Transcription

1 2015 年 年 報

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3 恒 生 創 立 於 1933 年, 是 香 港 最 大 的 上 市 公 司 之 一, 於 2015 年 底 的 市 值 為 港 幣 2,820 億 元 本 行 員 工 人 數 超 過 1 萬 名, 在 香 港 透 過 約 250 個 服 務 網 點, 為 逾 半 香 港 成 年 人 口 服 務, 數 目 超 過 300 萬 人 本 行 亦 於 澳 門 及 新 加 坡 設 有 分 行, 以 及 於 台 北 設 有 代 表 處 本 行 於 2007 年 成 立 全 資 附 屬 公 司 恒 生 銀 行 ( 中 國 ) 有 限 公 司, 總 部 設 於 上 海, 在 北 京 上 海 廣 州 深 圳 福 州 南 京 東 莞 杭 州 寧 波 天 津 昆 明 廈 門 成 都 濟 南 佛 山 中 山 惠 州 珠 海 江 門 及 汕 頭 共 設 有 約 50 個 網 點 本 行 為 滙 豐 集 團 主 要 成 員 之 一, 該 集 團 乃 全 球 最 大 的 金 融 服 務 機 構 之 一 評 級 恒 生 銀 行 恒 生 中 國 穆 迪 穆 迪 長 期 存 款 ( 港 元 及 外 幣 ) Aa2 長 期 存 款 ( 人 民 幣 及 外 幣 ) A2 短 期 存 款 ( 港 元 及 外 幣 ) Prime -1 短 期 存 款 ( 人 民 幣 及 外 幣 ) Prime -1 前 景 穩 定 前 景 穩 定 標 準 普 爾 標 準 普 爾 長 期 信 貸 ( 港 元 及 外 幣 ) AA- 長 期 信 貸 ( 人 民 幣 及 外 幣 ) AA- 短 期 信 貸 ( 港 元 及 外 幣 ) A-1+ 短 期 信 貸 ( 人 民 幣 及 外 幣 ) A-1+ 前 景 穩 定 前 景 穩 定

4 目 錄 01 本 行 簡 介 03 業 績 簡 報 * * 為 方 便 閱 覽, 於 報 告 內 引 述 之 百 分 率, 已 適 當 地 調 整 為 整 數, 惟 比 率 指 標 則 仍 以 一 個 或 兩 個 小 數 位 列 示 04 五 年 財 務 摘 要 06 董 事 長 報 告 * 08 行 政 總 裁 報 告 * 10 管 理 層 討 論 及 分 析 12 業 務 回 顧 * 22 財 務 概 況 * 34 風 險 管 理 84 資 本 管 理 90 企 業 可 持 續 發 展 96 企 業 管 治 報 告 118 董 事 及 高 層 管 理 人 員 簡 介 130 董 事 會 報 告 書 年 財 務 報 表 237 獨 立 核 數 師 報 告 238 財 務 報 表 補 充 附 註 ( 未 經 審 核 ) 260 股 東 資 料 分 析 261 附 屬 公 司 262 附 屬 公 司 董 事 263 企 業 資 訊 及 日 程 表 02

5 業 績 簡 報 全 年 結 算 扣 除 貸 款 減 值 提 撥 前 之 營 業 溢 利 營 業 溢 利 20,541 港 幣 百 萬 元 19,433 港 幣 百 萬 元 ,594 港 幣 百 萬 元 ,450 港 幣 百 萬 元 除 稅 前 溢 利 1 本 行 股 東 應 得 之 溢 利 1 30,488 港 幣 百 萬 元 27,494 港 幣 百 萬 元 ,049 港 幣 百 萬 元 ,131 港 幣 百 萬 元 於 年 結 日 (12 月 31 日 ) 股 東 資 金 141,981 港 幣 百 萬 元 ,193 港 幣 百 萬 元 總 資 產 1,334,429 港 幣 百 萬 元 ,263,990 港 幣 百 萬 元 平 均 普 通 股 股 東 權 益 回 報 率 1 成 本 效 益 比 率 20.7% 33.8% % % 平 均 流 動 性 覆 蓋 比 率 ( 季 度 結 算 至 2015 年 12 月 31 日 ) % 237.2% 2014 不 適 用 2014 不 適 用 平 均 流 動 性 覆 蓋 比 率 ( 季 度 結 算 至 2015 年 6 月 30 日 ) % 167.4% 2014 不 適 用 2014 不 適 用 平 均 流 動 資 金 比 率 不 適 用 % 平 均 流 動 性 覆 蓋 比 率 ( 季 度 結 算 至 2015 年 9 月 30 日 ) 2 平 均 流 動 性 覆 蓋 比 率 ( 季 度 結 算 至 2015 年 3 月 31 日 ) 2 巴 塞 爾 協 定 三 之 資 本 比 率 普 通 股 權 一 級 資 本 比 率 17.7% % 一 級 資 本 比 率 19.1% % 總 資 本 比 率 22.1% % 每 股 盈 利 1 每 股 股 息 港 幣 元 位 8.70 # 港 幣 元 位 港 幣 元 位 港 幣 元 位 # 包 括 特 別 中 期 股 息 每 股 港 幣 3.00 元 1 如 不 包 括 該 兩 年 度 興 業 銀 行 相 關 項 目 之 財 務 影 響 結 算 至 2015 年 之 全 年 業 績 公 佈, 當 中 包 括 出 售 部 分 所 持 有 之 興 業 銀 行 普 通 股 之 收 益 港 幣 億 元, 以 及 股 息 港 幣 1.19 億 元 ( 除 稅 後 為 港 幣 1.07 億 元 ) 結 算 至 2014 年 之 全 年 業 績 公 佈, 當 中 包 括 本 行 對 興 業 銀 行 投 資 之 減 值 虧 損 港 幣 億 元, 以 及 股 息 港 幣 億 元 ( 除 稅 後 為 港 幣 億 元 ) 倘 已 列 明 如 不 包 括 該 兩 年 度 興 業 銀 行 相 關 項 目 之 財 務 影 響, 即 上 述 有 關 數 字 已 作 出 相 應 調 整 如 不 包 括 該 兩 年 度 興 業 銀 行 相 關 項 目 之 財 務 影 響, 主 要 財 務 數 據 及 表 現 並 列 於 下 以 作 比 較 : 除 稅 前 溢 利 ( 港 幣 百 萬 元 ) 19,733 18,962 本 行 股 東 應 得 之 溢 利 ( 港 幣 百 萬 元 ) 16,751 16,163 每 股 盈 利 ( 港 幣 元 位 ) 平 均 普 通 股 股 東 權 益 回 報 率 (%) 銀 行 業 ( 流 動 性 ) 規 則 已 於 2015 年 1 月 1 日 生 效, 標 誌 着 第 1 類 認 可 機 構 在 香 港 須 按 巴 塞 爾 協 定 三 流 動 性 標 準 實 施 流 動 性 覆 蓋 比 率 因 此, 於 截 至 2015 年 12 月 31 日 9 月 30 日 6 月 30 日 及 3 月 31 日 止 季 度 根 據 巴 塞 爾 協 定 三 作 出 的 流 動 性 資 料 披 露, 與 截 至 2014 年 12 月 31 日 止 根 據 香 港 銀 行 業 條 例 附 表 四 披 露 的 平 均 流 動 資 產 比 率 不 能 直 接 比 較

6 五 年 財 務 摘 要 ( 重 新 列 示 )( 重 新 列 示 ) 全 年 結 算 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 營 業 溢 利 除 稅 前 溢 利 股 東 應 得 之 溢 利 於 年 結 日 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 港 幣 十 億 元 股 東 資 金 實 收 股 本 總 資 產 , , , ,334.4 總 負 債 , , ,192.4 每 股 計 港 幣 元 位 港 幣 元 位 港 幣 元 位 港 幣 元 位 港 幣 元 位 每 股 盈 利 每 股 股 息 # 比 率 % % % % % 平 均 普 通 股 股 東 權 益 回 報 率 除 稅 後 平 均 總 資 產 回 報 率 巴 塞 爾 協 定 三 之 資 本 比 率 普 通 股 權 一 級 資 本 比 率 一 級 資 本 比 率 總 資 本 比 率 巴 塞 爾 協 定 二 之 資 本 比 率 核 心 資 本 比 率 資 本 充 足 比 率 成 本 效 益 比 率 # 包 括 特 別 中 期 股 息 每 股 港 幣 3.00 元 1 如 不 包 括 該 兩 年 度 興 業 銀 行 相 關 項 目 之 財 務 影 響 結 算 至 2015 年 之 全 年 業 績 公 佈, 當 中 包 括 出 售 部 分 所 持 有 之 興 業 銀 行 普 通 股 之 收 益 港 幣 億 元, 以 及 股 息 港 幣 1.19 億 元 ( 除 稅 後 為 港 幣 1.07 億 元 ) 結 算 至 2014 年 之 全 年 業 績 公 佈, 當 中 包 括 本 行 對 興 業 銀 行 投 資 之 減 值 虧 損 港 幣 億 元, 以 及 股 息 港 幣 億 元 ( 除 稅 後 為 港 幣 億 元 ) 倘 已 列 明 如 不 包 括 該 兩 年 度 興 業 銀 行 相 關 項 目 之 財 務 影 響, 即 上 述 有 關 數 字 已 作 出 相 應 調 整 如 不 包 括 該 兩 年 度 興 業 銀 行 相 關 項 目 之 財 務 影 響, 主 要 財 務 數 據 及 表 現 並 列 於 下 以 作 比 較 : 除 稅 前 溢 利 ( 港 幣 十 億 元 ) 本 行 股 東 應 得 之 溢 利 ( 港 幣 十 億 元 ) 每 股 盈 利 ( 港 幣 元 位 ) 平 均 普 通 股 股 東 權 益 年 度 回 報 率 (%)

7 , , , # # 於 2013 年 1 月 1 日, 香 港 金 融 管 理 局 ( 金 管 局 ) 於 香 港 實 施 第 一 階 段 之 巴 塞 爾 協 定 三 資 本 框 架 由 於 2013 年 及 以 後 之 資 本 披 露 乃 按 巴 塞 爾 協 定 三 計 算, 因 此 不 能 與 以 前 按 巴 塞 爾 協 定 二 計 算 之 資 本 披 露 作 直 接 比 較

8 董 事 長 報 告 % % %2% % % %6.9%

9 錢 果 豐

10 行 政 總 裁 報 告 CEPA 82% % % %2% % % % % 10% 08

11 4% % 7% % % % % 17.7% 19.1% % 8% 李 慧 敏

12 管 理 層 討 論 及 分 析 10 恒 生 銀 行

13 恒 生 是 全 球 最 強 銀 行 之 一, 亦 是 具 領 導 地 位 的 本 地 銀 行, 服 務 香 港 及 內 地 數 百 萬 的 零 售 及 商 業 客 戶 我 們 有 廣 闊 視 野, 掌 握 客 戶 的 財 務 需 要, 以 至 社 會 不 斷 轉 變 的 發 展 所 向

14 業 務 回 顧 本 行 在 2015 年 面 對 複 雜 之 經 營 環 境 國 際 經 濟 不 明 朗 市 場 競 爭 激 烈 以 及 內 地 增 長 放 緩 均 帶 來 了 新 挑 戰 與 此 同 時, 優 惠 之 跨 境 政 策, 加 上 進 一 步 推 動 人 民 幣 國 際 化 之 措 施, 則 為 業 務 帶 來 新 機 遇 5%6,910 4%9,980 零 售 銀 行 及 財 富 管 理 業 務 7% % % % 45% 9% % 9% 4% % 12

15 INDIVIDUALITY 互 動 自 主 藉 着 對 客 戶 的 深 入 了 解, 令 我 們 可 更 準 確 地 為 其 未 來 財 務 需 要 提 供 解 決 方 案 我 們 不 斷 加 強 對 客 戶 資 料 的 分 析 能 力, 以 優 化 運 作 效 率 服 務 水 平 以 及 提 升 在 香 港 及 內 地 之 收 益

16 業 務 回 顧 INCORPORATED 智 選 商 貿 服 務 我 們 獲 評 選 為 全 球 最 強 銀 行 之 一, 能 夠 配 合 企 業 客 戶 的 獨 特 需 要, 提 供 全 方 位 的 商 業 銀 行 服 務 我 們 亦 為 香 港 領 先 的 國 際 貿 易 服 務 提 供 者 之 一, 致 力 為 客 戶 提 供 符 合 其 所 需 的 貿 易 及 財 務 安 排 14

17 管 理 層 討 論 及 分 析 7% 24%9 財 富 管 理 業 務 3% % 49% 38%9%H 127% % 180% H 重 點 項 目 利 用 科 技 流 動 理 財 我 們 的 多 化 客 戶 對 理 財 服 務 有 不 同 需 要 我 們 致 力 為 客 戶 提 供 不 時 地 點 的 理 財 選 擇, 優 化 我 們 的 點, 以 及 投 資 新 以 提 升 及 動 理 財 服 務 平 我 們 的 可 以 配 合 客 戶 的 理 財, 提 供 方 的 服 務, 亦 同 時 我 們 的 價 值 及 提 升 恒 生 的 服 務 信

18 業 務 回 顧 重 點 項 目 建 立 夥 伴 關 係 促 進 跨 境 業 務 我 們 藉 的 跨 境 營 運 競 爭 優, 內 地 帶 來 的 機 遇 恒 生 與 深 市 有 公 司 為 合 作 夥 伴,CEPA 內 地 資 合 資 管 理 公 司 合 資 公 司 為 內 地 人 客 戶 及 機 投 資 者 提 供 業 及 資 管 理 服 務 的 重 要 12% 消 費 信 貸 9% % 9% 26% 商 業 銀 行 業 務 8% % % % %10% 3% 16

19 管 理 層 討 論 及 分 析 P ARTNERING 跨 地 聯 動 我 們 的 跨 境 業 務 以 內 地 經 濟 增 長 迅 速 的 地 區 為 重 點 我 們 與 策 略 夥 伴 合 作, 積 極 拓 展 跨 境 商 貿 及 財 富 管 理 業 務

