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2 1 Corporate Information 2 Financial Highlights 4 Management Discussion and Analysis 21 Condensed Consolidated Statement of Profit or Loss 22 Condensed Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 23 Condensed Consolidated Statement of Financial Position 25 Condensed Consolidated Statement of Changes in Equity CONTENTS 27 Condensed Consolidated Statement of Cash Flows 28 Notes to the Condensed Consolidated Interim Financial Information

3 Belgium 比利時 France 法國 Greece 希臘 Malta 馬爾他 Morocco 摩洛哥 United States 美國 Togo 多哥 Nigeria 尼日利亞 Côte d'ivoire 科特迪瓦 Brazil 巴西 Indian Subcontinent and Africa 印度次大陸及非洲 Europe and Mediterranean 歐洲及地中海 Others 其他 Colombo, Sri Lanka 斯里蘭卡 科倫坡 Casablanca, Morocco Dunkirk, France 摩洛哥 卡薩布蘭卡 法國 敦克爾克 Busan, South Korea 南韓 釜山 Colombo International Container Terminals Somaport Terminal des Flandres Busan New Container Terminal Hambantota, Sri Lanka 斯里蘭卡 漢班托塔 Tangiers, Morocco 摩洛哥 丹吉爾 Montoir, France 法國 蒙圖瓦爾 Miami, United States 美國 邁阿密 Hambantota International Port Group Eurogate Tanger Terminal du Grand Ouest South Florida Container Terminal Lagos, Nigeria 尼日利亞 拉各斯 Marsaxlokk, Malta 馬爾他 馬沙斯洛克 Antwerp, Belgium 比利時 安特衛普 Houston, United States 美國 侯斯頓 Tin-Can Island Container Terminal Malta Freeport Terminals Antwerp Gateway Terminal Link Texas Lomé, Togo 多哥 洛美 Fos, France 法國 福斯 Istanbul, Turkey 土耳其 伊斯坦布爾 Paranaguá, Brazil 巴西 巴拉那瓜 Lomé Container Terminal Eurofos Kumport Terminal de Contêineres de Paranaguá City of Djibouti, Djibouti 吉布提 吉布提市 Le Havre, France 法國 勒阿弗爾 Thessaloniki, Greece 希臘 塞薩洛尼基 Newcastle, Australia 澳大利亞 紐卡斯爾 Port de Djibouti Terminal de France Terminal Nord Port of Thessaloniki Port of Newcastle Abidjan, Côte d lvoire 科特迪瓦 阿比讓 Terra Abidjan

4 Tianjin 天津 CHINA 中國 Dalian 大連 Qingdao 青島 South Korea 南韓 Shanghai 上海 Ningbo 寧波 Zhangzhou 漳州 Shunde 順德 Kaohsiung 高雄 Shenzhen 深圳 Shantou 汕頭 Zhanjiang 湛江 Hong Kong 香港 Djibouti 吉布提 Sri Lanka 斯里蘭卡 Australia 澳大利亞 Mainland China, Hong Kong and Taiwan 中國大陸 香港及台灣 Ports 碼頭業務 Logistics 綜合物流業務 Pearl River Delta 珠三角地區 Yangtze River Delta 長三角地區 Bohai Rim 環渤海地區 Mega SCT 蛇口集裝箱碼頭 Shanghai International Port (Group) 上海國際港務 集團 Dalian Port 大連港 Chiwan Container Terminal 赤灣集裝箱碼頭 Ningbo Daxie China Merchants International Terminals 寧波大榭招商國際碼頭 Qingdao Qianwan United Container Terminal 青島前灣聯合集裝箱碼頭 Shenzhen Mawan Project 深圳媽灣項目 Ningbo Zhoushan Port 寧波舟山港 Qingdao Qianwan West Port United Terminal 青島前灣西港聯合碼頭 Shenzhen Chiwan Wharf 深圳赤灣港航 China Merchants Port Services 招商港務 Shenzhen Haixing Harbour Development 深圳海星港口發展 China Merchants Container Services 招商局貨櫃服務 Modern Terminals 現代貨箱碼頭 Guangdong Yide Port 廣東頤德港口 China Merchants Bonded Logistics 招商局保稅物流 South-East Region 東南地區 Zhangzhou China Merchants Port 漳州招商局碼頭 Shantou China Merchants Port Group 汕頭招商局港口集團 South-West Region 西南地區 Zhanjiang Port 湛江港 Kaohsiung, Taiwan 台灣 高雄 Kao Ming Container Terminal 高明貨櫃碼頭 Qingdao Port Dongjiakou Ore Terminal 青島港董家口礦石碼頭 Qingdao Port International 青島港國際 Tianjin Five Continents International Container Terminal 天津五洲國際集裝箱碼頭 China Merchants International Terminal (Qingdao) 招商局國際碼頭 青島 Tianjin Haitian Bonded Logistics 天津海天保稅物流 Presence Presence of of China China Merchants Merchants Port Port Holdings Holdings Company Company Limited Limited 招商局港口控股有限公司之業務分佈 招商局港口控股有限公司之業務分佈 Turkey 土耳其

