1 重要提示

Transcription

1 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 21 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 发 起 式 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 11 月 6 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 696,970, 份 通 过 灵 活 的 资 产 配 置 和 主 动 的 投 资 管 理, 拓 展 大 类 资 产 配 置 空 间, 在 精 选 个 股 个 券 的 基 础 上 适 度 集 投 资 目 标 中 投 资, 并 通 过 股 指 期 货 实 现 基 金 资 产 的 套 期 保 值 和 股 票 仓 位 的 快 速 调 节, 在 控 制 风 险 的 前 提 下 为 投 资 者 谋 求 资 本 的 长 期 增 值 本 基 金 采 取 灵 活 资 产 配 置, 主 动 投 资 管 理 的 投 资 模 式 在 投 资 策 略 上, 本 基 金 从 两 个 层 次 进 行, 首 先 是 进 行 大 类 资 产 配 置, 在 一 定 程 度 上 尽 可 能 地 降 低 证 券 市 场 的 系 统 性 风 险, 把 握 市 场 波 动 中 产 生 的 投 投 资 策 略 资 机 会 ; 其 次 是 采 取 自 下 而 上 的 分 析 方 法, 从 定 量 和 定 性 两 个 方 面, 通 过 深 入 的 基 本 面 研 究 分 析, 精 选 具 有 良 好 投 资 价 值 的 个 股 和 个 券, 构 建 股 票 组 合 和 债 券 组 合 60% 沪 深 300 指 数 收 益 率 + 40% 中 债 综 合 指 数 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 预 期 风 险 收 益 水 平 中 等 的 投 资 品 种, 预 期 收 益 和 预 期 风 风 险 收 益 特 征 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金 第 1 页 共 13 页

3 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 A 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 C 下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 114,388, 份 582,582, 份 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 A 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 C 1. 本 期 已 实 现 收 益 2,038, ,202, 本 期 利 润 1,049, ,904, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 159,617, ,746, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 3 本 基 金 从 2015 年 11 月 18 日 起 新 增 C 类 份 额,C 类 份 额 自 2015 年 11 月 19 日 起 存 续 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 阶 段 过 去 三 个 月 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 A 净 值 增 长 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 业 绩 比 较 基 准 收 率 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 益 率 标 准 差 % 0.10% -7.68% 1.46% 8.18% -1.36% 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 C 净 值 增 长 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 业 绩 比 较 基 准 收 率 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 益 率 标 准 差 % 0.09% -7.68% 1.46% 8.11% -1.37% 注 : 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 =60% 沪 深 300 指 数 收 益 率 + 40% 中 债 综 合 指 数 收 益 率, 业 绩 比 较 基 准 在 每 个 交 易 日 实 现 再 平 衡 第 2 页 共 13 页

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 第 3 页 共 13 页

5 注 :1 根 据 基 金 合 同 第 十 二 部 分 ( 二 ) 投 资 范 围 及 对 象 的 规 定 : 本 基 金 投 资 股 票 的 比 例 为 0-95%, 投 资 债 券 及 现 金 等 固 定 收 益 类 资 产 的 比 例 为 5-100%, 权 证 投 资 比 例 不 超 过 基 金 净 值 的 3%, 同 时 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 大 于 或 等 于 5% 本 基 金 于 2013 年 11 月 6 日 成 立, 自 基 金 成 立 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 建 仓 期 结 束 时 相 关 比 例 均 符 合 上 述 规 定 的 要 求 ; 2 本 基 金 从 2015 年 11 月 18 日 起 新 增 C 类 份 额,C 类 份 额 自 2015 年 11 月 19 日 起 存 续 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 任 职 日 期 离 任 日 期 年 限 说 明 李 亚, 男, 硕 士,2007 年 7 月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 李 亚 本 基 金 的 基 金 经 理 2014 年 12-8 月 13 日 公 司, 曾 任 风 险 管 理 部 数 量 分 析 师, 研 究 部 行 业 研 究 员 负 责 人, 现 任 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 商 丰 庆 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 第 4 页 共 13 页

6 资 基 金 招 商 国 企 改 革 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 丰 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 邓 栋, 男, 中 国 国 籍, 工 学 硕 士 2008 年 加 入 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所, 从 事 审 计 工 作,2010 年 1 月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 固 定 收 益 投 资 部 研 究 员 招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理, 现 任 固 定 收 益 投 资 部 副 总 监 兼 行 政 负 责 人 招 商 安 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 商 安 润 保 本 混 合 型 证 券 投 邓 栋 本 基 金 的 基 金 经 理 2015 年 2 月 12 日 - 6 资 基 金 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 商 丰 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 招 商 丰 泽 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF) 招 商 标 普 高 收 益 红 利 贵 族 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 丰 融 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 基 金 基 金 经 理 注 :1 本 基 金 首 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 为 本 基 金 合 同 生 效 日, 后 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 以 及 历 任 基 金 经 理 的 离 任 日 期 为 公 司 相 关 会 议 作 出 决 定 的 公 告 ( 生 效 ) 日 期 ; 2 证 券 从 业 年 限 计 算 标 准 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 中 关 于 证 券 从 业 人 员 范 围 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 基 金 管 理 人 声 明 : 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 等 有 关 法 律 法 规 及 其 各 项 实 施 准 则 的 规 定 以 及 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 等 基 金 法 律 文 件 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 第 5 页 共 13 页