20 業 務 回 顧 ENTERPRISING 新 世 代 思 維 新 一 代 的 銀 行 客 戶 有 自 身 的 價 值 觀, 他 們 接 觸 眾 多 的 資 訊 與 選 擇, 我 們 提 供 適 切 的 理 財 方 案 以 配 合 其 所 需, 迎 接 挑 戰 我 們 是 具 領 導 地 位 的 本 地 銀 行, 致 力 滿 足 創 業 新 世 代 對 財 富 管 理 及 投 資 服 務 的 需 求 18

21 管 理 層 討 論 及 分 析 2% % 13%41% 36% % % 19% 11%201551% CFO Innovation Asia Asian Banking & Finance 重 點 項 目 領 先 的 投 資 管 理 服 務 H

22 業 務 回 顧 環 球 銀 行 及 資 本 市 場 業 務 4% % %45.02 環 球 銀 行 業 務 4% % % % % % 2% 環 球 資 本 市 場 業 務 9% % % % 21%15.26 重 點 項 目 加 強 服 務 內 地 客 戶 我 們 提 升 內 地 分 行 及 行 的 運 作 效 益, 的 跨 境 動, 為 內 地 客 戶 提 供 多 化 的 服 務 2015 年 4 的 濟 分 行, 是 恒 生 國 環 地 區 的 分 行, 藉 以 展 在 重 要 經 濟 地 區 的 服 務 藉 與 策 略 夥 伴 及 我 們 的 香 港 業 財 富 管 理 合 作, 我 們 競 爭 優, 加 強 為 內 地 客 戶 提 供 財 富 及 管 理 方 案, 恒 生 國 在 內 地 要 市 的 分 行, 售 之 20

23 管 理 層 討 論 及 分 析 恒 生 指 數 公 司 AH 6 AH % , % 獎 譽 香 港 16 年 Global Finance Asian Banking & Finance 獎 譽 內 地

24 財 務 概 況 財 務 業 績 摘 要 ,015 42,949 10,482 9,613 19,433 19,450 30,488 18,049 27,494 15, %80% % 6% 4% , , (1,243) 36 (869) (24) , % % ,642 21,888 (1,450) (2,014) (27) (3) 21,165 19,871 1,156,534 1,047, % 1.77% 1.83% 1.90% 22 恒 生 銀 行

25 管 理 層 討 論 及 分 析 1,09010% 8% 20% 71.83%61.71% 10.12% %4% ,743 26,037 (4,135) (4,155) 22,608 21,882 (1,450) (2,014) 7 3 1,116,125 1,013, % 2.05% 2.03% 2.16% % %2015 5% 12% 10%

26 財 務 概 況 9%%% 20149% 4% 6% ,6004% % * 1,000 * % 197% ,763 1,681 # ,829 1, ,352 3,851 3,123 3, ,382 3,708 7,734 7,559 # 2% 13% %5% 9% 24

27 管 理 層 討 論 及 分 析 ,230 3,048 (152) 1,339 9,845 10,779 (12,968) (12,742) 3,168 1,065 3,123 3, ,382 3, % % % 9% % 18% 3,6003% (50) (131) (16) (36) ,108 1,

28 財 務 概 況 ,2005% % % 2015 年 12 月 31 日 % % , , % 25.0% 23.5% 10.2% % % 9.8% 18.1% 18.7% 26 銀 行

29 管 理 層 討 論 及 分 析 2.776% 12% 15% ,306 8,278 1,835 1,914 10,141 10, % 0.8 1, % , , % 8,50036% %

30 財 務 概 況 零 售 銀 行 及 財 富 管 理 業 務 商 業 銀 行 業 務 環 球 銀 行 及 資 本 市 場 業 務 其 他 業 務 合 計 全 年 結 算 至 2015 年 12 月 31 日 9,250 5,212 4,506 11,520 30, % 17.1% 14.8% 37.8% 100.0% 46.9% 26.4% 22.8% 3.9% 100.0% ,625 4,827 4,692 (95) 18, % 26.7% 26.0% (0.5%) 100.0% 45.5% 25.5% 24.7% 4.3% 100.0% % %8% % % 9% 20144%50.563% % % VISA 17% %20149% 26% % 49% 38%2014 9% H % 銀 行

31 管 理 層 討 論 及 分 析 5% 45% 7% 24% 8%52.126% % % 26% 2% 12% %13% 36% %19%11% CFO Innovation AsiaAsian Banking & Finance Thomson Reuters LPC

32 財 務 概 況 4% % % % % 2%18.214% 1% 2% 9% % % % %

33 管 理 層 討 論 及 分 析 7006%13, %6, % 13% % %410 4%9, % % ,420302% % % 2015 % 2014 % 10, , , , , , , , , , , , , , , ,334, ,263, % 1.3% 1.3% 1.3% 1, , % 0.6% 3.0% 6.8% 9.3% 0.9% 0.9% 3.3% 0.1% 6.0% 11.5% % % 25.2% 52.1%

34 財 務 概 況 客 戶 貸 款 %6,910 6%3% 5%3% 10% %9%2% 7%16% 13% 20142% 3%670 客 戶 存 款 %9, % % 1.0% 2.1% 8.7% 8.0% 28.6% % 32.3% % 32 銀 行

35 管 理 層 討 論 及 分 析 後 償 負 債 2015 年 12 月 31 日 ,658 9, ,363 88,064 6,981 6,981 16,777 15,687 (9) (11) ,916 16,751 1,272 1, , , , , % 13.4% , % % 13.8% % 年 年 33

36 風 險 管 理 ( 除 特 別 列 明 外 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 本 集 團 所 有 業 務 均 涉 及 分 析 測 量 評 估 承 擔 及 管 理 若 干 程 度 的 一 種 風 險 或 多 種 風 險 本 集 團 面 對 的 主 要 風 險 類 別 為 信 貸 風 險 流 動 資 金 風 險 市 場 風 險 保 險 業 務 風 險 營 運 風 險 及 聲 譽 風 險 本 集 團 設 定 風 險 管 理 政 策 程 序 用 以 識 別 及 分 析 風 險, 釐 定 合 適 的 風 險 限 額, 透 過 可 靠 及 趨 時 的 資 訊 管 理 系 統 監 察 控 制 各 類 風 險 集 團 的 風 險 管 理 框 架 / 政 策, 承 受 風 險 水 平 聲 明 及 主 要 的 風 險 控 制 限 額 由 董 事 會 批 准, 此 等 政 策 及 限 額 會 由 各 董 事 或 管 理 委 員 會, 如 執 行 委 員 會 風 險 委 員 會 資 產 負 債 管 理 委 員 會 及 風 險 管 理 委 員 會 作 定 期 監 察 及 審 閱 通 過 建 立 穩 健 的 風 險 管 理 框 架 使 和 問 責 機 制, 在 整 個 組 織 中 各 個 層 次 和 各 個 風 險 類 型 內 設 置 適 當 的 監 督 和 控 制, 以 確 保 有 效 管 理 有 關 的 風 險 董 事 會 對 本 集 團 的 承 受 風 險 水 平 聲 明 和 風 險 的 有 效 管 理 有 最 終 責 任 風 險 委 員 會 負 責 審 閱 承 受 風 險 水 平 聲 明 與 中 長 期 策 略 的 一 致 性, 並 對 風 險 治 理, 內 部 控 制 及 高 層 次 的 風 險 相 關 事 宜 向 董 事 會 提 供 建 議 和 報 告 風 險 管 理 委 員 會 負 責 為 風 險 環 境 和 風 險 管 理 政 策 的 有 效 性 進 行 持 續 的 監 測, 評 估 和 管 理 承 受 風 險 水 平 聲 明 乃 本 集 團 管 理 風 險 的 核 心 元 素 董 事 會 按 照 集 團 風 險 委 員 會 的 建 議, 審 批 集 團 2015 年 的 承 受 風 險 水 平 聲 明 該 聲 明 列 明 集 團 在 執 行 中 長 期 策 略 時 準 備 承 受 的 風 險 類 別 及 水 平 風 險 管 理 委 員 會 根 據 承 受 風 險 水 平 聲 明 訂 立 之 限 額 定 期 檢 討 及 監 控 集 團 的 風 險 狀 況 如 實 際 狀 況 與 已 批 核 的 限 額 出 現 嚴 重 偏 差, 則 會 決 定 合 適 的 管 理 改 善 行 動 風 險 監 控 總 監 定 時 向 風 險 委 員 會 及 董 事 會 匯 報 集 團 的 實 際 風 險 狀 況, 並 包 括 有 關 偏 差 和 所 需 之 管 理 改 善 行 動 對 於 新 產 品 和 服 務, 除 現 行 的 盡 職 審 查 外, 成 員 包 括 風 險 法 律 合 規 財 務 和 營 運 / 資 訊 科 技 的 高 級 行 政 人 員 在 內 的 產 品 監 督 委 員 會 需 向 風 險 管 理 委 員 會 匯 報, 並 負 責 審 查 和 核 准 每 項 新 推 出 的 服 務 和 產 品 需 進 行 營 運 風 險 自 我 評 估 程 序, 程 序 包 括 識 別 評 估 及 減 低 新 服 務 和 產 品 所 產 生 的 風 險 在 新 產 品 和 服 務 推 出 前, 有 關 部 門 須 向 內 部 稽 核 就 內 部 監 控 方 面 作 出 諮 詢 34

37 管 理 層 討 論 及 分 析 風 險 闡 述 銀 行 業 務 ( 經 審 核 ) 風 險 產 生 自 措 施 監 控 及 管 理 風 險 信 貸 風 險 一 旦 客 戶 或 交 易 對 手 不 能 履 行 合 約 責 任 時 產 生 的 財 務 虧 損 風 險 信 貸 風 險 主 要 來 自 直 接 貸 款 貿 易 融 資 及 租 賃 業 務, 也 有 來 自 若 干 其 他 產 品, 例 如 擔 保 及 衍 生 工 具 信 貸 風 險 : 一 旦 客 戶 或 交 易 對 手 未 能 還 款, 計 量 可 能 損 失 的 金 額 倘 為 衍 生 工 具, 風 險 計 量 考 慮 本 集 團 當 前 的 合 約 市 值 及 因 市 場 利 率 變 動 導 致 該 價 值 隨 時 間 過 去 的 預 計 潛 在 變 動 ; 在 限 額 內 監 控, 並 由 指 定 機 關 框 架 內 的 人 士 批 准 一 旦 客 戶 或 交 易 對 手 不 能 履 行 合 約 責 任, 這 些 限 額 為 本 集 團 可 能 面 臨 的 風 險 或 虧 損 最 高 值 ; 及 通 過 為 風 險 管 理 人 員 載 述 清 晰 及 一 貫 的 政 策 原 則 及 指 引 的 穩 健 風 險 監 控 框 架 管 理 風 險 流 動 資 金 及 融 資 風 險 集 團 缺 乏 足 夠 財 務 資 源 履 行 到 期 時 的 責 任, 或 將 要 以 額 外 成 本 履 行 責 任 的 風 險 流 動 資 金 風 險 因 現 金 流 的 時 間 錯 配 而 產 生 融 資 風 險 於 無 法 按 預 期 條 款 及 按 需 要 而 取 得 流 動 資 金, 以 為 流 通 性 不 足 的 資 產 持 倉 提 供 所 需 資 金 時 產 生 流 動 資 金 及 融 資 風 險 : 使 用 內 部 衡 量 標 準 計 量, 包 括 受 壓 的 營 運 現 金 流 預 測 覆 蓋 比 率 及 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 ; 按 照 集 團 的 流 動 資 金 及 融 資 風 險 管 理 架 構 監 察, 並 由 集 團 資 產 負 債 管 理 委 員 會 及 風 險 管 理 委 員 會 監 督 ; 及 以 獨 立 形 式 管 理, 而 不 依 賴 任 何 本 集 團 各 公 司 ( 除 非 預 先 承 諾 ) 或 中 央 銀 行, 除 非 已 於 日 常 市 場 慣 例 中 設 立 作 常 規 管 理 市 場 風 險 匯 率 及 商 品 價 格 利 率 信 貸 息 差 及 股 票 價 格 等 市 場 因 素 出 現 變 動, 可 能 導 致 集 團 的 收 益 或 投 資 組 合 價 值 減 少 之 風 險 市 場 風 險 分 為 兩 個 組 合 : 交 易 用 途 組 合, 包 括 市 場 莊 家 持 倉 及 源 自 客 戶 的 持 倉 非 交 易 用 途 組 合, 包 括 主 要 因 集 團 的 零 售 及 工 商 業 務 資 產 與 負 債 進 行 利 率 管 理 而 產 生 的 持 倉 指 定 列 為 可 供 出 售 及 持 至 到 期 日 之 金 融 投 資, 以 及 來 自 集 團 保 險 業 務 的 風 險 項 目 市 場 風 險 : 按 估 計 虧 損 衡 量 風 險 價 值, 用 於 估 計 於 指 定 期 間 和 既 定 可 信 程 度 下, 市 場 利 率 和 價 格 的 變 動 可 能 引 致 風 險 持 倉 的 潛 在 虧 損, 並 輔 以 壓 力 測 試, 以 評 定 倘 若 出 現 較 為 極 端 但 有 可 能 發 生 的 事 件, 或 一 系 列 金 融 變 數 的 變 動 時, 對 組 合 價 值 的 潛 在 影 響 ; 使 用 多 種 措 施 監 控, 包 括 淨 利 息 收 益 的 敏 感 度 及 結 構 性 外 匯 持 倉 的 敏 感 度, 這 些 措 施 適 用 於 各 風 險 類 型 的 市 場 風 險 持 倉 ; 及 使 用 批 准 的 風 險 限 額 為 集 團 管 理 這 種 風 險 這 些 風 險 限 額 分 配 予 各 業 務 部 門 及 本 集 團 旗 下 的 法 律 實 體

