A.T+1 B.T C.T+2 D.T 证 券 业 管 理 人 员 可 以 买 卖 经 批 准 发 行 的 ( ) A. 国 债 B.A 股 C. 基 金 D.B 股 11. 证 券 交 易 所 会 员 应 当 设 会 员 代 表 ( ) 名, 组 织 协 调 会 员 与 证 券 交 易

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1 2011 年 6 月 份 证 券 业 从 业 资 格 考 试 证 券 交 易 真 题 一 单 项 选 择 题 ( 本 大 题 共 60 小 题, 每 小 题 0.5 分, 共 30 分 以 下 各 小 题 所 给 出 的 四 个 选 项 中, 只 有 一 项 最 符 合 题 目 要 求 ) 1. 根 据 ( ), 委 托 指 令 分 为 买 进 委 托 和 卖 出 委 托 A. 委 托 时 效 限 制 B. 委 托 价 格 限 制 C. 委 托 订 单 的 数 量 D. 买 卖 证 券 的 方 向 2. 证 券 交 易 竞 价 原 则 是 ( ) A. 价 格 优 先, 时 间 优 先 B. 价 格 优 先, 客 户 优 先 C. 价 格 优 先, 数 量 优 先 D. 时 间 优 先, 数 量 优 先 3.( ) 是 指 对 证 券 买 卖 申 报 逐 笔 连 续 撮 合 的 竞 价 方 式 A. 拍 卖 竞 价 B. 集 合 竞 价 C. 招 标 竞 价 D. 连 续 竞 价 4. 证 券 交 易 所 的 交 易 席 位 实 质 包 含 了 ( ) 的 含 义 A. 经 营 权 限 B. 席 位 资 格 C. 交 易 资 格 D. 基 金 账 户 5. 上 海 证 券 交 易 所 B 股 佣 金 的 最 低 标 准 是 ( ) A.10 美 元 B.5 美 元 C.1 美 元 D.2 美 元 6. 上 海 证 券 交 易 所 于 ( ) 正 式 开 业 A.1990 年 12 月 B.1990 年 11 月 C.1991 年 2 月 D.1991 年 7 月 7. 电 话 自 动 委 托 自 助 终 端 委 托 的 身 份 确 认 凭 ( ) 识 别 A. 委 托 人 B. 密 码 C. 营 业 部 D. 受 托 人 8. 证 券 指 数 的 编 制 遵 循 ( ) 原 则 A. 公 平 竞 争 B. 公 开 透 明 C. 公 开 公 平 公 正 D. 客 户 优 先 9. 上 海 证 券 交 易 所 当 日 账 户 开 立,( ) 日 生 效

2 A.T+1 B.T C.T+2 D.T 证 券 业 管 理 人 员 可 以 买 卖 经 批 准 发 行 的 ( ) A. 国 债 B.A 股 C. 基 金 D.B 股 11. 证 券 交 易 所 会 员 应 当 设 会 员 代 表 ( ) 名, 组 织 协 调 会 员 与 证 券 交 易 所 的 各 项 业 务 往 来 A.1 B.2 C.3 D 从 内 容 上 看, 认 股 权 证 的 性 质 是 ( ) A. 债 券 B. 交 易 C. 期 权 D. 收 益 13. 信 用 交 易 是 投 资 者 通 过 交 付 ( ) 取 得 经 纪 人 信 用 而 进 行 的 交 易 A. 订 金 B. 押 金 C. 保 证 金 D. 定 金 14. 证 券 交 易 所 交 易 异 常 情 况 的 无 法 连 续 交 易 是 指 证 券 交 易 所 交 易 通 讯 系 统 出 现 ( ) 分 钟 以 上 中 断 的 情 形 A.10 B.8 C.5 D 投 资 者 要 求 开 办 网 上 委 托, 需 向 ( ) 提 交 申 请 A. 中 国 证 券 业 协 会 B. 证 券 交 易 所 C. 证 券 登 记 结 算 公 司 D. 具 有 资 格 的 证 券 公 司 16. 根 据 上 海 证 券 交 易 所 的 规 定, 买 卖 无 价 格 涨 跌 幅 限 制 的 证 券, 集 合 竞 价 阶 段 的 有 效 申 报 价 格 为 ( ) A. 股 票 申 报 价 格 不 高 于 前 收 盘 价 格 的 900%, 且 不 低 于 前 收 盘 价 格 的 50% B. 基 金 债 券 交 易 申 报 价 格 最 高 不 高 于 前 收 盘 价 格 的 120%, 且 不 低 于 前 收 盘 价 格 的 30% C. 股 票 申 报 价 格 不 高 于 前 收 盘 价 格 的 700%, 且 不 低 于 前 收 盘 价 格 的 30% D. 基 金 债 券 交 易 申 报 价 格 最 高 不 高 于 前 收 盘 价 格 的 150%, 且 不 低 于 前 收 盘 价 格 的 50. 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 是 ( ) 的 法 人

3 A. 风 险 自 负 的 营 利 性 B. 不 以 营 利 为 目 的 C. 由 证 券 交 易 所 管 理 D. 经 财 政 部 批 准 设 立 18. 同 自 营 业 务 相 比, 下 列 选 项 中,( ) 是 证 券 经 纪 业 务 的 特 点 A. 交 易 行 为 的 自 主 性 B. 选 择 交 易 方 式 的 自 主 性 C. 客 户 资 料 的 保 密 性 D. 收 益 的 不 稳 定 性 19. 对 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 股 票 增 发 上 市 的 股 票 暂 停 上 市 后 恢 复 上 市 的 股 票 等 在 首 个 交 易 日 不 实 行 价 格 涨 跌 幅 限 制 的 证 券, 证 券 交 易 所 公 布 其 当 日 买 入 卖 出 金 额 最 大 的 ( ) 会 员 营 业 部 ( 深 圳 证 券 交 易 所 是 营 业 部 或 席 位 ) 的 名 称 及 其 买 入 卖 出 金 额 A.10 家 B.7 家 C.5 家 D.3 家 20. 证 券 公 司 与 客 户 签 订 专 项 资 产 管 理 合 同, 形 成 一 对 一 关 系 的 业 务 是 ( ) A. 专 项 资 产 管 理 业 务 B. 限 定 性 集 合 资 产 管 理 业 务 C. 定 向 资 产 管 理 业 务 D. 非 限 定 性 集 合 资 产 管 理 业 务 21.( ) 不 是 场 外 交 易 市 场 A. 银 行 间 债 券 市 场 B. 债 券 柜 台 市 场 C. 证 券 交 易 所 D. 店 头 市 场 22. 按 照 ( ) 划 分, 证 券 交 易 种 类 主 要 分 为 股 票 交 易 债 券 交 易 基 金 交 易 以 及 其 他 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 A. 交 易 对 象 的 品 种 B. 交 易 场 所 C. 交 易 性 质 D. 交 易 规 模 23. 下 列 不 属 于 集 中 性 市 场 营 销 策 略 的 是 ( ) A. 地 区 集 中 策 略 B. 品 种 集 中 策 略 C. 客 户 集 中 策 略 D. 无 差 异 市 场 营 销 策 略 24. 目 前, 我 国 通 过 证 券 交 易 所 交 易 的 证 券 均 采 用 ( ) 形 式 A. 口 头 报 价 B. 书 面 报 价 C. 电 脑 报 价 D. 电 话 报 价 25. 证 券 交 易 所 证 券 交 易 的 开 盘 价 为 ( ) A. 当 日 该 证 券 的 第 一 笔 成 交 价

4 B. 当 日 该 证 券 的 第 一 笔 买 入 价 C. 当 日 该 证 券 的 最 后 一 笔 成 交 价 D. 当 日 该 证 券 的 最 后 一 笔 买 入 价 26. 从 事 IB 业 务 的 证 券 公 司 只 能 接 受 ( ) 的 IB 业 务, 不 能 接 受 其 他 金 融 机 构 的 IB 业 务 A. 全 资 拥 有 或 者 控 股 的, 或 者 被 同 一 机 构 控 制 的 期 货 公 司 B. 全 资 拥 有 或 者 控 股 的, 或 者 被 不 同 机 构 控 制 的 期 货 公 司 C. 全 资 拥 有 或 者 控 股 的, 或 者 被 同 一 机 构 控 制 的 证 券 公 司 D. 全 资 拥 有 或 者 控 股 的, 或 者 被 不 同 机 构 控 制 的 证 券 公 司 27. 我 国 开 始 启 动 股 权 分 置 改 革 试 点 工 作 的 时 间 是 ( ) A.1990 年 4 月 底 B.2000 年 年 初 C.2005 年 4 月 底 D.2007 年 年 初 28. 证 券 交 易 必 须 遵 循 的 原 则 不 包 括 ( ) A. 公 开 原 则 B. 公 平 原 则 C. 公 允 原 则 D. 公 开 原 则 29. 可 转 换 债 券 具 有 ( ) 的 双 重 特 性 A. 债 权 和 期 权 B. 债 权 和 股 权 C. 债 权 和 权 证 D. 股 权 和 期 权 30. 以 下 关 于 交 易 单 元 的 说 法, 正 确 的 是 ( ) A. 交 易 所 会 员 所 设 立 的 交 易 单 元 禁 止 提 供 给 其 他 机 构 使 用 B. 通 过 交 易 单 元, 会 员 可 以 进 行 ETF 1OF 等 开 放 式 基 金 的 申 购 与 赎 回 C. 深 圳 证 券 交 易 所 会 员 必 须 申 请 设 立 3 个 或 3 个 以 上 的 交 易 单 元 D. 交 易 所 会 员 只 可 以 用 一 个 网 关 进 行 一 个 交 易 单 元 的 交 易 申 报 31. 在 我 国, 证 券 公 司 要 取 得 交 易 席 位, 应 向 ( ) 提 出 申 请 A. 证 券 登 记 结 算 机 构 B. 证 券 交 易 所 C. 中 国 证 监 会 D. 证 券 业 协 会 32. 证 券 交 易 所 决 定 接 纳 或 者 开 除 会 员 应 当 在 决 定 后 的 ( ) 个 工 作 日 内 向 中 国 证 监 会 备 案 A.5 B.7 C.10 D 在 订 单 匹 配 原 则 方 面, 各 国 证 券 交 易 所 普 遍 使 用 ( ) 原 则 作 为 第 一 优 先 原 则 A. 数 量 优 先 B. 客 户 优 先 C. 价 格 优 先

5 D. 时 间 优 先 34. 证 券 由 卖 方 向 买 方 转 移 和 对 应 的 资 金 由 买 方 向 卖 方 转 移 的 过 程 属 于 ( ) A. 交 收 B. 清 算 C. 成 交 D. 结 算 35. 目 前 我 国 A 股 账 户 不 可 用 于 买 卖 ( ) A.B 股 B. 人 民 币 普 通 股 票 C. 债 券 D. 证 券 投 资 基 金 36. 零 数 委 托 是 指 买 进 或 卖 出 的 证 券 不 足 证 券 交 易 所 规 定 的 ( ) 交 易 单 位 A.0.5 个 B.100 个 C.1 个 D.10 个 37. 证 券 营 业 部 日 常 管 理 的 主 要 内 容 是 ( ) A. 从 业 人 员 的 日 常 管 理 B. 经 纪 业 务 的 运 作 管 理 C. 内 部 监 管 的 控 制 管 理 D. 客 户 开 发 的 维 护 管 理 38. 证 券 经 纪 业 务 营 销 是 以 ( ) 为 载 体 的 金 融 服 务 营 销 A. 证 券 类 经 纪 产 品 B. 证 券 类 金 融 产 品 C. 证 券 类 委 托 产 品 D. 证 券 类 代 理 产 品 39. 关 于 分 红 派 息, 以 下 说 法 错 误 的 是 ( ) A. 发 放 股 票 股 利 是 分 红 派 息 的 一 种 形 式 B. 分 红 派 息 是 股 东 实 现 自 己 权 益 的 过 程 C. 发 放 现 金 股 利 是 分 红 派 息 的 一 种 形 式 D. 上 市 公 司 分 红 派 息 工 作 须 在 年 终 决 算 之 前 进 行 40. 全 国 银 行 间 债 券 市 场 债 券 回 购 业 务 是 指 以 商 业 银 行 等 金 融 机 构 为 主 的 机 构 投 资 者 之 间 以 ( ) 进 行 的 债 券 交 易 行 为 A. 竞 价 方 式 B. 询 价 方 式 C. 招 投 标 方 式 D. 定 价 方 式 41. 竞 价 市 场 上, 匹 配 成 功 的 订 单 按 ( ) 成 交 A. 当 日 开 市 价 B. 市 场 价 格 C. 委 托 订 单 规 定 的 价 格 D. 做 市 商 报 价 42. 投 资 者 持 有 一 个 上 市 公 司 已 发 行 的 股 份 的 5% 后, 通 过 证 券 交 易 所 的 证 券 交 易, 其 所 持 该 上 市 公 司 已 发 行 的 股 份 比 例 每 增 加 或 者 减 少 ( ), 应 向 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构

6 证 券 交 易 所 作 出 书 面 报 告, 通 知 该 上 市 公 司 并 予 以 公 告 A.2% B.3% C.5% D.10% 43. 在 场 外 交 易 市 场, 金 融 机 构 的 柜 台 是 ( ) A. 交 易 的 组 织 者 B. 交 易 的 直 接 参 与 者 C. 既 是 交 易 的 组 织 者, 又 是 交 易 的 直 接 参 加 者 D. 交 易 的 监 管 者 44. 证 券 公 司 开 展 定 向 资 产 管 理 业 务 的 研 究 工 作, 应 当 建 立 ( ) A. 有 效 的 投 资 风 险 评 估 制 度 B. 研 究 与 交 易 之 间 的 交 流 制 度 C. 投 资 对 象 备 选 库 制 度 D. 完 善 的 交 易 记 录 制 度 45. 我 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 证 券 结 算 风 险 基 金 不 得 ( ) A. 从 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 业 务 收 入 中 提 取 B. 从 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 收 益 中 提 取 C. 从 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 业 务 量 的 一 定 比 例 缴 纳 D. 从 证 券 交 易 所 的 业 务 收 入 中 提 取 46. 连 续 竞 价 期 间, 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 的 即 时 行 情 内 容 包 括 : 实 时 最 高 ( ) 买 入 申 报 价 格 和 数 量 A.5 个 B.6 个 C.7 个 D.8 个 47. 严 格 地 说, 证 券 是 用 来 证 明 证 券 持 有 人 有 权 取 得 相 应 ( ) 的 凭 证 A. 现 金 股 利 和 股 票 股 利 B. 投 票 权 和 表 决 权 C. 权 益 D. 投 资 回 报 48. 下 列 关 于 开 放 式 基 金 申 购 价 格 和 赎 回 价 格 的 确 定 的 说 法, 正 确 的 是 ( ) A. 以 资 产 净 值 确 定 B. 在 资 产 净 值 的 基 础 上 加 一 定 的 手 续 费 确 定 C. 以 资 产 总 值 确 定 D. 在 资 产 总 值 的 基 础 上 加 一 定 的 手 续 费 确 定 49. 下 列 属 于 限 价 委 托 的 优 点 的 是 ( ) A. 执 行 指 令 容 易 来 源 : 考 试 大 的 美 女 编 辑 们 B. 成 交 迅 速 C. 有 利 于 投 资 者 实 现 预 期 投 资 计 划 D. 成 交 率 高 50. 内 幕 信 息 是 指 在 证 券 交 易 活 动 中, 涉 及 公 司 的 经 营 财 务 或 者 对 该 公 司 证 券 的 市 场 价 格 有 重 大 影 响 的 尚 未 公 开 的 信 息 对 上 市 公 司 而 言, 下 列 各 项 尚 未 公 开 的 信 息 中, 除 ( ) 外, 均 属 于 内 幕 信 息

