Sinopac_Bond_Review_101811

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1 ( 嘉損 ) 1.06 (5.04) 2.16 (9.27) 3.13 (10.11) 1.27 (11.40) 2.10 (10.10) 2.84 (9.80) ( 團或對 ) 1.27 (0.05) ( 團或對 ) ( 團或對 ) ( 嘉損 ) 紐某薦瓊變變 343 (3) 團基民 紐某薦瓊變變 紐某薦瓊變變 187 (7) 紐某薦瓊變變 () 1 下 8 (22) (%) (2.13)% (1.98)% 6.37 月 & 損 (1.94)% (1.81)% 如某月外 (0.54)% 3.86 團唐團 (1.61)% (1.70)% 惠瓊薦續紐融團基民 & 紐某薦瓊變變 3 能 6 能 1 購 2 購 3 購 4 購 5 購 6 購 7 購 8 購 9 購 10 購 15 購 20 購 30 購 團或對 3 能 6 能 1 購 2 購 3 購 4 購 5 購 6 購 7 購 8 購 9 購 10 購 15 購 20 購 30 購 10 10/ % 2.15%3.13% 1.27%2.10% 2.84% 006 易 % % % %006 易 1.08% 006 易 融紐競範融礎與 10 針 15 疑華蛋 疑紐研英程程礎薦蛋華薦礎瓊研 疑製購礎薦 薦礎融瓊紐而 購薦 2 購薦 3 購薦 4 購薦 5 購薦 6 購薦 7 購薦 8 購薦 9 購薦 10 購薦 1.5 2/8 4/8 6/8 8/8 10/8 世嘉而英英能疑礎薦競 世嘉而英英能疑礎薦競

2 18- 指看融 世 ( 易損 ) 化 世 ( 易損 ) 7/ 易損 14 (7 27 ) 0.6% 世 126,00,000*0.6%*14/365 億 2900 世 化 世 1. 世易損 2. 世 3. 世 4. 世易損 世 世 世 惠英英研購 ' 蛋 月 & 損 世 5 團基月世 世 世對式基 外損月 (0331. 對式 ) 某紐競礎薦損英謂礎薦島與託礎蛋融能礎與融蛋快紐能紐融礎研 8 損薦紐與融礎能華蛋團範紐與瓊基礎華瓊薦融能礎與融月融英薦礎 損團基月 2009 世 0 世 世 世某權基 世 世某權基 世 世 2016 世 世 2018 世 世 世 世 世 世 世 - 惠英英研購 ' 蛋 -- 世 - 惠英英研購 ' 蛋 -- ( ) 世 10,000,000 月 & 損 -- ( ) 世 10,000,000 月 & 損 -- 如紐融看範 -- 如紐融看範 某易團融謂唐唐 + 某易團融謂唐唐 世 世 世 世 某權基 世 世 某權基 世 世 2018 世 世 2021 世 世 世 世 世 世 世 - 惠英英研購 ' 蛋 -- 世 - 惠英英研購 ' 蛋 -- ( ) 世 3,000,000 月 & 損 -- ( ) 世 5,000,000 月 & 損 如紐融看範 如紐融看範 -- 某易團 融謂唐唐唐 某易團 融謂唐唐唐 101 1, % 1, , , % 付 下 付 付 付 (Ta 線 wan)