38 風 險 管 理 風 險 產 生 自 措 施 監 控 及 管 理 風 險 營 運 風 險 因 內 部 程 序 人 員 及 系 統 的 不 足 或 失 效, 或 因 外 圍 事 件 引 致 虧 損 的 風 險 營 運 風 險 產 生 自 日 常 營 運 或 外 界 事 件, 且 與 集 團 業 務 各 方 面 有 關 營 運 風 險 : 使 用 境 況 分 析 程 序 及 風 險 與 監 控 評 估 程 序 衡 量, 這 些 程 序 評 估 風 險 水 平 及 監 控 效 能 ; 使 用 關 鍵 指 標 及 其 他 內 部 監 控 活 動 監 控 ; 及 主 要 通 過 業 務 及 部 門 經 理 管 理 這 些 經 理 識 別 及 評 估 風 險, 執 行 監 控 以 管 理 風 險 並 監 控 彼 等 動 用 營 運 風 險 管 理 框 架 的 效 用 營 運 風 險 部 門 負 責 此 框 架 並 監 察 這 些 業 務 及 部 門 內 的 營 運 風 險 管 理 其 他 重 要 風 險 信 譽 風 險 集 團 本 身 員 工 或 客 戶 或 集 團 代 表 的 非 法 不 道 德 或 不 適 當 行 為 將 影 響 本 集 團 信 譽 可 能 導 致 業 務 受 損 或 遭 受 罰 款 或 處 分 的 風 險 退 休 金 風 險 集 團 公 司 及 成 員 公 司 的 供 款 未 能 產 生 足 夠 資 金, 以 支 付 在 職 僱 員 的 日 後 應 計 福 利 支 出, 以 及 退 休 金 基 金 持 有 的 資 產 表 現 不 足 以 彌 補 現 有 退 休 金 債 務 的 風 險 信 譽 風 險 包 括 不 僅 對 可 能 非 法 或 針 對 法 規 的 活 動, 亦 對 反 社 會 標 準 價 值 及 期 望 的 活 動 的 不 利 反 應 信 譽 風 險 可 有 若 干 問 題 引 致, 包 括 本 行 開 展 業 務 的 方 式 及 恒 生 向 客 戶 提 供 金 融 服 務 的 方 式, 以 及 代 表 本 行 行 事 的 團 體 退 休 金 風 險 源 自 投 資 回 報 不 充 足 導 致 公 司 倒 閉 的 經 濟 狀 況 利 率 或 通 貨 膨 脹 的 不 利 變 動, 或 成 員 壽 命 長 於 預 期 ( 長 壽 風 險 ) 退 休 金 風 險 包 括 上 述 所 列 的 營 運 風 險 信 譽 風 險 : 經 參 考 恒 生 與 所 有 相 關 群 體 ( 包 括 媒 體 監 管 機 構 客 戶 及 僱 員 ) 的 關 係 所 示 的 信 譽 衡 量 ; 通 過 信 譽 風 險 管 理 框 架 並 計 及 上 文 概 述 的 合 規 風 險 監 控 活 動 的 成 果 監 控 ; 及 由 各 員 工 管 理 並 列 入 一 系 列 的 政 策 及 指 引 所 覆 蓋 的 範 圍 集 團 設 立 清 晰 的 委 員 會 架 構 及 指 明 負 責 人 員 減 低 信 譽 風 險, 包 括 集 團 聲 譽 風 險 政 策 委 員 會 及 地 區 / 業 務 的 同 等 組 織 退 休 金 風 險 : 根 據 計 劃 產 生 足 夠 資 金 以 應 付 資 金 累 計 利 益 成 本 的 能 力 而 衡 量 ; 按 集 團 透 過 所 制 訂 的 特 定 承 受 風 險 水 平 監 控 ; 及 通 過 當 地 適 當 的 退 休 金 風 險 管 治 架 構 及 銀 行 投 資 委 員 會 管 理 36

39 管 理 層 討 論 及 分 析 本 集 團 的 保 險 附 屬 公 司 與 集 團 的 銀 行 業 務 是 分 開 監 管 保 險 業 務 之 公 司 已 採 用 合 適 保 險 業 務 的 的 方 法 和 流 程 管 理 當 中 的 風 險, 同 時 亦 受 到 集 團 管 理 本 集 團 保 險 業 務 存 在 營 運 風 險 及 其 他 與 銀 行 業 務 相 關 的 重 大 風 險, 而 這 些 風 險 均 由 本 集 團 的 風 險 管 理 流 程 所 監 管 風 險 闡 述 保 險 業 務 營 運 風 險 產 生 自 措 施 監 控 及 管 理 風 險 保 險 業 務 風 險 保 險 業 務 風 險 為 獲 取 及 管 理 保 單 的 成 本, 加 上 賠 償 及 利 益 成 本, 於 一 段 時 間 後 可 能 超 過 所 收 保 費 和 投 資 收 益 的 總 額 財 務 風 險 集 團 能 否 有 效 地 將 保 險 合 同 所 產 生 的 負 債 與 支 持 它 們 的 資 產 組 合 相 配 乃 取 決 於 財 務 風 險 管 理, 例 如 市 場 信 貸 及 流 動 資 金 風 險 和 非 由 保 單 持 有 人 承 擔 這 些 風 險 的 程 度 單 位 相 連 合 約 的 投 保 人 負 債 與 相 關 資 產 相 應 變 動, 因 此 保 單 持 有 人 承 擔 大 部 分 的 財 務 風 險 具 酌 情 參 與 條 款 的 合 約 ( DPF ) 列 明 須 就 合 約 的 類 型 和 具 體 的 合 約 條 款 將 相 關 資 產 的 表 現 向 保 單 持 有 人 及 股 東 公 佈 賠 償 及 利 益 成 本 可 能 受 多 項 因 素 影 響, 包 括 過 往 的 死 亡 率 及 發 病 率 失 效 率 及 退 保 率, 以 及 ( 倘 保 單 帶 有 儲 蓄 成 分 ) 為 支 持 負 債 而 持 有 的 資 產 之 表 現 財 務 風 險 來 自 : 金 融 資 產 公 平 價 值 或 其 未 來 現 金 流 因 變 數 ( 例 如 利 率 匯 率 及 股 價 ) 的 變 動 而 出 現 變 動 的 市 場 風 險 ; 因 第 三 者 違 約 未 能 履 行 其 責 任 而 產 生 金 融 損 失 的 信 貸 風 險 ; 及 因 沒 有 充 足 資 產 可 變 現 而 未 能 向 投 保 人 支 付 到 期 款 項 的 流 動 資 金 風 險 保 險 業 務 風 險 : 以 壽 險 的 保 險 負 債 計 量 ; 由 風 險 管 理 委 員 會 監 控, 並 根 據 保 險 業 務 界 定 的 承 受 風 險 水 平 監 察 保 險 業 務 的 風 險 狀 況 ; 以 及 由 集 團 總 部 及 當 地 部 門 管 理 產 品 設 計 承 保 再 保 險 及 賠 償 處 理 的 程 序 財 務 風 險 : 乃 就 各 類 型 風 險 分 開 管 理 : 市 場 風 險 根 據 主 要 財 務 變 數 產 生 之 波 動 而 量 度 ; 信 貸 風 險 指 一 旦 交 易 對 手 未 能 按 要 求 付 款, 計 量 可 能 損 失 的 金 額 ; 及 流 動 資 金 風 險 是 使 用 內 部 衡 量 標 準 計 量, 包 括 受 壓 的 營 運 現 金 流 預 測 ; 在 限 額 內 監 控, 並 由 指 定 機 關 框 架 內 的 人 士 批 准 ; 通 過 為 風 險 管 理 人 員 載 述 清 晰 及 一 貫 的 政 策 原 則 及 指 引 的 穩 健 風 險 監 控 框 架 管 理 風 險 倘 若 附 屬 公 司 制 訂 附 有 保 證 的 產 品, 而 其 承 擔 的 市 場 風 險 不 能 以 其 制 訂 的 保 單 內 的 任 何 酌 情 參 與 ( 或 紅 利 ) 條 款 管 理, 則 往 往 要 承 受 市 場 利 率 及 股 價 下 跌 的 風 險 ; 及 對 於 分 紅 產 品, 集 團 與 保 單 持 有 人 根 據 酌 情 參 與 條 款 共 同 承 擔 部 份 風 險, 而 得 以 減 低

40 風 險 管 理 此 部 分 闡 述 本 集 團 承 受 的 財 務 風 險 及 其 管 理 及 控 制 程 序 金 融 工 具 所 產 生 的 主 要 風 險 為 信 貸 風 險 流 動 資 金 風 險 市 場 風 險 保 險 業 務 風 險 和 營 運 風 險 (a) 信 貸 風 險 ( 經 審 核 ) 信 貸 風 險 乃 指 客 戶 或 交 易 對 手 不 能 履 行 其 合 約 責 任 而 產 生 之 財 務 虧 損 風 險 信 貸 風 險 主 要 來 自 貸 款 貿 易 融 資 及 財 資 集 團 有 既 定 之 準 則 政 策 及 程 序, 控 制 及 監 察 所 有 相 關 活 動 信 貸 風 險 其 中 之 既 定 功 能 需 向 風 險 監 控 總 監 匯 報, 透 過 下 列 工 作 統 籌 集 中 管 理 信 貸 風 險 : 制 定 審 批 過 程, 貸 款 後 監 察, 跟 進 過 程 及 大 額 信 貸 之 政 策 ; 發 出 特 定 市 場, 行 業 及 產 品 之 信 貸 指 引 ; 特 定 抵 押 品 之 可 接 受 額 度 或 抵 押 品 緩 和 風 險 及 評 估 參 數 之 信 貸 指 引 ; 為 所 有 超 過 某 指 定 金 額 的 非 銀 行 商 業 信 貸 融 通 進 行 獨 立 審 核 及 客 觀 評 估 風 險 ; 透 過 設 定 限 額 監 控 行 業 交 易 對 手 國 家 及 信 貸 組 合 類 別 等 之 信 貸 風 險 ; 維 持 和 發 展 信 貸 風 險 / 信 貸 分 級 制 度 以 將 風 險 分 類 及 加 強 管 理 ; 向 高 級 行 政 人 員 及 各 類 委 員 會 匯 報 集 團 信 貸 資 料 ; 積 極 參 予 管 理 及 發 展 信 貸 系 統 ; 及 向 業 務 部 門 提 供 各 項 有 關 信 貸 之 意 見 及 指 引 減 值 貸 款 之 管 理 及 收 回 集 團 從 不 同 的 層 面 持 續 進 行 信 貸 分 析 及 監 察 集 團 對 問 題 貸 款 極 為 關 注, 按 既 訂 之 指 引 並 以 一 致 之 基 準, 及 時 對 貸 款 減 值 作 出 提 撥, 並 成 立 債 務 跟 進 組 為 客 戶 提 供 全 面 支 援, 藉 以 提 高 呆 壞 賬 最 終 之 收 回 數 額 管 理 層 會 定 期 詳 細 檢 討 貸 款 組 合, 並 按 過 往 趨 勢 比 較 貸 款 組 合 之 表 現 及 逾 期 統 計 數 字, 及 評 估 近 期 經 濟 情 況, 以 便 能 對 貸 款 減 值 作 適 當 提 撥 風 險 評 級 機 制 集 團 正 推 行 一 個 以 評 估 交 易 對 手 信 貸 風 險 及 損 失 程 度 為 基 礎 的 風 險 評 級 機 制 此 評 級 機 制 乃 根 據 一 系 列 財 務 分 析 訂 定, 此 新 方 法 更 能 精 確 分 析 風 險 及 走 勢 此 風 險 評 級 機 制 是 基 於 廣 泛 的 資 料 分 析 所 產 生 的 風 險 評 級 資 料 之 應 用 包 括 但 不 限 於 信 貸 批 核 信 貸 監 控 定 價 貸 款 分 類 和 資 本 充 足 評 估 本 集 團 亦 設 有 控 制 機 制 驗 證 風 險 評 級 機 制 的 表 現 及 準 確 性 為 衡 量 和 管 理 該 等 風 險, 集 團 擁 有 多 元 化 的 風 險 評 估 系 統 和 方 法 為 個 別 評 估 和 綜 合 評 估 之 貸 款 組 合 進 行 評 估 38

