第一节重要提示 目录和释义 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人高继胜 主管会计工作负责人徐兰芝及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 高天洁声明 : 保证年度报告中财务报告

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1 莱茵达体育发展股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 04 月 1

2 第一节重要提示 目录和释义 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人高继胜 主管会计工作负责人徐兰芝及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 高天洁声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 本年度报告中所涉及的发展战略 未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请广大投资者理解计划 预测与承诺之间的差异, 注意投资风险 证券时报 中国证券报 和巨潮资讯网 (http// 为本公司的指定信息披露媒体, 公司所发布信息均以上述媒体刊登的为准 敬请投资者注意投资风险 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 公司计划 2017 年度不派发现金红利, 不送红股, 不以公积金转增股本 2

3 目录 第一节重要提示 目录和释义... 错误! 未定义书签 第二节公司简介和主要财务指标... 6 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录

4 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 浙江证监局 指 中国证监会浙江监管局 深交所 指 深圳证券交易所 本公司 公司或莱茵体育 指 莱茵达体育发展股份有限公司 莱茵达控股集团 集团 控股集团 指 莱茵达控股集团有限公司 华普天健会计师事务所 指 华普天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 横琴基金 指 横琴莱茵达投资基金管理有限公司 莱茵国投 指 莱茵国际体育投资管理有限公司 浙江体育 指 浙江莱茵达体育文化发展有限公司 江苏体育 指 江苏莱茵达体育发展有限公司 黄山体育 指 黄山莱茵体育发展有限公司 莱茵场馆 指 莱茵达体育场馆管理有限公司 飞马健身 指 杭州飞马健身有限公司 新力源健身 指 杭州新力源健身有限公司 北京场馆 指 莱茵达 ( 北京 ) 体育场馆管理有限公司 绍兴场馆 指 莱茵达 ( 绍兴 ) 体育场馆管理有限公司 莱茵赛事 指 浙江莱茵体育赛事运营管理有限公司 莱茵足球 指 浙江莱茵达足球俱乐部有限公司 莱茵冰雪 指 浙江莱茵冰雪运动发展有限公司 体育生活 指 杭州莱茵达体育生活有限公司 闲林港 指 杭州莱茵达闲林港体育生活有限公司 南通体育 指 南通莱茵达体育文化发展有限公司 丽水体育 指 丽水莱茵达体育发展有限公司 澳门体育 指 莱茵达 ( 澳门 ) 文化体育赛事传播有限公司 浙江能源 指 浙江莱茵达新能源集团有限公司 洛克能源 指 浙江洛克能源集团有限公司 洛克物流 指 浙江洛克物流有限公司 洛茵能源 指 浙江洛茵能源科技有限公司 洛克泛道 指 浙江洛克泛道能源有限公司 江苏能源 指 江苏莱茵达能源投资有限公司 4

5 上海能源 指 上海浙莱能源贸易有限公司 湖州能源 指 湖州莱茵达宏业燃气有限公司 长兴能源 指 长兴莱茵达新能源有限公司 蓝凯贸易 指 浙江蓝凯贸易有限公司 高胜置业 指 杭州高胜置业有限公司 枫潭置业 指 杭州莱茵达枫潭置业有限公司 杭州莱德 指 杭州莱德房地产开发有限公司 莱骏置业 指 杭州莱骏置业有限公司 勤飞置业 指 上海勤飞置业有限公司 上海莱德 指 上海莱德置业有限公司 南京置业 指 南京莱茵达置业有限公司 扬州置业 指 扬州莱茵达置业有限公司 西湖置业 指 扬州莱茵西湖置业有限公司 泰州置业 指 泰州莱茵达置业有限公司 南通置业 指 南通莱茵达置业有限公司 唐郡会馆 指 扬州唐郡名流会健身休闲有限公司 浙江投资 指 浙江莱茵达投资管理有限公司 香港投资 指 香港莱茵达投资有限公司 莱骏投资 指 杭州莱骏投资管理有限公司 电竞文化 指 浙江莱茵达电竞文化发展有限公司 贵州矿业 指 贵州莱茵达矿业发展有限公司 黄龙投资 指 浙江黄龙体育投资管理有限公司 外企莱茵 指 北京外企莱茵体育文化有限责任公司 莱茵鸿翔 指 浙江莱茵鸿翔体育产业有限公司 香港莱鸿 指 香港莱茵鸿翔体育投资有限公司 嘉兴莱鸿 指 嘉兴莱鸿体育文化有限公司 萧山小镇 指 杭州萧山莱茵达体育小镇投资有限公司 桐庐体育 指 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司 航鹏体育 指 航鹏体育文化发展有限公司 丽水场馆 指 丽水莱茵达体育场馆管理有限公司 5

6 第二节公司简介和主要财务指标 一 公司信息 股票简称莱茵体育股票代码 变更后的股票简称 ( 如有 ) 股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称 ( 如有 ) 公司的外文名称缩写 ( 如有 ) 公司的法定代表人注册地址 深圳证券交易所莱茵达体育发展股份有限公司莱茵体育 Lander Sports Development Co.,Ltd. LANDER SPORTS 高继胜杭州市文三路 535 号莱茵达大厦 注册地址的邮政编码 办公地址 杭州市文三路 535 号莱茵达大厦 办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 gufen@zjlander.com 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李钢孟 柴进 联系地址 杭州市文三路 535 号莱茵达大厦 20 楼 杭州市文三路 535 号莱茵达大厦 20 楼 电话 传真 电子信箱 lyzy000558@126.com lyzy000558@126.com 三 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 中国证券报 证券时报 公司证券事务部 6

7 四 注册变更情况 组织机构代码统一社会信用代码 公司上市以来主营业务的变化情况 ( 如 有 ) 历次控股股东的变更情况 ( 如有 ) 2015 年 8 月 14, 公司取得新营业执照, 经浙江省工商行政管理局核准, 经营范围由 一般经营项目 : 房地产开发及经营 ; 实业投资 ; 房地产租赁经营 ; 家具 用杂品 建筑装饰材料 纺织原料 金属材料 化工原料 ( 不含化学危险品及易制毒品 ) 的销售 ; 物业管理 ; 室内装饰工程的设计 施工 商务咨询 ; 建筑技术咨询 ; 企业管理咨询 ; 投资管理 ; 仓储服务 ( 不含危险品 ) 变更为 实业投资, 体育活动的组织 策划, 体育场馆的设计 施工 管理及设备安装, 体育用品的研发与销售, 化工原料 ( 不含化学危险品和易制毒品 ) 的销售, 体育经纪代理业务, 知识产权代理 ( 除专利代理 ), 会展服务, 设计 制作 代理 发布国内各类广告, 设备租赁, 物业管理, 经济信息咨询, 投资咨询, 建筑技术咨询, 企业管理咨询, 投资管理, 仓储服务 ( 不含危险品 ), 资产管理 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 1998 年经财政部批准, 原控股股东沈阳资产经营公司与沈阳万华建设投资有限公司就定向转让公司股权签订协议, 并与沈阳万华建设投资有限公司进行资产置换,2001 年 1 月 17 沈阳万华建设投资有限公司以协议转让方式将所持有的公司限售流通股 26,747,600 股, 占总股本的 22.83, 转让给辽宁韦叶物业发展有限公司, 沈阳万华建设投资有限公司仍持有公司限售流通股 7,739,150 股占总股本 年 5 月 16 辽宁韦叶物业发展有限公司以协议方式将所持有的公司限售流通股 26,747,600 股, 占总股本的 22.83, 转让给华顿国际投资有限公司 2001 年 12 月 20 华顿国际投资有限公司和浙江莱茵达投资有限公司 ( 现已更名为 莱茵达控股集团有限公司 ) 签订公司股权转让协议, 以协议方式将其所持有的公司的限售流通股 26,747,600 股, 占总股本的 22.83, 全部转让给莱茵达控股集团 2002 年 1 月 22 沈阳万华建设投资有限公司和莱茵达控股集团签订股权转让协议, 以协议方式将其所持有的公司的限售流通股 7,739,150 股, 占总股本的 6.60, 全部转让给莱茵达控股集团 莱茵达控股集团成为公司第一大股东, 共持有本公司总股本的 年, 公司向莱茵达控股集团发行 13,000 万股股份收购其拥有的优质房地产资产, 其持股比例提高至 年 10 月 19, 莱茵达控股集团通过有偿协议出让本公司股份 100,000,000 股给高靖娜女士, 持股本公司比例由 降至 50.07, 仍为本公司控股股东 2014 年, 公司非公开发行股票 229,213,483 股, 其中莱茵达控股集团认购 94,382,022 股, 发行完成后占公司总股本的 47.70, 仍为本公司控股股东 五 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称华普天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 签字会计师姓名 吴宇 董博佳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 7

8 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入 ( 元 ) 1,324,249, ,800,255, ,528,139, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 28,502, ,192, ,385, ,371, ,232, ,855, ,417, ,516, ,488, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 年末 2016 年末 本年末比上年末增 减 2015 年末 总资产 ( 元 ) 2,552,099, ,544,892, ,830,740, 归属于上市公司股东的净资产 ( 元 ) 1,324,318, ,298,094, ,279,984, 追溯调整或重述原因 2017 年 2016 年 本年比上年 增减 2015 年 营业收入 ( 元 ) 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 1,324,249, ,502, ,371, ,417, 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 3,800,255, ,528,139, ,192, ,385, ,232, ,855, ,516, ,488, 基本每股收益 ( 元 / 股 )

9 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 年末 2016 年末 本年末比上 年末增减 2015 年末 总资产 ( 元 ) 归属于上市公司股东的净 资产 ( 元 ) 2,552,099, ,324,318, 调整前调整后调整后调整前调整后 2,544,892, ,830,740, ,298,094, ,279,984, 截止披露前一交易的公司总股本 : 截止披露前一交易的公司总股本 ( 股 ) 1,289,223,949 用最新股本计算的全面摊薄每股收益 ( 元 / 股 ) 是否存在公司债 是 否公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 28,502, ,192, ,324,318, ,298,094, 按国际会计准则调整的项目及金额 按国际会计准则 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 28,502, ,192, ,324,318, ,298,094,

10 按境外会计准则调整的项目及金额 按境外会计准则 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 3 境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八 分季度主要财务指标 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 622,880, ,882, ,445, ,040, 归属于上市公司股东的净利润 9,123, ,376, ,268, ,270, 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 7,792, ,743, ,465, ,442, 经营活动产生的现金流量净额 -108,610, ,729, ,057, ,520, 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告 半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 越权审批或无正式批准文件的税收返还 减免计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -3,122, ,333, ,259, , , , , , , ,259, 企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 10

11 非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益 4,106, ,178, 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 4,000, 对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收 会计等法律 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -506, , ,618, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 99,808, ,531, 减 : 所得税影响额 20,114, ,600, , 少数股东权益影响额 ( 税后 ) -653, , , 合计 84,873, ,959, , 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应 说明原因 11

12 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义 列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 12

13 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否报告期内公司主要从事的业务包括三大板块 : 体育业务 房地产销售及租赁业务 能源业务 1 体育业务公司聚焦 空间 + 内容 的商业模式, 即物理空间 + 体育 IP 物理空间即体育设施的建造运营, 就是体育小镇 城市体育综合体及体育场馆 体育 IP 即以体育赛事为核心的各类体育运动 体育教育培训 体育娱乐 体育消费等内容的运营 体育空间方面公司重点布局, 体育小镇和城市体育综合体项目以及健身俱乐部 主要通过体育场馆经营管理 赛事管理及运营 以及体育空间建设运营模式获得营收及利润 报告期内分别签署了桐庐国际足球小镇 萧山 律动浦阳 小镇 成都葛仙山运动休闲小镇 义乌体育休闲小镇等四大特色小镇 ; 通过委托经营及拿地自建方式获得重庆盘龙体育公园 嘉兴秀湖城市体育综合体 杭州闲林港 ( 未来科技城 ) 体育综合体 丽水莱茵体育综合体 南京莱茵体育综合体等五大综合体项目 ; 公司已运营 2 座体育综合体, 在建体育综合体 5 座, 在签约或运营健身俱乐部 14 家, 体育空间布局取得了较好的进展 体育内容方面以足球 篮球 冰雪为重点布局类目, 围绕赛事运营 举办活动 体育培训等体育服务业务开展经营, 目前公司在聚焦于运营已有赛事 IP 的同时积极获取优质 IP, 目前拥有及运营的核心 IP 主要包括 : 莱茵女足 斯坦科维奇杯洲际篮球赛 亚洲职业篮球联赛 全国家庭健身挑战赛 马拉松赛以及浙江女子冰球队 浙江女子冰壶队等 2 房地产销售及租赁业务公司房地产业务主要为房地产销售及租赁业务, 目前共有存量地产公司 11 家, 分别为 : 杭州高胜置业有限公司 杭州莱茵达枫潭置业有限公司 杭州莱德房地产开发有限公司 杭州莱骏置业有限公司 上海勤飞置业有限公司 上海莱德置业有限公司 南京莱茵达置业有限公司 扬州莱茵达置业有限公司 扬州莱茵西湖置业有限公司 泰州莱茵达置业有限公司 南通莱茵达置业有限公司 公司房地产业务主要集中在杭州, 另有部分业务分布在江苏和上海 报告期内, 公司进一步持续推进住宅类地产资产去化工作, 同时加大持有性物业的商业开发力度, 受益于报告期内房地产市场回暖, 公司顺应市场形势, 调整存量房地产业务结构, 为公司转型体育产业积累更多资金与资源储备 3 能源业务公司能源业务由全资子公司浙江莱茵达新能源集团有限公司 ( 简称 : 莱茵能源 ) 承担, 从事能源及贸易销售业务, 主要有天然气及新型石油化工 电动汽车 分布式能源等清洁能源业务的开发及项目投资, 企业运营和技术研发, 石油化工 成品油及天然气贸易 二 主要资产重大变化情况 1 主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 无形资产 增加主要系报告期西部体育处置桐庐体育股权所致 基本无变动 增加主要系闲林港 浦江能源购买土地使用权所致 13

