和記黃埔有限公司

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渡洞农
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1 和記黃埔有限公司截至二一年十二月三十一日止年度已經審核之全年業績股東應佔溢利為港幣一百二十億零八千八百萬元, 每股盈利為港幣二元八角四仙出售投資項目所得溢利在扣除撥備後為港幣三十一億二千四百萬元未扣除利息支出及稅項前盈利為港幣二百一十八億四千六百萬元, 增長百分之十二末期股息每股港幣一元二角二仙, 即全年共派股息每股港幣一元七角三仙各核心業務繼續進行重大投資主席報告書集團本年度已經審核之股東應佔溢利為港幣一百二十億零八千八百萬元 ( 二年為港幣三百四十一億一千八百萬元 ) 每股盈利為港幣二元八角四仙 ( 二年為港幣八元 ) 若不包括扣除撥備後之出售投資項目所得溢利港幣三十一億二千四百萬元 ( 二年為港幣二百五十七億四千二百萬元 ), 則集團溢利較上年度增加百分之七集團於二一年上半年出售在 VoiceStream 之投資, 錄得溢利港幣三百億元於下半年度, 集團依據定於二二年交付之遠期沽售合約出售約六億九千五百萬股 Vodafone Group 股份 ( 平均股價為一點七五英鎊 ) 及約八千九百萬股德國電訊股份 ( 平均股價為二十一點二六歐羅 ), 再錄得出售投資項目所得溢利共計港幣四十三億九千三百萬元惟集團亦作出全年撥備共計港幣三百一十二億六千九百萬元, 因而抵銷部分上述投資項目所得溢利全年撥備包括就若干地產發展項目所作撥備港幣十五億元, 以及就股權投資組合減值所作之撥備港幣二百九十七億六千九百萬元因此集團總體上已有充分撥備, 足夠涵括集團在環球電訊及其附屬公司亞洲環球電訊之投資有關集團就其股權投資組合所作之減值撥備, 應同時參考集團於獲得該等股權之交易集團於過去三年在接近最高市值時出售若干第二代及其他電訊資產, 並收取有關股權作為部分代價集團雖然已就最近股權市值下降作出撥備 ( 包括上述各項 ), 但仍從該等於一九九九年二年及二一年進行之交易中獲得淨溢利超過港幣一千四百億元股息本公司董事會擬於即將召開之股東週年大會上建議派發末期股息每股港幣一元二角二仙 ( 二年為港幣一元二角二仙 ) 是項股息連同已於二一年十月十六日派付之中期股息每股港幣五角一仙, 即全年共派股息每股港幣一元七角三仙 ( 二年為港幣一元七角三仙 ) 和記黃埔全年業績主席報告書 P.1

2 全年業務集團之營業額以及未扣除利息支出及稅項前盈利 ( 利息及稅前盈利 ), 包括本集團所佔聯營公司以及共同控制實體之營業額與利息及稅前盈利, 在綜合損益表之附註一中已按業務分部列述儘管世界經濟處於不利形勢, 而美國九一一恐怖襲擊事件更帶來巨大經濟震盪, 集團核心業務於二一年仍錄得良好業績本年度營業額共計港幣八百九十億零三千八百萬元, 較二年增長百分之五, 主要反映除地產及酒店部門因在本港之發展項目減少而受影響外, 所有其他核心業務之營業額均有增長除零售及製造以及赫斯基能源外, 集團所有其他核心業務之利息及稅前盈利均較上年度增加集團之利息及稅前盈利共計港幣二百一十八億四千六百萬元, 較二年上升百分之十二在本年度內, 集團繼續在歐洲香港及澳洲建設其第三代電訊 ( 3G ) 網絡, 同時亦尋求擴展其他海外業務之機會, 特別是貨櫃港口地產發展零售及製造以及基建部門港口及有關服務儘管全球進出口貿易放緩, 但集團港口及有關服務部門之營業額與利息及稅前盈利均有增長營業額增至港幣一百五十五億零五百萬元, 增長百分之九, 主要由於鹽田及巴拿馬港口之吞吐量增加於二年下半年所收購之印尼高珈貨櫃碼頭及馬來西亞巴生綜合碼頭之全年吞吐量, 以及於二一年中所收購在六個國家之八個港口業務之額外吞吐量上述吞吐量增長足以抵銷香港上海及英國港口方面之吞吐量下降而有餘集團全球業務合計吞吐量於二一年增至二千七百萬個二十呎標準貨櫃, 增長百分之六該業務部門錄得利息及稅前盈利港幣五十七億九千一百萬元, 上升百分之八集團在香港及鹽田之深水港, 主要為深圳及華南地區之製造業基地提供服務, 錄得合計吞吐量較上年度增加百分之五, 利息及稅前盈利則增長百分之二在香港, 香港國際貨櫃碼頭以及聯營公司中遠 - 國際錄得合計吞吐量較上年度下降百分之七, 利息及稅前盈利則減少百分之九, 惟鹽田碼頭卻錄得吞吐量有百分之二十八增長, 利息及稅前盈利更上升百分之五十五, 足以抵銷香港國際貨櫃碼頭及中遠 - 國際合計吞吐量之下降香港九號貨櫃碼頭之建設工程進展良好, 本集團獲分配之第一個泊位預計可於二三年年初竣工在中國內地, 集團之聯營公司上海集裝箱碼頭有限公司由於貨櫃吞吐量分流到鄰近另一個上海碼頭而受影響, 吞吐量下降百分之十二, 利息及稅前盈利減少百分之十五和記黃埔三角洲港口旗下六個合資經營的內河及沿海港口合計吞吐量較上年度增加百分之十七, 利息及稅前盈利更有大幅增長集團於今年一月完成收購寧波港北侖貨櫃碼頭第二期百分之四十九權益, 繼續擴展在中國內地之業務集團在印尼之耶加達國際貨櫃碼頭及其鄰近之高珈貨櫃碼頭雖然面對持續經濟困難情況, 業績依然良好兩個貨櫃碼頭之合計吞吐量較上年度增長百分之十二, 利息及稅前盈利更有百分之九十二的大幅增長和記黃埔全年業績主席報告書 P.2