41 管 理 層 討 論 及 分 析 (a) 信 貸 風 險 續 抵 押 品 及 其 他 改 善 信 貸 條 件 本 集 團 已 為 特 定 類 別 抵 押 品 或 減 低 信 貸 風 險 措 施 的 可 接 受 程 度 制 訂 指 引, 並 釐 定 估 值 參 數 該 等 參 數 均 需 審 慎 制 訂 定 期 檢 討 及 有 實 際 證 據 支 持 抵 押 品 結 構 及 法 律 契 約 均 須 定 期 審 核, 以 確 保 相 關 結 構 及 契 約 能 持 續 發 揮 預 期 作 用, 且 與 相 關 市 場 慣 例 保 持 一 致 抵 押 品 雖 然 是 減 低 信 貸 風 險 的 重 要 工 具, 但 本 集 團 的 政 策 是 將 貸 款 額 設 定 於 客 戶 有 能 力 償 還 的 範 圍 內, 而 並 非 過 份 依 賴 抵 押 品 在 若 干 情 況 下, 信 貸 可 能 並 無 抵 押, 但 須 視 乎 客 戶 的 財 政 狀 況 及 產 品 類 別 而 定 主 要 抵 押 品 類 別 如 下 : 個 人 貸 款 以 物 業 證 券 投 資 基 金 及 存 款 質 押 ; 工 商 業 貸 款 以 業 務 資 產, 如 物 業 股 票 應 收 賬 項 投 資 基 金 存 款 及 機 器 質 押 ; 及 商 業 房 地 產 貸 款 以 獲 融 資 的 物 業 質 押 收 回 抵 押 資 產 是 從 抵 償 貸 款 而 取 得 的 非 金 融 資 產, 並 按 資 產 公 平 價 值 ( 減 去 出 售 成 本 ) 和 貸 款 之 賬 面 價 值 ( 扣 除 相 關 減 值 準 備 ), 兩 者 中 之 較 低 價 值, 在 資 產 負 債 表 中 之 其 他 資 產 項 內 列 賬 倘 若 於 償 還 債 務 後 有 剩 餘 資 金, 則 會 償 還 予 其 他 索 償 權 較 次 的 有 抵 押 借 款 人, 或 退 回 給 客 戶 本 集 團 一 般 不 會 佔 用 收 回 物 業 作 業 務 用 途 持 有 用 作 擔 保 非 貸 款 的 金 融 資 產 之 抵 押 品, 乃 按 金 融 工 具 的 性 質 釐 定 債 務 證 券 庫 券 及 其 他 合 資 格 票 據 一 般 為 無 抵 押 結 算 風 險 結 算 風 險 之 產 生 乃 因 以 現 金 證 券 或 股 票 結 算 支 付 時, 尚 未 相 應 收 回 對 方 的 現 金 證 券 及 股 票 本 集 團 為 各 交 易 對 手 制 定 每 日 結 算 限 額, 以 涵 蓋 任 何 單 一 日 子 因 集 團 的 交 易 而 產 生 的 所 有 結 算 風 險 大 部 分 交 易 之 結 算 風 險, 尤 以 涉 及 證 券 及 股 票 的 交 易, 在 透 過 受 保 支 付 系 統 進 行 交 易, 或 以 貨 銀 兩 訖 安 排 得 以 減 低 本 集 團 傾 向 以 國 際 掉 期 業 務 及 衍 生 投 資 工 具 協 會 ( ISDA ) 總 協 議 作 為 衍 生 工 具 活 動 的 協 議 文 件 該 協 議 為 買 賣 各 種 場 外 交 易 ( OTC ) 產 品 的 交 易 活 動 提 供 主 體 合 約 模 式, 倘 若 任 何 一 方 違 約 或 提 早 終 止 交 易 後, 則 受 合 約 約 束 雙 方 須 對 協 議 涵 蓋 的 全 部 未 平 倉 交 易 採 用 淨 額 結 算 信 貸 風 險 集 中 若 一 組 交 易 對 手 同 時 受 相 同 地 區 經 濟 或 行 業 因 素 影 響, 而 該 組 別 之 信 貸 風 險 佔 集 團 信 貸 風 險 舉 足 輕 重, 即 構 成 集 中 風 險, 因 此 本 集 團 的 金 融 工 具 組 合 分 散 於 不 同 地 區 行 業 及 產 品 集 團 資 產 之 地 區 分 析 列 於 附 註 23, 而 其 金 融 資 產 之 信 貸 風 險 則 於 附 註 及 32 中 披 露

42 風 險 管 理 (a) 信 貸 風 險 續 以 下 是 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 金 融 工 具 : 披 露 之 信 貸 風 險 分 析 (i) 未 計 所 持 抵 押 品 或 其 他 改 善 信 貸 條 件 之 最 高 信 貸 風 險 ( 經 審 核 ) 本 集 團 的 信 貸 風 險 遍 佈 多 類 資 產, 包 括 衍 生 工 具 交 易 用 途 資 產 客 戶 貸 款 同 業 貸 款 及 證 券 投 資 下 表 顯 示 資 產 負 債 表 及 資 產 負 債 表 外 金 融 工 具 的 最 大 信 貸 風 險, 其 中 並 未 計 及 所 持 抵 押 品 或 其 他 強 化 信 貸 條 件 ( 除 非 該 等 強 化 信 貸 條 件 符 合 會 計 對 銷 規 定 ) 在 資 產 負 債 表 確 認 之 金 融 資 產, 其 最 大 信 貸 風 險 相 等 於 其 賬 面 值 ; 至 於 授 出 的 金 融 擔 保 及 類 似 合 約, 最 大 信 貸 風 險 是 對 方 要 求 履 行 擔 保 時, 本 集 團 須 支 付 的 最 高 金 額 至 於 在 信 貸 額 度 有 效 期 內 不 可 撤 回 之 貸 款 承 諾 及 其 他 信 貸 相 關 承 諾, 最 大 信 貸 風 險 一 般 是 信 貸 承 諾 所 涉 的 全 數 金 額 庫 存 現 金 及 中 央 銀 行 之 即 期 結 存 10,118 11,311 同 業 定 期 存 放 及 貸 款 123, ,731 持 作 交 易 用 途 之 資 產 40,352 41,783 指 定 以 公 平 價 值 列 賬 之 金 融 資 產 1, 衍 生 金 融 工 具 11,595 7,421 反 向 回 購 協 議 非 交 易 用 途 1,296 客 戶 貸 款 688, ,431 證 券 投 資 367, ,983 其 他 資 產 18,876 17,219 擔 保 及 其 他 有 關 信 貸 之 或 有 負 債 16,500 14,272 貸 款 承 諾 及 其 他 有 關 信 貸 之 承 諾 512, ,274 1,791,872 1,603,796 (ii) 抵 押 品 及 其 他 改 善 信 貸 條 件 貸 款 ( 經 審 核 ) 雖 然 抵 押 品 是 減 低 信 貸 風 險 的 重 要 工 具, 本 集 團 的 貸 款 基 礎 是 根 據 客 戶 其 現 金 流 量 及 履 行 償 還 責 任 的 能 力, 而 並 非 依 賴 抵 押 品 的 價 值 視 乎 客 戶 的 財 政 狀 況 及 產 品 類 別 而 定, 在 若 干 情 況 下, 信 貸 可 能 並 無 抵 押 然 而, 對 於 某 些 貸 款 決 定, 抵 押 品 通 常 被 視 為 信 貸 決 策 和 定 價 的 重 要 因 素 在 違 約 事 件 中, 本 行 會 取 回 和 出 售 抵 押 品, 作 為 還 款 來 源 本 行 可 透 過 其 他 類 型 的 抵 押 品 及 其 他 改 善 信 貸 條 件, 如 第 二 抵 押, 其 他 留 置 權 和 沒 有 抵 押 的 擔 保, 進 一 步 管 理 風 險, 由 於 違 約 事 件 中 存 在 較 大 的 不 確 定 性, 這 類 抵 押 品 的 價 值 都 較 難 以 評 估, 相 關 的 財 務 影 響 不 包 括 在 在 下 面 所 示 的 貸 款 內 在 借 款 人 未 能 履 行 其 合 同 義 務 的 情 況 下, 對 運 用 其 資 產 ( 現 金 或 可 在 已 建 立 的 市 場 以 現 金 形 式 銷 售 的 資 產 ) 於 償 還 債 務 方 面, 本 行 有 實 際 能 力 和 執 行 經 驗, 這 些 資 產 的 價 值 量 化 如 下 40

43 管 理 層 討 論 及 分 析 (a) 信 貸 風 險 續 私 人 貸 款 ( 經 審 核 ) 有 關 私 人 貸 款 的 抵 押 品, 由 於 不 同 投 資 組 合 所 持 有 的 抵 押 品 性 質 有 別, 住 宅 按 揭 貸 款 和 其 他 私 人 貸 款 的 抵 押 品 現 分 析 如 下 : 住 宅 按 揭 ( 經 審 核 ) 住 宅 按 揭 貸 款 ( 包 括 資 產 負 債 表 外 的 貸 款 承 諾 ) 按 抵 押 擔 保 水 平 詳 列 如 下 : 住 宅 按 揭 貸 款 非 已 減 值 貸 款 無 抵 押 完 全 抵 押 199, ,139 小 於 25% 按 揭 比 率 36,816 34,694 25% 至 50% 按 揭 比 率 96, ,697 51% 至 75% 按 揭 比 率 58,026 40,705 76% 至 90% 按 揭 比 率 5,095 7,383 91% 至 100% 按 揭 比 率 2, 部 分 抵 押 貸 款 大 於 100% 按 揭 比 率 ( 甲 ) 220 甲 的 抵 押 品 價 值 , ,139 已 減 值 貸 款 完 全 抵 押 小 於 25% 按 揭 比 率 % 至 50% 按 揭 比 率 % 至 75% 按 揭 比 率 % 至 90% 按 揭 比 率 1 91% 至 100% 按 揭 比 率 無 抵 押 總 計 199, ,335 上 表 所 列 的 抵 押 品 包 括 房 地 產 固 定 第 一 押 記 於 上 表 中 之 按 揭 比 率 為 於 結 算 日, 資 產 負 債 表 貸 款 的 賬 面 值 總 額 及 任 何 資 產 負 債 表 外 的 貸 款 承 諾, 列 示 為 抵 押 品 現 值 百 分 比 抵 押 品 現 值 是 透 過 專 業 估 值 實 物 檢 察 或 房 屋 價 格 指 數 而 定 抵 押 品 價 值 不 包 括 任 何 有 關 取 得 及 出 售 抵 押 品 的 調 整 其 他 私 人 貸 款 ( 經 審 核 ) 本 行 其 他 私 人 貸 款 的 其 餘 部 分 主 要 包 括 信 用 卡 分 期 貸 款 透 支 或 循 環 貸 款 信 用 卡 貸 款 一 般 是 沒 有 抵 押 品 的 分 期 貸 款 透 支 及 循 環 貸 款 可 部 分 以 現 金 或 可 銷 售 的 證 券 擔 保

44 風 險 管 理 (a) 信 貸 風 險 續 企 業 商 業 和 金 融 ( 非 銀 行 ) 貸 款 ( 經 審 核 ) 有 關 企 業 商 業 和 金 融 ( 非 銀 行 ) 貸 款 的 抵 押 品, 由 於 不 同 投 資 組 合 所 持 有 的 抵 押 品 性 質 有 別, 商 業 房 地 產 貸 款 和 其 他 企 業 商 業 和 金 融 ( 非 銀 行 ) 貸 款 的 抵 押 品 個 別 分 析 如 下 商 業 房 地 產 ( 經 審 核 ) 商 業 房 地 產 貸 款 ( 包 括 資 產 負 債 表 外 的 貸 款 承 諾 ) 按 抵 押 擔 保 水 平 詳 列 如 下 : 商 業 房 地 產 貸 款 評 級 - CRR/EL* 1 至 7 95,281 99,330 無 抵 押 14,419 21,005 完 全 抵 押 76,555 76,514 部 分 抵 押 ( 甲 ) 4,307 1,811 甲 的 抵 押 品 價 值 2,930 1,232 95,281 99,330 評 級 - CRR/EL 8 無 抵 押 完 全 抵 押 小 於 25% 按 揭 比 率 % 至 50% 按 揭 比 率 2 51% 至 75% 按 揭 比 率 % 至 90% 按 揭 比 率 91% 至 100% 按 揭 比 率 部 分 抵 押 ( 乙 ) 4 乙 的 抵 押 品 價 值 評 級 - CRR/EL 9 至 10 無 抵 押 1 7 完 全 抵 押 小 於 25% 按 揭 比 率 % 至 50% 按 揭 比 率 % 至 75% 按 揭 比 率 8 76% 至 90% 按 揭 比 率 91% 至 100% 按 揭 比 率 部 分 抵 押 ( 丙 ) 5 6 丙 的 抵 押 品 價 值 總 計 95,362 99,387 * CRR/EL 之 詳 情 載 於 信 貸 質 素 第 三 節 內 42

45 管 理 層 討 論 及 分 析 (a) 信 貸 風 險 續 上 表 所 載 抵 押 品 包 括 就 商 用 物 業 貸 款 而 持 有 的 房 地 產 固 定 第 一 押 記 以 及 現 金 押 記 上 表 包 括 向 主 要 物 業 發 展 商 提 供 的 貸 款, 一 般 以 擔 保 作 抵 押, 或 屬 無 抵 押 貸 款 商 用 物 業 抵 押 品 的 價 值 透 過 專 業 及 內 部 估 值 以 及 實 地 視 察 而 釐 定 由 於 商 用 物 業 抵 押 品 的 估 值 複 雜, 本 集 團 會 以 各 地 估 值 政 策, 根 據 當 地 市 況 決 定 檢 討 估 值 的 頻 密 程 度 倘 對 債 務 人 進 行 定 期 信 貸 評 估 時, 就 有 關 交 易 有 重 大 質 疑, 而 可 能 反 映 在 抵 押 品 之 相 關 表 現 上, 或 倘 債 務 人 的 信 貸 質 素 顯 著 轉 差, 令 其 主 要 還 款 資 金 來 源 引 起 關 注, 認 為 可 能 未 必 足 以 償 付 其 全 部 債 務 ( 即 債 務 人 的 信 貸 質 素 分 類 顯 示, 其 信 貸 質 素 處 於 較 低 水 平, 例 如 低 於 標 準 或 接 近 已 減 值 ), 則 會 進 行 更 頻 繁 的 重 估 其 他 企 業 商 業 和 金 融 ( 非 銀 行 ) 貸 款 ( 經 審 核 ) 僅 CRR 評 級 8 至 10 級 評 級 的 企 業 商 業 和 金 融 ( 非 銀 行 ) 貸 款 ( 包 括 資 產 負 債 表 外 的 貸 款 承 諾 ) 按 抵 押 擔 保 水 平 詳 列 如 下 : 企 業 商 業 和 金 融 ( 非 銀 行 ) 貸 款 評 級 - CRR/EL 8 無 抵 押 完 全 抵 押 小 於 25% 按 揭 比 率 13 25% 至 50% 按 揭 比 率 % 至 75% 按 揭 比 率 26 76% 至 90% 按 揭 比 率 91% 至 100% 按 揭 比 率 部 分 抵 押 ( 甲 ) 甲 的 抵 押 品 價 值 評 級 - CRR/EL 9 至 10 無 抵 押 746 1,237 完 全 抵 押 小 於 25% 按 揭 比 率 68 25% 至 50% 按 揭 比 率 % 至 75% 按 揭 比 率 % 至 90% 按 揭 比 率 % 至 100% 按 揭 比 率 75 部 分 抵 押 ( 乙 ) 乙 的 抵 押 品 價 值 ,293 1,685 總 計 2,704 2,

