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4 1616 cpcnet 2

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18 % (m kwh) (m kwh) % (kgj) (kgj) % ,078 8,510 9, ,478 8,552 8, ,118 3,671 3, , ,940 47,091 40, ,417 37, ,707 3,424 3, ,230 5, ,227 2,891 2, ,129 1, ,300 1,460 1, ,611 1, , ,323 2, , ,434 3, x602x60 2x20 16

19 17

20 A

21 25.4% 28.5% 10% 25% , ,058 1,398 27% 37% 12,397 11, ( 1, , ,

22 13% 15% 19% 25% ER A % ( 9.9% 12.5% 18% 53%

23 ( 7.5% 25% 10% 21

24 22

25 71% 50% 35% 20 50% 30% % 9% 2,351 2, % 22% 33% 71% 50% 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,

26 ( 35% 5% 50,000 45,000 40,000 35,000 35% 30,

27 Veolia Environmental Services Onyx 25

28

29 % CPCNet 100% 50% 20% ,219 1,449 (31) 133 (1%) 3% 2,218 2, ( % 1616 CPCNet Hong Kong ( TrueConnect TM IP- CPCNet ( 39% 46% 15% 53% 50.3% %50.3% 27

30 28

31 100% 100% ,984 12, % 7% 3,636 3, ( ,559 6, ,501 5,539 2,938 2,931 29% 29

32 1% 11%17% 29% 7,251 3,226 10,477 7,184 2,489 9,673 4,695 2,310 7,005 5,539 2,931 8,470 6,501 2,938 9, ,574 7,136 4, ,404 1,140 1,498 14% 25% 30

33 4,306 13,740 7,932 14,103 4,902 12,527 1,655 9,409 1,354 4,472 10,477 9,673 13,740 7,005 4,472 14,103 8,470 12,527 9,439 9,409 3, ,434 6,171 7,625 7, %

34 ,425 5, ( 7-Eleven 32

35 ( 35% 33

36

37 13% 1,148 2,084 3,835 3,534 3, , ,058 1,398 (340) (71) (31) 133 (164) (52)

38 !"#$!"##$%&'()*+,-. G%HIJK1&'()*LMN. O3-PQRSO3&TUVWX9YZ[5'()*6798%9\]^_"##4%O3`a &(b9cd`ajefghijlk&(bnlmhnopq67n. rs-tuvwrsxyzrs5{ }x~} D ƒ9 : ˆD"##4% ŠC 9ŒM'()* ŽN. -3 "##4% C 9 % C š œ ž C N. Ÿ 3-5'()* L6B Ÿ 1616o pq5)*n D Ÿv ª «Z MD"##4% k±y²³ µ 5¹ºN. œaxªœ-tu»y¼½3 ¾ >? L À9 :váâãäå&¼½¾ ÆÇOÈÉ ÊËÌ; xbcáiîï3 5ÐÑ9 ŒMÒÓ'()* L ŽN. ÔÕÖ -ØÙÚ"##4%4ÛÜxÝÙÚ"##$%ÞÛÜßàáâ&Hã6B9 ä(b C N. RSO3åæ çèç-rso3åæ ç56bé Dêëìí L À x¾ îï L 6BN!"#$ 1,500 1, /0+,+!" '( )* #$%& 56,+ 789:;< Ñ%ðñ96ò{ ó3 ªô&ê3õ9 x^_ö 3 &øpqù ú`ûõxüý'(s 9Lþÿ!"#$Ó!%êå&&3'N 36

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43 ,996 1, ,488 3,

44 ,063 1,204 (59) 49 1,504 1, (5,971) (7,460) (227) (178) (601) (310) (2,809) (4,667) (2,412) (2,189) 5,330 3, ,934 1, (3,090) 32%25% 42

45 11% ,745 4,519 3, , , ,579 12,550 3,965 1, ,639 43

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48 32%25% % 32% % 14% 12% % % 59% x 3 12x 11x 2 6x 8x x = 46

