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奥前侧良
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1 2018 年 7 月 2 日星期一周维容从业证书 :T 研究员投资咨询证书 :TZ @qq.com 早报提要内容概况仲培从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ @qq.com 黄衍菘从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ @qq.com 目录行情中心期市资金情况... 3 小仲看盘... 5 板块分析... 8 操作建议今日关注周二日盘 (2018/1/30) 换月品种如下 : 菜籽油 OI809.CZC ->OI901.CZC; 豆粕 M1809.DCE -> M1901.DCE; 请注意调整仓位图表目录图表 1: 国际汇市股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 2 图表 3: 国内大宗商品市场... 2 图表 4:CRB 及 WIND 商品指数... 2 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 3 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 3 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 3 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 4 风险提示 : 本报告内容分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能请投资者注意风险请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

2 行情中心图表 1: 国际汇市股指及利率品种收盘价隔日涨跌幅一周涨跌幅外汇报价欧元 / 美元 % 0.39% 美元 / 日元 % -0.19% 美元 / 人民币 % 0.46% 美元指数 % -0.26% 主要股指走势道琼指数 % -1.33% 标普指数 % -1.37% 日经指数 % -0.79% 恒生指数 % -1.29% 上证指数 % -1.05% 深成指数 % -0.90% 创业板指数 % -0.72% 利率指标一周 Shibor(%) 基点变化 (BP) 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 图表 2: 国际大宗商品市场品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅伦敦金属交易所 (LME) 伦铜美元 / 吨 -0.06% -1.25% 伦铝美元 / 吨 -1.07% -1.17% 伦铅 2409 美元 / 吨 0.48% -0.12% 伦锌 2857 美元 / 吨 -1.38% -2.54% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金美元 / 盎司 0.26% -0.27% WTI 原油美元 / 桶 1.14% -0.57% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油美元 / 桶 -0.30% -1.00% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆美分 / 蒲式耳 -0.45% -2.21% 豆油美分 / 磅 0.30% -0.90% 豆粕美元 / 短吨 -0.63% -3.11% 小麦 502 美分 / 蒲式耳 3.83% -2.63% 玉米美分 / 蒲式耳 1.23% -1.79% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖 12.2 美分 / 磅 -0.41% -0.81% 棉花美分 / 磅 0.60% -0.39% 2.1 图表 3: 国内大宗商品市场品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅上海期货交易所 (SHFE) 沪铜元 / 吨 -0.21% -0.10% 沪铝元 / 吨 -0.32% -0.46% 沪铅元 / 吨 0.07% 1.14% 沪锌元 / 吨 0.34% -1.83% 沪金元 / 克 -0.04% 0.41% 沪银 3745 元 / 千克 -0.05% 0.21% 橡胶元 / 吨 0.24% 0.67% 螺纹钢 3807 元 / 吨 1.87% -1.06% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石 474 元 / 吨 1.61% 1.98% 豆粕 3140 元 / 吨 0.74% 0.97% 豆油 5570 元 / 吨 0.22% 0.33% 棕榈油 4856 元 / 吨 1.12% 0.55% 焦炭元 / 吨 3.07% -1.75% 鸡蛋 4230 元 /500 千克 0.79% 0.64% 淀粉 2240 元 / 吨 0.31% 0.58% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 5122 元 / 吨 -0.04% 0.76% 动力煤元 / 吨 0.94% -0.03% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 % -1.55% 中证 500 股指 % -1.31% 上证 50 股指 % -1.97% 国债 % -0.06% 中国黄金交易所金 AU(T+D) 元 / 克 0.10% 0.29% 银 AG(T+D) 3657 元 / 千克 0.08% 0.03% 上海金属网现货价铜 1# 元 / 吨 -0.29% 铝 A 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 元 / 吨 -0.52% 图表 4:CRB 及 Wind 商品指数 CRB 综合现货 Wind 商品指数请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

3 豆粕铅镍硅铁沥青中证 500 沪深 300 白糖 PTA 原油 10 年期国债 5 年期上证 50 锡鸡蛋铝菜油动力煤豆油橡胶热轧卷板塑料焦煤铜苹果螺纹钢锌棉花焦炭铁矿石东华期货投资研究报告期市资金情况图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况隔夜资金变化 E+08 豆粕白糖 PTA 原油白银黄金菜油沥青锌菜粕棉花铝锡豆一玻璃硅铁苹果热轧卷板橡胶铅动力煤棕榈油铜豆油镍甲醇焦煤螺纹钢铁矿石焦炭 -4E+08-6E+08-8E+08-1E+09 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况一周资金变化 E+08 一周资金变化 -4E+08-6E+08-8E+08-1E E E+09 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

4 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况原油白糖豆粕 PTA 沥青菜油菜粕白银锌铝黄金棉花锡玻璃豆一硅铁苹果橡胶热轧卷板动力煤铅铜镍豆油棕榈油螺纹钢甲醇铁矿石焦煤焦炭铅硅铁沥青原油豆粕 5 年期镍 PTA 中证 500 白糖沪深年期国债锡上证 50 鸡蛋黄金白银聚丙烯菜油铝动力煤聚氯乙烯铜热轧卷板苹果塑料棉花焦炭玉米淀粉铁矿石焦煤锌隔夜持仓变化图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 0.7 一周持仓变化一周持仓变化请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

