LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 2 3/17/16 11:39 PM

LAPORAN TAHUNAN 2015 Memacu Pengawasan 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 1 3/17/16 11:39 PM

20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 2 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 KANDUNGAN 4 5 6 7 14 Profil Objektif Maklumat Profil Pengarah Pasukan Pengurusan & Sekutu 16 20 23 24 25 25 26 27 30 30 32 33 34 34 35 35 36 37 Pernyataan Pengerusi Pernyataan Tadbir Urus Jawatankuasa Pencalonan & Ganjaran Dividen Perbincangan dan Analisis oleh Pihak Pengurusan serta Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Perspektif Sorotan Kewangan Pemantauan Program & Forum Pendidikan Pelabur Perkhidmatan Pelanggan Kad Skor Tadbir Urus ASEAN 2015 Majlis Pelabur Institusi Malaysia Aktiviti Pasaran Modal yang Lain Terbitan & Penyelidikan Penyusunan Semula dan Penambahbaikan Laman Web MSWG Sistem Perakaunan dan Pematuhan GST Modal Insan Penghargaan Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan 38 Kalendar Peristiwa 50 81 82 Penyata Kewangan Berkanun bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember 2015 Notis Mesyuarat Agung Tahunan ke-15 Borang Proksi Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 3 3/17/16 11:39 PM

4 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PROFIL KORPORAT E MISI UNTUK MENINGKATKAN NILAI PEMEGANG SAHAM YANG MAMPAN DALAM SYARIKAT MELALUI PENGLIBATAN DENGAN PIHAK BERKEPENTINGAN YANG BERKENAAN, DENGAN MEMBERIKAN TUMPUAN KEPADA KEPENTINGAN PEMEGANG SAHAM MINORITI Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad (MSWG) ditubuhkan pada tahun 2000 sebagai inisiatif Kerajaan untuk menjadi sebahagian daripada rangka kerja Pasaran Modal yang lebih luas untuk memberikan kesedaran terutamanya terhadap kepentingan pemegang saham minoriti dan aspek tadbir urus korporat melalui aktivisme pemegang saham serta perbincangan dan interaksi dengan pihak berkepentingan. MSWG ialah badan profesional yang dilesenkan di bawah Akta Pasaran Modal & Perkhidmatan 2007. Ia merupakan sebuah badan pentadbiran sendiri dan bukan berasaskan keuntungan, yang dibiayai terutamanya oleh Dana Pembangunan Pasaran Modal (CMDF). Ia adalah saluran penting bagi disiplin pasaran, menggalakkan tadbir urus yang baik dengan matlamat mewujudkan nilai yang mampan. Sejak diperbadankan, MSWG berkembang menjadi organisasi penyelidikan dan pemantauan tadbir urus korporat bebas yang dihormati dalam pasaran modal. Ia memaparkan dan memberikan pandangan bebas serta bimbingan kepada pelabur. Empat organisasi pengasas MSWG ialah: Lembaga Tabung Angkatan Tentera Permodalan Nasional Berhad Pertubuhan Keselamatan Sosial Lembaga Tabung Haji 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 4 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 5 OBJEKTIF KORPORAT MSWG mempunyai Piagam di bawah Memorandum dan Artikel Pertubuhan (M&A), yang menggariskan objektifnya seperti yang diringkaskan di bawah:- MENJADI FORUM BERDASARKAN PENGALAMAN PEMEGANG SAHAM MINORITI; MENJADI BADAN PEMIKIR DAN PUSAT SUMBER UNTUK KEPENTINGAN MINORITI DAN ASPEK TADBIR URUS KORPORAT DI MALAYSIA; MEMBANGUNKAN DAN MENYEBARKAN ASPEK PENDIDIKAN 7 TADBIR URUS KORPORAT; MENJADI PLATFORM UNTUK MEMULAKAN AKTIVISME PEMEGANG SAHAM SECARA KOLEKTIF TERHADAP AMALAN TIDAK BERETIKA ATAU YANG BOLEH DIPERSOALKAN YANG DIBUAT OLEH PIHAK PENGURUSAN SYARIKAT TERSENARAI AWAM MEMPENGARUHI PROSES MEMBUAT KEPUTUSAN DALAM PLC SEBAGAI PEMIMPIN BAGI HAK DAN KEPENTINGAN PERUNDANGAN PEMEGANG SAHAM MINORITI; MEMANTAU PELANGGARAN DAN KETIDAKPATUHAN DALAM AMALAN TADBIR URUS KORPORAT OLEH PLC; DAN MELAPORKAN KEPADA PIHAK KAWAL SELIA DAN MENGUBAH MSWG MENJADI PENGHALANG YANG BERKESAN TERHADAP APA-APA KEJADIAN ATAU AKTIVITI YANG BOLEH MEMBERIKAN KESAN TERHADAP KEPENTINGAN PARA PEMEGANG SAHAM MINORITI. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 5 3/17/16 11:39 PM

6 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 MAKLUMAT KORPORAT LEMBAGA PENGARAH Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob Pengerusi Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Puan Rita Benoy Bushon Ketua Pegawai Eksekutif Tan Sri Dato Seri Lodin Wok Kamaruddin Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Gan Nyap Liou @ Gan Nyap Liow Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Encik Philip Koh Tong Ngee Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Encik Nor Hizam Hashim Pengarah Bebas Bukan Eksekutif DATUK ZAKARIA SHARIF Pengarah Silih Ganti Kepada Tan Sri Dato Seri Lodin Wok Kamaruddin SETIAUSAHA SYARIKAT JURUBANK Encik Chew Phye Keat (BC/C/282) Malayan Banking Berhad Tetuan Raja Darryl & Loh Cawangan Jalan Raja Laut Tingkat 18, Wisma Sime Darby Wisma PKNS Jalan Raja Laut Jalan Raja Laut 50350 Kuala Lumpur 50350 Kuala Lumpur Tel: (603) 2698 8867 Faks: (603) 2691 7181 AmBank (M) Berhad Bangunan AmBank Group No. 55, Jalan Raja Chulan 50200 Kuala Lumpur Tel: (603) 2078 2100 Faks: (603)2032 4069 PEJABAT BERDAFTAR JURUAUDIT Tingkat 11, Bangunan KWSP PricewaterhouseCoopers Malaysia No. 3, Changkat Raja Chulan Tingkat 10, 1 Sentral Off Jalan Raja Chulan Jalan Travers 50200 Kuala Lumpur Kuala Lumpur Sentral Tel: (603) 2070 9090 Peti Surat 10192 Faks: (603) 2070 9107 50706 Kuala Lumpur Laman Web: www.mswg.org.my Tel: (603) 21731188 Faks: (603) 2173 1288 PEGAWAI UNTUK DIHUBUNGI Puan Lya Rahman Pengurus Besar, Perkhidmatan E-mel: lyarahman@mswg.org.my watchdog@mswg.org.my 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 6 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 7 Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob Pengerusi/ Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Umur : 67 Tarikh Pelantikan : 16 April 2012 Tarikh Pelantikan sebagai Pengerusi: 11 April 2013 Tempoh Perkhidmatan : 3 tahun 10 bulan dan Pihak Pengurusan PROFIL PENGARAH Kelayakan Akademik/Profesional Ijazah Sarjana Muda dalam bidang Ekonomi, Universiti Malaya Ijazah Sarjana Sains, University of London PhD, Syracuse University, Amerika Syarikat Jawatan Pengarah Semasa Jawatan Pengarah dalam PLC Pengerusi, Telekom Malaysia Berhad Lembaga Pengarah, Felda Global Ventures Holdings Berhad Syarikat/Institusi Awam Lain: Pengerusi, Institut Penyelidikan Ekonomi Malaysia Lembaga Pengarah, Bank Negara Malaysia Lembaga Pengarah, Institut Kajian Strategik dan Antarabangsa Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Pelantikan Semasa Profesor Adjung di Universiti Malaya dan Universiti Tun Abdul Razak Jawatan Pengarah dan/atau Pelantikan Lepas Pengerusi, Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia Ahli, Unit Perancang Ekonomi di Jabatan Perdana Menteri Presiden Pengasas, Institut Integriti Malaysia Lembaga Pengarah, Perbadanan Petroleum Nasional Pengerusi Pertama, Suruhanjaya Syarikat Malaysia Lembaga Pengarah, Suruhanjaya Multimedia dan Komunikasi 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 7 3/17/16 11:39 PM

8 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PROFIL PENGARAH Rita Benoy Bushon Ketua Pegawai Eksekutif/Pengarah Eksekutif Umur : 56 Tarikh Pelantikan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif: 1 Januari 2009 Tarikh Pelantikan sebagai Pengarah Eksekutif : 18 Mei 2009 Tempoh Perkhidmatan sebagai Pengarah Eksekutif: 6 tahun 9 bulan Kelayakan Akademik/Profesional Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan (MBA), Henley Management College, Brunel University (1993) Ijazah Kepujian dalam bidang Ekonomi (Statistik), Universiti Kebangsaan Malaysia (1984) Pemegang Lesen Perwakilan Perkhidmatan Pasaran Modal (sejak 2003) Jawatan Pengarah Semasa Jawatan Pengarah dalam PLC: Tiada Pelantikan Semasa Ketua Pegawai Eksekutif Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad (MSWG) Ahli Majlis dan Ketua Setiausaha Majlis Pelabur Institusi Malaysia Pengerusi Jawatankuasa Kehakiman Skor Kad Tadbir Urus ASEAN Ahli Global Network of Investor Association, ICGN Jawatan Pengarah dan/atau Pelantikan Lepas Pengarah Pengasas, Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad (MSWG) (sejak 2002) Pengarah Eksekutif Land & General Berhad (2006-2008) Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif KFC Holdings (Malaysia) Berhad (2003 2008) Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Land & General Berhad (2003-2006) Berkhidmat dengan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) selama 23 tahun sejak 1984 sehingga persaraan beliau pada Oktober 2007 dan telah memegang pelbagai jawatan kanan dalam Jabatan Pelaburan seperti Ketua Penyelidikan Ekuiti, Ketua Pengurusan Portfolio Luar, Ketua Ekuiti Swasta dan Ketua Pengawasan sebelum persaraan pilihan beliau. Anugerah/Pencapaian Dianugerahi The BrandLaureate Brand ICON Leadership Award for Transformation Leadership oleh Asia Pacific Brands Foundation (2011) Dianugerahi Anugerah Kecemerlangan Wanita untuk Pencapaian Cemerlang di bawah Kategori Separa Kerajaan yang disokong oleh Kementerian Pembangunan Wanita, Keluarga dan Masyarakat dan Jabatan Pembangunan Wanita (2014) Dianugerahi Pengiktirafan 10 Personaliti Unggul Terbaik Malaysia yang disokong oleh Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri dan Kementerian Pelancongan dan Kebudayaan Malaysia (2014) 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 8 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 9 PROFIL PENGARAH Tan Sri Dato Seri Lodin Wok Kamaruddin Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Umur : 66 Tarikh Pelantikan : 5 November 2001 Tempoh Perkhidmatan : 14 tahun 4 bulan Kelayakan Akademik/Profesional Ijazah Sarjana Muda Pentadbiran Perniagaan, University of Toledo, Ohio, USA Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan, University of Toledo, Ohio, USA Jurubank Bertauliah, AICB Jawatan Pengarah Semasa Jawatan Pengarah dalam PLC: Pengerusi Boustead Heavy Industries Corporation Berhad Pengerusi Pharmaniaga Berhad Timbalan Pengerusi Affin Holdings Berhad Naib Pengerusi Boustead Plantations Berhad Timbalan Pengerusi / Pengarah Urusan Kumpulan Boustead Holdings Berhad Syarikat/Institusi Awam Lain: Pengarah Affin Bank Berhad Pengarah Affin Islamic Bank Berhad Pengarah Affin Hwang Investment Bank Berhad Pengerusi Affin Hwang Asset Management Berhad Pengarah AXA Affin Life Insurance Berhad Pengerusi MHS Aviation Berhad Pengarah Boustead Properties Berhad Pengarah UAC Berhad Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan Pelantikan Semasa Ketua Eksekutif Lembaga Tabung Angkatan Tentera Timbalan Pengerusi/Pengarah Urusan Kumpulan Boustead Holdings Berhad Anugerah/Pencapaian Menerima Chevalier De La Légion d Honneur Award daripada Kerajaan Perancis (2003) Anugerah Keusahawanan Cemerlang APEA (2008) Ijazah Kedoktoran Undang-undang (honoris causa) University of Nottingham, United Kingdom (2010) Anugerah Alumni UiTM Tahun 2010 (2011) Anugerah The BrandLaureate Most Eminent Brand Icon Leadership 2012 oleh Asia Pacific Brands Foundation (2012) Anugerah The BrandLaureate Corporate Leader of The Year (2013-2014) 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 9 3/17/16 11:39 PM

10 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PROFIL PENGARAH Dato Gan Nyap Liou @ Gan Nyap Liow Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Umur : 60 Tarikh Pelantikan : 20 Julai 2005 Tempoh Perkhidmatan : 10 tahun 7 bulan Kelayakan Akademik/Profesional Perunding Pengurusan Bertauliah Akauntan Bertauliah Jawatan Pengarah Semasa Jawatan Pengarah dalam PLC: Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Urusan OMESTI Berhad Pengerusi Cuscapi Berhad Pengerusi Rev Asia Berhad Pengarah Tropicana Berhad Pelantikan Semasa Syarikat/Institusi Awam Lain: Pengarah Graphene Nanochem Ltd (UK) Pengarah Tanjong Public Limited Company Pengerusi British Malaysian Chamber of Commerce Pemegang Amanah JC Jacobsen Foundation Pengerusi Fatfish Internet Group Ltd (Australia) Pengarah Maybank Investment Bank Berhad Pengarah 8 Common Ltd (Australia) Ahli Majlis Persatuan Badminton Malaysia Jawatan Pengarah dan/atau Pelantikan Lepas Pengerusi & Ahli, Global Management Council, Accenture Pengerusi Persatuan Industri Komputer Malaysia Ahli Kumpulan Pemikir bagi Kementerian Sains & Teknologi Ahli Tribunal Hakcipta Ahli Jawatankuasa Bursa Kewangan Antarabangsa Labuan Timbalan Presiden Association of Asian Oceania Computer Industry Organisation Pengarah MIMOS Berhad (Penyelidikan Teknologi Negara). Presiden, Persatuan Lawan Pedang Malaysia Pemegang Amanah, Yayasan Tuanku Nur Zahirah (Yayasan Queen) Pengarah, iproperties Ltd (Australia) Pengerusi, Redtone International Berhad Pengerusi, Diversified Gateway Solutions Berhad Pengarah, Amlslamic Bank Berhad Pengarah, SaujanaResort (M) Berhad Pengarah, AMMB Holdings Berhad 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 10 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 11 PROFIL PENGARAH Encik Philip Koh Tong Ngee Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Umur : 61 Tarikh Pelantikan : 2 Jun 2005 Tempoh Perkhidmatan : 10 tahun 9 bulan Kelayakan Akademik/Profesional Ijazah Sarjana Muda Undang-undang (LL.B) (Kepujian), Universiti Malaya Ijazah Sarjana Undang-Undang (LL.M), University of London Ijazah Sarjana Sastera (Teologi), Australian Catholic University Jawatan Pengarah dalam PLC Tiada Pelantikan Semasa Peguam bela & Peguam cara, Mahkamah Tinggi Malaya Ahli Panel Timbang tara bagi Pusat Timbang tara Serantau Kuala Lumpur Rakan Kongsi Kanan, Mah-Kamariyah & Philip Koh Ahli, Kumpulan Penasihat Sektor Swasta, Perbadanan Kewangan Antarabangsa/Bank Dunia Ahli, Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan yang ditubuhkan menurut Seksyen 37 Akta Bank Negara Malaysia 2009 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 11 3/17/16 11:39 PM

