自 有 资 金 参 与 本 集 合 计 划 普 通 级 的 持 有 期 限 不 得 少 于 6 个 月 ( 因 集 合 计 划 规 模 变 动 等 客 观 因 素 导 致 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 被 动 超 限 的, 管 理 人 退 出 部 分 自 有 资 金 的 情 形 除 外 ) 参 与 退 出 时, 应 当 提 前 5 日 告 知 客 户 和 资 产 托 管 机 构 为 应 对 集 合 计 划 巨 额 赎 回, 解 决 流 动 性 风 险, 在 不 存 在 利 益 冲 突 并 遵 守 合 同 约 定 的 前 提 下, 管 理 人 以 自 有 资 金 参 与 或 退 出 集 合 计 划 可 不 受 前 款 规 定 限 制, 但 需 事 后 及 时 告 知 客 户 和 资 产 托 管 机 构, 并 向 住 所 地 管 理 人 所 在 地 中 国 证 监 会 派 出 机 构 及 中 国 证 券 业 协 会 报 告 19

20 2 退 出 的 原 则 (1) 未 知 价 原 则, 即 集 合 计 划 份 额 退 出 的 价 格 以 该 开 放 日 当 日 (T 日 ) 的 集 合 计 划 相 应 份 额 类 别 份 额 净 值 为 基 准 进 行 计 算 巨 额 退 出 连 续 巨 额 退 出 的 情 形 另 行 约 定 ; (2) 份 额 退 出 原 则, 即 退 出 以 份 额 申 请 ; (3) 后 进 先 出 原 则, 委 托 人 在 退 出 集 合 计 划 份 额 时, 按 后 进 先 出 的 原 则, 即 对 该 委 托 人 在 该 销 售 机 构 参 与 的 集 合 计 划 同 类 份 额 进 行 处 理 时, 参 与 确 认 日 期 在 后 的 集 合 计 划 同 类 份 额 先 退 出 ; (4) 当 日 的 退 出 申 请 可 以 且 只 能 在 当 日 交 易 时 间 结 束 之 前 撤 销 (5) 管 理 人 可 根 据 集 合 计 划 运 作 的 实 际 情 况 并 在 不 影 响 委 托 人 实 质 利 益 的 前 提 下 调 整 上 述 原 则 此 集 合 计 划 退 出 原 则 更 改 将 遵 循 合 同 变 更 的 相 关 程 序 3 退 出 的 程 序 和 确 认 (1) 退 出 申 请 的 提 出 委 托 人 必 须 根 据 本 集 合 计 划 推 广 机 构 网 点 规 定 的 手 续, 在 开 放 日 的 业 务 办 理 时 间 内 向 推 广 机 构 网 点 或 通 过 推 广 机 构 的 指 定 系 统 提 出 退 出 申 请 委 托 人 申 请 的 优 先 级 份 额 退 出 申 请 数 量 超 过 委 托 人 持 有 的 相 应 优 先 级 份 额 数 量 时, 申 请 无 效 ( 2 ) 退 出 申 请 的 确 认 当 日 (T 日 ) 在 交 易 时 间 内 提 交 的 申 请, 管 理 人 及 注 册 登 记 机 构 在 收 到 委 托 人 退 出 申 请 的 T+1 日 对 该 交 易 的 有 效 性 进 行 确 认, 委 托 人 通 常 可 在 T+2 日 到 网 点 查 询 退 出 的 确 认 情 况 巨 额 退 出 连 续 巨 额 退 出 的 情 形 另 行 约 定 ( 3 ) 退 出 申 请 款 项 的 支 付 委 托 人 退 出 申 请 确 认 后, 管 理 人 将 指 示 托 管 人 把 退 出 款 项 从 集 合 计 划 托 管 专 户 划 往 注 册 登 记 机 构, 再 由 注 册 登 记 机 构 划 往 各 推 广 机 构, 并 通 过 推 广 机 构 划 往 申 请 退 出 委 托 人 的 指 定 账 户, 退 出 款 项 将 在 T+2 日 内 从 托 管 账 户 划 出 如 集 合 计 划 出 现 本 合 同 所 述 暂 停 估 值 的 情 形 时, 管 理 人 与 托 管 人 协 商 后, 可 以 将 划 拨 日 期 相 应 顺 延 4 退 出 费 及 退 出 份 额 的 计 算 ( 1 ) 退 出 费 用 本 集 合 计 划 免 收 退 出 费 20

21 ( 2 ) 退 出 金 额 的 计 算 方 法 1 优 先 级 份 额 退 出 金 额 计 算 如 下 : 优 先 级 退 出 金 额 = 优 先 级 退 出 份 额 * T 日 优 先 级 份 额 的 单 位 净 值 2 普 通 级 份 额 退 出 金 额 计 算 如 下 : 普 通 级 退 出 金 额 = 普 通 级 退 出 份 额 * T 日 普 通 级 份 额 的 单 位 净 值 上 述 计 算 结 果 均 以 四 舍 五 入 的 方 法 保 留 小 数 点 后 两 位, 由 此 产 生 的 差 额 部 分 计 入 计 划 资 产 损 益 ( 3 ) 收 取 方 式 委 托 人 退 出 申 请 确 认 后, 管 理 人 指 示 托 管 人 将 退 出 款 项 在 T+2 日 内 从 托 管 账 户 划 出 如 集 合 计 划 出 现 暂 停 估 值 的 情 形, 管 理 人 与 托 管 人 协 商 后, 可 以 将 划 拨 日 期 相 应 顺 延 5 退 出 的 限 制 与 次 数 委 托 人 单 笔 退 出 最 低 份 额 为 1000 份 ; 若 某 笔 退 出 导 致 该 委 托 人 在 某 推 广 机 构 持 有 的 优 先 级 份 额 少 于 1000 份, 则 委 托 人 需 将 余 额 部 分 一 起 退 出, 否 则 管 理 人 自 动 将 该 委 托 人 在 该 推 广 机 构 的 相 应 剩 余 份 额 退 出 给 委 托 人, 管 理 人 有 权 对 以 上 标 准 进 行 重 新 规 定 并 及 时 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 委 托 人 在 某 一 退 出 开 放 日 内 的 退 出 次 数 不 受 限 制 6 单 个 委 托 人 大 额 退 出 的 认 定 申 请 和 处 理 方 式 本 集 合 计 划 不 设 单 个 委 托 人 大 额 退 出 限 制 条 款, 但 因 单 个 委 托 人 大 额 退 出 导 致 出 现 巨 额 退 出, 则 根 据 巨 额 退 出 的 认 定 和 处 理 方 式 办 理 7 巨 额 退 出 的 认 定 和 处 理 方 式 (1) 巨 额 退 出 的 认 定 单 个 开 放 日, 集 合 计 划 净 退 出 申 请 份 额 ( 退 出 申 请 总 份 额 扣 除 参 与 申 请 总 份 额 之 后 的 余 额 ) 超 过 上 一 工 作 日 计 划 总 份 额 数 的 10% 时, 即 为 巨 额 退 出 (2) 巨 额 退 出 的 顺 序 价 格 确 定 和 款 项 支 付 在 集 合 计 划 开 放 期 内, 当 出 现 巨 额 退 出 时, 管 理 人 可 以 根 据 本 集 合 计 划 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 退 出 部 分 顺 延 退 出 或 暂 停 退 出 : 1 全 额 退 出 : 当 管 理 人 认 为 有 足 够 能 力 支 付 委 托 人 的 退 出 申 请 时, 按 正 常 退 出 程 序 办 理 21