左右空, 200 点止损, 目前空单继续持有橡胶 : 前期橡胶在 11500 附近的空单建议尝试持有至 10000 附近,

5 小仲看盘铜 : 铜 6.25 看行情继续弱势整理, 逢高空,1807 合约上参考价位附近,200 点止损 1808 合约左右空, 200 点止损, 目前空单继续持有橡胶 : 前期橡胶在附近的空单建议尝试持有至附近, 在价格接近点减仓 ( 价格期间最低到达 10050) 橡胶剩余空单继续持有, 最终在保护出场出场之后暂时观望请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

的空单赢利 15 点出场, 截至上周四收盘的空单最后 10 个点止损出场焦炭从 30 分级别看, 也有走强迹象, 近期可以暂时观望,

6 螺纹 : 螺纹上周是空头持仓的过程,3840 空单建议以 3730 保护持有截至上周四收盘, 盈利 110 点出场从 30 分看, 近期有走强迹象, 尝试逢低多, 回调至 3750 附近尝试少量多单焦炭 : 焦炭上周一波空单因为设置保护止盈未能拿到大部分利润, 在 2140 的空单赢利 15 点出场, 截至上周四收盘的空单最后 10 个点止损出场焦炭从 30 分级别看, 也有走强迹象, 近期可以暂时观望, 也可以逢低试多, 参考 2080 附近请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

7 动力煤 : 动力煤上周一 642 的空单进场建议一直持有,648 止损出场观望暂时动力煤观望甲醇 : 甲醇上周一收盘 2750 空单出场, 盈利 40 点上周三早盘建议暂时空单回避, 短线有走强的迹象, 少量短线多单试多,20 点止损, 截止上周五收盘,2750 附近多单一直持有, 赢利达 80 点请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

8 棕榈油 : 棕榈油上周仍是布局空单,4800 坚决止损出场观望目前空仓, 不追多单, 等回调鸡蛋 : 鸡蛋上周后半周建议 : 属于上升通道中, 但是 30 分级别上呈现弱势, 或在 4190 上下盘整, 耐心等待价格回调的买多机会, 后半周最低点 4155 附近目前思路仍是逢低分批多请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

9 板块分析宏观 1 7 月 1 日, 上海实施境外旅客购物离境退税政策满 3 周年截至目前, 上海市税务部门已累计为来自全球七大洲 180 多个国家和地区的 4.8 万余名境外旅客开具 4.9 万份退税申请单, 成功办理退税 7000 万元, 退税物品销售额达 6.5 亿元 2 新华国际时评: 为何美国人自己都对特朗普贸易政策说不? 首先, 提高进口产品关税非但不能保护美国国内产业, 反而会令美国企业和消费者为过高的关税成本买单其次, 美国提高关税举措遭到主要贸易伙伴报复, 美国企业农场主和消费者将遭受进一步损失 3 经济参考报头版刊文称, 货币政策的边际放松能够在一定程度上缓解紧信用局面, 财政政策仍有发力空间, PPP 的作用也有所恢复, 预计基建投资增速正在接近底部, 而一系列扩大内需的政策将拉动社会消费品零售增速反弹, 下半年经济仍能保持在 6.5% 左右的水平, 全年则有望收在 6.6% 左右经济仍有韧性, 无需过度悲观 4 海通宏观姜超: 如果继续放水, 只能缓解阵痛想彻底康复, 一定要保持定力, 坚定中性货币, 抑制影子银行, 打破刚性兑付此外应该加大减税力度, 改善企业部门流动性 5 证券时报头版刊文称, 为推进和落实整治任务, 确保专项行动取得实效, 部分城市还有必要出台细化的专项整治办法, 特别是明确遏制投机炒房的政策措施, 近期成都长沙等地对人才落户购房政策打补丁及封堵限购堵漏等措施具有借鉴意义, 这也意味着下半年楼市调控仍将保持高压态势金属 1 上周五,COMEX 黄金期货收涨 0.26%, 报美元 / 盎司, 周跌 1.3%,6 月份跌 3.87%, 二季度跌 5.51%, 上半年跌 4.21% 美元走强令金价承压 COMEX 白银期货收涨 0.74%, 报美元 / 盎司, 周跌 2.29%,6 月份跌 1.81%, 二季度跌 0.66%, 上半年跌 5.75% 2 上周五, 伦敦基本金属涨跌不一,LME 期锌收跌 1.38%, 报 2857 美元 / 吨, 第二季度跌 12.74%, 创 2015 年第三季度以来最大单季跌幅 LME 期铜收跌 0.06%, 报 6619 美元 / 吨, 第二季度跌 1.41%;LME 期锡收涨 0.38%, 报美元 / 吨 ;LME 期铅收涨 0.48%, 报 2409 美元 / 吨 ;LME 期镍收涨 1.05%, 报美元 / 吨 ;LME 期铝收跌 1.07%, 报 2132 美元 / 吨 3 全球最大黄金 ETF--SPDR Gold Trust 持仓较上日减少 1.47 吨, 当前持仓量为吨 4 CFTC 金属持仓周报 : 至 6 月 26 日当周, 投机者所持 COMEX 黄金期货和期权净多头头寸减少手合约, 至 4186 手合约, 创最近逾两年新低煤焦钢矿 1 上周五, 国内商品期货夜盘黑色系多数上涨, 焦炭焦煤动力煤分别收涨 1.25% 0.34% 0.34% 铁矿石收跌 0.85% 2 6 月 29 日普氏 62% 铁矿石指数报美元 / 吨, 较前一交易日上涨 0.50 美元 / 吨, 涨幅 0.78%, 连续两日上涨 3 新华社: 上周国内钢价小幅下跌, 铁矿石市场窄幅震荡机构分析认为, 目前国内钢市采购需求的弱势格局难改, 但另一方面部分钢企因环保因素停产整改, 市场资源供应也不大会大幅增加国内钢价大涨大跌的可能性均不大, 整体将以弱势调整为主导能源化工 1 上周五,WTI 原油期货收涨 1.09%, 报美元 / 桶, 连涨四日, 续创三年半以来收盘新高, 周涨 8.27%,6 月份涨 10.75%, 二季度涨 14.34%, 上半年涨 22.89% 美国原油库存大幅下降, 并且全球原油生产持续面临风险请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

