1 重 要 提 示 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责

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1 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 2012 年 年 度 报 告 摘 要 2012 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2013 年 3 月 29 日 第 1 页 共 25 页

2 1 重 要 提 示 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2013 年 3 月 22 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 本 报 告 期 自 2012 年 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 第 2 页 共 25 页

3 2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 简 称 诺 安 油 气 能 源 (QDII-FOF-LOF) 基 金 主 代 码 基 金 运 作 方 式 上 市 契 约 型 开 放 式 (LOF) 基 金 合 同 生 效 日 2011 年 9 月 27 日 基 金 管 理 人 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 574,879, 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 日 期 - 注 : 本 基 金 的 场 内 交 易 简 称 为 诺 安 油 气, 场 内 交 易 代 码 为 截 止 本 报 告 期 末, 本 基 金 尚 未 上 市 交 易 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 投 资 策 略 在 有 效 控 制 组 合 风 险 的 前 提 下, 通 过 在 全 球 范 围 内 精 选 优 质 的 石 油 天 然 气 等 能 源 行 业 类 基 金 ( 包 括 ETF) 以 及 公 司 股 票 进 行 投 资, 为 投 资 者 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 具 体 的 投 资 策 略 由 资 产 配 置 策 略, 核 心 组 合 投 资 策 略, 卫 星 组 合 投 资 策 略, 债 券 投 资 策 略 和 现 金 管 理 策 略 五 部 分 构 成 1 资 产 配 置 策 略 本 基 金 在 资 产 配 置 上 采 用 双 重 配 置 策 略 第 一 层 是 大 类 资 产 类 别 配 置, 第 二 层 是 在 权 益 类 资 产 内 的 核 心 组 合 和 卫 星 组 合 的 配 置 权 益 类 资 产 包 括 基 金 ( 包 括 ETF) 和 股 票 2 核 心 组 合 投 资 策 略 在 核 心 组 合 中, 本 基 金 将 主 要 投 资 于 石 油 天 然 气 等 能 源 行 业 基 金, 主 要 包 括 :(1) 以 跟 踪 石 油 天 然 气 等 能 源 类 行 业 公 司 股 票 指 数 为 投 资 目 标 的 ETF 及 指 数 基 金 ;(2) 以 超 越 石 油 天 然 气 等 能 源 类 行 业 公 司 股 票 指 数 为 投 资 目 标 的 主 动 管 理 型 基 金 3 卫 星 组 合 投 资 策 略 在 卫 星 组 合 中, 本 基 金 将 主 要 投 资 于 :(1) 以 跟 踪 石 油 天 然 气 等 能 源 品 商 品 价 格 或 商 品 价 格 指 数 为 投 资 目 标 的 能 源 类 商 品 ETF;( 2) 全 球 范 围 内 优 质 的 石 油 天 然 气 等 能 源 类 公 司 股 票 4 债 券 投 资 策 略 本 基 金 将 在 全 球 范 围 内 进 行 债 券 资 产 配 置, 根 据 基 金 第 3 页 共 25 页

4 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 管 理 人 的 债 券 选 择 标 准, 运 用 相 应 的 债 券 投 资 策 略, 构 造 债 券 组 合 5 现 金 管 理 策 略 现 金 管 理 是 本 基 金 投 资 管 理 的 一 个 重 要 环 节, 主 要 包 含 以 下 三 个 方 面 的 内 容 : 现 金 流 预 测 现 金 持 有 比 例 管 理 现 金 资 产 收 益 管 理 标 普 能 源 行 业 指 数 ( 净 收 益 )(S&P 500 Energy Sector Index(NTR)) 本 基 金 将 会 投 资 于 全 球 范 围 内 优 质 的 石 油 天 然 气 等 能 源 行 业 基 金 ( 包 括 ETF) 及 公 司 股 票, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 基 金 品 种 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 姓 名 陈 勇 张 燕 信 息 披 露 负 责 人 联 系 电 话 电 子 邮 箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmnchina.com 客 户 服 务 电 话 传 真 境 外 投 资 顾 问 和 境 外 资 产 托 管 人 项 目 境 外 投 资 顾 问 境 外 资 产 托 管 人 名 称 英 文 无 Brown Brothers Harriman & Co. 中 文 无 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 注 册 地 址 Broadway New York,NY 1005 办 公 地 址 Broadway New York,NY 1005 邮 政 编 码 - NY 1005 注 : 本 基 金 无 境 外 投 资 顾 问 2.5 信 息 披 露 方 式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 深 圳 市 深 南 大 道 4013 号 兴 业 银 行 大 厦 层 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 第 4 页 共 25 页

