1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 1 月 14 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 天弘永定价值成长股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 2010 年 12 月 31 日 基金管理人 : 天弘基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一一年一月二十日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 1 月 14 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期自 2010 年 10 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称天弘永定价值成长股票交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2008 年 12 月 2 日报告期末基金份额总额 92,840, 份在合理控制风险的基础上, 追求基金资产的长投资目标期稳健增值, 为投资人创造超额收益本基金为主动管理的股票型基金, 主要投资于国内 A 股市场上成长性较好 估值水平具有比较优势的上市公司, 以及国内债券市场上的国债 金融债 企业债 可转换债券以及权证 货币投资策略市场工具等投资品种 本基金投资坚持 股票为主 精选个股 的投资策略, 同时适当运用股票 债券等资产灵活配置的投资策略, 以优化基金净值的波动沪深 300 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益业绩比较基准率 20% 本基金为主动投资的股票型基金, 属于风险较高 收益较高的证券投资基金产品 本基金的风险收益特征风险与预期收益都高于混合型基金 债券型基金和货币市场基金基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司 1

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元报告期主要财务指标 (2010 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 本期已实现收益 11,452, 本期利润 6,140, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 101,932, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用( 例如, 开放式基金的申购赎回费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较净值增长净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准收阶段率 1 准差 2 收益率 3 益率标准差 过去 3 个月 9.47% 1.87% 5.31% 1.42% 4.16% 0.45% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较天弘永定价值成长股票基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 12 月 2 日至 2010 年 12 月 31 日 ) 2

4 注 :1 本报告期内, 本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求 2 本基金合同于 2008 年 12 月 2 日生效 4 管理人报告 4.1 基金经理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 男, 经济学博士 历任东北证券投资银行部项目经理 ; 北京蓝巢投资管理有限公司投资主 马志强 本基金基金经理 2008 年 12 月 9 年 管 2004 年 11 月加盟本公司, 历任研究员 研究部主管助理 天弘永利债券型证券投资基金基金经理助理 注 :1 上述任职日期 离任日期均为本基金管理人对外披露的任免日期 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则, 在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行 根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 公司制定并执行了公平交易管理办法 公平交易管理办法的范围包括各类投资组合 所有投资交易品种 以及一级市场申购 二级市场交易等所有投资交易管理活动 公平交易的执行情况包括 : 公平对待不同投资组合, 严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动 ; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 严格执行授权审批程序 ; 建立统一的研究平台和公共信息平台, 保证各组合得到公平的投资资讯 ; 实行集中交易制度和公平的交易分配制度 ; 加强对投资交易行为的监察稽核力度等 本报告期内, 基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下没有与天弘永定价值成长股票型证券投资基金投资风格相似的基金 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生法规禁止的同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 3

5 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析美国的二次定量宽松带来 A 股指数在 4 季度初大幅反弹, 本基金并没有参与太多周期股的反弹, 反而趁一些成长股和消费股大幅回调之际进行了适当的加仓 从实际效果看, 周期股很快归于沉寂, 而加仓品种则创出新高 进入 4 季度以来,CPI 的发展超过了大多数学者的预期, 通货膨胀在短期已经成为制约宏观经济和证券市场最大的障碍, 出于对紧缩政策和年底流动性的担忧, 本基金在 4 季度后期降低了股票仓位 报告期内基金的业绩表现截至 2010 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率 9.47%, 同期业绩比较基准增长率 5.31% 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望危机后的全球经济已经步入了第四个年头, 美欧等主要国家经济已经有了一定程度的恢复迹象, 新兴经济体则面临着流动性带来的通胀冲击 从国内的情况看, 年初 CPI 还会同比居高不下, 预计全年呈现高位波动逐渐走低的态势, 而货币政策适度从紧还是大概率事件 作为十二五规划的开局之年, 各部门的详细规划会在上半年陆续出台 从证券市场看, 预计市场内部会发生一些结构性变化, 我们看好未来有良好需求或政策预期的成长股和产能受限的周期股, 特别是对于存在巨大进口替代空间的中游细分行业, 我们更会给予积极关注 从全年看, 波段性和主题性机会仍然是主动投资获得超额收益的主要来源 本基金投资团队将会更加勤勉尽职 规范投资, 给投资人创造长期持久的收益, 以不辜负投资人对我们的信任 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 85,993, 其中 : 股票 85,993, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 金融衍生品投资 - - 其中 : 权证 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 14,717, 其他各项资产 16,782, 合计 117,493,

6 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 2,904, B 采掘业 5,675, C 制造业 55,681, C0 食品 饮料 2,511, C1 纺织 服装 皮毛 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 - - C5 电子 9,177, C6 金属 非金属 19,287, C7 机械 设备 仪表 21,335, C8 医药 生物制品 3,369, C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和供应业 2,231, E 建筑业 5,395, F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 9,775, H 批发和零售贸易 2,893, I 金融 保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 1,435, L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 85,993, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 海螺水泥 104,900 3,113, 盘江股份 94,200 3,066, 广联达 42,900 3,045, 广电运通 55,550 3,020, 莱宝高科 44,949 2,977, *ST 钒钛 256,700 2,962, 恒星科技 92,205 2,909, 隆平高科 89,191 2,904, 中材国际 71,199 2,898, 大族激光 128,800 2,885,

7 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 可转债 合 计 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 基金投资的前十名股票, 均为基金合同规定备选股票库之内的股票 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 439, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2, 应收申购款 16,340, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 合计 16,782, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6

8 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 68,325, 报告期期间基金总申购份额 80,710, 报告期期间基金总赎回份额 56,195, 告报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 92,840, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证监会批准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的文件 2 天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同 3 天弘永定价值成长股票型证券投资基金招募说明书 4 天弘永定价值成长股票型证券投资基金托管协议 5 天弘基金管理有限公司批准成立批件 营业执照及公司章程 6 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 7.3 查阅方式投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件 公司网站 : 天弘基金管理有限公司 二〇一一年一月二十日 7