14 在建工程预付账款应收账款其他应收款存货其他流动资产可供出售金融资产投资性房地产商誉其他非流动资产 增加主要系南京置业 嘉兴莱鸿 闲林港 萧山场馆 航鹏体育等新建体育场馆或体育小镇所致减少主要系能源贸易收缩, 减少预付货款所致减少主要系公司子公司收回客户按揭房款尾款所致增加主要系对莱茵达桐庐体育发展有限公司往来款增加, 和对上海西子联合投资有限公司股权转让款增加所致减少主要系子公司高胜置业 南京置业等房产销售及枫潭置业开发产品转入投资性房地产所致减少主要系期末公司赎回银行理财产品所致减少主要系亚洲职业篮球管理发展有限公司重分类至其他非流动资产所致增加主要系公司子公司枫潭置业开发产品由存货转为投资性房地产所致 增加主要系溢价收购思博特公司所致增加主要系丽水场馆公司预付土地使用权价款和亚洲职业篮球管理发展有限公司债权投资款重分类所致 2 主要境外资产情况 适用 不适用 三 核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 ( 一 ) 坚定的体育产业发展战略和核心商业模式公司在稳步落实并持续优化已有体育产业布局的基础上, 管理层经过认真调研 充分论证, 结合当下中国体育产业发展现状与公司体育产业布局核心优势, 进一步确定了莱茵体育长期发展的 416 战略和 空间 + 内容 为核心的商业模式, 即遵循体育市场化 国际化 网络化 证券化的方针, 以 空间 + 内容 的商业模式为核心, 构筑起一个具备上游 IP 资源, 中游予以服务体系, 下游多渠道变现通道的莱茵体育生态圈, 在全球范围内布局体育赛事 体育空间 体育金融 体育教育 体育传媒 体育网络六大平台, 实现公司体育产业的长期可持续健康发展 ( 二 ) 良好的品牌影响力与市场认可度在趋激烈的市场化竞争中, 良好的品牌形象和影响力为体育产业企业的核心竞争力之一, 良好的品牌形象赋予公司较强的市场定价能力, 建立公信力是品牌发展的根基 报告期内, 公司获得了国家体育总局授予的 国家体育产业示范单位 称号, 公司运营的浙江莱茵女足 浙江女子冰球队 浙江女子冰壶队等都充分表明了市场对公司体育产业的发展规划及战略 经营状况 经济效益和社会效益等方面的肯定, 有助于提升公司品牌效应 公信力及市场影响力, 增强公司在体育产业领域的竞争力 ( 三 ) 体育 空间 专业建设经营能力体育物理空间是体育赛事活动开展及商业开发的重要载体与落点, 也是旅游 演艺 娱乐等内容产业的物理基础 公司今年重点布局了体育小镇 城市体育综合体和体育场馆等空间项目, 公司拥有多年的地产开发 建设 运营资源与经验, 同时积极顺应 互联网 + 发展趋势, 将移动互联 大数据等现代信息技术融入体育场馆服务中, 通过与中国建筑设计院 中体联规划设计有限公司的优势互补, 已成为一家拥有体育空间 规划 设计 开发 建设 运营 全产业链经营能力的专业体育空间建设运营公司 公司逐步确立了以杭州上海为核心的长三角区域 以北京为核心的京津冀区域 以成都 重庆为核心的 14

15 西南区域 以及珠江三角区域四大重要战略部署区域, 在今年分别签署或运营了桐庐国际足球小镇 萧山 律动浦阳 小镇 成都葛仙山运动休闲小镇 义乌莱茵体育休闲小镇四大特色小镇, 及重庆盘龙体育公园 嘉兴秀湖体育服务综合体 杭州闲林港 ( 未来科技城 ) 体育综合体 南京五大综合体项目, 莱茵生活馆 ( 下沙华媒店 ) 14 家莱茵健身 (Lander Club) 俱乐部等体育场馆, 公司结合专业的体育空间建设经营能力 优质的政府及市场资源以及打造的 优质 IP 运营体系, 致力于打造更贴近全民健身事业的体育空间 ( 四 ) 体育 内容 优质 IP 资源体育小镇与城市综合体是体育 IP 的载体与落点 体育 IP 为小镇与城市体育综合体提供了运营的内容, 给物理空间安装了文化芯片与活的灵魂 体育产业链上游的赛事 俱乐部及明星球员等为内容的核心 IP 资源是体育产业链的核心环节, 体育 内容 为公司体育 空间 的建设发展注入了强大的生命力和灵魂 公司致力于通过投资 并购重组 合作 自建等多种方式布局体育产业链上游具有核心价值的超级 IP 以及围绕全民健身展开的优质 IP, 公司已布局拥有或运营多项专业赛事 IP 及群众赛事 IP, 包括 : 莱茵女足 斯坦科维奇杯洲际篮球赛 亚洲职业篮球联赛 莱茵体育 京都飞镖群英会 中国成都 彭州龙门山国际山地户外运动挑战赛 全国家庭健身挑战赛 浙江省女子冰球队 浙江省女子冰壶队等 ( 五 ) 专家治理 专业经营 的人才方针和专业的体育人才队伍基于公司体育行业的发展阶段, 为进一步落实人才强企战略, 增强公司体育产业核心竞争力, 公司施行了 专家治理 专业经营 的人才方针, 进一步调整优化组织架构, 按照 懂体育 能经营 会管理 的标准选人 用人, 大量引进优秀体育产业专业人才, 全面培养复合型体育人才 目前公司已建立了符合体育空间建设 体育内容 ( 足球 篮球 冰雪等 IP) 等业务板块专业领域需求的核心管理团队 公司新任副总经理姚振彦等为代表的体育产业专业人士, 同时公司 80 后 90 后的新生力量, 已经在各个一级部门 子公司层面担任管理或业务骨干职务, 成为执行公司经营管理团队决策的中流砥柱, 公司逐步形成了一个知识结构和专业结构合理 实战经验丰富 具备战略发展眼光的管理团队, 整个团队具有年轻化 高学历 高技能的优势, 为公司长期可持续发展打下坚实基础 ( 六 ) 多层次体育金融服务平台为推进公司体育 空间 + 内容 商业模式的推进落实, 公司积极利用金融化方式与资本市场力量发展体育产业, 充分发挥浙江省体育产业基金 横琴莱茵达投资基金管理有限公司 产权交易中心 体育彩票等子平台的作用, 利用政府资源 金融机构专业能力 上市公司资本平台等优势, 在做好内生性发展的同时, 通过外延式并购方式投资于体育产业及其衍生行业的优质标的, 已基本实现了具有体育基金 保险 彩票等多种金融产品于一身的多层次 综合性体育金融服务平台的建设布局 15

16 第四节经营情况讨论与分析 一 概述 报告期内经营情况回顾报告期内, 公司全力发展体育业务, 实现体育运营收入 69,911, 元, 呈现较大幅度增长, 较上年同期增长 , 同时由于转型原因, 其他业务收入有所下降, 整个报告期内公司合计实现营业收入 1,324,249, 元, 较上年同期下降 65.15; 归属于上市公司股东的净利润为 28,502, 元, 较上年同期增长 13.14; 归属于上市公司股东的净资产为 1,324,318, 元, 较期初增长 2.02 报告期内, 公司围绕年初制定的各项指标, 积极贯彻落实体育产业 416 战略, 以 市场化 国际化 网络化 证券化 为指导方针, 在 体育赛事 体育传媒 体育金融 体育网络 体育地产 体育教育 六大平台布局基础上, 进一步推进落实体育 空间 + 内容 的核心商业模式, 致力于通过 PPP 拿地自建租赁改造等多种模式推进建设运营特色体育小镇 城市体育综合体等, 积极推动莱茵体育的 空间 建设 ; 通过投资 并购重组 自建 合作等多种方式重点在足球 篮球 冰雪三大 IP 布局促进体育 内容 打造 报告期内, 体育空间及内容均实现项目落地, 处于稳步并且加速推进中 1 体育业务情况回顾体育产业具有基础性 前端性 投入产出高的战略地位 随着国家产业经济结构的优化 健康中国的建设以及城镇化进程的加快, 体育产业正面临着重要的发展机遇,; 体育产业是朝阳产业, 绿色产业, 幸福产业, 发展空间巨大 未来, 公司将坚持体育产业 416 发展战略 体育 空间 + 内容 核心商业模式建设实践, 充分发挥公司的体育产业平台优势, 利用资本市场, 力推改革, 狠抓落地, 确保公司在体育行业兴起之际抓住历史性机遇, 实现社会价值 股东价值最大化 2017 年, 公司共实现体育运营收入 69,911, 元, 占营业收入比重为 2.83, 较上年同期增加为 报告期内, 公司聚焦 空间 + 内容 的商业模式, 重点布局体育小镇和城市体育综合体项目,2017 年分别签署了桐庐国际足球小镇 萧山 律动浦阳 小镇 成都葛仙山运动休闲小镇 义乌体育休闲小镇等四大特色小镇 ; 通过委托经营及拿地自建方式获得重庆盘龙体育公园 嘉兴秀湖城市体育综合体 杭州闲林港 ( 未来科技城 ) 体育综合体 丽水莱茵体育综合体 南京莱茵体育综合体等五大综合体项目 ; 公司已运营 2 座体育综合体, 在建体育综合体 5 座, 签约或运营健身俱乐部 14 家, 体育空间布局取得了较好的进展, 深耕战略逐步落地, 公司逐渐形成了初步的体育空间布局 报告期内, 公司积极运营已有赛事 IP 并获取优质 IP, 荣获国家首批体育产业示范单位, 莱茵女足 U14 梯队获得 2017 全国女子足球 U14 春季锦标赛冠军 ; 全资子公司莱茵国际体育投资管理有限公司举办及合作举办了 2017CBSA 彭州美式 9 球国际公开赛 全国家庭健身挑战赛等全民健身活动 ; 全资子公司浙江莱茵达体育文化公司承办了 2017 莱茵体育丽水半程马拉松 ; 公司与浙江省体育局共建浙江省女子冰球 冰壶队 2 房地产业务情况概述 (1) 房地产行业回顾国家统计局数据显示,2017 年, 商品房销售面积 16.9 亿平方米, 比上年增长 7.7; 商品房销售额 亿元, 增长 年一方面, 热点城市调控政策不断收紧, 限购限贷力度及各项监管措施频频加码, 遏制投资投机性需求, 防范市场风险 ; 另一方面, 三四线城市坚持去库存策略, 从供需两端改善市场环境 同时, 中央加强房地产长效机制建设, 区域一体化 新型城镇化等继续突破前行 (2) 报告期内公司房地产业务发展情况公司目前共有 11 家地产公司, 分别为 : 杭州高胜置业有限公司 杭州莱茵达枫潭置业有限公司 杭州莱德房地产开发有限公司 杭州莱骏置业有限公司 上海勤飞置业有限公司 上海莱德置业有限公司 南京莱茵达置业有限公司 扬州莱茵达置业有限公司 扬州莱茵西湖置业有限公司 泰州莱茵达置业有限公司 南通莱茵达置业有限公司 公司房地产业务主要集中在杭州, 另有部分业务分布在江苏和上海 16