22 2 部 分 顺 延 退 出 : 当 管 理 人 认 为 支 付 委 托 人 的 退 出 申 请 可 能 会 对 计 划 资 产 净 值 造 成 较 大 波 动 时, 管 理 人 在 当 日 接 受 净 退 出 比 例 不 低 于 集 合 计 划 总 份 额 10% 的 前 提 下, 对 其 余 退 出 申 请 予 以 延 期 办 理 对 于 当 日 的 退 出 申 请, 将 按 单 个 账 户 退 出 申 请 量 占 退 出 申 请 总 量 的 比 例, 确 定 当 日 受 理 的 退 出 份 额 ; 未 能 受 理 的 退 出 部 分, 委 托 人 可 选 择 延 期 办 理 或 撤 销 退 出 申 请 对 于 选 择 延 期 办 理 的 退 出 申 请, 管 理 人 将 在 下 一 个 工 作 日 内 办 理, 并 以 该 工 作 目 的 计 划 单 位 净 值 为 准 计 算 退 出 金 额, 转 入 下 一 个 工 作 日 的 退 出 申 请 不 享 有 优 先 权, 依 此 类 推, 直 至 全 部 办 理 完 毕 为 止 3 暂 停 退 出 : 集 合 计 划 连 续 两 个 开 放 日 以 上 ( 含 两 个 开 放 日 ) 发 生 巨 额 退 出 的, 管 理 人 可 以 暂 停 接 受 退 出 申 请 ; 已 经 接 受 的 退 出 申 请 可 以 延 缓 支 付 退 出 款 项 暂 停 和 延 缓 期 限 不 得 超 过 20 个 工 作 日 (3) 告 知 客 户 的 方 式 当 发 生 巨 额 退 出 并 采 用 部 分 顺 延 退 出 或 者 发 生 暂 停 退 出 情 形 时, 管 理 人 应 在 3 个 工 作 日 内 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告, 并 说 明 有 关 处 理 方 法 8 连 续 巨 额 退 出 的 认 定 和 处 理 方 式 ( 1 ) 连 续 巨 额 退 出 的 认 定 如 果 本 集 合 计 划 连 续 两 个 开 放 日 ( 含 两 日 ) 发 生 巨 额 退 出, 即 认 为 发 生 了 连 续 巨 额 退 出 ( 2 ) 连 续 巨 额 退 出 的 顺 序 价 格 确 定 和 款 项 支 付 本 集 合 计 划 发 生 连 续 巨 额 退 出, 管 理 人 可 采 用 全 额 退 出 或 部 分 顺 延 退 出 ( 具 体 含 义 见 前 款 巨 额 退 出 的 处 理 方 式 ) 方 式 处 理, 当 管 理 人 认 为 有 必 要 时, 也 可 拒 绝 或 暂 停 接 受 退 出 申 请, 并 对 已 经 接 受 的 退 出 申 请, 采 用 全 额 退 出 或 部 分 顺 延 退 出 方 式 处 理 9 拒 绝 或 暂 停 退 出 的 情 形 及 处 理 发 生 下 列 情 形 时, 管 理 人 可 以 拒 绝 或 暂 停 受 理 委 托 人 的 退 出 申 请 : (1) 不 可 抗 力 的 原 因 导 致 集 合 计 划 无 法 正 常 运 作 ; (2) 证 券 交 易 场 所 交 易 时 间 非 正 常 停 市, 导 致 当 日 集 合 计 划 资 产 净 值 无 法 计 算 ; (3) 管 理 人 认 为 接 受 某 笔 或 某 些 退 出 申 请 可 能 会 影 响 或 损 害 现 有 委 托 人 利 益 时 ; 22

23 (4) 因 市 场 剧 烈 波 动 等 原 因 而 出 现 连 续 巨 额 退 出, 或 者 其 他 原 因, 导 致 本 集 合 计 划 的 现 金 支 付 出 现 困 难 时, 管 理 人 可 以 暂 停 接 受 集 合 计 划 的 退 出 申 请 ; (5) 法 律 行 政 法 规 和 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 情 形 或 其 他 在 说 明 书 资 产 管 理 合 同 中 己 载 明 的 特 殊 情 形 发 生 上 述 情 形 之 一 的, 管 理 人 将 在 当 日 立 即 公 告 已 接 受 的 退 出 申 请, 若 管 理 人 有 足 额 支 付 能 力, 则 管 理 人 将 足 额 支 付 ; 如 暂 时 不 能 足 额 支 付 的, 将 按 每 个 退 出 申 请 人 已 被 接 受 的 退 出 申 请 量 占 已 接 受 退 出 申 请 总 量 的 比 例 分 配 给 退 出 申 请 人, 其 余 部 分 在 后 续 工 作 日 予 以 兑 付 发 生 拒 绝 或 暂 停 受 理 退 出 的 情 形 时, 管 理 人 应 将 拒 绝 或 暂 停 受 理 退 出 的 原 因 和 处 理 办 法 在 管 理 人 网 站 进 行 信 息 披 露 在 暂 停 退 出 的 情 况 消 除 时, 管 理 人 应 在 不 超 过 正 常 支 付 时 间 20 个 工 作 日 内 及 时 恢 复 退 出 业 务 的 办 理 发 生 说 明 书 资 产 管 理 合 同 中 未 予 载 明 的 事 项, 但 集 合 计 划 管 理 人 有 正 当 理 由 认 为 需 要 暂 停 接 受 集 合 计 划 退 出 申 请 的, 应 与 托 管 人 协 商 一 致, 并 向 委 托 人 披 露 10 管 理 人 自 有 资 金 被 动 超 限 的 安 排 本 集 合 计 划 因 规 模 变 动 等 客 观 因 素 导 致 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 比 例 被 动 超 过 法 律 法 规 规 定 的 上 限 时, 管 理 人 自 有 资 金 可 以 退 出 退 出 金 额 按 照 退 出 当 日 普 通 级 份 额 单 位 净 值 计 算 六 管 理 人 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 管 理 人 可 以 以 自 有 资 金 认 购 普 通 级 份 额 的 形 式 参 与 集 合 计 划 1 自 有 资 金 参 与 的 条 件 : 管 理 人 以 自 有 资 金 参 与 本 集 合 计 划, 应 符 合 管 理 办 法 细 则 规 范 和 中 国 证 监 会 及 中 国 证 券 业 协 会 的 相 关 规 定 2 自 有 资 金 的 参 与 方 式 : (1) 推 广 期, 管 理 人 或 其 母 公 司 的 自 有 资 金 仅 参 与 普 通 级 份 额 ; (2) 存 续 期, 管 理 人 自 有 资 金 可 以 参 与 优 先 级 和 普 通 级 份 额 3 自 有 资 金 参 与 的 金 额 和 比 例 : (1) 存 续 期, 管 理 人 自 有 资 金 参 与 本 计 划 份 额 不 超 过 本 计 划 总 份 额 的 20%; 23