3 在英國, 由於歐洲大部分國家經濟放緩, 同時擔心口蹄病蔓延以及競爭加劇關係, 貨櫃吞吐量及客運量均見下降集團在菲力斯杜港泰晤士港及哈爾威治港之碼頭合計吞吐量下降百分之五, 而利息及稅前盈利則減少百分之二十五一項重組計劃現已開展, 以改善該等碼頭之業績於十二月, 集團在向歐洲委員會之監管機構就有關競爭問題作出澄清後, 增購在鹿特丹之歐洲貨櫃碼頭之實益權益, 由百分之三十一點五提高至百分之七十五點五於二一年第四季度, 集團將持有之墨西哥維拉克魯斯國際貨櫃碼頭實益權益由百分之三十二增加至百分之八十二, 並將持有之巴基斯坦卡拉奇貨櫃碼頭實益權益由百分之三十二增加至百分之八十二集團於今年二月收購南韓釜山兩個營運中之碼頭及光陽港第一期一個營運中之碼頭全部權益上述收購行動, 連同於去年六月收購之八個貨櫃碼頭及去年五月在光陽港第二期所投得之七個泊位之發展及經營權, 將於二二年及以後為集團帶來實質之收益增長機會目前該部門在全球十五個國家之三十個港口共一百六十九個泊位擁有權益, 並將在世界各地繼續尋求投資機會電訊電訊部門錄得營業額港幣一百一十四億六千八百萬元, 增長百分之十四, 主要由於印度及以色列方面之業務增長, 而集團目前擁有電訊用戶總數四百六十萬人利息及稅前盈利增至港幣七億一千九百萬元, 上升百分之五十一, 主要由於印度及以色列方面之經營業績續有改善, 以及來自 VoiceStream 在與德國電訊合併前一次過派發之股息, 惟 3G 電訊方面之開辦業務虧損則抵銷其中部分盈利香港之流動通訊業務由於澳門方面之新業務有開辦業務虧損以及競爭依然激烈, 利息及稅前盈利較上年度略有下降集團保持其作為香港最大之流動通訊經營商之地位, 擁有約一百七十萬名用戶及取得約百分之三十的市場佔有率於九月, 集團以最低投標價獲香港政府發給四個 3G 牌照之一, 並計劃於今年年底時推出 3G 服務和記環球電訊為本集團與亞洲環球電訊各佔一半股權之合資公司, 在香港經營本地光纖網絡該公司本年度在寬頻數據及話音服務方面均錄得強勁之客戶增長該公司已將在全港鋪設之管道總長度延長至超過二千公里, 增加百分之三十, 並於九月錄得首個月份有未計算利息支出稅項折舊及攤銷前盈利 ( EBITDA ) 關於亞洲環球電訊及其母公司環球電訊之財務問題, 由於合資公司業務集中在香港, 而且有足夠營運資金, 因此相信有關問題不會影響和記環球電訊之業務或財務狀況在歐洲, 集團目前有超過三千名全職僱員致力在英國意大利奧地利瑞典及丹麥建設 3G 網絡及業務在英國及意大利, 收購發射站以及網絡建設工作均如期進行, 計劃於二二年第四季度推出服務集團希望能夠成為率先推出 3G 高速流動多媒體服務之電訊經營商之一, 以取得市場主導優勢集團亦已與兩家主要供應商簽署手機供應合約, 以配合集團所有 3G 之預定推出服務日期在意大利,Hutchison 3G Italia( 集團擁有百分之八十八點二權益 ) 最近取得合共四十二億歐羅之九點七五年期銀行及器材供應商融資額, 當中有二十億歐羅屬於完全獨立之項目融資額, 另外二十二億歐羅則由本集團提供擔保, 直至達到若干業績指標為止瑞典及奧地利方面之網絡及業務發展工作進展良好, 可配合英國及意大利之業務在瑞典, 集團與 Investor AB 合資之公司 ( 集團擁有百分之六十權益 ) 投得丹麥四個 3G 牌照之一預計瑞典與丹麥兩地業務之協同效益, 將可大大提高經擴大後之合資項目之整體盈利能力和記黃埔全年業績主席報告書 P.3