5 * * * * * * UFJ

6 ,549 24,288 (31.9%) 5,448 3, % 2 (3,277) (879) 272.8% 2,171 2,269 (4.3%) % ,026 1, % , , % 75,873 73, % 3 31,462 19, % 72

7 ,375 12, % % 9,265 2,841 2, % 16,549 24,288 (31.9%) EBITDA 4 6,545 5, % % % EBITDA 7,357 7,509 (2.0%) 6 4, % 5 (1,284) (1,067) 20.3% 5 (1,682) (1,096) 53.5% 5 (2,338) (2,079) 12.5% 5 (777) (682) 13.9% 5,448 3, % ,

8 74

9 IMF % % % % % % GDP 6.8% % % % TEU 5.4% TEU 5.5%

10 ,381 TEU 20175,016 TEU 7.3% % % 1 4.3% % EBITDA %EBITDA EBITDA 89.0% 5,381 TEU 7.3% 4,000 TEU 5.6% 372 TEU 1,009 TEU 18.2%

11 % % 554 TEU 0.5% 523 TEU 1.5% 67 TEU 2.0% % % 3.8% 3.5% 290 TEU 0.5% 2,051 TEU 4.6% 7, % 171 TEU 4.7% 550 TEU 3.9% 6, % 340 TEU 4.7% % 2, % 132 TEU 6.4%

12 19 TEU 4.1% % TEU %Kumport Liman Hizmetleri ve Lojistik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 65 TEU 57.8% Port de Djibouti S.A.41 TEU 15.8% TCP Participações S.A. TCP36 26 TEU 46 TEU 9.8% 4, % 82 TEU 1,009 TEU 18.2% Colombo International Container Terminals Limited 16.4% 130 TEU Lomé Container Terminal S.A. 49 TEU 36.1% Tin-Can Island Container Terminal Limited 26 TEU 33.8% Terminal Link SAS 672 TEU 2018 E-port LBS 78

13 RTG (Port-Park-City) TCP Port of Newcastle

14 % 100% 58.0% 80

15 % %19.6% % % % , % , TCP %

16 % CMHI Finance (BVI) Co., Ltd % % %7.6% 75.5%12.5% ,277,619, ,006, %

17 ,293 1, ,013 1, ,245 5, ,679 2,033 24,230 10, , ,565 1, ,895 3, ,904 3,888 9,364 10, ,965 2,991 3,558 3, ,079 2,

18 ,330 9, ,971 5,949 3, ,079 10,647 1, ,241 1, ,135 24,396 10,181 3, , , ,200 10, ,361 6,583 3, ,261 12,790 1, ,409 10,747 10,885 3, , , , ,713 2, % 84