17 2017 年, 公司共实现房地产销售收入 258,703, 元, 房地产租赁收入 64,708, 元, 分别占营业收入比重为 , 较上年同期分别减少 增加 5.10 报告期内, 公司进一步持续推进住宅类地产资产去化工作, 同时加大持有性物业的商业开发力度, 受益于报告期内房地产市场回暖, 公司顺应市场形势, 调整存量房地产业务结构, 为公司转型体育产业积累更多资金与资源储备 3 能源业务情况概述 (1) 能源行业发展情况回顾 a 天然气市场据国家能源局发布信息,2017 年, 我国能源消费回暖, 国内天然气产量持续快速增长, 进口天然气量大幅增长, 得益于国家加快推进天然气利用政策的支持, 工业和民用 煤改气 天然气调峰发电等消费需求旺盛带动等因素, 天然气需求量持续中快速增长, 市场供需处于宽松偏紧状态 b 原油市场统计局数据显示,2017 年以来国际油价持续在 美元 / 桶的区间持续震荡, 国内市场尽管受油田后备资源接替不足 计划性减产及寒潮天气等因素影响, 原油生产持续下降国内成品油市场整体行情开始复苏, 在行情逐渐回暖的同时成品油市场也迎来了诸多新的变化和挑战, 其中油品质量升级频频提速 罕见的全国范围内零售终端价格战打响等等, 尽管市场不稳定因素频发, 但整体表现好于预期 d 化工市场 2017 年国内化工市场呈现 V 字走势, 由于 2016 年市场上冲过猛,1-5 月价格理性回调为主 进入 6 月, 随着环保检查愈发严格 原油市场走高等因素带动, 市场走势开启了上行通道, 一路高歌猛进 整体来看, 化工市场全年仍然以上涨为主旋律 (2) 报告期内公司能源及贸易销售业务发展情况公司能源板块业务由全资子公司浙江莱茵达新能源集团有限公司 ( 简称 : 莱茵能源 ) 承担, 其主要负责天然气及新型石油化工 电动汽车 分布式能源等清洁能源业务的开发及项目投资, 企业运营和技术研发, 石油化工 成品油及天然气贸易 报告期内, 公司实现能源及贸易销售收入 930,737, 元, 较 2016 年度同比减少 54.23, 占营业收入比重为 董事会讨论与分析在稳步落实并持续优化已有体育产业布局的基础上, 管理层经过认真调研 充分论证, 结合当下中国体育产业发展现状与公司体育产业布局核心优势, 进一步确定了莱茵体育长期发展的 416 战略和 空间 + 内容 为核心的商业模式 416 战略即遵循体育市场化 国际化 网络化 证券化的方针, 以 空间 + 内容 的商业模式为核心, 构筑起一个具备上游 IP 资源, 中游予以服务体系, 下游多渠道变现通道的莱茵体育生态圈, 在全球范围内布局体育赛事 体育空间 体育金融 体育教育 体育传媒 体育网络六大平台, 实现公司体育产业的长期可持续健康发展 空间 + 内容, 即物理空间 + 体育 IP, 物理空间即体育设施的建造, 对莱茵体育来说, 就是体育小镇与城市体育服务综合体 ; 体育 IP 是以体育赛事为核心的各类运动 培训 娱乐 消费等内容的运营 (Ⅰ) 重点布局特色体育小镇和体育综合体, 构建体育空间 1 特色体育小镇当前体育小镇发展的恰逢最好的历史机遇 :2014 年 10 月国务院 46 号文件 关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见 出台后, 体育产业上升为国家战略的高度, 展现出了强大的内生动力, 一直保持着较快的增速, 并已经逐渐成为引领未来我国经济发展的新动力 仅 2016 年, 各部门就发布了 20 余项有关体育产业的政策 2016 年底, 国家旅游局 国家体育总局联合发布了 关于大力发展体育旅游的指导意见, 其中提出, 到 2020 年, 将在全国建成 100 个具有重要影响力的体育旅游目的地, 建成 100 家国家级体育旅游示范基地等, 体育旅游总消费规模突破 1 万亿元 在 全民健身 的大背景下, 体育运动逐渐常态化 休闲化 全民化, 体育产业上升成了健康产业的一股中坚力量, 推动着健身休闲产业迅猛发展 旅游 文化 养生 互联网等元素的不断聚集及融入, 与城镇发展结合, 形成了体育产业的新业态 体育特色小镇 17

18 各地方政府亦先后出台了多项政策, 推动体育小镇的发展, 浙江 云南 河北 福建 重庆等多个省市都出台了有关特色小镇建设的政策措施 2017 年 2 月, 浙江省体育局印发 2017 年全省体育产业工作要点, 明确提出要强化特色培育, 打造一批体育小镇, 启动省级运动休闲小镇创建工作, 以健身休闲产业为重点, 以乡镇 ( 街道 ) 为主体, 打造一批体育特征鲜明 产业基础较好 产业融合潜力较大的小镇, 形成一批 慢生活快运动 有味道有风情 细分领域特色彰显 的运动休闲小镇群 2016 年 9 月, 江苏省体育局印发 省体育局关于开展体育健康特色小镇建设工作的通知 省体育局关于做好体育健康特色小镇共建推荐工作的通知, 并在江苏体育产业大会上, 以省地共建模式在全国率先启动 8 个体育健康特色小镇建设 京津冀地区也借力 2022 年冬季奥运会, 打造冰雪特色小镇, 以承德市为例, 将在未来十年打造冰雪旅游特色小镇集群, 构建冬季体育旅游之都 莱茵体育小镇一般由 1-2 种具有市场基础和产业深度的体育运动项目为主核, 涉及足球 户外 冰雪 水上 高尔夫等, 并结合区块产业特色和旅游资源, 采取体育 + 的模式, 打造体育 + 教育, 体育 + 旅游, 体育 + 制造 体育 + 文化, 体育 + 金融 体育 + 人居等多种业态相互交融的综合性体育小镇平台 通过与各级政府及优秀市场主体合作, 以拿地自建 PPP 项目等多种模式建设体育特色小镇 报告期内公司签署了桐庐国际足球小镇 萧山 律动浦阳 小镇 成都葛仙山运动休闲小镇三大特色小镇 2 体育服务综合体 2016 年 7 月发布的 体育产业发展 十三五 规划 将场馆服务业归为重点行业, 提出打造体育服务综合体的概念 体育场馆和 Shopping Mall 成功合体, 孕育出一种被称作 Sport Mall ( 城市体育服务综合体 ) 的新模式 体育场馆不再是单一的仅供人们运动的出租场地, 加入了鲜明的家庭娱乐 休闲的新定位 通过体育产业与其他产业的有机融合, 有效激发推进 体育 + 的创新动力 体育综合体所涵盖的业态已经从购物 餐饮 文化 休闲等一体化服务发展到包括足球 篮球 冰雪 棒球 搏击 射箭 击剑等各类体育项目 在国家级政策助力体育产业振兴的背景下, 全国 31 个省市政府按要求出台了实施意见并贯彻落实, 这些文件既具备各地特色又在 46 号文件的基础上具有一定的开拓性和创新性, 相关举措将会激发市场强劲需求 研究认为, 在中国人均体育场馆面积严重偏小的情况下, 通过对 2025 年前体育场馆市场分析可知, 体育产业 10 年 5 倍空间, 体育 IP 及场馆是行业崛起基础 而在现代经济生活中, 购物中心和体育场馆都越来越多的承担了除本能属性之外的功能, 同样作为人流聚集地, 如果新建的新型体育场馆能参照两者优势, 各取所需, 以体为本, 多元发展, 形成新型的综合体 城市体育服务综合体, 是为行业的必然发展趋势 公司结合各级政府体育事业和体育产业的发展及建设健康中国大战略, 打造城市体育服务综合体, 主要有购地自建 委托运营 PPP 模式 改造升级等多种模式 报告期内公司正积极打造或已投入运营了包括重庆莱茵盘龙体育公园 莱茵 ( 南京江宁 ) 体育服务综合体 莱茵 ( 嘉兴秀湖 ) 体育服务综合体 莱茵 ( 闲林港 ) 体育服务综合体 彭州莱运国际台球中心 莱茵体育 ( 杭州下沙 ) 体育服务综合体等六大综合体项目 3 体育空间建设的意义体育空间是体育赛事活动开展及商业开发的重要载体, 也是旅游 演艺 娱乐等内容产业的物质基础 目前国内体育场馆除了人均体育场地面积较少外, 还普遍面临利用率不高 效益提升困难的问题, 主要有两个原因 : 一 体育场馆的功能设计单一, 难以满足除大型赛事之外的文艺演出 文化博览等多元功能需求, 使得场馆利用率难以提升 ; 二 除少数专业性赛事之外, 缺乏其他群众性 参与度高的赛事及活动体系作为场馆内容支撑 根据国务院 关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见, 截止到 2025 年, 我国人均体育场地面积将达到 2 平方米, 因此这一市场拥有极大的提升空间, 也给拥有专业体育场馆开发 建设 运营能力的体育公司带来了高速发展的契机 体育特色小镇及体育服务综合体, 承载着莱茵体育未来的现金流 基础利润和优质资产来源有效起到连接政府 资本 资源 IP 的功能, 公司将基于该体系积极与境内外专业运营类 招商类 服务类公司密切合作, 打造集 高端运动赛事场地 体育旅游服务中心 运动俱乐部基地 运动品牌集散地 运动主题公园 等多种核心产业的体育特色小镇, 以满足专业赛事及人民群众多样化 复合性需求的体育空间 在中国经济转型升级和以人为核心的新型城镇化进程中, 特色小镇正扮演着越来越重要的角色, 打造体育特色小镇是发展体育产业的重要载体之一, 政策密集出台将促进 体育 + 产业的大发展 公司将以创新为驱动, 将体育和旅游等产业融合, 集聚资源, 组合项目, 创新驱动, 积极发展外延业态, 实现公司和体育小镇经济的可持续发展 公司将以体育产业链的 18