4 和記國際電訊集團在歐洲以外地區之業務合計錄得利息及稅前盈利港幣九億三千一百萬元, 較上年度上升百分之一百二十九在澳洲, 上市公司 Hutchison Telecommunications Australia ( HTA ) 宣佈其 Orange Mobile CDMA 網絡用戶人數上升百分之一百五十八, 目前用戶共二十萬零八千人, 收益增長百分之三, 除稅後淨虧損為一億三千七百萬澳元, 而二年度之虧損則為九千二百萬澳元 HTA 並已重組其業務, 希望藉此充分擴大其現有之 CDMA 業務, 同時努力配合集團在歐洲之 3G 策略, 建設其 3G 網絡及業務, 並準備於二三年年初推出服務在印度, 集團旗下擁有權益之第二代電訊業務均取得十分理想業績, 利息及稅前盈利較二年度增長一倍, 合計用戶人數上升百分之八十一, 目前用戶總數有超過一百二十萬人於二一年下半年, 集團擁有權益之一家公司投得額外三個牌照, 可在卡納塔克邦 ( 包括班加羅爾市 ) 安得拉邦 ( 包括海德拉巴市 ) 及清奈市經營 1800 兆赫電訊服務在取得上述牌照後, 集團擁有權益之印度電訊業務網絡已覆蓋超過二億三千萬人口, 涵蓋全國百分之二十三人口及全國一半購買力在以色列, 上市之 Partner Communications 首次錄得全年度之利息及稅前盈利, 以及又一年之重大增長, 用戶人數已增至超過一百四十萬人, 上升百分之七十五 Partner Communications 宣佈本年度股東應佔淨虧損六千九百萬美元, 較二年度之虧損減少百分之六十一於十二月, 該公司並投得額外之 1800 兆赫頻譜以及 3G 頻譜, 現正制定 3G 發展策略地產及酒店地產及酒店部門之營業額雖然下降至港幣五十五億一千六百萬元, 減少百分之二十四, 但利息及稅前盈利上升至港幣十七億一千七百萬元, 較上年度增長百分之十二, 主要由於本年度本港之發展項目減少, 而海外發展項目之溢利則有上升該部門絕大部分溢利均來自集團投資性物業所提供之穩定及經常性總體租金收入, 該等收入於二一年增長百分之三有關投資性物業組合包括一千五百萬平方呎之商業辦公室工業及住宅物業, 其中有一千二百四十萬平方呎在香港, 而所有物業基本上均全部租出至於地產發展之溢利, 主要由於深圳黃埔雅苑第一期八百零八個住宅單位落成並全部售出, 以及售出英國倫敦 Belgravia Place 三十四個單位於本年度內, 集團大量增加在中國內地之土地儲備, 並且簽署合資協議, 發展合共約一千三百一十萬平方呎物業, 其中主要為住宅物業海外方面, 在倫敦及新加坡之各個發展項目均進展良好集團投資之酒店業績較上年度下降, 原因為大巴哈馬島之 Our Lucaya 酒店有開辦業務虧損, 以及酒店入住率減少, 特別是在發生九一一襲擊事件之後零售及製造零售及製造部門錄得營業額港幣二百九十五億四千三百萬元, 較上年度增加百分之八, 反映百佳超級市場銷售量上升及海外業務擴展利息及稅前盈利為港幣五億三千七百萬元, 較二年度減少百分之十九, 主要由於集團與寶潔在中國內地之合資公司盈利有一次過之企業重組支出, 以及邊際利潤下降, 特別是在台灣方面雖然香港之食品零售市場價格普遍下降而且競爭一直十分激烈, 百佳超級市場在香港及中國內地之業績仍較市場為佳, 銷售量上升百分之十一, 利息及稅前盈利亦較二年上升個人護理保健及美容產品零售業務錄得銷售量上升百分之十四, 利息及稅前盈利則與上年度相若, 反映來自香港及台灣之屈臣氏零售連鎖店盈利貢獻減少, 而且當地業務仍然受消費意欲疲弱及市民普遍節省開支所影響, 不過英國 Savers 零售連鎖店業務則有強勁增長, 可以部分抵銷上述盈利減少豐澤電器錄得銷售量減少 ( 百分之六 ), 而利息及稅前盈利亦有下降, 反映在較具選擇性之電子消費產品市場, 市民開支縮減集團之瓶裝水和記黃埔全年業績主席報告書 P.4