24 因 集 合 计 划 规 模 变 动 等 客 观 因 素 导 致 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 被 动 超 限 的, 管 理 人 应 当 在 超 限 之 日 起 的 10 个 工 作 日 内 将 部 分 自 有 资 金 参 与 份 额 退 出, 以 符 合 法 规 要 求 (2) 存 续 期, 优 先 级 份 额 总 的 净 值 与 普 通 级 份 额 总 的 净 值 的 比 例 不 高 于 100: 3, 管 理 人 必 须 在 该 比 例 连 续 3 个 工 作 日 高 于 100:3 以 后 的 八 个 工 作 日 内 以 自 有 资 金 追 加 或 由 管 理 人 母 公 司 以 自 有 资 金 或 经 预 约 的 其 他 证 券 公 司 或 其 资 产 管 理 子 公 司 信 托 公 司 基 金 管 理 公 司 或 其 子 公 司 的 受 托 管 理 产 品 认 购 / 申 购 普 通 级 份 额, 使 该 比 例 恢 复 至 100:5( 符 合 本 合 同 第 二 十 一 条 第 ( 一 ) 款 的 情 形 除 外 ) 4 自 有 资 金 的 收 益 分 配 : 管 理 人 自 有 资 金 参 与 的 份 额 按 照 本 合 同 的 规 定 享 有 收 益 分 配, 并 承 担 相 应 责 任 5 自 有 资 金 责 任 承 担 方 式 和 金 额 : (1) 自 有 资 金 责 任 承 担 方 式 : 管 理 人 自 有 资 金 参 与 的 普 通 级 份 额, 按 照 本 合 同 约 定, 承 担 本 产 品 的 亏 损 风 险, 按 照 合 同 约 定 享 有 收 益 (2) 自 有 资 金 责 任 承 担 金 额 : 管 理 人 以 自 有 资 金 参 与 的 普 通 级 份 额 对 应 的 全 部 资 产 为 限 承 担 合 同 约 定 责 任 6 自 有 资 金 退 出 的 条 件 : 管 理 人 自 有 资 金 参 与 优 先 级 份 额 部 分 与 其 他 优 先 级 份 额 委 托 人 同 样 办 理 退 出 业 务 当 出 现 以 下 情 况 之 一 时, 管 理 人 自 有 资 金 参 与 普 通 级 份 额 部 分 可 以 退 出 本 集 合 计 划 : (1) 因 集 合 计 划 规 模 变 动 等 客 观 因 素 导 致 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 被 动 超 限 的, 管 理 人 应 当 在 超 限 之 日 起 的 10 个 工 作 日 内 将 部 分 自 有 资 金 参 与 份 额 退 出, 以 符 合 法 规 要 求 ; (2) 普 通 级 份 额 到 期 折 算 日 ; (3) 在 符 合 相 关 法 律 法 规 且 不 损 害 投 资 者 利 益 的 条 件 下, 存 续 期 参 与 的 自 有 资 金 或 者 折 算 转 增 份 额 可 以 在 普 通 级 份 额 的 特 别 开 放 期 退 出 集 合 计 划, 但 须 保 证 退 出 后 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 月 月 福 优 先 A2) 总 的 净 值 与 普 通 级 份 额 总 的 净 值 的 比 例 不 得 高 于 100: 3; (4) 法 律 法 规 或 监 管 机 构 准 许 管 理 人 自 有 资 金 退 出 的 其 他 情 况 24

25 除 出 现 以 上 情 况 外, 管 理 人 自 有 资 金 参 与 的 普 通 级 份 额 在 存 续 期 内 不 得 退 出 7 为 应 对 巨 额 退 出, 解 决 流 动 性 风 险, 在 不 存 在 利 益 冲 突 并 遵 守 合 同 约 定 的 前 提 下, 管 理 人 自 有 资 金 的 参 与 退 出 可 不 受 上 述 限 制, 但 需 事 后 及 时 告 知 委 托 人 和 托 管 人 8 因 集 合 计 划 规 模 变 动 等 客 观 因 素 导 致 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 被 动 超 限 时 的 处 理 原 则 及 处 理 措 施 : 管 理 人 及 时 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 被 动 超 限 情 况, 包 括 超 限 比 例 超 限 原 因 处 理 方 案 等 9 风 险 揭 示 : 集 合 计 划 管 理 人 按 上 述 约 定 以 自 有 资 金 认 购 普 通 级 份 额, 不 能 构 成 对 优 先 级 本 金 及 收 益 的 保 证, 也 不 能 保 证 普 通 级 份 额 本 金 不 受 损 失 管 理 人 自 有 资 金 退 出, 可 能 遭 遇 流 动 性 风 险, 从 而 影 响 计 划 损 益 管 理 人 将 认 真 履 行 管 理 人 职 责, 关 注 计 划 规 模 变 动 情 况, 控 制 流 动 性 风 险 10 信 息 披 露 : 管 理 人 自 有 资 金 参 与 退 出 时 应 当 提 前 5 个 工 作 日 告 知 委 托 人 和 托 管 人, 推 广 期 投 入 且 承 担 责 任 的 自 有 资 金 在 约 定 责 任 解 除 前 不 得 退 出 ; 但 因 集 合 计 划 规 模 变 动 等 客 观 因 素 导 致 自 有 资 金 参 与 集 合 计 划 被 动 超 过 法 律 法 规 规 定 比 例, 而 导 致 管 理 人 自 有 资 金 退 出 的 可 以 不 受 本 条 前 述 约 定 限 制 七 集 合 计 划 的 分 级 本 集 合 计 划 通 过 集 合 计 划 资 产 及 收 益 的 不 同 分 配 安 排, 将 计 划 份 额 分 成 预 期 收 益 与 风 险 不 同 的 两 个 类 别, 即 优 先 级 ( 月 月 福 优 先 A 月 月 福 优 先 A2) 和 普 通 级 月 月 福 B, 两 类 份 额 合 并 运 作 ( 一 ) 分 级 安 排 月 月 福 优 先 A 享 受 预 期 收 益, 预 期 收 益 率 R 由 管 理 人 确 定, 并 提 前 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 ; 月 月 福 优 先 A2 享 受 预 期 收 益, 预 期 收 益 率 R 2 由 管 理 人 确 定, 并 提 前 在 管 理 人 指 定 网 站 公 告 ; 月 月 福 B 以 其 份 额 资 产 为 限 承 担 风 险, 按 照 合 同 约 定 享 有 收 益 在 月 月 福 优 先 A 的 退 出 开 放 期 月 月 福 优 先 A2 的 特 定 开 放 期 之 前, 管 理 人 均 有 权 公 告 调 整 对 应 份 额 下 个 月 的 预 期 收 益 率, 自 调 整 的 下 月 起, 优 先 级 ( 月 月 福 优 先 A 和 月 月 福 优 先 A2) 委 托 人 每 个 月 都 按 调 整 后 的 预 期 收 益 率 获 得 收 益 分 25

26 配 ( 二 ) 份 额 配 比 本 集 合 计 划 优 先 级 份 额 和 普 通 级 份 额 的 初 始 配 比 为 9:1, 但 本 集 合 计 划 可 以 接 受 因 为 利 息 折 算 份 额 参 与 资 金 尾 差 等 原 因 造 成 的 配 比 偏 离 存 续 期 期 间, 优 先 级 份 额 ( 月 月 福 优 先 A 和 月 月 福 优 先 A2) 总 的 净 值 与 普 通 级 份 额 总 的 净 值 的 比 例 不 高 于 100: 3, 管 理 人 必 须 在 该 比 例 连 续 3 个 工 作 日 高 于 100:3 以 后 的 八 个 工 作 日 内 以 自 有 资 金 追 加 或 由 管 理 人 母 公 司 或 经 预 约 的 其 他 证 券 公 司 或 其 资 产 管 理 子 公 司 信 托 公 司 基 金 管 理 公 司 或 其 子 公 司 的 受 托 管 理 产 品 以 自 有 资 金 认 购 / 申 购 普 通 级 份 额, 使 该 比 例 恢 复 至 100:5( 符 合 本 合 同 第 二 十 一 条 第 ( 一 ) 款 的 情 形 除 外 ) ( 三 ) 杠 杆 比 例 杠 杆 比 例 指 集 合 计 划 总 净 值 除 以 普 通 级 份 额 总 净 值 本 集 合 计 划 初 始 杠 杆 比 例 为 10 本 集 合 计 划 因 推 广 期 间 利 息 转 份 额 导 致 发 生 份 额 配 比 及 杠 杆 比 例 不 符 合 上 述 限 制 的 情 况 时, 不 视 为 管 理 人 违 约, 不 受 上 述 约 定 限 制 ( 四 ) 风 险 承 担 1 优 先 级 份 额 本 集 合 计 划 优 先 级 份 额 享 有 预 期 收 益 率 优 先 级 份 额 预 期 收 益 率 并 不 是 管 理 人 向 委 托 人 保 证 其 资 产 本 金 不 受 损 失 或 者 保 证 其 取 得 最 低 收 益 的 承 诺 如 本 集 合 计 划 净 资 产 等 于 或 低 于 优 先 级 份 额 的 本 金 及 自 优 先 级 份 额 上 一 参 与 开 放 期 首 日 ( 如 无 优 先 级 份 额 上 一 参 与 开 放 期 首 日, 则 为 集 合 计 划 成 立 日 ) 起 累 计 每 日 基 准 收 益 的 总 额, 则 本 集 合 计 划 净 资 产 全 部 分 配 给 优 先 级 份 额 后, 仍 可 能 存 在 额 外 未 弥 补 的 优 先 级 份 额 的 本 金 及 基 准 收 益 总 额 的 差 额, 则 不 对 此 部 分 差 额 进 行 弥 补 2 普 通 级 份 额 本 集 合 计 划 普 通 级 份 额 以 其 份 额 资 产 为 限 承 担 投 资 风 险, 同 时 按 照 合 同 约 定 享 有 收 益 ( 五 ) 普 通 级 份 额 折 算 1 到 期 折 算 26

