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1 思美研究中心 互联网金融产业简报 报告阅读说明 行业范围 : 互联网金融 报告目录 : 行业动态 市场热闻 媒介环境 案例分享 本期概览 互联网金融主要包括 6 种类型 : 互联网支付 网络借贷 股权众筹融资 互联网基金销售 互联网保险和互联网消费金融 两会释放信号 : 对互联网金融等累积风险要高度警惕 朗迪峰会 : 中国 逆袭 引领全球金融科技市场 1

2 行业动态 互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通 支付 投资和信息中介服务的新型金融业务模式 从生态链来看, 目前主要分为 4 大类型, 进而向下细分出多种具体业态 最常见的是如下 6 种 : 互联网支付 网络借贷 股权众筹融资 互联网基金销售 互联网保险和互联网消费金融 第三方支付市场规模近 60 万亿, 年增长 140%, 其中移动支付贡献巨大, 且市场集中度高, 阿里和腾讯系即占领 8 成份额 ;P2P 行业 2016 年仍保持 100% 的高速增长, 但是市场集中度较低 ; 消费金融是 2016 增长最快的领域, 阿里和京东凭借自身巨大电商业务规模的场景接入成为市场最大玩家 基础设施生态原生互联网金融模式互联网平台 + 金融传统金融机构 + 互联网 第三方支付网贷 P2P 众筹消费金融互联网保险互联网基金 移动化, 场景化 行业洗牌, 监管加强, 回归中介本位 增速放缓 高速增长, 场景多元 车险当道, 万能险受限 流量为王, 智能为新 同比增速 +140% % +90% +201% +5.2% +4.6% 2016 市场规模 亿 亿 220 亿 3625 亿 2348 亿 亿 消费金融 ABS 蚂蚁金服 59%(528 亿 ) 京东金融 13%(118 亿 ) 数据来源 : 易观 移动支付 +216% 亿 CR4:90.9% 支付宝 52.3% 财付通 33.7% 拉卡拉 2.7% PPmoney2% CR4:9.7% 红岭创投 3.1% 微贷网 2.5% 陆金所 2.1% PPmoney2% 产品众筹 (56 亿 ) 京东众筹 淘宝众筹 开始众筹 苏宁众筹股权众筹 (66 亿 ) CR15:49% 京东东家 36 氪股权众筹 蚂蚁达客 人人投 财险 CR4:84% 人保 43.7% 平安 30.7% 太保 5.5% 大地 4.8% 寿险 CR4:56% 富德生命 22% 弘康人寿 15% 国华人寿 12% 工银安盛 7% 蚂蚁聚宝 京东金融 陆金所 苏宁金融 理财通 百度理财 天天基金网 钱景财富 汽车众筹 (94 亿 ) 数据来源 : 前瞻网 数据来源 : 比达咨询 数据来源 : 零壹财经 ; 易观 2016Q3 数据来源 : 零壹财经 2 数据来源 : 零壹财经

3 市场热闻 本期市场热闻包含 2 条动态 一. 两会 : 对互联网金融等累积风险要高度警惕 互联网金融 连续第四年被纳入政府工作报告 从 促进互联网金融发展 到今年的 高度警惕累积风险, 可以看出中央政府对互联网金融的风险防范越来越重视, 在监管态度上逐渐趋于严格 政府对于互联网金融口径的转变并非突然, 而是反映出国家的监管逐步落地 行业逐渐步入正轨的过程 2014 促进互联网金融发展 2015 互联网金融异军突起 2016 规范发展 2017 高度警惕累积风险 全国人大代表 中国人民银行长春中心支行行长的建议 : 加快互联网金融监管立法步伐 实施差异化的分类监管 增强互联网金融机构抵御风险的能力 建立市场预警和退出机制 加强消费者权益保护工作 3

4 市场热闻 二. 朗迪峰会 : 中国 逆袭 引领全球金融科技市场 监管话题升温中美金融科技公司与持牌金融机构之间的监管套利空间皆正在消失 整体来看, 中美两国监管层对金融科技都相当重视, 都透露出 争当全球金融科技领头羊 的意味, 两国对金融科技公司和持牌金融机构的监管也都有所区隔 征信体系中国征信体系落后于美国 相较于美国, 中国征信体系 ( 尤其是个人征信体系 ) 的不健全表现在多个方面, 例如, 法律法规不健全, 没有个人信息保护法 ; 行政监管不健全, 个人征信牌照迄今尚未下发 ; 没有具备强大公信力的信用评分等等 金融科技在金融科技领域, 中国通过对互联网技术的积极应用完成了一次成功的逆袭, 中美两地的差距日渐缩小 包括花旗 毕马威 麦肯锡等多家机构都曾发布研究报告和统计数据提到,2016 年中国 Fintech( 金融科技 ) 市场开始接替日渐萎缩的西方市场, 成为全球 Fintech 投资人最关注的地区 中国已成为全球金融科技企业的重要市场 中国金融科技投融资规模占全球过半比例 融资笔数中国占全球的比例为 56%; 融资金 额, 中国占全球 77% 2016 年全球金融科技投融资总额与笔数 地域 融资笔数 融资金额 ( 亿元 ) 全球 中国 中国占全球比重 56% 77% 2016 年金融科技公司百强榜中国公司占榜首 前五有蚂蚁金服 趣店 陆金所和众安保 险, 第十是京东金融 ( 评分标准包括员 工人数, 业务规模 业务创新能力等 ) 2016 年全球金融科技公司排名 排名 公司 排名 公司 1 Ant Financial 6 Atom Bank 2 Qudian 7 Kreditech 3 Oscar 8 Avant 4 Lufax 9 Sofi 5 ZhongAn 10 JD Finance 数据来源 : 零壹财经 2016 年全球金融科技投融资与指数报告 4 数据来源 : 毕马威 2016 FINTECH100

