Background Demand & Policy 日本市场由于大型市场逐渐饱和, 加上政策的改变, 近年的安装 量逐步下降 整体而言, 日本政府为让日本的光伏发电成本降低, 正进行 FiT 的调整 大型系统改采竞标制等 METI 日本经济产业省目前定出 2030 年的光伏安装目标要达到 64GW

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1 展场直击 : 2018 Tokyo PV EXPO

2 Background Demand & Policy 日本市场由于大型市场逐渐饱和, 加上政策的改变, 近年的安装 量逐步下降 整体而言, 日本政府为让日本的光伏发电成本降低, 正进行 FiT 的调整 大型系统改采竞标制等 METI 日本经济产业省目前定出 2030 年的光伏安装目标要达到 64GW, 对比目前累积 2017 年安装量约 45GW, 到 2030 年前 每年平均约只有 1.5GW 的安装量 如照此发展, 日本的光伏市 1 场也将步上德国市场萎缩的后尘 但 PV Infolink 根据目前日本 屋顶型系统发展 以及每年都有大型竞标案释出的发展来看, 2025 年前要突破 64GW 的安装量就已经是大概率事件 2017 年 11 月举办的首次太阳能竞标结果不如预期,500MW 的 项目只有 140MW 标出, 且后续只有 41MW 缴交保证金 在 2018 年 5 月 11 月分别还有两次竞标,METI 也预计会修改竞标方案, 希望可以让项目顺利推动, 同时最重要的也是让日本的光伏发电

3 成本降至国际水准 补贴方面,2018 年 4 月开始执行新一年度的 FiT,10kW 以上未 满 2MW 发电系统 FiT 降至 JPY 18/kWh 住宅型 FiT 也降至 JPY 24/ kwh 2MW 以上的大型系统案则是采用竞标制 上一轮的 竞标平均补贴金额是 JPY 20/kWh, 相较之下还高于新一年度的 FiT 由于日本的电价偏高, 比较收购价格与自发自用, 自发自用 的成本甚至更低, 因此代表日本部分地区已经达到市电同价 日本的组件出货数量逐年递减, 根据 JPEA 日本太阳光发电协会 的资料,2017 年的出货再度从 2016 年的 6.6GW 减少到 GW 而从中国海关资料来看,2017 年中国出往日本的组 件总量就达到 4.8GW, 产品以一般多晶组件为主

4 Product Trend 随着应用领跑者开出单晶 / 多晶 310W 及 295W 的满分标准, 各 大企业 超越满分 的企图心在向来作为一整年产品指标的日 本展中表露无遗 2017 领跑者效率门槛 项目种类组件效率对应组件瓦数电池片效率 * 应用领跑者 ( 最低 ) 应用领跑者 ( 最高 - 满分 ) 技术领跑者 ( 最低 ) 技术领跑者 ( 最高 - 满分 ) 多晶组件 17.00% 280W 以上 19.50% 以上 单晶组件 17.80% 295W 以上 20.80% 以上 多晶组件 17.90% 295W 以上 20.00% 以上 单晶组件 18.70% 310W 以上 21.50% 以上 多晶组件 18.00% 295W 以上 20.00% 以上 单晶组件 18.90% 310W 以上 21.50% 以上 多晶组件 19.40% 320W 以上 21.05% 以上 单晶组件 20.40% 335W 以上 23.00% 以上 * 组件瓦数以面积 1650*992m m 之 60p cs 组件计算 * 应用领跑者电池片效率为推算 3 P-type 今年 PV EXPO 的 P 型产品大多延续去年 SNEC 以来的技术, 中 国企业多以单 多晶 PERC 搭配半片或多主栅组件技术做为展台 的基本配备, 也有不少厂商展出叠片技术 与去年不同的是, 受 惠于 PERC 技术在单 多晶电池片的效率在过去一年有不少突破,

5 今年的瓦数相比去年 SNEC 再度提升 5~10W,60pc 多晶组件也 开始站上 300W 大关 厂商单晶 PERC 多晶 PERC 常规多晶备注 JA Solar 310W 300W CSI 385W 365W Bifacial -- 72pc+9BB HQCL W BB GCL-Si W Suntech 325W 305W 305W -- CECEP W 独特的 PVB 技术 BYD W 72pc+12BB DMM Source: PV InfoLink 整理 展出重点 - 半片組件 (60pcs) N-type Bifacial 360W 4