49 15,741 3,531 2, ,683 8, , (476) (207) (38) (29) ,086 14, % 32 47

50 % 4.3%3.4% % 1% 48

51 BBB-Baa3 32%

52 ,280 39,827 41,426 37,580 40,650 40,781 41,742 37,848 36,921 39, ,243 23,302 22,075 18,563 15,709 14,639 9,267 10,528 14,580 21, ,044 5,201 4,631 2,545 5,511 2,417 2,579 21% 36% 34% 22% 21% 20% 14% 12% 25% 32% ,523 63,129 63,501 56,143 56,359 55,420 51,009 48,376 51,501 60,321 2,315 4,642 5,085 5,157 6,530 7,782 5,601 5,696 7,344 10,063 4,342 3,534 5,299 5,374 5,531 5,357 8,493 7,923 8,115 8,645 2,184 1, ,672 1,849 1,075 1,055 1,135 1,123 1,102 1,076 1,094 1,194 1,596 1, ,396 2,019 2,365 3,582 4,085 7,852 10,583 25,369 38,682 38,732 20,859 23,497 22,704 22,183 22,584 21,439 23,300 9,183 11,170 11,548 14,511 9,264 8,070 7,092 1,027 1, ,800 65,520 35,530 62,230 60,720 37,993 31,514 43,332 48,444 47,038 6,215 8,642 14,987 13,506 9,808 11,044 12,260 12,198 11,554 11,262 11,750 11,800 11,871 10,490 11,354 11,733 11,643 12,174 15,915 19,174 6,763 7,195 2,622 2,729 3,283 2,084 3,835 1,148 3,534 3, , ,106 1, (11 ) 659 1, , ,398 1, (31) ,099 1,382 1,292 1,320 1,362 1, (587 ) ,321 5,706 4,739 4,763 5,238 3,921 5,691 3,126 5,666 6,

53 19,17415,915 15,019 11,6803,9123, ,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,

54

55 53

56 54

57

58 86% 4/4 4/4 4/4 4/4 4/4 4/4 0/2 2/4 4/4 3/4 3/3 2/4 3/4 4/4 1/1 4/4 4/4 4/4 1/1 4/4 4/4 1/1 3/4 56

59 104(A) 100%

60 100% 58

61 ( 59

62

63 61

64 * * * 62

65 * Power Pacific Corporation Limited Concordia University * Adaltis Inc. 63

66 CPCNet Hong Kong Limited 64

67 % 5% 65

68 % CITIC Pacific Finance (2001) Limited 7.625% CITIC Pacific Finance (2005) Limited 81.29% 27 66

69 (A) 67

70 1. Compagnie Generale des EauxCGDE CGDE CGDE 75% 25% 25% 75% CGDE CGDE 2. Newmarket Holdings Limited 50%Supreme Luck Investments Ltd.Supreme Luck Supreme Luck 68

71 1. (i)(ii) (i)(ii) 10% 195,006, % 4. 25% (i) (ii) (iii) ,000 69

72 A ,000,000 2,000, ,000,000 2,000, ,000, ,000, ,000,000 1,000, ,000,000 1,000, , , , , ,000,000 1,000, ,000,000 1,000, , , , , ,000, ,000, ,000, ,000, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

73 B ,770, ,000 2,100, ,380, ,000 4,270, C , , , , , , , XV 71

74 1. 400,381, ,728,000 44,600, , , ,200, , , ,050, , , ,488, ,242, , , , , ,242,000 2,012,000100,230,000 XV

75 ,253, ,253, Heedon Corporation 496,386, Honpville Corporation 310,988, Affluence Limited 43,266, Winton Corp. 30,718, Westminster Investment Inc. 101,960, Jetway Corp. 20,462, Cordia Corporation 32,258, Honpville Corporation 310,988, Hainsworth Limited 82,601, Southpoint Enterprises Inc. 10,000, Affluence Limited Winton Corp. Westminster Investment Inc. Jetway Corp. Cordia Corporation Honpville Corporation Hainsworth Limited Southpoint Enterprises Inc. Honpville Corporation Heedon Corporation Hainsworth Limited Affluence Limited Barnsley Investments Limited Heedon Corporation Winton Corp. Westminster Investment Inc. Jetway Corp. Kotron Company Ltd. Honpville Corporation Kotron Company Ltd. Cordia CorporationBarnsley Investments Limited Southpoint Enterprises Inc. Heedon Corporation Barnsley Investments Limited Kotron Company Ltd. 73

76 880, , , ,725 (1,229) (732) (7,209) 4,

77 75

78 ,564 22,912 (21,226) (18,064) (824) (763) (2,196) (2,105) & 5 2,838 2, ,984 1,801 5,149 4,576 (560) (410) (507) (302) 4,642 4,274 7 (345) (413) 4,297 3, ,989 3, ,297 3,861 9 (2,412) (2,411)

79 ,063 7, ,645 8, ,849 1, ,618 1, ,583 7, ,300 21, , ,916 49, , ,427 2, ,691 4,188 2,579 2,417 12,752 9, , ,628 4, ,233 5,802 3,519 3,856 61,435 53, ,812 13, ,387 1, ,239 15, ,196 38, ,472 34,290 1,754 1,754 39,103 36,921 2,093 1,578 41,196 38,499 77

