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1 年中国证券行业研究报告 截止 2010 年 6 月底, 中国共有证券公司 106 家, 证券从业人员 16 万人 在地区分布方面, 北京 上海和广东地区的证券公司数量最多, 分别是 17 家 14 家和 23 家, 合计占比 50.5% 其次是江苏 四川 福建等省份 2009 年中国证券公司实现营业收入共计 2053 亿元, 其中经纪业 务收入 1429 亿元, 占比 69.6% 6% 经纪业务比重过高使得证券公司的 收入结构不佳, 易受股市行情波动影响 2010 年上半年市场环境不好, 使得证券公司的经纪业务与自营业务收入出现大幅下滑, 投行业务成为唯一亮点 在中国证券行业蓬勃发展的形势下, 国外的投资银行也纷纷进军中国市场 外资投资银行主要通过两种方式在中国开展业务, 一是在中国设立代表处等分支机构, 主要业务是帮助中国企业在海外上市 担任财务顾问 开展 B 股交易等 另一种方式则是和中国企业合作成立合资证券公司, 从而取得在中国证券市场开展证券经纪 证券承销等业务的资格 截止到 2010 年 6 月, 中国境内共有 9 家外资参股证券公司

2 图 :2010 年中国证券公司地区分布 图 :2009 年部分券商经纪业务 (Securities brokerage) 收入占比 整理 : 水清木华研究中心 来源 : 证券业协会 ; 整理 : 水清木华研究中心

3 表 : 中国外资参股证券公司名单 来源 : 中国证监会 ; 整理 : 水清木华研究中心

4 报告目录 第一章中国证券行业概况 中国证券行业发展概况 1.2 中国证券公司发展概况 1.3 证券行业监管环境 1.4 中国证券行业发展趋势 行业监管日益规范 券商盈利模式趋于多元化 行业集中度依然较高 金融同业竞争压力加大第二章中国证券市场传统业务竞争分析 2.1 经纪业务 经纪业务发展概况 市场竞争格局 2.2 投资银行业务 股票承销 债券承销 2.3 资产管理业务 资产管理业务发展概况 中国证券公司资产管理业务竞争情况 2.4 自营业务 第三章中国证券行业创新业务发展情况 3.1 融资融券 3.2 股指期货 3.3 直投业务第四章中国主要券商分析 4.1 银河证券 企业简介 企业经营情况 4.2 中信证券 公司简介 企业经营情况 4.3 海通证券 企业简介 企业经营情况 4.4 广发证券 公司简介 企业经营情况 招商证券 企业简介 企业经营情况 4.6 华泰证券 企业简介 企业经营情况

5 4.7 光大证券 公司简介 企业经营情况 4.8 国泰君安证券 企业简介 企业经营情况 4.9 申银万国证券公司 企业简介 企业经营情况 4.10 中信建投证券 公司简介 企业经营情况 4.11 宏源证券 公司简介 企业经营情况 企业经营情况 企业发展动态 5.5 瑞银证券 企业简介 企业经营情况 企业发展动态 5.6 中德证券 企业简介 企业经营情况 企业发展动态 第五章外资证券公司在华发展情况 5.1 外资参股证券公司发展概况 5.2 外资参股证券公司相关政策 5.3 外资参股证券公司业务开展情况 股票和债券承销业务 经纪业务 高盛高华 企业简介

6 图表目录 图 : 年中国沪深 A 股市场总市值 图 : 年日均股票成交金额 图 :2010 年中国证券公司地区分布 表 :2009 年中国证券公司总资产排名 表 :2009 年中国证券公司营业收入排名 表 :2010 年中国上市证券公司的分类评级 表 : 证券行业制度列表 图 : 年中国股票基金权证总成交量 图 : 年 A 股有效帐户数及增速 图 :2009 年部分券商经纪业务收入占比 表 :2009 年证券公司股票基金交易额排名 表 :2009 年证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入 表 :2010 年上半年券商股票债券主承销份额及数量排名 表 :2009 年证券公司股票主承销金额及家数 图 :2009 年中国股票承销市场占有率情况 图 :2010 年上半年证券公司 IPO 承销金额及市场份额 表 :2009 年证券公司债券主承销家数及金额 图 :2009 年债券承销市场占有率情况 图 : 年券商集合理财产品月度募集规模 表 :2010 年上半年上市券商集合理财产品规模对比

7 表 :2009 年度证券公司受托客户资产管理业务净收入前 20 名排名 表 :2009 年上市券商自营业务收入 表 :2010 年 7 月深交所融资融券余额及市场分额 图 :2009 年深交所各月平均融资融券余额 图 :2010 年上半年股指期货日均交易额 表 :2010 年上市券商股指期货佣金收入贡献对比 表 :2010 年部分证券公司直投业务开展情况 图 : 年银河证券营业收入 图 :2009 年银河证券 ( 分业务 ) 营业收入及占比 图 : 年银河证券股票基金交易总金额 图 : 年银河证券经纪业务收入 图 : 年银行证券股票债券承销净收入及比重 图 : 年银河证券自营业务收入 图 : 年中信证券营业收入 利润总额 表 : 年中信证券各省市营业部数量以及营业收入 图 :2009 年中信证券 ( 分业务 ) 收入结构 表 : 年中信证券经纪业务交易额 图 : 年中信证券经纪业务收入 表 :2009 年中信证券承销次数 承销金额 承销收入 图 : 年中信证券证券承销业务收入情况 表 : 年中信证券证券投资业务收益 表 : 年中信证券资产管理业务规模