27 (1) 折 算 基 准 日 本 集 合 计 划 普 通 级 份 额 的 折 算 基 准 日, 为 自 本 集 合 计 划 成 立 之 日 起, 每 满 12 个 月 后 的 第 一 个 参 与 开 放 日 (2) 折 算 对 象 折 算 基 准 日 登 记 在 册 的 未 申 请 退 出 的 普 通 级 所 有 份 额 (3) 折 算 频 率 自 集 合 计 划 成 立 之 日 起 每 满 12 个 月 折 算 一 次 (4) 折 算 方 式 折 算 日 日 终, 普 通 级 份 额 净 值 调 整 为 1.0 元 ; 折 算 后, 普 通 级 份 额 持 有 人 持 有 的 份 额 数 按 照 折 算 比 例 相 应 增 减 普 通 级 份 额 折 算 公 式 如 下 : 折 算 比 例 = 折 算 日 折 算 前 普 通 级 份 额 净 值 /1.0 经 折 算 后 的 普 通 级 份 额 数 = 折 算 前 普 通 级 份 额 数 折 算 比 例 折 算 后 的 普 通 级 份 额 数 采 用 四 舍 五 入 的 方 式 保 留 到 小 数 点 后 2 位, 由 此 产 生 的 误 差 计 入 集 合 计 划 财 产 在 实 施 普 通 级 份 额 折 算 时, 折 算 日 折 算 前 普 通 级 份 额 净 值 折 算 比 例 的 具 体 计 算 见 集 合 计 划 管 理 人 届 时 发 布 的 相 关 公 告 (5) 普 通 级 份 额 折 算 的 公 告 1) 普 通 级 份 额 折 算 方 案 须 最 迟 于 实 施 日 前 2 日 在 管 理 人 网 站 公 告 2) 普 通 级 份 额 折 算 结 束 后, 集 合 计 划 管 理 人 应 在 2 日 内 在 管 理 人 网 站 公 告 2 到 点 折 算 (1) 折 算 基 准 日 如 果 某 个 工 作 日 月 月 福 B 的 份 额 净 值 小 于 或 等 于 元, 则 管 理 人 确 定 该 日 后 的 第 二 个 工 作 日 为 到 点 折 算 日 (2) 折 算 对 象 折 算 基 准 日 登 记 在 册 的 未 申 请 退 出 的 普 通 级 所 有 份 额 (3) 折 算 方 式 折 算 日 日 终, 月 月 福 B 份 额 净 值 调 整 为 1.0 元 ; 折 算 后, 普 通 级 份 额 持 有 人 持 有 的 份 额 数 按 照 折 算 比 例 相 应 增 减 27

28 普 通 级 份 额 折 算 公 式 如 下 : 折 算 比 例 = 折 算 日 折 算 前 普 通 级 份 额 净 值 /1.0 经 折 算 后 的 普 通 级 份 额 数 = 折 算 前 普 通 级 份 额 数 折 算 比 例 折 算 后 的 普 通 级 份 额 数 采 用 四 舍 五 入 的 方 式 保 留 到 小 数 点 后 2 位, 由 此 产 生 的 误 差 计 入 集 合 计 划 财 产 在 实 施 普 通 级 份 额 折 算 时, 折 算 日 折 算 前 普 通 级 份 额 净 值 折 算 比 例 的 具 体 计 算 见 集 合 计 划 管 理 人 届 时 发 布 的 相 关 公 告 (4) 普 通 级 份 额 折 算 的 公 告 1) 普 通 级 份 额 折 算 方 案 须 最 迟 于 实 施 日 前 2 日 在 管 理 人 网 站 公 告 2) 普 通 级 份 额 折 算 结 束 后, 集 合 计 划 管 理 人 应 在 2 日 内 在 管 理 人 网 站 公 告 八 集 合 计 划 客 户 资 产 的 管 理 方 式 和 管 理 权 限 1 委 托 资 产 的 管 理 方 式 为 委 托 人 向 管 理 人 委 托 资 金, 由 管 理 人 按 照 本 合 同 约 定 进 行 投 资 管 理 委 托 资 金 的 投 资 及 核 算 与 管 理 人 自 有 资 产 及 管 理 人 管 理 的 其 他 资 产 相 互 独 立 2 委 托 人 授 权 管 理 人 在 本 合 同 的 约 定 的 投 资 范 围 委 托 期 限 以 及 投 资 限 制 内 进 行 投 资 管 理 管 理 人 不 对 委 托 人 的 本 金 和 收 益 做 出 任 何 承 诺 和 保 证 九 集 合 计 划 的 成 立 ( 一 ) 集 合 计 划 成 立 的 条 件 和 日 期 集 合 计 划 的 参 与 资 金 总 额 ( 含 参 与 费 ) 不 低 于 l 亿 元 人 民 币 且 其 委 托 人 的 人 数 为 2 人 ( 含 ) 以 上, 并 经 管 理 人 聘 请 的 具 有 证 券 相 关 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 对 集 合 计 划 进 行 验 资 并 出 具 验 资 报 告 后, 管 理 人 宣 布 本 集 合 计 划 成 立 集 合 计 划 设 立 完 成 前, 委 托 人 的 参 与 资 金 只 能 存 入 集 合 计 划 份 额 登 记 机 构 指 定 的 专 门 账 户, 不 得 动 用 ( 二 ) 集 合 计 划 设 立 失 败 28