7 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 基 金 的 投 资 范 围 以 及 投 资 运 作 符 合 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 基 金 管 理 人 ( 以 下 简 称 公 司 ) 已 建 立 较 完 善 的 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机 会 公 司 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库, 制 定 明 确 的 备 选 库 建 立 维 护 程 序 公 司 拥 有 健 全 的 投 资 授 权 制 度, 明 确 投 资 决 策 委 员 会 投 资 总 监 投 资 组 合 经 理 等 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分, 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策, 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 公 司 的 相 关 研 究 成 果 向 内 部 所 有 投 资 组 合 开 放, 在 投 资 研 究 层 面 不 存 在 各 投 资 组 合 间 不 公 平 的 问 题 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 公 司 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 严 格 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 同 日 反 向 交 易 确 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 或 流 动 性 等 需 要 而 发 生 的 同 日 反 向 交 易, 公 司 要 求 相 关 投 资 组 合 经 理 提 供 决 策 依 据, 并 留 存 记 录 备 查, 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 等 除 外 本 报 告 期 内, 本 基 金 各 项 交 易 均 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 有 关 要 求 执 行, 本 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 不 存 在 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 报 告 期 内 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 重 大 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 宏 观 经 济 分 析 : 2016 年 一 季 度 经 济 延 续 下 行 趋 势, 房 地 产 市 场 销 售 继 续 回 暖, 但 销 售 到 投 资 的 传 导 不 畅 或 制 约 后 期 经 济 复 苏 空 间 投 资 领 域 房 地 产 基 建 制 造 业 投 资 增 速 均 继 续 放 缓, 经 济 下 行 压 力 仍 然 较 大 ;3 月 份 PMI 数 据 站 上 50, 经 济 呈 现 短 期 复 苏 迹 象 但 从 房 地 产 销 售 来 看, 一 二 线 城 市 房 地 产 旺 销 主 要 以 二 手 房 成 交 为 主, 三 四 线 城 市 销 售 依 然 低 迷 ; 由 于 一 二 线 城 市 新 增 供 地 有 限, 房 地 产 投 资 继 续 放 缓 显 示 从 销 售 到 投 资 的 传 导 不 畅, 且 三 四 线 房 地 产 仍 以 去 库 存 为 基 调, 后 期 能 否 持 续 提 振 经 济 仍 有 待 观 察 CPI 年 初 以 来 持 续 上 行,PPI 仍 保 持 在 通 缩 区 间, 但 同 比 降 幅 有 所 收 窄 受 生 猪 存 栏 量 继 续 创 出 历 史 新 低 影 响, 猪 肉 价 格 年 初 以 来 持 续 上 涨, 接 近 历 史 高 点 另 外,PPI 则 受 钢 铁 等 大 宗 商 品 第 6 页 共 13 页

8 价 格 短 期 反 弹 因 素 影 响, 通 缩 水 平 有 所 收 窄 一 季 度 以 来 的 货 币 政 策 整 体 以 中 性 为 主 公 开 市 场 操 作 方 面,3 月 份 基 本 回 笼 了 年 初 以 来 的 投 放 规 模 ;3 月 初 央 行 降 准 0.5 个 百 分 点, 用 于 保 持 资 金 面 的 流 动 性 而 非 实 质 宽 松 债 券 市 场 回 顾 : 年 初 以 来, 受 信 贷 数 据 超 预 期 通 胀 上 升 等 因 素 影 响, 长 端 利 率 持 续 震 荡 ; 同 时 央 行 3 月 初 降 准 超 出 市 场 预 期, 短 端 利 率 小 幅 下 行, 收 益 率 曲 线 小 幅 陡 峭 化 信 用 利 差 方 面,AA+ 和 AA 相 对 国 债 的 信 用 利 差 年 初 以 来 以 下 行 为 主, 利 差 维 持 在 历 史 低 位 权 益 市 场 回 顾 : 一 季 度 利 股 票 市 场 大 幅 下 跌, 最 大 区 间 跌 幅 超 过 20%, 在 春 节 后 有 一 定 幅 度 的 反 弹 基 金 操 作 回 顾 : 回 顾 2016 年 1 季 度 的 基 金 操 作, 我 们 严 格 遵 照 基 金 合 同 的 相 关 约 定, 按 照 既 定 的 投 资 流 程 进 行 了 规 范 运 作 在 债 券 投 资 上, 根 据 市 场 行 情 的 节 奏 变 化 及 时 进 行 了 合 理 的 组 合 调 整 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 A 份 额 净 值 为 元, 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 C 份 额 净 值 为 元 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 A 份 额 净 值 增 长 率 为 0.50%, 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 -7.68%, 基 金 业 绩 高 于 同 期 比 较 基 准, 幅 度 为 8.18%; 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 C 份 额 净 值 增 长 率 为 0.43%, 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 -7.68%, 基 金 业 绩 高 于 同 期 比 较 基 准, 幅 度 为 8.11% 主 要 原 因 是 本 基 金 以 稳 定 收 益 为 主 要 目 的, 股 票 仓 位 较 轻, 而 股 票 市 场 下 跌 幅 度 较 大 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 根 据 证 监 会 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 第 四 十 一 条 的 相 关 要 求, 基 金 合 同 生 效 后, 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 情 形 的, 基 金 管 理 人 应 当 在 定 期 报 告 中 予 以 披 露 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 40,460, 其 中 : 股 票 40,460, 第 7 页 共 13 页