12 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PROFIL PENGARAH Encik Nor Hizam Hashim Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Umur : 66 Tarikh Pelantikan : 2 Disember 2009 Tempoh Perkhidmatan : 6 tahun 3 bulan Kelayakan Akademik/Profesional Akauntan Bertauliah Ijazah Sarjana Muda Perdagangan, University of Western Australia Ijazah Sarjana Muda Jurisprudens (Eksternal) dengan Kepujian, Universiti Malaya Jawatan Pengarah Semasa dalam PLC: Tiada Pelantikan Semasa Tiada Jawatan Pengarah dan/atau Pelantikan Lepas Penasihat, Unit Perancangan Ekonomi dan Unit Kerjasama Awam Swasta di Jabatan Perdana Menteri Ahli Lembaga Pengarah, Telekom Afrika Selatan & Anak Syarikatnya Ketua Pegawai Kewangan, Telekom Afrika Selatan Ketua Pegawai Eksekutif, TM International Corporation Ahli Lembaga Pengarah, anak syarikat TM 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 12 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 13 dan Pihak Pengurusan PROFIL PENGARAH Datuk Zakaria Sharif Pengarah Silih Ganti kepada Tan Sri Dato Seri Lodin Wok Kamaruddin Umur : 58 Tarikh Pelantikan : 16 Januari 2012 Tempoh Perkhidmatan : 4 tahun 1 bulan Kelayakan Akademik/Profesional Siswazah Ekonomi dengan pengkhususan dalam Perakaunan daripada Monash University, Australia Felo Australian Society of Certified Public Accountants (FCPA) Ahli Bersekutu, Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA) Ahli, Institut Akauntan Malaysia (MIA) Jawatan Pengarah Semasa Jawatan Pengarah dalam PLC: Boustead Plantations Berhad Syarikat/Institusi Awam Lain: LTP Wibawa Sdn Berhad Yayasan Veteran ATM Chery Automobile (Malaysia) Sdn Bhd Chery International (Malaysia) Sdn Bhd Jendela Hikmat Sdn Bhd Labuan Reinsurance (L) Ltd Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Pelantikan Semasa Timbalan Ketua Eksekutif Lembaga Tabung Angkatan Tentera 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 13 3/17/16 11:39 PM

14 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PASUKAN PENGURUSAN & AHLI BERSEKUTU PENGURUSAN PN RITA BENOY BUSHON Ketua Pegawai Eksekutif Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan (MBA), Henley Management College, UK Ijazah Sarjana Muda Ekonomi (Statistik) (Kepujian), UKM Pemegang Lesen Wakil Perkhidmatan Pasaran Modal rita@mswg.org.my PN LYA RAHMAN Pengurus Besar, Perkhidmatan Pemegang Lesen Setiausaha Syarikat, SSM lyarahman@mswg.org.my PN REBECCA YAP Ketua, Pemantauan /Kewangan Ijazah Sarjana Muda Perniagaan (Perakaunan) Monash University CPA Aust, Akauntan Bertauliah (M) rebecca.yap@mswg.org.my EN QUAH BAN AIK Ketua, Pemantauan Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan (Kewangan), UPM Ijazah Sarjana Muda Undang-undang (London), UK CLP, Malaysia AIIA banaik.quah@mswg.org.my EN NORHISAM SIDEK Pengurus, Pemantauan Ijazah Sarjana Muda Perakaunan (Kepujian), UITM Akauntan Bertauliah (M) norhisam@mswg.org.my EN WONG KIN WING Pengurus, Pemantauan Ijazah Sarjana Muda Komunikasi & Pentadbiran, Victoria University of Wellington, NZ Penganalisis Kewangan Bertauliah (CFA), Pemegang Lesen Wakil Perkhidmatan Pasaran Modal kinwing@mswg.org.my EN LEE CHEE MENG Pengurus, Pemantauan Akauntan Bertauliah (M), FCCA-UK chee.meng@mswg.org.my PN LINNERT HOO Pengurus, Pemantauan Ijazah Sarjana Muda Perakaunan (Kepujian), Universiti Malaya Akauntan Bertauliah (M), Ahli Bersekutu CTIM Mempunyai kelayakan CFP linnert.hoo@mswg.org.my 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 14 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 15 PASUKAN PENGURUSAN & SEKUTU SEKUTU ENCIK VINODTH RAM Penganalisis/Eksekutif Perkhidmatan Sarjana Muda Pengurusan Perniagaan Gunaan, University of Ballarat, Australia Diploma Pengurusan Perniagaan, BAC, Malaysia vinodth.ram@mswg.org.my CIK EMILY LIM Pengurus, Kewangan LCCI emily@mswg.org.my PUAN NORAIDA MARIA MOHD HATTA Sarjana Muda (Kep.) Perakaunan dan Kewangan, University of Strathclyde Glasgow, Scotland FCA (ICAEW) ENCIK LEE LEOK SOON FCMA, FCCA, CA(M) PUAN NORKHALIDAH KHALIL Penganalisis Sarjana Muda Pentadbiran Perniagaan (Pemasaran) (Kep.), UUM khalidah@mswg.org.my CIK S PADMA DEVI Pengurus, Teknologi Maklumat Sarjana Muda Sains Pengkomputeran (Teknologi Maklumat), Staffordshire University padmadevi@mswg.org.my Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan CIK RATHIMALAR SUNDRAM LLB (Kep.), University of London LLM, University of Staffordshire ACMA PUAN SRI RUSILA ABD RAZAK LLB Kep. (Lond.) LLM (Maritime) Barrister-at-Law, Gray s Inn ENCIK KHOO HSU CHUANG LLB (Kep.), Leicester University CIK JOSEPHINE EDWARDS ACCA (UK), CPA Australia MIA 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 15 3/17/16 11:39 PM

16 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 CHAI PERNYATAAN RM A N S S TATEMEN PENGERUSI T Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob Pengerusi Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya berbesar hati dapat membentangkan Laporan Tahunan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad (MSWG) bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015. Tahun 2015 merupakan satu lagi tahun yang sibuk bagi MSWG dalam usaha kami untuk mencapai objektif kami, iaitu menggalakkan amalan tadbir urus korporat yang baik dan menggalakkan pelibatan aktif pemegang saham minoriti bagi menggunakan hak mereka untuk melindungi pelaburan mereka, di tengah-tengah persekitaran global yang mencabar, daripada harga komoditi yang jatuh menjunam dan perkembangan geopolitik hinggalah kepada ringgit yang sudah pun semakin lemah. Dalam bidang korporat global, beberapa syarikat tersenarai antarabangsa terkemuka disiasat rapi kerana melakukan kesalahan serius dalam tadbir urus korporat. Sehubungan dengan ini, usaha MSWG pada tahun tersebut, mengulangi komitmennya untuk memastikan amalan baik dipatuhi patut diberi perhatian. Akhir tahun itu terus menyaksikan persekitaran makroekonomi kita menghadapi banyak masalah dari pelbagai sudut, dengan harga tenaga dan komoditi yang lebih rendah serta paras hutang yang lebih tinggi. Kesan terhadap ekonomi dirasai, dengan perolehan syarikat, terutamanya daripada sektor seperti perkhidmatan Minyak & Gas, hartanah, perbankan, perladangan, runcit, penerbangan dan percutian/permainan melaporkan kemerosotan dari tahun ke tahun. Dalam hal ini, penstrukturan semula ekonomi, reformasi kewangan dan pembangunan yang dijalankan oleh negara sepanjang dua dekad yang lepas membolehkan kami bertahan dalam persekitaran operasi yang mencabar. Justeru itu, walaupun pertumbuhan global lebih perlahan, iaitu 3.1 peratus, ekonomi kita tumbuh antara 4.5 hingga 5.5 peratus pada 2015. Pada masa ini, pasaran modal Malaysia berada pada RM2.82 trilion, hampir tiga kali ganda saiz ekonomi Malaysia, dengan pasaran ekuiti pada RM1.74 trilion dan pasaran bon pada RM1.08 trilion. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 16 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 17 PERNYATAAN CHAIR MA N S PENGERUSI ST ATEMEN T Dalam hal ini, penstrukturan semula ekonomi, reformasi kewangan dan pembangunan yang dijalankan oleh negara sepanjang dua dekad yang lepas membolehkan kami bertahan dalam persekitaran operasi yang mencabar. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Pertumbuhan dalam industri pengurusan dana merupakan pemacu penting dalam pendalaman pasaran modal, dengan RM630 bilion di bawah pengurusan pada akhir 2014. Rizab antarabangsa kekal tinggi sebanyak RM418 bilion pada Oktober 2015, manakala aliran masuk Pelaburan Langsung Asing kekal kukuh pada RM22.4 bilion. Rancangan Malaysia ke-11 menggariskan beberapa langkah berani yang akan diambil seterusnya dalam perjalanan negara kita untuk menjadi negara maju yang inklusif dan mampan. Di bawah Rancangan ini, ekonomi Malaysia dijangka tumbuh sebanyak lima hingga enam peratus setahun berdasarkan permintaan domestik yang mampan dan sumbangan daripada sektor luar yang semakin bertambah. LANDSKAP DAN PERKEMBANGAN TADBIR URUS KORPORAT 2015 Dalam bidang pengawasan pelabur, Kod Pelabur Institusi Malaysia yang dirumuskan oleh pelabur institusi utama, diketuai oleh MSWG serta dilancarkan secara bersama oleh Suruhanjaya Sekuriti dan MSWG pada 2014, menetapkan prinsip umum bagi pengawasan yang berkesan. Prinsip ini termasuk memantau dan mengadakan perbincangan dengan syarikat penerima pelaburan serta mengurus konflik kepentingan. Kod ini yang menekankan tadbir urus kendiri mengambil peranan yang lebih besar dan lebih proaktif, dengan itu, memajukan lagi landskap tadbir urus korporat di negara ini. EKONOMI KITA TUMBUH ANTARA 4.5 hingga 5.5% PADA 2015 PELABURAN LANGSUNG ASING RM22.4 bilion PADA 2015 8 PENGURUS ASET DAN PEMILIK ASET SEBAGAI PENANDATANGAN 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 17 3/17/16 11:39 PM

18 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PERNYATAAN CH AIR MAN S STATEME PENGERUSI NT Gabungan usaha pemegang saham minoriti dijangka membawa perubahan positif, serta mempengaruhi dan mendorong prestasi dan akauntabiliti pada peringkat lembaga, dengan itu, memacu nilai pemegang saham yang mampan dalam jangka masa panjang ESG atau persekitaran, sosial dan tadbir urus merupakan salah satu prinsip yang ditekankan oleh Kod ini. Amalan mampan dan bertanggungjawab oleh korporat yang menjadi strategi arus perdana telah mula mendapat lebih banyak tumpuan daripada pelabur. Dengan cara yang sama, syarikat mestilah melihat semula objektifnya secara serius untuk membuat keputusan yang bertanggungjawab bagi menarik pelabur jangka panjang yang sesuai. Pertumbuhan luar biasa dalam pasaran pelaburan global yang mampan, yang meningkat daripada AS$13.3 trilion pada 2012 kepada AS$21.4 trilion pada 2014, iaitu pertumbuhan tahunan terkompaun sebanyak 27 peratus dan kini merupakan lebih daripada 30 peratus daripada aset yang diurus secara profesional, merupakan bukti terhadap tumpuan wang bijak bagi isu kemampanan. Kod menggesa pelabur institusi supaya menjadi penandatangan untuk menunjukkan kepada benefisiari mereka dan orang ramai pada umumnya komitmen mereka terhadap amalan terbaik yang dipatuhi oleh dana ini. Berhubung dengan perkara ini, Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) atau KWAP mendahului yang lain pada 2015 dengan menjadi pemilik aset pertama di Malaysia yang menandatangani Kod ini, dan baru-baru ini, pada akhir tahun, ValueCap Sdn Bhd menjadi pemilik aset kedua yang menandatangani Kod ini. Keseluruhannya, kita kini mempunyai lapan pengurus aset dan pemilik aset sebagai penandatangan Kod, termasuk Hermes Fund Managers, Aberdeen Asset Management, Legal & General Investment dan BNP Paribas Investment Partners, antara lain, yang kesemuanya mempunyai dana di bawah pengurusan melebihi RM3 trilion. Julai 2015 menyaksikan penubuhan Majlis Pelabur Institusi Malaysia, yang dipengerusikan oleh Ketua Pegawai Eksekutif KWAP. Objektif Majlis, antara lain, adalah untuk mewakili kepentingan pelabur institusi di Malaysia, dan menjadi platform untuk merangsang budaya tadbir urus korporat yang baik oleh PLC, selain menyokong penerimagunaan Kod dalam kalangan mereka sendiri dan pelabur institusi yang lain. Ini merupakan langkah yang tepat pada masanya bagi pelabur institusi sebagai kumpulan yang berpengaruh untuk memainkan peranan yang lebih besar dan lebih bermakna dalam tadbir urus, pengawasan dan pelaburan yang bertanggungjawab. Mulai 2015, PLC dikehendaki mendedahkan dasar kepelbagaian, termasuk dasar berkaitan dengan jantina, umur dan etnik, di tempat kerja dan tentang lembaga pengarahnya. Pelabur institusi pula meningkatkan pelaburan secara beransur-ansur dan berhati-hati berdasarkan pertimbangan kemampanan dan kepelbagaian. MELANGKAH KE HADAPAN Menjadi harapan saya agar 2016 menandakan kedatangan era baharu dalam tadbir urus korporat, dari segi pengawasan yang berkesan terhadap syarikat dan pelabur. Semua pemegang saham mesti memainkan peranan mereka sebagai pengawas, mendapatkan justifikasi dan penjelasan tentang perkara yang berkaitan, termasuk usul korporat, ganjaran pengarah, komitmen masa pengarah dan kepelbagaian lembaga, antara lainnya. Saya benar-benar percaya bahawa ketelusan yang lebih tinggi dan keterlibatan pemegang saham secara aktif akan membawa kepada tingkah laku syarikat yang lebih bertanggungjawab dan akhirnya, wujud lebih banyak nilai. Ia berkenaan dengan rasa tanggungjawab dan telus dalam tindakan yang diambil; ia berkenaan dengan akauntabiliti dan pengawasan yang lebih bermatlamat oleh lembaga syarikat dan pemegang saham berdasarkan prinsip kukuh yang sejajar dengan kepentingan terbaik syarikat. Kerelevanan MSWG dalam pasaran modal dan peranannya untuk mewujudkan kesedaran tentang hal-hal syarikat adalah kritikal dalam memudahkan tingkah laku positif syarikat. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 18 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 19 PERNYATAAN CHAIR MA N S ST PENGERUSI ATEMEN T PENGHARGAAN Pertama sekali, izinkan saya mengambil kesempatan ini untuk mengucapkan terima kasih kepada Dana Pembangunan Pasaran Modal (CMDF) kerana memberikan sokongan padu kepada MSWG dan membiayai sebahagian besar aktivitinya, dengan itu, membolehkan kami meneruskan agenda kami untuk mengukuhkan pasaran modal Malaysia. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua pelanggan kami atas sokongan berterusan mereka. Penghargaan juga diberi kepada pihak media serta rakan pasaran modal yang telah memainkan peranan penting dalam menekankan isu tadbir urus korporat untuk menjadikan pasaran kita lebih telus. Selanjutnya, saya ingin menyampaikan penghargaan Lembaga kepada pengawal selia - Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Malaysia kerana bekerjasama dengan MSWG untuk mengukuhkan landskap tadbir urus korporat di Malaysia. Ini adalah untuk meningkatkan kesedaran pelabur dan pemegang saham serta pelibatan mereka bagi mewujudkan pasaran modal yang lebih bersemangat dan bertenaga serta termaklum. menyatakan bahawa beliau telah dilantik sebagai Ketua Sekretariat dan Anggota Majlis Pelabur Institusi Malaysia sebagai pengiktirafan terhadap usaha beliau dalam inisiatif ini dan pengalaman luas beliau dalam bidang ini. Saya amat berterima kasih kepada pihak pengurusan, kakitangan dan sekutu MSWG yang bekerja keras pada tahun ini untuk mencapai objektif organisasi bagi meningkatkan standard tadbir urus korporat dan ketelusan. Komitmen dan dedikasi mereka telah membawa MSWG ke tahap profesionalisme baharu dalam pasaran modal Malaysia. Akhir sekali dan tidak kurang pentingnya, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada rakan-rakan Pengarah atas sumbangan dan komitmen mereka yang tidak ternilai pada tahun ini. Bagi pihak Lembaga Saya berterima kasih kepada Ketua Pegawai Eksekutif MSWG kerana keazamannya telah membantu mengubah landskap tadbir urus korporat menerusi usaha beliau untuk melibatkan pihak berkepentingan dalam pasaran modal, selain menyediakan platform untuk inisiatif pendidikan pelabur dan pengawasan pelabur. Saya bangga Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob Pengerusi 1 Mac 2016 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 19 3/17/16 11:39 PM