46 風 險 管 理 (a) 信 貸 風 險 續 用 於 上 述 評 估 的 抵 押 品 主 要 包 括 就 工 商 業 貸 款 而 言, 房 地 產 的 第 一 法 定 質 押 及 以 現 金 作 為 質 押, 以 及 就 金 融 機 構 貸 款 而 言, 以 現 金 及 有 價 金 融 工 具 作 為 質 押 在 政 府 方 面, 貸 款 一 般 為 無 抵 押 值 得 注 意 的 是, 上 表 不 包 括 一 般 就 企 業 及 商 業 貸 款 接 納 的 其 他 類 別 抵 押 品, 例 如 無 支 持 的 擔 保 和 以 客 戶 業 務 資 產 作 浮 動 押 記 雖 然 該 等 減 低 風 險 措 施 具 有 一 定 價 值, 且 在 客 戶 無 力 償 債 時 往 往 讓 貸 款 人 可 以 行 使 一 定 的 權 利, 但 其 可 獲 賦 予 的 價 值 難 以 釐 定, 故 就 披 露 而 言 並 未 訂 定 任 何 價 值 與 商 用 物 業 一 樣, 計 入 上 表 的 房 地 產 抵 押 品 價 值, 一 般 透 過 專 業 與 內 部 估 值 以 及 實 地 視 察 而 釐 定 進 行 重 估 的 頻 密 程 度 與 商 用 物 業 貸 款 所 用 基 準 相 若 至 於 並 非 以 商 用 物 業 為 主 要 抵 押 品 的 企 業 及 商 業 貸 款 融 資 活 動, 其 抵 押 品 價 值 與 其 償 還 本 金 的 履 約 能 力 之 間 則 沒 有 同 樣 強 烈 的 相 互 關 係 倘 若 債 務 人 的 整 體 信 貸 表 現 惡 化, 相 關 抵 押 品 的 價 值 一 般 會 重 新 釐 定, 如 果 證 明 還 款 需 要 依 賴 抵 押 品 作 為 第 二 資 金 來 源, 則 須 評 估 有 關 資 金 來 源 可 能 具 備 的 履 約 能 力 因 此, 上 表 僅 呈 列 CRR 評 級 8 至 10 級 的 客 戶 所 涉 貸 款 價 值, 反 映 該 等 貸 款 一 般 在 較 近 期 進 行 估 值 上 表 所 涉 現 金 按 名 義 價 值 估 值, 而 有 價 證 券 則 按 公 平 價 值 估 值 同 業 貸 款 ( 經 審 核 ) 同 業 貸 款 ( 包 括 資 產 負 債 表 外 的 貸 款 承 諾 ) 按 抵 押 擔 保 水 平 詳 列 如 下 : 同 業 貸 款 評 級 - CRR/EL 1 至 8 無 抵 押 123, 完 全 抵 押 部 分 抵 押 ( 甲 ) 甲 的 抵 押 品 價 值 123, 評 級 - CRR/EL 9 至 10 無 抵 押 完 全 抵 押 部 分 抵 押 ( 乙 ) 乙 的 抵 押 品 價 值 同 業 貸 款 總 額 123,

47 管 理 層 討 論 及 分 析 (a) 信 貸 風 險 續 衍 生 工 具 ( 經 審 核 ) 本 集 團 傾 向 以 國 際 掉 期 業 務 及 衍 生 投 資 工 具 協 會 ( ISDA ) 總 協 議 作 為 衍 生 工 具 業 務 的 協 議 文 件 該 協 議 為 買 賣 全 線 場 外 交 易 產 品 提 供 主 體 合 約 模 式, 倘 若 任 何 一 方 違 約 或 提 早 終 止 交 易, 則 合 約 限 定 雙 方 對 協 議 涵 蓋 的 全 部 未 平 倉 交 易 須 採 用 淨 額 結 算 有 關 雙 方 於 簽 訂 ISDA 總 協 議 時, 亦 會 簽 訂 信 貸 支 持 附 件 ( CSA ), 此 乃 普 遍 的 做 法, 亦 是 本 集 團 傾 向 選 用 的 做 法 根 據 CSA, 抵 押 品 會 由 交 易 其 中 一 方 轉 交 另 一 方, 以 減 低 未 平 倉 交 易 內 含 的 市 場 或 有 交 易 對 手 風 險 本 集 團 大 部 分 CSA 與 金 融 機 構 客 戶 有 關 其 他 信 貸 風 險 ( 經 審 核 ) 除 上 文 所 述 的 有 抵 押 借 貸 外, 本 集 團 亦 會 用 其 他 強 化 信 貸 條 件 及 方 法, 降 低 來 自 金 融 資 產 的 信 貸 風 險, 詳 情 如 下 政 府 銀 行 同 業 及 其 他 金 融 機 構 發 行 的 證 券, 可 能 受 惠 於 額 外 的 強 化 信 貸 條 件, 特 別 是 透 過 政 府 以 有 關 資 產 作 為 參 考 而 提 供 的 擔 保 企 業 發 行 的 債 務 證 券 主 要 為 無 抵 押 債 務 證 券 由 銀 行 同 業 及 金 融 機 構 發 行 的 債 務 證 券 包 括 資 產 抵 押 債 務 證 券 及 類 似 工 具, 並 由 相 關 金 融 資 產 組 合 作 支 持 交 易 用 途 資 產 包 括 就 有 意 用 作 交 易 而 持 有 的 貸 款, 其 中 大 部 分 為 反 向 回 購 以 及 證 券 借 貸, 性 質 屬 有 抵 押 資 產 集 團 根 據 該 等 安 排 可 出 售 或 再 質 押 的 持 作 資 產 擔 保 的 抵 押 品, 載 於 財 務 報 表 附 註 52 作 為 負 債 擔 保 而 質 押 之 資 產 及 持 作 資 產 擔 保 之 抵 押 品 本 集 團 承 擔 的 最 大 信 貸 風 險 包 括 發 行 或 訂 立 的 金 融 擔 保 及 類 似 安 排, 以 及 其 不 可 撤 回 承 擔 的 貸 款 承 諾 倘 擔 保 被 要 求 履 行 或 貸 款 承 諾 被 取 用 但 隨 後 拖 欠 還 款, 則 視 乎 安 排 的 條 款, 銀 行 可 能 對 其 他 減 低 信 貸 風 險 項 目 有 追 索 權 有 關 擔 保 的 風 險 乃 根 據 集 團 的 整 體 信 貸 風 險 管 理 政 策 及 程 序 予 以 操 控 及 管 理 收 取 的 抵 押 品 及 其 他 改 善 信 貸 風 險 的 資 產 ( 經 審 核 ) 本 集 團 收 取 抵 押 品 及 其 他 改 善 信 貸 風 險 的 資 產 於 結 算 日 之 餘 額 列 示 如 下 : 資 產 性 質 : 住 宅 物 業 30 4 工 商 物 業 3 2 其 他 33 6 (iii) 信 貸 質 素 ( 經 審 核 ) 集 團 有 五 大 類 別 形 容 客 户 貸 款 及 債 務 證 券 組 合 之 信 貸 質 素 此 等 類 別 各 包 括 一 定 範 圍 給 予 批 發 及 零 售 貸 款 業 務 並 已 細 分 的 內 部 信 貸 評 級 等 級 而 債 務 證 券 則 按 外 界 評 級 機 構 給 予 之 等 級 作 歸 類 內 部 評 級 等 級 與 外 界 評 級 等 級 並 無 直 接 關 聯 性 除 兩 者 會 共 同 歸 納 於 同 一 信 貸 質 素 類 別 外

48 風 險 管 理 (a) 信 貸 風 險 續 ( 未 經 審 核 ) 信 貸 質 素 分 類 批 發 貸 款 和 衍 生 工 具 內 部 評 級 等 級 12 個 月 違 責 或 然 率 % 零 售 貸 款 內 部 評 級 等 級 預 期 損 失 率 債 務 證 券 / 其 他 信 貸 評 級 機 構 之 評 級 高 等 評 級 CRR 1 至 CRR EL 1 至 EL 2* A- 或 以 上 良 好 評 級 CRR EL 3* BBB+ 至 BBB- 中 等 評 級 CRR 4 至 CRR EL 4 至 EL 5* BB+ 至 B 或 沒 有 評 級 次 等 評 級 CRR 6 至 CRR EL 6 至 EL 8* B- 至 C 已 減 值 CRR 9 至 CRR EL 9 至 EL 10* 100+ 及 所 有 EL 1 至 EL 8 或 違 責 逾 期 90 日 或 以 上 之 風 險 違 約 * 所 有 零 售 風 險 逾 期 90 日 或 以 上 被 歸 類 為 已 減 值 內 預 期 虧 損 百 分 比 透 過 結 合 違 責 或 然 率 和 違 責 損 失 率 計 算 得 出, 如 違 責 損 失 率 高 於 100%, 反 映 收 回 款 項 的 成 本, 則 在 此 等 情 況 下, 預 期 虧 損 百 分 比 可 能 超 過 100% 信 貸 質 素 分 類 之 定 義 : ( 經 審 核 ) 高 等 評 級 : 有 關 風 險 有 很 強 的 還 款 能 力 以 履 行 承 諾, 存 在 很 低 之 違 責 或 然 率 或 預 期 虧 損 零 售 賬 戶 則 操 作 於 產 品 參 數 並 極 少 出 現 拖 欠 良 好 評 級 : 有 關 風 險 需 要 相 對 較 多 監 察, 但 顯 示 出 有 良 好 的 還 款 能 力 以 履 行 承 諾, 存 在 較 低 的 之 違 責 或 然 率 或 預 期 損 失 零 售 賬 戶 則 一 般 只 顯 示 短 週 期 的 拖 欠, 通 過 收 回 程 序 後 的 損 失 預 計 極 輕 微 中 等 評 級 : 有 關 風 險 需 要 較 密 切 監 察, 但 顯 示 出 有 足 夠 的 能 力, 以 滿 足 財 務 承 諾, 違 約 風 險 屬 低 至 中 度 零 售 賬 戶 則 一 般 僅 出 現 短 期 拖 欠 情 況, 通 過 收 回 程 序 後 的 損 失 預 計 輕 微 次 等 評 級 : 有 關 風 險 需 不 同 程 度 的 特 別 監 察 並 具 較 高 之 違 約 風 險 拖 欠 期 較 長 ( 一 般 長 達 90 天 ) 及 / 或 透 過 變 現 抵 押 品 或 其 他 收 回 程 序 減 低 虧 損 的 能 力 降 低, 致 令 預 期 虧 損 較 高 的 零 售 組 合 賬 項 已 減 值 : 有 關 風 險 經 過 個 別 或 綜 合 評 估 方 法 後 被 確 定 為 已 減 值 集 團 遵 從 保 守 的 披 露 慣 例, 所 有 賬 項 在 拖 欠 還 款 90 天 或 以 上 後 在 上 述 信 貸 質 素 分 類 表 中 均 被 視 為 已 減 值 類 別 該 等 賬 項 可 能 出 現 於 任 何 零 售 預 期 虧 損 類 別, 而 出 現 在 較 高 質 素 等 級 的 反 映 了 減 低 信 貸 風 險 之 安 排 所 帶 來 的 抵 銷 作 用 集 團 之 貸 款 和 債 務 證 券 減 值 的 內 部 政 策 載 於 財 務 報 表 附 註 3 中 有 關 2015 年 12 月 31 日 的 減 值 準 備 分 析 和 2015 年 內 之 相 關 變 動 刊 載 於 附 註 31 中 風 險 評 價 表 分 類 : ( 未 經 審 核 ) 集 團 的 10 級 客 户 風 險 評 級 ( CRR ) 涵 蓋 一 項 更 細 緻 的 23 級 違 責 或 然 率 分 級 制 度 本 集 團 根 據 有 關 資 產 所 採 用 的 監 管 規 定 之 要 求, 運 用 該 10 或 23 分 級 制 度 對 集 團 內 批 發 業 務 進 行 評 估 零 售 業 務 的 10 級 預 期 虧 損 ( EL ) 組 別 綜 合 了 更 細 緻 的 組 別, 此 等 級 別 結 合 了 債 務 人 及 信 貸 / 產 品 的 風 險 因 數, 並 用 於 整 個 集 團 以 上 提 及 的 外 界 評 級 機 構 給 予 的 信 用 評 級 僅 對 集 團 信 貸 質 素 類 別 給 予 分 類, 它 跟 集 團 的 信 貸 質 素 類 別 並 沒 有 固 定 的 關 聯 性 持 作 交 易 用 途 或 指 定 以 公 平 價 值 列 賬 之 證 券 投 資 並 不 會 進 行 減 值 準 備, 原 因 是 該 類 資 產 組 合 是 用 公 平 價 值 計 算, 其 公 平 價 值 變 動 所 產 生 之 所 有 利 潤 及 虧 損 均 於 收 益 表 內 確 認 因 此, 該 類 資 產 被 分 類 為 非 逾 期 或 減 值 46

49 管 理 層 討 論 及 分 析 (a) 信 貸 風 險 續 金 融 工 具 信 貸 質 素 分 佈 ( 經 審 核 ) 非 逾 期 或 減 值 高 等 評 級 良 好 評 級 * 中 等 評 級 次 等 評 級 已 逾 期 但 非 已 減 值 已 減 值 減 值 準 備 合 計 2015 同 業 結 算 應 收 賬 項 6, ,922 持 作 交 易 用 途 之 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 21,405 21,405 債 務 證 券 15,025 1,650 16,675 同 業 貸 款 266 2,000 2,266 客 戶 貸 款 ,702 2,000 1,650 40,352 指 定 以 公 平 價 值 列 賬 之 金 融 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 1,070 1,070 債 務 證 券 同 業 貸 款 客 戶 貸 款 1, ,136 衍 生 工 具 7,681 1,196 2, ,595 反 向 回 購 協 議 非 交 易 用 途 以 攤 銷 成 本 列 賬 之 貸 款 : 在 中 央 銀 行 之 即 期 結 存 4,859 4,859 定 期 存 放 及 貸 款 119,423 4, ,990 客 戶 貸 款 328, , ,684 3,848 4,902 2,737 (1,615) 688, , , ,188 3,848 4,902 2,737 (1,615) 817,795 證 券 投 資 : 庫 券 及 同 類 票 據 152, ,014 債 務 證 券 205,068 7,907 2, , ,082 7,907 2, ,630 其 他 資 產 : 票 據 承 兌 及 背 書 827 2,448 2, ,724 其 他 2, , ,230 3,326 3,013 5, ,