5 及飲品製造部門目前在香港及中國內地經營業務, 瓶裝水業務已擴展至意大利及法國, 目前已在歐洲七個國家經營業務該部門之銷售量增長百分之七, 惟利息及稅前盈利則下降, 主要由於各地市場均進行削價競爭以及歐洲方面有擴展業務成本該部門現正致力擴展在華南地區之百佳超級市場業務旗下在英國東南亞及歐洲之非食品零售業務, 以及在英國及歐洲方面之瓶裝水業務長江基建集團長江基建集團為本集團之上市附屬公司, 該公司宣佈二一年度之營業額為港幣三十八億三千八百萬元, 股東應佔溢利為港幣三十三億二千三百萬元, 分別增長百分之十五及百分之三赫斯基能源赫斯基能源為本集團之上市聯營公司, 該公司宣佈於二年八月與 Renaissance Energy 合併後, 首次全年度合計業務之股東應佔溢利為七億零一百萬加元集團所佔赫斯基能源之百分之三十五點一營業額達港幣一百一十八億零一百萬元, 較二年上升百分之三 ; 所佔之利息及稅前盈利港幣二十億零三千六百萬元則較上年度減少, 原因為加元匯率下調在本年度內, 每日平均產量達二十七萬二千八百桶石油當量, 較二年度之每日十七萬六千八百桶石油當量上升百分之五十四展望二一年本港及全球經濟明顯放緩, 而美國方面在本年度下半年之情況更甚二一年下半年利息率急挫, 石油及氣體價格下滑, 而且股市大幅波動, 信貸市場人心虛怯, 種種不利因素均對集團各方面之業務構成影響因此預期二二年之情況將與二一年同樣變化不定, 甚至可能更具挑戰性集團綜合計算之現金及有價證券達港幣一千四百五十三億三千六百萬元, 約相等於綜合計算之借貸總額港幣一千四百六十九億九千二百萬元此一大筆現金及有價證券使集團在當前經濟環境中維持極具競爭力之地位此外, 集團已成功取得主要屬於獨立安排之融資額, 為在英國及意大利開辦之 3G 業務發展提供所需資金集團將繼續受惠於現有穩健核心業務之穩定現金流量, 以及預計來自近期海外投資之業務增長, 特別是港口以及零售及製造部門方面由於資產負債狀況保持穩健, 且有大量現金儲備及流動資金, 再加上淨負債水平較低及有穩健之長期借貸安排, 集團將繼續致力建設及推出旗下 3G 電訊網絡及業務, 同時採取較保守之投資策略, 在維持強勁而穩健之財務基礎上, 繼續擴展所有其他核心業務本集團由於早已實行業務範圍及地區性分佈多元化, 此項策略將繼續成為集團之有利條件集團目前在世界三十六個國家經營業務集團將會以審慎態度, 繼續擴展在中國內地及海外之現有核心業務, 同時亦會一直以香港作為業務發展之穩固基地中國已於最近加入世界貿易組織, 展望極佳, 相信可以提供更大之投資機會海外業務預計將繼續為本集團提供重要貢獻, 其中包括在歐洲開辦之 3G 業務, 雖然該等業務近期會有開辦業務虧損, 但應視為在未來提供增長及開創價值之投資項目和記黃埔全年業績主席報告書 P.5

6 本人有信心集團將於二二年繼續取得良好業績, 而集團之各項投資及擴展計劃, 將為股東帶來更大增長及價值本人謹此向董事會各位董事及集團在世界各地之員工表示謝意, 感謝大家熱心支持和努力不懈主席李嘉誠香港, 二二年三月二十一日和記黃埔全年業績主席報告書 P.6