20 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 T PENYATA TADBIR URUS KORPORAT Lembaga Pengarah Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad (MSWG) komited sepenuhnya terhadap piawaian tertinggi tadbir urus korporat dalam mencapai objektif utamanya untuk menggalakkan aktivisme pemegang saham dan mempengaruhi amalan baik dalam kalangan PLC. Lembaga Pengarah mengakui bahawa adalah penting untuk menjadi teladan dalam amalannya. Lembaga Pengarah berpandukan yang berikut: KOD TATAKELAKUAN & KOD ETIKA 1. Para Pengarah mengakui dan menerima skop dan tahap tugas mereka sebagai Pengarah. Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab untuk menjalankan fungsi pengawasan demi kepentingan MSWG, dalam bidang kuasanya dan selaras dengan tugas fidusiarinya. 2. Lembaga Pengarah dijangka mematuhi standard kesetiaan, niat baik dan pengelakan konflik kepentingan. 3. Lembaga Pengarah MSWG akan: bertindak demi kepentingan terbaik dan memenuhi tanggungjawab fidusiari mereka kepada MSWG; bertindak dengan jujur, adil, beretika dan berintegriti; melaksanakan tugasnya secara profesional, sopan dan rasa penuh hormat; mematuhi semua undang-undang, kaedah dan peraturan yang terpakai; bertindak dengan niat baik, penuh tanggungjawab, teliti, cekap dan tekun, tanpa mengetepikan pertimbangan bebas untuk kepentingan lain selain kepentingan Syarikat; mengekalkan sahsiah beretika dan bermoral tinggi, secara profesional dan peribadi, serta bertindak dengan cara yang akan mempertingkatkan dan mengekalkan reputasi MSWG; mendedahkan apa-apa potensi berlakunya konflik kepentingan, termasuk yang mungkin timbul berhubung dengan apa-apa perkara yang boleh dibawa berbincang di hadapan Lembaga Pengarah, dan mengecualikan diri daripada perbincangan dan pengundian dalam apa-apa perkara yang mempunyai atau mungkin mempunyai konflik kepentingan; menyediakan untuk dan berkongsi dengan rakan Pengarah maklumat yang mungkin sesuai untuk memastikan tatalaku yang wajar dan pengendalian yang baik oleh MSWG dan Lembaga Pengarahnya; menghormati kerahsiaan maklumat yang berkaitan dengan hal ehwal Syarikat yang diperoleh semasa perkhidmatannya sebagai Pengarah, kecuali apabila diberi kuasa atau dikehendaki oleh undang-undang untuk mendedahkan maklumat tersebut; dan tidak menggunakan maklumat sulit yang diperoleh semasa perkhidmatannya sebagai Pengarah untuk kepentingan peribadi mereka. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 20 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 21 KOMPOSISI LEMBAGA PENGARAH dan Pihak Pengurusan T PENYATA TADBIR URUS KORPORAT 1. Lembaga Pengarah hendaklah terdiri daripada para pengarah yang mempunyai kemahiran, kecekapan, pengetahuan, pengalaman dan kepelbagaian perspektif yang diperlukan dan mereka yang mampu melaksanakan tugas dan tanggungjawab fidusiari mereka tanpa sebarang konflik kepentingan. 2. Bilangan maksimum pengarah yang akan dilantik dalam Lembaga Pengarah ialah sepuluh (10). 3. Tempoh pelantikan Pengarah Bebas yang tempohnya tidak boleh melebihi 12 tahun. 4. Selaras dengan aktiviti dan objektif MSWG, serta keperluan pelesenan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007, sekurang-kurangnya seorang Ahli Lembaga Pengarah mestilah pemegang lesen Wakil Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSR). 5. Ahli Lembaga Pengarah hendaklah terdiri daripada individu yang mempunyai reputasi dan kedudukan yang baik. 6. Pengerusi Lembaga Pengarah hendaklah dipilih oleh ahli Lembaga Pengarah. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 7. Suruhanjaya Sekuriti Malaysia tidak mempunyai apa-apa bantahan terhadap pelantikan ahli yang berpotensi kepada Lembaga Pengarah. 8. Ahli Lembaga Pengarah tidak boleh menjawat lebih daripada lima jawatan lembaga pengarah dalam syarikat tersenarai awam. MESYUARAT LEMBAGA PENGARAH 1. Lembaga Pengarah hendaklah bermesyuarat sekurang-kurangnya empat (4) kali setahun. 2. Kuorum mesyuarat hendaklah terdiri daripada tiga orang ahli termasuk Pengerusi. 3. Keputusan dalam mesyuarat Lembaga Pengarah hendaklah berdasarkan undi majoriti dan sekiranya bilangan undi sama banyak, maka Pengerusi berhak memberikan undi pemutus. 4. Notis Mesyuarat Lembaga Pengarah hendaklah diberi sekurang-kurangnya 14 hari sebelum tarikh mesyuarat. 5. Kertas Lembaga Pengarah hendaklah diedarkan sekurang-kurangnya tujuh (7) hari sebelum mesyuarat. 6. Setiap Pengarah mestilah menghadiri sekurang-kurangnya 50% daripada keseluruhan Mesyuarat Lembaga Pengarah dalam setahun secara individu atau melalui telesidang. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 21 3/17/16 11:39 PM

22 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 T PENYATA TADBIR URUS KORPORAT MESYUARAT PENGARAH YANG DIADAKAN PADA 2015 Pada tahun 2014, empat (4) Mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan. Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif telah menghadiri kesemua Mesyuarat Lembaga Pengarah. Kehadiran para Pengarah adalah seperti yang berikut: PENGARAH BIL. MESYUARAT % 16/2/15 29/5/15 18/9/15 7/12/15 KEHADIRAN Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob 100 Rita Benoy Bushon Tan Sri Dato Seri Lodin Wok Kamaruddin Dato Gan Nyap Liou @ Gan Nyap Liow Philip Koh Tong Ngee Nor Hizam Hashim Datuk Zakaria Sharif (Pengarah Silih Ganti Tan Sri Dato Seri Lodin Wok Kamaruddin) 100 50 100 75 75 25 NOTA: HADIR TIDAK HADIR 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 22 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 23 KOMPOSISI Komposisi NRC adalah seperti yang berikut:- Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob Pengerusi Dato Gan Nyap Liou @ Gan Nyap Liow Ahli Encik Nor Hizam Hashim - Ahli JAWATANKUASA PENCALONAN 1. Menggubal dasar pencalonan, pemilihan dan penggantian Lembaga Pengarah, termasuk gabungan kemahiran, pengalaman dan kualiti lain untuk membolehkan Lembaga Pengarah berfungsi dengan cekap. 2. Melaksanakan proses kelulusan rasmi bagi penilaian dan keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhannya dan sumbangan setiap ahli Lembaga Pengarah secara individu. 3. Menyemak dan menilai keseimbangan Lembaga Pengarah dari segi set kemahiran/jantina dan komposisi serta mencadangkan pelantikan baharu/pelantikan semula pengarah kepada Lembaga Pengarah. 4. Mencadangkan kepada Lembaga Pengarah satu dasar tentang protokol Lembaga Pengarah termasuk tempoh, pemegangan jawatan pengarah lain dan isu yang berkaitan dengan konflik kepentingan. 5. Memastikan wujudnya rangka kerja yang sesuai dan pelan penggantian KPE dan kakitangan pengurusan utama. 6. Menyemak dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah satu dasar tentang sumber manusia yang akan mencakupi, tetapi tidak terhad kepada, keperluan mengambil dan mengekalkan KPE dan kakitangan pengurusan utama yang berkaliber, berpengalaman dan mempunyai kualiti yang sesuai untuk memastikan keberkesanan dan kecekapan pengurusan Syarikat. 7. Menyediakan program orientasi yang bersesuaian berkaitan dengan aktiviti Syarikat untuk ahli lembaga pengarah yang baru dilantik. Taklimat program orientasi boleh dijalankan oleh KPE. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pe ngarah dan Pihak Pengurusan N ) JAWATANKUASA PENCALONAN & GANJARAN JAWATANKUASA GANJARAN Mengkaji dan mencadangkan yang berikut:- 1. Ganjaran para Pengarah untuk diluluskan di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat. 2. Rangka kerja/model pengurusan prestasi termasuk menetapkan parameter sasaran prestasi yang bersesuaian dan penanda aras kepada KPE pada permulaan setiap tahun kewangan. 3. Terma pekerjaan KPE termasuk ganjaran dan manfaat. 4. Dasar tentang pakej ganjaran bagi pekerja Syarikat. 5. Pelan pampasan insentif yang bersesuaian untuk kakitangan pengurusan utama. 6. Pembayaran bonus tahunan kepada KPE dan kakitangan pengurusan utama. NRC, dalam skop bidang tugasnya, diberi kuasa untuk mendapatkan apa-apa maklumat berkaitan yang diperlukan melalui pihak Pengurusan. Dalam konteks ini, NRC boleh menggunakan khidmat perunding untuk mendapatkan perkhidmatan guaman dan profesional bebas lain yang diperlukan atas perbelanjaan syarikat. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 23 3/17/16 11:39 PM

24 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 JAWATANKUASA PENCALONAN & GANJARAN MESYUARAT NRC 1. NRC hendaklah bermesyuarat sekurang-kurangnya dua kali setahun atau apabila diperlukan. 2. Kuorum mesyuarat NRC ialah dua orang ahli jawatankuasa. 3. Ahli Lembaga Pengarah lain, KPE atau eksekutif pengurusan utama boleh menghadiri mesyuarat NRC atas jemputan jawatankuasa. 4. Setiausaha Syarikat akan menjadi Setiausaha NRC. 5. Notis dan kertas untuk mesyuarat akan diedarkan kepada ahli Jawatankuasa sekurang-kurangnya lima (5) hari sebelum tarikh mesyuarat NRC. Ahli jawatankuasa dan bilangan mesyuarat yang dihadiri oleh setiap ahli ditunjukkan dalam jadual di bawah: PENGARAH BIL. MESYUARAT % 16/2/15 29/5/15 KEHADIRAN Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob 100 Dato Gan Nyap Liou @ Gan Nyap Liow 100 En Nor Hizam Hashim 100 NOTA: HADIR TIDAK HADIR DIVIDEN Tiada dividen diisytiharkan atau dibayar kepada ahli pengasas bagi tahun 2015, memandangkan MSWG ialah sebuah syarikat berhad menurut jaminan dan tidak mempunyai modal saham. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 24 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 25 SUDUT PANDANGAN Tahun 2015 merupakan tahun di mana keutamaan yang dilaksanakan empat tahun lalu membuahkan hasil dari segi pengawasan pelabur dan pengawasan korporat, menghasilkan tema bagi Laporan Tahunan 2015 - 'Memacu Pengawasan'. Pelancaran Kod Pelabur Institusi Malaysia yang julung kalinya mencerminkan kemajuan bahagian hadapan tadbir urus korporat serantau, dengan tadbir urus sendiri mengambil peranan yang lebih besar dan lebih proaktif seperti yang ditekankan dalam Pelan Tindakan Tadbir Urus 2011. MSWG memainkan peranan penting dalam pelancaran Kod Pelabur Institusi Malaysia pada 2014 dan pembentukan Majlis Pelabur institusi pada 2015. Objektif utama Majlis adalah untuk memacu tadbir urus dalam syarikat penerima pelaburan dan menyediakan platform kepada pelabur institusi untuk membincangkan hal berkaitan tadbir urus dalam kalangan mereka. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Pada tahun ini, MSWG terus menyokong dan mempengaruhi amalan terbaik dengan menghadiri mesyuarat agung syarikat, berkomunikasi melalui Surat Berita Elektronik Mingguan dan menggerakkan agenda tadbir urus korporat melalui Kad Skor Tadbir Urus ASEAN. MSWG akan terus kekal fokus untuk meningkatkan tahap tadbir urus korporat dan amalan terbaik dalam kalangan syarikat tersenarai awam di Malaysia. Sorotan operasi dan prestasi secara ringkas bagi tahun 2015: 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 25 3/17/16 11:39 PM

26 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF SOROTAN KEWANGAN PEMBIAYAAN DARIPADA DANA PEMBANGUNAN PASARAN MODAL CMDF bersetuju untuk meneruskan pembiayaan operasi dan aktiviti MSWG bagi tiga tahun akan datang, iaitu 2015-2017 sebanyak RM5 juta setahun. Bagi tahun 2015, selepas mengambil kira dana sebanyak RM1.4 juta dikembalikan kepada CMDF, jumlah bersih sebanyak RM3.6 juta telah diterima bagi tahun ini. Lebihan dana yang telah dikembalikan kepada CMDF sebagai MSWG boleh menjana pendapatan sendiri sepanjang tahun 2015. HASIL Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015, MSWG menjana pendapatan sebanyak RM1.15 juta berbanding RM1.32 juta yang dicapai pada 2014. Perbezaan RM0.17 juta berikutan forum yang terhad diadakan sepanjang tahun 2015. Walau bagaimanapun, ia telah diimbangi oleh penjanaan fi pelanggan yang lebih tinggi dengan perkhidmatan nilai tambah termasuk forum khusus tentang tadbir urus korporat untuk Pengarah Syarikat dan pengurusan kanan yang disesuaikan dengan keperluan syarikat. Melangkah ke hadapan, MSWG akan berusaha untuk meningkatkan asas pelanggan. Pecahan pendapatan yang dijana oleh MSWG bagi 2015 dan angka perbandingan pada 2014 dan 2013 digambarkan dalam carta yang berikut. 1,400,000 1,322,649 1,200,000 1,150,249 1,000,000 980,734 800,000 600,000 400,000 200,000 2013 2014 2015 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 26 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 27 Penerbitan/ dan Pihak Pengurusan PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Forum Perkhidmatan Pelanggan Lain-lain Sumber Hasil 126,305 135, 198 125,710 232,864 277,366 PERBELANJAAN Bagi 2015, jumlah perbelanjaan adalah RM5.82 juta berbanding RM5.01 juta pada 2014, iaitu peningkatan sebanyak 16 peratus. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh perbelanjaan yang dilakukan bagi fi profesional untuk pelaksanaan GST, kos penubuhan Majlis Pelabur Institusi dan projek Kad Skor Tadbir Urus ASEAN yang mempunyai lebih syarikat yang telah dikaji semula. Projek penyelidikan tambahan juga telah dijalankan sepanjang tahun 2015. Butiran terperinci disediakan di dalam Penyata Kewangan. 464,756 577,658 559,188 954,587 2013 2014 2015 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah PEMANTAUAN KORPORAT SYARIKAT YANG DIPANTAU Pada 2016, MSWG mempunyai 262 syarikat di bawah portfolio pemantauannya yang terdiri daripada kira-kira 25 peratus daripada jumlah syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia, termasuk syarikat bermodal besar dan sederhana serta syarikat kecil yang mewakili kira-kira 90 peratus daripada jumlah permodalan pasaran Bursa. Pemilihan syarikat yang akan dipantau adalah berdasarkan kriteria yang berikut: Syarikat FBM KLCI 100 syarikat terbaik Indeks MCG Syarikat yang dipantau atas kemahuan pelanggan di bawah Senarai Pelanggan Syarikat yang perlu dipantau berdasarkan aduan yang diterima daripada pemegang saham, dan juga syarikat yang memberikan kesan kepada kepentingan pemegang saham minoriti. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 27 3/17/16 11:39 PM