8 图 : 年海通证券营业收入及利润总额 表 : 年海通证券各省市营业部数量及收入 图 : 年海通证券 ( 分业务 ) 营收结构 表 : 年海通证券代理买卖证券交易额及市场份额 表 : 年海通证券投资银行业务收入明细 表 : 年海通证券证券投资业务收益 图 : 年广发证券营业收入及营业利润 图 :2010 年广发证券 ( 分业务 ) 营业收入及占比 表 : 年广发证券各省市营业部数量及收入 表 : 年广发证券代理买卖证券情况 图 : 年广发证券经纪业务 ( 分业务 ) 营收占比 图 : 年广发股票与债券承销业务净收入 表 : 广发证券投资银行业务收入明细 表 : 年广发证券证券投资业务收益 表 : 广发证券受托资产管理业务情况 图 : 年招商证券营业收入及营业利润 表 :2009 年招商证券分业务营业收入及利润 图 :2009 年招商证券 ( 分业务 ) 营业收入结构 图 : 年招商证券股票基金交易总金额 表 : 年招商证券证券承销家数及排名 图 : 年招商证券受托客户资产管理业务 ( 分业务 ) 营收结构 图 : 年华泰证券营业收入及营业利润

9 表 :2010 年 1-6 月华泰证券各省市营业部数量及营业收入 营业利润 表 : 年华泰证券代理买卖证券交易金额及市场份额 表 : 年华泰证券代理买卖证券交易金额及市场份额 表 :2010 年华泰证券投资银行业务收入明细 表 : 年华泰证券证券投资业务收益 表 : 年华泰证券集合资产管理业务规模及净收入 图 : 年光大证券营业收入及营业利润 表 : 年光大证券各省市营业部数量及营业收入 图 :2009 年光大证券 ( 分业务 ) 营业收入及占比 表 : 年光大证券经纪业务总交易量及市场份额 图 : 年光大证券股票及债券主承销金额及家数 表 :2009 年光大证券证券投资业务收益率 表 :2009 年光大证券集合理财产品净值及市场份额 图 : 年国泰君安营业收入及营业利润 图 : 年国泰君安 ( 分业务 ) 营收结构 图 : 年国泰君安股票基金交易总金额 图 : 年国泰君安证券经纪业务收入 图 : 年国泰君安受托客户资产管理业务收入 图 : 年国泰君安受托客户资产管理业务手续费收入结构 图 : 年国泰君安投资银行业务收入 图 : 年国泰君安股票及债券主承销家数 图 : 年国泰君安自营业务收入 图 : 年申银万国营业收入及净利润 图 :2009 年申银万国 ( 分业务 ) 营业收入及占比 图 : 年申银万国股票基金交易总金额 图 : 年申银万国股票债券主承销金额及家数

10 图 : 年申银万国受托客户资产管理业务收入 图 : 年中信建投营业收入及净利润 图 : 年中信建投 ( 分业务 ) 营收结构 图 : 年中信建投股票基金交易总金额 图 : 年中信建投股票债券主承销金额及家数 图 : 年中信建投自营业务营业收入及营业利润 图 : 年宏源证券营业收入及净利润 图 : 年宏源证券 ( 分业务 ) 营收结构 表 : 年宏源证券代理买卖证券情况券情况 表 :2009 年宏源证券证券承销次数 承销金额和承销收入情况 表 : 年宏源证券证券投资收益 表 : 中国外资参股证券公司名单 表 : 外资参股证券公司业务范围统计 表 :2009 年外资参股证券公司股票及债券承销金额及市场份额 表 :2010 年上半年外资参股证券公司股票与债券承销家数 图 : 年高盛高华营业收入及净利润 图 :2009 年高盛高华 ( 分业务 ) 营业收入及占比 图 :2009 年高盛高华股票及债券承销金额及市场占有率 表 : 瑞银证券股权结构 图 : 年瑞银证券营业收入及净利润 图 :2009 年瑞银证券 ( 分业务 ) 营业收入结构 图 : 年瑞银证券 ( 分业务 ) 营业收入 表 : 年瑞银证券股票及债券主承销金额 家数及市场份额 图 :2009 年中德证券 ( 分业务 ) 营业收入及占比

11 购买报告 价 格 电子版 : 6000 元电话 : /62/63 纸质版 : 5500 元传真 : 页数 :102 页 发布日期 : 邮箱 :hanyue@waterwood.com.cn 网址 : 链接 : cn/htmls/report/201009/ html 地址 : 北京市海淀区苏州街 18 号长远天地大厦 A2 座 1008 室

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