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2019 年 1 月 14 日星期一周维容从业证书 :T277916 研究员投资咨询证书 :TZ014500 84208666-1518 504566098@qq.com 早报提要内容概况仲培从业证书 :T204068 联系人投资咨询证书 :TZ008898 569990564@qq.

1 2019 年 1 月 14 日星期一周维容从业证书 :T 研究员投资咨询证书 :TZ @qq.com 早报提要内容概况仲培从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ @qq.com 黄衍菘从业证书 :T 联系人投资咨询证书 :TZ @qq.com 目录行情中心... 2 期市资金情况... 5 小仲看盘... 7 板块分析操作建议今日关注东华乐投欢迎扫码下载图表目录图表 1: 国际汇市股指及利率... 2 图表 2: 国际大宗商品市场... 3 图表 3: CRB 及 WIND 商品指数... 3 图表 4: 国内大宗商品市场... 4 图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况... 5 图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况... 5 图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况... 6 图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况... 6 风险提示 : 本报告内容分析方法或模型是历史经验的总结所形成的, 在市场不断变化下存在失效的可能请投资者注意风险请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

2 行情中心图表 1: 国际汇市股指及利率品种收盘价隔日涨跌幅一周涨跌幅外汇报价欧元 / 美元 % 0.69% 美元 / 日元 % 0.18% 美元 / 人民币 % -0.21% 英镑 / 美元 % 0.41% 澳元 / 美元 % 0.42% 美元 / 加元 % -0.56% 美元 / 瑞郎 % -0.70% 美元指数 % -0.54% 人民币指数 % -0.03% 主要股指走势道琼指数 % 0.42% 标普指数 % 0.70% 纳斯达克指数 % 1.26% 法国 CAC % -0.38% 富时 % -0.39% 德国 DAX % -0.18% 台湾加权指数 % 2.21% 日经指数 % 2.44% 恒生指数 % 0.82% 上证指数 % 0.72% 深成指数 % 1.58% 创业板指数 % 1.84% 利率指标一周 Shibor(%) 基点变化 (BP) 上海银行间同业拆放利率 (Shibor) 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

3 图表 2: 国际大宗商品市场东华期货投资研究报告品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅伦敦金属交易所 (LME) 伦铜美元 / 吨 0.46% -0.07% 伦铝美元 / 吨 -1.48% 0.70% 伦铅 1998 美元 / 吨 1.11% -0.10% 伦锌 2497 美元 / 吨 1.46% 2.38% 纽约商品交易所 (COMEX) 黄金美元 / 盎司 0.04% 0.35% WTI 原油美元 / 桶 -1.70% 1.69% 洲际交易所 (ICE) Brent 原油美元 / 桶 -0.30% 0.89% 芝加哥期货交易所 (CBOT) 大豆美分 / 蒲式耳 0.28% 0.22% 豆油 28.6 美分 / 磅 1.45% -0.45% 豆粕美元 / 短吨 -0.60% 0.88% 小麦美分 / 蒲式耳 1.17% -0.10% 玉米美分 / 蒲式耳 0.60% -0.07% 纽约期货交易所 (NYBOT) 白糖美分 / 磅 0.71% 5.87% 棉花美分 / 磅 -0.47% 0.48% 图表 3: CRB 及 Wind 商品指数 CRB 综合现货 Wind 商品指数请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

4 图表 4: 国内大宗商品市场东华期货投资研究报告品种收盘价单位隔日涨跌幅一周涨跌幅上海期货交易所 (SHFE) 沪铜元 / 吨 -0.46% 1.43% 沪铝元 / 吨 -0.26% 0.52% 沪铅元 / 吨 0.00% 0.00% 沪锌元 / 吨 -0.46% 1.43% 沪金元 / 克 -0.68% -0.60% 沪银 3732 元 / 千克 -0.59% 0.08% 橡胶元 / 吨 -0.30% -0.47% 螺纹钢 3539 元 / 吨 0.43% 1.76% 大连商品交易所 (DCE) 铁矿石 509 元 / 吨 0.20% 1.78% 豆粕 2628 元 / 吨 -1.68% 0.37% 豆油 5568 元 / 吨 -0.78% 0.33% 棕榈油 4634 元 / 吨 -0.69% 0.35% 焦炭 1982 元 / 吨 2.19% 1.50% 鸡蛋 3497 元 /500 千克 -0.48% 2.37% 淀粉 2273 元 / 吨 -0.61% -0.90% 郑州商品交易所 (CZCE) 白糖 4769 元 / 吨 -0.23% 0.94% 甲醇 2503 元 / 吨 0.36% 0.41% 苹果元 / 吨 0.16% -1.16% 动力煤 561 元 / 吨 -0.11% 0.96% 上海国际能源交易中心 (INE) 原油元 / 桶 1.09% 3.45% 中国金融期货交易所 (CFFEX) 沪深 300 股指 % 0.59% 中证 500 股指 % 1.99% 上证 50 股指 % 0.16% 国债 % 0.06% 中国黄金交易所金 AU(T+D) 元 / 克 -0.50% -0.44% 银 AG(T+D) 3706 元 / 千克 -0.19% 0.00% 上海金属网现货价铜 1# 元 / 吨 -0.29% 铝 A 元 / 吨 -0.93% 锌 0# 元 / 吨 -0.52% 请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