50 風 險 管 理 (a) 信 貸 風 險 續 非 逾 期 或 減 值 高 等 評 級 良 好 評 級 * 中 等 評 級 次 等 評 級 已 逾 期 但 非 已 減 值 已 減 值 減 值 準 備 合 計 2014 同 業 結 算 應 收 賬 項 4, ,182 持 作 交 易 用 途 之 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 24,228 24,228 債 務 證 券 11,875 1,624 13,499 同 業 貸 款 1 4,000 4,001 客 戶 貸 款 ,159 4,000 1,624 41,783 指 定 以 公 平 價 值 列 賬 之 金 融 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 債 務 證 券 同 業 貸 款 客 戶 貸 款 衍 生 工 具 4,561 1,226 1, ,421 反 向 回 購 協 議 非 交 易 用 途 1,296 1,296 以 攤 銷 成 本 列 賬 之 貸 款 : 在 中 央 銀 行 之 即 期 結 存 6,295 6,295 定 期 存 放 及 貸 款 139,328 6, ,731 客 戶 貸 款 316, , ,538 1,269 4,534 2,115 (1,838) 658, , , ,800 1,269 4,534 2,115 (1,838) 810,457 證 券 投 資 : 庫 券 及 同 類 票 據 107, ,503 債 務 證 券 157,242 6,132 3, , ,745 6,132 3, ,983 其 他 資 產 : 票 據 承 兌 及 背 書 866 1,918 2, ,715 其 他 2, , ,322 3,334 2,515 6, ,037 * 於 2015 年, 根 據 標 準 普 爾 或 同 等 機 構 就 個 別 發 行 的 金 融 證 券 之 評 級, 集 團 所 持 有 債 務 證 券 中 分 類 為 BBB- 至 BBB+ 為 港 幣 億 元 (2014 年 : 港 幣 億 元 ) 主 要 評 級 機 構 對 相 同 之 債 務 證 券 給 予 不 同 評 級, 則 該 等 證 券 以 較 低 評 級 呈 報 如 證 券 本 身 沒 有 評 級, 則 採 用 證 券 發 行 人 的 評 級 48

51 管 理 層 討 論 及 分 析 (a) 信 貸 風 險 續 已 逾 期 但 非 已 減 值 之 金 融 工 具 之 賬 齡 分 析 ( 經 審 核 ) 被 指 定 為 已 逾 期 但 視 為 並 非 已 減 值 之 貸 款 風 險 例 子 包 括 : 已 錯 過 最 近 的 付 款 日 期 但 沒 有 証 據 顯 示 已 出 現 減 值 的 貸 款 ; 由 現 金 抵 押 品 提 供 全 數 擔 保 的 貸 款 ; 已 積 欠 超 過 90 日 的 住 宅 按 揭 ( 但 抵 押 品 價 值 足 以 償 還 債 項 本 金 和 最 少 一 年 的 所 有 潛 在 利 息 ); 以 及 基 於 技 術 理 由 ( 例 如 文 件 延 誤 ) 而 拖 欠 超 過 90 日 的 短 期 貿 易 信 貸 ( 當 中 不 涉 及 交 易 對 手 的 信 譽 可 靠 度 ) 逾 期 不 多 於 29 日 逾 期 30 至 59 日 逾 期 60 至 89 日 逾 期 90 至 180 日 逾 期 180 日 以 上 合 計 2015 同 業 結 算 應 收 賬 項 持 作 交 易 用 途 之 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 債 務 證 券 同 業 貸 款 客 戶 貸 款 指 定 以 公 平 價 值 列 賬 之 金 融 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 債 務 證 券 同 業 貸 款 客 戶 貸 款 衍 生 工 具 反 向 回 購 協 議 非 交 易 用 途 以 攤 銷 成 本 列 賬 之 貸 款 : 中 央 銀 行 之 即 期 結 存 同 業 定 期 存 放 及 貸 款 客 戶 貸 款 # 4, ,902 4, ,902 證 券 投 資 : 庫 券 及 同 類 票 據 債 務 證 券 其 他 資 產 : 票 據 承 兌 及 背 書 其 他

52 風 險 管 理 (a) 信 貸 風 險 續 逾 期 不 多 於 29 日 逾 期 30 至 59 日 逾 期 60 至 89 日 逾 期 90 至 180 日 逾 期 180 日 以 上 合 計 2014 同 業 結 算 應 收 賬 項 持 作 交 易 用 途 之 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 債 務 證 券 同 業 貸 款 客 戶 貸 款 指 定 以 公 平 價 值 列 賬 之 金 融 資 產 : 庫 券 及 合 資 格 票 據 債 務 證 券 同 業 貸 款 客 戶 貸 款 衍 生 工 具 反 向 回 購 協 議 非 交 易 用 途 以 攤 銷 成 本 列 賬 之 貸 款 : 中 央 銀 行 之 即 期 結 存 同 業 定 期 存 放 及 貸 款 客 戶 貸 款 # 3, ,534 3, ,534 證 券 投 資 : 庫 券 及 同 類 票 據 債 務 證 券 其 他 資 產 : 票 據 承 兌 及 背 書 其 他 # 大 部 分 在 重 整 後 根 據 經 修 訂 條 款 安 排 的 客 戶 貸 款 並 無 入 上 表 50

53 管 理 層 討 論 及 分 析 (a) 信 貸 風 險 續 已 減 值 貸 款 ( 經 審 核 ) 有 關 本 集 團 個 別 評 估 貸 款 和 綜 合 評 估 貸 款 組 合 的 貸 款 減 值 內 部 政 策 刊 載 於 財 務 報 表 附 註 3(d) 中 有 關 2015 年 12 月 31 日 的 減 值 準 備 分 析 和 年 內 之 相 關 變 動 刊 載 於 財 務 報 表 附 註 31 中 已 減 值 貸 款 指 符 合 下 列 任 何 標 準 的 貸 款 : 分 類 為 客 戶 風 險 評 級 CRR 9 或 CRR 10 的 批 發 貸 款 當 銀 行 認 為 客 戶 不 可 能 在 不 動 用 抵 押 品 下 全 數 償 還 其 信 貸 結 欠, 或 客 戶 已 就 償 還 集 團 任 何 重 大 信 貸 結 欠 逾 期 90 日 或 以 上, 則 賦 予 上 述 評 級 零 售 貸 款 : 分 類 為 EL 9 或 EL 10; 或 分 類 為 EL 1 至 EL 8 並 結 欠 逾 期 90 日 或 以 上 ; 或 結 欠 逾 期 90 日 或 以 上 並 不 論 拖 欠 狀 況 而 為 集 團 帶 來 經 濟 損 失 合 約 現 金 流 會 出 現 變 動 的 重 議 條 件 貸 款, 而 現 金 流 變 動 是 基 於 還 款 優 惠 ( 貸 款 人 原 本 不 會 考 慮, 且 倘 無 還 款 優 惠, 借 款 人 可 能 無 法 完 全 履 行 合 約 還 款 責 任 ), 除 非 還 款 優 惠 並 不 重 大, 而 且 貸 款 並 無 其 他 減 值 指 標 重 議 條 件 貸 款 會 繼 續 分 類 為 已 減 值, 直 至 有 充 分 證 據 顯 示 日 後 無 法 收 回 現 金 流 的 風 險 已 大 幅 下 降 且 貸 款 再 無 其 他 減 值 指 標 為 止 至 於 按 綜 合 基 準 評 估 減 值 的 貸 款, 支 持 貸 款 重 新 分 類 不 再 列 為 已 減 值 的 證 據, 通 常 包 括 按 照 原 有 或 經 修 訂 條 款 顯 示 一 段 履 約 還 款 紀 錄, 但 有 關 情 況 會 視 乎 暫 緩 還 款 的 性 質 和 數 量 以 及 重 議 條 件 涉 及 的 信 貸 風 險 特 性 而 定 若 為 按 個 別 基 準 評 估 減 值 的 貸 款, 則 會 就 不 同 個 案 逐 一 評 估 所 有 可 得 證 據 減 值 評 估 ( 經 審 核 ) 根 據 集 團 的 政 策, 每 家 營 運 公 司 須 迅 速 而 合 適 地 為 已 減 值 貸 款 提 撥 減 值 準 備 有 關 貸 款 及 證 券 投 資 減 值 政 策 的 詳 情, 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 3(d) 及 3(s) 減 值 及 減 低 信 貸 風 險 如 有 抵 押 品, 於 計 算 個 別 評 估 的 減 值 貸 款 時 會 有 所 影 響 如 集 團 不 再 預 期 可 於 貸 款 到 期 時 或 根 據 原 有 的 條 款 及 條 件 悉 數 收 回 本 金 及 利 息, 則 貸 款 被 視 為 減 值 如 風 險 獲 擔 保, 則 抵 押 品 的 即 期 可 變 現 淨 值 將 於 評 估 是 否 有 減 值 撥 備 的 需 要 時 納 入 考 慮 之 列 如 預 期 一 切 到 期 金 額 會 於 擔 保 變 現 時 悉 數 結 清, 則 不 會 確 認 減 值 準 備 由 於 個 人 貸 款 組 合 一 般 由 大 批 同 類 貸 款 組 成, 故 該 等 組 合 一 般 按 綜 合 評 估 減 值 按 綜 合 基 準 計 算 準 備 額 之 兩 種 方 法 為 : 滾 動 率 方 法 或 根 據 過 往 虧 損 為 基 礎 之 較 基 本 的 公 式 法 過 往 虧 損 法 一 般 用 作 計 算 有 抵 押 或 低 違 責 率 組 合 ( 如 按 揭 ) 的 綜 合 評 估 減 值 準 備, 直 至 其 個 別 被 識 別 及 評 為 已 減 值 時 為 止 就 使 用 過 往 虧 損 法 進 行 綜 合 評 估 的 貸 款 而 言, 過 往 虧 損 率 乃 一 段 特 定 期 間 的 已 扣 除 收 回 額 之 平 均 合 約 撇 賬 額 淨 合 約 撇 銷 率 為 變 現 抵 押 品 及 收 取 收 回 撇 賬 後 的 實 際 虧 損 金 額 當 有 充 足 實 證 數 據 可 供 制 訂 良 好 的 統 計 模 型 時, 無 抵 押 的 組 合 較 常 採 用 滾 動 率 方 法

54 風 險 管 理 (a) 信 貸 風 險 續 綜 合 撥 備 評 估 的 性 質 令 個 別 抵 押 品 價 值 或 貸 款 估 值 比 率 不 被 納 入 計 算 內 然 而, 綜 合 評 估 採 用 的 虧 損 率 會 就 抵 押 品 變 現 的 經 驗 作 出 調 整, 而 其 將 視 乎 組 合 內 的 貸 款 估 值 比 率 組 合 而 變 動 舉 例 來 說, 根 據 過 往 虧 損 率 方 法, 以 較 低 貸 款 估 值 比 率 計 算 的 按 揭 組 合, 過 往 虧 損 一 般 較 低, 因 此 合 約 撇 銷 率 亦 較 低 就 採 用 個 別 評 估 計 算 貸 款 減 值 的 批 發 貸 款 和 抵 押 貸 款 個 人 貸 款 而 言, 綜 合 撥 備 評 估 則 會 採 用 過 往 虧 損 法 估 算 已 發 生 但 未 匯 報 的 虧 損 事 件 減 值 額 虧 損 率 源 自 觀 察 一 段 特 定 時 間 內 ( 一 般 不 少 於 60 個 月 ) 已 扣 除 收 回 額 之 合 約 撇 賬 額 淨 合 約 撇 賬 率 為 變 現 抵 押 品 及 取 得 收 回 貸 款 後 的 已 產 生 實 際 虧 損 金 額 該 等 過 往 虧 損 率 乃 運 用 經 濟 因 素 作 出 調 整, 以 便 過 往 平 均 值 更 準 確 顯 示 影 響 組 合 的 當 前 經 濟 情 況 為 了 反 映 產 生 未 被 識 別 及 評 估 的 虧 損 事 件 之 可 能 性, 計 算 過 程 中 將 採 用 生 成 期 的 假 設, 此 生 成 期 反 映 由 出 現 虧 損 至 識 別 虧 損 的 相 距 時 間 各 地 管 理 層 會 就 每 個 已 識 別 的 組 合 估 計 生 成 期 可 能 影 響 此 項 估 計 之 因 素 包 括 : 經 濟 及 市 場 狀 況 客 戶 行 為 組 合 管 理 資 料 信 貸 管 理 技 巧, 以 及 市 場 上 追 收 及 收 回 貸 款 的 經 驗 集 團 不 會 內 部 釐 定 由 出 現 虧 損 至 識 別 虧 損 期 間 的 固 定 範 圍, 而 是 定 期 按 實 際 經 驗 評 估, 所 以 生 成 期 會 因 該 等 因 素 改 變 而 隨 著 時 間 有 所 不 同 (b) 流 動 資 金 及 融 資 風 險 ( 經 審 核 ) 流 動 資 金 及 融 資 管 理 是 為 了 確 保 本 集 團 維 持 充 足 的 現 金 流 以 配 合 所 有 財 務 承 擔, 並 掌 握 業 務 擴 展 的 機 會 當 中 包 括 確 保 集 團 能 夠 在 即 時 或 合 約 期 滿 時 滿 足 客 戶 的 提 款 要 求, 在 借 款 期 滿 時 的 還 款 能 力 符 合 法 定 流 動 資 金 比 率, 以 及 掌 握 新 造 貸 款 和 投 資 機 遇 本 集 團 維 持 一 個 穩 定 及 多 元 化 的 資 金 基 礎, 當 中 包 括 以 零 售 及 企 業 客 戶 存 款 及 高 流 動 性 資 產 組 合 作 為 集 團 的 資 產 負 債 及 資 本 管 理 架 構 的 一 部 分, 本 集 團 及 各 主 要 營 運 企 業 均 設 立 資 產 負 債 管 理 委 員 會 各 資 產 負 債 管 理 委 員 會 的 職 權 範 圍 均 包 括 對 流 動 資 金 及 融 資 的 監 察 與 監 控 本 集 團 負 責 整 體 的 流 動 資 金 管 理, 而 各 營 運 企 業 亦 同 時 自 行 管 理 本 身 的 流 動 資 金 本 集 團 規 定 各 營 運 企 業 須 維 持 充 裕 的 流 動 資 金, 並 自 行 管 理 其 資 產 負 債 及 承 諾 的 流 動 資 金 結 構, 使 現 金 流 取 得 適 當 的 平 衡, 並 能 在 到 期 時 提 供 全 部 所 需 資 金 集 團 的 管 理 人 員 須 負 責 確 保 遵 循 經 營 所 在 地 的 監 管 規 定, 以 及 資 產 負 債 管 理 委 員 會 設 定 的 各 項 要 求 和 限 制 本 行 及 海 外 財 資 部 門 負 責 管 理 日 常 流 動 資 金 狀 況 董 事 會 負 責 最 終 決 定 本 集 團 能 夠 承 受 的 流 動 資 金 風 險 的 類 型 和 程 度, 並 確 保 集 團 有 適 當 的 組 織 架 構 以 管 理 相 關 風 險 執 行 委 員 會 委 派 集 團 資 產 負 債 及 管 理 委 員 會 負 責 資 產 負 債 及 資 本 的 管 理 和 相 關 的 流 動 資 金 及 融 資 風 險 的 管 理 集 團 資 產 負 債 管 理 委 員 會 委 派 集 團 策 略 性 資 產 負 債 管 理 委 員 會 審 查 各 種 與 集 團 有 關 的 流 動 資 金 及 融 資 風 險 分 析 策 略 性 資 產 負 債 管 理 委 員 會 的 主 要 職 責 包 括 但 不 限 於 : 審 查 營 運 企 業 的 資 金 結 構 和 流 動 性 的 分 配 ; 審 查 營 運 企 業 之 流 通 證 券 名 單 並 證 明 具 深 度 及 流 通 量 的 市 場 存 在 ; 及 監 控 對 流 動 資 金 及 融 資 限 制 的 違 規, 並 向 未 能 夠 及 時 糾 正 違 規 的 營 運 企 業 提 供 指 引 52