7 和記黃埔有限公司業績概要截至二一年十二月三十一日止年度附註二一年港幣百萬元二年港幣百萬元營業額公司及附屬公司 61,460 57,022 所佔聯營公司及共同控制實體部分 27,578 27,803 一 89,038 84,825 公司及附屬公司營業額 61,460 57,022 出售貨品成本 23,274 23,332 僱員薪酬成本 8,875 7,648 折舊及攤銷 3,827 3,222 其他營業支出 10,902 9,473 14,582 13,347 所佔聯營公司溢利減虧損 5,787 4,540 所佔共同控制實體溢利減虧損 1,477 1,680 未扣除利息與其他融資成本及稅項前盈利 ( 利息及稅前盈利 ) 一 21,846 19,567 利息與其他融資成本, 包括所佔聯營公司及共同控制實體部分二 8,767 7,914 出售投資溢利減撥備三 3,124 25,742 除稅前溢利 16,203 37,395 稅項四 2,305 1,978 除稅後溢利 13,898 35,417 少數股東權益 1,810 1,299 股東應佔溢利五 12,088 34,118 股息中期 2,174 2,174 末期 5,201 5,201 7,375 7,375 每股盈利六港幣 2.84 元港幣 8.00 元每股股息中期港幣 0.51 元港幣 0.51 元末期港幣 1.22 元港幣 1.22 元港幣 1.73 元港幣 1.73 元和記黃埔全年業績附件 P.1

8 附註 : 一分部資料分部資料就集團之主要業務分部及次要地區分部來表達分部之間的營業額已於對外客戶營業額內對銷, 所對銷金額屬於電訊的為港幣 126,000,000 元 ( 二年為港幣 19,000,000 元 ), 地產及酒店為港幣 468,000,000 元 ( 二年為港幣 420,000,000 元 ), 零售及製造為港幣 96,000,000 元 ( 二年為港幣 80,000,000 元 ), 與財務及投資為港幣 209,000,000 元 ( 二年為港幣 130,000,000 元 ) 業務分部公司及所佔聯營公司及附屬公司共同控制實體部分二一年公司及所佔聯營公司及二年總額附屬公司共同控制實體部分總額港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港口及有關服務 12,641 2,864 15,505 11,501 2,725 14,226 電訊 8,743 2,725 11,468 7,653 2,404 10,057 地產及酒店 3,941 1,575 5,516 3,451 3,822 7,273 零售及製造 27,208 2,335 29,543 25,014 2,234 27,248 長江基建集團 4,050 6,029 10,079 3,721 5,176 8,897 赫斯基能源 - 11,801 11,801-11,442 11,442 財務及投資 4, ,126 5,682-5,682 61,460 27,578 89,038 57,022 27,803 84,825 公司及所佔聯營公司及附屬公司共同控制實體部分對外客戶營業額未扣除利息與其他融資成本及稅項前盈利二一年公司及所佔聯營公司及二年總額附屬公司共同控制實體部分總額港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港口及有關服務 5, ,791 4, ,341 電訊 804 (85) (229) 476 地產及酒店 1, ,717 1,566 (30) 1,536 零售及製造長江基建集團 355 4,234 4, ,367 3,972 赫斯基能源 85 1,951 2, ,907 2,116 財務及投資 6, ,457 5, ,461 14,582 7,264 21,846 13,347 6,220 19,567 地區分部公司及所佔聯營公司及附屬公司共同控制實體部分二一年公司及所佔聯營公司及二年總額附屬公司共同控制實體部分總額港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元香港 34,020 7,495 41,515 34,869 9,394 44,263 中國內地 5,656 4,703 10,359 4,364 3,269 7,633 亞洲及澳洲 10,137 2,305 12,442 8,123 2,465 10,588 歐洲 5,620 1,051 6,671 6,060 1,033 7,093 美洲及其他 6,027 12,024 18,051 3,606 11,642 15,248 61,460 27,578 89,038 57,022 27,803 84,825 公司及所佔聯營公司及附屬公司共同控制實體部分對外客戶營業額未扣除利息與其他融資成本及稅項前盈利二一年公司及所佔聯營公司及二年總額附屬公司共同控制實體部分總額港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元香港 6,376 3,505 9,881 5,633 3,456 9,089 中國內地 958 1,037 1, ,906 亞洲及澳洲 ,623 1,207 (177) 1,030 歐洲 ,038 2, ,642 美洲及其他 5,344 1,965 7,309 2,992 1,908 4,900 14,582 7,264 21,846 13,347 6,220 19,567 和記黃埔全年業績附件 P.2