28 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Sepanjang 2014, penganalisis MSWG menghadiri 344 mesyuarat agung, merangkumi 82 mesyuarat agung luar biasa. Banyak isu penting dibangkitkan berhubung dengan strategi, kewangan dan tadbir urus untuk manfaat pemegang saham, khususnya pemegang saham minoriti. Soalan yang dibangkitkan oleh MSWG dan jawapan daripada syarikat telah dibentangkan oleh Lembaga Pengarah masing-masing semasa mesyuarat dan dimuat naik di laman web MSWG dan juga laman web syarikat. MSWG terus melibatkan pemegang saham dengan mengadakan forum pemegang saham untuk menangani isu-isu korporat utama, penerbitan surat berita biasa dan Lajur CEO dalam akhbar arus perdana untuk meluaskan jangkauan. Isu-isu utama dibincangkan dan diketengahkan untuk memberi kesedaran supaya pemegang saham boleh membangkitkan kebimbangan tersebut semasa mesyuarat agung. Secara keseluruhan, hampir semua syarikat yang dipantau telah membentangkan dan memberi maklum balas terhadap isu-isu yang dibangkitkan oleh MSWG dalam mesyuarat masing-masing. Hal ini menimbulkan kesedaran dalam kalangan pemegang saham untuk membantu mereka membuat keputusan mengundi. Hampir semua syarikat ini menyediakan jawapan kepada soalan yang dikemukakan, menunjukkan kesediaan mereka untuk mematuhi prinsip amalan terbaik secara sukarela. Sebanyak 47 syarikat berbanding 30 tahun lepas menerbitkan minit AGM mereka sejajar dengan amalan terbaik yang disyorkan di bawah Kad Skor Tadbir Urus ASEAN. SOROTAN ISU 2015 Pada tahun ini, MSWG menerima sebanyak 44 aduan daripada pelabur minoriti, iaitu pelabur korporat dan runcit yang meminta MSWG untuk mengetengahkan isu-isu mereka secara kolektif. Aduan ini tertumpu kepada isu-isu yang berikut: Tawaran yang tidak adil apabila syarikat diswastakan Kebimbangan terhadap penyahsenaraian syarikat Situasi konflik kepentingan Ganjaran pengarah yang berlebihan tanpa justifikasi yang jelas Kebimbangan berhubung dengan tawaran persendirian saham yang besar kepada pihak ketiga yang tidak didedahkan Penyingkiran pengarah bebas oleh pemegang saham utama tanpa penjelasan yang sewajarnya Kebimbangan terhadap komitmen masa Pengarah Bebas LAPORAN SEBELUM DAN SELEPAS AGM/EGM Laporan Sebelum Mesyuarat Agung Tahunan atau Laporan Selepas Mesyuarat Agung Tahunan menyediakan analisis Laporan Tahunan Syarikat untuk Mesyuarat Agung Tahunan. Laporan ini juga menyedia analisis dan pertanyaan yang akan dikemukakan dalam AGM. Bagi tahun 2015, 258 laporan sebelum AGM disediakan dengan memberikan pemilihan penyelesaian MSWG dalam mesyuarat agung. Maklumat utama yang diketengahkan dalam laporan membolehkan pelanggan, sama ada pelanggan institusi dan runcit mendapatkan maklumat seperti penyelesaian yang disyorkan yang akan dibentangkan, butiran ringkas tentang pengarah dan keahlian mereka dalam pelbagai jawatankuasa, analisis amalan tadbir urus korporat syarikat serta sorotan prestasi kewangan syarikat. Laporan ini juga digunakan sebagai dokumen rujukan kepada penganalisis semasa menghadiri mesyuarat agung. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 28 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 29 Sepanjang tahun 2015, sebanyak 367 surat telah dihantar kepada syarikat untuk mendapatkan penjelasan tentang isu-isu dalam AGM. Isu-isu ini berkaitan dengan hal kewangan dan tadbir urus. Semua syarikat telah memberi maklum balas kepada persoalan dan dikongsi dengan pemegang saham lain sama ada melalui pembentangan rasmi atau memuat naik jawapan di laman web atau mengedarkannya kepada para pemegang saham yang hadir semasa mesyuarat. Laporan selepas AGM/EGM pula menjurus kepada tinjauan keseluruhan tentang prosiding mesyuarat agung termasuk persoalan yang dikemukakan, respons oleh Lembaga Pengarah dan keputusan pengundian. Laporan ini juga disediakan kepada pelanggan korporat dan institusi MSWG. Sepanjang tahun 2015, 258 laporan telah dihasilkan. RINGKASAN MINGGUAN AGM/EGM MSWG terus menerbitkan Ringkasan Mingguan mesyuarat agungnya atau Ringkasan Mingguan AGM/EGM dalam akhbar The New Straits Times dan Nanyang Siang Pau (versi Mandarin). Sepanjang tahun 2015, kami telah memperluas Ringkasan Mingguan kami dalam Fokus Malaysia setiap hari Rabu. Secara keseluruhan, MSWG telah diberikan 110 ruangan untuk diterbitkan dalam akhbar ini. Ruangan ini menyenaraikan masa dan tempat mesyuarat yang akan datang, memberikan senarai persoalan berkaitan dengan prestasi kewangan atau amalan tadbir urus korporat sebelum berlangsungnya AGM/EGM syarikat. Pemegang saham dimaklumkan tentang AGM dan menggalakkan mereka mempersiapkan diri bagi mesyuarat yang akan datang. Soalan ini juga dimuat naik di laman web MSWG supaya pelabur boleh membuat rujukan dan bertanya soalan susulan. SURAT BERITA ELEKTRONIK MSWG terus menerbitkan surat berita elektronik, iaitu The Observer, pada setiap minggu. Sejak tahun 2011, surat berita telah melaporkan kepada pembaca dengan peristiwa korporat yang berlaku setiap mingguan di arena tempatan dan global. Ia juga menyediakan pandangan MSWG terhadap amalan korporat semasa, artikel dan komentar tentang maklumat terkini pasaran, ekonomi, kawal selia dan tadbir urus. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Kini The Observer telah diiktiraf secara meluas sebagai sumber penting maklumat dan penyelidikan tentang isu-isu CG, dengan itu, menjadi alat yang berkesan untuk meningkatkan profil MSWG, terutamanya dalam menyampaikan pendirian berhubung dengan korporat dan tadbir urus. Surat berita elektronik dan perutusan ketua pegawai eksekutif telah diedarkan secara meluas kepada lebih 2,000 penerima dengan lebih daripada 200,000 pembaca termasuk pelanggan, pengurus dana, pelabur institusi, firma broker, universiti, Lembaga Pengarah PLC dan media. Perutusan ketua pegawai eksekutif telah diterjemahkan kepada bahasa Melayu dalam Berita Harian dua kali seminggu untuk menyampaikan petikan tentang perkara utama kepada pembaca akhbar bahasa Melayu sebagai tambahan kepada ruangan mingguan dalam Nanyang Siang Pau dalam bahasa Mandarin. Sepanjang tahun 2015, MSWG telah menerbitkan 25 artikel dalam Berita Harian dan 50 artikel dalam Nanyang Pau, serta 32 komentar dalam akhbar harian utama lain. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 29 3/17/16 11:39 PM

30 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF PROGRAM & FORUM PENDIDIKAN PELABUR Sebagai sebahagian daripada proses penyebaran pendidikan untuk menghasilkan pelabur yang lebih bijak, MSWG terus melaksanakan program melalui pelbagai saluran. FORUM Pada tahun 2015, MSWG mengadakan 6 forum runcit secara percuma kepada pelabur tentang material aktiviti korporat syarikat. Syarikat akan terus menyediakan platform tersebut kepada pemegang saham runcit. Di samping itu, MSWG telah mengadakan pelbagai forum dan dialog dengan lembaga korporat dan pelabur institusi tentang isuisu korporat dan tadbir urus sepanjang tahun 2015. PENGLIBATAN SYARIKAT Lawatan syarikat telah dilaksanakan sebagai sebahagian daripada proses penglibatan tahunan MSWG untuk lebih memahami perkara berkaitan syarikat serta perbincangan aktif dengan lembaga pengarah. Pada tahun ini, MSWG melakukan 19 lawatan syarikat di Lembah Klang, Sarawak dan Johor. Penglibatan syarikat adalah berguna dan relevan kerana menyediakan platform yang baik untuk lebih memahami perkara berkaitan perniagaan syarikat, isu-isu industri serta tadbir urus korporat yang meningkatkan kebimbangan pemegang saham minoriti. Semasa lawatan itu, MSWG juga mengambil peluang untuk menjelaskan tentang penandaarasan melalui Kad Skor Tadbir Urus ASEAN. JEMPUTAN CERAMAH Pada tahun 2015, wakil MSWG terlibat dan memenuhi 18 jemputan ceramah di samping terus mengekalkan hubungan erat dan hubungan kerja dengan pelbagai rakan kongsi antarabangsa seperti International Corporate Governance Network (ICGN), Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD), Asian Development Bank (ADB), Asian Corporate Governance Association (ACGA) dan Securities Investors Association Singapore (SIAS). MSWG juga telah mengambil bahagian dalam dialog dan seminar dengan institusi tempatan seperti Institut Akauntan Malaysia dan Majlis Pembangunan Industri Sekuriti. PERKHIDMATAN PELANGGAN Pada tahun ini, saranan nilai untuk Institusi dan Pelanggan telah dipertingkatkan lagi dan lebih banyak perkhidmatan nilai tambah dimasukkan. Fi langganan dinaikkan selaras dengan saranan nilai dipertingkatkan. Pada akhir Disember 2015, Syarikat mempunyai lima Institusi dan 60 Pelanggan. Bilangan Institusi dan Pelanggan telah menurun berikutan masa yang diperlukan untuk perubahan tersebut dilaksanakan berdasarkan fi langganan yang lebih tinggi dan saranan nilai dipertingkatkan. Bilangan pelanggan runcit dan pelajar terus meningkat kerana pelanggan menyedari manfaat yang diperoleh melalui program dan forum pendidikan runcit serta surat berita elektronik mingguan, yang membantu mereka memahami dengan lebih mendalam tentang cadangan korporat dan isu-isu syarikat. Bagi tahun ini, langganan runcit telah diberikan secara percuma. Asas untuk pelanggan runcit telah meningkat kepada 656 pelanggan pada 2015. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 30 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Pelanggan Pelanggan Institusi dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 31 PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF KATEGORI PERKHIDMATAN PELANGGAN Pelanggan Institusi (organisasi dan institusi) Pelanggan (syarikat tersenarai awam) Pelanggan Runcit (individu) Pelanggan Pelajar Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) Lembaga Tabung Haji Pertubuhan Keselamatan Sosial Permodalan Nasional Berhad Suruhanjaya Sekuriti Malaysia Affin Holdings Berhad AMMB Holdings Berhad Astro Malaysia Holdings Berhad Axiata Group Berhad Bintulu Port Holdings Berhad Bonia Corporation Berhad Boustead Heavy Industries Berhad Boustead Holdings Berhad British American Tobacco (M) Berhad Bursa Malaysia Berhad Cahya Mata Sarawak Berhad Chemical Company of Malaysia Berhad CIMB Group Holdings Berhad Concrete Engineering Products Berhad Daibochi Plastics and Packagings Industries Berhad Dayang Enterprise Holdings Berhad DRB Hicom Berhad Eastern & Oriental Berhad Felda Global Ventures Holdings Berhad Genting Berhad Greenyield Berhad Hock Heng Stone Industries Berhad IOI Corporation Berhad Jaya Tiasa Holdings Berhad KKB Engineering Berhad Kulim (M) Berhad Kumpulan FIMA Berhad KPJ Healthcare Berhad Lion Diversified Holdings Berhad Malayan Banking Berhad Malaysia Airport Holdings Berhad Malaysia Building Society Berhad Malaysia Smelting Corporation Berhad Malaysian Resources Corporation Berhad Maxis Berhad Master-Pack Group Berhad Media Prima Berhad Muhibbah Engineering Berhad Oriental Holdings Berhad Paramount Corporation Berhad Parkson Holdings Berhad Perdana Petroleum Berhad Petra Energy Berhad Petronas Chemicals Berhad Petronas Dagangan Berhad Public Bank Berhad RHB Bank Berhad S P Setia Berhad Sarawak Plantations Berhad Sime Darby Berhad Syarikat Takaful Malaysia Berhad Telekom Malaysia Berhad Tenaga Nasional Berhad Top Glove Corporation Berhad TSH Resources Berhad Turiya Berhad UEM Sunrise Berhad UMW Corporation Sdn Berhad Utusan Melayu (Malaysia) Berhad YTL Corporation Berhad Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 31 3/17/16 11:39 PM

32 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF KAD SKOR TADBIR URUS KORPORAT 2015 MSWG terus dengan tugas menilai PLC di Malaysia. Bagi penilaian tahun 2015, 870 syarikat atau (94%) daripada semua PLC dinilai berdasarkan pendedahan dalam laporan tahunan pada 31 Julai 2015, maklumat yang tersedia di laman web korporat dan pengumuman di Bursa Malaysia pada 15 November 2015. Penilaian boleh menjadi penanda aras korporat Malaysia dengan rakan korporatnya di rantau ini. MSWG menggunakan parameter amalan terbaik biasa untuk membantu syarikat memahami keperluan untuk mempunyai pendedahan korporat berkaitan. Pada masa yang sama MSWG menunjukkan korporat contoh untuk diteladani oleh korporat yang lain. Buat pertama kali, 50 syarikat ASEAN terbaik telah diumumkan dan diiktiraf dalam Persidangan & Anugerah Tadbir Urus ASEAN, acara yang julung kali diadakan di Manila pada November 2015. MSWG telah menjadi tonggak dalam perkembangan ini dan akan terus menjadi sebahagian penting dalam proses ini. Seperti sebelum ini, pada tahun 2015 MSWG juga mempunyai Indeks Ketelusan Tahunan MSWG-ASEAN, Penemuan dan Pengiktirafan 2015 - Bab Malaysia, dengan tema Kecemerlangan, Pertumbuhan dan Kemampanan diadakan pada 10 Disember 2015. MSWG terus mengiktiraf organisasi dan individu cemerlang yang telah menunjukkan kecemerlangan kepimpinan dalam memberikan kejayaan jangka panjang dan nilai pemegang saham dengan mematuhi standard tertinggi dalam tadbir urus korporat. Bagi tahun 2015, terdapat 13 kategori anugerah, termasuk Anugerah Kecemerlangan dan Merit untuk Pewujudan Nilai Jangka Panjang, Amalan ESG, Pelaksanaan AGM, Pendedahan Minit Mesyuarat dan Kepelbagaian Lembaga Pengarah. Di samping itu, individu yang telah menyumbang kepada standard tertinggi dalam pasaran modal juga diiktiraf. Bagi pasaran tempatan, Indeks Ketelusan Tadbir Urus 2015 bagi 100 PLC terbaik menunjukkan peningkatan daripada 76.82 mata pada 2014 kepada 80.41 mata pada 2015, menunjukkan ketelusan korporat keseluruhan telah meningkat. Penambahbaikan termasuk pendedahan minit mesyuarat AGM (26% pada 2014 kepada 38% pada 2015), kepelbagaian jantina (11.7% pada 2014 kepada 13.4% pada 2015) dan pengasingan peranan Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif dengan yang lain. Keputusan penuh boleh diperoleh di laman web MSWG di www. mswg.org.my. Pemenang Prestasi Keseluruhan Terbaik dalam Tadbir Urus 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 32 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 33 MAJLIS PELABUR INSTITUSI MALAYSIA Ahli Majlis Pelabur Institusi Majlis menandatangan sebagai penandatangan Kod Pelabur Institusi Malaysia oleh Pemilik Aset Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)(KWAP) ValueCap Sdn Bhd Majlis Pelabur Institusi Malaysia (Institutional Investor Council Malaysia, IIC) telah ditubuhkan pada tahun ini, iaitu pada 3 Julai 2015, susulan daripada penggubalan Kod Pelabur Institusi Malaysia. IIC mewakili kepentingan pelabur institusi terhadap perkara yang boleh menjejaskan mereka dan bertindak sebagai penghubung antara penggubal dasar, pengawal selia dan pelabur institusi yang berkaitan dengan isu-isu tadbir urus korporat yang lebih luas. Hal ini dijangka dapat menyediakan hala tuju strategik serta menyokong penggunaan Kod Pelabur Institusi Malaysia. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 33 3/17/16 11:39 PM