7 A. 公 司 10 名 董 事 发 生 变 动 B. 公 司 一 次 性 抵 押 或 出 售 40% 的 营 业 用 主 要 资 产 C. 公 司 的 经 营 政 策 或 经 营 范 围 发 生 重 大 变 化 D. 公 司 的 股 权 结 构 发 生 重 大 变 化 51. 国 债 回 购 交 易 实 质 是 一 种 以 ( ) 为 抵 押 拆 借 资 金 的 信 用 行 为 A. 优 先 股 票 B. 基 金 证 券 C. 有 价 证 券 D. 可 转 换 债 券 52. 证 券 交 易 的 竞 价 结 果, 不 可 能 出 现 ( ) A. 全 部 成 交 B. 部 分 成 交 C. 不 成 交 D. 推 迟 成 交 53. 下 列 不 属 于 委 托 人 权 利 的 是 ( ) A. 自 由 选 择 经 纪 商 B. 自 由 买 卖 赠 与 质 押 自 己 名 下 的 证 券 C. 对 证 券 交 易 过 程 的 知 情 权 D. 随 时 变 更 或 撤 销 委 托 54. 深 圳 证 券 交 易 所 根 据 会 员 的 申 请 和 业 务 许 可 范 围, 为 其 设 立 的 交 易 单 元 设 定 的 交 易 或 其 他 业 务 权 限 不 包 括 ( ) A. 一 类 或 多 类 证 券 品 种 或 特 定 证 券 品 种 的 交 易 B. 大 宗 交 易 C. 协 议 转 让 D. 自 营 证 券 交 易 55. 证 券 营 业 部 采 用 无 形 席 位 进 行 交 易, 委 托 指 令 一 般 不 经 过 ( ) A. 营 业 部 电 脑 系 统 B. 交 易 所 电 脑 主 机 C. 营 业 部 终 端 处 理 机 D. 场 内 交 易 员 56. 证 券 公 司 从 事 资 产 管 理 业 务, 应 当 符 合 的 条 件 不 包 括 ( ) A. 经 中 国 证 监 会 核 定 具 有 证 券 资 产 管 理 业 务 的 经 营 范 围 B. 净 资 本 不 低 于 人 民 币 2 亿 元, 且 符 合 中 国 证 监 会 关 于 经 营 证 券 资 产 管 理 业 务 的 各 项 风 险 监 控 指 标 的 规 定 C. 资 产 管 理 业 务 人 员 具 有 证 券 业 从 业 资 格, 无 不 良 行 为 记 录, 其 中 具 有 2 年 以 上 证 券 自 营 资 产 管 理 或 者 证 券 投 资 基 金 管 理 从 业 经 历 的 人 员 不 少 于 5 人 D. 具 有 良 好 的 法 人 治 理 结 构 完 备 的 内 部 控 制 和 风 险 管 理 制 度, 并 得 到 有 效 执 行 57. 证 券 公 司 将 其 所 管 理 的 客 户 资 产 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券, 按 证 券 面 值 计 算, 不 得 超 过 该 ( ) 的 10% A. 上 市 公 司 净 资 产 B. 证 券 交 易 总 量 C. 证 券 流 通 市 值 D. 证 券 发 行 总 量 58. 投 资 者 与 证 券 经 纪 商 之 间 特 定 的 经 纪 关 系 建 立 的 过 程 不 包 括 ( )

8 A. 签 署 风 险 揭 示 书 和 客 户 须 知 B. 签 订 证 券 交 易 委 托 代 理 协 议 书 和 客 户 交 易 结 算 资 金 第 三 方 存 管 协 议 C. 开 立 资 金 账 户 与 建 立 第 三 方 存 管 关 系 D. 了 解 交 易 风 险, 按 规 定 缴 存 交 易 结 算 资 金 59. 对 于 市 场 风 险 的 控 制, 单 只 标 的 证 券 的 融 券 余 量 达 到 该 证 券 上 市 可 流 通 量 的 ( ) 时, 交 易 所 可 以 在 次 一 交 易 日 暂 停 其 融 券 卖 出, 并 向 市 场 公 布 A.20% B.25% C.30%{ 来 源 : 考 { 试 大 } D.35% 60.( ) 是 指 对 结 算 参 与 人 相 对 于 其 每 个 交 收 对 手 方 的 证 券 和 资 金 应 收 应 付 加 以 相 抵, 得 出 该 结 算 参 与 人 相 对 于 其 每 个 交 收 对 手 方 的 证 券 和 资 金 的 应 收 应 付 净 额 A. 双 边 净 额 清 算 B. 多 边 净 额 清 算 C. 连 续 净 额 清 算 D. 集 中 净 额 清 算 二 多 项 选 择 题 ( 本 大 题 共 40 小 题, 每 小 题 1 分, 共 40 分 以 下 各 小 题 所 给 出 的 四 个 选 项 中, 至 少 有 两 项 符 合 题 目 要 求 ) 1. 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 在 连 续 竞 价 期 间 发 布 的 即 时 行 情 的 内 容 包 括 ( ) 等 A. 当 日 最 高 成 交 价 B. 当 日 累 计 成 交 数 量 C. 证 券 代 码 D. 当 日 累 计 成 交 金 额 2. 证 券 营 业 部 进 行 人 工 电 话 委 托 时, 要 求 客 户 报 出 的 信 息 有 ( ) 等 A. 委 托 买 卖 价 格 B. 证 券 代 码 C. 委 托 买 卖 数 量 D. 资 金 账 号 ( 或 股 东 账 号 ) 3. 下 列 属 于 证 券 经 纪 人 及 证 券 营 销 人 员 的 禁 止 行 为 有 ( ) A. 提 供 传 播 虚 假 信 息 B. 替 客 户 办 理 账 户 开 立 C. 客 户 招 揽 D. 与 客 户 约 定 分 享 投 资 收 益 4. 市 场 细 分 的 主 要 依 据 有 ( ) A. 地 理 因 素 B. 人 口 因 素 C. 心 理 因 素 D. 行 为 因 素 5. 投 资 者 具 有 ( ) 情 形 时, 交 易 参 与 人 不 得 为 其 申 报 撤 销 指 定 交 易 A. 撤 销 当 日 有 交 易 行 为 的 B. 撤 销 当 日 有 申 报 的 来 源 : C. 新 股 申 购 未 到 期 的 D. 相 关 机 构 未 允 许 撤 销 的

9 6.( ) 可 以 使 回 购 式 债 券 不 被 冻 结 从 而 提 高 债 券 的 利 用 效 率 A. 开 放 式 回 购 B. 抵 押 式 回 购 C. 质 押 式 回 购 D. 买 断 式 回 购 7. 理 财 顾 问 服 务 的 特 点 包 括 ( ) A. 顾 问 性 B. 专 业 性 C. 综 合 性 D. 长 期 性 8. 证 券 市 场 进 行 投 资 者 教 育 的 目 的 为 ( ) A. 提 高 投 资 者 的 风 险 识 别 能 力 B. 提 高 投 资 者 理 性 投 资 的 能 力 C. 提 高 投 资 者 的 风 险 意 识 D. 提 高 投 资 者 自 我 保 护 的 能 力 9. 在 证 券 交 易 结 算 中, 最 低 结 算 备 付 金 限 额 的 相 关 参 数 有 ( ) A. 上 月 末 保 证 金 余 额 B. 最 低 结 算 备 付 金 比 例 C. 上 月 交 易 天 数 D. 上 月 证 券 买 入 金 额 10.( ) 与 股 份 首 次 公 开 发 行 登 记 类 似, 可 参 照 股 份 首 次 公 开 发 行 登 记 的 相 关 内 容 办 理 A. 企 业 债 初 始 登 记 B. 权 证 发 行 登 记 C. 公 司 债 初 始 登 记 D. 基 金 募 集 登 记 11. 证 券 公 司 不 按 规 定 将 证 券 自 营 账 户 报 证 券 交 易 所 备 案 的, 可 能 会 受 到 的 处 罚 包 括 ( ) A. 没 收 违 法 所 得 B. 罚 款 C. 警 告 D. 追 究 刑 事 责 任 12. 对 送 股 的 股 权 登 记 增 加 某 股 东 股 数 的 计 算 依 据 是 ( ) A. 上 市 公 司 股 东 人 数 考 试 大 - 中 国 教 育 考 试 门 户 网 站 ( com) B. 红 利 分 配 方 案 决 议 确 定 的 送 股 比 例 C. 股 东 的 持 股 数 D. 股 东 的 流 通 股 数 13. 客 户 如 要 求 柜 台 在 打 印 的 对 账 单 上 加 盖 营 业 部 业 务 用 章 的, 柜 台 必 须 ( ) A. 仔 细 核 对 客 户 身 份 B. 请 客 户 出 示 公 证 书 C. 认 真 核 对 对 账 单 与 电 脑 上 的 时 点 证 券 余 额 或 资 金 余 额 是 否 一 致 D. 请 客 户 出 示 委 托 书 14. 净 额 清 算 方 式 的 主 要 优 点 是 ( ) A. 防 止 风 险 积 累

10 B. 防 止 买 空 卖 空 行 为 的 发 生 C. 减 少 资 金 在 交 收 环 节 的 占 用 D. 简 化 操 作 手 续 15. 证 券 公 司 营 销 渠 道 主 要 分 为 ( ) A. 直 接 营 销 渠 道 B. 个 人 营 销 渠 道 C. 间 接 营 销 渠 道 D. 机 构 营 销 渠 道 16. 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 进 行 买 断 式 回 购, 交 易 双 方 可 以 协 商 确 定 ( ) A. 回 购 债 券 数 量 B. 到 期 交 易 净 价 C. 回 购 期 限 D. 首 期 交 易 净 价 17. 在 证 券 经 纪 业 务 中, 包 含 的 要 素 包 括 ( ) A. 股 票 和 债 券 的 发 行 人 B. 证 券 交 易 对 象 C. 证 券 经 纪 商 和 委 托 人 D. 证 券 交 易 所 18. 目 前 上 海 证 券 交 易 所 国 债 买 断 式 回 购 的 回 购 期 限 包 括 ( ) A.273 天 B.91 天 C.28 天 D.7 天 19. 下 列 关 于 全 国 银 行 间 债 券 市 场 回 购 业 务 的 描 述, 错 误 的 是 ( ) A. 资 金 清 算 额 分 首 次 资 金 清 算 额 和 到 期 资 金 清 算 额 B. 回 购 交 易 单 位 为 万 元, 债 券 结 算 单 位 为 元 { 来 源 : 考 { 试 大 } C. 回 购 期 限 不 含 首 次 交 收 日, 含 到 期 交 收 日 D. 计 算 回 购 利 息 的 基 础 天 数 为 360 天 20. 中 国 结 算 公 司 上 海 分 公 司 对 债 券 买 断 式 回 购 交 易 履 约 金 的 规 定 有 ( ) A. 履 约 金 比 率 由 交 易 所 设 定, 所 有 回 购 品 种 均 采 用 同 一 比 率 B. 融 资 方 结 算 参 与 人 与 融 券 方 结 算 参 与 人 均 需 按 规 定 缴 纳 履 约 金 C. 履 约 金 比 率 如 有 调 整, 已 发 生 交 易 的 履 约 金 应 追 溯 调 整 D. 中 国 结 算 公 司 上 海 分 公 司 按 金 融 同 业 存 款 利 率 对 履 约 金 计 付 利 息 21. 境 内 自 然 人 申 请 开 立 一 般 证 券 账 户, 需 提 供 的 材 料 有 ( ) A. 客 户 本 人 填 写 的 自 然 人 证 券 账 户 注 册 申 请 表 B. 住 宅 证 明 C. 单 位 介 绍 信 或 街 道 证 明 D. 本 人 有 效 身 份 证 明 文 件 及 复 印 件 22. 在 客 户 交 易 结 算 资 金 第 三 方 存 管 制 度 框 架 下, 下 列 说 法 正 确 的 是 ( ) A. 存 管 银 行 根 据 证 券 公 司 的 资 金 划 付 指 令 办 理 交 易 资 金 划 付 B. 证 券 公 司 与 客 户 的 资 金 清 算 交 收, 需 要 由 证 券 公 司 和 客 户 配 合 完 成 C. 证 券 公 司 与 客 户 的 资 金 清 算 交 收, 由 证 券 公 司 独 立 完 成 D. 证 券 公 司 与 客 户 的 资 金 清 算 交 收, 需 要 由 证 券 公 司 和 存 管 银 行 配 合 完 成 23. 关 于 清 算 与 交 收, 下 列 表 述 正 确 的 有 ( )