9 二利息與其他融資成本二一年港幣百萬元二年港幣百萬元公司及附屬公司 7,721 7,439 減 : 資本化利息 (769) (979) 6,952 6,460 所佔聯營公司部分 1,250 1,046 所佔共同控制實體部分 ,767 7,914 三出售投資溢利減撥備本年度集團出售投資溢利減撥備包括來自 VoiceStream Wireless Corporation 與德國電訊合併所得溢利港幣 30,000,000,000 元, 依據遠期沽售合約出售投資所得溢利港幣 4,393,000,000 元 ( 當中包括以平均股價每股 1.75 英鎊出售約 695,000,000 股 Vodafone Group Plc( Vodafone ) 股份及以平均股價每股歐羅出售約 89,000,000 股德國電訊股份 ), 另扣除為海外投資之股價及匯率變動之潛在影響所作撥備港幣 29,769,000,000 元及所佔共同控制實體之地產發展項目虧損所作撥備港幣 1,500,000,000 元二年出售投資溢利減撥備包括出售所持有之 Mannesmann AG 普通股以換取 Vodafone 普通股所得溢利港幣 50,000,000,000 元, 其後出售 925,000,000 股 Vodafone 股份所得溢利港幣 1,600,000,000 元, 出售香港流動電話業務百分之十九權益所得溢利港幣 2,200,000,000 元, 來自赫斯基石油公司與 Renaissance Energy Ltd. 合併所得港幣 4,222,000,000 元, 出售固網電訊業務百份之五十權益所得溢利港幣 1,720,000,000 元, 以及扣除為海外投資之股價及匯率變動之潛在影響所作撥備港幣 34,000,000,000 元四稅項二一年二年本期稅項港幣百萬元遞延稅項港幣百萬元稅項總額港幣百萬元稅項總額港幣百萬元香港附屬公司 537 (6) 聯營公司共同控制實體 56 (2) 海外附屬公司 543 (14) 聯營公司共同控制實體 , ,305 1,978 香港利得稅巳根據估計應課稅之溢利減往年稅務虧損, 按稅率百分之十六 ( 二年為百分之十六 ) 作出準備海外課稅巳根據估計應課稅之溢利減往年稅務虧損, 按適當稅率作出準備五股東應佔溢利包括出售有關投資後自投資重估儲備撥入之港幣 33,814,000,000 元,( 二年為港幣 25,236,000,000 元 ) 六每股盈利乃根據股東應佔溢利港幣 12,088,000,000 元 ( 二年為港幣 34,118,000,000 元 ), 並以截至二一年期內巳發行之股數 4,263,370,780 股 ( 二年為 4,263,370,780 股 ) 而計算和記黃埔全年業績附件 P.3

10 集團資本及流動資金集團股東資金總計於二一年十二月三十一日結算時為港幣二千一百八十二億七千三百萬元, 而上年度結算時則為港幣二千五百三十三億四千八百萬元股東資金減少, 正反映全球股市市值於二一年急挫, 因此影響集團上市股權投資組合之市值, 而各項股權投資均於年度結算時按市值入賬集團曾於二一年上半年就股權投資組合作出減值撥備港幣二百八十一億元並於本年度末再撥備港幣十六億六千九百萬元, 因此全年共計撥備港幣二百九十七億六千九百萬元於二一年十二月三十一日, 集團之現金管理債券基金組合及其他上市投資 ( 包括在 Vodafone Group 之股權投資港幣三百三十八億九千五百萬元及在德國電訊之股權投資港幣二百七十九億零七百萬元 ), 共計港幣一千四百五十三億三千六百萬元 ( 二年為港幣一千七百四十八億二千一百萬元 ), 其中百分之七為港元百分之四十四為美元百分之二十四為英鎊 ( 主要為投資於 Vodafone Group) 百分之二十二為歐羅 ( 主要為投資於德國電訊 ), 而百分之三為其他貨幣在本年度內, 集團與信譽可靠之主要金融機構簽訂遠期沽售合約, 以平均股價每股一點七五英鎊出售合共約六億九千五百萬股 Vodafone Group 股份, 於二一年獲利港幣三十四億八千五百萬元此外, 並授予買方認購權, 可於二二年認購額外約二億五千八百萬股 Vodafone Group 股份集團亦已簽訂類似之遠期沽售合約, 以平均股價每股二十一點二六歐羅出售合共約八千九百萬股德國電訊股份, 於二一年獲利港幣九億零八百萬元此外, 並授予買方認購權, 可於二二年認購額外約四千二百萬股德國電訊股份根據集團庫務政策, 集團並簽訂外幣遠期沽售合約, 於二二年將部分以英鎊及歐羅收取之代價沽售並轉換為美元其中 Vodafone Group 股份之代價中有約百分之三十一已沽出, 而德國電訊股份之代價中有約百分之八十四已沽出集團擁有之現金及流動資產共達港幣一千四百五十三億三千六百萬元, 相對於二一年十二月三十一日之借貸總額為港幣一千四百六十九億九千二百萬元 ( 二年為港幣一千二百四十五億二千六百萬元 ) 在本年度內, 集團所有到期之雙邊貸款均以合理之利息率及條款續期, 或由集團選擇提前或於到期時償還各項主要借入及償還之銀行貸款如下 : 於四月, 集團安排一項四億零五百萬澳元之五年期浮息銀行貸款, 為集團在澳洲之基建投資再融資 ; 於四月, 集團提前償還於二一年九月到期之七億九千二百萬澳元一年期浮息過渡性貸款, 當中並不涉及罰則 ; 於七月, 集團安排港幣一百二十億元浮息貸款, 共分兩筆, 其中一筆為五年期, 另一筆為七年期, 已分別於十一月及十二月提取款項 ; 於七月, 集團提前償還於二二年六月到期之港幣一百二十億元五年期浮息銀行貸款, 當中並不涉及罰則 ; 於九月, 集團提前償還於二一年十一月到期之港幣十一億六千萬元三年期浮息銀行貸款及港幣八億四千萬元三年期浮息銀行貸款, 當中並不涉及罰則 ; 於十月, 集團償還到期之港幣二十五億元三年期浮息銀行貸款 ; 於二二年一月, 安排共計四十二億歐羅之九點七五年期浮息銀行及器材供應商融資, 為意大利 3G 業務提供資金 ; 於二二年二月, 償還到期之港幣十五億元年期定息票據和記黃埔全年業績附件 P. 4

