华安大国新经济股票型证券投资基金2016年第3季度报告.docx

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1 华安大国新经济股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人 : 华安基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年十月二十五日 1

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 华安大国新经济股票 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2014 年 4 月 14 日 221,158, 份 本基金重点投资于与大国新经济相关的子行业或企业, 在 投资目标 严格控制风险的前提下, 力争把握标的行业投资机会实现 基金资产的长期稳健增值 本基金采取相对稳定的资产配置策略, 一般情况下将保持 投资策略 股票配置比例的相对稳定, 避免因过于主动的仓位调整带 来额外的风险 股票投资中, 通过对大国新经济相关子行 业的精选以及对行业内相关股票的深入分析, 挖掘该类型 2

3 企业的投资价值 业绩比较基准 90% 中证 800 指数收益率 +10% 中国债券总指数收益率 本基金为股票型基金, 基金的风险与预期收益都要高于混 风险收益特征 合型基金 债券型基金和货币市场基金, 属于证券投资基 金中的中高风险投资品种 基金管理人 基金托管人 华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -69, 本期利润 -16,141, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 376,486, 期末基金份额净值 注 :1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如 : 封闭式基金交易佣金, 开放式基金的申购赎回费 红利再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 1 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益

4 2 率 3 率标准差 过去三个月 -3.90% 1.07% 3.01% 0.75% -6.91% 0.32% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安大国新经济股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014 年 4 月 14 日至 2016 年 9 月 30 日 ) 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 本基金 工业工程学硕士,20 年证 的基金 券 基金行业从业经历, 具 翁启森 经理, 年 有中国大陆基金从业资格 基金投 曾在台湾 JP 证券任金融产 资部兼 业分析师及投资经理, 台湾 4

5 全球投资部高级总监, 总经理助理 摩根富林明投信投资管理部任基金经理, 台湾中信证券投资总监助理, 台湾保德信投信任基金经理 2008 年 4 月加入华安基金管理有限公司, 任全球投资部总监 2010 年 9 月起担任华安香港精选股票型证券投资基金的基金经理 2011 年 5 月起同时担任华安大中华升级股票型证券投资基金的基金经理 2013 年 6 月起担任基金投资部兼全球投资部总监 2014 年 3 月至 2016 年 9 月同时担任华安宏利混合型证券投资基金的基金经理 2014 年 4 月起同时担任本基金的基金经理 2014 年 6 月起担任基金投资部兼全球投资部高级总监 2015 年 2 月至 2016 年 9 月同时担任华安安顺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2015 年 3 月起担任公司总经理助理 2015 年 3 月起同时担任华安物联网主题股票型证券投资基金的基金经理 2015 年 6 月至 2016 年 9 月同时担任华安宝利配置证券投资基金 华安生态优先混合型证券投资基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形 5

6 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况根据中国证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 公司制定了 华安基金管理有限公司公平交易管理制度, 将封闭式基金 开放式基金 特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析 投资决策 交易执行等方面全部纳入公平交易管理中 控制措施包括 : 在研究环节, 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息 投资建议过程中, 使用晨会发言 发送邮件 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会 在投资环节, 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略, 制定并严格执行交易决策规则, 以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性 同时严格执行投资决策委员会 投资总监 投资组合经理等各投资决策主体授权机制, 投资组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 在交易环节, 公司实行强制公平交易机制, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会 (1) 交易所二级市场业务, 遵循价格优先 时间优先 比例分配 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性 (2) 交易所一级市场业务, 投资组合经理按意愿独立进行业务申报, 集中交易部以投资组合名义对外进行申报 若该业务以公司名义进行申报与中签, 则按实际中签情况以价格优先 比例分配原则进行分配 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协商分配 (3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则 通过内部共同的 iwind 群, 发布询价需求和结果, 做到信息公开 若是多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资部门在风控部门的监督参与下, 进行公平协商分配 交易监控 分析与评估环节, 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种 进行场外的非公开发行股票申购 以公司名义进行的债券一级市场申购 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控 ; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 ( 如 : 中债登的债券估值 ), 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查, 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析 本报告期内, 公司公平交易制度总体执行情况良好 6