19 整合为主, 突破单纯的项目推进和开发时序, 在进行策划规划设计的同时, 引入后期的建造 成熟项目 营销 管理 服务 投融资等资源, 提升相关体育特色小镇的有效落地 同时, 在发展体育特色小镇的过程, 公司将与各地政府及市场主体积极合作, 将体育 健康 文化 旅游等多重元素有机融合, 小镇将涵盖足球场 篮球场 网球场 高尔夫练习场 泳池等在内的休闲运动场地, 同时配套酒店 餐饮 书吧 各类体育俱乐部 竞技体育类项目 全民运动类项目 各类体育赛事 IP 等各类运动休闲项目 (Ⅱ) 重点布局体育 IP, 加强体育 内容 建设公司继往开来, 力争通过 5 年时间重点围绕 足球 篮球 冰雪 三大运动领域, 充分运用上市公司资本市场及自有资金 地产库存等资源, 通过收购 自建与合作等多种方式, 积极获取 足球 篮球 冰雪 三大运动产业链上游具有核心价值的超级 IP 以及围绕全民健身展开的优质 IP, 以赛事及俱乐部头部 IP 资源为核心开展全产业链布局及全球化拓展, 通过与国内外优秀的体育赛事运营商 媒介平台 营销公司等开展深度合作并形成 IP 运营体系, 提升公司体育产业资源整合能力和营销传播能力, 进行体育 IP 产业化规划 专业化培育和市场化运作, 打通 IP 内容开发与创新 专业赛事及场馆运营 品牌推广 媒体传播和商业变现等各个环节的全产业链条, 形成共生共赢的莱茵体育优质 IP 内容 运营体系, 实现 IP 商业价值最大化 1 市场化运作浙江女足, 打造足球全产业链产业化的足球运动是世界上产值最高 受众最广泛 影响力最大的体育运动, 为体育产业最大的单一项目 根据德勤的统计数据, 世界范围内足球产业年生产总值达 5000 亿美元, 被称为 世界第 17 大经济体, 超过了瑞士 比利时等国家和地区 GDP, 是当之无愧的是世界第一运动 足球运动占体育产业总产值的占比 43, 远超橄榄球 篮球 排球等其他项目 足球联赛及足球俱乐部在全球体育赛事及团体商业价值排名中均位于前列 2016 年 4 月, 国家发展改革委发布 中国足球中长期发展规划 ( 年 ), 标志着中国足球史上首次有了一部时间段明确的长远发展规划 规划将足球战略定位为 全民健身的重要事业 国民经济的重要产业 体育强国的重要基石 民族精神的重要载体, 将发展目标划分为近期 中期 远期三个阶段 近期目标 ( 年 ) 提出努力实现中国足球保基本 强基层 打基础的发展目标, 实现全国特色足球学校达到 2 万所, 中小学生经常参加足球运动人数超过 3000 万人, 全社会经常参加足球运动的人数超过 5000 万人, 全国足球场地数量超过 7 万块, 使每万人拥有 块足球场地等重要指标 ; 中期目标 ( 年 ) 提出奋力实现中国足球动力更足 活力更强 影响力更大, 跻身世界强队的发展目标, 实现每万人拥有 1 块足球场地, 校园足球 社会足球 职业足球体系有效运行, 足球成为体育产业的重要引擎, 职业联赛组织和竞赛水平达到亚洲一流, 国家男足跻身亚洲前列, 女足重返世界一流强队行列, 体育大国形象得到进一步提升等重要目标 ; 远期目标 ( 年 ) 提出全力实现足球一流强国的目标, 中国足球实现全面发展, 共圆中华儿女的足球梦想, 为世界足球运动做出应有贡献 2016 年 8 月, 国家体育总局印发 竞技体育 十三五 规划, 规划提出要以足球改革为龙头, 加强对足 篮 排三大球等运动项目的研究和重点扶持 ; 加大 走出去, 请进来 的力度, 学习国外先进经验, 提高教练员执教水平, 促进竞技水平的快速提高 完善三大球赛制, 积极开发和培育本项目竞赛市场, 提高本项目的市场化 社会化水平, 提高项目市场价值的创造能力 足球产业的市场趋势与政策支持, 给了具备足球产业链上游顶级 IP 资源与专业运营实力的公司带来了巨大的发展契机 公司与浙江省体育局 杭州市体育局体育发展集团战略合作 携手共建浙江省莱茵达女足以来, 公司通过旗下专业足球俱乐部运营公司 浙江莱茵达足球俱乐部有限公司对浙江女足进行市场化运营, 进行青训梯队建设, 女足水平得到了极大的提升, 成绩取得历史性突破 2017 年 2 月, 浙江莱茵达足球俱乐部 U14 获得浙江女足历史首冠 2017 全国女子足球 U14 春季锦标赛冠军 ; 同时, 浙江莱茵达足球俱乐部在 2016 中国女子甲级联赛中获得亚军, 新赛季目标夺冠并冲超成功 基于公司在足球产业领域的上游顶级 IP 优质的政府与市场资源 专业的俱乐部与青训市场化运作能力以及多元化的融资渠道, 公司将以顶级足球 IP 为核心, 通过并购重组 投资 自建与合作等方式进行资源嫁接与并购整合, 逐步联通 IP 的国内外市场, 在进一步提升原有 IP 运营效率与市场价值的基础上, 借鉴国际顶级足球资源 经营管理模式及经验与国内足球产业现状及未来发展目标相结合, 打造国内优质足球青训体系, 积极探索并发展俱乐部运营 球员经纪等核心产业链, 传媒 球迷社群 场馆 球员商业开发及其他衍生行业等外围产业链, 同时结合公司 空间 + 内容 的商业模式, 与政府合作共建足球小镇, 形成莱茵体育足球全产业链运营模式 2 持续开发提升已有篮球赛事 IP 价值 19

20 公司目前已拥有斯坦科维奇杯洲际篮球赛 亚洲职业篮球联赛两项优质 IP 赛事, 公司将在控股子公司亚洲职业篮球管理发展有限公司丰富的国际篮球赛事资源和赛事运营经验基础上, 进一步对两项赛事 IP 进行市场化开发和国际化开拓, 在赛程设置 赛制安排 球队邀请等方面进行优化升级, 进一步提高赛事运营举办效率与市场影响力, 持续开发并提升 IP 价值 3 积极布局冰雪产业国家体育总局于 2016 年 8 月印发的 竞技体育 十三五 规划, 明确以筹办 2022 年北京第二十四届冬奥会为契机, 大力推动冰雪运动开展, 扩大我国冬季项目发展规模与布局, 推进 冰雪运动南展西扩 战略, 鼓励有条件的南方和西部省市积极开展冰雪运动 ; 国家体育总局于 2016 年 11 月发布 冰雪运动发展规划 ( 年 ), 提出到 2020 年, 我国冰雪产业总规模达到 6,000 亿元, 到 2025 年, 冰雪运动普及度大幅提高, 群众冰雪活动极大丰富, 参与冰雪运动的人数稳步增加, 直接参加冰雪运动的人数超过 5,000 万并 带动 3 亿人参与冰雪运动, 冰雪产业总规模达到 10,000 亿元 冬奥承办和政策支持成为双引擎, 将成为我国滑雪产业未来快速发展的动力 在国家政策支持下, 为积极把握 2022 年北京冬季奥运会背景下中国冰雪运动推广与发展的良好契机, 基于公司在冰雪运动领域的资源与人才储备, 公司成立了定位于 冰雪运动赛事运营 球队经纪和品牌营销 的专业冰雪公司 浙江莱茵冰雪运动发展有限公司 ( 以下简称 莱茵冰雪公司 ), 团队由具有国际金融 冰雪 传媒营销 冰雪赛事等领域优质资源与专业经验的人才组成 莱茵冰雪公司凭借莱茵体育产业资源优势, 致力于将顶级冰雪赛事 IP 及瑞士旅游度假资源引进中国, 逐步引进瑞士优质冰雪运动项目和管理经验, 在国家 北冰南展西扩 的规划中提供全方位的技术支持, 为中国企业品牌提供通向国际冰雪赛事的品牌营销通道 公司与浙江省体育局共建浙江女子冰球队 浙江省女子冰壶队 公司子公司莱茵冰雪已与哈尔滨体育学院合作, 共同支持浙江女子冰球队 浙江省女子冰壶队, 并为国内部分地区冰球队 冰壶队的建设运营提供理论和技术支持, 从而进一步推动冰雪产业的合作发展 基于公司打造的体育特色小镇和体育服务综合体, 公司将结合莱茵冰雪的冰雪产业布局, 与各级地方政府与优秀市场主体开展合作积极打造冰雪小镇 (Ⅲ) 打造多层次体育金融服务平台, 支撑 体育 + 空间 快速发展为推进公司体育产业 空间 + 内容商业模式的实践, 公司将持续加大体育金融工具使用力度, 充分发挥浙江省体育产业基金 横琴莱茵达投资基金管理有限公司 体育产权交易中心 体育彩票等子平台的作用, 利用政府资源 金融机构专业能力 上市公司资本平台等优势, 在做好内生性发展的同时, 通过外延式并购方式投资于体育产业及其衍生行业的优质标的, 最终形成一个具有体育基金 保险 彩票 融资租赁 体育权益产品等多种金融产品于一身的多层次 综合性体育金融服务平台 二 主营业务分析 1 概述 参见 经营情况讨论与分析 中的 一 概述 相关内容 2 收入与成本 (1) 营业收入构成 2017 年 2016 年 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 1,324,249, ,800,255, 分行业 20

21 体育运营 69,911, ,587, 房地产销售 258,703, ,687,123, 能源及贸易销售 930,737, ,033,325, 租赁收入 64,708, ,566, 其他 187, , 分产品体育运营 69,911, ,587, 房地产销售 258,703, ,687,123, 能源及贸易销售 930,737, ,033,325, 租赁收入 64,708, ,566, 其他 187, , 分地区江苏地区 66,027, ,677, 浙江地区 845,756, ,788,069, 上海地区 159,609, ,388, 其他地区 252,855, ,119, 注 : 公司应当结合行业特征和自身实际情况, 分别按行业 产品及地区说明报告期内公司营业收入构成情况 (2) 占公司营业收入或营业利润 10 以上的行业 产品或地区情况 适用 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 房地产销售 258,703, ,052, 能源及贸易销 售 930,737, ,771, 分产品 房地产销售 258,703, ,052, 能源及贸易销 售 930,737, ,771, 分地区 21

22 浙江地区 845,756, ,132, 其他地区 252,667, ,904, 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 (4) 公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 (5) 营业成本构成 行业和产品分类 2017 年 2016 年 行业分类 项目 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 同比增减 体育运营体育运营 68,787, ,041, 房地产销售房地产销售 198,052, ,470,355, 能源及贸易销 售 能源及贸易销 售 914,771, ,008,219, 租赁收入租赁收入 23,839, ,890, (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本期新增子公司 : 序号 子公司全称 子公司简称 本期纳入合并范围原因 1 北京思博特体育文化发展有限公司 北京思博特 非同一控制下企业合并 2 中体联合体育发展有限公司 中体联合 投资设立 3 杭州萧山萧东莱茵达体育场馆管理有限公司 萧东场馆 投资设立 4 杭州萧山钱宁莱茵达体育场馆管理有限公司 钱宁场馆 投资设立 5 丽水莱茵达体育场馆管理有限公司 丽水场馆 投资设立 6 浙江莱茵万福体育文化发展有限公司 莱茵万福 投资设立 22

23 7 杭州莱茵达九沙体育生活有限公司 九沙体育 投资设立 8 莱茵达体育小镇建设发展有限公司 莱茵小镇 投资设立 9 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司 桐庐体育 投资设立 10 杭州萧山莱茵达体育小镇投资有限公司 萧山小镇 投资设立 11 莱茵达西部体育发展有限责任公司 西部体育 投资设立 12 航鹏体育文化发展有限公司 航鹏体育 投资设立 13 香港莱茵鸿翔体育投资有限公司 香港莱鸿 投资设立 14 嘉兴莱鸿体育文化有限公司 嘉兴莱鸿 投资设立 15 浙江莱茵润体投资咨询有限公司 莱茵润体 投资设立 16 浙江浦江莱茵达能源发展有限公司 浦江能源 投资设立 17 杭州莱茵达空港体育生活有限公司 莱茵空港 投资设立 18 浙江莱茵达体育文创有限公司 体育文创 投资设立 本期减少子公司 : 序号 子公司全称 子公司简称 本期未纳入合并范围原因 1 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司 桐庐体育 转让 2 杭州莱茵达空港体育生活有限公司 莱茵空港 注销 3 浙江莱茵达体育文创有限公司 体育文创 转让 4 浙江洛茵能源科技有限公司 洛茵能源 注销 5 杭州莱德房地产开发有限公司 杭州莱德 注销 6 杭州莱骏置业有限公司 莱骏置业 注销 7 扬州莱茵达置业有限公司 扬州置业 注销 本期新增 减少子公司的具体情况详见 本附注十一 ( 八 ) 合并范围的变更 (7) 公司报告期内业务 产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司为了全力发展体育产业, 逐步降低对其他产业的投入运营, 本报告期清算 3 家房产公司, 并在年度中期开始收缩能源贸 易 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额 ( 元 ) 622,553, 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额

24 比例公司前 5 大客户资料序号 客户名称 销售额 ( 元 ) 占年度销售总额比例 1 浙江浩楠石化有限公司 209,964, 广州市中油华鸿船舶物资燃料有限公司 159,884, 上海华庆石油销售有限公司 107,552, 宁波亿宸佳惠化工有限公司 86,647, 宁波格辰贸易有限公司 58,504, 合计 ,553, 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额 ( 元 ) 652,922, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00 公司前 5 名供应商资料序号 供应商名称 采购额 ( 元 ) 占年度采购总额比例 1 扬州贝贝化工贸易有限公司 197,442, 浙江中夏鼎能源有限公司 165,685, 上海市北能源公司 120,724, 大宁进出口有限公司 111,657, 江苏醇誉化工贸易有限公司 57,411, 合计 ,922, 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3 费用 2017 年 2016 年同比增减重大变动说明 销售费用 16,789, ,219, 管理费用 69,061, ,824, 减少主要系本期销售服务费 业务宣传费等项目减少所致 减少主要系税金改列税金及附加科目核算, 及本期办公费 中介服务费等项目减少所致 财务费用 36,093, ,492, 减少主要系本期借款利息减少所致 24