80 ,096 39, ,859 1, ,631 4, ,763 45, (749) ,014 45, ,074 9, ,114 9,075 35,900 36, ,269 33,640 1,754 1,754 35,900 36,271 78

81 ,331 1, (157) (404) (126) (520) (181) (62) (362) (112) (11) ,808 2, (552) (813) (41) (121) (592) 24 (18) 2,063 1, (658) (392) (227) (178) 1,

82 a 63 (191) (3) (383) (1,323) (1,224) (1,221) (1,314) (2,051) (3,218) (999) (937) (544) (221) b (351) (36) , (4,044) (5,383) ,703 4,941 (1,219) (1,020) (154) (223) (2,412) (2,189) 2,934 1, (3,090) 2,381 5, ,524 2,381 2,579 2,417 c (55) (36) 2,524 2,381 80

83 a 56.63% (657) (668)

84 a , (1,090) (130) (1,525) (1,037) (117) (424) (125) (73) (209) (170) (354) (63)

85 b (401) (87) (20) 1 (47) (62) (26) (4) (30) (20) (36) c , (2,351) (775)

86 ,892 36,548 1,578 2,027 (661) (622) (87) (81) (204) (204) (10) (8) (9) (9) 38,499 37, (96) 86 (28) 38,461 37,651 (67) 350 (130) (17) (116) 4,297 3,861 9 (2,412) (2,189) 207 (776) ,196 38,499 39,442 36, ,754 1,754 41,196 38,499 84

87 85 1 a

88 1 a 1 i) ii) iii) iv) v) 2 b c 86

89 1 d e f g 9% 20% 10% 25% 2% 4% 87

90 1 h i j k l 88

91 1 m n o p i) ii) 3 3 iii) 89

92 1 p iv) v) vi) vii) viii) q 90

93 1 q i) 12 ii) 12 iii) 12 iv) r 91

94 1 s t u v 21 92

95 (q) (h) p(ii) (81) (81) (622) (622) (9) (8) (204) (221) (9) (89) (826) (924) (6) (6) (39) (39) (2) (2) (8) (39) (47) (9) (97) (865) (971) 93

96 (20) (20) (3) (3) (14) (14) (26) (26) (54) 470 (101) (101) (524) (524) (37) (37) (14) (14) (524) 16 (508) (38) (38) (9) (97) (865) (38) (1,009) (4) (4) (70) (39) (2) (2) (6) (106)

97 2 i) ii) 1(s) iii) ,255 18,599 1,669 1, ,878 1,486 26,564 22,912 95

98 4 a ,160 7,177 1, , , , , , ,006 1,369 1,050 1,394 1,050 1, (2) ,219 1, (140) (26) 146 (26) ,984 12, (8) (78) (72 ) (369) (382 ) (369) (382 ) (369) (382 ) 26,564 22,912 2,838 2, ,984 1,801 5,149 4,576 5,149 4,576 (507) (302 ) (345) (413 ) 4,297 3, ,756 8,230 16,452 13, ,564 22,912 96

99 4 b ,101 7, (3,589) (2,302) 9,479 5,794 13,602 11,816 1,101 8,996 8,751 (1,046) (417) 22,653 20, ,815 11,195 12,397 11, ,576 2,745 1, (34) 5,652 4,393 1,032 1,382 1,179 1, (402) (496) 2,107 2,438 4,946 4, (1,337) (1,360) 4,080 3,557 1,217 1,304 1,534 1, (36) (36) 2,806 2, ,367 1,181 2,002 1,460 33,737 27,455 10,583 7,852 23,300 21,439 (6,444) (4,611) 61,176 52,135 2,890 2,558 (21,442) (14,711) (18,552) (12,153) (199) (249) (1,229) (1,234) 41,196 38, ,638 11,476 21,116 14, ,737 27,455 97

100 (87) (75) ,261 15,863 1,548 1,

101 (111) (18) (62) (53) (108) % 17.5% (1)

102 ,642 4,274 (327) (488) (1,984) (1,801) 2,331 1, %17.5% (74) 24 (64) (125) ,754 1, ,754 1,754 2,412 2, ,192,532,243 2,190,347,374 2,195,068,0052,191,793,568 2,535,7621,446,

103 * * * * * * * * * * ,600,

104 13 a ii 3,611 1,983 2,237 2,417 10,248 (1,373) (1,373) 2,238 1,983 2,237 2,417 8, ,356 (29) (33) (23) (85) (15) (40) (85) (140) (228) (1) (1) 2,363 1,992 3,869 2,773 10, ,247 3,358 (179) (179) ,247 3, (11) (14) (10) (35) (7) (22) (58) (87) ,004 1,416 3,653 1,844 1,278 2,865 1,357 7,