11 A. 清 算 完 成 资 金 的 收 付, 交 收 实 现 证 券 的 转 移 B. 交 收 发 生 财 产 的 实 际 转 移 C. 清 算 在 前, 交 收 在 后 D. 清 算 是 交 收 的 基 础 和 保 证, 交 收 是 清 算 的 后 续 与 完 成 24. 根 据 我 国 最 新 颁 布 的 有 关 制 度 规 定, 下 列 各 项 中,( ) 属 于 证 券 经 纪 商 从 事 证 券 经 纪 业 务 的 禁 止 行 为 A. 为 客 户 提 供 融 资 融 券 服 务 B. 将 客 户 的 资 金 和 证 券 出 借 或 抵 押 并 给 予 客 户 一 定 报 酬 C. 对 投 资 者 进 行 风 险 教 育 提 出 证 券 投 资 风 险 D. 提 供 内 幕 交 易 信 息 以 提 高 客 户 的 投 资 收 益 25. 境 内 自 然 人 因 遗 产 继 承 办 理 公 众 股 非 交 易 过 户, 申 请 人 需 提 供 的 材 料 有 ( ) A. 继 承 公 证 书 B. 证 明 被 继 承 人 死 亡 的 有 效 法 律 文 件 及 复 印 件 C. 继 承 人 身 份 证 原 件 及 复 印 件 D. 证 券 账 户 卡 原 件 及 复 印 件 26. 下 列 有 关 证 券 交 易 所 质 押 式 回 购 的 清 算 与 交 收, 说 法 正 确 的 有 ( ) A. 证 券 交 易 所 质 押 式 回 购 的 清 算 与 交 收 包 括 初 始 清 算 交 收 和 到 期 清 算 交 收 B. 证 券 交 易 所 质 押 式 回 购 的 清 算 与 交 收 实 行 标 准 券 制 度 C. 标 准 券 折 算 率 由 中 国 人 民 银 行 定 期 计 算 和 发 布 考 试 大 论 坛 D. 中 国 结 算 公 司 一 般 在 每 星 期 三 收 市 后 发 布 下 一 星 期 适 用 的 标 准 券 折 算 率 27. 关 于 证 券 交 易 结 算 流 程 的 证 券 交 收 和 资 金 交 收 环 节, 下 列 表 述 正 确 的 有 ( ) A. 中 国 结 算 公 司 不 具 体 处 理 结 算 参 与 人 与 客 户 的 资 金 交 收 B. 中 国 结 算 公 司 受 证 券 公 司 的 委 托 办 理 结 算 参 与 人 与 客 户 的 证 券 交 收 C. 证 券 交 易 结 算 流 程 的 资 金 交 收 环 节 仅 指 中 国 结 算 公 司 与 结 算 参 与 人 之 间 的 资 金 交 收 D. 中 国 结 算 公 司 与 结 算 参 与 人 的 资 金 交 收 通 过 集 中 资 金 交 收 账 户 完 成 28. 关 于 证 券 结 算 风 险 的 概 念 和 种 类, 下 列 说 法 正 确 的 是 ( ) A. 信 用 风 险 包 括 买 方 不 能 履 行 资 金 交 收 义 务 的 风 险, 或 卖 方 不 能 履 行 证 券 交 收 义 务 的 风 险 B. 如 果 买 卖 双 方 任 意 一 方 不 能 按 约 定 条 件 履 约 交 收, 证 券 登 记 结 算 机 构 作 为 共 同 对 手 方, 都 要 向 守 约 方 支 付 其 应 收 的 证 券 或 资 金 C. 在 发 生 资 金 交 收 违 约 时, 证 券 登 记 结 算 机 构 一 般 暂 不 向 违 约 方 交 付 证 券, 因 此 证 券 登 记 结 算 机 构 无 须 承 担 信 用 风 险 D. 证 券 登 记 结 算 机 构 一 旦 出 现 流 动 性 风 险, 很 可 能 导 致 证 券 登 记 结 算 系 统 无 法 正 常 运 转, 证 券 市 场 被 迫 闭 市 29. 关 于 结 算 账 户 的 开 立 撤 销, 下 列 说 法 正 确 的 是 ( ) A. 结 算 系 统 参 与 人 名 称 或 其 结 算 账 户 清 算 路 径 内 容 发 生 变 更 时, 需 重 新 开 立 新 的 结 算 账 户 B. 证 券 公 司 参 与 结 算 应 当 按 规 定 取 得 结 算 参 与 人 资 格, 并 开 立 结 算 账 户 C. 结 算 系 统 参 与 人 停 止 资 金 结 算 业 务 后, 应 结 清 与 证 券 登 记 结 算 公 司 的 债 权 债 务 后, 申 请 撤 销 结 算 账 户 D. 结 算 系 统 参 与 人 应 当 在 证 券 登 记 结 算 公 司 开 立 两 个 结 算 账 户 : 一 个 资 金 交 收 账 户 一 个 指 定 收 款 账 户 30. 关 于 交 收 违 约 处 理, 下 列 说 法 正 确 的 是 ( ) A. 如 果 违 约 结 算 参 与 人 未 能 在 规 定 期 限 内 弥 补 资 金 交 收 违 约, 中 国 结 算 公 司 将 暂 停 该

12 结 算 参 与 人 的 结 算 业 务 B. 如 果 违 约 结 算 参 与 人 在 规 定 期 限 内 未 能 弥 补 证 券 交 收 违 约, 中 国 结 算 公 司 将 利 用 暂 不 交 付 的 款 项 补 购 证 券 C. 如 果 违 约 结 算 参 与 人 未 能 在 规 定 期 限 内 弥 补 资 金 交 收 违 约, 中 国 结 算 公 司 将 冻 结 该 结 算 参 与 人 的 资 金 交 收 账 户 D. 发 生 证 券 交 收 违 约 时, 中 国 结 算 公 司 将 暂 不 向 违 约 结 算 参 与 人 交 付 其 应 收 的 资 金, 同 时 按 规 则 计 收 违 约 金 31. 下 列 符 合 全 国 银 行 间 债 券 市 场 买 断 式 回 购 风 险 控 制 规 定 的 是 ( ) A. 某 市 场 参 与 者 单 只 券 种 的 待 返 售 债 券 余 额 占 该 只 债 券 流 通 量 的 11% B. 某 市 场 参 与 者 单 只 券 种 的 待 返 售 债 券 余 额 占 该 只 债 券 流 通 量 的 5% C. 某 市 场 参 与 者 待 返 售 债 券 总 余 额 占 其 在 中 央 结 算 公 司 托 管 的 自 营 债 券 总 额 的 75% D. 某 市 场 参 与 者 待 返 售 债 券 总 余 额 占 其 在 中 央 结 算 公 司 托 管 的 自 营 债 券 总 额 的 120% 来 源 : 考 试 大 的 美 女 编 辑 们 32. 关 于 证 券 交 易 结 算 流 程 中 的 清 算 环 节, 下 列 说 法 正 确 的 是 ( ) A. 中 国 结 算 公 司 会 在 接 收 完 证 券 交 易 数 据 的 当 日 日 终 作 为 共 同 对 手 方, 对 各 结 算 参 与 人 负 责 清 算 的 证 券 交 易 对 应 的 应 收 应 付 价 款 进 行 轧 抵 处 理 B. 在 清 算 过 程 中, 印 花 税 经 手 费 监 管 规 费 等 税 费 单 独 清 算 C. 我 国 证 券 交 易 所 实 行 滚 动 交 收 制 度 D. 实 践 中, 投 资 者 应 收 的 现 金 分 红 利 息, 以 及 转 让 限 售 股 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 等 也 会 纳 入 到 净 额 清 算 中 33. 买 卖 上 海 证 券 交 易 所 有 价 格 涨 跌 幅 限 制 的 证 券, 连 续 竞 价 时, 符 合 ( ) 的 申 报 为 有 效 申 报 A. 买 人 申 报 价 格 为 元, 该 股 票 前 一 交 易 日 收 盘 价 为 12 元 B. 卖 出 申 报 价 格 为 15 元, 该 股 票 前 一 交 易 日 收 盘 价 为 元 C. 卖 出 申 报 的 价 格 为 12 元, 该 ST 股 票 前 一 交 易 日 收 盘 价 为 11 元 D. 买 入 申 报 的 价 格 为 8 元, 该 *ST 股 票 前 一 交 易 日 收 盘 价 为 8.20 元 34. 关 于 我 国 的 证 券 结 算 风 险 防 范 和 管 理 措 施, 下 列 描 述 正 确 的 有 ( ) A. 为 防 范 流 动 性 风 险, 证 券 登 记 结 算 管 理 办 法 规 定 证 券 登 记 结 算 机 构 可 以 动 用 结 算 参 与 人 的 担 保 资 金 结 算 互 保 金 和 其 他 资 金 完 成 交 收 B. 为 防 范 流 动 性 风 险, 证 券 登 记 结 算 管 理 办 法 规 定 证 券 登 记 结 算 机 构 可 以 按 照 有 关 规 定 申 请 授 信 额 度, 或 将 专 用 清 偿 账 户 中 的 证 券 用 于 质 押 申 请 贷 款 完 成 资 金 交 收 C. 证 券 登 记 结 算 机 构 引 入 货 银 对 付 交 收 机 制 以 后 就 不 再 发 生 信 用 风 险 D. 目 前 沪 深 证 券 交 易 所 对 A 股 等 多 数 品 种 实 施 前 端 监 控, 一 般 情 况 下 不 可 能 出 现 证 券 交 收 违 约 35. 关 于 证 券 交 易 所 质 押 式 回 购 清 算 与 交 收 过 程 中 标 准 券 的 计 算 和 公 布, 下 列 表 述 中 正 确 的 有 ( ) A. 已 在 证 券 交 易 所 上 市 的 可 用 以 回 购 交 易 的 债 券, 中 国 结 算 公 司 一 般 在 每 星 期 三 收 市 后 计 算 下 一 星 期 适 用 的 标 准 券 折 算 率 B. 对 于 新 上 市 债 券, 中 国 结 算 公 司 最 迟 在 新 上 市 债 券 上 市 前 一 日 计 算 该 品 种 债 券 上 市 日 ( 含 当 日 ) 至 适 用 星 期 适 用 的 标 准 券 折 算 率 C. 在 标 准 券 折 算 率 计 算 过 程 中 无 须 考 虑 违 约 风 险 防 范 问 题 D. 标 准 券 折 算 率 由 中 国 结 算 公 司 负 责 计 算, 沪 深 证 券 交 易 所 负 责 向 投 资 者 发 布 计 算 结 果 36. 逆 回 购 方 是 指 在 债 券 回 购 交 易 中 ( ) A. 融 入 资 金 的 一 方

13 B. 融 出 资 金 的 一 方 来 源 : 考 试 大 C. 将 债 券 质 押 的 一 方 D. 获 得 债 券 质 权 的 一 方 37. 投 资 咨 询 服 务 中 需 要 防 止 的 行 为 有 ( ) A. 诱 使 客 户 进 行 不 必 要 的 证 券 买 卖 B. 介 绍 技 术 分 析 软 件 使 用 方 法 C. 调 解 投 资 者 在 交 易 过 程 中 发 生 的 纠 纷 D. 对 证 券 市 场 走 势 发 表 肯 定 性 意 见 38. 下 列 行 为 属 于 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 管 理 办 法 第 三 十 四 条 规 定 的 违 规 行 为 的 有 ( ) A. 违 规 操 作 对 交 易 系 统 和 债 券 簿 记 系 统 造 成 破 坏 B. 恶 意 操 纵 债 券 交 易 价 格 C. 交 易 双 方 自 行 确 定 回 购 利 率 D. 制 造 并 提 供 虚 假 资 料 和 交 易 信 息 39. 下 面 有 关 清 算 的 解 释, 正 确 的 是 ( ) 考 试 就 上 考 试 大 A. 是 指 一 定 经 济 行 为 引 起 的 货 币 资 金 关 系 应 收 应 付 的 计 算 B. 是 指 公 司 企 业 结 束 经 营 活 动 收 回 债 务 处 置 分 配 财 产 等 行 为 的 总 和 C. 是 银 行 同 业 往 来 中 应 收 或 应 付 差 额 的 轧 抵 D. 证 券 交 易 清 算 具 体 指 在 每 一 营 业 日 中 每 个 结 算 参 与 人 证 券 和 资 金 的 应 收 应 付 数 量 或 金 额 进 行 计 算 的 处 理 过 程 40. 客 户 分 析 中, 不 属 于 客 户 基 本 情 况 分 析 内 容 的 是 ( ) A. 客 户 的 年 龄 B. 客 户 的 职 业 C. 家 庭 固 定 资 产 状 况 D. 家 庭 年 收 入 三 判 断 题 ( 本 大 题 共 60 小 题, 每 小 题 0.5 分, 共 30 分 判 断 以 下 各 小 题 的 对 错, 正 确 的 为 A, 错 误 的 为 B ) 1. 报 价 驱 动 系 统 是 一 种 连 续 交 易 商 市 场, 也 称 为 订 单 驱 动 市 场 ( ) 2. 派 遣 合 格 代 表 入 场 从 事 证 券 交 易 活 动 是 沪 深 证 券 交 易 所 会 员 的 义 务 ( ) 3. 根 据 证 券 交 易 所 管 理 办 法 的 规 定, 证 券 交 易 所 决 定 接 纳 或 开 除 正 式 会 员 以 外 的 其 他 会 员, 应 当 在 履 行 有 关 手 续 5 个 工 作 日 之 后 报 中 国 证 监 会 批 准 ( ) 4. 境 外 证 券 经 营 机 构 驻 华 代 表 处 必 须 依 法 设 立 且 满 3 年, 方 可 申 请 成 为 证 券 交 易 所 的 特 别 会 员 ( ) 5. 深 圳 证 券 交 易 所 规 定, 会 员 不 得 将 其 设 立 的 交 易 单 元 提 供 给 其 他 机 构 使 用 ( ) 6. 证 券 经 纪 业 务 的 合 规 风 险 主 要 是 指 证 券 公 司 在 经 纪 业 务 活 动 中 发 生 违 反 法 律 行 政 法 规 和 监 管 部 门 规 章 及 规 范 性 文 件 行 业 规 范 和 自 律 规 则 公 司 内 部 规 章 制 度 行 业 公 认 并 普 遍 遵 守 的 职 业 道 德 和 行 为 准 则 等 行 为, 可 能 使 证 券 公 司 受 到 法 律 制 裁 被 采 取 监 管 措 施 遭 受 财 产 损 失 或 声 誉 损 失 的 风 险 ( ) 7. 在 办 理 开 户 业 务 时 未 严 格 有 效 地 查 验 客 户 身 份 的 真 实 性 而 导 致 的 风 险 是 证 券 经 纪 业 务 的 管 理 风 险 之 一 ( ) 8. 通 讯 系 统 故 障 造 成 交 易 不 能 正 常 进 行 而 造 成 的 风 险 是 证 券 经 纪 业 务 的 技 术 风 险 之 一 ( ) 9. 在 证 券 经 纪 业 务 中, 防 范 管 理 风 险 的 措 施 之 一 是 建 立 经 纪 业 务 营 销 和 账 户 管 理 操 作 信 息 管 理 系 统, 防 范 从 业 人 员 执 业 行 为 引 发 的 风 险, 保 护 客 户 的 合 法 权 益 ( )

