_____证券投资基金2004年第三季度报告

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1 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 2010 年 6 月 30 日 基金管理人 : 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一〇年七月十九日 第 1 页共 12 页

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2010 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 浦银安盛价值成长股票 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2008 年 4 月 16 日 1,056,047, 份 以追求长期资本增值为目的, 通过投资于被市场低估 投资目标 的具有价值属性或可预期的具有持续成长属性的股 票, 在充分控制风险的前提下, 分享中国经济快速增 长的成果, 进而实现基金资产的长期稳定增值 本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资策略, 投资策略 在投资策略上充分体现 价值 和 成长 的主导思 想 在基本面分析的基础上, 结合深入的实地调研和 估值研究, 对于符合本基金理念的标的股票进行精选 2

3 投资 价值 是指甄别公司的核心价值, 通过自下而上的研究, 以基本面研究为核心, 力求卓有远见地挖掘出被市场忽视的价值低估型公司 价值因素主要表现在相对市场股价比较高的自由现金流 比较高的每股收益和净资产 成长 主要表现在可持续性 可预见性的增长 寻找成长型公司重点在于对公司成长性的客观评价和比较上, 不仅仅需要关注成长的数量, 同时还要关注成长的质量, 希望上市公司的成长能给上市公司股东带来实际收益的增长, 而非简单粗放的规模增长 此外我们还要关注上市公司成长的可持续性和可预见性 业绩比较基准沪深 300 指数 75%+ 中信标普国债指数 25% 本基金为主动操作的股票型证券投资基金, 坚持长期和基于基本面研究的投资理念, 属于证券投资基金中 风险收益特征 的高收益 高风险品种 一般情形下, 其风险和收益 均高于货币型基金 债券型基金和混合型基金 本基 金力争在科学的风险管理的前提下, 谋求实现基金资 产的安全和增值 基金管理人 基金托管人 浦银安盛基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标报告期 (2010 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 3

4 1. 本期已实现收益 -7,672, 本期利润 -176,014, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 801,351, 期末基金份额净值 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购 申购或赎回基金等各项交易费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额 3 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % 1.50% % 1.36% -0.14% 0.14% 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较浦银安盛价值成长股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 4 月 16 日至 2010 年 6 月 30 日 ) 4

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业 年限 说明 方毅先生, 上海财经大学工商管理硕士 方毅先生于 1993 年 2 月至本基金 2002 年 9 月期间, 任职于联合证券基金经公司, 期间曾担任交易部经理一理 浦职 2002 年至 2007 年期间, 方毅先银安盛生在上海东新国际投资管理有限红利精公司资产管理部工作, 担任组合投方毅 选股票资经理之职 方毅先生于 2007 年 3 型证券月加入浦银安盛基金管理有限公投资基司 ( 筹备组 ) 工作, 担任基金经理金基金助理职务, 自 2009 年 5 月起, 任本经理基金基金经理, 并自 2009 年 12 月 3 日起, 担任浦银安盛红利精选股票型证券投资基金基金经理 注 :1 此处的 任职日期 和 离任日期 均指公司决定确定的聘任日期和解 5

6 聘日期 2 证券从业年限的计算标准遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 基金管理人严格遵守 证券投资基金法 及其他相关法律法规 证监会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人制定了 公平交易管理规定, 建立健全有效的公平交易执行体系, 保证公平对待旗下的每一基金组合 在具体执行中, 在投资决策流程上, 构建统一的研究平台, 并在投资决策过程中, 严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度 ; 在交易执行环节上, 详细规定了面对多个基金组合的投资指令的交易执行的流程和规定, 以保证投资执行交易过程的公平性 ; 从事后监控角度上, 一方面是定期对股票交易情况进行分析, 对不同时间窗口 (1 日,5 日,10 日 ) 发生的不同基金对同一股票的同向交易进行价差分析, 并进行统计显著性的检验, 以确定交易价差是否对相关基金的业绩差异的贡献度 ; 另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查, 并对发现的问题进行及时的报告 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下尚无与本投资组合投资风格相似的其他投资组合 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在违反法律 法规 中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 6

7 二季度, 沪深 A 股呈现了快速下跌的走势 国内来看, 地产调控所引致的担忧是此轮下跌的导火索, 进而引起市场对中国经济增长点的担忧, 海外债务危机的扩大化, 使得出口的前景也蒙上了阴影 再加上市场资金面的收紧从而导致基本面和资金面的共振向下 行业方面, 二季度主要看好消费, 医药, 西部开发, 节能环保等新经济, 而对传统周期性行业保持谨慎 基于以上原因, 二季度, 本基金总体减少了股票资产配置比例, 行业上维持了相对均衡的配置, 相对超配消费, 医药, 以及新经济板块, 而对传统周期性行业相对低配 报告期内基金的业绩表现本基金二季度业绩与基准基本持平, 报告期内业绩比较基准下跌 17.77%, 基金净值下跌 17.86% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 585,657, 其中 : 股票 585,657, 固定收益投资 7,652, 其中 : 债券 7,652, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返 售金融资产 银行存款和结算备付金合计 210,517, 其他各项资产 1,600, 合计 805,428,

8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 27,100, B 采掘业 41,640, C 制造业 311,625, C0 食品 饮料 48,680, C1 毛 纺织 服装 皮 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 4,320, C4 胶 塑料 石油 化学 塑 21,159, C5 电子 21,100, C6 金属 非金属 25,703, C7 表 机械 设备 仪 109,078, C8 医药 生物制品 47,931, C99 其他制造业 33,651, D 电力 煤气及水的生产 和供应业 4,578, E 建筑业 2,250, F 交通运输 仓储业 14,815, G 信息技术业 3,424, H 批发和零售贸易 45,877, I 金融 保险业 106,284,

9 J 房地产业 3,030, K 社会服务业 16,354, L 传播与文化产业 4,152, M 综合类 4,524, 合计 585,657, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 民生银行 5,000,000 30,250, 建设银行 5,000,000 23,500, 兴业银行 1,000,000 23,030, 青岛海尔 1,000,000 19,100, 中国平安 390,000 17,374, 青岛啤酒 500,000 16,510, 长园集团 1,000,000 14,180, 苏宁电器 1,200,000 13,680, 许继电气 500,000 13,140, 恒宝股份 795,000 12,131, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 9

10 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 可转债 7,652, 其他 合计 7,652, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 中行转债 75,660 7,652, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 截止报告期末, 本基金未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 截止报告期末, 本基金未持有权证 5.8 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责 处罚的情况 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库的范围 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 826, 应收证券清算款 612,

11 3 应收股利 18, 应收利息 38, 应收申购款 105, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,600, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 截止报告期末, 本基金未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限 情况说明 中国平安 17,374, 资产重组 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 1,097,767, 报告期期间基金总申购份额 5,235, 报告期期间基金总赎回份额 46,954, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填 列 ) - 报告期期末基金份额总额 1,056,047, 影响投资者决策的其他重要信息 浦银安盛基金管理有限公司于 2010 年 4 月 1 日刊登了 浦银安盛基金管理 有限公司关于公司高管离任的公告, 公告披露公司副总经理兼首席市场营销官 11

12 陈逸康先生因个人健康原因向公司提出辞职, 经公司董事会批准, 陈逸康先生不 再担任公司副总经理兼首席市场营销官 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准浦银安盛价值成长股票型证券投资基金设立的文件 2 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同 3 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招募说明书 4 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 公司章程 6 基金托管人业务资格批件和营业执照 7 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告 8 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所 8.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询基金管理人 客户服务中心电话 : 或 浦银安盛基金管理有限公司 二〇一〇年七月十九日 12