19 RTG LNG LED IMF % % % 4.9% % 2018 GDP 6.5%

20 % 2018 E-Port

21 % XV , % 1,876, % 2,082, %

22 XV

23 ,025,882,546 (1,2,3) 61.81% 2,022,882,546 (2) 61.72% 2,022,882,546 (2) 61.72% 1,269,088,795 (2) 38.72% 1,269,088,795 (2) 38.72% 1,269,088,795 (2) 38.72% 1,269,088,795 (2) 38.72% China Merchants Union (BVI) Limited 753,793,751 (2) 23.00% 753,793,751 (4) 23.00% 753,793,751 (4) 23.00% 753,793,751 (4) 23.00% Verise Holdings Company Limited 753,793,751 (4) 23.00% 1. CMGCMG2,025,882,546 2,022,882, ,000, China Merchants Union (BVI) Limited CMU 50% CMU ,167,002,980 CMU 25.34% ,022,882,546CMU 753,793,751 1,269,088, Orienture Holdings Company Limited Orienture 3,000,000 Orienture 3,000, CMU 50% Verise Holdings Company Limited Verise Holdings Verise Holdings 90% Verise Holdings CMU753,793,751 1,269,088, ,269,088,

24 A B(1)

25 ,560 4,055 (3,032) (2,291) 2,528 1, ,062 1,026 (777) (530) 5,813 2, (872) (582) 9 (737) (546) 1,644 1, ,895 2,064 6,971 3, (1,058) (302) 11 5,913 3,476 5,448 3, ,913 3, ,

26 ,913 3,476 (904) 2, (30) 167 (98) (57) (19) (918) 3,114 4,995 6,590 4,512 5, ,995 6,590 92

27 ,040 3, ,265 5, ,338 30, ,478 8, ,614 12,851 44,690 43, ,444 9,750 4,087 3, , , ,238 3, ,532 9,247 13,878 13, , ,

28 ,207 38,207 36,935 33, ,934 75,873 73,447 12,991 16,194 88,864 89, ,148 22, ,895 1,851 3,384 2,638 32,427 26, ,228 8, ,846 6, ,838 15,529 55,265 42, , ,951 (8,960) (2,477) 121, ,422 94

29 ,207 6,978 28,262 73,447 16,194 89, (1,935) 1, ,207 5,043 30,197 73,447 16,194 89,641 5,448 5, ,913 (846) (846) (58) (904) (30) (30) (30) 1,055 (1,153) (98) (98) 217 (1,153) (936) 18 (918) 217 4,295 4, , (37) (152) (152) (152) (1,934) (1,934) (674) (2,608) (2) (2) (579) (579) 22 (2,677) (2,677) (115) (1,971) (2,086) (3,686) (5,772) ,207 5,145 32,521 75,873 12,991 88,

30 ,548 15,219 2,099 29,042 65,908 7,830 73,738 3,148 3, ,476 2,190 2, , (522) 465 (57) (57) 2, , ,114 2,285 3,613 5, , (30) (1,707) (1,707) (209) (1,916) (304) (304) (304) 15,219 (15,219) (9) (9) 15,219 (15,219) 30 (2,041) (2,011) (52) (2,063) ,767 4,414 30,614 69,795 8,470 78,265 96

31 ,026 1, ,826 8,543 (1,256) (738) 54 (4,072) (171) (1,144) 21 (5,628) (5,366) (117) (12) (11,613) 6,532 19,970 2,512 (7,176) (2,063) (3,866) 2,844 8,928 3,293 (659) 11, ,247 3,637 (56) ,532 15,