29 集 合 计 划 推 广 期 结 束, 在 集 合 计 划 规 模 低 于 人 民 币 1 亿 元 或 委 托 人 的 人 数 少 于 2 人 条 件 下, 集 合 计 划 设 立 失 败, 管 理 人 承 担 集 合 计 划 的 全 部 推 广 费 用, 并 将 已 认 购 资 金 及 同 期 利 息 在 推 广 期 结 束 后 30 个 工 作 日 内 退 还 集 合 计 划 委 托 人 ( 三 ) 集 合 计 划 开 始 运 作 的 条 件 和 日 期 1 条 件 : 本 集 合 计 划 公 告 成 立 2 日 期 : 本 集 合 计 划 自 成 立 之 日 起 开 始 运 作 十 集 合 计 划 账 户 与 资 产 ( 一 ) 集 合 计 划 账 户 的 开 立 托 管 人 为 本 集 合 计 划 开 立 证 券 账 户 资 金 账 户 以 及 其 他 相 关 账 户 资 金 账 户 名 称 应 当 是 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划, 证 券 账 户 名 称 应 当 是 财 通 证 券 - 中 国 工 商 银 行 - 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 以 上 账 户 以 实 际 开 立 账 户 名 称 为 准 ( 二 ) 集 合 计 划 资 产 的 构 成 本 集 合 计 划 资 产 包 括 计 划 所 拥 有 的 各 类 有 价 证 券 银 行 存 款 本 息 其 他 应 收 的 款 项 以 及 其 他 投 资 等 的 价 值 总 和 其 构 成 主 要 有 : 1 银 行 存 款 和 应 计 利 息 ; 2 清 算 备 付 金 及 其 应 计 利 息 应 收 证 券 交 易 清 算 款 应 收 参 与 款 交 易 保 证 金 及 其 应 计 利 息 其 他 根 据 有 关 规 定 缴 纳 的 保 证 金 债 券 投 资 及 其 应 计 利 息 基 金 投 资 及 其 分 红 或 应 收 利 息 其 他 资 产 等 ( 三 ) 集 合 计 划 资 产 的 管 理 与 处 分 集 合 计 划 资 产 由 托 管 人 托 管, 并 独 立 于 管 理 人 及 托 管 人 的 自 有 资 产 及 其 管 理 托 管 的 其 他 资 产 管 理 人 或 托 管 人 的 债 权 人 无 权 对 集 合 计 划 资 产 行 使 冻 结 扣 押 及 其 他 权 利 除 依 照 管 理 办 法 细 则 规 范 集 合 资 产 管 理 合 同 说 明 书 及 其 他 有 关 规 定 处 分 外, 集 合 计 划 资 产 不 得 被 处 分 29

30 十 一 集 合 计 划 资 产 托 管 财 通 证 券 月 月 福 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 资 产 管 理 合 同 本 集 合 计 划 资 产 交 由 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 市 分 行 负 责 托 管, 并 签 署 了 托 管 协 议 托 管 方 式 为 : 银 行 托 管 签 订 的 托 管 协 议 已 经 明 确 了 托 管 人 和 管 理 人 之 间 在 计 划 资 产 的 保 管 资 金 归 集 和 划 转 会 计 核 算 责 任 清 算 交 收 流 程 最 终 交 收 责 任 集 合 计 划 档 案 资 料 保 管 及 集 合 计 划 运 作 互 相 监 督 等 活 动 中 的 权 利 义 务 关 系, 以 确 保 计 划 资 产 的 安 全, 保 护 委 托 人 的 合 法 权 益 十 二 集 合 计 划 的 估 值 管 理 人 应 当 制 订 健 全 有 效 的 估 值 政 策 和 程 序, 并 定 期 对 其 执 行 效 果 进 行 评 估, 保 证 集 合 资 产 管 理 计 划 估 值 的 公 平 合 理 ( 一 ) 资 产 总 值 集 合 计 划 资 产 总 值 是 指 其 所 购 买 的 各 类 证 券 银 行 存 款 本 息 集 合 计 划 各 项 应 收 款 以 及 其 他 资 产 的 价 值 总 和 ( 二 ) 资 产 净 值 集 合 计 划 资 产 净 值 是 指 集 合 计 划 资 产 总 值 减 去 负 债 后 的 净 额 ( 三 ) 单 位 净 值 计 划 单 位 净 值 是 指 计 算 日 集 合 计 划 资 产 净 值 总 额 除 以 计 算 日 集 合 计 划 总 份 额 后 的 价 值 ( 四 ) 估 值 目 的 客 观 准 确 地 反 映 集 合 计 划 资 产 的 价 值 经 集 合 计 划 资 产 估 值 后 确 定 的 集 合 计 划 单 位 净 值, 是 进 行 信 息 披 露 计 算 参 与 和 退 出 集 合 计 划 的 基 础 ( 五 ) 估 值 对 象 集 合 计 划 所 拥 有 的 一 切 有 价 证 券 银 行 存 款 本 息 应 收 款 项 其 它 投 资 等 资 产 ( 六 ) 估 值 日 30

31 指 本 集 合 计 划 成 立 后 的 每 个 工 作 日, 即 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 的 正 常 交 易 日 ( 七 ) 估 值 方 法 1 估 值 的 基 本 原 则 (1) 对 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种, 如 估 值 日 有 市 价 的, 应 采 用 市 价 确 定 公 允 价 值 估 值 日 无 市 价, 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的, 应 采 用 最 近 交 易 市 价 确 定 公 允 价 值 如 估 值 日 无 市 价, 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件, 应 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价, 确 定 公 允 价 值 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的, 应 对 最 近 交 易 的 市 价 进 行 调 整, 确 定 公 允 价 值 (2) 对 不 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种, 应 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同, 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 运 用 估 值 技 术 得 出 的 结 果, 应 反 映 估 值 日 在 公 平 条 件 下 进 行 正 常 商 业 交 易 所 采 用 的 交 易 价 格 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 时, 应 尽 可 能 使 用 市 场 参 与 者 在 定 价 时 考 虑 的 所 有 市 场 参 数, 并 应 通 过 定 期 校 验, 确 保 估 值 技 术 的 有 效 性 (3) 有 充 足 理 由 表 明 按 以 上 估 值 原 则 仍 不 能 客 观 反 映 相 关 投 资 品 种 的 公 允 价 值 的, 资 产 管 理 人 应 根 据 具 体 情 况 与 托 管 人 进 行 商 定, 按 最 能 恰 当 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 2 具 体 投 资 品 种 估 值 方 法 (1) 债 券 估 值 方 法 1) 在 证 券 交 易 所 市 场 挂 牌 交 易 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 估 值 ; 估 值 日 没 有 交 易 的, 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化, 按 最 近 交 易 日 的 收 盘 价 估 值 ; 如 果 估 值 日 无 交 易, 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的, 将 参 考 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定, 调 整 最 近 交 易 日 收 盘 价, 确 定 公 允 价 值 进 行 估 值 2) 在 证 券 交 易 所 市 场 挂 牌 交 易 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 ; 估 值 日 没 有 交 易 的, 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化, 按 最 近 交 易 日 债 券 收 盘 价 减 去 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 31

32 到 的 净 价 估 值 ; 如 果 估 值 日 无 交 易, 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的, 将 参 考 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定, 调 整 最 近 交 易 日 收 盘 价, 确 定 公 允 价 值 进 行 估 值 3) 首 次 发 行 未 上 市 债 券 采 用 估 值 技 术 确 定 的 公 允 价 值 进 行 估 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下, 按 成 本 估 值 4) 交 易 所 以 大 宗 交 易 方 式 转 让 的 资 产 支 持 证 券, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下, 按 成 本 进 行 后 续 计 量 5) 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 的 债 券 资 产 支 持 证 券 等 固 定 收 益 品 种, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 6) 同 一 债 券 同 时 在 两 个 或 两 个 以 上 市 场 交 易 的, 按 债 券 所 处 的 市 场 分 别 估 值 7) 在 任 何 情 况 下, 管 理 人 如 采 用 本 项 第 1) 到 6) 小 项 规 定 的 方 法 对 计 划 资 产 进 行 估 值, 均 应 被 认 为 采 用 了 适 当 的 估 值 方 法 但 是, 如 果 管 理 人 认 为 按 本 项 第 1) 到 6) 小 项 规 定 的 方 法 对 计 划 资 产 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的, 资 产 管 理 人 在 综 合 考 虑 市 场 成 交 价 市 场 报 价 流 动 性 收 益 率 曲 线 等 多 种 因 素 基 础 上 形 成 的 债 券 估 值, 资 产 管 理 人 可 根 据 具 体 情 况 与 资 产 托 管 人 商 定 后, 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 (2) 证 券 投 资 基 金 估 值 方 法 1) 持 有 的 交 易 所 基 金, 按 估 值 日 其 所 在 证 券 交 易 所 的 收 盘 价 估 值 ; 估 值 日 无 交 易 的, 以 最 近 交 易 日 的 收 盘 价 估 值 ; 如 果 估 值 日 无 交 易, 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的, 将 参 考 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定, 调 整 最 近 交 易 日 收 盘 价, 确 定 公 允 价 值 进 行 估 值 ; 未 上 市 的 交 易 所 基 金, 在 未 上 市 前 如 有 基 金 单 位 净 值, 估 值 日 按 估 值 日 前 一 交 易 日 的 基 金 单 位 净 值 估 值 ; 估 值 目 前 一 交 易 日 基 金 单 位 净 值 无 公 布 的, 按 此 前 最 近 交 易 日 的 基 金 单 位 净 值 估 值 ; 2) 持 有 的 场 外 基 金 ( 包 括 托 管 在 场 外 的 上 市 开 放 式 基 金 (LOF) ), 按 估 值 日 前 一 交 易 日 的 基 金 单 位 净 值 估 值 ; 估 值 日 前 一 交 易 日 基 金 单 位 净 值 无 公 布 的, 按 此 前 最 近 交 易 日 的 基 金 单 位 净 值 估 值 ; 3) 持 有 的 货 币 市 场 基 金, 按 估 值 日 前 一 交 易 日 基 金 管 理 公 司 的 每 万 份 收 益 计 算 ; 32