5 黄金豆粕焦煤 PTA 铝菜油锌玉米棕榈油玉米淀粉铜棉花橡胶玻璃热轧卷板聚氯乙烯铅聚丙烯动力煤塑料上证年期国债白糖沥青沪深 300 铁矿石苹果中证 500 甲醇焦炭东华期货投资研究报告期市资金情况图表 5: 国内期货市场隔夜资金变化情况隔夜资金变化 E+08 铜黄金 PTA 镍棕榈油豆粕铝锌菜油锡棉花动力煤菜粕白银豆一硅铁苹果橡胶铅豆油白糖热轧卷板原油玻璃沥青螺纹钢铁矿石焦煤甲醇焦炭 -4E+08-6E+08-8E+08-1E+09 隔夜资金流入较大的是铜黄金 PTA 镍棕榈油 ; 流出较大的是焦炭甲醇焦煤铁矿石螺纹钢图表 6: 国内期货市场一周资金变化情况一周资金变化一周资金变化 0-2E+08-4E+08-6E+08 一周资金流入较大的是黄金豆粕焦煤 PTA 铝 ; 流出较大的是焦炭甲醇铁矿石沥青白糖请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

6 玉米淀粉焦煤玻璃铝锌菜油黄金 PTA 豆粕玉米棕榈油豆一棉花原油铜 5 年期鸡蛋沪深年期国债塑料动力煤聚氯乙烯硅铁铁矿石苹果上证 50 白糖焦炭中证 500 铅沥青甲醇东华期货投资研究报告图表 7: 国内期货市场隔夜持仓变化情况 0.06 隔夜持仓变化隔夜增仓较大的是 PTA 铜棕榈油镍铝 ; 减仓较大的是上证 50 中证 500 沪深年期国债 5 年期图表 8: 国内期货市场一周持仓变化情况 0.4 一周持仓变化一周持仓变化一周增仓较大的是玉米淀粉焦煤玻璃铝锌 ; 减仓较大的是上证 50 中证 500 沪深年期国债 5 年期请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

小仲看盘铜 1903 合约 : 铜 1902 合约 49430 空单以 48300 保护出场之后仍建议逢高空机会, 参考点位没有成交, 但是建议趋势空目前在

避免行情过山车, 可惜错过之后的上涨 ), 之后行情又升至 11300 附近 ( 当时考虑多头均线系统被破, 行情可能会反复错过机会 ), 但建议不追多,

7 小仲看盘铜 1903 合约 : 铜 1902 合约空单以保护出场之后仍建议逢高空机会, 参考点位没有成交, 但是建议趋势空目前在 1903 合约上一线继续等待空,100 点止损橡胶 1905 合约 : 橡胶 1905 合约附近多单于保护出场 ( 避免行情过山车, 可惜错过之后的上涨 ), 之后行情又升至附近 ( 当时考虑多头均线系统被破, 行情可能会反复错过机会 ), 但建议不追多, 等反复机会入多单, 目前参考价格附近,100 点止损请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

: 焦炭 1905 合约上周空仓, 在 1963 附近压制一周之久, 各种迹象表明跌也跌不动, 上涨也遇到压力, 所以建议观望一周,

8 螺纹 1905 合约 : 螺纹 1905 合约上周行情仍在 3530 上下震荡, 压力位 3516 上破之后可能仍会有 80 点左右的上行空间, 但是回调整理是大概率 ( 总结就是 3450~3600 的主体价格运行空间 ), 近期可以短线多单焦炭 1905 合约 : 焦炭 1905 合约上周空仓, 在 1963 附近压制一周之久, 各种迹象表明跌也跌不动, 上涨也遇到压力, 所以建议观望一周, 目前突破压力位, 但是持续行情不可期, 建议短线操作或者观望请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