32 HKAS HKFRS (3) (2) 407(2) (3) 98

33 HKFRS HKFRS HKFRS 9 HKFRS HKFRS 2 HKFRS 4 HKAS 28 HKAS 40 HKFRS 9 HKFRS 4 HKFRS HKFRS

34 HKFRS 15 HKFRS 15 HKFRS 15HKAS 18 HKAS 11 HKFRS HKFRS HKAS 18 HKAS 11 HKFRS 15 HKFRS 15 HKFRS

35 HKFRS 15 HKFRS 15 HKFRS

36 HKFRS 9 HKFRS 9HKFRSHKFRS 9 (i) (ii) HKFRS HKAS 39 HKFRS 9 HKFRS 15 HKFRS 9 HKAS 39 HKFRS 3 102

37 HKFRS 9 HKFRS 9 HKFRS

38 HKFRS 9 HKFRS 9 HKFRS

39 HKFRS 9 HKFRS HKAS

40 HKFRS 9 HKFRS 9 HKFRS HKFRS 9 106

41 HKFRS 9 HKFRS 9 HKFRS HKFRS 9 HKAS 39 HKFRS HKAS 39 3,689 6,978 28,262 (3,689) 3, (1,935) 1, , ,043 30, HKFRS

42 (i)

43 5. (ii) (a) , , , ,138 4,367 4, ,817 2, , ,

44 5. (ii) (a) % 2017) % % % 110

45 5. (ii) (a) (5,091) (5,091) 22 (168) (168) (7) (1) (64) (54) (4,367) (3,507)

46 5. (ii) (b) ,275 3, ,560 4,

47 7. (i) (a) (b) (ii) (iii) Soares Limited Soares (iv)

48 % % ,812 3,306 81,954 83,813 1, ,145 31,246 5,560 4, , ,

49 , ,748 5, , , , ,773 9, , ,784 3,478 4,497 1,654 1,105 2,641 13, ,841 16, , , , ,766 1, , ,265 2,545 18, , ,523 3,355 4,976 1, ,445 12, ,265 2,581 24,

50 ,571 (557) , (227) (11) 5, , , , (28) , , (227) 95 7,708 (6) (3) (197) (206) (19) (23) (489) (512) (737) (876) (2) (3) (18) (36) (935) (16) (107) (107) (1,058) 4, , (716) (524) 5,913 (291) (33) (135) (459) (6) (465) 4, (16) 630 5, (716) (524) 5, , , , ,

51 , , (253) (151) 2, ,402 (2) , (22) (8) (8) 203 1,201 1, (3) 603 3, , (253) 115 4,324 (5) (12) (112) (129) (20) (21) (376) (397) (546) (155) (50) (9) (4) (15) (233) (14) (17) (38) (38) (302) 1,041 1, (19) 476 2, (629) (320) 3,476 (274) (54) (328) (1) 1 1 (328) 767 1, (19) 422 2, (629) (319) 3,

52 ,681 3, ,228 37,470 70,129 2,938 8,437 5,406 13,843 86,910 2,502 24,605 3, ,780 37, ,374 6,374 44, ,010 3,033 2,748 5,619 12, ,444 20,186 28,780 7,364 14,267 49, ,466 3,330 14,842 5,406 20, , ,129 (1,359) (37) (2,331) (12,686) (16,413) (980) (1,204) (32,520) (33,724) (51,117) (764) (3,384) (55,265) 118

53 ,519 2,988 1,008 11,407 23,095 62,017 2,756 8,191 5,871 14,062 78,835 2,987 24,555 3, ,727 38, ,550 4,550 43, ,926 2,804 3,043 9, ,750 26,509 28,487 7,748 14,497 32, ,106 3,151 12,771 5,871 18, , ,951 (3,279) (37) (2,536) (11,915) (17,767) (1,126) (1,203) (19,314) (20,517) (39,410) (262) (2,638) (42,310)

54 , (114) 5 (518) (64) ,062 1, (364) (203) (336) (278) (100) (63) (11) (11) (35) (13) (4) (11) (14) (35) (20) (899) (599) (872) (582) (737) (546) 8.91% % 120

55 % % % % 16.5% % 50% % % 25% 5%

56 , ,

57 , , ,324,625, ,172,077, ,448 3,148 3,277,619,310 3,128,867,

58 ,628 5,925 30,880 8,411 12,851 (1) (889) (422) (77) (76) 14 1, ,886 6,485 2, (28) 22 (473) (141) (3,950) (73) (1,023) (129) (795) (138) ,040 11,265 29,338 8,478 11, ,791 5,407 18,459 7,455 7, (22) (70) (549) (91) ,868 5,743 18,666 7,773 7,