33 4) 在 任 何 情 况 下, 资 产 管 理 人 如 采 用 本 项 第 1) 到 3) 项 规 定 的 方 法 对 委 托 财 产 进 行 估 值, 均 应 被 认 为 采 用 了 适 当 的 估 值 方 法 但 是, 如 果 管 理 人 认 为 按 本 项 第 1) 到 3) 项 规 定 的 方 法 对 委 托 财 产 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的, 管 理 人 可 根 据 具 体 情 况, 并 与 托 管 人 商 定 后, 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 (3) 银 行 存 款 估 值 方 法 银 行 存 款 每 日 按 当 日 银 行 存 款 余 额 计 提 存 款 利 息 银 行 定 期 存 款 或 通 知 存 款 以 本 金 列 示, 按 协 议 或 合 同 利 率 逐 日 确 认 利 息 收 入 (4) 保 证 收 益 及 保 本 浮 动 收 益 商 业 银 行 理 财 计 划 按 成 本 估 值, 每 日 按 预 期 收 益 率 计 提 理 财 计 划 利 息, 到 期 按 到 帐 收 益 结 转 或 冲 减 应 计 利 息 (5) 其 他 品 种 的 估 值 由 管 理 人 和 托 管 人 按 照 估 值 原 则 协 商 确 定 (6) 如 有 新 增 事 项 或 变 更 事 项, 按 国 家 最 新 规 定 估 值, 管 理 人 应 于 新 规 定 实 施 后 及 时 在 管 理 人 指 定 网 站 进 行 公 告 (7) 相 关 法 律 法 规 以 及 监 管 部 门 另 有 新 规 定 的, 从 其 规 定 ( 八 ) 估 值 程 序 集 合 计 划 的 日 常 估 值 由 管 理 人 自 行 或 委 托 估 值 清 算 机 构 进 行, 托 管 人 复 核 用 于 公 开 披 露 的 集 合 计 划 单 位 净 值 优 先 级 单 位 净 值 和 普 通 级 单 位 净 值 由 管 理 人 或 管 理 人 委 托 的 估 值 清 算 机 构 完 成 估 值 后, 将 估 值 结 果 加 盖 业 务 章 后 以 书 面 形 式 报 送 托 管 人, 托 管 人 进 行 复 核 ; 托 管 人 复 核 无 误 后 签 章 返 回 给 管 理 人 或 管 理 人 委 托 的 估 值 清 算 机 构 集 合 计 划 份 额 优 先 级 份 额 和 普 通 级 份 额 的 单 位 净 值 的 计 算, 精 确 到 元, 小 数 点 后 第 五 位 四 舍 五 入 T 日 计 划 单 位 净 值 =T 日 计 划 资 产 净 值 /T 日 计 划 总 份 额 ; T 日 优 先 级 A 单 位 份 额 参 考 净 值 P 参 考 优 先 级 A,T = 参 与 开 放 期 首 日 优 先 级 A 单 位 份 额 净 值 * (1+ 优 先 级 A 份 额 预 期 收 益 率 * D1/365 ); T 日 优 先 级 A2 单 位 份 额 参 考 净 值 P 参 考 优 先 级 A2,T = 特 定 开 放 期 优 先 级 A2 单 位 份 额 净 值 * (1+ 优 先 级 A2 份 额 预 期 收 益 率 * D2/365 ); 其 中 D1 为 自 月 月 福 优 先 A 上 一 参 与 开 放 期 首 日 ( 如 无 优 先 级 A 份 额 上 一 参 与 开 放 期 首 日 则 为 集 合 计 划 成 立 日 ) 起 至 T 日 的 自 然 日 数 ;D2 为 自 月 月 福 优 先 A2 上 一 特 定 开 放 期 ( 如 无 月 月 福 优 先 A2 上 一 特 定 开 放 期 则 为 首 期 参 与 日 下 一 自 然 33

34 日 ) 起 至 T 日 的 自 然 日 数 优 先 级 和 普 通 级 的 估 值 情 形 需 分 以 下 两 种 情 况 : 1 T 日 计 划 资 产 净 值 >T 日 优 先 级 A 份 额 * P 参 考 优 先 级 A,T + T 日 优 先 级 A2 份 额 * P 参 考 优 先 级 A2,T T 日 优 先 级 A 单 位 份 额 净 值 = P 参 考 优 先 级 A,T; T 日 优 先 级 A2 单 位 份 额 净 值 = P 参 考 优 先 级 A2,T; T 日 普 通 级 份 额 单 位 净 值 =(T 日 计 划 资 产 净 值 - T 日 优 先 级 A 资 产 净 值 - T 日 优 先 级 A2 资 产 净 值 )/T 日 普 通 级 份 额 数 2 T 日 计 划 资 产 净 值 T 日 优 先 级 A 份 额 * P 参 考 优 先 级 A,T + T日 优 先 级 亏 损 收 益 率 R T 日 优 先 级 A2 份 额 * P 参 考 优 先 级 A2,T T Z - N * P - N * P 计 划 资 产 净 值, T = N * P +N * P 优 先 级 A 参 考 优 先 级 A, T 优 先 级 A2 参 考 优 先 级 A2, T 优 先 级 A 参 考 优 先 级 A, T 优 先 级 A2 参 考 优 先 级 A2, T ; 其 中 Z 表 示 T 日 计 划 资 产 净 值, N 和 计 划 资 产 净 值, T 优 先 级 A N 分 别 表 示 T 日 优 先 优 先 级 A2 级 A 份 额 和 T 日 优 先 级 A2 份 额 ; T 日 优 先 级 A 单 位 份 额 净 值 = P 参 考 优 先 级 A, T *(1+ R T ); T 日 优 先 级 A2 单 位 份 额 净 值 = P *(1+ R 参 考 优 先 级 A2, T T ); T 日 普 通 级 份 额 单 位 净 值 =0 由 于 证 券 交 易 所 注 册 登 记 机 构 发 送 的 数 据 错 误 或 其 他 不 可 抗 力 造 成 估 值 错 误 的, 管 理 人 和 托 管 人 免 于 承 担 责 任 ( 九 ) 估 值 错 误 与 遗 漏 的 处 理 方 式 1 本 集 合 计 划 份 额 优 先 级 和 普 通 级 份 额 的 单 位 净 值 的 计 算, 精 确 到 元, 小 数 点 后 第 五 位 四 舍 五 入 当 资 产 估 值 导 致 本 计 划 份 额 单 位 净 值 小 数 点 后 四 位 以 内 ( 不 含 第 四 位 ) 发 生 差 错 时, 视 为 本 集 合 计 划 单 位 净 值 错 误 2 管 理 人 和 托 管 人 应 采 取 必 要 适 当 合 理 的 措 施 确 保 本 集 合 计 划 资 产 估 值 的 准 确 性 和 及 时 性 当 估 值 出 现 错 误 时, 本 集 合 计 划 管 理 人 应 当 立 即 予 以 纠 正, 通 知 托 管 人 并 采 取 合 理 的 措 施 防 止 损 失 进 一 步 扩 大 3 因 集 合 计 划 估 值 错 误 给 委 托 人 造 成 损 失 的 应 先 由 管 理 人 承 担, 管 理 人 对 不 应 由 其 承 担 的 责 任, 有 权 向 过 错 人 追 偿 当 管 理 人 计 算 的 计 划 资 产 净 值 计 划 34