14 10. 证 券 公 司 违 反 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例, 将 被 责 令 改 正, 给 予 警 告, 没 收 违 法 所 得, 并 处 以 一 定 的 罚 款, 但 不 对 责 任 人 员 进 行 处 罚 ( ) 11. 在 网 上 定 价 发 行 方 式 下, 新 股 认 购 成 功 者 是 按 价 格 优 先 时 间 优 先 的 原 则 确 定 的 ( ) { 来 源 : 考 { 试 大 } 12. 在 采 用 新 股 上 网 定 价 发 行 方 式 时, 若 同 一 证 券 账 户 多 次 申 购, 则 全 部 申 购 均 视 作 无 效 ( ) 13. 以 网 上 定 价 发 行 方 式 发 行 新 股 时, 当 有 效 申 购 总 量 大 于 该 次 股 票 发 行 数 量 时, 由 主 承 销 商 负 责 组 织 摇 号 抽 签, 确 定 成 功 申 购 者 ( ) 14. 上 市 公 司 分 红 派 息 的 形 式 主 要 有 现 金 股 利 和 股 票 股 利 两 种 ( ) 15. 对 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票, 进 行 现 金 红 利 派 发 时, 股 票 发 行 人 应 在 现 金 红 利 发 放 日 前 的 第 二 个 交 易 日 16:00 前, 将 发 放 款 项 汇 至 中 国 结 算 公 司 上 海 分 公 司 指 定 的 银 行 账 户 ( ) 16. 投 资 者 拥 有 的 某 股 票 的 配 股 权 证 的 数 量 是 根 据 该 上 市 公 司 的 配 股 比 例 及 配 股 股 权 登 记 日 闭 市 后 投 资 者 持 有 该 股 票 的 数 量 确 定 的 ( ) 17. 关 于 上 海 证 券 交 易 所 开 放 式 基 金 申 购 赎 回 业 务, 按 现 行 规 定, 在 最 低 申 购 金 额 的 基 础 上, 累 加 申 购 金 额 为 100 元 或 其 整 数 倍, 但 最 高 不 能 超 过 元 ( ) 18. 上 市 开 放 式 基 金 份 额 的 转 托 管 业 务 包 含 两 种 类 型 : 系 统 内 转 托 管 和 跨 系 统 转 托 管 ( ) 19. 在 ETF 信 息 传 递 和 披 露 方 面, 为 保 证 申 购 赎 回 和 买 卖 的 正 常 进 行, 要 求 每 日 开 市 前 基 金 管 理 人 应 向 证 券 交 易 所 证 券 登 记 结 算 机 构 提 供 ETF 的 申 购 赎 回 清 单, 并 通 过 证 券 交 易 所 指 定 的 信 息 发 布 渠 道 予 以 公 告 ( ) 20. 我 国 现 行 有 关 制 度 规 定, 权 证 存 续 期 满 前 5 个 交 易 日, 权 证 终 止 交 易, 但 可 以 行 权 ( ) 21. 在 转 换 期 中, 可 转 债 持 有 人 可 将 本 人 证 券 账 户 内 的 可 转 债 全 部 或 部 分 申 请 转 为 发 行 公 司 的 股 票 ( ) 22. 股 份 转 让 主 办 券 商 的 主 办 业 务 之 一 是 发 布 关 于 所 推 荐 股 份 转 让 公 司 的 相 关 分 析 报 告 ( ) 23. 按 照 现 行 有 关 规 定, 证 券 公 司 申 请 从 事 股 份 转 让 服 务 业 务 应 当 符 合 的 条 件 之 一 是 : 具 有 20 家 以 上 营 业 部, 并 且 布 局 合 理 ( ) 24. 股 份 转 让 公 司 应 当 而 且 只 能 委 托 一 家 证 券 公 司 作 为 其 主 办 券 商 办 理 股 份 转 让 ( ) 25. 在 股 份 转 让 业 务 中, 股 份 转 让 以 手 为 单 位, 一 手 等 于 100 股 申 报 买 入 股 份, 数 量 应 当 为 一 手 的 整 数 倍 不 足 一 手 的 股 份, 只 能 一 次 性 申 报 卖 出 ( ) 26. 根 据 证 券 公 司 股 份 转 让 系 统 中 关 村 科 技 园 区 非 上 市 股 份 有 限 公 司 股 份 报 价 转 让 试 点 办 法 的 规 定, 主 办 报 价 券 商 不 得 买 卖 所 推 荐 挂 牌 公 司 的 股 份 ( ) 27. 证 券 公 司 不 得 代 理 客 户 进 行 期 货 交 易 结 算 或 者 交 割 ( ) 28. 证 券 公 司 从 事 自 营 业 务 时, 必 须 同 时 拥 有 资 金 和 证 券 ( ) 29. 证 券 公 司 在 进 行 自 营 买 卖 证 券 时, 可 以 根 据 市 场 情 况, 自 主 决 定 买 卖 价 格 ( ) 30. 证 券 公 司 自 营 业 务 决 策 机 构 原 则 上 应 当 按 照 董 事 会 监 事 会 投 资 决 策 机 构 自 营 业 务 部 门 的 四 级 体 制 设 立 ( ) 31. 证 券 公 司 的 自 营 业 务 只 能 通 过 专 用 自 营 席 位 进 行 ( ) 32. 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 属 于 内 幕 信 息 的 知 情 人 ( ) { 来 源 : 考 { 试 大 } 33. 证 券 公 司 从 事 证 券 自 营 业 务, 应 当 以 公 司 名 义 建 立 证 券 自 营 账 户, 并 报 公 司 注 册 地 中 国 证 监 会 派 出 机 构 备 案 ( )

15 34. 证 券 公 司 设 立 限 定 性 集 合 资 产 管 理 计 划 的, 净 资 本 不 得 低 于 人 民 币 3 亿 元 ( ) 35. 集 合 资 产 管 理 计 划 资 产 中 的 证 券, 不 得 用 于 回 购 ( ) 36. 证 券 公 司 资 产 托 管 机 构 应 当 为 集 合 资 产 管 理 计 划 单 独 开 立 证 券 账 户 和 资 金 账 户, 其 中 证 券 账 户 名 称 应 当 是 资 产 托 管 机 构 名 称 集 合 资 产 管 理 计 划 名 称 ( ) 37. 定 向 资 产 管 理 业 务 的 投 资 范 围 包 括 股 票 债 券 央 行 票 据 等 ( ) 38. 定 向 资 产 管 理 合 同 由 证 券 公 司 证 券 登 记 结 算 机 构 和 客 户 三 方 共 同 签 署 ( ) 39. 证 券 公 司 从 事 证 券 业 务 时, 严 禁 进 行 以 获 取 利 益 或 减 少 损 失 为 目 的 的 交 易 活 动 ( ) 40. 根 据 集 合 资 产 管 理 合 同 的 约 定, 客 户 可 以 转 让 所 持 集 合 资 产 管 理 计 划 的 份 额 ( ) 41. 证 券 公 司 从 事 资 产 管 理 业 务, 要 确 保 客 户 资 产 的 保 值 增 值 ( ) 42. 证 券 交 易 所 期 货 交 易 所 应 当 对 证 券 公 司 资 产 管 理 业 务 账 户 的 交 易 行 为 进 行 严 格 监 控, 发 现 异 常 情 况 的, 应 当 及 时 按 照 交 易 规 则 和 会 员 管 理 规 则 处 理 并 报 告 中 国 证 监 会 ( ) 43. 客 户 交 易 结 算 资 金 第 三 方 存 管 制 度 要 求, 证 券 公 司 客 户 的 交 易 结 算 资 金 只 能 存 放 在 指 定 的 证 券 营 业 部 ( ) 44. 在 我 国, 证 券 账 户 是 指 证 券 交 易 所 为 申 请 人 开 出 的 记 载 其 证 券 持 有 及 变 更 的 权 利 凭 证 ( ) 45. 未 办 理 指 定 交 易 的 投 资 者 的 证 券 暂 由 证 券 公 司 托 管, 其 红 利 股 息 债 息 债 券 兑 付 款 在 办 理 指 定 交 易 后 可 领 取 ( ) 46. 上 海 证 券 交 易 所 接 收 大 宗 交 易 的 时 间 为 每 个 交 易 日 9:30~11:30 13:00~15: 30 ( ) 47. 深 圳 证 券 市 场 的 投 资 者 可 以 利 用 同 一 证 券 账 户 在 国 内 任 意 一 家 证 券 营 业 部 买 人 证 券 ( ) 48. 深 圳 证 券 交 易 所 综 合 协 议 交 易 平 台 接 受 交 易 用 户 申 报 的 时 间 为 每 个 交 易 日 9:15~ 11:30 13:00~15:00 ( ) 49. 当 上 市 公 司 出 现 消 除 退 市 风 险 的 情 形 后, 证 监 会 可 撤 销 其 退 市 风 险 警 示 ( ) 50. 集 合 竞 价 是 指 对 在 规 定 的 一 段 时 间 内 接 受 的 买 卖 申 报 一 次 性 集 中 撮 合 的 竞 价 方 式 ( ) 51. 营 销 人 员 使 用 的 宣 传 材 料 应 当 由 证 券 公 司 统 一 制 作, 不 得 提 供 虚 假 信 息, 误 导 投 资 者 ( ) 52. 除 权 ( 息 ) 日 的 证 券 买 卖, 除 了 证 券 交 易 所 另 有 规 定 的 以 外, 按 除 权 ( 息 ) 价 作 为 计 算 涨 跌 幅 度 的 基 准 ( ) 53. 证 券 公 司 应 当 建 立 健 全 证 券 经 纪 业 务 客 户 管 理 与 客 户 服 务 制 度, 加 强 投 资 者 教 育, 保 护 客 户 合 法 权 益 ( ) 54. 上 海 证 券 交 易 所 网 络 投 票 系 统 基 于 交 易 系 统 和 互 联 网, 投 资 者 可 通 过 交 易 系 统 进 行 投 票, 也 可 通 过 互 联 网 进 行 投 票 ( ) 55. 上 海 证 券 交 易 所 的 网 络 投 票 系 统 以 申 报 股 数 代 表 表 决 意 见, 申 报 1 股 代 表 同 意, 申 报 2 股 代 表 反 对, 申 报 3 股 代 表 弃 权 ( ) 56. 客 户 要 在 证 券 公 司 开 展 融 资 融 券 业 务, 可 以 由 客 户 本 人 向 证 券 公 司 营 业 部 提 出 申 请, 也 可 以 委 托 他 人 代 理 ( ) 57. 客 户 在 证 券 公 司 开 妥 信 用 证 券 账 户 和 信 用 资 金 账 户 后, 应 向 证 券 公 司 提 交 融 资 融 券 保 证 金, 保 证 金 可 以 是 现 金, 也 可 以 标 的 证 券 以 及 交 易 所 认 可 的 其 他 证 券 交 抵 ( ) 58. 客 户 沟 通 是 证 券 公 司 营 销 人 员 在 招 揽 客 户 过 程 中 的 重 要 环 节 ( ) 59. 优 先 认 股 权 是 指 老 股 东 可 根 据 其 持 有 发 行 公 司 股 份 的 数 量, 按 持 有 时 间 长 短 优 先 认 购 增 发 的 新 股 的 权 利 ( )

16 60. 证 券 公 司 采 取 差 异 性 市 场 营 销 策 略 时, 营 销 人 员 可 以 针 对 该 细 分 市 场 的 特 点 规 划 设 计 专 门 的 营 销 策 略 ( ) 2011 年 6 月 份 证 券 业 从 业 资 格 考 试 证 券 交 易 真 题 答 案 及 解 析 一 单 项 选 择 题 1. 解 析 答 案 为 D 委 托 是 指 投 资 者 向 证 券 经 纪 商 下 达 买 进 或 卖 出 证 券 的 指 令 委 托 根 据 买 卖 证 券 的 方 向 划 分 为 买 进 委 托 和 卖 出 委 托 2. 解 析 答 案 为 A 证 券 交 易 所 内 的 证 券 交 易 按 价 格 优 先 时 间 优 先 的 原 则 竞 价 成 交 成 交 时 价 格 优 先 的 原 则 为 : 较 高 价 格 买 入 申 报 优 先 于 较 低 价 格 买 入 申 报, 较 低 价 格 卖 出 申 报 优 先 于 较 高 价 格 卖 出 申 报 成 交 时 时 间 优 先 的 原 则 为 : 买 卖 方 向 价 格 相 同 的, 先 申 报 者 优 先 于 后 申 报 者 先 后 顺 序 按 交 易 主 机 接 受 申 报 的 时 间 确 定 3. 解 析 答 案 为 D 我 国 证 券 交 易 所 采 用 两 种 竞 价 方 式 : 集 合 竞 价 和 连 续 竞 价 集 合 竞 价 是 指 对 在 规 定 的 一 段 时 间 内 接 受 的 买 卖 申 报 一 次 性 集 中 撮 合 的 竞 价 方 式 连 续 竞 价 是 指 对 买 卖 申 报 逐 笔 连 续 撮 合 的 竞 价 方 式 4. 解 析 答 案 为 C 交 易 席 位 是 证 券 公 司 在 证 券 交 易 所 交 易 大 厅 内 进 行 交 易 的 固 定 位 置, 其 实 质 还 包 括 了 交 易 资 格 的 含 义, 即 取 得 了 交 易 席 位 后 才 能 从 事 实 际 的 证 券 交 易 业 务 5. 解 析 答 案 为 C 佣 金 是 指 投 资 者 在 委 托 买 卖 证 券 成 交 后 按 成 交 金 额 的 一 定 比 例 支 付 的 费 用, 或 证 券 经 纪 商 为 客 户 提 供 证 券 代 理 买 卖 服 务 收 取 的 费 用 上 海 证 券 交 易 所 B 股 每 笔 交 易 佣 金 不 足 1 美 元 或 5 港 元 的, 按 1 美 元 或 5 港 元 收 取 6. 解 析 答 案 为 A 1990 年 11 月 26 日, 经 国 务 院 授 权 中 国 人 民 银 行 批 准, 上 海 证 券 交 易 所 于 1990 年 11 月 26 日 正 式 成 立, 并 于 同 年 12 月 19 日 在 上 海 开 张 营 业 7. 解 析 答 案 为 B 电 话 自 动 委 托 就 是 用 电 话 拔 通 委 托 人 开 设 资 金 账 户 的 证 券 营 业 部 柜 台 的 电 话 自 动 委 托 系 统, 用 电 话 上 的 数 字 和 符 号 键 输 入 委 托 人 想 买 进 或 卖 出 股 票 的 代 码 数 量 和 价 格 从 而 完 成 委 托 电 脑 自 动 委 托 就 是 委 托 人 在 证 券 营 业 部 大 厅 里 的 电 脑 上 亲 自 输 入 买 进 或 卖 出 股 票 的 代 码 数 量 和 价 格, 由 电 脑 来 执 行 委 托 人 的 委 托 指 令 电 话 自 动 委 托 自 助 终 端 委 托 的 身 份 确 认 凭 密 码 识 别 8. 解 析 答 案 为 B 证 券 指 数 的 编 制 遵 循 公 开 透 明 的 原 则 证 券 指 数 设 置 和 编 制 的 具 体 方 法 由 证 券 交 易 所 规 定 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 都 编 制 综 合 指 数 成 分 指 数 分 类 指 数 等 证 券 指 数, 以 反 映 证 券 交 易 总 体 价 格 或 某 类 证 券 价 格 的 变 动 和 走 势, 随 即 时 行 情 发 布 9. 解 析 答 案 为 A 目 前, 上 海 证 券 账 户 当 日 开 立, 次 一 交 易 日 (T+1 日 ) 生 效 深 圳 证 券 账 户 当 日 开 立, 当 日 (T 日 ) 即 可 用 于 交 易 10. 解 析 答 案 为 C 我 国 股 票 发 行 与 交 易 管 理 暂 行 条 例 第 三 十 九 条 规 定 : 证 券 业 从 业 人 员 证 券 业 管 理 人 员 和 国 家 规 定 禁 止 买 卖 股 票 的 其 他 人 员, 不 得 直 接 或 者 间 接 持 有 买 卖 股 票. 但 是 买 卖 经 批 准 发 行 的 投 资 基 金 证 券 除 外 11. 解 析 答 案 为 A 深 圳 证 券 交 易 所 会 员 管 理 规 则 规 定, 证 券 交 易 所 会 员 应 当 设 会 员 代 表 一 名, 组 织 协 调 会 员 与 本 所 的 各 项 业 务 往 来 12. 解 析 答 案 为 C 认 股 权 证 是 投 资 人 于 支 付 权 利 金 购 得 权 证 后, 有 权 于 某 一 特 定 期 间 或 到 期 日, 按 约 定 的 价 格, 认 购 或 沽 出 一 定 数 量 的 资 产 权 证 的 交 易 实 属 一 种 期 权 的 买 卖 13. 解 析 答 案 为 C 信 用 交 易 是 投 资 者 通 过 交 付 保 证 金 取 得 经 纪 人 信 用 而 进 行 的 交 易 因 此, 信 用 交 易 的 主 要 特 征 在 于 经 纪 人 向 投 资 者 提 供 了 信 用, 即 投 资 者 买 卖 证 券 的 资 金 或 证 券 有 一 部 分 是 向 经 纪 人 借 的 信 用 交 易 包 括 保 证 金 买 空 和 保 证 金 卖 空 故 C 选 项 正 确 14. 解 析 答 案 为 A 上 海 证 券 交 易 所 交 易 异 常 情 况 处 理 实 施 细 则 ( 试 行 ) 第 九 条 规