25 4 研发投入 适用 不适用 5 现金流 项目 2017 年 2016 年同比增减 经营活动现金流入小计 1,511,844, ,533,591, 经营活动现金流出小计 1,621,262, ,242,074, 经营活动产生的现金流量净 额 -109,417, ,516, 投资活动现金流入小计 893,542, ,908, 投资活动现金流出小计 1,049,133, ,744, 投资活动产生的现金流量净 额 -155,591, ,164, 筹资活动现金流入小计 588,014, ,000, 筹资活动现金流出小计 351,878, ,125,610, 筹资活动产生的现金流量净 额 236,135, ,610, 现金及现金等价物净增加额 -28,564, ,962, 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用经营活动现金流入大幅减少, 主要系收到的客户 ( 或关联方 ) 往来款减少所致 ; 经营活动现金流出大幅减少, 主要系支付给客户 ( 或关联方 ) 往来款减少, 减少能源贸易投入, 房产清盘土增支付减少所致 ; 经营活动现金流量净额大幅降低, 主要系收到的客户 ( 或关联方 ) 往来款减少所致 ; 投资活动现金流量净额大幅减少, 主要系公司小镇项目增加, 购建固定资产 无形资产等长期资产支出大幅增加所致 ; 筹资活动现金流出大幅减少, 主要系本期偿还借款金额大幅减少所致 ; 筹资活动现金流量净额大幅增加, 主要系本期偿还借款金额大幅减少所致 ; 现金及现金等价物净增加额大幅增加, 主要系本期偿还借款金额大幅减少所致 ; 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用本报告期经营活动现金净流量 亿, 归属于母公司的净利润为 2, 万元, 差异较大, 主要系本期收到的客户 ( 或关联方 ) 往来款大幅减少所致 ; 三 非主营业务分析 适用 不适用 25

26 四 资产及负债状况 1 资产构成重大变动情况 2017 年末 2016 年末占总资产占总资产金额金额比例比例 比重增 减 重大变动说明 货币资金 176,504, ,468, 减少主要系期末偿还借款所致 应收账款 15,385, ,447, 减少主要系子公司收回客户按揭房 款尾款所致 存货 293,008, ,829, 减少主要系子公司高胜置业 南京 置业等房产销售及枫潭置业开发产 品转入投资性房地产所致 投资性房地产 975,934, ,247, 增加主要系公司子公司枫潭置业开发产品由存货转为投资性房地产所致 长期股权投资 137,342, ,372, 增加主要系报告期西部体育处置桐庐体育股权所致 固定资产 259,750, ,794, 较少主要系计提折旧所致 在建工程 126,596, , 增加主要系南京置业 嘉兴莱鸿 闲林港 萧山场馆 航鹏体育等新 建体育场馆或体育小镇所致 短期借款 324,000, ,000, 增加主要系公司本级增加借款所致 长期借款 455,800, ,670, 主要系增加长期借款所致 注 : 鼓励公司结合各项营运能力和偿债能力的财务指标进行分析 公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号 上市公司从事工程机械相关业务 的披露要求注 : 上市公司应根据 深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号 上市公司从事工程机械相关业务 第十一条的要求披露经营效率和偿债能力方面的相关内容 : ( 一 ) 上市公司报告期内经营效率和偿债能力发生较大变化的, 应当披露变化的具体情况 原因及对公司的影响 鼓励结合市场发展 行业竞争状况 投融资情况 生产模式 物流管理 销售模式及赊销政策 相关财务指标等, 详细进行分析 ( 二 ) 公司应当提示需要提请投资者特别关注的重大风险, 并提请投资者注意阅读 2 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 26

27 3 截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,600, 注 1 存货 151,904, 注 2 固定资产投资性房地产 922,184, 注 3 在建工程 2,678, 注 4 合计 1,079,367, 其他说明 : 注 1 货币资金受限具体情况如下 : 期末使用权受到限制的货币资金为公司全资子公司南京置业为开具银行承兑票据存入的保证金 注 2 存货受限具体情况如下 : 抵押物名称期末账面余额 ( 元 ) 借款人贷款银行抵押金额 ( 万 元 ) 期末贷款余额 ( 万元 ) 抵押期限 莱茵濠庭房地产 15,550, 莱茵达体育发 项目 展股份有限公 司 东林坊房地产项 36,462, 莱茵达体育发目展股份有限公司 莱茵旺角房地产 33,440, 莱茵达体育发 项目 展股份有限公 司 矩阵国际开发项 9,203, 莱茵达体育发目展股份有限公司 矩阵国际开发项 57,247, 杭州莱茵达枫目潭置业有限公司 中国民生银行 股份有限公司 杭州分行 中国民生银行 股份有限公司 杭州分行 浙商银行股份 有限公司杭州 萧山支行 中信银行股份 有限公司杭州 分行 江苏银行股份 有限公司杭州 分行 6, / , , / , , / , , / 合计 151,904, , , 注 3 投资性房地产受限情况如下 : 本报告期, 公司以位于南通市崇川区 - 莱茵濠庭项目向中国民生银行股份有限公司杭州分行申请人民币 10, 万元借款提供最高额抵押担保, 截至本报告期末, 该担保范围借款余额为 6, 万元 该抵押投资性房地产账面原值为 24,633, 元, 累计折旧为 366, 元, 账面价值为 24,266, 元 本报告期, 公司以位于杭州市余杭区经济开发区 - 莱茵知己项目向中信银行股份有限公司杭州分行申请人民币 5, 万元借款提供最高额抵押担保, 截至本报告期末, 该担保范围借款余额为 4, 万元 该抵押投资性房地产账面原值为 154,042, 元, 累计折旧为 5,050, 元, 账面价值为 148,991, 元 27

28 本报告期, 公司以位于杭州市余杭区经济开发区东湖街道 - 莱茵旺角项目向浙商银行股份有限公司杭州萧山支行申请人民币 10, 万元借款提供最高额抵押担保, 截至本报告期末, 该担保范围借款余额为 3, 万元 该抵押投资性房地产账面原值为 131,569, 元, 累计折旧为 3,050, 元, 账面价值为 128,518, 元 本报告期, 公司全资子公司枫潭置业以位于杭州市拱墅区登云路 矩阵国际项目向中信银行股份有限公司杭州分行申请人民币 6, 万元借款提供最高额抵押担保, 截至本报告期末, 该担保范围借款余额为 5, 万元 该抵押投资性房地产账面原值为 72,917, 元, 累计折旧为 3,664, 元, 账面价值为 69,253, 元 本报告期, 公司全资子公司枫潭置业以位于杭州市拱墅区登云路 - 矩阵国际项目向江苏银行杭州分行申请人民币 35, 万元借款提供最高额抵押担保 截至本报告期末, 该担保范围借款余额为 32, 万元 该抵押投资性房地产账面原值为 509,702, 元, 累计折旧为 20,873, 元, 账面价值为 488,829, 元 本报告期, 公司全资子公司莱骏投资以位于杭州市西湖区文三路 535 号莱茵达大厦向浙江稠州商业银行股份有限公司杭州西湖支行申请人民币 14, 万元借款提供最高额抵押担保, 截至本报告期末, 该担保范围借款余额为 13, 万元 该抵押投资性房地产账面原值为 78,109, 元, 累计折旧为 15,784, 元, 账面价值为 62,324, 元 注 4 在建工程受限情况如下 : 本报告期, 公司全资子公司南京置业以位于江宁科学园天元东路 228 号的在建工程向江苏紫金农村商业银行股份有限公司江宁开发区支行申请人民币 6, 万元借款提供最高额抵押担保, 截至本报告期末, 该担保范围借款余额为 3, 万元, 除保证担保外, 予以抵押的在建工程账面价值为 2,678, 元 五 投资状况 1 总体情况 适用 不适用 报告期投资额 ( 元 ) 上年同期投资额 ( 元 ) 变动幅度 422,100, ,695, 报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 截至 被投资公司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作 方 投资期限 产品类型 资产负债表的进展情 预计 收益 本期投资盈亏 是否 涉诉 披露期 ( 如有 ) 披露索引 ( 如有 ) 况 莱茵 国际体育投资 投资管理 其他 26,34 0, 自有资金 无 不适用 不适用 已完成 -752, 否 管理 28

29 29 有限公司北京思博特体育文化发展有限公司组织文化艺术交流活动收购 25,00 0, 自有资金北京新光环宇科技股份有限公司不适用不适用已完成 2,698, 否 2017 年 04 月 26 http: //ww w.cni nfo.c om.c n 莱茵达体育场馆管理有限公司场馆运营其他 11,05 0, 自有资金缪亮不适用不适用已完成 -11,8 94, 否浙江莱茵达体育文化发展有限公司体育活动的组织 策划其他 17,01 4, 自有资金无不适用不适用已完成 -2,13 8, 否江苏莱茵达体育发展有限公司体育活动的组织 策划其他 505, 自有资金无不适用不适用已完成 -640, 否南通莱茵达体育文化发展有限公司体育活动的组织 策划其他 260, 自有资金无不适用不适用已完成 -235, 否丽水莱茵场馆运营新设 66,90 0, 自有资金无不适用不适用已完成 -64, 否

30 30 达体育场馆管理有限公司.00 杭州莱茵达闲林港体育生活有限公司体育场馆管理其他 1,000, 自有资金无不适用不适用已完成 -240, 否杭州莱茵达九沙体育生活有限公司体育场馆管理 体育活动策划新设 2,910, 自有资金无不适用不适用已完成 -3,39 9, 否黄山莱茵体育发展有限公司实业投资 ; 体育活动的组织 策划其他 1,646, 自有资金无不适用不适用已完成 -2,97 3, 否莱茵达体育小镇建设发展有限公司房地产开发及经营 房地产租赁 赛事活动组织策划等新设 460, 自有资金无不适用不适用已完成 -1,12 5, 否 2017 年 08 月 04 /ww w.cni nfo.c om.c n

31 31 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司体育项目投资 房地产开发经营 赛事活动组织策划等新设 100,0 00, 自有资金上海西子联合投资有限公司不适用不适用已完成 -197, 否 2017 年 06 月 20 /ww w.cni nfo.c om.c n 莱茵达西部体育发展有限责任公司体育场馆建设新设 50,00 0, 自有资金无不适用不适用已完成 101,5 12, 否航鹏体育文化发展有限公司体育文化活动组织 策划等新设 1,231, 自有资金王建春 四川龙门山文化旅游发展有限公司不适用不适用已完成 -232, 否浙江莱茵体育赛事运营管理有限公司体育赛事运营其他 100, 自有资金无不适用不适用已完成 -126, 否浙江莱茵达足球俱体育活动策划其他 4,066, 自有资金无不适用不适用已完成 -8,61 6, 否

32 32 乐部有限公司浙江莱茵冰雪运动发展有限公司体育活动的组织 策划其他 1,260, 自有资金无不适用不适用已完成 576, 否浙江莱茵达电竞文化发展有限公司赛事 \ 活动策划等其他 235, 自有资金蔡国峰不适用不适用已完成 -3,63 3, 否香港莱茵鸿翔体育投资有限公司贸易 投资控股等新设 465, 自有资金香港鸿翔企业管理有限公司不适用不适用已完成 306, 否嘉兴莱鸿体育文化有限公司体育场馆的设计 施工 经营管理及设备安装等新设 64,63 4, 自有资金无不适用不适用已完成 -863, 否杭州莱茵冠体投资管理有限公司股权投资其他 250, 自有资金无不适用不适用已完成 -43, 否

33 浙江 浦江 新能 莱茵达能源发展有 源技术开发 技术 其他 6,750, 自有资金 无 不适用 不适用 已完成 -195, 否 限公 应用 司 浙江 莱茵 达投资管理有 投资管理 其他 20,50 2, 自有资金 无 不适用 不适用 已完成 -30,7 84, 否 限公 司 香港 莱茵达投资有限公 投资管理 其他 19,51 9, 自有资金 无 不适用 不适用 已完成 -15, 否 司 422,1 36,91 合计 , , 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4 金融资产投资 (1) 证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资 (2) 衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资 33

34 5 募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位 : 万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以上募集资金金额 2014 年增发 57, , , 存放于 专户 0 合计 -- 57, , , 募集资金总体使用情况说明公司司严格按照 深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法 使用募集资金 2017 年 2 月 28, 公司将 2016 年 3 月 8 用于暂时补充流动资金的募集资金 9, 万元归还至募集资金专户 ( 开户行 : 招商银行股份有限公司杭州之江支行 ; 账户 : ) 2017 年 3 月 3, 公司第八届监事会第十七次会议审议通过继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金, 资金来源于招商银行股份有限公司杭州分行之江支行 ( 账号 ), 金额为 9, 万元, 该事项相关董事会和监事会决议已于 2017 年 3 月 6 在深圳证券交易所网站及巨潮资讯网予以披露 2017 年 12 月 15, 公司将 2017 年 3 月 3 用于暂时补充流动资金的募集资金 9, 万元归还至募集资金专户 ( 开户行 : 中信银行股份有限公司杭州延安支行 ; 账户 : ) 截至 2017 年 12 月 31 止, 上海浦东发展银行股份有限公司杭州文晖支行 ( 账号 ) 余额为 1.11 万元, 中信银行股份有限公司杭州延安支行 ( 账号 ) 余额为 9, 万元 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位 : 万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已变更项目 ( 含部分变更 ) 募集资金承诺投资总额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期末累计投入金额 (2) 截至期末投资进度 (3)= (2)/(1) 项目达到预定可使用状态期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可行性是否发生重大变化 承诺投资项目 1. 余政挂出 (2013) 7 号地块项目 否 30, , , 不适用否 34