35 单 位 净 值 已 由 托 管 人 复 核 确 认 后 公 告 的, 由 此 造 成 的 委 托 人 或 集 合 计 划 资 产 的 损 失, 应 根 据 法 律 法 规 的 规 定 对 委 托 人 或 集 合 计 划 资 产 支 付 赔 偿 金, 管 理 人 根 据 实 际 情 况 向 委 托 人 或 集 合 计 划 资 产 支 付 赔 偿 金 额 4 由 于 证 券 交 易 所 注 册 登 记 机 构 发 送 的 数 据 错 误 或 其 他 不 可 抗 力 造 成 估 值 错 误 的, 管 理 人 和 托 管 人 免 于 承 担 责 任 5 管 理 人 按 估 值 基 本 原 则 的 第 ( 3 ) 项 进 行 估 值 时, 所 造 成 的 误 差 不 作 为 计 划 单 位 净 值 错 误 处 理 6 前 述 内 容 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 的, 按 其 规 定 处 理 ( 十 ) 估 值 复 核 集 合 计 划 资 产 净 值 优 先 级 份 额 和 普 通 级 份 额 单 位 净 值 由 管 理 人 或 管 理 人 委 托 的 估 值 清 算 机 构 完 成 估 值 后, 将 估 值 结 果 以 书 面 形 式 报 送 托 管 人, 托 管 人 按 照 托 管 协 议 规 定 的 估 值 方 法 时 间 与 程 序 进 行 复 核 ; 如 托 管 人 复 核 无 误, 则 将 核 对 结 果 反 馈 给 管 理 人 ; 月 末 年 中 和 年 末 估 值 复 核 与 集 合 计 划 会 计 账 目 的 核 对 同 时 进 行 管 理 人 或 管 理 人 委 托 的 估 值 清 算 机 构 更 改 原 则 进 行 估 值 的, 要 及 时 通 知 托 管 人 托 管 人 要 认 真 核 查 管 理 人 或 管 理 人 委 托 的 估 值 清 算 机 构 采 用 的 估 值 政 策 和 程 序 当 存 有 异 议 时, 托 管 人 有 权 要 求 管 理 人 做 出 合 理 解 释, 通 过 积 极 商 讨 达 成 一 致 意 见 ( 十 一 ) 特 殊 情 况 的 处 理 由 于 战 争 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 原 因, 或 由 于 证 券 交 易 所 及 注 册 登 记 机 构 发 送 的 数 据 错 误, 管 理 人 和 托 管 人 虽 然 已 经 采 取 必 要 适 当 合 理 的 措 施 进 行 检 查, 但 未 能 发 现 错 误 的, 由 此 造 成 的 资 产 估 值 错 误, 管 理 人 和 托 管 人 可 以 免 除 赔 偿 责 任 但 管 理 人 托 管 人 应 当 积 极 采 取 必 要 的 措 施 消 除 由 此 造 成 的 影 响 ( 十 二 ) 暂 停 估 值 的 情 形 当 出 现 下 列 情 形 致 使 集 合 计 划 管 理 人 或 管 理 人 委 托 的 估 值 清 算 机 构 无 法 准 确 评 估 集 合 计 划 资 产 价 值 时, 可 暂 停 估 值 但 估 值 条 件 恢 复 时, 集 合 计 划 管 理 人 或 管 理 人 委 托 的 估 值 清 算 机 构 必 须 按 规 定 完 成 估 值 工 作 1 集 合 计 划 投 资 所 涉 及 的 证 券 交 易 所 遇 法 定 节 假 日 或 因 其 他 原 因 暂 停 营 业 时 ; 35

36 2 因 不 可 抗 力 或 其 他 情 形 致 使 集 合 计 划 管 理 人 托 管 人 无 法 准 确 评 估 集 合 计 划 资 产 价 值 时 ; 3 监 管 机 构 认 定 的 其 他 情 形 十 三 集 合 计 划 的 费 用 业 绩 报 酬 ( 一 ) 费 用 种 类 1 管 理 人 的 管 理 费 ; 2 托 管 人 的 托 管 费 ; 3 证 券 交 易 费 用 ; 4 本 集 合 计 划 成 立 后 的 会 计 师 费 ; 5 按 照 国 家 有 关 规 定 可 以 列 入 的 其 他 费 用 ( 二 ) 集 合 计 划 费 用 支 付 标 准 计 算 方 法 支 付 方 式 和 时 间 1 管 理 费 本 集 合 计 划 的 管 理 费 按 前 一 日 集 合 计 划 资 产 净 值 计 提, 管 理 费 的 年 费 率 为 0.6% 计 算 方 法 如 下 : H = E x 0.6% 当 年 实 际 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 管 理 费 ; E 为 前 一 日 集 合 计 划 资 产 净 值 管 理 费 每 日 计 提, 并 逐 日 累 计 至 每 季 度 底, 按 季 支 付, 由 管 理 人 向 托 管 人 发 送 管 理 费 划 付 指 令, 托 管 人 复 核 后 于 次 季 首 日 起 5 个 工 作 日 内 从 集 合 计 划 资 产 中 一 次 性 扣 除 支 付 给 管 理 人, 若 遇 法 定 节 假 日 休 息 日 等, 支 付 日 期 顺 延 2 托 管 费 托 管 费 按 前 一 日 集 合 计 划 资 产 净 值 的 0.1% 年 费 率 计 提, 计 算 方 法 如 下 : H = E x 0.1% 当 年 实 际 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 托 管 费 ; E 为 前 一 日 集 合 计 划 资 产 净 值 托 管 费 每 日 计 提, 并 逐 日 累 计 至 每 季 度 底, 按 季 支 付, 由 管 理 人 向 托 管 人 发 送 托 管 费 划 付 指 令, 托 管 人 复 核 后 于 次 季 首 日 起 5 个 工 作 日 内 从 集 合 计 划 资 产 36