34 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 PERBINCANGAN DAN ANALISIS OLEH PIHAK PENGURUSAN SERTA PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Majlis terdiri daripada 14 anggota daripada industri, dan dipengerusikan oleh Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan). Majlis menyokong pelabur institusi untuk menjadi penandatangan Kod, sebagai mencerminkan komitmen mereka ke arah menjadi pelabur yang bertanggungjawab. Penandatangan bagi Kod Pelabur Institusi Malaysia berakhir pada 2015 adalah seperti yang berikut: 1. Hermes Fund Managers 2. Hermes Equity Ownership Services 3. Aberdeen Asset Management Sdn Bhd 4. Legal & General Investment Management 5. BNP Paribas Investment Partners Malaysia Sdn Bhd 6. BNP Paribas Investment Partners Najmah Malaysia Sdn Bhd 7. Kumpulan Wang Persaraan ( Diperbadankan ) 8. ValueCAP Sdn Bhd AKTIVITI PASARAN MODAL LAIN DRAF PERUNDINGAN Sepanjang tahun 2015, MSWG memberikan maklum balas dan komen mengenai beberapa kertas perundingan dalam dan luar negara termasuk yang berikut: Cadangan Rangka Kerja Pengawalseliaan bagi Ekuiti Pendanaan Awam yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Cadangan Pindaan kepada Keperluan Penyenaraian dalam Penyata Kemampanan dalam Laporan Tahunan dan Panduan Laporan Kemampanan yang dikeluarkan oleh Bursa Malaysia. Draf Semakan Prinsip Tadbir Urus OECD yang dikeluarkan oleh OECD Kod Pengawasan Global ICGN PENERBITAN & PENYELIDIKAN Sepanjang tahun ini, MSWG memulakan beberapa projek penyelidikan bagi menggalakkan lagi peranan "Badan Pemikir dan Penyelidikan" dan untuk menangani kekurangan bahan penyelidikan mengenai isu-isu Tadbir Urus di Malaysia. Dengan berbuat demikian, MSWG berharap dapat menyumbang dan menjadi pemangkin untuk menggalakkan lebih banyak usaha penyelidikan yang dilaksanakan oleh institusi dengan sokongan PLC dalam bidang Tadbir Urus. Pada tahun 2015, tiga penerbitan telah dimulakan oleh MSWG seperti di bawah: Laporan Tadbir Urus Malaysia-ASEAN 2015 Laporan ini mengetengahkan penemuan kepada penilaian amalan tadbir urus korporat 870 syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia. Laporan ini akan diterbitkan pada suku pertama 2016. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 34 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 35 PERBINCANGAN M DAN ANAGEMEN ANALISIS T DI OLEH SC US PIHAK SION PENGURUSAN AND ANA LYSIS SERTA AN D PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF CE O S ME SS AG E Laporan Amalan Mesyuarat Agung Tahunan oleh Syarikat Malaysia pada 2015 Laporan ini merupakan panduan ringkas tentang perkara yang patut dan yang tidak patut dilakukan oleh pengarah dan pemegang saham semasa menghadiri Mesyuarat Agung Tahunan. Ia juga termasuk amalan dan penyelesaian semasa bagi memudahkan Mesyuarat Agung Tahunan menjadi bahagian penting dalam proses Tadbir Urus. Laporan ini diterbitkan pada 2015 dan dimuat naik di laman web. Panduan Laporan Tahunan Laporan ini bertujuan sebagai panduan untuk syarikat tentang ciri penting yang perlu dimasukkan dalam penyediaan Laporan Tahunan. Laporan ini dijangka siap pada pertengahan 2016. Selain itu, MSWG juga memulakan projek untuk mempertingkat pusat sumbernya dengan menambah lebih banyak buku dalam Perpustakaannya, terutamanya buku tentang hal-hal korporat. Usaha ini dijalankan untuk memastikan pusat sumber terus menyokong matlamat MSWG bagi mewujudkan platform E-Pembelajaran syarikat. PENYUSUNAN SEMULA DAN PENAMBAHBAIKAN LAMAN WEB MSWG Kaji selidik dalam talian dijalankan oleh MSWG bagi mendapatkan maklum balas daripada pihak berkepentingan yang berkaitan dengan tujuan untuk menambah baik perkhidmatan webnya. Hasil kaji selidik tersebut menunjukkan bahawa laman web Syarikat memerlukan ciri yang dipertingkat supaya ia mesra pengguna. CMDF telah bersetuju untuk memperuntukkan dana bagi Syarikat untuk menambah baik keseluruhan infrastruktur laman web. MSWG telah mengambil tindakan yang perlu untuk menyusun semula infrastruktur Teknologi Maklumatnya bagi menyokong projeknya pada masa hadapan dan memenuhi keperluan proses yang didigitalkan. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Penyusunan semula tersebut termasuk antara muka yang dipertingkat, dengan forum dalam talian secara interaktif, sembang secara langsung, tutorial video dan keupayaan e-pembelajaran. MSWG juga sedang mempertimbangkan untuk membangunkan Sistem Pengurusan Dokumen (DMS) dengan menggabungkannya dengan Laman Web baharu itu. Ia akan mewujudkan proses sistem pengurusan terpusat dari segi penyimpanan dan dapatan kembali dokumentasi dan maklumat untuk operasi MSWG. Kerja membangunkan sistem telah dimulakan dan dijangka selesai menjelang pertengahan Jun 2016. SISTEM PERAKAUNAN DAN PEMATUHAN GST Sistem perakaunan yang disesuaikan dengan keperluan GST telah diwujudkan lama sebelum tarikh GST dikuatkuasakan pada 1 April 2015. Bagi memudahkan pematuhan, PricewaterhouseCoopers Tax Consultant dilantik untuk memberikan nasihat tentang perkara berkaitan dengan GST. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 35 3/17/16 11:39 PM

36 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 MANAGEMENT PERBINCANGAN DIS DAN CU SSI ANALISIS O N AND OLEH ANALYSIS PIHAK A PENGURUSAN ND SERTA CEO S PERUTUSAN ME SS AG KETUA E PEGAWAI EKSEKUTIF MODAL INSAN KEKUATAN KAKITANGAN MSWG mengamalkan kepelbagaian dalam tenaga kerja. Pada peringkat Pengurusan, Syarikat telah mencapai keseimbangan jantina 50:50. Skim insentif dan pakej ganjaran MSWG selaras dengan purata julat pertengahan industri. Ini membolehkan MSWG mempunyai kadar pusing ganti yang lebih rendah dan, pada masa yang sama, menarik kakitangan berkaliber yang sesuai. MSWG juga mengambil ahli profesional sambilan untuk melengkapi tenaga kerja yang ada sekarang. Mereka termasuk pakar undang-undang, akauntan dan kakitangan IT. Sekutu ini diambil berdasarkan syarat yang dipersetujui bersama, iaitu mereka boleh menyiapkan tugas mereka secara sambilan. Selain itu, pengaturan ini membolehkan Syarikat menggunakan khidmat pakar tanpa kos overhed dan menarik tenaga kerja wanita yang, sehingga ini, tidak berminat untuk bekerja sepenuh masa. Ia juga membolehkan MSWG membawa masuk orang yang diperlukan untuk membantunya ketika musim Mesyuarat Agung Tahunan yang biasanya sangat sibuk. Setakat akhir 2015, MSWG mempunyai sejumlah 21 kakitangan sepenuh masa, yang 70 peratus daripadanya dalam kategori pengurusan dan penganalisis. Pada masa hadapan, Syarikat akan mengambil langkah untuk menguatkan lagi pasukan terasnya dalam bidang penyelidikan dan tadbir urus korporat bagi menyokong era baharu pemacuan pengawasan dalam pasaran modal Malaysia. PEMBANGUNAN/LATIHAN KAKITANGAN Penganalisis MSWG digalakkan supaya mendapatkan Lesen Wakil Pelaburan di bawah Akta Perkhidmatan Pasaran Modal. Bagi memudahkan penganalisis menduduki peperiksaan ini, cuti belajar diberi dan yuran dibayar balik setelah lulus modul dengan jayanya. Selain itu, pengurusan kanan dan penganalisis dikehendaki meningkatkan kemahiran berucap mereka. Mereka digalakkan supaya berucap di forum secara tetap untuk meluaskan pengetahuan mereka dan pada masa yang sama meningkatkan tahap kecekapan mereka. Sebagai sebahagian daripada perancangan penggantian, semua kakitangan pengurusan dikehendaki bekerja dalam pasukan dan juga mempunyai hubungan mentor-menti dengan kakitangan baharu. Sistem ini mendedahkan penganalisis baharu kepada latihan semasa kerja yang diperlukan dan, pada masa yang sama, menggalakkan perkongsian ilmu dan maklumat antara anggota pasukan. Sebagai sebahagian daripada aktiviti Syarikat untuk memupuk bakat dalam kalangan tenaga kerjanya, dua kakitangannya dipilih untuk menyertai Peneraju Professional Capital Markets Services Representative s Licence in Corporate Finance and Investment Advice Programme yang dianjurkan oleh Yayasan Peneraju di bawah inisiatif Hala Tuju Transformasi Ekonomi Bumiputera. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 36 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 37 PERBINCANGAN M DAN ANAGEMEN ANALISIS T OLEH DI SC US PIHAK SION PENGURUSAN AND ANA LYSIS SERTA AN D PERUTUSAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF CE O S ME SS AG E PROGRAM LATIHAN AMALI Pada 2015, Syarikat memulakan program latihan amali untuk memberi pelajar peluang untuk didedahkan kepada isu tadbir urus korporat dan pemegang saham, membolehkan mereka memperoleh pendedahan dan pengalaman secara langsung dalam isu pasaran modal. Empat pelajar yang menyertai program latihan amali tiga minggu itu dilatih dan diberi pendedahan untuk menilai syarikat tersenarai awam dengan menggunakan Kad Skor Tadbir Urus ASEAN serta menghadiri Mesyuarat Agung Tahunan beberapa syarikat. Pada masa hadapan, kami akan memberi mahasiswa dan mahasiswi peluang untuk menyertai program latihan amali MSWG, dan langkah telah diambil untuk melaksanakan usaha ini bersama dengan universiti tempatan. AKTIVITI SOSIAL KAKITANGAN Pada Julai 2015, Kelab Sukan MSWG mendermakan wang yang dikutip daripada kakitangan kepada Sekolah Menengah Kebangsaan Taman Semarak, Nilai, Negeri Sembilan untuk program pemulihan pelajar berumur antara 13 hingga 17 tahun yang tidak boleh membaca dan menulis dalam bahasa Inggeris dan bahasa Melayu. Wang derma tersebut digunakan untuk membeli buku rujukan dan bahan pendidikan yang lain. Pertandingan sukan dalaman, seperti boling dan pingpong, juga dianjurkan antara semua peringkat kakitangan untuk membina pasukan dan memupuk semangat keakraban. PENGHARGAAN Tahun 2015 merupakan satu lagi tahun yang penuh dengan pelbagai peristiwa bagi MSWG. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua kakitangan dan rakan saya di MSWG kerana bersatu sebagai sebuah pasukan yang komited dan, pada masa yang sama, membina profesionalisme dengan penuh semangat. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada pihak berkepentingan yang berkaitan yang telah menyokong MSWG. Rita Benoy Bushon Ketua Pegawai Eksekutif 1 Mac 2016 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 37 3/17/16 11:39 PM

38 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 KALENDAR PERISTIWA JANUARI HINGGA MAC PETIKAN SENARAI PEMANTAUAN MSWG BAGI MESYUARAT AGUNG TAHUNAN 2015 Bilangan Mesyuarat Agung Tahunan dan Mesyuarat Agung Luar Biasa yang dihadiri - 33 Majlis Penyampaian Pengiktirafan dan Penghargaan kepada Pekerja Jamuan Makan Tengah Hari Tahun Baru Cina bersama Pihak Berkepentingan MAC 04 Mesyuarat bersama Ketua Pegawai Eksekutif dan pasukan CCM Duopharma Biotech Berhad tentang pengambilalihan unit farmaseutikal Chemical Company of Malaysia Berhad MAC 12 Lembaga MSWG selepas Mesyuaratnya 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 38 3/17/16 11:39 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 39 dan Pihak Pengurusan MAC 24-26 Lawatan Syarikat ke PLC yang berpusat di Sarawak Sarawak Oil Palm Berhad KKB Engineering Berhad Sarawak Plantation Berhad Zecon Berhad Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Bintulu Port Holdings Berhad Cahya Mata Sarawak Berhad 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 39 3/17/16 11:40 PM

40 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 APRIL HINGGA JUN PETIKAN SENARAI PEMANTAUAN MSWG BAGI MESYUARAT AGUNG TAHUNAN 2015 Number of AGMs & EGMs attended - 33 Bilangan Mesyuarat Agung Tahunan dan Mesyuarat Agung Luar Biasa yang dihadiri - 179 APRIL 09 Mesyuarat Jawatankuasa Sementara Pelabur Institusi JULAI HINGGA SEPTEMBER PETIKAN SENARAI PEMANTAUAN MSWG BAGI MESYUARAT AGUNG TAHUNAN 2015 Bilangan Mesyuarat Agung Tahunan dan Mesyuarat Agung Luar Biasa yang dihadiri - 58 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 40 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 41 JULAI 03 OGOS 11-12 Penubuhan Majlis Pelabur Institusi (IIC) dan Mesyuarat IIC Pertama Rumah Terbuka Hari Raya MSWG JULAI 31 Penyampaian sumbangan buku kepada pelajar program pembelajaran pemulihan Sekolah Menengah Kebangsaan Taman Semarak oleh Presiden Kelab Sukan MSWG Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan Pelanggan Pelanggan Runcit SEPTEMBER 12 Lawatan Syarikat ke PLC yang berpusat di Johor Kulim Malaysia Berhad Karyon Industries Berhad 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 41 3/17/16 11:40 PM

42 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 SEPTEMBER HINGGA DISEMBER PETIKAN SENARAI PEMANTAUAN MSWG BAGI MESYUARAT AGUNG TAHUNAN 2015 Bilangan Mesyuarat Agung Tahunan dan Mesyuarat Agung Luar Biasa yang dihadiri - 71 OKTOBER 13 Mesyuarat Perbincangan bersama Suruhanjaya Sekuriti (SC) dan Jawatankuasa Kerja Majlis Pelabur Institusi tentang Keutamaan Tadbir Urus 2020 OKTOBER 19 Mesyuarat Majlis Pelabur Institusi ke-2 KWAP menandatangani Kod Malaysia bagi Pelabur Institusi ValueCap menandatangani Kod Malaysia bagi Pelabur Institusi 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 42 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 43 NOVEMBER 05 NOVEMBER 18 & 30 dan Pihak Pengurusan Pertemuan dengan Bursa Saham Taiwan (TWSE) dan Securities & Futures Investors Protection Center (SFIPC) Mesyuarat Jawatankuasa Adjudikasi bagi Indeks Tadbir Urus Malaysia-ASEAN 2015 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Mesyuarat Adjudikasi Pertama Mesyuarat Adjudikasi ke-2 DISEMBER 10 Pelancaran Laporan Amalan Mesyuarat Agung Tahunan oleh Syarikat Malaysia DISEMBER 18 Pertemuan dengan wakil Bursa Saham Hanoi 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 43 3/17/16 11:40 PM

44 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 Mesyuarat Perbincangan Bursa Malaysia Berhad Telekom Malaysia Berhad Top Glove Corporation Berhad Axiata Group Berhad CIMB Group Holdings Berhad 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 44 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 45 dan Pihak Pengurusan DISEMBER 10 Indeks Tadbir Urus Malaysia-ASEAN 2015 dan Majlis Anugerah di Pusat Konvensyen Sime Darby Ketua Pegawai Eksekutif Terbaik Tan Sri Dato Sri Zamzamzairani Mohd Isa (Telekom Malaysia Berhad) Pemenang Prestasi Keseluruhan Terbaik dalam Tadbir Urus Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Pemenang Kecemerlangan Industri Pemenang Anugerah Merit bagi Pendedahan Tadbir Urus 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 45 3/17/16 11:40 PM

46 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 MEI HINGGA DISEMBER Jemputan Ceramah Persidangan Tadbir Urus Global Inisiatif Tadbir Urus OECD-Asia Tenggara ke-2 Tadbir Urus : Mengimbangkan Peraturan & Amalan Persidangan ACGA 2015 Ekspo Pelaburan & Bursa Saham Malaysia Persidangan Pasaran Modal Malaysia ke-20 Sesi tentang Pelaksanaan Kad Skor Tadbir Urus ASEAN 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 46 3/17/16 11:40 PM

Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 47 RINGKASAN MINGGUAN/RUANGAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Nanyang Siang Pau The Observer BUSINESS WEEKLY 财经周刊 S23 17 08 2015 星期一 Weekly Watch 一周检视 艾芬买 TRX 土地引争议 融股 上周宣布 艾芬银行是根据 C H Williams Talhar & Wong 的 建 议 购 买 TRX 的 土 地 在 每 方 尺 4700 令 吉 的 价 位 这 是 历来吉隆坡市中心里其中一单最贵的 交 易 艾 芬 抗 辩说 该 土地 的 收 购价 是 土 地 市 值 的 2.3%折 价 它也 提供 了独 立估价 师使 用比 较方 法 和 剩 余 估 值 方法 的 估 值 报告 基 于 之 前 类 似 的 交 易 价 格 更 便 宜 我们相信 对作出收购价钱基础的假 设 应 该更透 明化 同时 也置疑在目前的不确定环 于优越的讨价还价地位 因此 可以 为 小 股 东 争 取 更好 的 交 易 另外 上述交易也引起企业监管的 关 注 和 利 益 冲 突 丹 斯 里 罗 丁 是 1MDB 许多马来西亚公司 特别是由家族控 我觉得欣慰 看到国家银行总裁洁 蒂在上周的新闻发布会里 宣布经济 增 长 有 4.9% 超 越 市 场 预 测 也 给 予 制 的 有 不 少 银 发 一 族 担 任 董 事 理 论 上 这 些 董 事 需 要 在 自 己 的 角 色 里 提 供 援 助 时 他 们 能 够 维 持 冷 静 和 艾 芬 的 共 同 董 事 他 既 是 1MDB 的 保 证 不 会 有 资 本 管 制 或 令 吉 挂 钩 以 主席 也是艾芬控股的副主席 以及 阻止令吉下跌 因为她觉得有弹性的 武 装 部 队 基 金 局 LTAT 的 总 执 行 长 利 率 将帮 助适 应外围 发展 控 制 了 艾 芬 控 股 35% 的 股 权 老经验董事独立冷静 因 此 基于 这是 个相 关人 士 交易 通常寻找第二或者第三估值 是符合 逻辑的 而且在目前 普遍上产业价 格 已 经滑落 之下 应避 免引起 争议 股汇齐跌国人关注 另外 许多马来西亚人非常关注近 不过 令吉的表现将受到紧密观 察 洁蒂也对储备 金水平感到舒适 同时她也提到 国家银行将高度监督 高 负 债 实 体 包 括 1MDB 在目前痛苦的经济和政治时代 我 相信经验是有意义的 因此保持冷 境 加上艾芬的现金储备正减少时 来股市和令吉的惊人跌幅 我们的货 艾 芬 是 否 还 需 要一 个 公 司 座标 币 是 今 年 亚 洲 表 现 最 差 的 而 截 至 6 我 们 也 相 信 艾 芬 比 1MDB 更 处 总执行长 丽塔 目 月 基 金 外 流 已 经 超 越 2014 年 全 年 数 静 的 独 立 性 经 验 的 确 是 长 期 累 积 下 来 的 当关系到如何很好的管理现金流 或者将公司资金发挥最好的作用 以 及避开行业或管理陷阱 老资格董事 的冷静和经验 将肯定给予稳定的影 KEMASKINI MAKLUMAT PASARAN DAN KAWAL SELIA 响 力 再者 根据不同的工业 一个出色 的董事部 将拥有老手和新血 不管 是 科 技 公 司 或 实体 的 公 司 同 时 当董 事部 有效 的执 行 任务 这 种 组 合 将 形 成 公 司 增 长 的 精 华 甚 大 马 焦 点 周 刊 Focus 10 April 2015 至是生 存的条件 Malaysia 最 近 的 一 篇 文 章 报 道 了 丽 塔 BANK NEGARA MALAYSIA (BNM): NISBAH LIPUTAN KECAIRAN ATAU LIQUIDITY COVERAGE RATIO (LCR) Pada 3 April 2015 BNM telah memuktamadkan standard LCR, setelah mengambilkira maklumbalas serta cadangan-cadangan yang diterima semasa proses konsultasi awam. BNM telah menerima maklumbalas secara bertulis dan lisan daripada lebih daripada 40 responden semasa proses konsultasi tersebut. Para responden secara umumnya menyokong cadangan-cadangan yang telah dibentangkan di dalam Kertas Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan 艾 芬 控 股 AFFIN 5185 主 板 金 前线把关 New Straits Times 30th January 2015 Bursa believes that liberalising some of the LR is timely because of the improved corporate governance culture in Malaysia. We would like to stress that investor protection cannot be compromised which is Bursa s key role. Tinjauan Sepanjang 2015 Berita Harian Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif MESSAGE FROM THE CEO Bursa has announced the amendments to its Listing Requirements (LR) effective 27 January 2015 with some coming into effect from 1 July 2015. Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Focus Malaysia 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 47 3/17/16 11:40 PM