5 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 期 间 数 据 和 指 标 2012 年 金 额 单 位 : 人 民 币 元 2011 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )-2011 年 12 月 31 日 本 期 已 实 现 收 益 -34,514, ,695, 本 期 利 润 -36,929, ,802, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 -5.18% 0.40% 期 末 数 据 和 指 标 2012 年 末 2011 年 末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 547,312, ,785, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3 期 末 可 供 分 配 利 润 是 采 用 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 3.2 基 金 净 值 表 现 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 三 个 月 -3.64% 0.83% -3.76% 1.05% 0.12% -0.22% 过 去 六 个 月 4.39% 0.87% 6.09% 1.03% -1.70% -0.16% 过 去 一 年 -5.18% 0.88% 3.67% 1.10% -8.85% -0.22% 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 -4.80% 0.78% 17.40% 1.44% % -0.66% 注 : 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 标 普 能 源 行 业 指 数 ( 净 收 益 )(S&P 500 Energy Sector Index (NTR)) 第 5 页 共 25 页

6 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 的 建 仓 期 为 2011 年 9 月 27 日 至 2012 年 3 月 26 日, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 规 定 ; 截 至 2012 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 建 仓 期 结 束 未 满 1 年 第 6 页 共 25 页

7 3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 注 : 本 基 金 基 金 合 同 于 2011 年 9 月 27 日 生 效, 2011 年 本 基 金 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 按 本 基 金 实 际 存 续 期 计 算 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 本 基 金 基 金 合 同 于 2011 年 9 月 27 日 生 效, 截 止 2012 年 12 月 31 日, 本 基 金 未 进 行 利 润 分 配 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 4 管 理 人 报 告 截 至 2012 年 12 月, 本 基 金 管 理 人 共 管 理 24 只 开 放 式 基 金 : 诺 安 平 衡 证 券 投 资 基 金 诺 安 货 币 市 场 基 金 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 诺 安 优 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 诺 安 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 中 证 100 指 数 证 券 投 资 基 金 诺 安 中 小 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 第 7 页 共 25 页

8 主 题 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 全 球 黄 金 证 券 投 资 基 金 上 证 新 兴 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 诺 安 上 证 新 兴 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 诺 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 诺 安 全 球 收 益 不 动 产 证 券 投 资 基 金 诺 安 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 中 证 创 业 成 长 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 诺 安 汇 鑫 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 诺 安 双 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 中 小 板 等 权 重 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 中 小 板 等 权 重 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 理 ) 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 宋 青 梅 律 吾 国 际 业 务 部 总 监 诺 安 全 球 黄 金 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 指 数 投 资 组 副 总 监 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 诺 安 中 证 100 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 诺 安 中 证 创 业 成 长 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2012 年 7 月 20 日 2011 年 9 月 27 日 年 11 月 24 日 15 学 士 学 位, 具 有 基 金 从 业 资 格 曾 先 后 任 职 于 香 港 富 海 企 业 有 限 公 司 中 国 银 行 广 西 分 行 中 国 银 行 伦 敦 分 行 深 圳 航 空 集 团 公 司 道 富 环 球 投 资 管 理 亚 洲 有 限 公 司 上 海 代 表 处, 从 事 外 汇 交 易 证 券 投 资 固 定 收 益 及 贵 金 属 商 品 交 易 等 投 资 工 作 2010 年 10 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 国 际 业 务 部 总 监 2011 年 11 月 起 任 诺 安 全 球 黄 金 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2012 年 7 月 起 任 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格 曾 任 职 于 长 城 证 券 公 司 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ;2005 年 3 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 研 究 员 基 金 经 理 助 理 基 金 经 理 研 究 部 副 总 监 指 数 投 资 组 副 总 监 曾 于 2007 年 11 月 至 2009 年 10 月 担 任 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2009 年 3 月 至 2010 年 10 月 担 任 诺 安 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2011 年 1 月 至 2012 年 7 月 担 任 诺 安 全 球 黄 金 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2011 年 9 月 至 2012 年 11 月 任 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 第 8 页 共 25 页