1905 合约 : 甲醇 1905 合约上周在原油大涨带动煤炭化工反弹, 建议避开空单, 等机会, 观望至 2500 附近表现目前仍在 2500 附近反复,

9 动力煤 1905 合约 : 动力煤 1905 合约走势在中枢的吸引下, 在中枢的下方区间进行震荡整理, 此过程均线也逐渐走平, 上周一早盘建议等待行情下探 558 之后的短多机会 ( 之后虽然上冲至 570, 也没有建议追多 ), 上周四 558 多单成交, 目前暂时盈利 ( 鉴于最近行情震荡,568 附近止盈 ) 甲醇 1905 合约 : 甲醇 1905 合约上周在原油大涨带动煤炭化工反弹, 建议避开空单, 等机会, 观望至 2500 附近表现目前仍在 2500 附近反复, 目前仍观望, 可以等待回调机会尝试多单, 参考 2460 较安全,20 点止损请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

上周五出现建仓机会, 先建仓 4600 多单半仓 ( 目前还是底部多头的信号, 暂时轻仓建多 ) 鸡蛋 1905 合约 : 鸡蛋 1905 合约在第一个箭头处 3510 空单成交一波 ( 当时考虑 :

10 棕油 1905 合约 : 棕榈油 1905 合约 12.5 早盘在 4500 附近的多单最终坐了过山车, 最终小盈利保护出场之后认为日线多头不足延续, 会伴随行情反复, 也需要时间, 多单等待机会再进入, 参考 4580~4600 区间是较好的建仓区间上周五出现建仓机会, 先建仓 4600 多单半仓 ( 目前还是底部多头的信号, 暂时轻仓建多 ) 鸡蛋 1905 合约 : 鸡蛋 1905 合约在第一个箭头处 3510 空单成交一波 ( 当时考虑 : 弱势行情下来, 处于震荡下行通道, 按照次级别 2 小时 K 线级别逢高空思路, 参考 3510 附近空,20 点止损 ), 上周一早盘建议空单 3440 保护持有, 截至当天收盘,3510 空单盈利 70 点出场, 之后一周暂时观望, 目前仍认为没有信号建仓请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

11 板块分析宏观 1 人社部:2019 年将采取一系列措施来稳定就业 ; 将加快研究降低社会保险费率的实施方案, 加大失业保险费返还的力度和幅度, 对不裁员或少裁员的参保企业, 可返还其上年度实际缴纳失业保险费的 50%; 提高创业担保贷款额度, 将个人申请额度从 10 万元提高到 15 万元, 小微企业申请额度从 200 万元提高到 300 万元 ; 开展大规模职业技能培训, 放宽企业职工申领技能补贴的条件 ; 确保零就业家庭动态清零 2 人社部: 多措并举促进养老保险制度可持续发展一是实施全民参保计划, 扩大覆盖范围, 增加基金收入二是实施基金中央调剂制度, 在加快推进省级统筹基础上推进全国统筹, 合理均衡地区间养老保险基金负担三是推动基金市场化多元化专业化投资, 实现基金保值增值四是划转部分国有资本充实社保基金, 提升基金抗风险能力五是发展多层次养老保障体系, 满足不同群体的养老保障需求 3 国务院港澳事务办公室主任张晓明表示, 中央已明确粤港澳大湾区战略定位及港澳广深四城定位粤港澳大湾区的战略定位有五个 : 一是充满活力的世界级城市群二是具有全球影响力的国际科技创新中心三是一带一路建设的重要支撑四是内地与港澳深度合作示范区五是宜居宜业宜游的优质生活圈 4 据一财, 福建将组建闽东北和闽西南城市建设集团开发区建设集团, 以市场化方式推进城市群港口群等建设专家称, 此举是为提升中心城市的辐射引领作用, 做大做强中心城市平台 5 据中国证券报, 为民营企业纾困发令枪打响后, 相关各方积极行动其中, 掌握信贷资金的商业银行成为主力军据悉, 银行资源目前正加大向民企小微企业倾斜力度, 并体现在末端的资源配置和绩效考核中 6 我国第三支柱个人养老金制度建设已经进入推动政策落地阶段, 2019 年 5 月个税递延养老制度试点转常规有望如期启动, 我国个人养老金制度也将真正实现落地这对于提高养老金待遇水平以及促进资本市场发展都将是重大利好 7 浙江省政府发布的浙江省人民政府关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的实施意见指出, 符合创业担保贷款申请条件的自主创业人员, 可申请最高不超过 50 万元的创业担保贷款自主创业人员及其配偶除有助学贷款扶贫贷款住房贷款购车贷款 5 万元以下小额消费贷款 ( 含信用卡消费 ) 记录外没有其他贷款的, 可同时申请创业担保贷款 8 经济日报: 近日关于农村土地制度改革的新闻广受关注专家认为, 现行土地管理制度与社会主义市场经济体制不相适应的问题已经凸显, 改革势在必行 ; 试点期限延长, 有利于解放思想大胆探索, 加强统筹协调 9 人民日报: 民营经济是推动我国发展不可或缺的力量目前, 一些民营企业在发展中遇到了很大困难有些问题, 单靠企业自身努力解决不了, 需要瞄准民营经济发展中的痛点, 有针对性地为企业排忧解难金属 1 上周五,COMEX 黄金期货收涨 0.04% 报美元 / 盎司, 周涨 0.16%, 连涨四周 ;COMEX 白银期货收跌 0.02% 报美元 / 盎司, 周跌 0.92%, 终结三周连涨 2 上周五, 伦敦基本金属多数收涨,LME 期铜涨 0.46% 报美元 / 吨,LME 期锌涨 1.46% 报 2497 美元 / 吨, LME 期镍涨 1.87% 报美元 / 吨,LME 期铝跌 1.48% 报美元 / 吨,LME 期锡涨 0.6% 报美元 / 吨, LME 期铅涨 1.11% 报 1998 美元 / 吨煤焦钢矿 1 上周五, 国内商品期货夜盘黑色系多数上涨其中焦煤焦炭动力煤分别收涨 1.82% 0.82% 0.04% 铁矿石收跌 0.3% 2 1 月 11 日普氏 62% 铁矿石指数报美元 / 吨, 较前一交易日上涨 0.05 美元 / 吨, 涨幅 0.07%, 连续两日上涨 3 最近一周, 国内现货钢价综合指数报收于点, 一周上涨 0.09% 相关机构分析认为, 目前市场上的库请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