48 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 ARTIKEL / KOMENTAR Focus Malaysia Berita Harian 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 48 3/17/16 11:40 PM

Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 49 The Star The Malaysian Reserve Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif The Sun Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan New Straits Times Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 China Press 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 49 3/17/16 11:40 PM

50 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 No. Syarikat 524989 M BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) PENYATA KEWANGAN BERKANUN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 2050A6/fm 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 50 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 51 No. Syarikat 524989 M BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) KANDUNGAN Laporan Pengarah Penyata Pendapatan Komprehensif Penyata Kedudukan Kewangan Penyata Perubahan dalam Dana Am dan Rizab Penyata Aliran Tunai Ringkasan Dasar Perakaunan Penting Nota kepada Penyata Kewangan Pernyataan Pengarah Akuan Berkanun Laporan Juruaudit Bebas 53 57 58 59 60 68 69 79 79 80 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 51 3/17/16 11:40 PM

52 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) LAPORAN PENGARAH Pengarah dengan ini membentangkan laporan mereka berserta penyata kewangan teraudit Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015. AKTIVITI UTAMA Aktiviti utama adalah untuk menggalakkan tadbir urus korporat dalam syarikat melalui aktivisme pemegang saham yang bertindak demi kepentingan pemegang saham minoriti sebagai bahagian penting dalam pembangunan pasaran modal. Tiada perubahan yang ketara dalam jenis aktiviti ini sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN KEWANGAN Lebihan bagi tahun kewangan 746,896 RM DIVIDEN Menurut Memorandum Persatuan Syarikat, tiada dividen perlu dibayar kepada anggota Syarikat. PERGERAKAN RIZAB DAN PERUNTUKAN Semua pemindahan material kepada atau daripada rizab dan peruntukan pada tahun kewangan ditunjukkan dalam penyata kewangan. PENGARAH Pengarah yang memegang jawatan sepanjang tempoh sejak tarikh laporan terakhir adalah seperti yang berikut: Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Bin Mahbob Tan Sri Dato Lodin bin Wok Kamaruddin Datuk Zakaria bin Sharif (Pengarah Gantian kepada Tan Sri Dato Lodin bin Wok Kamaruddin) Dato Larry Gan Phillip Koh Tong Ngee Rita Benoy Bushon Nor Hizam bin Hashim 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 52 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 53 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) dan Pihak Pengurusan PENGARAH (SAMBUNGAN) Menurut Perkara 61 Tataurusan Persatuan Syarikat, Tan Sri Dato' Seri Dr Sulaiman bin Mahbob dan Encik Nor Hizam Hashim akan bersara di Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, memandangkan mereka layak, mereka menawarkan diri untuk dipilih semula. KEPENTINGAN PENGARAH Syarikat merupakan syarikat berhad menurut jaminan dan tiada saham yang Pengarah mungkin mempunyai kepentingan. Syarikat belum menerbitkan apa-apa debentur. MANFAAT PENGARAH Semasa dan pada akhir tahun kewangan, tidak wujud pengaturan yang Syarikat merupakan salah satu pihak bertujuan untuk membolehkan Pengarah Syarikat mendapat manfaat melalui perolehan saham dalam atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada Pengarah telah menerima atau berhak menerima manfaat (selain saraan Pengarah yang didedahkan dalam Nota 4 dan Nota 6) disebabkan oleh kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat yang berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma yang Pengarah merupakan salah seorang daripada ahlinya, atau dengan syarikat yang Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang cukup besar. MAKLUMAT BERKANUN TENTANG PENYATA KEWANGAN Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Sebelum penyata pendapatan komprehensif dan penyata kedudukan kewangan disediakan, Pengarah mengambil langkah yang munasabah bagi: (a) (b) memastikan tindakan sewajarnya telah diambil berhubung dengan hapus kira hutang lapuk dan menyediakan peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan yang secukupnya telah disediakan untuk hutang ragu; dan memastikan apa-apa aset semasa selain hutang, yang tidak mungkin direalisasikan dalam perjalanan biasa perniagaan, nilainya seperti yang ditunjukkan dalam rekod perakaunan Syarikat telah dihapus kira kepada jumlah yang dijangka dapat direalisasikan. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 53 3/17/16 11:40 PM

54 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) MAKLUMAT BERKANUN TENTANG PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) Pada tarikh laporan ini, Pengarah tidak tahu tentang apa-apa keadaan: (a) (b) (c) yang boleh menyebabkan jumlah hapus kira untuk hutang lapuk atau jumlah peruntukan untuk hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi pada apa-apa tahap tertentu; atau yang boleh menyebabkan nilai berkaitan dengan aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan; atau yang timbul, yang boleh menyebabkan pematuhan kepada kaedah sedia ada bagi menilai aset atau liabiliti Syarikat mengelirukan atau tidak wajar. Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain menjadi boleh dikuatkuasakan atau mungkin boleh dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas berakhirnya tahun kewangan yang, pada pendapat Pengarah, akan atau boleh menjejaskan dengan teruknya keupayaan Syarikat untuk memenuhi obligasinya setelah genap tempohnya. Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (a) (b) apa-apa cagaran atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan, yang menjamin liabiliti mana-mana orang lain; atau apa-apa liabiliti luar jangka Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan. Pada tarikh laporan ini, Pengarah tidak mengetahui tentang apa-apa keadaan yang dengan cara lain tidak dibincangkan dalam laporan ini atau penyata kewangan, yang boleh menyebabkan apa-apa jumlah yang dinyatakan dalam penyata kewangan mengelirukan. Pada pendapat Pengarah, (a) (b) hasil operasi Syarikat pada tahun kewangan tidak terjejas teruk akibat apa-apa perkara, urus niaga atau peristiwa penting dan luar biasa; dan dalam sela masa antara akhir tahun kewangan dengan tarikh laporan ini, tidak timbul apa-apa perkara, urus niaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa yang mungkin menjejaskan dengan teruk hasil operasi Syarikat bagi tahun kewangan ketika laporan ini dibuat. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 54 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 55 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) JURUAUDIT Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan perkhidmatan. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka. TAN SRI DATO SERI DR SULAIMAN BIN MAHBOB PENGARAH Kuala Lumpur 29 Februari 2016 RITA BENOY BUSHON PENGARAH Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 55 3/17/16 11:40 PM

56 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 Nota 2015 2014 RM RM Hasil 2 1,023,944 1,187,451 Geran 3 5,746,252 5,013,563 Pendapatan daripada operasi lain 4 126,305 135,198 Kos kakitangan 5 Susut nilai hartanah dan peralatan Belanja operasi lain 6 (3,292,519) (95,932) (2,433,579) (3,167,412) (96,072) (1,750,079) Jumlah perbelanjaan (5,822,030) (5,013,563) Lebihan sebelum cukai 7 1,074,471 1,322,649 Cukai 8 (327,575) (252,854) Lebihan bagi tahun kewangan 746,896 1,069,795 Pendapatan komprehensif lain: Item yang mungkin dikelaskan semula kemudiannya kepada untung atau rugi: Perubahan nilai saksama aset kewangan sedia dijual Perubahan nilai saksama kasar Cukai tertunda 9,327 888 (6,650) 2,523 Perubahan nilai saksama bersih 10,215 (4,127) Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan 757,111 1,065,668 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 56 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 57 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN SETAKAT 31 DISEMBER 2015 Nota 2015 RM 2014 RM ASET BUKAN SEMASA Hartanah dan peralatan 9 361,042 226,507 Aset kewangan sedia dijual 10 147,811 138,795 Aset cukai tertunda 11 261,806 592,769 ASET SEMASA 770,659 958,071 Belum terima lain, deposit dan bayaran terdahulu lain 12 377,114 245,424 Tunai dan kesamaan tunai 13 4,558,644 5,979,614 Cukai boleh pulih 250,000 - TOLAK: LIABILITI SEMASA 5,185,758 6,225,038 Geran tertunda 3-2,146,252 Belum bayar dan akruan lain 1,299,762 1,091,131 Liabiliti cukai semasa - 46,182 1,299,762 3,283,565 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah ASET SEMASA BERSIH 3,885,996 4,656,655 DIWAKILI OLEH: 2,941,473 3,899,544 Dana am 5,801,000 5,801,000 Kerugian terkumpul (1,197,343) (1,944,239) Rizab sedia dijual 52,998 42,783 4,656,655 3,899,544 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 57 3/17/16 11:40 PM

58 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) PENYATA PERUBAHAN DALAM DANA AM DAN RIZAB BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 Dana Kerugian Rizab sedia am terkumpul dijual Jumlah RM RM RM RM Pada 1 Januari 2015 5,801,000 (1,944,239) 42,783 3,899,544 Pendapatan komprehensif: - Lebihan bagi tahun kewangan - 746,896-746,896 Pendapatan komprehensif lain: - Aset kewangan sedia dijual, bersih daripada cukai tertunda - Pada 31 Disember 2015 5,801,000 - (1,197,343) 10,215 52,998 10,215 4,656,655 Pada 1 Januari 2014 5,801,000 (3,014,034) 46,910 2,833,876 Pendapatan komprehensif: - Lebihan bagi tahun kewangan - 1,069,795-1,069,795 Pendapatan komprehensif lain: - Aset kewangan sedia dijual, bersih daripada cukai tertunda - Pada 31 Disember 2014 5,801,000 - (1,944,239) (4,127) 42,783 (4,127) 3,899,544 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 58 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 59 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI Lebihan sebelum cukai 1,074,471 1,322,649 Pelarasan bagi item bukan tunai: Geran (5,746,252) (5,013,563) Fi perkhidmatan pelanggan (464,756) (232,864) Keuntungan daripada pelupusan aset kewangan sedia dijual (132) (376) Susut nilai hartanah dan peralatan 95,932 96,072 Pendapatan dividen (5,323) (5,496) Pendapatan faedah (116,844) (125,576) (5,162,904) (3,959,154) Perubahan dalam modal kerja: Belum terima (165,043) 55,264 Belum bayar 273,387 (251,789) Tunai yang digunakan dalam aktiviti operasi (5,054,560) (4,155,679) Fi perkhidmatan pelanggan yang diterima 400,000 347,860 Pendapatan dividen yang diterima 5,323 5,496 Pendapatan faedah yang diterima 150,196 94,373 Cukai yang dibayar (291,906) (200,997) Tunai bersih yang digunakan dalam aktiviti operasi (4,790,947) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN (3,908,947) Pembelian hartanah dan peralatan (230,467) (24,321) Pembelian aset kewangan sedia dijual (973) (2,437) Hasil daripada pelupusan aset kewangan sedia dijual 1,417 1,290 Tunai bersih yang digunakan dalam aktiviti pelaburan (230,023) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN (25,468) Geran yang diterima 3,600,000 4,500,000 Tunai bersih yang dijana daripada aktiviti pembiayaan 3,600,000 4,500,000 (Pengurangan)/Pertambahan tunai dan kesamaan tunai pada tahun kewangan (1,420,970) 565,585 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Tunai dan kesamaan tunai pada permulaan tahun kewangan 5,979,614 5,414,029 Tunai dan kesamaan tunai pada akhir tahun kewangan 13 4,558,644 5,979,614 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 59 3/17/16 11:40 PM

60 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 A ASAS PENYEDIAAN Penyata kewangan Syarikat disediakan menurut peruntukan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ( MFRS ), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat 1965 di Malaysia. Penyata kewangan disediakan menurut konvensyen kos sejarah, seperti yang dipinda oleh aset kewangan sedia dijual. Penyediaan penyata kewangan yang mematuhi MFRS menghendaki penggunaan anggaran dan andaian perakaunan kritikal yang tertentu yang memberikan kesan terhadap jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan serta pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan, dan jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan semasa tempoh pelaporan. Ia juga memerlukan Pengarah menggunakan pertimbangan mereka dalam proses mengguna pakai dasar perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pertimbangan ini berdasarkan pengetahuan terbaik Pengarah tentang peristiwa dan tindakan semasa, hasil sebenar mungkin berbeza. Bidang yang melibatkan tahap pertimbangan dan kerumitan yang lebih tinggi atau bidang yang andaian dan anggaran adalah penting pada penyata kewangan didedahkan dalam Nota M. (a) Piawaian, pindaan pada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran yang berkuat kuasa Pindaan berikut diterima pakai oleh Syarikat buat pertama kali bagi tahun kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2015: Penambahbaikan tahunan pada MFRS Kitaran 2010 2012 Penambahbaikan tahunan pada MFRS Kitaran 2011 2013 Penerimagunaan pindaan ini tidak memberikan apa-apa impak terhadap tahun semasa atau mana-mana tahun sebelumnya dan tidak mungkin menjejaskan tempoh akan datang. (b) Piawaian, pindaan pada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran pada piawaian sedia ada yang terpakai kepada Syarikat, tetapi belum lagi berkuat kuasa Beberapa piawaian baharu serta pindaan pada piawaian dan tafsiran berkuat kuasa bagi tempoh tahunan bermula selepas 1 Januari 2015: Pindaan pada MFRS 116 Hartanah, loji dan peralatan dan MFRS 138 Aset tak ketara (berkuat kuasa dari 1 Januari 2016) menjelaskan bahawa penggunaan kaedah berasaskan hasil untuk mengira susut nilai sesuatu item hartanah, loji dan peralatan adalah tidak sesuai. Ini adalah kerana hasil yang dijana daripada aktiviti yang merangkumi penggunaan aset secara umumnya mencerminkan faktor selain penggunaan manfaat ekonomi yang terkandung dalam aset. Pindaan pada MFRS 138 juga menjelaskan bahawa hasil secara umumnya dianggap sebagai asas yang tidak sesuai untuk mengukur penggunaan manfaat ekonomi yang terkandung dalam aset tak ketara. Anggapan ini hanya dapat diubah dalam keadaan tertentu apabila aset tak ketara dinyatakan sebagai ukuran hasil atau jika ia dapat ditunjukkan bahawa hasil dan penggunaan manfaat ekonomi yang terkandung dalam aset tak ketara sangat berhubung kait. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 60 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 61 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 A ASAS PENYEDIAAN (SAMBUNGAN) (b) Piawaian, pindaan pada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran pada piawaian sedia ada yang terpakai kepada Syarikat, tetapi belum lagi berkuat kuasa (sambungan) MFRS 9 'Instrumen Kewangan' (berkuat kuasa dari 1 Januari 2018) akan menggantikan MFRS 139 'Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran'. MFRS 9 mengekalkan tetapi memudahkan model pengukuran bercampur dalam MFRS 139 dan menetapkan tiga kategori utama bagi aset kewangan: kos terlunas, nilai saksama melalui untung atau rugi dan nilai saksama melalui pendapatan komprehensif lain ("OCI"). Asas pengelasan bergantung pada model perniagaan entiti dan ciri aliran tunai aset kewangan. Pelaburan dalam instrumen ekuiti sentiasa diukur pada nilai saksama melalui untung atau rugi dengan opsyen tak boleh batal pada permulaan untuk menunjukkan perubahan dalam nilai saksama dalam OCI (dengan syarat instrumen itu tidak dipegang untuk dagangan). Instrumen hutang diukur pada kos terlunas hanya jika entiti itu memegangnya untuk mengumpulkan aliran tunai kontraktual, dan aliran tunai tersebut mewakili pokok dan faedah. Bagi liabiliti, piawaian ini mengekalkan sebahagian besar keperluan MFRS 139. Ini termasuk pengiraan kos terlunas bagi kebanyakan liabiliti kewangan, dengan derivatif terbenam dwicabang. Perubahan utama ialah, dalam kes yang opsyen nilai saksama diambil untuk liabiliti kewangan, bahagian perubahan nilai saksama disebabkan oleh risiko kredit entiti itu sendiri direkodkan dalam pendapatan komprehensif lain dan bukannya dalam penyata pendapatan, melainkan jika ini mewujudkan ketakpadanan perakaunan. MFRS 9 memperkenalkan model kerugian kredit dijangka ke atas rosotnilai yang menggantikan model rosotnilai kerugian tertanggung yang digunakan dalam MFRS 139. Model kerugian kredit dijangka ini memandang ke hadapan dan menghapuskan perlunya peristiwa pencetus berlaku sebelum kerugian kredit diiktiraf. MFRS 15 Hasil daripada kontrak dengan pelanggan (berkuat kuasa pada 1 Januari 2018) menggantikan MFRS 118 Hasil dan MFRS 111 Kontrak pembinaan serta tafsiran yang berkaitan. Piawaian tersebut membincangkan pengiktirafan hasil serta menetapkan prinsip bagi melaporkan maklumat yang berguna kepada pengguna penyata kewangan tentang jenis, jumlah, pemasaan dan ketidakpastian hasil dan aliran tunai yang timbul daripada kontrak entiti dengan pelanggan. Hasil diiktiraf apabila pelanggan memperoleh kawalan terhadap barang atau perkhidmatan, dan dengan itu berupaya menetapkan penggunaannya dan memperoleh manfaat daripada barang atau perkhidmatan tersebut. Prinsip teras dalam MFRS 15 ialah entiti mengiktiraf hasil bagi menunjukkan pemindahan barang atau perkhidmatan yang dijanjikan kepada pelanggan dalam jumlah yang mencerminkan pertimbangan yang dijangka oleh entiti sebagai layak untuk tukaran barang atau perkhidmatan tersebut. Syarikat akan mengguna pakai piawaian ini apabila ia berkuat kuasa. Penerimagunaan piawaian dan pindaan ini tidak akan memberikan impak yang ketara terhadap hasil Syarikat. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 61 3/17/16 11:40 PM