7 4.3.2 异常交易行为的专项说明根据中国证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 公司合规监察稽核部会同基金投资 交易部门讨论制定了公募基金 专户针对股票 债券 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现了完全的系统控制 同时加强了对基金 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查 ; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析 本报告期内, 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为 5 次, 未出现异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度各大指数均基本运行于缩量的窄幅区间内, 板块间波动与涨跌幅差距较小 三季度超额收益的机会主要来自于景气度较好 内生业绩增长较快的细分领域和标的, 其共性是估值业绩较为匹配或被低估 因而本基金三季度在继续保持对电子半导体以及新兴消费等领域主要配置地位的同时, 增加了对行业或个股基本面较为突出 估值相对合理的成长股配置, 适度减少了依赖于资本运作和外延扩张标的的配置比例, 整体仓位基本保持稳定 伴随着四季度估值切换行情的临近, 未来一段时间内内生业绩增长较快 行业景气度较好的细分领域和标的依然是市场超额收益的来源, 本基金将继续挖掘和配置相关的方向和标的 报告期内基金的业绩表现截至 2016 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 -3.90%, 同期业绩比较基准增长率为 3.01% 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 7

8 比例 (%) 1 权益投资 356,175, 其中 : 股票 356,175, 固定收益投资 581, 其中 : 债券 581, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融 资产 银行存款和结算备付金合计 22,897, 其他各项资产 3,170, 合计 382,825, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 2,489, B 采矿业 - - C 制造业 248,614, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 2,174, E 建筑业 5,637, F 批发和零售业 28,469, G 交通运输 仓储和邮政业 5,053, H 住宿和餐饮业 827, I 信息传输 软件和信息技术服务业 27,998, J 金融业 1,056,

9 K 房地产业 17,554, L 租赁和商务服务业 3,879, M 科学研究和技术服务业 1,653, N 水利 环境和公共设施管理业 5,233, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,073, R 文化 体育和娱乐业 2,603, S 综合 858, 合计 356,175, 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 跨境通 459,400 9,569, 新海股份 187,939 9,509, 全志科技 99,900 7,996, 长海股份 185,448 7,584, 诺德股份 751,000 7,570, 当代明诚 383,574 7,207, 七星电子 208,711 7,183, 双林股份 205,200 7,151, 永贵电器 237,681 6,127, 天夏智慧 213,300 5,716, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 9

10 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 581, 同业存单 其他 合计 581, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 歌尔转债 1, , 洪涛转债 1, , 三一转债 1, , 汽模转债 , 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 10

11 本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 有选择地投资于流动性好 交易活跃的股指期货合约 本基金在进行股指期货投资时, 首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型 ( 多头套期保值或空头套期保值 ), 并根据风险资产投资 ( 或拟投资 ) 的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例 ; 其次, 本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性 收益性 风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择, 以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策无 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货 本期国债期货投资评价无 5.11 投资组合报告附注 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 本基金投资的前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票 其他资产构成序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 94, 应收证券清算款 3,045, 应收股利 - 4 应收利息 5, 应收申购款 25, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 11

12 9 合计 3,170, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 汽模转债 113, 三一转债 131, 歌尔转债 194, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限情 况说明 当代明诚 7,207, 筹划重大事 项 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 246,438, 报告期基金总申购份额 5,365, 减 : 报告期基金总赎回份额 30,645, 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 221,158, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位 : 份报告期期初管理人持有的本基金份额 41,509, 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 15,000,

13 报告期期末管理人持有的本基金份额 26,509, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 11.99% 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 赎回 ,000, ,855, % 2 赎回 ,000, ,855, % 3 赎回 ,000, ,855, % 合计 15,000, ,565, 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 华安大国新经济股票型证券投资基金基金合同 2 华安大国新经济股票型证券投资基金招募说明书 3 华安大国新经济股票型证券投资基金托管协议 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人互联网站 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的 办公场所免费查阅 华安基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 13