17 定, 无 法 连 续 交 易 是 指 :(1) 本 所 交 易 通 信 系 统 出 现 10 分 钟 以 上 中 断 ;(2) 本 所 行 情 发 布 系 统 出 现 10 分 钟 以 上 中 断 ;(3)10% 以 上 会 员 营 业 部 无 法 正 常 发 送 交 易 申 报 接 收 实 时 行 情 或 成 交 回 报 ;(4)10% 以 上 的 证 券 中 断 交 易 等 情 形 15. 解 析 答 案 为 D 投 资 者 要 求 开 办 网 上 委 托, 需 向 具 有 资 格 的 证 券 公 司 提 交 申 请 16. 解 析 答 案 为 A 根 据 上 海 证 券 交 易 所 的 规 定, 买 卖 无 价 格 涨 跌 幅 限 制 的 证 券, 集 合 竞 价 阶 段 的 有 效 申 报 价 格 应 符 合 下 列 规 定 :(1) 股 票 交 易 申 报 价 格 不 高 于 前 收 盘 价 格 的 900%, 并 且 不 低 于 前 收 盘 价 格 的 50%;(2) 基 金 债 券 交 易 申 报 价 格 最 高 不 高 于 前 收 盘 价 格 的 150%, 并 且 不 低 于 前 收 盘 价 格 的 70% 集 合 竞 价 阶 段 的 债 券 回 购 交 易 申 报 无 价 格 限 制 17. 解 析 答 案 为 B 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 是 为 证 券 交 易 提 供 集 中 登 记 存 管 与 结 算 服 务, 不 以 营 利 为 目 的 的 法 人 设 立 证 券 登 记 结 算 机 构 必 须 经 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 批 准 18. 解 析 答 案 为 C 同 自 营 业 务 相 比, 证 券 经 纪 业 务 具 有 业 务 对 象 的 广 泛 性 证 券 经 纪 商 的 中 介 性 客 户 指 令 的 权 威 性 客 户 资 料 的 保 密 性 的 特 点 19. 解 析 答 案 为 C 对 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 股 票 增 发 上 市 的 股 票 暂 停 上 市 后 恢 复 上 市 的 股 票 等 在 首 个 交 易 日 不 实 行 价 格 涨 跌 幅 限 制 的 证 券, 证 券 交 易 所 公 布 其 当 日 买 入 卖 出 金 额 最 大 的 5 家 会 员 营 业 部 ( 深 圳 证 券 交 易 所 是 营 业 部 或 席 位 ) 的 名 称 及 其 买 入 卖 出 金 额 20. 解 析 答 案 为 C 证 券 公 司 为 单 一 客 户 办 理 定 向 资 产 管 理 业 务 的 特 点 有 : 证 券 公 司 与 客 户 必 须 是 一 对 一 的 投 资 管 理 服 务 ; 具 体 投 资 的 方 向 在 资 产 管 理 合 同 中 约 定 ; 必 须 在 单 一 客 户 的 专 用 证 券 账 户 中 封 闭 运 行 21. 解 析 答 案 为 C 场 外 交 易 市 场, 是 指 在 交 易 所 外 由 证 券 买 卖 双 方 当 面 议 价 成 交 的 市 场 它 没 有 固 定 的 场 所, 其 交 易 主 要 利 用 电 话 进 行, 交 易 的 证 券 以 不 在 交 易 所 上 市 的 证 券 为 主 它 包 括 债 券 柜 台 市 场 银 行 间 债 券 市 场 店 头 市 场 22. 解 析 答 案 为 A 按 照 交 易 对 象 的 品 种 划 分, 证 券 交 易 种 类 主 要 分 为 股 票 交 易 债 券 交 易 基 金 交 易 以 及 其 他 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 23. 解 析 答 案 为 D 集 中 性 市 场 营 销 策 略, 又 称 密 集 性 策 略, 是 指 公 司 集 中 所 有 力 量 来 满 足 一 个 或 几 个 细 分 市 场 的 需 求 运 用 此 种 策 略 追 求 的 是 在 一 个 或 几 个 较 小 的 细 分 市 场 上 取 得 较 高 的 市 场 占 有 率 此 种 策 略 又 可 以 分 为 地 区 集 中 策 略 品 种 集 中 策 略 和 客 户 集 中 策 略 三 种 24. 解 析 答 案 为 C 证 券 交 易 所 在 证 券 交 易 中 接 受 报 价 的 方 式 主 要 有 三 种 : 口 头 报 价 书 面 报 价 电 脑 报 价 目 前 我 国 通 过 证 券 交 易 所 进 行 的 证 券 交 易 均 采 用 电 脑 报 价 方 式 25. 解 析 答 案 为 A 根 据 我 国 现 行 的 交 易 规 则, 证 券 交 易 所 证 券 交 易 的 开 盘 价 为 当 日 该 证 券 的 第 一 笔 成 交 价 证 券 的 开 盘 价 通 过 集 合 竞 价 方 式 产 生 不 能 产 生 开 盘 价 的, 以 连 续 竞 价 方 式 产 生 26. 解 析 答 案 为 A 证 券 公 司 只 能 接 受 其 全 资 拥 有 或 者 控 股 的, 或 者 被 同 一 机 构 控 制 的 期 货 公 司 的 委 托 从 事 介 绍 业 务, 不 能 接 受 其 他 期 货 公 司 的 委 托 从 事 介 绍 业 务 27. 解 析 答 案 为 C 2005 年 4 月 底, 我 国 开 始 启 动 了 股 权 分 置 改 革 试 点 工 作 28. 解 析 答 案 为 C 证 券 交 易 必 须 遵 循 三 公 原 则, 即 公 开 公 平 公 正 原 则 29. 解 析 答 案 为 A 可 转 换 债 券 是 一 种 可 以 在 特 定 时 间 按 特 定 条 件 转 换 为 普 通 股 票 的 特 殊 企 业 债 券 可 转 换 债 券 具 有 债 权 和 期 权 的 双 重 特 性 30. 解 析 答 案 为 B 经 深 圳 证 券 交 易 所 同 意, 会 员 可 将 其 设 立 的 交 易 单 元 提 供 给 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 保 险 资 产 管 理 公 司 等 机 构 使 用, 故 A 选 项 错 误 深 圳 证 券 交 易 所 会 员 取 得 席 位 后, 可 根 据 业 务 需 要 向 交 易 所 申 请 设 立 1 个 或 1 个 以 上 的 交 易 单 元, 故 C 选 项 错 误 会 员 可 通 过 多 个 网 关 进 行 一 个 交 易 单 元 的 交 易 申 报, 也 可 以 通 过 一 个 网 关 进 行 多 个 交

18 易 单 元 的 交 易 申 报, 但 不 得 通 过 其 他 会 员 的 网 关 进 行 交 易 申 报, 故 D 选 项 错 误 通 过 交 易 单 元, 会 员 可 以 进 行 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 (ETF) 上 市 开 放 式 基 金 (1OF) 及 非 上 市 开 放 式 基 金 等 的 申 购 与 赎 回, 故 B 选 项 正 确 31. 解 析 答 案 为 B 交 易 席 位 是 证 券 公 司 在 证 券 交 易 所 交 易 大 厅 内 进 行 交 易 的 固 定 位 置, 其 实 质 还 包 括 了 交 易 资 格 的 含 义, 即 取 得 了 交 易 席 位 后 才 能 从 事 实 际 的 证 券 交 易 业 务 证 券 交 易 所 会 员 应 当 至 少 取 得 并 持 有 1 个 席 位 证 券 交 易 所 会 员 可 以 向 证 券 交 易 所 提 出 申 请 购 买 席 位, 也 可 以 在 证 券 交 易 所 会 员 之 间 转 让 席 位 32. 解 析 答 案 为 A 根 据 我 国 证 券 交 易 所 管 理 办 法 的 规 定, 证 券 交 易 所 决 定 接 纳 或 者 开 除 会 员 应 当 在 决 定 后 的 5 个 工 作 日 内 向 中 国 证 监 会 备 案, 决 定 接 纳 或 者 开 除 正 式 会 员 以 外 的 其 他 会 员 应 当 在 履 行 有 关 手 续 5 个 工 作 日 之 前 报 中 国 证 监 会 备 案 33. 解 析 答 案 为 C 在 订 单 匹 配 原 则 方 面, 根 据 各 国 证 券 市 场 的 实 践, 优 先 原 则 主 要 有 价 格 优 先 原 则 时 间 优 先 原 则 按 比 例 分 配 原 则 数 量 优 先 原 则 客 户 优 先 原 则 做 市 商 优 先 原 则 和 经 纪 商 优 先 原 则 等 其 中, 各 国 证 券 交 易 所 普 遍 使 用 价 格 优 先 原 则 作 为 第 一 优 先 原 则 请 访 问 考 试 大 网 站 解 析 答 案 为 A 证 券 交 易 成 交 后, 首 先 要 对 买 方 在 资 金 方 面 的 应 付 额 和 在 证 券 方 面 的 应 收 种 类 和 数 量 进 行 计 算, 同 时 也 要 对 卖 方 在 资 金 方 面 的 应 收 额 和 在 证 券 方 面 的 应 付 种 类 和 数 量 进 行 计 算 这 一 过 程 属 于 清 算, 包 括 资 金 清 算 和 证 券 清 算 清 算 结 束 后, 需 要 完 成 证 券 由 卖 方 向 买 方 转 移 和 对 应 的 资 金 由 买 方 向 卖 方 转 移, 这 一 过 程 属 于 交 收 清 算 和 交 收 是 证 券 结 算 的 两 个 方 面 35. 解 析 答 案 为 A 人 民 币 普 通 股 票 账 户 简 称 A 股 账 户,A 股 账 户 是 我 国 目 前 用 途 最 广 数 量 最 多 的 一 种 通 用 型 证 券 账 户, 既 可 用 于 买 卖 人 民 币 普 通 股 票, 也 可 用 于 买 卖 债 券 和 证 券 投 资 基 金 36. 解 析 答 案 为 C 零 数 委 托 是 指 委 托 证 券 经 纪 商 买 卖 证 券 时, 买 进 或 卖 出 的 证 券 不 足 证 券 交 易 所 规 定 的 1 个 交 易 单 位 我 国 只 在 卖 出 证 券 时 才 有 零 数 委 托 37. 解 析 答 案 为 B 证 券 营 业 部 日 常 经 营 管 理 的 主 要 内 容 就 是 经 纪 业 务 的 运 作 管 理 营 业 部 经 纪 业 务 的 运 作 管 理 主 要 是 通 过 制 定 标 准 化 的 经 纪 业 务 操 作 规 程, 规 范 经 纪 业 务 操 作 程 序, 并 合 理 有 效 地 组 织 实 施 来 实 现 的 经 纪 业 务 操 作 规 程 是 确 保 营 业 部 经 纪 业 务 各 环 节 顺 利 运 转 及 规 范 运 作 减 少 业 务 差 错 提 高 工 作 效 率 和 服 务 质 量 的 重 要 制 度 38. 解 析 答 案 为 B 证 券 经 纪 业 务 营 销 是 以 证 券 类 金 融 产 品 为 载 体 的 金 融 服 务 营 销 证 券 经 纪 业 务 营 销 的 内 容 包 括 客 户 招 揽 产 品 及 服 务 销 售 和 客 户 服 务 三 个 方 面 39. 解 析 答 案 为 D 分 红 派 息 是 上 市 公 司 向 其 股 东 派 发 红 利 和 股 息 的 过 程, 是 股 东 实 现 自 己 权 益 的 过 程 分 红 派 息 的 形 式 主 要 有 现 金 股 利 和 股 票 股 利 两 种 上 市 公 司 分 红 派 息 须 在 每 年 决 算 并 经 审 计 之 后, 由 董 事 会 根 据 公 司 盈 利 水 平 和 股 息 政 策 确 定 分 红 派 息 方 案, 提 交 股 东 大 会 审 议 随 后, 董 事 会 根 据 审 议 结 果 向 社 会 公 告 分 红 派 息 方 案, 并 规 定 股 权 登 记 日 40. 解 析 答 案 为 B 全 国 锒 行 间 债 券 市 场 债 券 回 购 业 务 是 指 以 商 业 银 行 等 金 融 机 构 为 主 的 机 构 投 资 者 之 间 以 询 价 方 式 进 行 的 债 券 交 易 行 为 41. 解 析 答 案 为 C 竞 价 市 场 上, 匹 配 成 功 的 订 单 按 委 托 订 单 规 定 的 价 格 成 交 42. 解 析 答 案 为 C 证 券 法 第 八 十 六 条 规 定, 投 资 者 持 有 一 个 上 市 公 司 已 发 行 的 股 份 的 5% 后, 其 所 持 该 上 市 公 司 已 发 行 的 股 份 比 例 每 增 加 或 者 减 少 5%, 应 当 向 国 务 院 证 券 监 督 机 构 证 券 交 易 所 作 出 书 面 报 告, 通 知 该 上 市 公 司 并 予 以 公 告 : 在 报 告 期 限 内 和 作 出 报 告 公 告 后 二 日 内, 不 得 再 行 买 卖 该 上 市 公 司 的 股 票 43. 解 析 答 案 为 C 在 场 外 交 易 市 场 中, 证 券 经 营 机 构 既 是 交 易 的 组 织 者, 又 是 交 易 的 直 接 参 与 者 此 外, 场 外 交 易 市 场 还 包 括 银 行 间 交 易 市 场 以 及 一 些 机 构 投 资 者 通 过 电 话 电 脑 等 通 讯 手 段 形 成 的 市 场 等