55 管 理 層 討 論 及 分 析 (b) 流 動 資 金 及 融 資 風 險 續 資 產 負 債 管 理 委 員 會 專 責 確 保 經 營 所 在 地 的 運 作 遵 循 流 動 資 金 及 融 資 規 定, 並 向 風 險 管 理 委 員 會 執 行 委 員 會 風 險 委 員 會 及 董 事 會 定 期 匯 報, 其 過 程 包 括 以 下 各 項 : 維 持 營 運 企 業 遵 守 監 管 要 求 ; 預 測 不 同 壓 力 情 景 下 的 現 金 流, 並 考 慮 必 要 的 相 關 流 動 資 產 水 平 ; 按 照 內 部 及 監 管 機 構 的 規 定, 監 察 資 產 負 債 表 的 流 動 資 金 及 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 ; 以 足 夠 的 後 備 信 貸 額 度 維 持 多 元 化 的 資 金 來 源 ; 管 理 債 務 期 限 的 集 中 程 度 及 組 合 ; 管 理 或 有 流 動 資 金 承 諾 風 險, 使 之 維 持 於 既 定 上 限 以 內 ; 管 理 各 項 債 務 融 資 計 劃 ; 監 察 存 戶 的 集 中 程 度, 以 防 止 過 份 依 賴 個 別 大 額 存 戶, 並 確 保 整 體 資 金 組 合 情 況 令 人 滿 意 ; 及 維 持 有 效 的 流 動 資 金 及 融 資 應 急 計 劃 訂 立 此 等 計 劃 可 及 早 辨 識 緊 絀 情 況 之 預 警 指 標, 並 且 描 述 若 出 現 系 統 性 或 其 他 危 機 時 應 採 取 之 相 應 行 動, 同 時 亦 將 業 務 所 受 的 任 何 長 遠 負 面 影 響 減 至 最 低 流 動 資 金 及 融 資 風 險 管 理 內 在 流 動 資 金 風 險 分 類 ( 經 審 核 ) 集 團 將 旗 下 的 營 運 企 業 分 為 兩 個 類 別 ( 一 般 風 險 及 較 高 風 險 ), 以 反 映 集 團 對 該 等 企 業 的 內 在 流 動 資 金 風 險 的 評 估 ; 有 關 評 估 會 顧 及 所 在 國 家 的 政 治 經 濟 及 監 管 因 素, 以 及 有 關 營 運 企 業 本 身 的 特 定 因 素, 例 如 當 地 市 場 市 場 份 額 及 資 產 負 債 實 力 等 有 關 的 分 類 由 管 理 層 作 判 斷, 並 以 營 運 企 業 ( 相 對 於 集 團 旗 下 其 他 實 體 而 言 ) 的 可 見 流 動 資 金 風 險 作 為 判 斷 的 根 據 有 關 分 類 方 法 旨 在 反 映 流 動 資 金 事 件 的 可 能 影 響, 而 非 事 件 出 現 的 可 能 性 該 分 類 方 法 是 集 團 可 承 受 風 險 水 平 的 一 部 分, 並 用 來 確 定 各 營 運 企 業 必 須 有 能 力 承 受 及 應 對 的 特 定 壓 力 情 景 核 心 存 款 集 團 內 部 架 構 的 主 要 假 設 乃 客 戶 存 款 的 分 類 方 式 - 根 據 我 們 預 期 這 些 存 款 在 承 受 流 動 資 金 壓 力 下 的 表 現, 分 為 核 心 和 非 核 心 客 戶 存 款 此 分 類 方 式 顧 及 辦 理 存 款 業 務 的 營 運 企 業 的 內 在 流 動 資 金 風 險 分 類 客 戶 的 性 質, 以 及 存 款 的 規 模 和 息 率 各 營 運 企 業 的 核 心 存 款 基 礎 會 被 視 作 長 期 資 金 來 源, 並 因 此 假 定 在 流 動 資 金 壓 力 情 況 ( 集 團 用 以 計 算 主 要 流 動 資 金 風 險 衡 量 標 準 ) 下 不 會 被 提 取 三 個 用 於 評 估 營 運 企 業 的 存 款 為 核 心 / 非 核 心 的 條 件 為 : 息 率 : 定 價 明 顯 高 於 市 場 或 基 準 利 率 的 任 何 存 款, 一 般 會 被 完 全 視 為 非 核 心 存 款 ; 規 模 : 資 金 總 額 超 過 特 定 限 額 的 部 份 為 非 核 心 存 款 限 額 經 考 慮 業 務 類 別 及 內 在 流 動 資 金 風 險 分 類 方 法 而 設 定 ; 及 業 務 性 質 : 經 過 息 率 及 規 模 的 考 慮 後, 餘 下 的 任 何 存 款 成 分 會 按 存 款 所 涉 及 的 業 務 性 質 及 內 在 流 動 風 險 評 估 回 購 交 易 及 銀 行 存 款 不 歸 類 為 核 心 存 款

56 風 險 管 理 (b) 流 動 資 金 及 融 資 風 險 續 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 集 團 的 流 動 資 金 及 融 資 風 險 管 理 架 構 採 用 兩 項 主 要 衡 量 標 準 來 界 定 監 察 及 監 控 旗 下 各 營 運 企 業 的 流 動 資 金 及 融 資 風 險 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 是 用 以 監 察 結 構 性 長 期 資 金 狀 況, 而 集 團 標 準 界 定 壓 力 情 景 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率, 則 用 以 監 察 抵 禦 嚴 重 流 動 資 金 壓 力 下 的 能 力 核 心 客 戶 存 款 為 向 客 戶 貸 款 融 資 的 主 要 資 金 來 源, 減 低 對 短 期 批 發 融 資 的 依 賴 在 核 心 客 戶 存 款 或 剩 餘 期 限 超 過 一 年 的 長 期 債 務 資 金 未 有 相 應 增 長 下, 新 增 客 戶 貸 款 會 受 限 制 此 措 施 稱 為 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 的 限 制, 若 屬 最 主 要 的 營 運 企 業, 由 資 產 負 債 管 理 委 員 會 設 定 該 比 率 為 現 有 客 戶 貸 款 佔 核 心 客 戶 存 款 及 剩 餘 期 限 超 過 一 年 的 有 期 資 金 兩 者 總 和 之 比 率 一 般 而 言, 客 戶 貸 款 乃 假 設 會 續 期, 並 計 作 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 的 分 子, 而 不 考 慮 合 約 到 期 日 反 向 回 購 安 排 並 不 計 入 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 之 內 壓 力 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 下 表 所 列 的 壓 力 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 是 源 自 壓 力 現 金 流 情 景 分 析, 並 以 一 個 月 及 三 個 月 內 壓 力 現 金 流 入 量 佔 壓 力 下 現 金 流 出 量 之 比 率 呈 列 壓 力 下 現 金 流 入 量 包 括 : 預 期 從 流 動 資 產 變 現 所 得 ( 扣 除 假 設 的 扣 減 後 ) 的 現 金 流 入 量 ; 及 並 未 列 為 動 用 流 動 資 產 的 到 期 資 產 所 得 的 約 定 現 金 流 入 量 根 據 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 所 採 用 之 方 向, 假 設 客 戶 貸 款 於 壓 力 情 景 下 沒 有 任 何 現 金 流 入 ; 因 此 該 貸 款 不 包 括 在 壓 力 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 分 子 內, 且 不 考 慮 其 合 約 到 期 日 壓 力 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 如 在 100% 或 以 上, 反 映 受 監 察 的 壓 力 情 景 下 累 計 了 正 數 現 金 流 量 集 團 旗 下 營 運 企 業 在 集 團 標 準 壓 力 情 景 ( 由 有 關 營 運 企 業 的 內 在 風 險 分 類 方 法 界 定 ) 下, 均 須 維 持 該 比 率 於 100% 或 以 上 達 三 個 月 根 據 月 底 數 字, 集 團 於 2015 年 及 2014 年 之 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 及 壓 力 下 之 一 個 月 及 三 個 月 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 列 於 下 表 : 貸 款 對 核 心 資 金 比 率 ( 未 經 審 核 ) 壓 力 下 之 一 個 月 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 ( 未 經 審 核 ) 壓 力 下 之 三 個 月 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 ( 未 經 審 核 ) 2015 % 2014 % 2015 % 2014 % 2015 % 2014 % 年 底 最 高 最 低 平 均

57 管 理 層 討 論 及 分 析 (b) 流 動 資 金 及 融 資 風 險 續 壓 力 情 景 分 析 ( 經 審 核 ) 集 團 運 用 多 個 標 準 及 當 地 特 定 的 壓 力 情 景, 以 模 擬 : 個 別 認 可 機 構 的 危 機 情 景 ; 整 體 市 場 的 危 機 情 景 ; 及 合 併 情 景 所 有 營 運 企 業 均 會 模 擬 上 述 情 景 作 為 流 動 資 金 及 融 資 可 承 受 風 險 水 平 審 批 程 序 的 一 部 分, 資 產 負 債 管 理 委 員 會 風 險 管 理 委 員 會 風 險 委 員 會 及 董 事 會 每 年 會 定 期 檢 討 各 情 景 的 假 設 是 否 合 適, 並 作 正 式 批 准 壓 力 下 現 金 流 出 量 是 透 過 套 用 指 定 的 標 準 壓 力 情 景 假 設 以 集 團 的 現 金 流 模 型 而 釐 定 除 標 準 的 壓 力 情 景 外, 個 別 營 運 企 業 亦 須 制 訂 自 身 的 壓 力 情 景, 以 反 映 當 地 具 體 的 實 際 市 況 產 品 及 融 資 基 礎 流 動 資 產 ( 未 經 審 核 ) 壓 力 情 景 分 析 及 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 的 分 子 包 括 於 壓 力 下 被 適 當 扣 減 後 流 動 資 產 變 現 所 獲 得 的 假 定 現 金 流 入 量 這 些 假 設 乃 基 於 管 理 層 對 資 產 何 時 被 視 為 變 現 的 預 期 流 動 資 產 指 符 合 集 團 流 動 資 產 定 義 的 無 產 權 負 擔 資 產, 為 直 接 持 有 或 因 反 向 回 購 交 易 的 剩 餘 合 約 期 限 超 過 壓 力 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 的 監 察 時 限 而 持 有 集 團 的 流 動 資 金 架 構 將 資 產 類 別 定 義 為 可 在 各 地 評 估 為 高 質 素 及 能 夠 於 一 個 月 內 及 一 個 月 至 三 個 月 內 變 現 根 據 集 團 流 動 資 產 的 政 策, 資 產 負 債 管 理 委 員 會 須 確 認 任 何 被 視 為 流 動 的 資 產, 將 於 受 管 理 的 壓 力 情 景 下 保 持 流 通 性 來 自 一 個 月 內 動 用 流 動 資 產 的 現 金 流 入 量, 通 常 僅 基 於 經 確 認 的 可 提 取 中 央 銀 行 存 款 黃 金 或 出 售 或 回 購 以 主 權 貨 幣 計 值 的 政 府 及 半 政 府 貸 款 備 兌 債 券 亦 包 括 在 內, 但 這 些 資 產 所 產 生 的 現 金 流 入 量 須 設 上 限 一 個 月 後 的 現 金 流 入 量 亦 包 括 大 多 數 流 通 指 數 內 的 優 質 非 金 融 及 非 結 構 企 業 債 券 及 股 票 內 部 分 類 方 法 確 認 現 金 流 入 量 資 產 類 別 資 格 標 準 第 一 級 一 個 月 內 中 央 政 府 風 險 加 權 為 0% 至 20% 中 央 銀 行 ( 包 括 確 認 可 提 取 儲 備 ) 超 國 家 金 融 機 構 多 邊 發 展 銀 行 第 二 級 一 個 月 內 但 設 有 上 限 地 方 及 地 區 政 府 風 險 加 權 為 20% 公 營 機 構 實 體 有 抵 押 備 兌 債 券 及 轉 手 資 產 抵 押 證 券 黃 金 第 三 級 由 一 個 月 至 三 個 月 無 抵 押 非 金 融 企 業 證 券 內 部 客 戶 風 險 評 級 為 2.2 或 在 認 可 證 券 交 易 所 上 市 及 流 通 指 數 內 的 股 票 更 好