105 13 a ii 4,165 1,992 3,869 2,773 12,799 (1,802) (1,802) 2,363 1,992 3,869 2,773 10, , , ,533 1,984 (31) (31) (10) (42) (210) (262) (32) (32) 308 (139) (169) 3,166 2,000 5,279 3,917 14, ,004 1,416 3,859 (206) (206) ,004 1,416 3, (4) (4) (5) (21) (130) (156) 1 (1) ,353 1,552 4,299 2,580 1,192 3,926 2,365 10,063 i) ii) 103

106 13 a ,287 1, ,573 2, ,367 2, ,573 2,

107 13 b (3) (3) c ,030 1, , ,166 2,

108 13 d (2) (131) (133) (55) a ,115 7,923 (35) 11 1 (3) (1) ,645 8,115 b Tekko Building Co., Limited 106

109 14 c ,623 8,115 d ,287 2, ,464 3, ,645 8, a , (53) (42) 1, ,323 1, (520) (56) (230) (27) (11) (2) (857) 1,849 1,

110 15 b , ,849 1, a ,596 1, (8) (34) (27) 1,618 1,

111 16 b ,618 1, ,173 45,814 (7,441) (6,916) 41,096 39,

112 ,279 5, ,620 6,058 b 2,105 1,932 b (142) (138) 10,583 7, , (140) (135) 1,859 1,314 a. b. c ,044 10,468 7,644 4,677 20,688 15,145 (7,686) (5,099) (5,207) (4,274) (12,893) (9,373) 7,795 5,772 5,419 3,803 (5,114) (3,479) ,004 d

113 ,087 14,138 1,825 1,856 9 (5) (31) 1,829 1,825 b 5,406 5,501 b (22) (25) 23,300 21,439 7,105 6,142 8,591 8,591 15,696 14,733 11,644 12, ,197 1, ,128 2,176 2,522 2,586 (19) (19) 5,631 4, , , a. b. c

114 , ,189 97,108 92,964 69,721 58,373 5,957 8, , ,374 (673) (25) (40) (2) (3) , %

115

116 ,182 1, ,427 2, ,649 1, ,694 1,933 3,997 2, ,691 4, i) ii) iii) iv) ,833 1, ,047 1,702 3,581 3, ,628 4, i) 114

117 ,000,000,000 1,200 2,192,040, ,000 2,192,920, ,00085, (i) (ii)(iii) 10% (i) (ii) 11,550, % ,780, % , ,750,000 11,550, ,780, (880,000) (3,580,000) (500,000) 19,370,000 20,750,

118 ,000 1,980, ,000 1,600, ,000 3,580, a 24, (2,499) 523 (194) ,860 35,673 (622) (622) (81) (81) (204) (204) (8) (8) (9) (9) 24, (2,499) 523 (194) ,936 34,749 1 (131) (130) (2) (2) 1 53 (53) 3,534 3,534 9 (2,189) (2,189) 24, (2,494) 524 (325) ,228 36,

119 26 a 34,290 1,754 36,044 24, (2,494) ,133 30, (331) 3 4,435 4,631 24, (2,494) 524 (325) ,228 36,044 24, (2,494) 524 (325) ,199 37,015 (661) (661) (87) (87) (204) (204) (10) (10) (9) (9) 24, (2,494) 524 (325) ,228 36, (152) (54) (38) 40 (524) , (2,494) 168 (325) (152) ,698 36,

120 26 a 24, (2,494) 168 (325) (152) ,698 36,006 (67) (17) (17) 57 (57) ,989 3,989 9 (2,412) (2,412) 24, (2,494) 84 (167) ,218 38,226 36,472 1,754 38,226 24, (2,494) ,305 30, , (331) ,917 6,984 24, (2,494) 84 (167) ,218 38,

121 26 b 19 24,782 11,416 36, ,300 1,300 9 (2,189) (2,189) 19 24,848 10,527 35,394 33,640 1,754 35, ,848 10,527 35, (110) (33) (143) 19 (110) 24,848 10,494 35, ,995 1,995 9 (2,412) (2,412) ,864 10,077 35,023 33,269 1,754 35,023 79B 119

122 27 a ,804 9,522 12,101 8, ,323 9,630 12,101 8,322 4,713 4, ,036 13,920 12,881 9,102 (1,224) (151) (807) (27) 18,812 13,769 12,074 9,075 i) ii) 7.37% iii) CITIC Pacific Finance (2001) Limited 7.625% iv) CITIC Pacific Finance (2005) Limited v) vi) 120