19 44. 解 析 答 案 为 C 证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 业 务 的 研 究 工 作, 应 当 符 合 下 列 要 求 : (1) 保 持 独 立 客 观 ;(2) 建 立 严 密 的 研 究 工 作 业 务 流 程, 运 用 科 学 有 效 的 研 究 方 法 ;(3) 建 立 和 完 善 投 资 对 象 备 选 库 制 度, 建 立 和 维 护 备 选 库 ;(4) 建 立 研 究 与 投 资 决 策 之 间 的 交 流 制 度, 保 持 交 流 渠 道 畅 通 45. 解 析 答 案 为 D 证 券 登 记 结 算 机 构 设 立 的 结 算 风 险 基 金, 用 于 垫 付 或 者 弥 补 因 违 约 交 收 技 术 故 障 操 作 失 误 不 可 抗 力 造 成 的 证 券 登 记 结 算 机 构 的 损 失 证 券 结 算 风 险 基 金 从 证 券 登 记 结 算 机 构 的 业 务 收 入 和 收 益 中 提 取, 并 可 以 由 结 算 参 与 人 按 照 证 券 交 易 业 务 量 的 一 定 比 例 缴 纳 来 源 : 46. 解 析 答 案 为 A 连 续 竞 价 期 间, 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 的 即 时 行 情 内 容 包 括 : 证 券 代 码 证 券 简 称 前 收 盘 价 格 最 新 成 交 价 格 当 日 最 高 成 交 价 格 当 日 最 低 成 交 价 格 当 日 累 计 成 交 数 量 当 日 累 计 成 交 金 额 实 时 最 高 5 个 买 入 申 报 价 格 和 数 量 实 时 最 低 5 个 卖 出 申 报 价 格 和 数 量 47. 解 析 答 案 为 C 证 券 是 各 类 财 产 所 有 权 或 债 权 凭 证 的 通 称, 是 用 来 证 明 证 券 持 有 人 有 权 取 得 相 应 权 益 的 凭 证 如 股 票 公 债 券 基 金 证 券 票 据 提 单 保 险 单 存 款 单 等 都 是 证 券 48. 解 析 答 案 为 B 开 放 式 基 金 申 购 和 赎 回 的 价 格 是 建 立 在 每 份 基 金 净 值 基 础 上 的, 以 基 金 净 值 再 加 上 或 减 去 必 要 的 费 用, 就 构 成 了 开 放 式 基 金 的 申 购 和 赎 回 价 格 49. 解 析 答 案 为 C 限 价 委 托 是 指 投 资 者 要 求 证 券 经 纪 商 在 执 行 委 托 指 令 时, 必 须 按 限 定 的 价 格 或 比 限 定 价 格 更 有 利 的 价 格 买 卖 证 券, 即 必 须 以 限 价 或 低 于 限 价 买 进 证 券, 以 限 价 或 高 于 限 价 卖 出 证 券 限 价 委 托 的 优 点 是 : 证 券 可 以 客 户 预 期 的 价 格 或 更 有 利 的 价 格 成 交, 有 利 于 客 户 实 现 预 期 投 资 计 划, 谋 求 最 大 利 益 缺 点 是 : 市 价 与 限 价 一 致 时 才 有 可 能 成 交, 成 交 速 度 慢 ( 同 价 同 时, 市 价 委 托 优 先 限 价 委 托 成 交 ), 有 时 甚 至 无 法 成 交 50. 解 析 答 案 为 C 内 幕 信 息 是 指 在 证 券 交 易 活 动 中, 涉 及 公 司 的 经 营 财 务 或 者 对 该 公 司 证 券 的 市 场 价 格 有 重 大 影 响 的 尚 未 公 开 的 信 息 下 列 信 息 皆 属 内 幕 信 息 :(1) 可 能 对 上 市 公 司 股 票 交 易 价 格 产 生 较 大 影 响 的 重 大 事 件 主 要 包 括 :1 公 司 的 经 营 方 针 和 经 营 范 围 的 重 大 变 化 2 公 司 的 董 事 1/3 以 上 监 事 或 者 经 理 发 生 变 动, 等 等 (2) 公 司 股 权 结 构 的 重 大 变 化 (3) 公 司 营 业 用 主 要 资 产 的 抵 押 出 售 或 者 报 废 一 次 超 过 该 资 产 的 30%, 等 等 故 选 项 C 不 属 于 内 幕 信 息 51. 解 析 答 案 为 C 国 债 回 购 交 易 是 一 种 以 交 易 所 挂 牌 交 易 的 国 债 作 抵 押 的 短 期 融 资 行 为, 是 指 证 券 买 卖 双 方 在 成 交 的 同 时 就 约 定 于 未 来 某 一 时 间 以 某 一 价 格 双 方 再 进 行 反 向 成 交 的 交 易, 是 一 种 以 有 价 证 券 为 抵 押 品 拆 借 资 金 的 信 用 行 为 52. 解 析 答 案 为 D 证 券 交 易 的 竞 价 结 果 有 三 种 可 能 : 全 部 成 交 部 分 成 交 不 成 交 53. 解 析 答 案 为 D 投 资 者 作 为 委 托 人, 享 有 一 定 的 权 利 其 权 利 主 要 有 :(1) 选 择 经 纪 商 的 权 利 ;(2) 要 求 经 纪 商 忠 实 地 为 自 己 办 理 受 托 业 务 的 权 利 ;(3) 对 自 己 购 买 的 证 券 享 有 持 有 权 和 处 置 权 ;(4) 对 证 券 交 易 过 程 的 知 情 权 ;(5) 寻 求 司 法 保 护 权 ;(6) 享 受 经 纪 商 按 规 定 提 供 其 他 服 务 的 权 利 54. 解 析 答 案 为 D 深 圳 证 券 交 易 所 根 据 会 员 的 申 请 和 业 务 许 可 范 围, 为 其 设 立 的 交 易 单 元 设 定 下 列 交 易 或 其 他 业 务 权 限 :(1) 一 类 或 多 类 证 券 品 种 或 特 定 证 券 品 种 的 交 易 ;(2) 大 宗 交 易 ;(3) 协 议 转 让 ;(4)ETF 1OF 及 非 上 市 开 放 式 基 金 等 的 申 购 与 赎 回 ;(5) 融 资 融 券 交 易 ;(6) 特 定 证 券 的 主 交 易 商 报 价 ;(7) 其 他 交 易 或 业 务 权 限 考 试 大 论 坛 55. 解 析 答 案 为 D 无 形 席 位 实 际 上 是 交 易 所 为 证 券 商 提 供 的 与 撮 合 主 机 联 网 用 的 通 讯 端 口, 不 再 具 有 席 位 的 原 始 形 式 对 于 无 形 化 交 易 市 场 来 说, 证 券 商 的 报 盘 终 端 可 以 与 交 易 所 撮 合 主 机 相 联, 因 此, 每 个 从 证 券 营 业 网 点 通 过 电 话 委 托 自 助 委 托 或 柜 台 委 托 的 投

20 资 者, 都 相 当 于 场 内 的 出 市 代 表, 投 资 者 输 入 的 委 托 直 接 进 入 交 易 所 电 脑 主 机 进 行 撮 合 56. 解 析 答 案 为 C 证 券 公 司 从 事 资 产 管 理 业 务, 应 当 符 合 下 列 条 件 :(1) 经 中 国 证 监 会 核 定 具 有 证 券 资 产 管 理 业 务 的 经 营 范 围 (2) 净 资 本 不 低 于 人 民 币 2 亿 元, 且 符 合 中 国 证 监 会 关 于 经 营 证 券 资 产 管 理 业 务 的 各 项 风 险 监 控 指 标 的 规 定 ;(3) 资 产 管 理 业 务 人 员 具 有 证 券 从 业 资 格, 无 不 良 行 为 记 录, 其 中 具 有 3 年 以 上 证 券 自 营 资 产 管 理 或 者 证 券 投 资 基 金 管 理 从 业 经 历 的 人 员 不 少 于 5 人 ;(4) 具 有 良 好 的 法 人 治 理 结 构 完 备 的 内 部 控 制 和 风 险 管 理 制 度, 并 得 到 有 效 执 行 ;(5) 最 近 一 年 未 受 到 过 行 政 处 罚 或 者 刑 事 处 罚 ;(6) 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 条 件 57. 解 析 答 案 为 D 证 券 公 司 将 其 所 管 理 的 客 户 资 产 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券, 按 证 券 面 值 计 算, 不 得 超 过 该 证 券 发 行 总 量 的 10% 一 个 集 合 资 产 管 理 计 划 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 计 划 资 产 净 值 的 10% 58. 解 析 答 案 为 D 投 资 者 与 证 券 经 纪 商 之 间 的 证 券 经 纪 关 系 的 建 立 过 程 包 括 :(1) 讲 解 业 务 规 则 协 议 内 容 和 揭 示 风 险, 并 请 客 户 签 署 风 险 揭 示 书 和 客 户 须 知 (2) 签 订 证 券 交 易 委 托 代 理 协 议 书 与 客 户 交 易 结 算 资 金 第 三 方 存 管 协 议 (3) 开 立 资 金 账 户 与 建 立 第 三 方 存 管 关 系 59. 解 析 答 案 为 B 对 于 市 场 风 险 的 控 制, 单 只 标 的 证 券 的 融 券 余 量 达 到 该 证 券 上 市 可 流 通 量 的 25% 时, 交 易 所 可 以 在 次 一 交 易 日 暂 停 其 融 券 卖 出, 并 向 市 场 公 布 60. 解 析 答 案 为 A 净 额 清 算 分 为 双 边 净 额 清 算 和 多 边 净 额 清 算 双 边 净 额 清 算 是 指 对 结 算 参 与 人 相 对 于 其 每 个 交 收 对 手 方 的 证 券 和 资 金 应 收 应 付 加 以 相 抵, 得 出 该 结 算 参 与 人 相 对 于 其 每 个 交 收 对 手 方 的 证 券 和 资 金 的 应 收 应 付 净 额 多 边 净 额 结 算 是 指 证 券 登 记 结 算 机 构 介 入 证 券 交 易 双 方 的 交 易 关 系 中, 成 为 所 有 买 方 的 卖 方 和 所 有 卖 方 的 买 方, 然 后 以 结 算 参 与 人 为 单 位, 对 其 所 有 交 易 的 应 收 应 付 证 券 和 资 金 予 以 冲 抵 轧 差, 每 个 结 算 参 与 人 根 据 轧 差 所 得 净 额 与 证 券 登 记 结 算 机 构 进 行 交 收 的 结 算 方 式 二 多 项 选 择 题 1. 解 析 答 案 为 ABCD 上 交 所 和 深 交 所 在 连 续 竞 价 期 间 即 时 行 情 的 内 容 包 括 : 证 券 代 码 证 券 简 称 前 收 盘 价 格 最 新 成 交 价 格 当 日 最 高 成 交 价 格 当 日 最 低 成 交 价 格 当 日 累 计 成 交 数 量 当 日 累 计 成 交 金 额 实 时 最 高 5 个 买 入 申 报 价 格 和 数 量 实 时 最 低 5 个 卖 出 申 报 价 格 和 数 量 2. 解 析 答 案 为 ABCD 证 券 营 业 部 进 行 人 工 电 话 委 托 时, 接 单 员 必 须 打 开 录 音 电 话, 要 求 客 户 报 出 的 信 息 有 : 资 金 账 号 ( 或 股 东 账 号 ) 证 券 买 入 或 卖 出 证 券 代 码 委 托 买 卖 价 格 委 托 买 卖 数 量, 同 时 报 出 委 托 客 户 姓 名 以 便 核 对 ; 然 后, 复 述 客 户 指 令, 经 确 认 后 及 时 输 入 电 脑 3. 解 析 答 案 为 ABD 根 据 证 券 经 纪 人 管 理 暂 行 规 定, 证 券 经 纪 人 及 证 券 营 销 人 员 的 禁 止 性 行 为 有 以 下 几 点 :(1) 替 客 户 办 理 账 户 开 立 注 销 转 移, 证 券 认 购 交 易 或 者 资 金 存 取 划 转 查 询 等 事 宜 (2) 提 供 传 播 虚 假 或 者 误 导 客 户 的 信 息, 或 者 诱 使 客 户 进 行 不 必 要 的 证 券 买 卖 (3) 与 客 户 约 定 分 享 投 资 收 益, 对 客 户 证 券 买 卖 的 收 益 或 者 赔 偿 证 券 买 卖 的 损 失 作 出 承 诺 (4) 采 取 贬 低 竞 争 对 手 进 入 竞 争 对 手 营 业 场 所 劝 导 客 户 等 不 正 当 手 段 招 揽 客 户 (5) 泄 漏 客 户 的 商 业 秘 密 或 者 个 人 隐 私 (6) 为 客 户 之 间 的 融 资 提 供 中 介 担 保 或 者 其 他 便 利 (7) 为 客 户 提 供 非 法 的 服 务 场 所 或 者 交 易 设 施, 或 者 通 过 互 联 网 络 新 闻 媒 体 从 事 客 户 招 揽 和 客 户 服 务 等 活 动 (8 委 托 他 人 代 理 其 从 事 客 户 招 揽 和 客 户 服 务 等 活 动 9 损 害 客 户 合 法 权 益 或 者 扰 乱 市 场 秩 序 的 其 他 行 为 4. 解 析 答 案 为 ABCD 市 场 细 分 的 依 据 既 包 括 地 理 因 素 人 口 因 素 等 直 接 细 分 依 据, 也 包 括 投 资 者 行 为 因 素 和 心 理 因 素 等 间 接 细 分 依 据 5. 解 析 答 案 为 ABCD 除 A B C D 选 项 外, 不 得 撤 销 的 情 形 还 包 括 因 回 购 或

21 其 他 事 项 未 了 结 的 6. 解 析 答 案 为 AD 买 断 式 回 购 ( 又 称 开 放 式 回 购 ) 可 以 使 大 量 回 购 债 券 不 被 冻 结, 突 破 了 质 押 式 回 购 在 流 动 性 管 理 方 面 存 在 的 隐 患 和 桎 梏, 提 高 了 债 券 的 利 用 效 率, 可 以 满 足 金 融 市 场 流 动 性 管 理 的 需 要 7. 解 析 答 案 为 ABCD 理 财 顾 问 服 务 是 指 通 过 设 置 专 属 投 资 顾 问, 根 据 客 户 的 资 信 状 况 投 资 偏 好 风 险 偏 好 等, 帮 助 客 户 寻 找 最 适 合 自 己 的 投 资 组 合, 为 客 户 提 供 针 对 性 投 资 建 议, 是 一 种 综 合 性 的 高 附 加 值 的 服 务 理 财 顾 问 服 务 的 特 点 包 括 顾 问 性 专 业 性 综 合 性 长 期 性 8. 解 析 答 案 为 ABCD 投 资 者 教 育 的 目 的 就 是 要 提 高 投 资 者 的 风 险 意 识 参 与 意 识 和 风 险 识 别 能 力, 进 而 提 高 投 资 者 的 理 性 投 资 规 避 风 险 和 自 我 保 护 的 能 力 9. 解 析 答 案 为 BCD 结 算 备 付 金 管 理 办 法 第 九 条 规 定, 根 据 各 结 算 参 与 人 的 风 险 程 度, 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 每 月 为 各 结 算 参 与 人 确 定 最 低 结 算 备 付 金 比 例, 并 按 照 各 结 算 参 与 人 上 月 证 券 日 均 买 入 金 额 和 最 低 结 算 备 付 金 比 例, 确 定 其 最 低 结 算 备 付 金 限 额 计 算 公 式 为 : 最 低 结 算 备 付 金 限 额 = 上 月 证 券 买 入 金 额 / 上 月 交 易 天 数 最 低 结 算 备 付 金 比 例 10. 解 析 答 案 为 AC 公 司 债 和 企 业 债 的 初 始 登 记 与 股 份 首 次 公 开 发 行 登 记 类 似 11. 解 析 答 案 为 ABC 证 券 公 司 不 按 规 定 将 证 券 自 营 账 户 报 证 券 交 易 所 备 案 的, 可 能 会 受 到 的 处 罚 包 括 警 告 罚 款 没 收 违 法 所 得 12. 解 析 答 案 为 BC0 对 送 股 的 股 权 登 记 增 加 某 股 东 股 数 的 计 算 依 据 是 红 利 分 配 方 案 决 议 确 定 的 送 股 比 例 股 东 的 持 股 数 13. 解 析 答 案 为 AC 客 户 如 要 求 柜 台 在 打 印 的 对 账 单 上 加 盖 营 业 部 业 务 用 章 的, 柜 台 必 须 仔 细 核 对 客 户 身 份, 并 认 真 核 对 对 账 单 与 电 脑 上 的 时 点 证 券 余 额 或 资 金 余 额 是 否 一 致, 核 对 无 误 后 方 可 加 盖 业 务 用 章 14. 解 析 答 案 为 CD 净 额 清 算 又 称 差 额 清 算, 是 指 在 一 个 清 算 期 中, 对 每 个 结 算 参 与 人 价 款 的 清 算 只 计 其 各 笔 应 收 应 付 款 项 相 抵 后 的 净 额, 对 证 券 的 清 算 只 计 每 一 种 证 券 应 收 应 付 相 抵 后 的 净 额 其 主 要 优 点 是 : 可 以 简 化 操 作 手 续, 减 少 资 金 在 交 收 环 节 的 占 用 15. 解 析 答 案 为 AC 证 券 公 司 营 销 渠 道 是 指 证 券 产 品 及 服 务 从 证 券 公 司 向 客 户 ( 投 资 者 ) 转 移 过 程 中 所 经 过 的 途 径 营 销 渠 道 主 要 分 为 直 接 营 销 渠 道 和 间 接 营 销 渠 道 两 种 直 接 营 销 渠 道 是 指 产 品 在 供 应 商 和 客 户 之 间 的 直 接 流 通 和 销 售, 即 由 证 券 公 司 直 接 将 产 品 和 服 务 销 售 或 提 供 给 客 户 间 接 营 销 渠 道 是 指 产 品 通 过 中 间 商 或 中 介 机 构 来 流 通 16. 解 析 答 案 为 ABCD 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 进 行 买 断 式 回 购, 交 易 双 方 可 以 协 商 确 定 回 购 债 券 数 量 回 购 期 限 到 期 交 易 净 价 首 期 交 易 净 价 17. 解 析 答 案 为 BCD 在 证 券 经 纪 业 务 中, 包 含 的 要 素 包 括 : 委 托 人 证 券 经 纪 商 证 券 交 易 所 和 证 券 交 易 的 对 象 18. 解 析 答 案 为 BCD 目 前 上 海 证 券 交 易 所 国 债 买 断 式 回 购 的 回 购 期 限 有 7 天 28 天 91 天 19. 解 析 答 案 为 BCD 资 金 清 算 额 分 首 次 资 金 清 算 额 和 到 期 资 金 清 算 额 两 种 回 购 交 易 单 位 为 万 元, 债 券 结 算 单 位 为 万 元, 资 金 清 算 单 位 为 元, 保 留 两 位 小 数 回 购 期 限 是 首 次 交 收 日 至 到 期 交 收 日 的 实 际 天 数, 以 天 为 单 位, 含 首 次 交 收 日, 不 含 到 期 交 收 日 回 购 利 率 是 正 回 购 方 支 付 给 逆 回 购 方 在 回 购 期 间 融 入 资 金 的 利 息 与 融 入 资 金 的 比 例, 以 年 利 率 表 示 计 算 利 息 的 基 础 天 数 为 365 天 20. 解 析 答 案 为 BD 中 国 结 算 公 司 上 海 分 公 司 对 债 券 买 断 式 回 购 交 易 实 行 履 约 保 证 金 制 度, 融 资 方 和 融 券 方 在 成 交 当 日 须 按 一 定 比 率 缴 纳 履 约 金 履 约 金 比 率 由 交 易 所 根 据 控 制 风 险 和 保 证 履 约 的 原 则, 参 照 相 同 期 限 已 上 市 国 债 的 历 史 价 格 波 动 情 况 确 定, 交 易 所 可