58 風 險 管 理 (b) 流 動 資 金 及 融 資 風 險 續 中 央 或 地 方 / 地 區 政 府 擁 有 或 控 制 但 未 獲 明 確 擔 保 的 機 構 被 視 為 公 營 機 構 任 何 獲 明 確 擔 保 的 風 險 會 反 映 為 最 終 擔 保 人 的 風 險 根 據 集 團 流 動 資 金 及 融 資 風 險 管 理 架 構 所 界 定, 列 示 未 計 扣 減 前 流 動 資 產 估 計 的 流 動 資 金 值, 該 流 動 資 產 用 作 計 算 於 三 個 月 期 間 的 壓 力 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 流 動 資 產 並 不 包 括 因 進 行 反 向 回 購 交 易 ( 其 尚 餘 合 約 期 限 不 超 過 壓 力 下 之 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 的 監 察 期 限 ) 而 持 有 之 任 何 無 產 權 負 擔 資 產, 以 及 於 三 個 月 內 到 期 的 無 抵 押 銀 行 同 業 貸 款, 因 為 是 這 些 資 產 會 反 映 作 合 約 現 金 流 入 量 流 動 資 產 由 營 運 企 業 獨 立 持 有 及 管 理 所 示 的 大 部 分 流 動 資 產 均 由 各 營 運 企 業 的 資 產 負 債 管 理 部 門 直 接 持 有, 主 要 目 的 是 管 理 流 動 資 金 風 險, 並 與 流 動 資 金 及 融 資 風 險 管 理 架 構 一 致 集 團 流 動 資 產 ( 未 經 審 核 ) 第 一 級 228, ,150 第 二 級 27,250 16,973 第 三 級 3,395 3, , ,708 批 發 債 務 監 察 ( 未 經 審 核 ) 倘 為 籌 集 資 金 而 涉 足 批 發 有 期 債 務 市 場, 則 資 產 負 債 管 理 委 員 會 須 確 保 這 些 債 務 之 到 期 日 不 會 過 度 集 中 資 金 來 源 ( 未 經 審 核 ) 集 團 的 主 要 資 金 來 源 為 即 期 或 短 期 通 知 之 客 戶 往 來 及 儲 蓄 存 款 集 團 通 過 批 發 融 資 市 場 ( 公 開 及 非 公 開 ) 發 行 高 級 無 抵 押 債 務 證 券, 並 以 高 質 素 抵 押 品 從 抵 押 回 購 市 場 借 款, 以 補 充 我 們 的 客 戶 存 款 改 變 貨 幣 組 合 及 到 期 情 況 並 維 持 在 本 地 批 發 市 場 上 的 份 額 流 動 資 金 行 為 化 ( 未 經 審 核 ) 流 動 資 金 行 為 化 是 反 映 集 團 經 評 估 後, 即 使 在 極 其 嚴 峻 的 流 動 資 金 壓 力 境 況 下, 集 團 仍 能 從 各 債 項 獲 取 資 金 的 預 計 時 期, 以 及 集 團 為 資 產 提 供 資 金 的 保 守 預 計 時 期 當 合 約 條 款 並 不 反 映 預 期 行 為 時, 便 會 採 用 行 為 化 方 法 流 動 資 金 行 為 化 政 策 由 資 產 負 債 管 理 委 員 會 檢 討 及 批 核 或 有 流 動 資 金 風 險 ( 未 經 審 核 ) 在 日 常 業 務 中, 各 營 運 企 業 會 向 客 戶 提 供 信 貸 承 諾 及 備 用 信 貸 倘 客 戶 取 用 款 項, 有 關 信 貸 將 增 加 集 團 之 融 資 金 需 求 就 客 戶 取 用 不 可 撤 銷 的 信 貸 承 諾 而 產 生 的 流 動 資 金 風 險, 會 被 計 入 不 同 的 壓 力 情 景 中 並 設 定 上 限 貨 幣 錯 配 ( 未 經 審 核 ) 若 集 團 透 過 掉 期 市 場, 有 足 夠 流 動 資 金 應 付 於 市 場 壓 力 下 的 匯 兌 資 金 需 求 貨 幣 錯 配 可 以 令 管 理 資 產 負 債 結 構 上 提 供 靈 活 性 及 促 進 外 匯 交 易 另 外, 集 團 亦 會 根 據 掉 期 市 場 的 流 動 性 現 況, 規 限 各 重 要 貨 幣 於 現 金 預 測 的 限 額 限 額 亦 須 由 資 產 負 債 管 理 委 員 會 批 准 及 監 督 56

59 管 理 層 討 論 及 分 析 (b) 流 動 資 金 及 融 資 風 險 續 具 產 權 負 擔 及 無 產 權 負 擔 資 產 ( 未 經 審 核 ) 倘 資 產 已 作 為 某 項 現 有 負 債 的 抵 押 品, 因 而 本 行 不 能 藉 此 取 得 資 金 應 付 抵 押 品 需 要 或 出 售 以 減 少 資 金 需 求, 則 該 項 資 產 被 視 為 具 產 權 負 擔 倘 資 產 未 有 作 為 任 何 現 有 負 債 的 抵 押 品, 則 被 視 為 無 產 權 負 擔 其 他 合 約 責 任 ( 未 經 審 核 ) 集 團 大 部 分 衍 生 工 具 是 匯 率 合 約 及 利 率 合 約 根 據 衍 生 工 具 合 約 ( 屬 符 合 國 際 掉 期 業 務 及 衍 生 投 資 工 具 協 會 的 信 貸 支 持 附 件 合 約 ), 倘 集 團 的 信 貸 評 級 被 下 調 三 級, 我 們 可 能 需 要 額 外 提 供 是 輕 微 的 前 瞻 性 結 構 ( 未 經 審 核 ) 由 2016 年 1 月 開 始, 本 集 團 將 會 實 行 新 的 流 動 性 及 融 資 風 險 管 理 框 架 我 們 內 部 結 構 引 用 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 及 淨 穩 定 資 金 比 率 之 監 管 框 架 作 為 基 礎, 另 新 增 指 標 / 額 度 及 覆 蓋 去 處 理 集 團 認 為 監 管 框 架 沒 有 充 分 反 映 的 流 動 性 風 險 新 的 內 部 流 動 性 和 融 資 風 險 管 理 框 架 的 主 要 方 針 如 下 : 1. 各 營 運 企 業 需 獨 立 管 理 流 動 性 及 融 資 運 作 2. 各 營 運 企 業 級 別 通 過 內 在 流 動 資 金 風 險 分 類 3. 各 營 運 企 業 的 流 動 性 覆 蓋 比 率 最 低 要 求 取 決 於 內 在 流 動 資 金 風 險 分 類 ( 歐 洲 委 員 會 的 流 動 性 覆 蓋 的 委 托 監 管 基 礎, 是 作 為 於 歐 洲 範 圍 內 實 施 巴 塞 爾 協 議 III 指 標 之 一, 所 以 適 用 於 本 集 團 ) 4. 各 營 運 企 業 的 淨 穩 定 資 金 比 率 最 低 要 求 取 決 於 內 在 流 動 資 金 風 險 分 類 ( 根 據 巴 塞 爾 銀 行 監 管 委 員 會 於 2014 年 10 月 公 佈 的 最 終 規 定, 歐 洲 監 管 的 最 後 審 定, 將 適 用 於 本 集 團 ) 5. 法 定 企 業 存 款 集 中 程 度 限 制 6. 各 營 運 企 業 的 三 個 月 及 十 二 個 月 累 積 滾 動 合 同 期 限 的 限 額 涵 蓋 銀 行 存 款, 非 銀 行 金 融 企 業 存 款 及 證 券 發 行 7. 各 營 運 企 業 需 每 年 作 獨 立 流 動 性 充 足 評 估 評 估 過 程 被 設 計 來 標 識 沒 有 反 映 於 流 動 性 及 融 資 管 理 框 架 的 流 動 性 及 融 資 風 險 另 加 設 可 能 被 各 地 評 估 為 有 需 要 的 新 增 限 額, 去 驗 證 營 運 企 業 的 風 險 接 受 量 度 風 險 管 理 委 員 會 及 董 事 會 根 據 風 險 委 員 會 的 建 議 作 為 基 礎, 批 准 新 的 流 動 性 及 融 資 風 險 管 理 框 架 及 接 受 量 度 ( 限 額 ) 制 定 內 部 框 架 之 決 定 建 基 於 外 在 監 管 框 架 及 取 決 與 集 團 外 內 框 架 方 針 的 一 致 性 而 且 集 團 內 部 資 金 轉 移 定 價 框 架 能 激 勵 各 營 運 企 業 的 全 球 業 務 性 及 確 保 能 共 同 遵 守 外 部 監 管 及 內 部 風 險 接 受 量 度

60 風 險 管 理 (b) 流 動 資 金 及 融 資 風 險 續 流 動 資 金 規 例 ( 未 經 審 核 ) 銀 行 業 ( 流 動 性 ) 規 則 已 於 2015 年 1 月 1 日 生 效, 標 誌 着 第 1 類 認 可 機 構 在 香 港 須 按 巴 塞 爾 協 定 三 流 動 性 標 準 實 施 流 動 性 覆 蓋 比 率 因 此, 於 截 至 2015 年 12 月 31 日 9 月 30 日 6 月 30 日 及 3 月 31 日 止 季 度 根 據 巴 塞 爾 協 定 三 作 出 的 流 動 性 資 料 披 露, 與 截 至 2014 年 12 月 31 日 止 年 度 報 告 之 披 露 不 能 直 接 比 較 根 據 銀 行 業 ( 流 動 性 ) 規 則 第 11(1) 條, 本 集 團 須 以 綜 合 基 礎 計 算 流 動 性 覆 蓋 比 率 於 2015 年 起, 本 集 團 須 維 持 不 少 於 60% 的 流 動 性 覆 蓋 比 率, 並 最 遲 於 2019 年 1 月 增 加 至 不 少 於 100% 而 淨 穩 定 資 金 比 率 預 計 將 於 香 港 2018 年 1 月 1 日 實 施 於 可 匯 報 期 間 之 平 均 流 動 性 覆 蓋 比 率 如 下 : 季 度 結 算 至 2015 年 12 月 31 日 季 度 結 算 至 2015 年 9 月 30 日 季 度 結 算 至 2015 年 6 月 30 日 季 度 結 算 至 2015 年 3 月 31 日 平 均 流 動 資 金 覆 蓋 比 率 195.0% 237.2% 221.6% 167.4% 於 2015 年, 本 集 團 維 持 雄 厚 的 流 動 性 可 匯 報 季 度 之 平 均 流 動 性 覆 蓋 比 率 介 乎 167.4% 至 237.2%, 第 二 季 及 第 三 季 之 平 均 流 動 性 覆 蓋 比 率 上 升, 主 要 反 映 本 行 於 出 售 部 分 興 業 銀 行 投 資 後, 重 新 調 配 所 得 收 益, 令 優 質 流 動 資 產 有 所 增 加 為 符 合 銀 行 業 ( 披 露 ) 規 則, 有 關 流 動 性 資 料 的 詳 情 可 於 本 集 團 之 網 站 內 監 管 披 露 項 下 瀏 覽 根 據 香 港 銀 行 業 條 例 附 表 四 之 準 則 計 算, 於 截 至 2014 年 12 月 31 日 止 年 度 之 平 均 流 動 性 比 率 如 下 : 2014 本 行 及 金 管 局 指 定 之 附 屬 公 司 之 流 動 性 比 率 34.7% 集 團 持 有 優 質 流 動 性 資 產 的 組 成 成 分 是 根 據 銀 行 業 ( 流 動 性 ) 規 則 第 2 條 計 算 主 要 是 第 一 級 流 動 性 資 產, 其 中 大 部 分 是 政 府 債 務 證 券 加 權 量 ( 平 均 值 ) 季 度 結 算 至 2015 年 12 月 31 日 季 度 結 算 至 2015 年 9 月 30 日 季 度 結 算 至 2015 年 6 月 30 日 季 度 結 算 至 2015 年 3 月 31 日 第 一 級 246, , , ,084 第 二 甲 級 13,645 13,864 10,177 7,391 第 二 乙 級 782 1,140 1,214 1,097 加 權 量 優 質 流 動 性 資 產 合 計 261, , , ,572 以 下 表 列 集 團 財 務 負 債 之 未 折 現 現 金 流 量 預 測, 財 務 負 債 包 括 按 最 早 合 約 到 期 日 計 算 之 應 付 利 息 下 表 所 示 款 額 不 會 與 綜 合 資 產 負 債 表 的 款 額 直 接 對 應, 因 為 該 表 按 未 折 現 基 準 綜 合 計 算 與 本 金 及 所 有 未 來 票 息 付 款 有 關 的 現 金 流 ( 交 易 用 途 負 債 及 交 易 用 途 衍 生 工 具 除 外 ) 此 外, 貸 款 承 諾 與 金 融 擔 保 合 約 一 般 不 會 在 資 產 負 債 表 中 表 列 交 易 用 途 負 債 及 交 易 用 途 衍 生 工 具 因 一 般 只 會 短 期 持 有, 所 以 被 計 入 即 期 一 欄 內, 而 並 未 按 合 約 期 限 列 示 對 沖 用 途 衍 生 工 具 負 債 應 付 之 未 折 現 現 金 流 乃 根 據 其 合 約 期 限 而 分 類 58