9 基 金 经 理,2012 年 7 月 起 任 诺 安 中 证 100 指 数 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 中 证 创 业 成 长 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1 此 处 梅 律 吾 先 生 的 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 之 日, 梅 律 吾 先 生 的 离 任 日 期 及 宋 青 先 生 的 任 职 日 期 为 公 司 作 出 决 定 并 对 外 公 告 之 日 ; 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 等 4.2 境 外 投 资 顾 问 为 本 基 金 提 供 投 资 建 议 的 主 要 成 员 简 介 本 基 金 无 境 外 投 资 顾 问 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 间, 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 管 理 人 严 格 遵 守 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规, 遵 守 了 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 合 同 的 规 定, 遵 守 了 本 公 司 管 理 制 度 本 基 金 投 资 管 理 未 发 生 违 法 违 规 行 为 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 根 据 中 国 证 监 会 2011 年 修 订 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 本 公 司 更 新 并 完 善 了 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 制 度 的 范 围 包 括 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 二 级 市 场 交 易 等 投 资 管 理 活 动, 同 时 涵 盖 投 资 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 各 个 环 节 投 资 研 究 方 面, 公 司 设 立 全 公 司 所 有 投 资 组 合 适 用 的 证 券 备 选 库, 在 此 基 础 上, 不 同 投 资 组 合 根 据 其 投 资 目 标 投 资 风 格 和 投 资 范 围 的 不 同, 建 立 不 同 投 资 组 合 的 投 资 对 象 备 选 库 和 交 易 对 手 备 选 库 ; 公 司 拥 有 健 全 的 投 资 授 权 制 度, 明 确 投 资 决 策 委 员 会 投 资 总 监 投 资 组 合 经 理 等 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分, 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策, 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 ; 公 司 建 立 了 统 一 的 研 究 管 理 平 台, 所 有 内 外 部 研 究 报 告 均 通 过 该 研 究 管 理 平 台 发 布, 并 保 障 该 平 台 对 所 有 研 究 员 和 投 资 组 合 经 理 开 放 交 易 执 行 方 面, 对 于 场 内 交 易, 基 金 管 理 人 在 投 资 交 易 系 统 中 设 置 了 公 平 交 易 功 能, 交 易 中 心 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 执 行 所 有 指 令, 如 果 多 个 投 资 组 合 在 同 一 时 点 就 同 一 证 券 下 达 了 相 同 方 向 的 投 资 指 令, 并 且 市 价 在 指 令 限 价 以 内, 投 资 交 易 系 统 自 动 将 该 证 券 的 每 笔 交 易 报 单 都 自 动 按 比 例 分 拆 到 各 投 资 组 合 ; 对 于 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 非 集 中 竞 价 交 易 的 交 易 分 配, 在 参 与 申 购 之 前, 各 投 资 组 合 经 理 独 立 地 确 定 申 购 价 格 和 数 量, 并 将 申 购 指 令 下 第 9 页 共 25 页