22 根 据 市 场 情 况 调 整 履 约 金 比 率 调 整 后 的 履 约 金 比 率, 只 适 用 于 调 整 后 的 交 易, 不 追 溯 调 整 中 国 结 算 公 司 上 海 分 公 司 按 金 融 同 业 存 款 利 率 对 履 约 金 计 付 利 息 21. 解 析 答 案 为 AD 境 内 自 然 人 申 请 开 立 一 般 证 券 账 户, 需 提 供 由 客 户 本 人 填 写 自 然 人 证 券 账 户 注 册 申 请 表, 并 提 交 本 人 有 效 身 份 证 明 文 件 及 复 印 件 委 托 他 人 代 办 的, 还 需 提 供 经 公 证 的 委 托 代 办 书 代 办 人 的 有 效 身 份 证 明 文 件 及 复 印 件 考 试 就 上 考 试 大 22. 解 析 答 案 为 AD 在 客 户 交 易 结 算 资 金 第 三 方 存 管 制 度 框 架 下, 证 券 公 司 与 客 户 的 资 金 清 算 交 收, 需 要 由 证 券 公 司 与 存 管 银 行 配 合 完 成 :(1) 证 券 公 司 负 责 根 据 中 国 结 算 公 司 发 送 的 结 算 数 据 和 存 管 银 行 发 送 的 客 户 资 金 存 取 数 据 完 成 客 户 资 金 的 清 算, 更 新 客 户 资 金 账 户 的 余 额, 并 向 存 管 银 行 发 送 客 户 证 券 交 易 清 算 数 据 及 资 金 账 户 余 额 (2) 存 管 银 行 负 责 根 据 客 户 资 金 的 存 取 数 据 和 证 券 公 司 向 其 发 送 的 证 券 交 易 清 算 数 据 完 成 客 户 管 理 账 户 余 额 的 更 新, 并 进 行 客 户 资 金 账 户 余 额 与 客 户 管 理 账 户 余 额 的 核 对, 将 核 对 结 果 发 送 证 券 公 司 (3) 证 券 公 司 根 据 核 对 无 误 的 清 算 结 果 向 存 管 银 行 发 送 资 金 划 付 指 令, 存 管 银 行 根 据 证 券 公 司 的 资 金 划 付 指 令 及 时 办 理 资 金 划 付, 完 成 客 户 证 券 交 易 的 资 金 交 收 23. 解 析 答 案 为 BCD 清 算 与 交 收 是 整 个 证 券 交 易 过 程 中 必 不 可 少 的 两 个 重 要 环 节 清 算 和 交 收 两 个 过 程 统 称 为 结 算 清 算 是 交 收 的 基 础 和 保 证, 交 收 是 清 算 的 后 续 与 完 成 清 算 不 发 生 财 产 实 际 转 移, 交 收 发 生 财 产 的 实 际 转 移 24. 解 析 答 案 为 BD 证 券 经 纪 业 务 的 禁 止 行 为 包 括 :(1) 不 得 挪 用 客 户 的 交 易 结 算 资 金 和 证 券, 亦 不 得 将 客 户 的 资 金 和 证 券 借 与 他 人, 或 者 作 为 担 保 物 或 质 押 物, 或 违 规 向 客 户 提 供 资 金 或 有 价 证 券 (2) 不 得 侵 占 损 害 客 户 的 合 法 权 益 (3) 不 得 未 经 客 户 的 委 托, 擅 自 为 客 户 买 卖 证 券, 或 者 假 借 客 户 的 名 义 买 卖 证 券 ; 或 违 背 客 户 的 委 托 为 其 买 卖 证 券 ; 或 接 受 代 为 客 户 决 定 证 券 买 卖 方 向 品 种 数 量 时 间 的 全 权 委 托 ; 代 理 买 卖 法 律 规 定 不 得 买 卖 的 证 券 (4) 不 得 以 任 何 方 式 向 客 户 保 证 交 易 收 益 或 者 承 诺 赔 偿 客 户 的 投 资 损 失 (5) 不 得 为 多 获 取 佣 金 而 诱 导 客 户 进 行 不 必 要 的 证 券 买 卖 (6) 不 得 在 批 准 的 营 业 场 所 之 外 接 受 客 户 委 托 买 卖 证 券 (7) 不 得 编 造 传 播 虚 假 或 者 误 导 投 资 者 的 信 息 ; 散 布 泄 露 或 利 用 内 幕 信 息 (8) 不 得 从 事 或 协 同 他 人 从 事 操 纵 证 券 市 场 内 幕 交 易 欺 诈 客 户 等 非 法 活 动 (9) 不 得 贬 损 同 行 或 以 其 他 不 正 当 竞 争 手 段 争 揽 业 务 (10) 不 得 隐 匿 伪 造 篡 改 或 毁 损 交 易 记 录 (11) 不 得 泄 露 客 户 资 料 25. 解 析 答 案 为 ABCD 境 内 自 然 人 因 遗 产 继 承 办 理 公 众 股 非 交 易 过 户, 申 请 人 需 提 供 申 请 人 填 写 股 份 非 交 易 过 户 申 请 表, 并 提 交 继 承 公 证 书 证 明 被 继 承 人 死 亡 的 有 效 法 律 文 件 及 复 印 件 继 承 人 身 份 证 原 件 及 复 印 件 证 券 账 户 卡 原 件 及 复 印 件 股 份 托 管 证 券 营 业 部 出 具 的 所 涉 流 通 股 份 冻 结 证 明 申 请 人 委 托 他 人 代 办 的, 还 应 提 供 经 公 证 的 代 理 委 托 书 代 办 人 有 效 身 份 证 明 文 件 及 复 印 件 26. 解 析 答 案 为 ABD C 选 项 应 改 为 : 标 准 券 折 算 率 由 证 券 登 记 结 算 机 构 定 期 计 算 和 发 布 27. 解 析 答 案 为 ABCD 中 国 结 算 公 司 不 具 体 处 理 结 算 参 与 人 与 客 户 的 资 金 交 收, 证 券 公 司 与 其 客 户 之 间 的 资 金 清 算 交 收 由 证 券 公 司 自 行 负 责 完 成 中 国 结 算 公 司 受 证 券 公 司 的 委 托 办 理 结 算 参 与 人 与 客 户 的 证 券 交 收 证 券 交 易 结 算 流 程 的 资 金 交 收 环 节 仅 指 中 国 结 算 公 司 与 结 算 参 与 人 之 间 的 资 金 交 收 中 国 结 算 公 司 与 结 算 参 与 人 的 资 金 交 收 通 过 集 中 资 金 交 收 账 户 完 成 28. 解 析 答 案 为 ABD C 选 项 应 改 为 : 在 发 生 资 金 交 收 违 约 时, 证 券 登 记 结 算 机 构 一 般 暂 不 向 违 约 方 交 付 证 券, 同 时 按 规 则 计 收 违 约 金 29. 解 析 答 案 为 BC 结 算 系 统 参 与 人 名 称 或 其 结 算 账 户 清 算 路 径 内 容 发 生 变 更 时, 需 及 时 在 中 国 结 算 公 司 办 理 结 算 账 户 信 息 变 更 手 续 故 A 选 项 错 误 证 券 账 户 管 理 规

23 则 规 定, 一 个 自 然 人 法 人 可 以 开 立 不 同 类 型 和 用 途 的 证 券 账 户 ; 同 一 类 别 和 用 途 的 证 券 账 户, 原 则 上 一 个 自 然 人 法 人 只 能 开 立 一 个 ; 对 于 国 家 法 律 法 规 和 行 政 规 章 规 定 需 要 资 产 分 户 管 理 的 特 殊 法 人 机 构, 可 按 规 定 向 中 国 结 算 公 司 申 请 开 立 多 个 证 券 账 户 故 D 选 项 错 误 30. 解 析 答 案 为 BD 中 国 结 算 公 司 沪 深 分 公 司 作 为 共 同 对 手 方 需 垫 付 款 项 给 守 约 结 算 参 与 人, 为 弥 补 自 身 成 本, 还 需 向 违 约 结 算 参 与 人 收 取 垫 付 资 金 的 利 息 中 国 结 算 公 司 沪 深 分 公 司 将 责 令 违 约 结 算 参 与 人 通 过 补 缴 款 项 等 尽 快 弥 补 交 收 违 约 如 果 违 约 结 算 参 与 人 在 违 约 次 日 前 仍 未 能 弥 补 资 金 交 收 违 约, 从 违 约 第 二 日 起, 中 国 结 算 公 司 采 取 处 置 暂 不 交 付 证 券 的 措 施, 收 回 此 前 垫 付 的 资 金 故 A C 选 项 错 误 31. 解 析 答 案 为 ABCD 进 行 买 断 式 回 购, 任 何 一 家 市 场 参 与 者 单 只 券 种 的 待 返 售 债 券 余 额 应 小 于 该 只 债 券 流 通 量 的 20%; 任 何 一 家 市 场 参 与 者 待 返 售 债 券 总 余 额 应 小 于 其 在 中 央 结 算 公 司 托 管 的 自 营 债 券 总 额 的 200% 32. 解 析 答 案 为 ACD 除 计 算 应 收 和 应 付 价 款 外, 还 需 将 印 花 税 经 手 费 监 管 规 费 等 税 费 一 并 纳 入 净 额 清 算 中 故 B 选 项 错 误 33. 解 析 答 案 为 ABD 上 海 证 券 交 易 所 对 股 票 基 金 交 易 实 行 价 格 涨 跌 幅 限 制, 涨 跌 幅 比 例 为 10%, 其 中 ST 股 票 和 *ST 股 票 价 格 涨 跌 幅 比 例 为 5% 买 卖 有 价 格 涨 跌 幅 限 制 的 证 券, 在 价 格 涨 跌 幅 限 制 以 内 的 申 报 为 有 效 申 报, 超 过 价 格 涨 跌 幅 限 制 的 申 报 为 无 效 申 报 C 选 项 的 跌 幅 比 例 为 8.3%, 超 过 涨 跌 幅 比 例 5%, 故 C 选 项 错 误 来 源 : 34. 解 析 答 案 为 ABD 货 银 对 付, 俗 称 一 手 交 钱, 一 手 交 货, 是 指 在 证 券 登 记 结 算 机 构 的 组 织 管 理 下, 结 算 参 与 人 进 行 的 证 券 交 收 和 资 金 交 收 同 时 完 成, 且 不 可 撤 销 货 银 对 付 是 全 球 证 券 结 算 系 统 普 遍 采 用 的 一 项 重 要 原 则 在 此 机 制 下, 一 旦 结 算 参 与 人 发 生 资 金 或 证 券 交 收 违 约, 证 券 登 记 结 算 机 构 可 以 暂 不 向 违 约 参 与 人 交 付 其 买 入 的 证 券 或 应 收 的 资 金, 并 在 必 要 时 对 暂 不 交 付 的 资 金 或 证 券 进 行 处 置, 从 而 控 制 和 化 解 本 金 损 失 的 风 险 证 券 登 记 结 算 机 构 引 入 货 银 对 付 交 收 机 制 以 后 并 不 能 杜 绝 信 用 风 险 的 发 生, 但 可 以 大 大 提 高 结 算 系 统 的 风 险 管 理 能 力, 是 保 证 结 算 系 统 基 础 稳 固 的 客 观 要 求 故 C 选 项 错 误 35. 解 析 答 案 为 AB 在 标 准 券 折 算 率 计 算 过 程 中 应 首 先 考 虑 违 约 风 险 防 范 故 C 选 项 错 误 标 准 券 折 算 率 由 证 券 登 记 结 算 机 构 负 责 计 算, 由 证 券 登 记 结 算 机 构 证 券 交 易 所 在 计 算 当 日 日 终 分 别 通 过 各 自 通 信 系 统 网 站 联 合 发 布 故 D 选 项 错 误 36. 解 析 答 案 为 BD 债 券 回 购 交 易 是 指 债 券 持 有 人 ( 正 回 购 方 ) 在 卖 出 一 笔 债 券 融 入 资 金 的 同 时, 与 买 方 ( 逆 回 购 方 ) 协 议 约 定 于 某 一 到 期 日 再 以 事 先 约 定 的 价 格 将 该 笔 债 券 购 回 的 交 易 方 式 正 回 购 方 是 指 在 债 券 回 购 交 易 中 融 入 资 金 出 质 债 券 的 一 方 逆 回 购 方 是 指 在 债 券 回 购 交 易 中 融 出 资 金 享 有 债 券 质 权 的 一 方 37. 解 析 答 案 为 AD B C 选 项 为 投 资 咨 询 服 务 的 服 务 内 容 38. 解 析 答 案 为 ABD 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 管 理 办 法 第 三 十 四 条 规 定, 参 与 者 有 下 列 行 为 之 一 的, 由 中 国 人 民 银 行 给 予 警 告, 并 可 处 三 万 元 人 民 币 以 下 的 罚 款, 可 暂 停 或 取 消 其 债 券 交 易 业 务 资 格 ; 对 直 接 负 责 的 主 管 人 员 和 直 接 责 任 人 员 由 其 主 管 部 门 给 予 纪 律 处 分 ; 违 反 中 国 人 民 银 行 有 关 金 融 机 构 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 管 理 规 定 的, 按 其 规 定 处 理 : (1) 擅 自 从 事 借 券 租 券 等 融 券 业 务 ;(2) 擅 自 交 易 未 经 批 准 上 市 债 券 ;(3) 制 造 并 提 供 虚 假 资 料 和 交 易 信 息 ;(4) 恶 意 操 纵 债 券 交 易 价 格, 或 制 造 债 券 虚 假 价 格 ;(5) 不 遵 守 有 关 规 则 或 协 议 并 造 成 严 重 后 果 ;(6) 违 规 操 作 对 交 易 系 统 和 债 券 簿 记 系 统 造 成 破 坏 ;(7) 其 他 违 反 本 办 法 的 行 为 39. 解 析 答 案 为 ABCD 清 算 一 般 有 三 种 解 释 : 一 是 指 一 定 经 济 行 为 引 起 的 货 币 资 金 关 系 应 收 应 付 的 计 算 ; 二 是 指 公 司 企 业 结 束 经 营 活 动, 收 回 债 务 处 置 分 配 财 产 等 行 为 的 总 和 ; 三 是 银 行 同 业 往 来 中 应 收 或 应 付 差 额 的 轧 抵 证 券 交 易 的 清 算, 是 指 在 每 一 营 业