11 所發行及贖回之債券及票據如下 : 於一月, 集團發行本金為二十六億五千七百萬美元, 於二四年到期年息兩釐之定息票據, 票據可轉換為 Vodafone Group 普通股 ; 於二月, 集團發行本金為十五億美元, 於二一一年到期年息七釐之定息票據, 以提前償還於二三年七月到期之十五億美元銀行貸款, 當中並不涉及罰則 ; 於十一月, 集團償還到期之二億七千五百萬美元年息七釐定息可換股債券 ; 於十一月, 集團提前償還於二四年十一月到期之十一億三千一百萬美元浮息票據, 當中並不涉及罰則 ; 於十二月, 集團發行本金金額為四億二千五百萬澳元年息六點五釐定息票據, 為集團在澳洲之電訊業務提供資金借貸總額之中包括本金為三十億美元, 於二三年到期年息二點八七五釐之可換股票據, 票據可按本金每一千美元以每股五點零八六美元之換購價換購一百九十六點六一股 Vodafone Group 普通股 ; 以及如上所述本金為二十六億五千七百萬美元, 於二四年到期年息兩釐之可換股票據, 票據可按本金每一千美元以每股四點六六一八美元之換購價換購二百一十四點五一股普通股假設所有票據均換購為股份, 則於減除按先前所述之遠期沽售合約出售股權後, 集團在 Vodafone Group 所佔之權益將下降至百分之零點四集團於二一年十二月三十一日之借貸按貨幣及償還期分列如下 : 港元美元英鎊歐羅其他總額一年以內償還 10% 1% - 1% 1% 13% 二至四年內償還 11% 32% 4% - 3% 50% 於第五年償還 7% - 1% 3% 2% 13% 六至十年內償還 2% 13% - 1% - 16% 十一至二十年內償還 - 3% 2% - - 5% 二十年以後償還 - 3% % 30% 52% 7% 5% 6% 100% 非港元及非美元之貸款均與集團在該等貨幣有關國家之業務有直接關連, 或有關之貸款與同一貸幣之資產互相抵銷於二一年十二月三十一日結算, 集團借貸總額中約百分之四十為浮息借貸, 其餘百分之六十為定息借貸集團並與主要金融機構簽訂各項利率協議, 將本金為約港幣三百一十五億五千萬元之定息借貸掉期為實質浮息借貸此外, 又將本金為港幣四十三億二千萬元有關基建之浮息借貸掉期為定息借貸在計算各項利率掉期協議後, 於二一年十二月三十一日結算, 集團借貸總額中約百分之六十三為浮息借貸, 其餘百分之三十七為定息借貸和記黃埔全年業績附件 P. 5