62 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) B HARTANAH DAN PERALATAN Hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos sejarah tolak susut nilai terkumpul dan kerugian rosotnilai. Kos sesuatu item hartanah dan peralatan yang diiktiraf pada mulanya termasuk harga beliannya serta apaapa kos yang berkaitan secara langsung untuk membawa aset itu ke lokasi dan keadaan yang diperlukan bagi membolehkannya beroperasi dengan cara yang ditetapkan oleh pihak pengurusan. Kos berikutan dimasukkan dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan item tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos item tersebut boleh diukur dengan tepat. Jumlah dibawa bagi bahagian yang digantikan dinyahiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan yang lain diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam untung atau rugi semasa tempoh kewangan ia ditanggung. Untung dan rugi daripada pelupusan ditentukan dengan membandingkan penerimaan dengan jumlah dibawa, dan dimasukkan dalam untung atau rugi daripada pelupusan hartanah dan peralatan dalam untung atau rugi. Semua hartanah dan peralatan disusut nilai berasaskan kaedah garis lurus untuk memperuntukkan kos kepada nilai sisanya sepanjang anggaran hayat bergunanya, seperti yang berikut: Komputer dan peralatan elektronik 20% Perabot dan pemasangan 20% Kelengkapan pejabat 20% Kenderaan bermotor 20% Pengubahsuaian 20% Nilai sisa dan hayat berguna aset dikaji semula, dan diselaraskan jika wajar, pada akhir tempoh pelaporan. Pada akhir tempoh pelaporan, Syarikat menilai jika terdapat apa-apa tanda rosotnilai. Jika terdapat tandatanda tersebut, analisis dilakukan untuk menilai sama ada jumlah dibawa bagi aset itu boleh pulih sepenuhnya atau tidak. Turun nilai dibuat jika jumlah dibawa melebihi jumlah boleh pulih. Lihat dasar perakaunan Nota L tentang rosotnilai aset bukan kewangan. C CUKAI PENDAPATAN Belanja cukai bagi tempoh tersebut merangkumi cukai pendapatan semasa dan cukai pendapatan tertunda. Belanja atau kredit cukai pendapatan bagi tempoh tersebut ialah cukai yang perlu dibayar atas pendapatan boleh cukai bagi tempoh semasa berdasarkan kadar cukai pendapatan yang terpakai bagi setiap bidang kuasa yang diselaraskan mengikut perubahan dalam aset cukai tertunda dan liabiliti cukai tertunda yang berkaitan dengan perbezaan sementara dan kerugian cukai belum guna. Cukai diiktiraf dalam untung atau rugi, kecuali setakat ia berkaitan dengan item yang diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain atau secara langsung dalam ekuiti. Dalam hal ini, cukai juga diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain atau secara langsung dalam ekuiti, masing-masing. Bayaran cukai pendapatan semasa dikira berdasarkan undang-undang cukai yang digubal atau sebahagian besarnya digubal pada akhir tempoh pelaporan di negara di mana Syarikat beroperasi dan menjana pendapatan boleh cukai. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 62 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan SSepanjang 2015 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 63 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) C CUKAI PENDAPATAN (SAMBUNGAN) Pihak pengurusan menilai secara berkala kedudukan yang diambil dalam pulangan cukai berhubung dengan situasi yang peraturan cukai yang terpakai tertakluk kepada tafsiran. Ia menetapkan peruntukan, jika sesuai, berdasarkan jumlah yang dijangka akan dibayar kepada pihak berkuasa cukai. Liabiliti ini diukur dengan menggunakan anggaran terbaik tunggal terhadap keputusan yang paling mungkin diperoleh. Cukai tertunda diberikan sepenuhnya, dengan menggunakan kaedah liabiliti, atas perbezaan sementara yang wujud antara jumlah yang dikaitkan dengan aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dengan jumlah dibawanya dalam penyata kewangan. Walau bagaimanapun, liabiliti cukai tertunda tidak diiktiraf jika ia timbul daripada pengiktirafan awal muhibah. Cukai tertunda juga tidak diambil kira jika ia timbul daripada pengiktirafan awal sesuatu aset atau liabiliti dalam urus niaga selain kombinasi perniagaan yang, pada masa urus niaga dibuat, tidak menjejaskan perakaunan mahupun untung atau rugi boleh cukai. Cukai tertunda ditentukan dengan menggunakan kadar cukai (dan undang-undang cukai) yang digubal atau sebahagian besarnya digubal menjelang akhir tempoh pelaporan dan dijangka akan terpakai apabila aset cukai tertunda yang berkaitan direalisasikan atau liabiliti cukai tertunda dilangsaikan. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat terdapat kemungkinan bahawa untung boleh cukai akan diperoleh yang terhadapnya perbezaan sementara boleh kurang, kerugian cukai belum guna atau kredit cukai belum guna boleh digunakan. Liabiliti cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara boleh cukai, kecuali jika masa penarikbalikan perbezaan sementara tersebut dikawal oleh Syarikat dan terdapat kemungkinan bahawa perbezaan sementara tersebut tidak akan berbalik pada masa hadapan yang dapat dijangka. Aset dan liabiliti cukai pendapatan tertunda diofset apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan di sisi undang-undang untuk mengofset aset cukai semasa daripada liabiliti cukai semasa, dan apabila aset dan liabiliti cukai pendapatan tertunda dikaitkan dengan cukai yang dikenakan oleh pihak berkuasa cukai yang sama terhadap entiti boleh cukai daripada entiti boleh cukai yang berbeza dengan niat untuk menyelesaikan baki tersebut pada asas bersih. D TUNAI DAN KESAMAAN TUNAI Bagi tujuan penyata aliran tunai, kesamaan tunai dipegang untuk tujuan memenuhi komitmen tunai jangka pendek dan bukannya untuk tujuan pelaburan atau tujuan lain. Tunai dan kesamaan tunai terdiri daripada tunai di tangan dan deposit yang dipegang dengan institusi kewangan berlesen yang boleh ditukar dengan mudah kepada jumlah tunai yang diketahui dan tertakluk kepada risiko perubahan nilai yang tidak signifikan. E PENGIKTIRAFAN HASIL Hasil diukur pada nilai saksama bagi pertimbangan yang diterima atau belum diterima untuk penjualan barang dan perkhidmatan dalam perjalanan biasa aktiviti Syarikat. Hasil ditunjukkan bersih daripada cukai barang dan perkhidmatan, pulangan, rebat dan diskaun, serta jumlah yang dikutip bagi pihak ketiga dan selepas mengetepikan jualan dalam Syarikat. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 63 3/17/16 11:40 PM

64 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) E PENGIKTIRAFAN HASIL (SAMBUNGAN) Syarikat mengiktiraf hasil apabila jumlah hasil boleh diukur dengan tepat, dengan kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan akan mengalir kepada entiti tersebut dan kriteria tertentu telah dipenuhi bagi setiap aktiviti Syarikat seperti yang diterangkan di bawah. Syarikat membuat anggaran berdasarkan keputusan sejarah, dengan mengambil kira jenis pelanggan, jenis urus niaga dan perkara khusus dalam setiap pengaturan. Hasil diiktiraf berdasarkan yang berikut: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) Pendapatan daripada perkhidmatan proksi diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan. Sumbangan bagi terbitan dan laporan diiktiraf setelah terbitan dan laporan diserahkan. Pendapatan daripada forum dan acara diiktiraf atas asas akruan. Pendapatan daripada perkhidmatan pelanggan diiktiraf atas asas akruan. Pendapatan faedah diiktiraf atas asas akruan. Pendapatan dividen daripada pelaburan dalam saham sebut harga diiktiraf pada tarikh tanpa dividen. F GERAN Geran berkaitan dengan kos ditunda dan diiktiraf dalam untung atau rugi sepanjang tempoh yang diperlukan untuk memadankannya dengan kos yang sepatutnya dibayar. G MANFAAT PEKERJA Manfaat jangka pendek Upah, gaji, cuti tahunan berbayar dan cuti sakit, bonus dan manfaat bukan kewangan yang dijangka akan diselesaikan sepenuhnya dalam tempoh 12 bulan selepas akhir tempoh kewangan yang dalam tempoh itu perkhidmatan berkaitan yang diberikan oleh pekerja diiktiraf berhubung dengan perkhidmatan pekerja sehingga akhir tempoh pelaporan dan diukur pada jumlah yang dijangka akan dibayar apabila liabiliti diselesaikan. Liabiliti dikemukakan sebagai belum bayar lain dan akruan dalam penyata kedudukan kewangan. Manfaat pasca pekerjaan Syarikat mencarum dalam pelan caruman yang ditentukan oleh negara bagi pekerja Syarikat. Caruman bagi pelan ini dicaj ke dalam untung atau rugi pada tahun kewangan yang berkaitan. Sebaik sahaja caruman telah dibayar, Syarikat tidak mempunyai obligasi untuk membuat pembayaran selanjutnya. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 64 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 65 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) H ASET KEWANGAN SEDIA DIJUAL Aset kewangan sedia dijual merupakan bukan derivatif yang sama ada ditetapkan dalam kategori ini atau tidak dikelaskan sebagai dipegang untuk dagangan atau pelaburan dipegang hingga matang. Ia dimasukkan dalam aset bukan semasa, kecuali apabila pelaburan menjadi matang atau pihak pengurusan berhasrat untuk melupuskannya dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir tempoh pelaporan. Semua pelaburan dalam instrumen ekuiti dikelaskan sebagai aset kewangan sedia dijual. Aset kewangan sedia dijual pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama tambah kos urus niaga dan kemudiannya dibawa pada nilai saksama. Perubahan nilai saksama bagi aset kewangan sedia dijual diiktiraf secara langsung dalam pendapatan komprehensif lain, kecuali bagi kerugian rosotnilai serta laba dan rugi pertukaran asing atas aset monetari. Perbezaan pertukaran atas aset monetari diiktiraf dalam untung atau rugi, manakala perbezaan pertukaran atas aset bukan kewangan diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain sebagai sebahagian daripada perubahan nilai saksama. Pendapatan faedah dan pendapatan dividen atas aset kewangan sedia dijual diiktiraf secara berasingan dalam untung atau rugi. Pendapatan dividen atas instrumen ekuiti sedia dijual diiktiraf dalam untung atau rugi apabila hak Syarikat untuk menerima bayaran ditentukan. Pada akhir tempoh pelaporan, Syarikat menilai sama ada terdapat bukti objektif bahawa suatu aset kewangan atau sekumpulan aset kewangan telah terjejas. Dalam kes sekuriti ekuiti yang dikelaskan sebagai sedia dijual, penurunan yang ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama sekuriti di bawah kosnya juga dianggap sebagai petunjuk bahawa aset itu telah terjejas. Jika terdapat apa-apa bukti bagi aset kewangan sedia dijual, kerugian terkumpul yang telah diiktiraf secara langsung dalam ekuiti dikeluarkan daripada ekuiti dan diiktiraf dalam untung atau rugi. Jumlah kerugian terkumpul yang dikelaskan semula kepada untung atau rugi ialah perbezaan antara kos pemerolehan dengan nilai saksama semasa, tolak apa-apa kerugian rosotnilai atas aset kewangan itu yang sebelum ini diiktiraf dalam untung atau rugi. Kerugian rosotnilai yang diiktiraf dalam untung atau rugi atas instrumen ekuiti yang dikelaskan sebagai sedia dijual tidak dibalikkan melalui untung atau rugi. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan Apabila aset kewangan sedia dijual telah dijual, pelarasan nilai saksama terkumpul yang diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain dikelaskan semula kepada untung atau rugi. I PAJAKAN OPERASI Pajakan aset yang sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan dikekalkan oleh pemberi pajak telah dikelaskan sebagai pajakan operasi. Bayaran yang dibuat di bawah pajakan operasi (bersih daripada apaapa insentif yang diterima daripada pemberi pajak) dicaj kepada untung atau rugi atas asas garis lurus sepanjang tempoh pajakan. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 65 3/17/16 11:40 PM