35 2. 余政挂出 (2010) 128 号地块项目 否 27, , , 不适用否 承诺投资项目小计 -- 57, , , 超募资金投向 无 归还银行贷款 ( 如有 ) 补充流动资金 ( 如有 ) 超募资金投向小计 合计 -- 57, , , 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 ( 分具体项目 ) 项目可行性发生重大变化的情况说明超募资金的金额 用途及使用进展情况募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况 项目已处置 项目已处置 不适用适用以前年度发生项目已处置 适用以前年度发生项目已处置 适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 截至 2017 年 12 月 31 止, 公司使用自筹资金对 余政挂出 (2010)128 号地块项目 募集资金项目累计已投入 207,885, 元, 公司以募集资金置换该预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 207,885, 元, 该次置换已经华普天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证并出具会审字 [2015]0073 号 关于莱茵达置业股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告 适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 2017 年 2 月 28, 公司将 2016 年 3 月 8 用于暂时补充流动资金的募集资金 9, 万元归还至募集资金专户 ( 开户行 : 招商银行股份有限公司杭州之江支行 ; 账号 ) 2017 年 3 月 3, 公司第八届监事会第十七次会议审议通过继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金, 资金来源于招商银行股份有限公司杭州分行之江支行 ( 账号 ), 金额为 9, 万元, 该事项相关董事会和监事会决议已于 2017 年 3 月 6 在深圳证券交易所网站及 35

36 巨潮资讯网予以披露 2017 年 12 月 15, 公司将 2017 年 3 月 3 用于暂时补充流动资金的募 集资金 9, 万元归还至募集资金专户 ( 开户行 : 中信银行股份有限公司杭州延安支行 ; 账号 ) 项目实施出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 适用项目已处置 2017 年 12 月 26 召开的第八届董事会第七十一次会议和第八届监事会第二十二次会议分别审议通过了 关于变更剩余募集资金用途的议案, 同意将公司闲置的剩余募集资金及利息约 万元全部用于偿还银行借款 截至 2017 年 12 月 31, 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户 公司于 2018 年 1 月 18 用募集资金偿还银行借款 9, 万元 公司按照相关法律 法规 规范性文件的规定和要求使用募集资金, 并对募集资金使用情况及时地进行了披露, 不存在募集资金使用及管理的违规情形 (3) 募集资金变更项目情况 适用 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六 重大资产和股权出售 1 出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产 2 出售重大股权情况 适用 不适用 交易 对方 被出 售股 权 出售 交易价格 ( 万元 ) 本期初起至出售该股权为上市公司贡献的净利润 ( 万元 ) 出售对公司的影响 股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例 股权出售定价原则 是否为关联交易 与交易对方的关联关系 所涉及的股权是否已全部过户 是否按计划如期实施, 如未按计划实施, 应当说明原因及公司已采取 披露 期 披露 索引 36

37 的措 施 优化 上海西子联合投资有限公司 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司 2017 年 11 月 17 12, 资产结构, 丧失对桐庐公司的控制 评估 定价 否无否是 权 上海藏新投资咨询有限公司 浙江莱茵达体育文创有限公司 2017 年 08 月 优化资产结构, 大力发展体育产业 0.00 评估 定价 否无是是 七 主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10 以上的参股公司情况 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 北京思博特体育文化发展有限公司 子公司 组织文化艺术交流活动 10,000, ,315, ,614, ,242, ,031, ,698, 莱茵达体 育场馆管理有限公 子公司 场馆运营 100,000, ,084, ,164, ,211, ,888, ,894, 司 莱茵达 ( 北京 ) 体育场馆管理有限公司 子公司 场馆运营 休闲健身等 5,000, ,914, ,497, ,279, ,127, ,118, 浙江莱茵达体育文化发展有限公司 子公司 体育 文化活动的组织 策划 20,000, ,806, ,705, ,603, ,138, ,138,

38 38 杭州莱茵达九沙体育生活有限公司子公司服务 : 体育场馆管理 体育活动策划 5,000, ,279, , , ,369, ,399, 黄山莱茵体育发展有限公司子公司体育活动组织策划 场馆运营 260,000, ,159, ,036, ,106, ,973, 莱茵达西部体育发展有限责任公司子公司体育场馆建设 50,000, ,469, ,512, ,330, ,512, 浙江莱茵达足球俱乐部有限公司子公司服务 : 体育活动策划 12,000, ,156, ,661, ,749, ,618, ,616, 浙江莱茵达电竞文化发展有限公司子公司文化艺术活动策划等 10,000, ,184, , , ,634, ,633, 浙江莱茵达新能源集团有限公司子公司新能源项目的投资 开发 建设与经营 200,000, ,635, ,118, ,012, ,353, ,448, 浙江洛克能源集团有限公司子公司批发零售天然气 50,000, ,871, ,106, ,108, ,630, ,648, 湖州莱茵达宏业燃气有限公司子公司燃气母站项目的筹建 20,000, ,855, ,766, ,369, ,369, 杭州高胜置业有限公司子公司房地产开发 100,000, ,613, ,766, ,682, ,606, ,605, 杭州莱茵达枫潭置业有限公司子公司房地产开发 196,000, ,369, ,304, ,052, ,216, ,225, 南京莱茵达置业有限公司子公司房地产开发 50,000, ,297, ,530, ,855, ,992, ,884, 泰州莱茵子公司房地产开 50,000,000 2,335, ,766,578. 2,531,329. 2,735,313.

39 达置业有 限公司 发 扬州莱茵西湖置业有限公司 子公司 房地产开发 50,000, ,522, ,929, , ,329, ,545, 浙江莱茵 达投资管理有限公 子公司 投资管理 100,000, ,853, ,225, ,081, ,784, 司 杭州莱骏投资管理有限公司 子公司 投资咨询及管理 10,000, ,952, ,360, ,964, ,615, ,333, 杭州莱德 房地产开发有限公 子公司 房地产开发 50,000, , ,803, 司 杭州莱骏置业有限公司 子公司 房地产开发 20,000, ,257, ,151, ,119, 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 北京思博特体育文化发展有限公司 非同一控制下企业合并 公司大力发展体育产业 中体联合体育发展有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 杭州萧山萧东莱茵达体育场馆管理有限公司杭州萧山钱宁莱茵达体育场馆管理有限公司 投资设立 投资设立 公司大力发展体育产业 公司大力发展体育产业 丽水莱茵达体育场馆管理有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 浙江莱茵万福体育文化发展有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 杭州莱茵达九沙体育生活有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 莱茵达体育小镇建设发展有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 杭州萧山莱茵达体育小镇投资有限公 司 投资设立 公司大力发展体育产业 莱茵达西部体育发展有限责任公司投资设立公司大力发展体育产业 航鹏体育文化发展有限公司投资设立公司大力发展体育产业 香港莱茵鸿翔体育投资有限公司投资设立公司大力发展体育产业 39

40 嘉兴莱鸿体育文化有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 浙江莱茵润体投资咨询有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 浙江浦江莱茵达能源发展有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 杭州莱茵达空港体育生活有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 浙江莱茵达体育文创有限公司 投资设立 公司大力发展体育产业 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司杭州莱茵达空港体育生活有限公司浙江莱茵达体育文创有限公司浙江洛茵能源科技有限公司杭州莱德房地产开发有限公司杭州莱骏置业有限公司扬州莱茵达置业有限公司 转让注销转让注销注销注销注销 优化资产结构, 集中优势资源大力发展体育产业优化资产结构, 集中优势资源大力发展体育产业优化资产结构, 集中优势资源大力发展体育产业优化资产结构, 集中优势资源大力发展体育产业优化资产结构, 集中优势资源大力发展体育产业优化资产结构, 集中优势资源大力发展体育产业优化资产结构, 集中优势资源大力发展体育产业 八 公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九 公司未来发展的展望 ( 一 ) 行业格局与趋势体育产业作为第三产业中的 朝阳产业, 从其发展规模和结构来看, 随着我国经济水平的提升和科学技术的发展, 居民生活水平的提高和消费观念的升级, 以及市场预期和政策红利的共振, 在未来将成为我国经济新的增长点, 在国民经济中占据重要地位, 并成为国民经济中的支柱产业之一 1 四大趋势 (1) 市场环境进一步优化各地对于体育产业发展的政策在 2016 年陆续出台,2018 年将是体育产业项目快速推进落实的关键之年, 随着各地政府职能在体育产业领域中的转变, 市场的决定作用将逐渐凸显, 整体环境将得到改善 (2) 市场主体快速成长, 分化逐渐形成近两年市场涌现出多家体育上市企业, 将迎来体育产业快速发展并分化的时期, 这也是考验企业商业模式 运营管理 真实价值的关键一年 中小微体育企业的数量将继续攀升, 体育创业的热情延续 体育社会组织的改革和基础建设将是今年的主旋律 (3) 产品供给将不断丰富体育场馆 体育赛事 体育用品 体育服务等软硬件方面在数量和质量上都将进一步提升, 不断满足益增长的爱好者需求 40

41 (4) 体育消费粘性逐步增加从发达国家的发展经验来看, 当人均 GDP 超过 5000 美元时, 体育消费开始迅速增长, 当人均 GDP 达到 8000 美元时, 体育消费将加速发展 随着人们收入水平的不断提升,2018 年我国的体育消费占比将继续大幅增加, 体育消费行为将成为我国居民的常态化习惯 2 四个重点领域 (1) 体育娱乐化未来几年足球 篮球 冰雪等项目的赛事 IP 仍将是热点, 各类体育运动项目将会呈现百花齐放, 迅速扩大的局面, 体育服务业的发展将会与文化娱乐等行业深度融合, 迅猛发展 2018 年随着体育产业与文化 旅游 制造 地产 商业 互联网等行业的不断融合深化发展, 各种商业赛事将会层出不穷 体育企业要紧紧抓住并围绕优质赛事 IP 进行发展, 将体育娱乐项目 体育竞赛 体育表演快速推进, 才能获得更好地长足发展 (2) 体育与地产的融合根据住房城乡建设部 国家发展改革委 财政部决定在全国范围开展特色小镇培育工作精神, 明确提出, 到 2020 年, 培育 1000 个左右各具特色 富有活力的休闲旅游 商贸物流 现代制造 教育科技 传统文化 美丽宜居等特色小镇 体育小镇是特色小镇的建设内容之一, 随着生活水平的提高, 大众对于体育的需求越来越大, 而体育小镇能够集合体育 旅游 文化 健康等多种产业, 对于带动地方社会经济发展作用显著 体育产业与房地产业融合力度将加大, 房地产业供给侧改革的形态下体育产业作为供给侧形成一个重要突破口 特色小镇项下的体育特色小镇将会不断涌现, 与地产产业高度关联性的体育主题旅游度假 体育场地设施建设, 场馆运营 体育 IP 等迅猛发展 (3) 冰雪运动随着冬奥会逐渐临近, 冰雪产业越来越被重视 随着 三亿人上冰雪 口号的提出, 冰雪器材和用品的需求量将激增, 压雪机 造雪机等各类冰雪装备市场需求也将随之不断增长, 冰雪设施企业将从中受益 同时冰雪运动培训和冰雪旅游业也将成为新的体育经济增长点 (4) 体育与大健康对接在 健康中国 2030 规划纲要 中, 大健康被预测为仅次于房地产的产业, 是未来中国引导性产业之一, 体育对接健康产业的未来空间巨大 体医结合将是值得体育企业关注的商业机会 预计 2018 年体育产业投资更趋于理性, 体育小镇 体育综合体 场馆运营和体育消费 体育娱乐等将被重点关注, 冰雪产业也将是企业 政府和资本关注的重点 ( 二 ) 发展战略与经营计划 1 深入挖掘体育盈利模式, 全力推动 空间 + 内容 商业模式公司在稳步落实并持续优化已有体育产业布局的基础上, 管理层经过认真调研 充分论证, 结合当下中国体育产业发展现状与公司体育产业布局核心优势, 确定了莱茵体育长期发展的 空间 + 内容 商业模式 公司管理层将继续积极贯彻落实体育产业 416 战略, 以 市场化 国际化 网络化 证券化 为指导方针, 在 体育赛事 体育传媒 体育金融 体育网络 体育地产 体育教育 六大平台布局基础上, 进一步推进落实体育 空间 + 内容 的核心商业模式, 致力于通过 PPP 拿地自建租赁改造等多种模式推进建设运营特色体育小镇 城市体育综合体等, 积极推动莱茵体育的 空间 建设 ; 通过投资 并购重组 自建 合作等多种方式重点在足球 篮球 冰雪三大 IP 布局促进体育 内容 打造 最终将公司建设成为一个具备上游 IP 资源 中游运营服务体系 下游多渠道变现通道的生态圈层, 实现体育产业的长期可持续健康发展 (1) 扎实推进体育空间建设运营体育空间是体育赛事活动开展及商业开发的重要载体, 也是旅游 演艺 娱乐等内容产业的物质基础 目前国内体育场馆除了人均体育场地面积较少外, 还普遍面临利用率不高 效益提升困难的问题, 主要有两个原因造成 : 一 体育场馆的功能设计单一, 难以满足除大型赛事之外的文艺演出 文化博览等多元功能需求, 使得场馆利用率难以提升 ; 二 除少数专业性赛事之外, 缺乏其他群众性 参与度高的赛事及活动体系作为场馆内容支撑 根据国务院 关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见, 截止到 2025 年, 我国人均体育场地面积将达到 2 平方米, 因此这一市场拥有极大的提升空间, 也给拥有专业体育场馆开发 建设 运营能力的体育公司带来了高速发展的契机 41