24 日 中 每 个 结 算 参 与 人 证 券 和 资 金 的 应 收 应 付 数 量 或 金 额 进 行 计 算 的 处 理 过 程 清 算 一 般 包 括 两 种 方 式, 一 种 是 分 别 计 算 每 笔 交 易 的 全 额 或 逐 笔 清 算 方 式 ; 另 一 种 是 将 某 一 时 期 内 每 一 债 券 的 所 有 交 易 进 行 轧 差, 计 算 出 多 头 或 空 头 头 寸 的 净 额 清 算 方 式 40. 解 析 答 案 为 CD 客 户 分 析 主 要 包 括 :(1) 客 户 基 本 情 况 分 析, 如 客 户 的 年 龄 身 份 职 业 等 基 本 情 况 ;(2) 资 产 状 况 分 析, 包 括 家 庭 固 定 资 产 状 况 家 庭 存 款 状 况 家 庭 年 收 入 其 他 支 出 和 投 资 情 况 ;(3) 投 资 风 险 收 益 特 征 分 析 等 三 判 断 题 1. 解 析 答 案 为 B 报 价 驱 动 系 统 是 一 种 连 续 交 易 商 市 场, 或 称 做 市 商 市 场 指 令 驱 动 系 统 是 一 种 竞 价 市 场, 也 称 为 订 单 驱 动 市 场 2. 解 析 答 案 为 B 证 券 交 易 所 会 员 的 义 务 主 要 包 括 :(1) 遵 守 国 家 的 有 关 法 律 法 规 规 章 和 政 策, 依 法 开 展 证 券 经 营 活 动 (2) 遵 守 证 券 交 易 所 章 程 各 项 规 章 制 度, 执 行 证 券 交 易 所 决 议 (3) 派 遣 合 格 代 表 入 场 从 事 证 券 交 易 活 动 ( 深 圳 证 券 交 易 所 无 此 项 规 定 ) (4) 维 护 投 资 者 和 证 券 交 易 所 的 合 法 权 益, 促 进 交 易 市 场 的 稳 定 发 展 (5) 按 规 定 缴 纳 各 项 经 费 和 提 供 有 关 信 息 资 料 以 及 相 关 的 业 务 报 表 和 账 册 (6) 接 受 证 券 交 易 所 的 监 督 等 3. 解 析 答 案 为 B 根 据 我 国 证 券 交 易 所 管 理 办 法 的 规 定, 证 券 交 易 所 决 定 接 纳 或 者 开 除 会 员 应 当 在 决 定 后 的 5 个 工 作 日 内 向 中 国 证 监 会 备 案, 决 定 接 纳 或 者 开 除 正 式 会 员 以 外 的 其 他 会 员 应 当 在 履 行 有 关 手 续 5 个 工 作 日 之 前 报 中 国 证 监 会 备 案 4. 解 析 答 案 为 B 境 外 证 券 经 营 机 构 驻 华 代 表 处 申 请 成 为 证 券 交 易 所 特 别 会 员 的 条 件 :(1) 依 法 设 立 且 满 一 年 (2) 承 认 证 券 交 易 所 章 程 和 业 务 规 则 接 受 证 券 交 易 所 监 管 (3) 其 所 属 境 外 证 券 经 营 机 构 具 有 从 事 国 际 证 券 业 务 经 验, 且 有 良 好 的 信 誉 和 业 绩 (4) 代 表 处 及 其 所 属 境 外 证 券 经 营 机 构 最 近 一 年 无 因 重 大 违 法 违 规 行 为 而 受 主 管 当 局 处 罚 的 情 形 5. 解 析 答 案 为 B 经 深 圳 证 券 交 易 所 同 意, 会 员 可 将 其 设 立 的 交 易 单 元 提 供 给 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 保 险 资 产 管 理 公 司 等 机 构 使 用 6. 解 析 答 案 为 A 证 券 经 纪 业 务 的 合 规 风 险 主 要 是 指 证 券 公 司 在 经 纪 业 务 活 动 中 发 生 违 反 法 律 行 政 法 规 和 监 管 部 门 规 章 及 规 范 性 文 件 行 业 规 范 和 自 律 规 则 公 司 内 部 规 章 制 度 行 业 公 认 并 普 遍 遵 守 的 职 业 道 德 和 行 为 准 则 等 行 为, 可 能 使 证 券 公 司 受 到 法 律 制 裁 被 采 取 监 管 措 施 遭 受 财 产 损 失 或 声 誉 损 失 的 风 险 考 试 就 上 考 试 大 7. 解 析 答 案 为 A 证 券 经 纪 业 务 的 风 险 是 指 证 券 公 司 在 开 展 证 券 经 纪 业 务 过 程 中 因 种 种 原 因 而 导 致 其 自 身 利 益 遭 受 损 失 的 可 能 性 按 风 险 起 因 不 同, 经 纪 业 务 的 风 险 主 要 包 括 合 规 风 险 管 理 风 险 和 技 术 风 险 等 管 理 风 险 是 指 证 券 公 司 在 经 纪 业 务 经 营 中 由 于 管 理 制 度 不 健 全 内 部 控 制 不 严 或 工 作 人 员 有 章 不 循 违 规 操 作 等 而 导 致 客 户 账 户 管 理 出 现 差 错 或 违 规 侵 害 客 户 权 益 造 成 客 户 资 产 损 失 引 发 客 户 纠 纷, 而 使 证 券 公 司 受 到 监 管 处 罚 或 因 承 担 赔 偿 责 任 遭 受 财 产 损 失 或 声 誉 损 失 的 风 险 8. 解 析 答 案 为 A 技 术 风 险 是 指 证 券 公 司 信 息 技 术 系 统 ( 包 括 电 脑 设 备 供 电 通 讯 设 施 等 ) 发 生 技 术 故 障, 导 致 行 情 中 断 交 易 停 滞 银 证 转 账 不 畅, 或 在 容 量 运 作 等 方 面 不 能 保 障 交 易 业 务 正 常 有 序 高 效 顺 利 地 进 行, 从 而 可 能 给 客 户 造 成 损 失, 证 券 公 司 因 承 担 赔 偿 责 任 而 带 来 经 济 或 声 誉 损 失 的 风 险 9. 解 析 答 案 为 A 除 题 干 中 的 防 范 管 理 风 险 的 措 施 外, 防 范 管 理 风 险 的 措 施 还 有 : 加 强 经 纪 业 务 营 销 管 理 严 格 执 行 经 纪 业 务 操 作 规 程 加 强 员 工 培 训 提 高 员 工 素 质 和 建 立 经 纪 业 务 检 查 稽 核 制 度 10. 解 析 答 案 为 B 证 券 公 司 违 反 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例, 将 被 责 令 改 正 给 予 警 告, 没 收 违 法 所 得, 并 处 以 一 定 的 罚 款 ; 对 责 任 人 员 将 给 予 警 告 撤 销 任 职 资 格 或 者 证 券 业 从 业 资 格, 并 处 以 一 定 的 罚 款 11. 解 析 答 案 为 B 新 股 网 上 定 价 发 行 与 网 上 竞 价 发 行 认 购 成 功 者 的 确 认 方 式 不 同 :

25 定 价 发 行 方 式 按 抽 签 决 定 ; 竞 价 发 行 方 式 按 价 格 优 先 同 等 价 位 时 间 优 先 原 则 决 定 12. 解 析 答 案 为 B 在 采 用 新 股 上 网 定 价 发 行 方 式 时, 若 同 一 证 券 账 户 多 次 申 购, 以 第 一 笔 申 购 为 有 效 申 购 13. 解 析 答 案 为 A 以 网 上 定 价 发 行 方 式 发 行 新 股 时, 当 有 效 申 购 总 量 大 于 该 次 股 票 发 行 数 量 时, 由 主 承 销 商 负 责 组 织 摇 号 抽 签, 确 定 成 功 申 购 者 14. 解 析 答 案 为 A 上 市 公 司 分 红 派 息 的 形 式 主 要 有 现 金 股 利 和 股 票 股 利 两 种 现 金 股 利 是 上 市 公 司 以 货 币 形 式 支 付 给 股 东 的 股 息 红 利, 也 是 最 普 通 最 常 见 的 股 利 形 式, 如 每 股 派 息 多 少 元, 就 是 现 金 股 利 股 票 股 利 是 上 市 公 司 用 股 票 的 形 式 向 股 东 分 派 的 股 利, 也 就 是 通 常 所 说 的 送 红 股 15. 解 析 答 案 为 A 对 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票, 进 行 现 金 红 利 派 发 时, 股 票 发 行 人 应 在 现 金 红 利 发 放 目 前 的 第 二 个 交 易 日 16:00 前, 将 发 放 款 项 汇 至 中 国 结 算 公 司 上 海 分 公 司 指 定 的 银 行 账 户 16. 解 析 答 案 为 A 投 资 者 拥 有 的 某 股 票 的 配 股 权 证 的 数 量 是 根 据 该 上 市 公 司 的 配 股 比 例 及 配 股 股 权 登 记 日 闭 市 后 投 资 者 持 有 该 股 票 的 数 量 确 定 的 17. 解 析 答 案 为 A 投 资 者 认 购 申 报 时 采 用 金 额 认 购 方 式, 以 认 购 金 额 填 报 数 量 申 请, 买 卖 方 向 只 能 为 买 最 低 认 购 金 额 由 基 金 管 理 人 确 定 并 公 告 在 最 低 认 购 金 额 的 基 础 上, 累 加 认 购 金 额 为 100 元 或 其 整 数 倍, 但 单 笔 申 报 最 高 不 能 超 过 元 在 同 一 认 购 日 可 进 行 多 次 认 购 申 报, 申 报 指 令 可 以 更 改 或 撤 销, 但 认 购 申 报 已 被 受 理 的 除 外 18. 解 析 答 案 为 A 上 市 开 放 式 基 金 份 额 的 转 托 管 业 务 包 含 两 种 类 型 : 系 统 内 转 托 管 和 跨 系 统 转 托 管 系 统 内 转 托 管 是 指 投 资 人 将 托 管 在 某 基 金 管 理 人 或 其 代 销 机 构 的 上 市 开 放 式 基 金 份 额, 转 托 管 到 其 他 代 销 机 构 或 基 金 管 理 人, 或 将 托 管 在 某 证 券 经 营 机 构 的 基 金 份 额 转 托 管 到 其 他 证 券 经 营 机 构 跨 系 统 转 托 管 是 指 深 圳 证 券 登 记 系 统 与 TA 系 统 之 间 的 转 托 管 办 理 跨 系 统 转 托 管 需 保 持 账 户 对 应 关 系 19. 解 析 答 案 为 A 在 ETF 信 息 传 递 和 披 露 方 面, 为 保 证 申 购 赎 回 和 买 卖 的 正 常 进 行, 要 求 每 日 开 市 前 基 金 管 理 人 应 向 证 券 交 易 所 证 券 登 记 结 算 机 构 提 供 交 易 型 指 数 基 金 的 申 购 赎 回 清 单, 并 通 过 证 券 交 易 所 指 定 的 信 息 发 布 渠 道 予 以 公 告 20. 解 析 答 案 为 A 上 海 证 券 交 易 所 权 证 管 理 暂 行 办 法 第 十 四 条 规 定, 出 现 下 列 情 形 之 一 的, 权 证 将 被 终 止 上 市 :(1) 权 证 存 续 期 满 ;(2) 权 证 在 存 续 期 内 已 被 全 部 行 权 ;(3) 本 所 认 定 的 其 他 情 形 权 证 存 续 期 满 前 5 个 交 易 日, 权 证 终 止 交 易, 但 可 以 行 权 21. 解 析 答 案 为 A 在 转 换 期 中, 可 转 债 持 有 人 可 将 本 人 证 券 账 户 内 的 可 转 债 全 部 或 部 分 申 请 转 为 发 行 公 司 的 股 票 每 次 申 请 转 股 的 可 转 债 面 值 数 额 必 须 是 1 手 (1000 元 面 额 ) 或 1 手 的 整 数 倍, 转 换 成 股 份 的 最 小 单 位 为 1 股 同 一 交 易 日 内 多 次 申 报 转 股 的, 将 合 并 计 算 转 股 数 量 转 股 申 报, 不 得 撤 单 来 源 : 22. 解 析 答 案 为 A 主 办 券 商 业 务 包 括 :(1) 对 拟 推 荐 在 代 办 股 份 转 让 系 统 挂 牌 的 公 司 全 体 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 进 行 辅 导, 使 其 了 解 相 关 法 律 法 规 和 协 议 所 规 定 的 责 任 和 义 务 股 份 转 让 公 司 挂 牌 前, 主 办 券 商 应 完 成 初 次 辅 导 ;(2) 办 理 所 推 荐 的 股 份 转 让 公 司 挂 牌 事 宜, 包 括 向 协 会 提 交 推 荐 文 件, 办 理 所 推 荐 公 司 股 权 确 认, 确 定 及 调 整 所 推 荐 公 司 的 股 份 转 让 方 式 等 ;(3) 发 布 关 于 所 推 荐 股 份 转 让 公 司 的 分 析 报 告, 包 括 在 挂 牌 前 发 布 推 荐 报 告, 在 公 司 披 露 定 期 报 告 后 的 10 个 工 作 日 内 发 布 对 定 期 报 告 的 分 析 报 告, 以 及 在 董 事 会 就 公 司 股 本 结 构 变 动 资 产 重 组 等 重 大 事 项 作 出 决 议 后 的 5 个 工 作 日 内 发 布 分 析 报 告, 客 观 地 向 投 资 者 揭 示 公 司 存 在 的 风 险 ;(4) 指 导 和 督 促 股 份 转 让 公 司 依 照 相 关 法 律 法 规 和 协 议, 真 实 准 确 完 整 及 时 地 披 露 信 息 ;(5) 对 股 份 转 让 业 务 中 出 现 的 问 题, 依 据 有 关 规 则 和 协 议 及 时 处 理 并 报 协 会 备 案, 重 大 事 项 应 立 即 报 告 协 会 ;(6) 根 据 协 会 要 求, 调 查 或 协 助 调 查 指 定 事 项 ;(7) 协 会 许 可 的 其 他 业 务