123 27 b , ,416 7,422 8,248 6,918 3,300 1,223 3,300 1,223 15,323 9,630 12,101 8, ,929 3,510 4,713 4, ,036 13,920 12,881 9,102 c 10,100 2,750 16,456 4, % 3.4% 121

124 27 d e ,745 8,364 11,516 7,667 4,519 4, ,351 1, ,218 14,580 12,884 9, ,767 1,836 8,390 7,063 10,157 8,

125 28 a b 25% c d 123

126

127 29 a 17.5% 17.5% (107) (102) ,234 1,193 (3) 2 (3) 1 (3) 1 (9) 4 (72) (72) (61) (5) (1) (240) (107) ,229 1, (158) (94) 1,387 1,328 1,229 1,

128 29 b ,570 3,694 (237) (168) 4,060 4, c 126

129 ,159 3,538 3, ,

130 32 a b c d 60% e f % g h i j 95% k l 128

131

132 35 * % % % * * ,170,000,000 1 * * * * * * * * * 130

133 35 * % % % ,000, Eastern Harbour Crossing Company Limited * * 131

134 35 * % % % AAA Internet Limited , , CPCNet Hong Kong Limited ,866,986 1 CPCNet Japan ,000 1,000 CPCNet Singapore Private Limited * Data Communication ,000 1 Services Limited 38,000, , ,250, , ,000,000 1 Wonder Delight Enterprises Inc

135 * * * % % % * * * CPCNet * * # Swire Aviation Limited % 133

136 35 * % % % , , , , , ,031, ,000 1, ,000 1, , , , ,500, , , , , DCH Motors Ltd ,

137 35 * % % % , , ,000 1, , * ,000, , ,000 1, , * ,000, , * * * 135

138 35 * % % % Borgia Limited Glenridge Company Limited , , Lindenford Limited * Tendo Limited ,000, * * * * * * 136

139 35 * % % % * * * * * * * Kido Profits Limited * * * * 137

140 35 * % % % * * * * CITIC Pacific Finance (2001) ,000 1 Limited Idealand Investment Inc CITIC Pacific Finance (2005) Limited Cheer First Limited Treasure Trove Limited * * * #

141

142 a ,274 26,407 12,852 11,395 7,783 4,959 50,909 42,761 (9,025) (8,842) (2,033) (1,758) (6,947) (6,121) (15,588) (9,321) (4,527) (3,784) (4,893) (4,379) (790) (814) (555) (529) (2,408) (1,966) (46,766) (37,514) 4,143 5,247 (1,605) (1,628) 1,161 1,045 (444) (583) ,968 4,962 (500) (446) 3,468 4,516 3,298 4, ,468 4, ,520 1,623 2,

143 b ,156 50, ,731 1,743 5,453 5,589 57,600 57,939 (27,745) (27,698) 8,853 10,036 (18,892) (17,662) (72) (102) (6,460) (7,280) (25,424) (25,044) 32,176 32, ,538 5,347 13,459 11,474 20,654 17,345 (4,849) (7,096) 1,286 2,127 (3,563) (4,969) (7,625) (7,163) (3,864) (3,622) (2,527) (1,497) (17,579) (17,251) 3, ,251 32, ,292 32,181 34,968 32, ,251 32,

144 % * , C , , , P50 P , , , , , , Hiro-o Garden Hills, West Hill I-1204, Hiro-o 4-chome, Shibuya-ku, Tokyo, Japan 12. Hiro-o Garden Hills, Centre Hill H-1403, Hiro-o 4-chome, Shibuya-ku, Tokyo, Japan 13. Hiro-o Garden Hills, South Hill D-507, Hiro-o 4-chome, Shibuya-ku, Tokyo, Japan 14. Dah Chong No. 1 Building, 12-6, Roppongi, 3-chome, 100 3,208 Minato-ku, Tokyo, Japan 15. Dah Chong No. 2 Building, B1/F-4/F, 18-2, Roppongi, 5-chome, 100 1,214 Minato-ku, Tokyo, Japan 16. Toriizaka House 14-19, Roppongi, 5-chome, Minato-ku, Tokyo, Japan * 142

145 % , , , , , , ,500 98, , , % , D12 143

146 EBITDA + = = = = = 144

147 HK HK CTPCY CUSIP 17304K

148

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untitled 2013 267.HK 58% 4 6 2 50 54 30 33% 12 22% 40 17% 66 81 82 110 113 116 134 144 152 153 154 155 156 158 159 161 163 272 273 275 276 3 2013 2012 * 104,382 109,848 (5,466) EBITDA 18,104 15,059 3,045 EBIT

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