3 / (%) / ( ) ( 惠 ) 惠英英研購 ' 蛋 月 & 損 或英融礎 團 /16/ 唐 月條惠島嘉式 /22/ 唐瓊 3 唐 + 對唐或唐嘉式 4 1/2 10/30/ 唐 1 唐 - 式指易外快外 3 10/05/ 唐 1 唐 對島 G 對權泰 4 1/2 03/23/ 唐 1 唐 對月嘉團 3 1/2 06/28/ 唐瓊 2 唐唐 惠唐快唐泰月 /04/ 唐 3 唐 - 月嘉外易易條 /07/ 唐 3 -- 基嘉月月損 2 3/8 09/14/ 唐瓊 1 唐唐 - 式指易外快外 3 1/8 09/16/ 唐 1 唐 外島嘉式指易 3 3/4 10/20/ 唐 1 唐 式外嘉 4 7/8 01/14/ 唐 2 嘉嘉嘉 + 島團島團島 5 01/15/ 嘉瓊瓊 2 嘉嘉嘉 - 島團島團島 權指指易島嘉 4 3/4 01/20/ 唐 1 唐 - 損團團權 4 1/4 02/24/ 嘉瓊瓊 2 /*- 嘉嘉嘉 /*- 據某外快據基 7 7/8 06/10/ 唐 2 唐 嘉嘉快某嘉 /18/ 唐 3 嘉嘉嘉 + 損指對唐或 G 4 1/4 10/28/ 唐 3 唐 團唐損島某唐 /08/ 唐 3 -- 島或基式指易 3 3/4 09/29/ 唐 1 唐 快指某某外月 3 7/8 04/07/ 唐 3 -- 對泰或惠某易 3 3/4 04/06/ 嘉瓊瓊 2 嘉嘉嘉 式島唐惠某易 3 5/8 06/14/ 嘉瓊瓊 2 嘉嘉嘉 或唐團如 3 1/2 02/08/ 唐 1 唐 對唐或唐嘉式 4 11/03/ 唐 1 唐 - 月條惠島嘉式 /22/ 唐瓊 3 唐 + 基唐對月島或 6 5/8 02/11/ 嘉瓊瓊 1 -- 嘉團對島或唐 /11/ 唐 1 嘉嘉嘉 + 某惠外或易條 7 1/4 02/02/ 嘉瓊瓊 2 嘉嘉嘉 - 嘉損 快島如條或 G 5 1/4 05/13/ 唐 3 唐 - 團島或基嘉式 6 7/8 06/24/ 嘉瓊瓊 3 -- 月某唐或快或 5 7/8 06/24/ 唐 1 唐 外島嘉式指易 5 1/8 06/29/ 唐 1 唐 嘉或式外唐 6 1/8 07/16/ 唐 3 嘉嘉嘉 + 據唐某基島唐 5 07/21/ 唐瓊 2 唐唐 樂外嘉嘉或式 /09/ 嘉嘉嘉 或指嘉快月損 6 5/8 08/05/ 嘉瓊瓊 3 嘉嘉嘉 - 對條權對泰 /24/ 唐 3 唐 - 如條嘉指或 6 1/8 11/30/ 嘉嘉嘉 月條或對條或 4 11/02/ 唐 1 唐 + 式指易外快外 4 3/4 07/13/ 唐 1 唐 團月 7 7/8 06/29/ 嘉嘉嘉 + 易唐嘉指嘉式 8 3/8 07/29/ 對條權對泰 6 12/29/ 嘉瓊瓊 2 嘉嘉嘉 * 世 % 世

4 世 / (%) / ( ) ( 惠 ) 惠英英研購 ' 蛋 月 & 損 或英融礎 嘉團對島或唐 /30/ 唐 - 中國銀行 嘉外島外或某 3 3/4 06/30/ 北控水務 嘉外島外或某 5 06/30/ 北控水務 嘉市團唐損某 4 3/4 02/21/ 首創置業 嘉泰基團指快 4 1/2 04/28/ 比亞迪股份有限公司 團外唐島易快 4 08/08/ 中國東方航空 團 G 嘉 /27/ 唐瓊 3 -- 中國附息國債 團 G 嘉 /20/ 唐瓊 3 -- 中國附息國債 團 G 嘉 1 12/01/ 唐瓊 3 唐唐 - 中國附息國債 團 G 嘉 /27/ 唐瓊 3 -- 中國附息國債 團 G 嘉 /01/ 唐瓊 3 唐唐 - 中國附息國債 團 G 嘉 唐瓊 3 唐唐 - 中國附息國債 團 G 嘉 /18/ 唐瓊 3 唐唐 - 中國附息國債 團 G 嘉 /18/ 唐瓊 3 唐唐 - 中國附息國債 團 G 嘉 /18/ 唐瓊 3 唐唐 - 中國附息國債 團 G 嘉 /18/ 唐瓊 3 唐唐 - 中國附息國債 團對團對某指 4 1/2 05/19/ 中國誠通發展集團 團對島損權易 3 3/4 04/29/ 中國電力新能源發展 團對島權島或 6 3/8 04/04/ 中國風電集團 團對惠外易團 /19/ 招商局集團 ( 香港 ) 團對惠外易團 3 06/30/ 招商局集團 團對惠外易團 2 06/30/ 招商局集團 團指如團指 /03/ 中國糧油食品集團 ( 香港 ) 團對惠島或 G /13/ 晨鳴紙業 團或對某團 /29/ 中國重汽 ( 香港 ) 外民島惠團對 /02/ 中國進出口銀行 外民島惠團對 /02/ 唐唐 - 中國進出口銀行 G 清易如損易 7 04/29/ 富力地產 對唐島唐島易 6 09/16/ 海南航空 對損權外快快 /18/ 合和基建 島或基外損月 /21/ 嘉嘉 - 銀泰百貨 損團基對式 5 1/4 02/01/ 春天百貨 損島或 G 島或 /09/ 平安保險 損指權島或樂 /23/ 中電國際 易外月指條易 /12/ 或易 嘉嘉嘉 - 華潤電力 易外月指條易 3 3/4 11/12/ 或易 嘉嘉嘉 - 華潤電力 易指唐基式 G 6 02/25/ 嘉嘉 - 路勁基建 月基嘉團 /11/ 唐唐 - 國家開發銀行 月對唐月對條 6 1/2 07/22/ 嘉嘉 - 山水水泥 月島或指團對 /18/ 中化集團 月清指團某對 3 1/2 05/25/ 華僑城 清對或 G 團外 2 08/04/ 中策橡膠 *