10 达 给 交 易 中 心 公 司 在 获 配 额 度 确 定 后, 按 照 价 格 优 先 的 原 则 进 行 分 配, 如 果 申 购 价 格 相 同, 则 根 据 该 价 位 各 投 资 组 合 的 申 购 数 量 进 行 比 例 分 配 ; 对 于 银 行 间 市 场 交 易 固 定 收 益 平 台 交 易 所 大 宗 交 易, 投 资 组 合 经 理 以 该 投 资 组 合 的 名 义 向 交 易 中 心 下 达 投 资 指 令, 交 易 中 心 向 银 行 间 市 场 或 交 易 对 手 询 价 成 交 确 认, 并 根 据 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 保 证 各 投 资 组 合 获 得 公 平 的 交 易 机 会 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好, 未 发 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 此 外, 公 司 对 连 续 四 个 季 度 期 间 内, 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 日 内 3 日 内 5 日 内 的 同 向 交 易 的 交 易 价 差 进 行 了 分 析, 未 发 现 同 向 交 易 价 差 在 上 述 时 间 窗 口 下 出 现 异 常 的 情 况 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 于 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 交 易 次 数 为 4, 均 是 由 于 公 司 旗 下 个 别 基 金 使 用 量 化 投 资 策 略 所 致 4.5 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 回 顾 2012 年, 我 们 的 投 资 策 略 是 结 合 股 票 行 业 ETF 和 商 品 投 资 进 行 动 态 调 整, 为 投 资 者 获 得 跟 随 能 源 资 产 价 格 上 涨 的 收 益 我 们 在 一 季 度 采 取 快 速 建 仓, 享 受 到 了 市 场 原 油 及 指 数 上 扬 带 来 的 收 益, 在 一 季 度 末 开 始 的 调 整 阶 段, 我 们 跟 随 市 场 把 仓 位 调 整 到 最 低 二 季 度 原 油 30% 和 业 绩 指 标 16% 的 调 整 让 我 们 即 使 在 最 低 仓 位 上 也 逃 脱 不 了 下 跌 的 命 运, 同 时 我 们 随 着 市 场 的 下 调 逐 步 增 加 仓 位, 为 期 四 个 月 的 市 场 调 整 长 于 我 们 的 预 期 也 让 我 们 的 仓 位 控 制 有 所 反 复 但 逢 低 增 持 的 策 略 在 7 月 份 得 到 了 认 可 下 半 年 的 操 作 我 们 基 本 按 权 益 类 和 商 品 类 资 产 八 二 比 例 配 置 资 产, 由 于 原 油 价 格 在 三 季 度 再 次 下 跌 16%, 虽 然 年 底 前 有 所 反 弹, 我 们 也 调 低 了 仓 位, 还 是 拖 累 了 基 金 的 净 值, 全 年 收 在 元 总 结 下 来, 市 场 的 步 奏 基 本 踏 准, 底 部 转 势 的 择 时 比 顶 部 择 时 更 好 一 些 ; 下 半 年 的 商 品 配 置 比 例 显 高, 拖 累 了 业 绩 ; 动 态 调 整 的 策 略 还 是 有 效, 减 少 了 波 动 性 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 元, 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -5.18%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 3.67% 第 10 页 共 25 页

11 4.6 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 2013 年, 日 本 加 入 宽 松 量 化 的 阵 营 ; 欧 洲 债 务 危 机 的 环 境 明 显 好 转, 得 益 于 欧 央 行 去 年 底 坚 决 支 持 的 态 度, 不 少 欧 猪 国 家 和 机 构 提 出 逐 步 归 还 获 得 的 援 助 ; 美 国 的 经 济 恢 复 好 于 去 年, 投 资 者 的 预 期 提 高, 风 险 喜 好 也 在 提 高, 市 场 相 信 美 联 储 会 继 续 维 持 低 利 率 至 少 到 2014 年 ; 企 业 手 里 现 金 流 充 裕 ; 整 体 宏 观 环 境 适 合 权 益 类 资 产 的 发 展 ; 全 球 地 域 性 的 政 治 冲 突 此 起 彼 伏, 我 们 有 更 确 切 的 理 由 相 信 权 益 类 资 产 会 是 我 们 大 类 资 产 配 置 的 首 选 能 源 行 业 的 股 票 更 应 该 会 有 好 的 表 现 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 企 业 会 计 准 则 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 以 及 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 颁 布 的 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 企 业 会 计 准 则 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 与 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 等 相 关 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定, 日 常 估 值 由 本 基 金 管 理 人 与 本 基 金 托 管 人 一 同 进 行, 基 金 份 额 净 值 由 本 基 金 管 理 人 完 成 估 值 后, 经 本 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 由 本 基 金 管 理 人 对 外 公 布 月 末 年 中 和 年 末 估 值 复 核 与 基 金 会 计 账 务 的 核 对 同 时 进 行 报 告 期 内, 公 司 制 定 了 证 券 投 资 基 金 的 估 值 政 策 和 程 序, 并 由 研 究 部 财 务 综 合 部 监 察 稽 核 部 和 风 险 控 制 部 固 定 收 益 部 及 基 金 经 理 等 组 成 了 估 值 小 组, 负 责 研 究 指 导 基 金 估 值 业 务 估 值 小 组 成 员 均 为 公 司 各 部 门 人 员, 均 具 有 基 金 从 业 资 格 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历, 且 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 基 金 经 理 作 为 公 司 估 值 小 组 的 成 员, 不 介 入 基 金 日 常 估 值 业 务, 但 应 参 加 估 值 小 组 会 议, 可 以 提 议 测 算 某 一 投 资 品 种 的 估 值 调 整 影 响, 并 有 权 表 决 有 关 议 案 但 仅 享 有 一 票 表 决 权, 从 而 将 其 影 响 程 度 进 行 适 当 限 制, 保 证 基 金 估 值 的 公 平 合 理, 保 持 估 值 政 策 和 程 序 的 一 贯 性 报 告 期 内, 本 基 金 未 签 约 与 估 值 相 关 的 定 价 服 务 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下, 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 6 次, 每 份 基 金 份 额 每 次 分 配 比 例 不 得 低 于 收 益 分 配 基 准 日 每 份 基 金 份 额 可 供 分 配 利 润 的 20% 若 基 金 合 同 生 效 不 满 3 个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 进 行 利 润 分 配 第 11 页 共 25 页

