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1 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 2015 年 9 月 30 日 基金管理人 : 天治基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2015 年 10 月 26 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称天治趋势精选混合交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2009 年 7 月 15 日报告期末基金份额总额 2,501,652, 份在灵活配置股票和债券资产的基础上, 精选受益于重投资目标大人口趋势的优势行业中的领先企业, 追求持续稳健的超额回报 本基金在大类资产积极配置的基础上, 进行主题型行业配置 债券类别配置和证券品种优选 ; 股票资产聚焦受益于重大人口趋势主题的优势行业, 通过行业领投资策略先度和市场领先度的双重定量评价以及长期驱动因素和事件驱动因素的双重定性分析, 精选其中的领先公司进行重点投资 业绩比较基准一年期银行定期存款利率 ( 税后 )+ 1% 本基金为混合型基金, 其预期收益和风险高于货币型风险收益特征基金 债券型基金, 而低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险 中高收益品种 基金管理人天治基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司 第 2 页共 11 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 12,506, 本期利润 -57,957, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 2,572,056, 期末基金份额净值 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 -1.25% 0.16% 0.82% 0.01% -2.07% 0.15% 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 本基金基 2010 年 8 月至今就职 金经理 于天治基金管理有限 研究发展 公司, 历任助理研究 部副总 员 行业研究员 研 尹维国 监 天治成长精选 2015 年 2 月 17 日 - 4 究发展部总监助理, 现任研究发展部副总 混合型证 监 天治成长精选混 券投资基 合型证券投资基金基 金基金经 金经理 本基金的基 理 金经理 注 :1 表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日 第 4 页共 11 页

5 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金法 和其他相关法律法规的规定以及 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 的约定, 本着诚实信用 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产, 为基金份额持有人谋求利益 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理, 规范基金运作 本报告期内, 基金运作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司 公平交易制度 异常交易监控与报告制度 本基金管理人公平交易体系涵盖授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节, 并通过明确投资权限划分 建立统一研究报告管理平台 分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库 应用投资管理系统公平交易相关程序 定期对不同投资组合收益率差异 交易价差 成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度 报告期内, 本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好, 未发现有违背公平交易的相关情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形, 未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 报告期内, 本基金管理人未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年第三季度中国的资本市场经历了不平凡的阶段, 在二季度末市场暴露风险之后, 三季度指数震荡加剧, 出现了千股跌停 千股停牌 千股涨停的奇观, 期间国家动用了万亿资金救市, 上证综指月 K 线三连阴, 但在 3000 点左右的位置形成了一定的支撑, 创业板指在 9 月份率先企稳, 其中超跌的计算机版块成为反弹龙头 在发生系统性风险后, 证监会暂停了新股发行, 本基金在三季度由此前的新股投资和固定收第 5 页共 11 页

6 益类投资的策略转为以固定收益类资产配置为主, 目标仍然是控制组合回撤, 力争锁定绝对收益 从结果来看, 本基金回撤幅度得到了有效的控制, 相对大盘取得了较大的超额收益 2015 年三季度债券市场总体表现非常好, 尤其长端利率债 原因如下 : 国内经济下行的压力仍在加大, 因此, 货币政策频繁发力, 同时, 国内 A 股遭遇罕见的股灾, 也使得市场风险偏好迅速降低, 这为债券市场提供了较好的货币环境和市场氛围, 从而打开了债券市场的收益下行空间 在这样一个市场环境和宏观背景下, 趋势精选 2015 年三季度显著增加对于长端利率债和信用债的配置, 取得了较好的效果 总的来看, 基本踏准了市场节奏 报告期内, 本基金主要以固定收益配置和精细化的现金管理为主, 二级市场投资主要是以有限售期的股票为底仓, 一直保持极低的仓位 本基金作为灵活配置的平衡型基金品种, 在控制风险敞口及净值回撤幅度的前提下, 注重通过灵活配置 结构切换来寻求获得超额收益 报告期内基金的业绩表现报告期末, 本基金份额净值为 元, 报告期内本基金份额净值增长率为 -1.25%, 业绩比较基准收益率为 0.82% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 72,740, 其中 : 股票 72,740, 固定收益投资 758,631, 其中 : 债券 758,631, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 1,155,004, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 574,511, 其他资产 16,553, 合计 2,577,440, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 第 6 页共 11 页

7 A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 72,740, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 72,740, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国光股份 643,999 34,073, 迈克生物 233,333 18,981, 金雷风电 65,566 5,930, 广生堂 94,594 5,770, 东方电缆 258,368 4,469, 恒锋工具 71,341 3,514, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 655,960, 其中 : 政策性金融债 655,960, 企业债券 41,997, 第 7 页共 11 页

8 5 企业短期融资券 50,360, 中期票据 10,314, 可转债 其他 合计 758,631, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国开 15 5,000, ,900, 国开 10 1,500, ,060, 浙物产 SCP ,000 50,360, 振湘治理债 200,000 21,114, 弘湘治理债 100,000 10,454, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货 第 8 页共 11 页

9 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 149, 应收证券清算款 8,381, 应收股利 - 4 应收利息 8,022, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,553, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 国光股份 34,073, 认购新发行证券 迈克生物 18,981, 认购新发行证券 金雷风电 5,930, 认购新发行证券 广生堂 5,770, 认购新发行证券 东方电缆 4,469, 认购新发行证券 恒锋工具 3,514, 认购新发行证券 第 9 页共 11 页

10 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 6,581,431, 报告期期间基金总申购份额 729,379, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 4,809,157, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 2,501,652, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况报告期内, 基金管理人未运用固有资金申购 赎回或买卖本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期内, 基金管理人未运用固有资金申购 赎回或买卖本基金 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金设立等相关批准文件 2 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4 天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议 5 本报告期内按照规定披露的各项公告 8.2 存放地点天治基金管理有限公司办公地点 上海市复兴西路 159 号 第 10 页共 11 页

11 8.3 查阅方式 天治基金管理有限公司 2015 年 10 月 26 日 第 11 页共 11 页