42 公司将结合公司在足球 篮球 冰雪等领域的优质 IP 政府与市场资源 专业化的场馆经营与赛事活动运营经验, 公司将基于各地体育产业发展现状与主题特色, 以 一城一地一品牌 为总体发展思路, 结合当地体育产业发展阶段与主题特色, 打造标志性体育地产或赛事活动项目, 通过与各级政府及优秀市场主体合作, 以购地自建 租赁改造 PPP 等多种模共建体育小镇公司将结合各地体育产业发展阶段与主题特色, 打造标志性体育地产或赛事活动项目, 通过与各级政府及优秀市场主体合作共建体育小镇 ; 同时公司将以全民健身市场化需求为导向, 重点布局全民健身中心 城市体育生活广场 城市体育生活馆 城市单一专业性场馆 城市健身俱乐部 城市社区体育便利店等的体育空间体系, 力争通过五年时间在全国经济发达经济区域及重点城市兴建 270 个多层级 具有巨大商业开发价值的体育综合体和健身场所, 形成莱茵体育城市公共体育服务平台 公司拥有多年的地产开发 建设 运营资源与经验, 同时将积极顺应 互联网 + 发展趋势, 将移动互联 大数据等现代信息技术融入体育场馆服务中, 通过与相关合作伙伴的优势互补, 成为一家拥有体育空间 规划 设计 开发 建设 运营 全产业链经营能力的优秀体育空间建设运营公司 (2) 重点布局足球 篮球 冰雪, 构建核心 优质 IP 赛事 内容公司力争通过 5 年时间重点围绕 足球 篮球 冰雪 三大运动领域, 充分运用上市公司资本市场及自有资金 地产库存等资源, 通过收购 自建与合作等多种方式, 积极获取 足球 篮球 冰雪 三大运动产业链上游具有核心价值的超级 IP 以及围绕全民健身展开的优质 IP, 以赛事及俱乐部头部 IP 资源为核心开展全产业链布局及全球化拓展, 通过与国内外优秀的体育赛事运营商 媒介平台 营销公司等开展深度合作并形成 IP 运营体系, 提升公司体育产业资源整合能力和营销传播能力, 进行体育 IP 产业化规划 专业化培育和市场化运作, 打通 IP 内容开发与创新 专业赛事及场馆运营 品牌推广 媒体传播和商业变现等各个环节的全产业链条, 形成共生共赢的莱茵体育 优质 IP 赛事运营体系, 进一步持续开发提升已有篮球赛事 IP 价值, 实现 IP 商业价值最大化 在冰雪产业方面, 公司将结合莱茵冰雪公司的冰雪产业布局, 运营好浙江女子冰球队 浙江女子冰壶队, 同时与各级地方政府与优秀市场主体开展合作积极打造莱茵体育在其他地方省市的冰雪小镇 冰雪运动专业球队等 2 打造多层次体育金融服务平台, 支撑商业模式快速发展为推进公司体育产业 空间 + 内容 的商业模式快速实现, 公司将持续加大体育金融工具使用力度, 充分发挥浙江省体育产业基金 杭州莱茵冠体投资管理有限公司 体育产权交易中心 体育彩票等子平台的作用, 利用政府资源 金融机构专业能力 上市公司资本平台等优势, 在做好内生性发展的同时, 通过外延式并购方式投资于体育产业及其衍生行业的优质标的, 最终形成一个具有体育基金 语保险 体育彩票 体育融资租赁 体育产权交易等多种金融产品于一身的多层次 综合性体育金融服务平台 3 经营计划综上, 围绕 空间 + 内容 商业模式,2018 年公司将加快建设已有的重庆 成都 义乌 丽水 南京 杭州等地的体育空间项目, 同时在上述项目基础上, 积极拓展 稳步推进以足球 篮球 冰雪为核心的体育特色小镇产品系列 同时通过已布局的足球 冰雪项目 斯坦科维奇杯洲际篮球赛等大型赛事及其他中小型赛事为基础, 持续拓展核心赛事平台 力争实现在 2018 年将已有的体育空间及体育内容整体结构质量得到扎实推进, 企业整体营收规模 净利润高质量地得到提升 ( 三 ) 可能面对的风险 1 政策与市场风险公司体育产业发展面临宏观经济调整 政策变化 市场趋势转变及资本竞逐导致竞争加剧导致成本上升等风险 2 产业处发展早期的风险目前我国对发展体育产业进行大力扶持, 但体育产业尚处市场化过程当中, 国内赛事 场馆 俱乐部 运动员等领域相对欧美国家的商业化程度还较低, 商业模式 盈利模式等处在探索阶段 3 核心人员流失风险体育属于人才密集型行业, 拥有专业的团队及人才是公司具备市场竞争力的关键要素之一 公司采取了一系列吸引和稳定核心人员的措施, 同时也制定了积极进取的人才培养及引进战略 但仍不排除因核心人员的流失, 对公司未来经营和业务的稳定性造成的风险 4 业务整合与管理风险公司致力于通过内生性发展与外延式并购布局体育产业, 存在着业务快速发展与人力资源匹配度 业务整合与管理等方面的 42

43 风险 十 接待调研 沟通 采访等活动情况 1 报告期内接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017 年 03 月 23 实地调研 机构 公司经营情况及发展战略 2017 年 03 月 23 实地调研 个人 公司经营情况及发展战略 2017 年 04 月 17 实地调研 机构 公司经营情况及发展战略 2017 年 06 月 07 实地调研 机构 公司经营情况及发展战略 2017 年 12 月 21 实地调研 机构 公司经营情况及发展战略 接待次数 4 接待机构数量 15 接待个人数量 3 接待其他对象数量 0 是否披露 透露或泄露未公开重大信息 否 43

44 第五节重要事项 一 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策, 特别是现金分红政策的制定 执行或调整情况 适用 不适用公司近 3 年 ( 包括本报告期 ) 的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案( 预案 ) 情况 2015 年度, 由于公司存在对外投资计划, 利润分配方案为 : 不分配, 不转增 2016 年度, 以公司总股本 859,482,633 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元 ( 含税 ), 送红股 0 股 ( 含税 ), 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股 2017 年度, 公司利润分配方案为 : 不分配, 不转增 分红年度合并报 占合并报表中归 分红年度 现金分红金额 ( 含 税 ) 表中归属于上市公司普通股股东 属于上市公司普通股股东的净利 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金 分红的比例 的净利润 润的比率 2017 年 ,502, 年 ,192, 年 ,385, 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 适用 不适用 二 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 适用 不适用 公司计划年度不派发现金红利, 不送红股, 不以公积金转增股本 三 承诺事项履行情况 1 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 适用 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 股改承诺 收购报告书或权益变动 报告书中所作承诺 承诺期 限 履行情况 44

45 资产重组时所作承诺 莱茵达控股集团有限公司 股份限售承诺 自莱茵达控股集团有限公司本次非公开发行的股票上市之起 36 个月内, 不转让本公司所认购的股份 2014 年 09 月 个月 正常履行中 莱茵达控股集团有限公司 自身将不再从事房地产业 务, 未来所有房地产业务将 首次公开发行或再融资时所作承诺 莱茵达控股集团有限公司及高继胜 避免同业竞争承诺 全部交由莱茵置业 ( 莱茵体育 ) 经营 自本承诺函出具之起, 莱茵达控股集团将认真履行前述承诺并在其作为莱茵置业第一大股东期间未来不会再以参股 控股 联营 合作 合伙 承包 租赁等方式, 直接 间 2007 年 07 月 20 长期 莱茵达控股有限公司均未涉公司相同业务, 不存在同业竞争情形 接或代表任何人士 公司或 单位在中国境内从事房地 产开发及销售业务 股权激励承诺 其他对公司中小股东所 作承诺 承诺是否按时履行 是 2 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 适用 不适用 盈利预测资产 或项目名称 预测起始时 间 预测终止时 间 当期预测业 绩 ( 万元 ) 当期实际业 绩 ( 万元 ) 未达预测的 原因 ( 如适 用 ) 原预测披露 期 原预测披露 索引 注 : 披露索引包括原预测披露的网站链接 披露期 公告名称 公告号等 公司股东 交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况 适用 不适用注 : 公司股东 交易对手方对公司或相关资产在报告年度经营业绩做出承诺的, 公司董事会应关注业绩承诺的实现情况 公司或相关资产年度业绩未达到承诺的, 董事会应对公司或相关资产的实际盈利数与承诺数据的差异情况进行单独审议, 详细说明差异情况及上市公司已或拟采取的措施, 督促公司相关股东 交易对手方履行承诺 45

46 四 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 适用 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 五 董事会 监事会 独立董事 ( 如有 ) 对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 六 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用 1 重要会计政策变更 2017 年 4 月 28 财政部印发了 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营, 该准则自 2017 年 5 月 28 起施行 对于该准则施行存在的持有待售的非流动资产 处置组和终止经营, 采用未来适用法处理 2017 年 5 月 10, 财政部发布了 企业会计准则第 16 号 政府补助 ( 修订 ), 该准则自 2017 年 6 月 12 起施行 本公司对 2017 年 1 月 1 存在的政府补助采用未来适用法处理, 对 2017 年 1 月 1 至本准则施行之间新增的政府补助根据本准则进行调整 财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定, 对一般企业财务报表格式进行了修订, 并于 2017 年 12 月 25 发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 ; 资产负债表新增 持有待售资产 行项目 持有待售负债 行项目, 利润表新增 资产处置收益 行项目 其他收益 行项目 净利润项新增 ( 一 ) 持续经营净利润 和 ( 二 ) 终止经营净利润 行项目 2018 年 1 月 12, 财政部发布了 关于一般企业财务报表格式有关问题的解读, 根据解读的相关规定 : 对于利润表新增的 资产处置收益 行项目, 本公司按照 企业会计准则第 30 号 财务报表列报 等的相关规定, 对可比期间的比较数据按照 通知 进行调整 对于利润表新增的 其他收益 行项目, 本公司按照 企业会计准则第 16 号 政府补助 的相关规定, 对 2017 年 1 月 1 存在的政府补助采用未来适用法处理, 无需对可比期间的比较数据进行调整 由于 资产处置收益 项目的追溯调整, 对 2016 年的报表项目影响如下 : 项目变更前变更后资产处置收益 -1,333, 营业外收入 4,365, ,365, 营业外支出 4,681, ,348, 重要会计估计变更本报告期内, 本公司无重大会计估计变更 七 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 46