12 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 托 管 人 声 明, 在 本 报 告 期 内, 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 严 格 遵 守 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 报 告 期 内 基 金 管 理 人 在 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 的 计 算 利 润 分 配 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 严 格 遵 守 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规, 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 年 度 报 告 中 财 务 指 标 净 值 表 现 财 务 会 计 报 告 利 润 分 配 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 准 确 和 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 6 审 计 报 告 国 富 浩 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 及 其 经 办 注 册 会 计 师 李 英 胡 立 新 于 2013 年 3 月 15 日 出 具 了 国 浩 审 字 [2013]227A0025 号 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 投 资 者 可 通 过 年 度 报 告 正 文 查 看 审 计 报 告 全 文 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 报 告 截 止 日 :2012 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 本 期 末 上 年 度 末 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 134,497, ,776, 第 12 页 共 25 页

13 结 算 备 付 金 - 24,636, 存 出 保 证 金 - - 交 易 性 金 融 资 产 430,897, ,147, 其 中 : 股 票 投 资 - - 基 金 投 资 430,897, ,147, 债 券 投 资 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 - 513,201, 应 收 证 券 清 算 款 - - 应 收 利 息 1, ,107, 应 收 股 利 969, 应 收 申 购 款 80, , 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 - - 资 产 总 计 566,446, ,929, 负 债 和 所 有 者 权 益 本 期 末 上 年 度 末 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 13,905, 应 付 赎 回 款 4,152, ,620, 应 付 管 理 人 报 酬 702, ,154, 应 付 托 管 费 164, , 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 - 6, 应 交 税 费 - - 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 210, , 负 债 合 计 19,134, ,144, 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 574,879, ,253, 未 分 配 利 润 -27,567, ,531, 所 有 者 权 益 合 计 547,312, ,785, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 566,446, ,929, 注 : 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 净 值 元, 基 金 份 额 总 额 574,879, 份 第 13 页 共 25 页

14 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 本 报 告 期 :2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2011 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 一 收 入 -23,117, ,468, 利 息 收 入 4,485, ,983, 其 中 : 存 款 利 息 收 入 2,096, ,314, 债 券 利 息 收 入 - - 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 2,389, ,669, 其 他 利 息 收 入 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) -24,277, , 其 中 : 股 票 投 资 收 益 - - 基 金 投 资 收 益 -29,197, , 债 券 投 资 收 益 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 衍 生 工 具 收 益 - - 股 利 收 益 4,920, 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 -2,415, , 号 填 列 ) 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 -1,293, , 列 ) 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 382, , 列 ) 减 : 二 费 用 13,811, ,665, 管 理 人 报 酬 10,026, ,650, 托 管 费 2,339, , 销 售 服 务 费 交 易 费 用 1,003, , 利 息 支 出 - - 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 其 他 费 用 442, , 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - -36,929, ,802, 号 填 列 ) 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -36,929, ,802, 第 14 页 共 25 页

15 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 诺 安 油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基 金 (LOF) 本 报 告 期 :2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 868,253, ,531, ,785, 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 - -36,929, ,929, 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 -293,373, ,830, ,543, 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 40,197, ,025, ,172, 基 金 赎 回 款 -333,571, ,855, ,715, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 574,879, ,567, ,312, 值 ) 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2011 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 951,030, ,030, 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 - 3,802, ,802, 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 -82,776, , ,048, 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 4,763, , ,779, 基 金 赎 回 款 -87,540, , ,827, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 868,253, ,531, ,785, 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 第 15 页 共 25 页