6 JA Solar 5

7 CSI 6 DMM

8 MBB 厂商栅线数搭配电池片瓦数备注 HQCL 6BB 单晶 PERC 305W CSI 9BB+ 半片单晶 PERC 385W 72pc GCL-Si 12BB 多晶 PERC+ 黑硅 305W Longi 12BB 单晶 PERC 315W Talesun 12BB 多晶 285W 12BB 单晶 PERC 365W 72pc Yingli 12BB 多晶 285W Znshine 展出重点 -MBB 組件 12BB 多晶 290W 12BB 单晶 PERC 310W Jolywood 12BB N 型 PERT BYD 12BB+ 半片多晶 340W 宣布产能 270MW DMM 12BB N 型 PERT 双面 350W Source: PV InfoLink 整理 7 韩华推出 Q.PEAK DUO-G5 组件, 结合半切电池技术 六栅线设计以及韩华的专利 Q.ANTUM DUO 技术 隆基乐叶在展会现场正式宣布, 经中国国家太阳能光伏产品质量监督检验中心 (CPVT) 测试认证, 其单晶 PERC 电池转化效率最高已达到 23.6%, 再次成为新世界纪录保持者

9 CSI 8

10 GCL-Si 9

11 Talesun Znshine 10

12 Overlap 除了发展叠瓦已久的 SunPower 赛拉弗以外, 今年比较不同的 是日 韓的组件厂也相当关注叠瓦组件, 欲配置自己的叠瓦产能, Shinsung Japan Solar 都在此列 CSI 260W (1638*826mm, 转换效率 19.22%) GCL-Si 335W Seraphim 单晶 PERC 335W / HJT 360W Suntech 单晶 PERC 330W SunPower P19 Series 390W (2067*998mm) Shinsung 单晶 PERC 350W 19.4% Japan Solar 单晶 PERC 315W 多晶 295W 11 SunPower

13 Shinsung 12

14 Seraphim 13 Others 苏美达 MWT+ 单晶 PERC 达 310W

15 N-type 今年高效的 N 型也搭上了部分技术微调, 但今年相当火热的半片 叠片技术在电池片的切割过程中可能会破坏 HJT 的结构, 故展场 中尚未看到 HJT 搭配半片技术的出现 ( 但赛拉弗有搭配叠片技 术 ), 预期这也将是 HJT 厂商立即将面临并需要克服的问题 厂商技术种类参展产品特点 防眩光技术可防范居民屋顶系统之组件眩光影 Panasonic HJT 搭配防眩光玻璃 响周遭邻居, 唯防眩光的玻璃表面处理造成组 件 5% 左右的效率下降 可移动设置让产品可在旅游景点成为旅客充电 Sharp IBC City Charge 装置 祭典及餐厅的广告告示牌 灾难发生时 的照明指示 14 SunPower IBC 21 & 22 Series 组件转换效率达 21.5% (1599*1046 达 360W) Jolywood IBC TopCon 电池片 340W Yingli PERT Panada 双面 380W Jinergy HJT 330W NSP HJT 展出重点 -N-type 組件 搭配 MeyerBurger SWCT 技术 *LG Kaneka 今年未參展 ; Source: PV InfoLink 整理 SWCT 技术具节省银浆功能, 尤其 HJT 须使用的低温银将昂贵, 若在量产上搭配 SWCT 能让每瓦制造成本下降

16 Sharp Jolywood 15

17 16

18 NSP 17

19 Conclusio 总结以上, 双面发电与半片技术在去年风风火火的在各大展会 展出之后, 预期今年二季度开始, 各大厂商将陆续扩大产出, 并 在下半年在市场上的出货量明显成长 而 MBB 受限于良率的控 制问题, 则是到今年 Q4 才会逐渐放量 叠片虽然仍是高效 但 较难控制的小众市场, 但日 韩厂商也逐渐加入战局, 预期今年 后续的各大太阳能展会仍然延续日本展的产品, 以半片 双面发 电为标配,MBB 与叠片为先进产品, 而 N 型的技术预期今年将 以 HJT 的产能成长较为明显,SWCT 技术值得关注 18 If you have any question, please contact service@pvinfolink.com

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