5 媒介智讯 传统媒体 要点概括 根据对监测数据的行业类别和关键词组合筛选得出的不完全统计,2016 年互联网金融行业在传统 媒介的广告投放刊例花费大约为 6.6 亿元 相比 2015 年增长 59% 2016 年消费金融类平台开始取代 P2P 平台成为推动广告增长的主要贡献者 ( 例如助贷 快贷投放增幅超 1000%, 陆金所 翼龙贷分别下降 30% 和 90%) 一方面是因为政策监管收紧( 工商总局等十七个部委在 2016 年 4 月份出台有关互联网金融广告的专项整治工作实施方案 ( 详见附录 )) 导致 P2P 互金广告在 2016 年进入了清理整治阶段 另一方面消费金融领域在 2016 年的大热也推动了其广告花费的增长 正因如此,16 年的月度投放走势也因这种结构性变化而显得模糊 过去两年互联网金融企业曾一度是央视的广告大户 比如在 2016 年央视的招标会上,P2P 平台翼龙贷成为标王, 共花费 3.7 亿元, 但随后央视全面暂停了 P2P 企业的广告投放资质, 甚至对一些互联网金融企业也持有谨慎态度 所以在 16 年底的央视招标上未见 P2P 企业身影 1 月度投放走势 监测系统 CTR Ad Power 互金行业在监测系统里的分类 网站 & 关键词 ( 贷 理财 保险 支付 众筹 基金 财富 金所 钱包 ) 互联网金融产业传统媒介投放走势 万元 2016 年 :6.6 亿元, 比 2015 年增长 :+59% 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 数据来源 :CTR Ad Power 5

6 媒介智讯 传统媒体 2 投放媒体变化 电台投放量剧增, 主要受几大个人借贷网站企业 ( 助贷 快贷 ) 推动 电视和地铁仍是互金企业投放重点渠道 但投放量相比 2015 年已有所下降 单位 : 万元 2016 年 :9508 万, 同比增长 :-52% % Q1 Q2 Q3 Q 年 :4.6 亿, 同比增长 :+407% % Q1 Q2 Q3 Q 年 :1250 万, 同比增长 :-7% % Q1 Q2 Q3 Q4 2% 4% 9% 数据来源 :CTR Ad Power 2016 年 :1024 万, 同比增长 :+30% Q1 Q2 Q3 Q 年 :2436 万, 同比增长 :+19% Q1 Q2 Q3 Q 年 :6171 万, 同比增长 :-27% Q1 Q2 Q3 Q4 6

7 媒介环境媒介 - 智传统媒介讯 传统媒体 3 广告主变化 互联网金融广告主数量变化情况 互金行业在过去 2 年从爆发到面临洗牌的行业演进特征同样反映在广告主数量的变化上 2015 年 133 个互金广告主中, 继续在 2016 年保持广告投入的广告主数量仅 55 个 (41%) 78 个广告主退出传统媒介 78 个广告主在 2016 年退出传统媒体投放 年新增 60 个广告主 60 投放, 而同时又有 60 个新广告主在 2016 年进入广告市场 年 TOP20 品牌投入 排名品牌金额 ( 万元 ) 排名品牌金额 ( 万元 ) 1 助贷 壹财富 快贷 派派猪 易贷 天天基金 小赢理财 温商贷 陆金所 华赢贷 沪金所 你我贷 利众 E 贷 翼龙贷 中民保险 阿里支付宝 神州闪贷 众筹网 搜易贷 评贷 358 数据来源 :CTR Ad Power 7