16 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 奥 成 文 薛 有 为 薛 有 为 基 金 管 理 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 的 说 明 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 差 错 更 正 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 无 差 错 更 正 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 深 圳 市 捷 隆 投 资 有 限 公 司 大 恒 新 纪 元 科 技 股 份 有 限 公 司 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 中 化 股 份 有 限 公 司 中 国 中 化 集 团 公 司 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 Brown Brothers Harriman & Co.( 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 ) 与 本 基 金 的 关 系 管 理 人 股 东 管 理 人 股 东 管 理 人 股 东 发 起 人 管 理 人 销 售 机 构 管 理 人 股 东 母 公 司 管 理 人 股 东 最 终 控 制 方 托 管 人 境 外 资 产 托 管 人 注 : 下 述 关 联 方 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内, 按 一 般 商 业 条 款 订 立 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 股 票 交 易 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 股 票 交 易 基 金 交 易 关 联 方 名 称 本 期 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 占 当 期 基 金 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 金 额 单 位 : 人 民 币 元 上 年 度 可 比 期 间 2011 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 占 当 期 基 金 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 Brown Brothers Harriman & Co.( 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 ) 1,625,216, % 417, % 第 16 页 共 25 页

17 权 证 交 易 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 关 联 方 名 称 当 期 佣 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 占 当 期 佣 金 总 量 期 末 应 付 佣 金 余 占 期 末 应 付 佣 金 的 比 例 额 总 额 的 比 例 Brown Brothers Harriman & Co.( 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 ) 关 联 方 名 称 Brown Brothers Harriman & Co.( 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 ) 271, % - - 上 年 度 可 比 期 间 2011 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 当 期 占 当 期 佣 金 总 量 期 末 应 付 佣 金 余 占 期 末 应 付 佣 金 佣 金 的 比 例 额 总 额 的 比 例 % 关 联 方 报 酬 基 金 管 理 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2012 年 1 月 1 日 至 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 效 年 12 月 31 日 日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 10,026, ,650, 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 4,937, ,656, 注 : 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 1.5% 年 费 率 计 提 计 算 方 法 如 下 : H=E 1.5% 当 年 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费 E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值 基 金 管 理 费 每 日 计 提, 逐 日 累 计 至 每 个 月 月 末, 按 月 支 付 基 金 管 理 人 应 于 次 月 首 日 起 3 个 工 作 日 内 将 上 月 基 金 管 理 费 的 计 算 结 果 通 知 基 金 托 管 人 并 做 出 划 付 指 令 ; 基 金 托 管 人 应 在 次 月 首 日 起 5 个 工 作 日 内 完 成 复 核, 并 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 基 金 管 理 费 给 基 金 管 理 人 基 金 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 上 年 度 可 比 期 间 第 17 页 共 25 页

18 2012 年 1 月 1 日 至 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 年 12 月 31 日 效 日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 2,339, , 注 : 基 金 托 管 人 的 基 金 托 管 费 按 基 金 资 产 净 值 的 0.35% 年 费 率 计 提 境 外 托 管 人 的 托 管 费 从 基 金 托 管 人 的 托 管 费 中 扣 除 在 通 常 情 况 下, 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.35% 年 费 率 计 提 计 算 方 法 如 下 : H=E 0.35% 当 年 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费 E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 基 金 托 管 费 每 日 计 提, 逐 日 累 计 至 每 个 月 月 末, 按 月 支 付 基 金 管 理 人 应 于 次 月 首 日 起 3 工 作 日 内 将 上 月 基 金 托 管 费 的 计 算 结 果 书 面 通 知 基 金 托 管 人 并 做 出 划 付 指 令 ; 基 金 托 管 人 应 在 次 月 首 日 起 5 个 工 作 日 内 完 成 复 核, 并 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 托 管 费 给 基 金 托 管 人 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 本 基 金 于 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 与 关 联 方 无 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 基 金 管 理 人 没 有 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 无 投 资 本 基 金 的 情 况 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 关 联 方 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 名 称 日 上 年 度 可 比 期 间 2011 年 9 月 27 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2011 年 12 月 31 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 18,361, , ,752, ,460, Brown Brothers Harriman & Co.( 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 ) 116,136, , ,024, 注 : 本 基 金 的 银 行 存 款 分 别 由 基 金 托 管 人 招 商 银 行 和 境 外 资 产 托 管 人 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 保 管, 按 适 用 利 率 或 约 定 利 率 计 息 第 18 页 共 25 页