12 於二一年十二月三十一日, 集團淨負債與淨資本之比率為百分之零點七 ( 二年有現金淨額港幣五百零二億九千五百萬元 ) 本年度未計算利息支出稅項折舊及攤銷前之盈利超過利息總支出三點四倍 ( 二年為六點二倍 ) 於二一年十二月三十一日, 集團將港幣五百六十七億九千二百萬元 ( 二年 : 無 ) 之資產作為抵押, 以獲取項目融資額, 另外又將港幣一百四十九億八千八百萬元 ( 二年為港幣七十二億七千二百萬元 ) 之資產作為抵押, 以獲取銀行及其他貸款集團在 Vodafone Group 普通股所作之投資並無抵押或依據上述兩批票據之契約有其他限制, 有關票據可兌換為 Vodafone Group 股份於二一年十二月三十一日結算時, 已承諾向集團成員公司提供但未動用之貸款額, 為數相當於港幣二百八十一億九千五百萬元 ( 二年為港幣六十五億五千四百萬元 ) 集團之資本性支出, 不包括發展為出售物業之支出, 共計港幣一百四十二億九千三百萬元 ( 二年為港幣六十三億二千四百萬元 ), 其中港幣九十九億一千五百萬元與 3G 業務有關 ( 該等業務主要由獨立之銀行貸款提供資金 ) 集團之資本性支出主要由手頭現金來自集團業務之現金收入, 以及視乎需要之借貸而提供庫務政策集團之整體庫務及融資政策與在截至二年十二月三十一日止年度之年報中所述者相同於二一年十二月三十一日, 除上文集團資本及流動資金中所述關於出售 Vodafone Group 及德國電訊股份以及外幣與利息掉期交易外, 集團並無任何重大之外匯利息或外幣掉期或其他財務衍生工具合約或有負債於二一年十二月三十一日結算, 集團為聯營公司及共同控制實體所獲取之銀行及其他借貸額提供之擔保, 共計港幣一百一十二億二千六百萬元 ( 二年為港幣九十八億四千八百萬元 ) 於二一年十二月三十一日結算, 集團有關其他擔保之或有負債共計港幣一百二十四億一千九百萬元 ( 二年為港幣二十六億六千二百萬元 ) 僱員於二一年十二月三十一日, 集團 ( 不包括聯營公司 ) 共有僱員七萬七千二百五十三人 ( 二年為四萬九千五百七十人 ), 其中二萬三千七百七十五人 ( 二年為二萬二千四百零五人 ) 受僱於香港二一年度之員工成本 ( 不包括董事酬金 ) 共計港幣一百億零四千三百萬元 ( 二年為港幣七十六億四千二百萬元 ) 集團之僱傭及薪酬政策與在截至二年十二月三十一日止年度之年報中所述者相同於網頁登載業績資料載列香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 證券上市規則附錄十六第 45(1) 至 45(3) 段所規定之全部資料, 將於稍後時間在本公司及聯交所網頁上登載集團之綜合財務報表已經由本公司之核數師羅兵咸永道會計師事務所審核, 而核數師已發出無保留意見之意見書核數師之審核報告將包括在致股東之年報內和記黃埔全年業績附件 P. 6

13 和記黃埔有限公司集團未扣除利息支出及稅項前盈利 (EBIT) 及集團除稅及扣除少數股東權益後溢利之分析表截至二一年十二月三十一日止年度港幣百萬元二一年二年二一年二年變動百分比港口及有關服務 5,791 5,341 27% 27% 8% 電訊 % 3% 51% 地產及酒店 1,717 1,536 8% 8% 12% 零售及製造 % 3% -19% 長江基建集團 4,589 3,972 21% 20% 16% 赫斯基能源 2,036 2,116 9% 11% -4% 財務及投資 6,457 5,461 30% 28% 18% 未扣除利息支出及稅項前盈利 (EBIT)* 21,846 19, % 100% 12% 利息及其他融資成本 - 本公司及附屬公司 6,952 6,460 8% - 所佔聯營公司及共同控制實體部分 1,815 1,454 25% 8,767 7,914 11% 未包括下列項目前溢利 13,079 11,653 12% 出售投資所得溢利減撥備 ( 參閱下表 ) 3,124 25,742-88% 除稅前溢利 16,203 37,395-57% 稅項 * 2,305 1,978 17% 除稅後溢利 13,898 35,417-61% 少數股東權益 1,810 1,299 39% 股東應佔溢利 12,088 34,118-65% * 包括所佔聯營公司及共同控制實體部分出售投資溢利減撥備包括下列項目 : 二一年二年來自 VoiceStream 與 Deutsche Telekom 合併所得溢利 30,000 - 出售股權投資所得溢利 4,393 - 以 Mannesmann 股份換取 Vodafone 股份所得溢利 - 50,000 出售部分 Vodafone 股份所得溢利 - 1,600 出售部分香港流動電話業務所得溢利 - 2,200 出售部分香港固網電訊業務所得溢利 - 1,720 來自赫斯基石油公司與 Renaissance Energy Ltd 合併所得溢利 - 4,222 就共同控制實體之地產發展項目所作減值撥備 (1,500) - 為股價及兌換率變動所作撥備 (29,769) (34,000) 3,124 25,742 和記黃埔全年業附件 P.7

注入新能量明確新方向

股份代號 598 Stock Code : 598 注入新能量明確新方向 2015 Interim Report 2015 中期報告中期報告 R O F A Y NE W D T I L A T I V IR E C New Ti Interim Report on 2015 注入新能量明確新方向 2 3 4 5 7 9 10 38 49 50 公司資料公司公司 SINOTRANS