9 2 基 金 投 资 固 定 收 益 投 资 919,224, 其 中 : 债 券 919,224, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8,476, 其 他 资 产 8,347, 合 计 976,509, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 27,684, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 12,279, E 建 筑 业 36, F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 460, J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 40,460, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 第 8 页 共 13 页

10 格 力 电 器 1,000,000 20,390, 长 江 电 力 999,946 12,279, 恒 锋 工 具 71,341 5,159, 合 纵 科 技 32,153 1,661, 久 远 银 海 4, , 坚 朗 五 金 3, , 通 宇 通 讯 3, , 白 云 电 器 4,056 96, 景 嘉 微 2,467 48, 名 家 汇 1,819 36, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 199,581, 央 行 票 据 金 融 债 券 644,308, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 644,308, 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 70,042, 中 期 票 据 可 转 债 5,292, 同 业 存 单 其 他 合 计 919,224, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 进 出 03 2,000, ,540, 国 开 12 1,200, ,052, 国 债 01 1,200, ,204, 国 开 01 1,000, ,990, 国 开 23 1,000, ,590, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 第 9 页 共 13 页

11 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 合 约 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 采 取 套 期 保 值 的 方 式 参 与 股 指 期 货 的 投 资 交 易, 以 管 理 市 场 风 险 和 调 节 股 票 仓 位 为 主 要 目 的 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 合 约 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 不 存 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库, 本 基 金 管 理 人 从 制 度 和 流 程 上 要 求 股 票 必 须 先 入 库 再 买 入 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 125, 应 收 证 券 清 算 款 113, 第 10 页 共 13 页

12 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 8,108, 应 收 申 购 款 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 8,347, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 流 通 受 限 情 况 说 明 ( 元 ) 例 (%) 格 力 电 器 20,390, 重 大 事 项 恒 锋 工 具 5,159, 自 愿 锁 定 合 纵 科 技 1,661, 自 愿 锁 定 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 A 招 商 瑞 丰 混 合 发 起 式 C 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 224,775, ,001,821, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,232, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 111,619, ,419,239, 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 114,388, ,582, 注 :1 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额, 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 ; 2 本 基 金 从 2015 年 11 月 18 日 起 新 增 C 类 份 额,C 类 份 额 自 2015 年 11 月 19 日 起 存 续 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 10,001, 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 第 11 页 共 13 页

13 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 10,001, 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 1.43 注 : 基 金 管 理 人 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 为 3 年 ; 报 告 期 内 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 并 未 发 生 变 动 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 8 报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 单 位 : 份 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基 金 管 理 人 固 有 资 金 基 金 管 理 人 高 级 管 理 人 员 10,001, ,001, 年 基 金 经 理 等 人 员 基 金 管 理 人 股 东 其 他 合 计 10,001, ,001, 年 注 :1 上 述 份 额 总 数 为 扣 除 认 购 费 用 并 包 含 利 息 结 转 份 额 后 的 总 份 额 数 ; 2 本 基 金 发 起 式 资 金 提 供 方 仅 为 基 金 管 理 人 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准 设 立 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 文 件 ; 2 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 3 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 4 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 5 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 6 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 第 12 页 共 13 页

14 9.2 存 放 地 点 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 地 址 : 中 国 深 圳 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 9.3 查 阅 方 式 上 述 文 件 可 在 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 互 联 网 站 上 查 阅, 或 者 在 营 业 时 间 内 到 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 : 网 址 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 4 月 21 日 第 13 页 共 13 页