19 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 本 基 金 在 承 销 期 内 无 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 本 基 金 无 其 他 关 联 交 易 事 项 期 末 (2012 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 本 基 金 本 报 告 期 末 不 存 在 因 认 购 新 发 或 增 发 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 流 通 受 限 股 票 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 为 0.00 元, 无 债 券 作 为 质 押 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 2012 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 0.00 元 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有 的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券, 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算 为 标 准 券 后, 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 - - 其 中 : 普 通 股 - - 存 托 凭 证 - - 优 先 股 - - 房 地 产 信 托 凭 证 基 金 投 资 430,897, 第 19 页 共 25 页

20 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 金 融 衍 生 品 投 资 - - 其 中 : 远 期 - - 期 货 - - 期 权 - - 权 证 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 - - 产 6 货 币 市 场 工 具 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 134,497, 其 他 各 项 资 产 1,052, 合 计 566,446, 期 末 在 各 个 国 家 ( 地 区 ) 证 券 市 场 的 权 益 投 资 分 布 8.3 期 末 按 行 业 分 类 的 权 益 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 益 投 资 8.4 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 权 益 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 益 投 资 8.5 报 告 期 内 权 益 投 资 组 合 的 重 大 变 动 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 权 益 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 益 投 资 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 权 益 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 益 投 资 权 益 投 资 的 买 入 成 本 总 额 及 卖 出 收 入 总 额 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 益 投 资 8.6 期 末 按 债 券 信 用 等 级 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 第 20 页 共 25 页

21 8.8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 投 资 8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 金 融 衍 生 品 投 资 8.10 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 占 基 金 序 号 基 金 名 称 基 金 类 型 运 作 方 式 管 理 人 公 允 价 值 资 产 净 值 比 例 (%) 1 SPDR OIL EXP ETF 基 金 契 约 型 开 放 式 SSGA Funds Management,Inc. 105,053, VANGUARD ENERG E ETF 基 金 契 约 型 开 放 式 The Vanguard Group Inc. 101,286, SPDR-ENERGY SEL ETF 基 金 契 约 型 开 放 式 SSGA Funds Management,Inc. 100,144, ISHARES-DJ ENERG ETF 基 金 契 约 型 开 放 式 Black Rock Fund Advisers. 79,833, US NAT GAS FD LP ETF 基 金 契 约 型 开 放 式 United States Commodity Funds LLC 27,642, ETFS BRENT 1MTH ETF 基 金 契 约 型 开 放 式 ETFS Securities.Ltd. 16,419, ETFS NATURAL GAS ETF 基 金 契 约 型 开 放 式 ETFS Commodity Securities Ltd. 517, 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 仅 持 有 上 述 基 金 8.11 投 资 组 合 报 告 附 注 本 基 金 本 报 告 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体, 本 报 告 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 形, 也 没 有 出 现 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 单 位 : 人 民 币 元 1 存 出 保 证 金 - 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 969, 第 21 页 共 25 页

22 4 应 收 利 息 1, 应 收 申 购 款 80, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1,052, 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 份 额 单 位 : 份 持 有 人 结 构 持 有 人 户 数 户 均 持 有 的 机 构 投 资 者 个 人 投 资 者 ( 户 ) 基 金 份 额 占 总 份 占 总 份 持 有 份 额 持 有 份 额 额 比 例 额 比 例 9,670 59, ,879, % 9.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 基 金 501, % 注 :1 本 公 司 高 级 管 理 人 员 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 未 持 有 该 只 基 金 2 本 基 金 基 金 经 理 持 有 该 只 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 为 10 万 份 -50 万 份 ( 含 ) 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 第 22 页 共 25 页 单 位 : 份