5 世 / (%) / ( ) ( 惠 ) 惠英英研購 ' 蛋 月 & 損 或英融礎 唐基月外惠島 4 1/4 09/20/ 日月光 唐島如損 /19/ 唐 法國液化空氣集團 唐島如損 3 09/19/ 唐 法國液化空氣集團 唐月島唐 /21/ 唐瓊瓊 唐唐唐 亞洲開發銀行 嘉快條月式泰 6 1/2 06/20/ 香港航空 嘉損快或 /15/ 唐 2 唐 BP 集團 團唐某 2 12/01/ 唐 2 唐 開拓重工 團唐某 /12/ 唐 2 唐 開拓重工 團市團對外島 2 1/4 07/06/ CJ 國際控股有限公司 基島唐快外唐 /08/ 唐 2 /*- -- 三菱日聯租賃 如易外月對式 /03/ 遠東宏信 G 唐快外或某 4 5/8 12/16/ 銀河娛樂集團 G 外或對式月 /30/ 雲頂香港 G 快損月損 3 3/8 05/11/ 嘉瓊瓊 2 -- 普洛斯集團 對式團 G 唐月 /11/ 唐 1 唐 + 香港中華煤氣 島嘉易基 /14/ 唐瓊瓊 -- 國際重建與開發銀行 惠損外快 3 3/4 05/09/ 新濠博亞娛樂 惠月 1 5/8 06/02/ 唐 2 唐 摩根士丹利 惠某易團 0 5/8 06/17/ 唐瓊 1 -- 地鐵公司蓋曼群島 或外權如指團 3 3/4 08/17/ 新焦點 或權基外樂快 2 3/4 07/14/ 新創建集團 損唐對月損 6 1/2 06/02/ 太平洋恩利 月島或團指或 4 3/4 04/14/ 勝獅貨櫃 月指快唐易 G 4 3/4 08/24/ 陽光能源 月條或對式團 4 04/28/ 亞洲聯合財務有限公司 某月團指快或 1 3/4 09/01/ 唐 3 唐 - 特易購 某損樂某外團 4 1/4 03/21/ 冠捷科技 樂某嘉 /23/ 嘉瓊瓊 1 嘉嘉嘉 /*- VTB 銀行 樂權 /23/ 唐 3 唐 - 福斯汽車 泰條外或如指 /10/ 永豐餘 *

6 / (%) / ( ) / (%) / ( ) 002 / 1.81 / 2014/7/ / 1.42 / 2016/5/ / 1.88 / 2014/2/ 唐 / 1.23 / 2012/12/ / 1.47 / 2016/3/ / 1.27 / 2014/6/ 唐 / 1.65 / 2016/6/ 某紐看續礎薦 / 式或泰條某某 0 10/27/13 條月基 / /10/272013/10/ 唐團外易月某 0 08/10/15 條月基 / /8/ /8/ 唐團外易月某 0 08/10/17 條月基 / /8/ /8/ 唐月唐團外惠 0 01/27/16 條月基 / /1/ /1/ 唐條指損某 0 10/13/15 條月基 / /10/ 外損島月某 0 01/27/16 條月基 / /1/ /1/ 對指或對唐島 0 10/12/13 條月基 / /10/ 某唐某條或 G 0 03/25/14 條月基 / /3/ 某損式對指快 0 04/20/14 條月基 / /4/ 唐月唐團外惠 0 06/07/16 條月基 / /6/7 2016/6/ 某權 G 島團 0 07/28/14 條月基 / /7/ 條或島惠島團 0 05/24/16 條月基 / /5/ /5/ 易唐基指損某 0 07/21/16 條月基 / /7/ /7/ 月快唐團損 0 05/12/16 () 條月基 / /5/ 如外唐月某 3 5/8 03/05/15 對式基 / /3/5 2015/3/ 式外易損易指 0 02/22/12 對式基 / /2/ 月對某 G 如 /22/14 對式基 / /10/222014/10/ 泰泰島或基條 0 11/17/11 對式基 / /11/ 民島或對基 2 1/2 10/20/15 對式基 / /10/202015/10/ 快指某某外月 0 07/05/16 條月基 / /7/5 2016/7/ 快指某某外月 0 07/05/16 市損泰 / /7/5 2016/7/ 對泰條外快外 4 1/2 12/14/12 條月基 / /12/ 月某民損指團 4 1/2 11/20/14 月某民損唐或指團外唐或團指 條月基 / /11/202014/11/ 快 G 某外快外 0 09/29/12 快 G 條損快條月團指易損 條月基 / /3/ /9/ 對市月對或權 4 07/20/16 對唐或市島或月對島損損島或 G 條月基 / /7/ /7/ 指月島惠月損 2 3/4 07/05/16 指月島惠島或某快快某基 月 G 基 / /7/5 2016/7/ 月惠團損惠 2 05/05/14 月唐或惠島 G 條外快 條月基 / /5/ ( 島月島島或 ) 民月 團英薦華 ( 條月基 ) 2.80% 13/2/20 條月基 1500 民月 團英薦華 (3037) ( 條月基 ) 3.28% 14/12/2 條月基 200 民月 團英薦華 (3034) ( 條月基 ) 3.28% 14/12/2 條月基 300 民月 團英薦華 某損式 ( 條月基 ) 5.10% 14/4/20 條月基 % 12/1/4 某權基 % 13/4/25 某權基 % 14/7/11 某權基 % 12/11/5 某權基 (%) (%) (%) (%) 1 權礎礎續 權礎礎續 惠英與融範 惠英與融範 惠英與融範 * 世 % 世

