1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容

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1 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 09 月 30 日 基金管理人 : 天弘基金管理有限公司 基金托管人 : 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 24 日 第 1 页共 12 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 07 月 01 日起至 2018 年 09 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称天弘裕利混合基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2016 年 01 月 29 日报告期末基金份额总额 108,593, 份本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策略, 投资目标把握市场机会, 在严格控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益 本基金采取灵活资产配置, 主动投资管理的投资模式 在投资策略上, 本基金从两个层次进行, 首先是进行大类资产配置, 在一定程度上尽可能地降低证券市场投资策略的系统性风险, 把握市场波动中产生的投资机会 ; 其次是采取自下而上的分析方法, 从定量和定性两个方面, 通过深入的基本面研究分析, 精选具有良好投资价值的个股和个券, 构建股票组合和债券组合 50% 沪深 300 指数收益率 +50% 中证综合债指数收益业绩比较基准率 第 2 页共 12 页

3 本基金为混合型基金, 属于中等风险 中等收益预期 风险收益特征 的基金品种, 其风险收益预期高于货币市场基金和债 券型基金, 低于股票型基金 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘裕利 A 天弘裕利 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 17,385, 份 91,207, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 07 月 01 日 2018 年 09 月 30 日 ) 天弘裕利 A 天弘裕利 C 1. 本期已实现收益 62, , 本期利润 72, , 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 19,457, ,611, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用( 例如, 开放式基金的申购赎回费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3 本基金合同于 2016 年 01 月 29 日生效 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较天弘裕利 A 净值增业绩比业绩比净值增阶段长率标较基准较基准 13 长率 1 准差 2 收益率收益率 24 第 3 页共 12 页

4 3 标准差 4 天弘裕利 C 过去三个月 0.88% 0.02% 0.23% 0.67% 1.11% 0.65% 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 0.85% 0.02% 0.23% 0.67% 1.08% 0.65% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 天弘裕利 A 业绩比较基准 第 4 页共 12 页

5 1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 天弘裕利 C 业绩比较基准 注 :1 本基金合同于 2016 年 01 月 29 日生效 2 本基金自 2018 年 05 月 10 日起增设 C 类基金份额 ( 即天弘裕利 C), 原基金份额转为 A 类基金份额 ( 即天弘裕利 A) C 类基金份额的首次确认日为 2018 年 05 月 11 日 3 本报告期内, 本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 女, 经济学硕士 历任 本公司债券研究员兼 债券交易员, 光大永明 姜晓丽 本基金基金经理 2016 年 01 月 9 年 人寿保险有限公司债券研究员兼交易员 2011 年 8 月加盟本公 司, 历任固定收益研究 员 基金经理助理等 男, 理学硕士 2007 钱文成 本基金基金经理 2016 年 01 月 12 年 年 5 月加盟本公司, 历任本公司行业研究员 高级研究员 策略研究 员 研究主管助理 研 第 5 页共 12 页

6 究部副主管 研究副总监 研究总监 股票投资部副总经理 基金经理助理等 女, 经济学硕士 2013 本基金基金刘洋 2017 年 07 月 2018 年 08 月 5 年年 1 月加盟本公司, 历经理 任研究员 交易员 注 :1 上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期 2 上述离任日期为本基金管理人对外披露的离任日期 3 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况公平交易的执行情况包括 : 建立统一的研究平台和公共信息平台, 保证各组合得到公平的投资资讯 ; 公平对待不同投资组合, 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动 ; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 严格执行授权审批程序 ; 实行集中交易制度和公平交易分配制度 ; 建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度, 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离 ; 加强对投资交易行为的监察稽核力度, 建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等 报告期内, 公司公平交易程序运作良好, 未出现异常情况 ; 场外 网下业务公平交易制度执行情况良好, 未出现异常情况 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1 日 3 日 5 日 ) 内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验, 未发现违反公平交易原则的异常交易 本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为, 公平交易制度的整体执行情况良好 异常交易行为的专项说明为规范投资行为, 公平对待投资组合, 制定 异常交易监控和报告办法 对可能显著影响市场价格 可能导致不公平交易 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定, 拟定相应的监控 分析和防控措施 第 6 页共 12 页

7 本报告期内, 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易, 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易 ; 针对非公开发行股票申购 以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控, 保证分配结果符合公平交易原则 未发现本基金存在异常交易行为 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018 年 3 季度, 随着央行货币政策的基调从合理稳定转向合理充裕, 市场收益率快速下行,10 年国开债收益率逐月累计下行 20bp, 但中间出现了一定反弹, 原因有三 : 一是猪瘟 寿光水灾 PTA 涨价等因素使得市场对通胀上行预期较大 ; 二是前期债市已经对资金宽松预期和经济下行预期等利多因素进行了反应, 需要新的因素触发 ; 三是担忧地方债大量供给消耗市场流动性, 对利率债形成挤压 在报告期内, 本基金比较敏感地抓住了市场机会, 根据交易系统发出的信号进行了增强交易 同时适度将久期适度拉长 4.5 报告期内基金的业绩表现截至 2018 年 09 月 30 日, 天弘裕利 A 基金份额净值为 元, 天弘裕利 C 基金份额净值为 元 报告期内份额净值增长率天弘裕利 A 为 0.88%, 同期业绩比较基准增长率为 0.23%; 天弘裕利 C 为 0.85%, 同期业绩比较基准增长率为 0.23% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 其中 : 股票 2 基金投资 第 7 页共 12 页

8 3 固定收益投资 59,836, 其中 : 债券 59,836, 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 41,206, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,222, 其他资产 8,444, 合计 115,709, 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 6,186, 其中 : 政策性金融债 6,186, 企业债券 5 企业短期融资券 7,059, 中期票据 7,992, 可转债 ( 可交换债 ) 8 同业存单 38,597, 其他 10 合计 59,836, 第 8 页共 12 页

9 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代占基金资产净债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 码值比例 (%) 江苏银行 38 CD ,000 28,758, 浦发银行 76 CD ,000 9,839, 国开 ,500 6,186, 电建地产 44 SCP001 50,000 5,041, 厦门航空 57 MTN003 50,000 5,004, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查, 未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 本基金本报告期末未持有股票, 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同 第 9 页共 12 页

10 规定之备选股票库的情况 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 50, 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 1,306, 应收申购款 7,086, 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 8,444, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 天弘裕利 A 天弘裕利 C 报告期期初基金份额总额 21,155, ,575, 报告期期间基金总申购份额 18,015, ,555, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 21,784, ,922, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 填列 ) 报告期期末基金份额总额 17,385, ,207, 注 : 总申购份额含转换转入份额 ; 总赎回份额含转换转出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 第 10 页共 12 页

11 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 天弘裕利 A 天弘裕利 C 报告期期初管理人持有的本基金份 1,850, 额 报告期期间买入 / 申购总份额 报告期期间卖出 / 赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份 1,850, 额 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 注 :1 本基金合同于 2016 年 01 月 29 日生效 ; 2 总申购份额含红利再投 转换转入份额; 总赎回份额含转换转出份额 ; 3 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例, 比例的分母分别采用 A C 类各自级别的份额 总额计算 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况本报告期内, 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额 20% 的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息本报告期内, 本基金未有影响投资者决策的其他重要信息 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 5 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6 中国证监会规定的其他文件 第 11 页共 12 页

12 9.2 存放地点 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件 公司网站 : 天弘基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日 第 12 页共 12 页