8 媒介智讯 数字媒体 要点概括 2016 年互联网金融行业在数字媒介的广告投放刊例花费大约为 1.47 亿 元 相比 2015 年增长 68% 相对展示类广告而言, 互金企业尤其 P2P 平台的获客转化诉求仍然会 社群推广 让他们更偏重搜索类广告 论坛社群推广广告或是自媒体效果类广告 所以即使 2016 年互金企业广告花费达 1.47 亿, 总量相对来说仍属于较小的 而另一方面, 随着获客成本增长以及政策监管的加强, 行业进入洗牌阶段 这也促使了互金企业需要从之前的流量运营模式进阶到品 牌运营的层面 这种趋势性变化一定程度上也推动了 16 年的广告花 费超过 60% 的增长 1 月度投放走势 监测系统 艾瑞 iadtracker 互金行业在监测系统里的分类 互联网金融 互联网金融产业数字媒介投放走势 万元 2016 年 :1.47 亿元, 比 2015 年增长 :+68% 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 数据来源 : 艾瑞 8

9 媒介环境媒介 - 智传统媒介讯 数字媒体 2 广告主变化 互联网金融广告主数量变化情况 2016 年有 202 个广告主投放数字媒 介, 相比 2015 年仅 13 个广告主呈现爆 202 发式增长 但大部分广告主的投放费用较低 投 放超过千万的广告主仅 3 个, 他们的投 放费用占整体的 60% 年 TOP20 品牌投入 排名品牌金额 ( 万元 ) 排名品牌金额 ( 万元 ) 1 光大证券 ( 立马理财 ) 有融网 钱盆网贷 中森金融 爱钱进 久其软件 WebiTrader 网贷东方 你我贷 信诚时代 勇进天诚 金财主信息 好利网 汉金所 93 8 小猪罐子 大宗原油网 93 9 恒大金服 鑫合汇 乐得 合才控股 70 数据来源 : 艾瑞 9

10 营销案例 品牌 : 新联在线 (2016.5) 目的 : 提升品牌形象创意 : 跨界 - 与 BNW&MINI COOPE 跨界合作 都市领跑者理财大师范 的活动 提出 驾驶和理财, 选对了都是增值 的口号执行 : 微信微博端推出宣传页面 新联在线的用户可以获得 BMW&MINI Lifestyle 生活精品, 以及低至 7.5 折的购车优惠及豪华礼包 品牌 : 陆金所 ( ) 目的 : 提升品牌好感度 / 销售转化创意 :O2O- 联合摩拜单车推出 MO 拜财神, 一陆骑出趣 活动执行 : 从微信留言中选出来若干报名活动的用户, 线下组织在一起用摩拜单车在上海骑行 15 公里 同时推出手机端 H5 同一主题的骑行游戏, 吸引用户参与并获取理财体验金 10

11 营销案例 品牌 : 向上金服 (2017.3) 目的 : 提升品牌认可度创意 :IP 植入 - 爱奇艺 2017 新版 射雕英雄传 植入小剧场执行 : 以 射雕小剧场 的形式, 并采用剧中演员拍摄符合剧情的广告, 剪辑在网剧当中播放 向普通观众诠释品牌和产品特点 ( 收益与安全 ), 广告将向上理财的 每月定投 和 十二道风控保障 由抽象变为具象, 分别结合射雕剧情, 以趣味剧场形式呈现 品牌 : 爱钱进 (2017.1) 目的 : 提升品牌好感度创意 : 微电影 - 抓住身边的小幸福, 就是我们寻找的大幸福 的口号执行 : 在视频网站推出 2017 贺岁微电影 雀神老爸 11

12 附录 附 录 相关资料和数据 1. 比达咨询 2016 中国第三方移动支付市场发展报告 2. 零壹财经 互联网保险行业发展综述, 中国互联网众筹年度报告 易观 中国 P2P 网贷市场季度监测报告 2016 年第 3 季度, 中国互联网消费金融市场专题研 究 前瞻网 5. 华宝证券 互联网金融行业 2017 中国年度报告 : 后监管套利时代 6. 两会 ) 朗迪峰会 ) 8. 陆金所案例 ) 9. 向上金服 ) 互联网金融广告的专项整治工作实施方案要求不得包含九种内容 : 1 违反广告法相关规定, 对金融产品或服务未合理提示或警示可能存在的风险以及承担风险责任的 2 对未来效果 收益或做出保证性承诺, 明示或者暗示保本 无风险或者保收益的 3 夸大或者片面宣传金融服务或者金融产品, 在未提供客观证据的情况下, 对过往业绩做出虚假或夸大表述的 4 利用学术机构 行业协会 专业人士 受益者的名义或者形象作推荐 证明的 5 对投资理财类产品的收益 安全性等情况进行虚假宣传, 欺骗和误导消费者的 6 未经有关部门许可, 以投资理财 投资咨询 贷款中介 信用担保 典当等名义发布的吸收存款 信用贷款内容的广告 7 引用不真实 不准确数据和资料的 8 宣传国家有关法律法规和行业主管部门命令禁止的违法活动内容的 9 宣传提供突破住房信贷政策的金融产品, 加大购房杠杆的 12

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