37 中 一 次 性 扣 除 支 付 给 托 管 人, 若 遇 法 定 节 假 日 休 息 日 等, 支 付 日 期 顺 延 3 证 券 交 易 费 用 本 集 合 计 划 投 资 运 作 期 间 所 发 生 的 交 易 手 续 费 印 花 税 等 有 关 税 费, 作 为 交 易 费 用 在 交 易 过 程 中 直 接 扣 除, 其 费 率 由 管 理 人 根 据 有 关 政 策 法 规 确 定 4 与 本 集 合 计 划 相 关 的 审 计 费 在 存 续 期 间 发 生 的 集 合 计 划 审 计 费 用, 在 合 理 期 间 内 摊 销 计 入 集 合 计 划 本 集 合 计 划 的 年 度 审 计 费, 按 与 会 计 师 事 务 签 订 协 议 所 约 定 的 金 额, 在 被 审 计 的 会 计 期 间, 按 直 线 法 在 每 个 自 然 日 内 平 均 摊 销 5 其 他 费 用 电 子 合 同 服 务 费 中 债 数 据 服 务 费 银 行 间 市 场 账 户 维 护 费 银 行 结 算 费 用 开 户 费 银 行 账 户 维 护 费 银 行 间 交 易 费 转 托 管 费 等 集 合 计 划 运 营 过 程 中 发 生 的 相 关 费 用 以 及 如 果 国 家 有 关 规 定 调 整 可 以 列 入 的 其 他 费 用 在 集 合 计 划 费 用 中 按 有 关 规 定 列 支 银 行 结 算 费 用, 在 每 个 费 用 支 付 日 一 次 计 入 集 合 计 划 费 用 ; 电 子 合 同 服 务 费 中 债 数 据 服 务 费 银 行 间 市 场 账 户 维 护 费, 在 相 应 的 会 计 期 间 一 次 性 计 入 费 用 ; 开 户 费 银 行 账 户 维 护 费 银 行 间 交 易 费 转 托 管 费 在 发 生 时 一 次 计 入 集 合 计 划 费 用 ; 与 集 合 计 划 运 营 有 关 的 其 他 费 用, 如 果 金 额 较 小, 或 者 无 法 对 应 到 相 应 会 计 期 间, 可 以 一 次 进 入 集 合 计 划 费 用 ; 如 果 金 额 较 大, 并 且 可 以 对 应 到 相 应 会 计 期 间, 应 在 该 会 计 期 间 内 按 直 线 法 摊 销 上 述 计 划 费 用 中 第 3 5 项 费 用, 由 管 理 人 与 托 管 人 按 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 结 算 银 行 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 公 司 收 费 规 定, 按 费 用 实 际 支 出 计 入 当 期 费 用 ( 三 ) 不 列 入 集 合 计 划 费 用 的 项 目 集 合 计 划 成 立 前 发 生 的 费 用, 以 及 存 续 期 间 发 生 的 与 推 广 有 关 的 费 用, 不 得 在 集 合 计 划 资 产 中 列 支 本 集 合 计 划 注 册 登 记 费 用 不 列 入 集 合 计 划 费 用 项 目 管 理 人 和 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 集 合 计 划 资 产 的 损 失 以 及 处 理 与 集 合 计 划 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 得 列 入 集 合 计 划 费 用 37

38 其 他 不 列 入 集 合 计 划 费 用 的 具 体 项 目 依 据 中 国 证 监 会 有 关 规 定 执 行 ( 四 ) 管 理 人 的 业 绩 报 酬 1 管 理 人 提 取 业 绩 报 酬 的 原 则 (1) 同 一 委 托 人 多 次 参 与 本 计 划 的, 对 委 托 人 每 笔 参 与 份 额 分 别 计 提 业 绩 报 酬 ; (2) 本 集 合 计 划 在 优 先 级 份 额 分 红 日 委 托 人 退 出 日 及 计 划 终 止 日, 对 符 合 业 绩 报 酬 提 取 条 件 的 份 额 计 提 业 绩 报 酬 ; (3) 本 集 合 计 划 在 普 通 级 份 额 到 期 折 算 日 分 红 日 委 托 人 退 出 日 及 计 划 终 止 日, 对 符 合 业 绩 报 酬 提 取 条 件 的 份 额 计 提 业 绩 报 酬 2 业 绩 报 酬 的 计 提 方 法 (1) 月 月 福 A 业 绩 报 酬 的 计 提 方 法 1) 业 绩 报 酬 的 计 提 时 间 月 月 福 A 份 额 持 有 人 分 红 日 委 托 人 退 出 日 及 计 划 终 止 日, 对 符 合 业 绩 报 酬 提 取 条 件 的 份 额 计 提 业 绩 报 酬 2) 业 绩 报 酬 计 提 基 准 本 计 划 对 连 续 持 有 不 同 月 数 的 份 额 采 用 不 同 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准, 对 某 一 连 续 持 有 n 月 的 优 先 级 份 额 来 讲, 其 第 n 月 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准 如 下 : 当 n 小 于 6 时, 月 月 福 A 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准 为 R (6 n) X 当 n 等 于 或 大 于 6 时, 月 月 福 A 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准 为 R; 其 中,n 为 委 托 人 份 额 连 续 持 有 的 月 数 ;R 为 当 期 预 期 收 益 率 ;X 首 期 设 为 0.1%, 产 品 存 续 期 内 管 理 人 有 权 在 月 月 福 A 类 份 额 的 退 出 开 放 期 前 公 告 调 整 X 3) 业 绩 报 酬 的 计 提 方 法 若 某 一 委 托 人 持 有 的 月 月 福 A 份 额 的 年 化 收 益 率 小 于 或 等 于 其 相 对 应 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准, 则 管 理 人 不 提 取 业 绩 报 酬 ; 若 其 持 有 的 月 月 福 A 份 额 的 年 化 收 益 率 大 于 其 对 应 的 业 绩 报 酬 计 提 基 准, 则 管 理 人 对 超 出 部 分 按 100% 提 取 业 绩 报 酬 业 绩 报 酬 计 提 基 准 见 下 表 : 份 额 持 有 的 月 数 第 1 个 第 2 个 业 绩 报 酬 计 提 基 准 R-5X R-4X 38

39 第 3 个 第 4 个 第 5 个 第 6 及 以 上 个 R-3X R-2X R-X R 其 中,R 为 当 期 预 期 收 益 率 本 集 合 计 划 推 广 期 预 期 收 益 率 R=4.8% 举 例 1: 王 女 士 在 推 广 期 以 10 万 元 参 与 月 月 福 A, 推 广 期 预 期 收 益 率 为 4.8%, 6 个 月 后 管 理 人 公 告 了 新 的 预 期 收 益 率 4.7% 王 女 士 持 有 了 月 月 福 A 份 额 8 个 月 后 全 部 退 出 则 王 女 士 各 个 月 的 年 化 收 益 率 及 分 红 为 : 月 数 年 化 收 益 率 本 月 到 期 分 红 第 1 个 4.8%-5X 10 万 4.8% 5X A 第 2 个 4.8%-4X 4.80% 4X 10 万 A 第 3 个 4.8%-3X 4.80% 3X 10 万 A 第 4 个 4.8%-2X 4.80% 2X 10 万 A 第 5 个 4.8%-X 4.8% X 10 万 A 第 6 个 4.8% 第 7 个 4.7%( 调 整 后 按 新 标 准 ) 第 8 个 4.7%( 调 整 后 按 新 标 准 ) 4.8% 10 万 * * 365 A 4.7% 10 万 * * 365 A 4.7% 10 万 * * 365 A 其 中 A n 表 示 在 第 n 个 月 王 女 士 实 际 持 有 月 月 福 A 的 天 数 举 例 2: 推 广 期 公 告 的 预 期 收 益 率 为 4.8%,6 个 月 后 管 理 人 公 告 了 新 的 预 期 收 益 率 4.7% 李 先 生 在 第 三 个 开 放 期 的 第 一 个 开 放 日 以 10 万 元 参 与 月 月 福 A, 李 先 生 持 有 了 月 月 福 A 份 额 7 个 月 后 全 部 退 出 则 李 先 生 各 个 月 的 年 化 收 益 率 及 分 红 为 : 月 数 年 化 收 益 率 本 月 到 期 分 红 第 1 个 4.8%-5X 10 万 第 2 个 4.8%-4X 10 万 4.8% 5X A % 4X A