7 ( 嘉而英英能疑礎薦競 ) Hon 簡彭 on 簡月紐與英損瓊看月礎看製薦紐融紐礎蛋 ( 唐蛋紐瓊 ) 快融研. Shan 簡 ha 線月紐與英損瓊看月礎看製薦紐融紐礎蛋 ( 唐蛋紐瓊 ) 快紐能紐融礎研 21 蛋融如而英英薦, 指與礎損礎續紐與競月製紐融礎 2405, 對製瓊民紐瓊嘉瓊與續某英謂礎薦, 1 損礎續紐與競易英瓊研, 256 月英製融範損製研英與競易英瓊研, 月範瓊與競範瓊紐 某蛋紐能月範瓊某蛋製紐, 式英謂而英英與, 對英與競式英與競 損礎英華而礎 ' 蛋易礎華製疑而紐看英程團範紐與瓊 某礎而世 某礎而世 某英而而如薦礎礎世 ( 某瓊紐謂瓊與 ) 如瓊變世 如瓊變世 London 月紐與英損瓊看月礎看製薦紐融紐礎蛋 ( 外製薦英華礎 ) 快融研. Ta 線 pe 線月紐與英損瓊看月礎看製薦紐融紐礎蛋團英薦華英薦瓊融紐英與 5 融範如而英英薦 對瓊疑紐疑對英製蛋礎 17 如 2 團範製與競團範紐與競月. 易英瓊研 月礎看 1 42 惠英英薦競瓊融礎某瓊紐華礎紐 100 快英與研英與外團 2 易 6 外快 某瓊紐謂瓊與 條與紐融礎研式紐與競研英能, 某礎而世 / 易礎競紐蛋融礎薦礎研紐與外與競而瓊與研瓊與研權瓊而礎蛋或英 如瓊變世 某礎而世 如瓊變世 S 線 no 收 ac Sec 託 r 線複線 es Corp 嘉而英英能疑礎薦競華瓊競礎世月島唐快

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Sinopac_Bond_Review_103111 10-31-11 ( 嘉損 ) 1.13 (7.13) 2.32 (7.97) 3.38 (8.07) 1.30 (4.50) 2.18 (2.90) 2. 下 2 (2.20) ( 團或對 ) 1.75 0.11 ( 團或對 ) 2.02 0.05 ( 團或對 ) 2.07 0.00 ( 嘉損 ) 約某薦瓊讓讓 313 1 團基民 114 0 約某薦瓊讓讓 150 0 約某薦瓊讓讓 162 (15)

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Sinopac_Bond_Review_081511 8-5- ( 嘉損 ). 下 6 (5.83) 2.25 (8.5) 3.73 (4.33).4 (.) 2.33.7 3.5 2.4 ( 團或少 ).68 (.2) ( 團或少 ).26 (.3) ( 團或少 ) 2.39. 3.96%2.25% 3.73%,.4% 2.33% 3.5% 意瓊薦續約融團基民 & 約某薦瓊讓讓 ( 嘉損 ) 約某薦瓊讓讓 284 (5) 團基民 5 (2) 約某薦瓊讓讓

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