47 八 与上年度财务报告相比, 合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用 ( 一 ) 非同一控制下企业合并 本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称股权取得时点股权取得成本股权取得比 例 () 股权取得方式 北京思博特体育文化发展有限 公司 2017 年 4 月 26 25,000, 增资 ( 续上表 ) 被购买方名称 购买 购买的确定依 据 北京思博特体育文化发展有 2017 年 4 月 26 投资协议约定的 限公司 权益归属起止 期 购买至期末被购买方购买至期末被购买 的收入 方的净利润 11,242, ,698, 根据公司全资子公司莱茵国投与北京新光环宇科技股份有限公司 自然人李舸及北京思博特签署的投资协议, 莱茵国投以 2,500 万元收购北京思博特 51 股权, 并完成工商登记变更, 北京思博特成为莱茵国投控股子公司 2 合并成本及商誉 合并成本 北京思博特体育文化发展有限公司 现金 25,000, 非现金资产的公允价值 发行或承担的债务的公允价值 发行的权益性证券的公允价值 或有对价的公允价值 购买之前持有的股权于购买的公允价值合并成本合计 25,000, 减 : 取得的可辨认净资产公允价值份额 14,499, 商誉 / 合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 10,500, (1) 合并成本公允价值的确定方法 或有对价及其变动的说明 : 公司全资子公司莱茵国投收购北京思博特 51 股权, 其中现金出资 25,000, 元, 无或有对价安排 (2) 大额商誉形成的主要原因 : 本次合并成本合计为 25,000, 元, 被购买方于购买可辨认净资产的公允价值份额为 14,499, 元, 差额 10,500, 元形成商誉, 原因系被收购公司北京思博特为轻资产类企业, 现有净资产价值无法反映企业价值和未来获利能力 3 被购买方于购买可辨认资产 负债 项目 北京思博特体育文化发展有限公司 购买公允价值 购买账面价值 47

48 资产 : 货币资金 19,185, ,185, 应收账款 670, , 预付款项 9,224, ,224, 其他应收款 585, , 存货 839, , 固定资产 239, , 无形资产 516, , 负债 : 应付账款 43, , 预收款项 95, , 其他应付款 1,206, ,206, 净资产 29,915, ,915, 减 : 少数股东权益 15,416, ,416, 取得的净资产 14,499, ,499, 可辨认资产 负债公允价值的确定方法 : 以被购买方购买账面资产 负债为基础, 识别可明确辨认的净资产部分, 参考第 三方评估价值确认可辨认净资产的公允价值 ( 二 ) 处置子公司 单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 子公司名称股权处置价款股权处 股权处置 丧失控制权 丧失控制权时点的 处置价款与处置投资对应的 置比例 方式 的时点 确定依据 合并财务报表层面享有该子 () 公司净资产份额的差额 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育发展有限公司浙江莱茵达体育文创有限公司 128,000, 股权转让 2017 年 11 月股权转让协议 77,000, 股权转让 2017 年 8 月股权转让协议 -3, ( 续上表 ) 子公司名称 丧失控制权 丧失控制权之丧失控制权之 按照公允价值丧失控制权之 与原子公司股权投资 之剩余股 剩余股权的剩余股权的 重新计量剩余剩余股权公允价 相关的其他综合收益 权的比例 账面价值 公允价值 股权产生的利值的确定方法及 转入投资损益的金额 得或损失 主要假设 莱茵达 ( 桐庐 ) 体育 发展有限公司 ,000, ,691, ,691, 参考原股权转让 价格及评估值 浙江莱茵达体育文创 有限公司 48

49 ( 三 ) 其他原因的合并范围变动本期子公司增加情况 (1) 本报告期, 公司于 2017 年 1 月 17 投资设立中体联合体育发展有限公司, 注册资本 5,000 万元, 莱茵体育占其注册资本的 年 2 月 28 根据 股权转让协议, 公司将 45 股权转让给北京华健联体育发展有限公司, 公司占其注册资本的 55, 主要经营体育活动的策划 体育用品的技术开发 承办会展等, 本报告期将其纳入合并范围 (2) 本报告期, 公司控股子公司莱茵场馆于 2017 年 11 月 15 投资设立杭州萧山萧东莱茵达体育场馆管理有限公司, 注册资本 3,000 万元, 莱茵场馆占其注册资本的 100, 主要经营健身服务及咨询等, 本报告期将其纳入合并范围 (3) 本报告期, 公司控股子公司莱茵场馆于 2017 年 11 月 27 投资设立杭州萧山钱宁莱茵达体育场馆管理有限公司, 注册资本 200 万元, 莱茵场馆占其注册资本的 100, 主要经营体育场馆管理 健身服务及咨询等, 本报告期将其纳入合并范围 (4) 本报告期, 公司控股孙公司丽水体育于 2017 年 11 月 8 投资设立丽水莱茵达体育场馆管理有限公司, 注册资本 16,500 万元, 丽水体育占其注册资本的 100, 主要经营体育场地管理 体育用品销售 体育运动培训等, 本报告期将其纳入合并范围 (5) 本报告期, 公司全资孙公司莱茵生活于 2017 年 2 月 24 投资设立浙江莱茵万福体育文化发展有限公司, 注册资本 2,000 万元, 莱茵生活占其注册资本的 51, 主要经营体育赛事的活动组织及策划咨询等, 本报告期将其纳入合并范围 (6) 本报告期, 公司全资子公司浙江体育于 2017 年 3 月 23 投资设立杭州莱茵达九沙体育生活有限公司, 注册资本 500 万元, 浙江体育占其注册资本的 100, 主要经营体育活动策划 体育场馆管理等, 本报告期将其纳入合并范围 (7) 本报告期, 公司于 2017 年 8 月 1 投资设立莱茵达体育小镇建设发展有限公司, 注册资本 10,000 万元, 公司占其注册资本的 100, 主要经营房地产开发及经营 房地产租赁 赛事活动组织策划等, 本报告期将其纳入合并范围 (8) 本报告期, 公司全资子公司西部体育于 2017 年 6 月 12 投资设立杭州萧山莱茵达体育小镇投资有限公司, 注册资本 10,000 万元, 西部体育占其注册资本的 100, 主要经营体育场馆的投资 经营管理 租赁等, 本报告期将其纳入合并范围 (9) 本报告期, 公司于 2017 年 4 月 10 投资设立莱茵达西部体育发展有限责任公司, 注册资本 5,000 万元, 公司占其注册资本的 100, 主要经营体育场馆建设 体育商业设施建设等, 本报告期将其纳入合并范围 (10) 本报告期, 公司于 2017 年 6 月 30 投资设立航鹏体育文化发展有限公司, 注册资本 10,000 万元, 公司占其注册资本的 75, 主要经营体育文化活动组织 策划 体育场馆服务等, 本报告期将其纳入合并范围 (11) 本报告期, 公司全资孙公司香港投资于 2017 年 5 月 5 投资设立香港莱茵鸿翔体育投资有限公司, 注册资本 100 万港币, 香港投资占其注册资本的 55, 主要经营贸易 投资控股等, 本报告期将其纳入合并范围 (12) 本报告期, 公司控股曾孙公司香港莱鸿于 2017 年 5 月 24 投资设立嘉兴莱鸿体育文化有限公司, 注册资本 3,000 万美元, 香港莱鸿占其注册资本的 100, 主要经营体育场馆的设计 施工 经营管理及设备安装等, 本报告期将其纳入合并范围 (13) 本报告期, 公司全资子公司莱茵冠体于 2017 年 4 月 14 投资设立浙江莱茵润体投资咨询有限公司, 注册资本 3,000 万元, 莱茵冠体占其注册资本的 100, 主要经营投资咨询 投资管理等, 本报告期将其纳入合并范围 (14) 本报告期, 公司全资子公司浙江能源于 2017 年 1 月 4 投资设立浙江浦江莱茵达能源发展有限公司, 注册资本 3,000 万元, 浙江能源占其注册资本的 100, 主要经营新能源技术开发 技术应用 技术咨询服务等, 本报告期将其纳入合并范围 (15) 本报告期, 公司全资子公司莱茵国投于 2017 年 1 月 17 投资设立杭州莱茵达空港体育生活有限公司, 注册资本 3,000 万元, 莱茵国投占其注册资本的 100, 主要经营体育场馆管理等,2017 年 10 月 26 莱茵空港注销, 本报告期仅将莱茵空港利润表 现金流量表纳入合并范围 (16) 本报告期, 公司于 2017 年 1 月 6 投资设立浙江莱茵达体育文创有限公司, 注册资本 2,000 万元, 公司占其注册资本的 100, 主要经营体育文化活动的组织及策划等 2017 年 8 月 10 根据 股权转让协议, 公司将 100 股权转让给上海藏鑫投资咨询有限公司, 本报告期仅将公司持有体育文创期间的利润表 现金流量表纳入合并范围 2 本期子公司减少情况 (1) 本报告期, 公司全资子公司莱茵国投注销 1 家其全资子公司, 于 2017 年 10 月 26 将莱茵空港予以注销, 注册资本 49

50 3,000 万元, 莱茵国投占其注册资本 100, 本报告期仅将莱茵空港利润表 现金流量表纳入合并范围 (2) 本报告期, 公司控股孙公司洛克能源注销 1 家其全资子公司, 于 2017 年 4 月 27 将洛茵能源予以注销, 注册资本 1,000 万元, 洛克能源占其注册资本 100, 本报告期仅将洛茵能源利润表 现金流量表纳入合并范围 (3) 本报告期, 公司全资子公司南京置业注销 1 家其控股子公司, 于 2017 年 11 月 6 将杭州莱德予以注销, 注册资本 5,000 万元, 南京置业占其注册资本 51, 本报告期仅将杭州莱德利润表 现金流量表纳入合并范围 (4) 本报告期, 公司注销 1 家其控股子公司, 于 2017 年 10 月 9 将莱骏置业予以注销, 注册资本 2,000 万元, 公司占其注册资本 51, 本报告期仅将莱骏置业利润表 现金流量表纳入合并范围 (5) 本报告期, 公司注销 1 家其全资子公司, 于 2017 年 6 月 21 将扬州置业予以注销, 注册资本 2,000 万元, 公司占其注册资本 100, 本报告期仅将扬州置业利润表 现金流量表纳入合并范围 九 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 华普天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 ( 万元 ) 95 境内会计师事务所审计服务的连续年限 16 境内会计师事务所注册会计师姓名 吴宇 董博佳 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限境外会计师事务所名称 ( 如有 ) 境外会计师事务所报酬 ( 万元 )( 如有 ) 境外会计师事务所审计服务的连续年限 ( 如有 ) 境外会计师事务所注册会计师姓名 ( 如有 ) 境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 ( 如有 ) 当期是否改聘会计师事务所 是 否聘请内部控制审计会计师事务所 财务顾问或保荐人情况 适用 不适用 十 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 适用 不适用 十一 破产重整相关事项 适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 十二 重大诉讼 仲裁事项 适用 不适用 50

51 诉讼 ( 仲裁 ) 基本 情况 涉案金额 ( 万元 ) 是否形成预 计负债 诉讼 ( 仲 裁 ) 进展 诉讼 ( 仲裁 ) 审 理结果及影响 诉讼 ( 仲裁 ) 判 决执行情况 披露期 披露索引 杜华仙诉杭州莱茵达枫潭置业有限公司商品房买卖合同纠纷 否尚未判决尚未判决尚未判决 鉴于诉讼案件 尚未实际执 张家港富瑞特种 行, 尚无法准 装备股份有限公 确判断本次诉 司诉浙江洛克能 否执行中止 讼案件的进展 执行中止 源集团有限公司 情况对公司本 承揽合同纠纷 期利润或期后 利润的影响金 额 江苏莱茵达能源投资有限公司与霸州市正茂燃气 河北正茂燃气买卖合同纠纷 否和解完成 根据涉案各方达成的和解协议, 截至本报告披露公司已全部收回涉案款项 和解完成 十三 处罚及整改情况 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 十四 公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况 适用 不适用 报告期内公司及其控股股东 实际控制人不存在在未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 十五 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 适用 不适用 ( 一 ) 员工持股计划经公司 2016 年第二次临时股东大会及第八届董事会第二十九次会议审议通过, 公司根据 莱茵达体育发展股份有限公司第一期员工持股计划 ( 草案 )( 修订稿 ) 及摘要 ( 修订稿 ) 实施了员工持股计划 本员工持股计划设立后委托财通证券资产管理有限公司成立财通证券资管莱茵体育 1 号集合资产管理计划进行管理, 本集合计划主要投资范围为购买和持有莱茵体育股票 2016 年 3 月 23, 公司员工持股计划的管理人财通证券资产管理有限公司通过定向大宗交易买入的方式完成股票购买, 购买均价 元 / 股, 购买数量 39,080,000 股, 占公司总股本的比例为 4.55, 该计划所购买的股票锁定期为自员工持股计划购买完成之公告起 12 个月 51