10 布伦特原油期货收涨 1.95%, 报美元 / 桶, 周涨 5.05%,6 月份涨 2.01%, 二季度涨 14.1%, 上半年涨 18.32% 2 上期所原油期货主力合约 SC1809 夜盘收涨 2.22%, 报元, 创上期所原油期货首个交易日 (3 月 26 日 ) 以来的夜盘收盘纪录新高 3 期货日报: 中期协资料表明,6 月全国期货市场交易规模较上月有所下降, 但上海原油期货的日成交量已超过迪拜原油期货合约, 成为亚洲市场交易量最大的原油期货合约, 仅次于纽约和伦敦两大老牌基准市场的交易量, 跻身全球交易量前三 4 上清所: 已上线苯乙烯掉期乙二醇掉期甲醇掉期等产品, 目前纯苯和 PX 掉期正在研究中, 未来还将推出化工品远期和期权业务 5 洲际交易所(ICE) 持仓周报 : 至 6 月 26 日当周, 投机者所持布伦特原油净多头头寸减少 5231 手合约, 至手合约, 至 4 月 10 日当周曾以手合约录得 2011 年 1 月份有数据记录以来的净多头历史高位 6 美国油服贝克休斯周报: 美国至 6 月 29 日当周石油钻井机下降 4 台, 至 858 台, 预期维持在 862 台不变美国至 6 月 29 日当周天然气钻井数下降 1 台, 至 187 台 ; 总钻井数下降 5 台, 至沙特高级官员: 实际上沙特并不想将石油产量提高至 1100 万桶 / 日以上, 也并非刻意扩张当前的产能 8 伊朗油长赞加内据称将致函欧佩克主席, 任何高出限制地增加原油产量都是对欧佩克协议的违背伊朗第一副总理 : 伊朗将允许私营部门出口原油, 来应对美国的原油制裁农产品 1 上周五, 国内商品期货夜盘农产品收涨郑棉收涨 0.63% 菜粕豆粕分别收涨 1.07% 0.42%, 大豆收涨 0.49% 2 上周五, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约涨跌不一原糖期货收跌 0.41%, 报美分 / 磅棉花期货收涨 0.6%, 报美分 / 磅 3 上周五, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约多数收涨玉米期货收涨 1.43%, 报美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货收涨 3.83%, 报 5.02 美元 / 蒲式耳, 大豆期货收跌 0.45%, 报美元 / 蒲式耳 4 美国农业部: 预计美国季度玉米库存亿蒲式耳, 市场预期亿蒲式耳, 此前的预期从亿蒲式耳修正为亿蒲式耳 5 国务院关税税则委员会近日发布通知, 决定自 7 月 1 日起, 对大米税目税率进行调整其中, 大米税目改按粒型划分为长粒米和其他, 共涉及 14 个税目税目调整后, 大米最惠国税率关税配额税率和普通税率不受影响请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

11 操作建议今日关注日本 6 月制造业 PMI 终值中国 6 月财新制造业 PMI 美国 6 月 ISM 制造业指数请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

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12 江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映研究人员个人于发布本报告当日的判断在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布, 亦不得作为诉讼仲裁传媒及任何单位或个人引用之证明或依据, 不得用于未经允许的其它任何用途如引用刊发, 需注明出处为江苏东华期货有限公司, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改请参阅本报告最后一页重要声明 : / 12

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Microsoft Word _ doc 2017 7 3 S1080510120001 S1080116060038 0755-23838255 wangjunyjs@fcsc.com A 16 A 6 OPEC OPEC 7 1.72% 95.63 9 A First Capital Securities Corporation Limited 1 16 2 2.1 A A 1.09% 3157.87 0.59% 1807.43 50