59 China Merchants Union (BVI) Limited CMU Gold Newcastle Property Holding Pty Limited Gold Newcastle CMU Gold NewcastlePort of Newcastle 50%CMUGold Newcastle Gold Newcastle6.075CMU Port of Newcastle Port of Newcastle Gold Newcastle CMU Port of Newcastle Port of Newcastle50% Port of Newcastle (a) 1,277 1,042 (b) 5 5 (c) (b) 1 2 (d) 1,215 1,181 1, ,238 3,

60 16. (a) , , , ,277 1,042 (b) (c) (d) % % CMG ,277,619,310 2,625,732,225 38,207 19, ,135,602 15, ,277,619,310 3,128,867,827 38,207 34,767 (a) (b) ,006, ,209,

61 , ,863 5,608 (a) 4,104 4,284 24,396 10,747 (b) (c) (d) 1,079 2,261 (e) (f) % 1, % 1,565 1, % 3,895 3, % 3,904 3, IPCA+ 7.82% % % % % 2,965 2, % ,739 14,652 39,994 28,560 (16,846) (6,268) 23,148 22,

62 18. (a) (b) % %5,900 (c) (d) (e) (f) 4.65% % 3.83% 4.74% % 4.35% % 7.36% % 3.64% 3.64% % 5.22% 5.22% % 4.83% 4.83% IPCA % 12.21% % 6.68% % 4.89% % 3.57% % 4.94% 4.94% % 5.22% (g)

63 18. (h) , , ,846 2,013 2,013 5,245 6,277 3,558 15,080 22,687 6,277 3, , ,939 1,709 3, ,055 24,396 10,181 3, , , ,631 1, , ,268 1, ,228 5,242 5,435 2,991 13,668 8,684 6,997 3, , ,164 2,063 3, ,396 10,747 10,885 3, , ,560 (i) % 4.90% 1.20% 4.90% 3.72% 5.78% 3.72% 5.78% 2.53% 5.23% 4.54% 3.50% 9.39%

64 TCP21TCP 2048 TCP21 TCP TCP9, (a) (b) ,351 1, ,730 3,058 5,228 8,999 (a) (b) 130

65 TCP Participações S.A. TCP TCP TCP 7,271,233 TCP TCP TCP TCP TCP340,100 TCP TCPTCP 90% TCP TCP 1.89 TCP TCP TCP TCP TCP

66 TCP 6, ,485 14) 2, ,103 (2,714) (4,349) (722) (274) (57) 2,260 TCP TCP TCP 6,731 (1,103) ,

67 TCP ,500 TCP 6, (2,260) 4,886 TCP TCP2, TCP TCP

68 TCP %54.10CMG A B 33%65.10CMG 33% 134

69 , , (1,304) (432) (48) (223) (94) 6,176 5,410 2,595 (6,176) 2, (204) 4,400 33%

70 ,410 (584) 4, (a) ,142 3, ,727 3,770 (b) , ,

71 23. (c) (i) (ii) TCP TCP TCP % 49% , ,

72 24. CMG CMG (a) CMGCMG (i) 12 5 (i) (ii) (iii) (iv) 2 6 (iv) 29 (v) 3 2 (vi)

73 24. (a) CMGCMG (i) (ii) (iii) (iv) (v) CMGCMG 16(c) 16(d) CMG % 3.05% % 1.76% (vi) (vii) (viii) (ix) CMG CMUPort of Newcastle 50% CMGSoares (x) CMG , , , CMG (b)

74 24. (c) (c) (c) (d)

75

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2016 6 30 6 2016 2015 2 3,847 4,080 (2,206) (2,210) 1,641 1,870 4 9 346 4 150 142 (460) (464) 1,340 1,894 5 28 102 5 (445) (399) 5 (417) (297) 1,267 1

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