12 存压力有限, 对钢价有一定的支撑作用短期内现货钢价将维持盘整运行的态势能源化工 1 上周五,WTI 原油期货收跌 1.69% 报美元 / 桶, 周涨 7.8%, 连涨两周布伦特原油期货收跌 1.77%, 报美元 / 桶, 周涨 6.19% 投资者担心全球经济放缓, 但此轮涨势令油价周线大涨 2 上期所原油期货主力合约 SC1903 夜盘收跌 1.44%, 报元 3 洲际交易所(ICE): 截至 1 月 8 日当周, 投机者所持布伦特原油净多头头寸增加 5821 手至手合约 4 美国油服贝克休斯周报: 美国 1 月 11 日当周石油钻井数下降 4 台, 至 873 台, 连降两周美国 1 月 11 日当周天然气钻井数增加 4 台, 至 202 台 ; 总钻井数持稳于 1075 台 5 沙特能源大臣法利赫: 二手资料显示, 欧佩克 12 月原油产出较 11 月减少 60 万桶 / 日目前需要我们去做的是缩小油价的波动区间欧佩克没有必要在 4 月前召开临时大会, 市场低估了减产的效果 ; 沙特石油产量有可能降至 1020 万桶 / 日以下, 但可能性不大 6 欧佩克秘书长巴尔金都: 相信在欧佩克和非欧佩克的协同合作下, 可以达成市场平衡 ; 俄罗斯将在欧佩克 + 继续发挥牵头作用 ;4 月的欧佩克大会上将讨论产油国之间长期合作的章程农产品 1 上周五, 国内商品期货夜盘农产品多数收跌其中豆粕菜粕大豆分别收跌 0.72% 0.6% 0.32% 2 上周五, 洲际交易所 (ICE) 农产品期货主力合约涨跌不一原糖期货涨 0.71% 报美分 / 磅 ; 棉花期货跌 0.47% 报美分 / 磅 3 上周五, 芝加哥期货交易所 (CBOT) 农产品期货主力合约集体收涨大豆期货涨 0.41%, 报美元 / 蒲式耳 ; 玉米期货涨 0.73%, 报 3.79 美元 / 蒲式耳 ; 小麦期货涨 1.17%, 报美元 / 蒲式耳请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

13 操作建议今日关注欧元区 11 月工业产出同比德国 12 月批发价格指数同比澳大利亚 12 月道明证券通胀指数环比请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请

14 江苏东华期货微信公众平台服务号订阅号免责声明本报告仅供江苏东华期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映研究人员个人于发布本报告当日的判断在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布, 亦不得作为诉讼仲裁传媒及任何单位或个人引用之证明或依据, 不得用于未经允许的其它任何用途如引用刊发, 需注明出处为江苏东华期货有限公司, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改请参阅本报告最后一页重要声明 : / 14

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Microsoft Word _ doc 2017 7 3 S1080510120001 S1080116060038 0755-23838255 wangjunyjs@fcsc.com A 16 A 6 OPEC OPEC 7 1.72% 95.63 9 A First Capital Securities Corporation Limited 1 16 2 2.1 A A 1.09% 3157.87 0.59% 1807.43 50