23 基 金 合 同 生 效 日 (2011 年 9 月 27 日 ) 基 金 份 额 总 额 951,030, 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 868,253, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 40,197, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 333,571, 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 574,879, 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额, 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11 重 大 事 件 揭 示 本 报 告 期 内, 未 召 开 本 基 金 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会, 没 有 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 2012 年 2 月 25 日, 大 恒 新 纪 元 科 技 股 份 有 限 公 司 受 让 北 京 中 关 村 科 学 城 建 设 股 份 有 限 公 司 持 有 的 本 公 司 20% 股 权, 原 股 东 北 京 中 关 村 科 学 城 建 设 股 份 有 限 公 司 的 代 表 江 彪 先 生 离 任 本 公 司 董 事, 新 股 东 大 恒 新 纪 元 科 技 股 份 有 限 公 司 的 代 表 张 家 林 任 本 公 司 董 事 本 报 告 期 内 除 上 述 情 况 外, 基 金 管 理 人 无 其 他 重 大 人 事 变 动 报 告 期 内, 本 基 金 的 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 无 重 大 人 事 变 动 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 本 报 告 期 内, 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 本 报 告 期 内, 基 金 的 投 资 组 合 策 略 没 有 重 大 改 变 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 聘 请 的 利 安 达 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 与 国 富 浩 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 合 并, 合 并 后 名 称 变 更 为 国 富 浩 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ), 其 他 无 变 化 本 年 度 应 付 未 付 给 所 聘 任 会 计 师 事 务 所 的 审 计 费 为 10 万 元, 其 已 提 供 审 计 服 务 的 连 续 年 限 : 2 年 第 23 页 共 25 页

24 11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 本 基 金 的 基 金 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 受 到 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 任 何 情 形 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况 券 商 名 称 Morgan Stanley & Co. International plc 金 额 单 位 : 人 民 币 元 股 票 交 易 基 金 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 交 易 占 当 期 占 当 期 占 当 期 佣 单 元 成 交 股 票 成 基 金 成 备 注 成 交 金 额 佣 金 金 总 量 的 数 量 金 额 交 总 额 交 总 额 比 例 的 比 例 的 比 例 ,474, % 56, % - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Goldman Sachs (Asia) L.L.C. 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 Brown Brothers Harriman & Co. Knight Capital Europe Ltd ,079,803, % 220, % ,234, % 172, % ,393, % 171, % ,625,216, % 271, % ,043, % 52, % - Credit Suisse ,194, % 22, % - 注 :1 本 基 金 本 报 告 期 内 仅 有 基 金 投 资 交 易 及 因 基 金 投 资 交 易 产 生 的 佣 金, 无 股 票 投 资 交 易 2 本 基 金 本 报 告 期 内 新 增 1 家 券 商 :Credit-Suisse 3 券 商 选 择 标 准 和 程 序 选 取 优 秀 券 商 进 行 境 外 投 资, 主 要 标 准 有 以 下 几 个 方 面 : (1) 全 球 眼 光 具 备 优 秀 的 全 球 投 资 经 验, 拥 有 丰 富 的 地 区 市 场 知 识 和 国 际 运 作 能 力 (2) 良 好 的 交 易 执 行 能 力 对 投 资 交 易 指 令 能 够 有 效 执 行 以 及 取 得 较 高 质 量 的 成 交 结 果 (3) 高 水 平 的 研 究 能 力 能 够 为 客 户 提 供 高 水 平 的 综 合 资 本 市 场 研 究 方 案, 掌 握 宏 观 市 场 的 发 展 趋 势, 深 入 的 行 业 分 析, 有 效 地 实 施 方 案 (4) 杰 出 的 服 务 意 识 投 资 交 易 中 出 现 的 问 题 能 够 认 真 对 待, 尽 可 能 保 证 交 易 的 及 时 性 保 证 成 交 价 格 的 确 定 性 以 及 防 范 市 场 风 险 公 司 国 际 业 务 部 以 及 投 研 部 门 会 定 期 评 价 券 商 的 业 务 水 平, 并 及 时 与 券 商 沟 通, 由 此 确 定 对 券 第 24 页 共 25 页

25 商 进 行 的 选 择 以 及 成 交 量 的 分 配, 最 大 程 度 保 证 投 资 交 易 的 执 行 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况 本 基 金 本 报 告 期 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 未 进 行 其 他 证 券 投 资 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 致 电 本 基 金 管 理 人 全 国 统 一 客 户 服 务 电 话 : , 亦 可 至 基 金 管 理 人 网 站 查 阅 详 情 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 2013 年 3 月 29 日 第 25 页 共 25 页