66 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) J PERUNTUKAN Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi semasa di sisi undang-undang atau obligasi konstruktif semasa disebabkan oleh peristiwa lampau. Terdapat kemungkinan bahawa aliran keluar sumber akan diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut dan anggaran yang tepat dapat dibuat bagi jumlah itu. E LIABILITI LUAR JANGKA DAN ASET LUAR JANGKA Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka, tetapi mendedahkan kewujudannya dalam penyata kewangan. Liabiliti luar jangka adalah obligasi yang mungkin timbul daripada peristiwa lampau yang kewujudannya akan disahkan dengan berlakunya atau tidak berlakunya satu atau lebih peristiwa masa hadapan yang di luar kawalan Syarikat atau obligasi semasa yang tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan bahawa aliran keluar sumber akan diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut. Liabiliti luar jangka juga timbul dalam keadaan yang amat jarang berlaku, iaitu liabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana ia tidak boleh diukur dengan tepat. Walau bagaimanapun, liabiliti luar jangka tidak termasuk kontrak jaminan kewangan. Aset luar jangka ialah aset yang mungkin timbul daripada peristiwa lampau yang kewujudannya akan disahkan dengan berlaku atau tidak berlakunya satu atau lebih peristiwa masa hadapan yang berada i luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset luar jangka, tetapi mendedahkan kewujudannya jika aliran masuk manfaat ekonomi mungkin berlaku tetapi tidak benar-benar dapat dipastikan. F ROSOTNILAI ASET BUKAN KEWANGAN Aset yang mempunyai hayat berguna yang tidak pasti, contohnya, muhibah atau aset tak ketara yang belum sedia untuk digunakan, tidak tertakluk kepada pelunasan dan diuji setiap tahun untuk rosotnilai. Aset yang tertakluk kepada pelunasan disemak untuk rosotnilai apabila peristiwa atau perubahan dalam keadaan menunjukkan bahawa jumlah dibawa mungkin tidak boleh pulih. Kerugian rosotnilai diiktiraf bagi jumlah yang jumlah dibawa bagi aset melebihi jumlah boleh pulih. Jumlah boleh pulih ialah jumlah yang tertinggi daripada nilai saksama aset tolak kos untuk menjual dan nilai sedang digunakan. Bagi tujuan menaksir rosotnilai, aset dikelompokkan pada tahap terendah yang terdapat aliran tunai yang boleh dikenal pasti secara berasingan (unit penjanaan tunai). Aset bukan kewangan selain muhibah yang mengalami rosotnilai disemak semula untuk pembalikan rosotnilai yang mungkin berlaku pada akhir tempoh pelaporan. Kerugian rosotnilai dicaj kepada untung atau rugi, melainkan ia membalikkan penilaian semula terdahulu, yang dalam kes ini, ia dicaj kepada lebihan penilaian semula. Kerugian rosotnilai atas muhibah adalah tidak berbalik. Berhubung dengan aset lain, apa-apa peningkatan berikutnya dalam jumlah boleh pulih diiktiraf dalam untung atau rugi, melainkan ia membalikkan kerugian rosotnilai atas aset yang dinilai semula, yang dalam kes ini, ia dibawa ke rizab lebihan penilaian semula. G ANGGARAN PERAKAUNAN KRITIKAL Syarikat membuat anggaran dan andaian berkenaan dengan masa hadapan. Mengikut takrif, anggaran perakaunan yang terhasil jarang menyamai hasil sebenar yang berkaitan. Anggaran dan andaian berisiko besar yang menyebabkan pelarasan material terhadap jumlah dibawa aset dan liabiliti pada tahun kewangan seterusnya dibincangkan di bawah. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 66 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 67 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) M ANGGARAN PERAKAUNAN KRITIKAL (SAMBUNGAN) Cukai pendapatan Pertimbangan yang penting diperlukan untuk menentukan jumlah cukai tertunda dari segi pemasaan pembalikan perbezaan sementara. Syarikat membuat anggaran terbaik berdasarkan maklumat yang ada setakat tarikh kunci kira-kira. Jika hasil cukai akhir perkara ini berbeza daripada jumlah yang direkodkan pada awalnya, perbezaan tersebut akan memberikan kesan terhadap aset dan liabiliti cukai pendapatan semasa dan cukai pendapatan tertunda dalam tempoh penentuan tersebut dibuat. Cukai tertunda dianggarkan berdasarkan kadar cukai yang ditetapkan pada tarikh kunci kira-kira. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 67 3/17/16 11:40 PM

68 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 1 MAKLUMAT AM Aktiviti utama adalah untuk menggalakkan tadbir urus korporat dalam syarikat menerusi aktivisme pemegang saham yang bertindak demi kepentingan pemegang saham minoriti sebagai bahagian penting dalam pembangunan pasaran modal. Syarikat merupakan syarikat berhad menurut jaminan, diperbadankan dan berdomisil di Malaysia. Bilangan pekerja setakat akhir tahun kewangan ialah 21 (2014: 22). Alamat pejabat berdaftar dan tempat utama perniagaan Syarikat ialah: Tingkat 11, Bangunan KWSP, No. 3, Changkat Raja Chulan, Off Jalan Raja Chulan, 50200 Kuala Lumpur. 2 HASIL 2015 2014 RM RM Sumbangan yang diterima daripada terbitan/laporan yang diterbitkan 283 40,259 Forum dan acara 558,905 914,328 Fi perkhidmatan pelanggan 464,756 232,864 1,023,944 1,187,451 3 GERAN Geran yang diterima diiktiraf sebagai pembayaran balik daripada Dana Pembangunan Pasaran Modal ( CMDF ) untuk membiayai perbelanjaan operasi dan modal Syarikat. 2015 RM 2014 RM Baki setakat 1 Januari 2,146,252 2,659,815 Geran yang diterima pada tahun kewangan 3,600,000 4,500,000 Geran yang digunakan pada tahun kewangan (5,746,252) (5,013,563) Baki setakat 31 Disember - 2,146,252 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 68 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 69 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 4 PENDAPATAN KENDALIAN LAIN 2015 RM 2014 RM Pendapatan dividen 5,323 5,496 Pendapatan faedah 116,845 125,576 Laba atas pelupusan aset kewangan sedia dijual 132 376 Pendapatan lain 4,005 3,750 5 KOS KAKITANGAN Jumlah gaji, bonus dan caruman KWSP yang diterima oleh Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Syarikat pada tahun kewangan ialah RM689,575 (2014: RM663,150) dan RM141,237 (2014: RM134,477), masing-masing. 6 BELANJA OPERASI LAIN 126,305 2015 RM 2014 RM Fi Pengarah 70,000 97,500 Belanja penyumberluaran 314,788 209,406 Belanja pembiayaan projek - Penilaian Kad Skor Tadbir Urus Asean 387,000 294,475 - Majlis Pelabur Institusi 74,450 - - Projek dan kertas penyelidikan 137,321 24,500 Belanja sewa 280,596 267,806 Belanja perjalanan, penginapan dan keraian 168,287 141,131 Belanja forum dan acara 308,591 292,072 Belanja telekomunikasi 142,310 119,947 Insurans 131,933 130,739 Fi profesional 227,191 41,643 Belanja Senggaraan Pejabat 158,309 127,067 Lain-lain 32,803 3,793 2,433,579 135,198 Gaji dan bonus 2,521,131 2,518,294 Pelan caruman yang ditentukan ( KWSP ) 377,816 376,911 Ganjaran kakitangan 206,558 77,755 Manfaat pekerja yang lain 187,014 194,452 3,292,519 3,167,412 1,750,079 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 69 3/17/16 11:40 PM

70 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 7 LEBIHAN SEBELUM CUKAI Lebihan sebelum cukai diperoleh selepas (mengecaj)/mengkreditkan: 2015 RM 2014 RM Saraan juruaudit - Audit Berkanun (15,000) (15,000) - Perkhidmatan bukan audit (169,770) - Elaun kehadiran mesyuarat Pengarah (34,000) (23,500) Pendapatan faedah 116,845 125,576 Pendapatan dividen 5,323 5,496 Laba atas pelupusan aset kewangan sedia dijual 132 376 8 CUKAI Cukai tahun semasa - 246,182 Lebihan peruntukan cukai tahun sebelumnya (4,276) (21,413) Cukai tertunda (Nota 11) 331,851 28,085 327,575 252,854 Penyesuaian berangka antara lebihan sebelum cukai yang didarabkan dengan kadar cukai berkanun di Malaysia dengan belanja cukai Syarikat adalah seperti yang berikut: 2015 RM Lebihan sebelum cukai 1,074,471 2014 RM 1,322,649 Cukai yang dikira pada kadar cukai di Malaysia, iaitu 23% (2014: 25%) 252,071 330,662 Kesan cukai terhadap: - belanja yang tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai 69,953 38,855 - pendapatan yang tidak dikenakan cukai (1,273) (27,287) - penggunaan kerugian cukai yang tidak diiktiraf sebelum ini - 12,795 - pengiktirafan aset cukai tertunda yang tidak diiktiraf sebelum ini - (123,168) - lebihan peruntukan cukai tahun sebelumnya (4,276) (21,413) - perubahan kadar cukai yang berbeza 11,100 32,356 - kesan kadar cukai yang berbeza - 10,054 Cukai 327,575 252,854 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 70 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 71 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 9 HARTANAH DAN PERALATAN 2015 Kos Susut nilai terkumpul Komputer dan peralatan Perabot dan Kelengkapan Pengubahsuaian elektronik pemasangan pejabat Pengubahsuaian WIP Jumlah RM RM RM RM RM RM Pada 1 Januari 2015 212,125 74,210 130,868 174,291-591,494 Tambahan 70,640 32,894 52,977-75,316 231,827 Hapus kira (1,360) - - - - (1,360) Pada 31 Disember 2015 281,405 107,104 183,845 174,291 75,316 821,961 Pada 1 Januari 2015 159,356 62,044 74,970 68,617-364,987 Charge Caj bagi tahun for the financial kewangan year 27,196 9,784 24,161 34,858-95,999 Hapus kira (67) - - - - (67) Pada 31 Disember 2015 186,485 71,828 99,131 103,475-460,919 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2015 94,920 35,276 84,714 83,816 62,316 361,042 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 71 3/17/16 11:40 PM

72 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 9 HARTANAH DAN PERALATAN (SAMBUNGAN) 2014 Kos Komputer dan peralatan Perabot Kelengkapan elektronik dan pemasangan pejabat Pengubahsuaian Jumlah RM RM RM RM RM Pada 1 Januari 2014 200,935 74,210 117,737 174,291 567,173 Tambahan 11,190-13,131-24,321 Hapus kira - - - - - Pada 31 Disember 2014 212,125 74,210 130,868 174,291 591,494 Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2014 130,682 51,087 53,387 33,759 268,915 Caj bagi tahun kewangan 28,674 10,957 21,583 34,858 96,072 Hapus kira - - - - - Pada 31 Disember 2014 159,356 62,044 74,970 68,617 364,987 Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2014 52,769 12,166 55,898 105,674 226,507 10 ASET KEWANGAN SEDIA DIJUAL Pada nilai saksama: 2015 RM 2014 RM Saham sebut harga di Malaysia 155,924 147,057 Elaun untuk rosotnilai (8,113) (8,262) 147,811 138,795 Pada nilai saksama: Saham sebut harga di Malaysia 147,811 138,795 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 72 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 73 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 10 ASET KEWANGAN SEDIA DIJUAL (SAMBUNGAN) Saham ini dipegang bagi jangka masa panjang dengan tujuan memberikan lokus standi untuk mengambil bahagian dalam hal ehwal syarikat penerima pelaburan. Saham ini diukur pada nilai saksama berdasarkan harga sebutan dalam pasaran aktif dan dikelaskan sebagai hierarki pengukuran nilai saksama Peringkat 1 menurut MFRS 7 Instrumen Kewangan Pendedahan. 11 ASET CUKAI TERTUNDA / LIABILITI CUKAI TERTUNDA Aset dan liabiliti cukai tertunda diofset apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan di sisi undangundang untuk menolak selesai aset cukai semasa daripada liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda dikaitkan dengan pihak berkuasa cukai yang sama. Jumlah berikut, yang ditentukan selepas diofset sewajarnya, ditunjukkan dalam penyata kedudukan kewangan: Tertakluk pada cukai pendapatan: Pergerakan aset cukai tertunda dan liabiliti cukai tertunda semasa tahun kewangan adalah seperti yang berikut: 2015 RM Aset cukai tertunda (selepas diofset) 261,806 2015 RM 2014 RM 592,769 2014 RM Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah Pada 1 Januari 592,769 618,331 (Dicaj)/dikreditkan kepada untung atau rugi (Nota 8) (331,851) (28,085) - Kerugian cukai belum guna 203,126 - - Hartanah dan peralatan (10,368) 10,190 - Fi pelanggan (15,192) - - Geran tertunda (503,511) (161,443) - Peruntukan (5,906) 123,168 Dicaj kepada pendapatan komprehensif 888 Pada 31 Disember 261,806 2,523 592,769 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 73 3/17/16 11:40 PM

74 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 11 ASET CUKAI TERTUNDA / LIABILITI CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN) Komponen aset/(liabiliti) cukai tertunda sebelum/selepas diofset sewajarnya adalah seperti yang berikut: 2015 2014 RM RM Aset cukai tertunda (sebelum diofset) - Kerugian cukai belum guna 203,126 - - Geran tertunda - 503,511 - Peruntukan 117,262 123,168 320,388 626,679 Ofset (58,582) (33,910) Aset cukai tertunda (selepas diofset) 261,806 592,769 2015 2014 RM RM Liabiliti cukai tertunda (sebelum diofset) - Hartanah dan peralatan (31,165) (20,797) - Rizab sedia dijual (12,225) (13,113) - Fi pelanggan (15,192) - (58,582) (33,910) Ofset 58,582 33,910 Liabiliti cukai tertunda (selepas diofset) - - 12 BELUM TERIMA LAIN, DEPOSIT DAN BAYARAN TERDAHULU Belum terima lain 74,900 99,653 Deposit dan bayaran terdahulu 302,214 145,771 377,114 245,424 Termasuk dalam deposit dan bayaran terdahulu ialah sejumlah RM159,865 (2014: TIADA) berkaitan dengan pembangunan laman web. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 74 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 dan Pihak Pengurusan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 75 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 13 TUNAI DAN KESAMAAN TUNAI Tunai dan baki di bank 2,413,524 2,681,011 Deposit dengan institusi kewangan 2,145,120 3,298,603 4,558,644 5,979,614 Kadar faedah purata berwajaran yang berkuat kuasa setakat akhir tahun kewangan adalah seperti yang berikut: 2015 2014 % % Deposit dengan institusi kewangan 3.4 3.5 Deposit dengan institusi kewangan mempunyai tempoh matang purata 17 hari (2014: 134 hari). 14 KOMITMEN PAJAKAN OPERASI Setakat tarikh penyata kedudukan kewangan, komitmen berhubung dengan pajakan operasi yang berkaitan dengan sewa yang perlu dibayar bagi pejabat yang diduduki oleh Syarikat di bawah perjanjian pajak yang tamat tempoh pada 31 Mei 2018 (2014: 31 Mei 2015) perlu dibayar seperti yang berikut: 2015 RM 2014 RM Dalam tempoh satu tahun 255,322 99,735 Dalam tempoh dua hingga lima tahun 361,706-617,028 99,735 Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 15 PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (a) Risiko pasaran Risiko pasaran ialah risiko apabila nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan mengalami turun naik disebabkan perubahan harga pasaran. Risiko pasaran Syarikat timbul terutamanya daripada kedudukan terbuka dalam aset berfaedah, setakat ia terdedah kepada pergerakan pasaran umum dan khusus. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 75 3/17/16 11:40 PM

76 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 15 PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Memandangkan aset berfaedah Syarikat tidak menjana faedah dalam jumlah yang besar, perubahan dalam kadar faedah pasaran tidak memberikan apa-apa kesan langsung yang ketara terhadap pendapatan Syarikat. (b) Risiko kredit Risiko kredit ialah risiko apabila satu pihak dalam instrumen kewangan menyebabkan kerugian kewangan bagi pihak yang satu lagi kerana gagal melaksanakan obligasi. Syarikat tidak mempunyai tumpuan risiko kredit yang ketara. Risiko kredit timbul daripada geran belum terima; belum terima lain, deposit dan bayaran terdahulu; serta tunai dan baki di bank. Syarikat menstrukturkan tahap risiko kredit yang diterimanya dengan mengehadkan pendedahannya kepada satu pihak yang satu lagi atau mana-mana institusi kewangan. Pendedahan maksimum Syarikat kepada risiko kredit mengikut kelas aset kewangan adalah seperti yang berikut: 2015 RM 2014 RM Belum terima lain, deposit dan bayaran terdahulu 74,900 99,653 Tunai dan kesamaan tunai 4,558,644 5,979,614 Tumpuan risiko kredit Syarikat mengikut industri setakat tarikh penyata kedudukan kewangan dinyatakan di bawah: 2015 Institusi kewangan RM Lain-lain RM Belum terima lain, deposit dan bayaran terdahulu - 74,900 Tunai dan kesamaan tunai 4,558,644-2014 Belum terima lain, deposit dan bayaran terdahulu - 99,653 Tunai dan kesamaan tunai 5,979,614-20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 76 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 77 dan Pihak Pengurusan BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2015 (SAMBUNGAN) 15 PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) (c) (d) Risiko kecairan Risiko kecairan ditakrifkan sebagai risiko semasa dan prospektif terhadap perolehan, dana terkumpul atau reputasi yang timbul daripada ketidakmampuan Syarikat untuk memenuhi dengan cekap keperluan pendanaan atau obligasi kawal selianya pada masa kini dan masa hadapan (yang dijangka dan tidak dijangka) apabila ia menjadi perlu dibayar, yang boleh mengakibatkan operasi hariannya terjejas teruk dan menanggung kerugian yang tidak boleh diterima. Risiko kecairan timbul daripada ketakpadanan dalam pemasaan aliran tunai. Liabiliti kewangan Syarikat tidak mempunyai kematangan tertentu. Nilai saksama instrumen kewangan Instrumen kewangan terdiri daripada aset kewangan, liabiliti kewangan dan instrumen kewangan luar kunci kira-kira. Nilai saksama ialah jumlah yang padanya aset kewangan boleh ditukar atau liabiliti kewangan diselesaikan antara pihak yang berpengetahuan dengan pihak yang berkesanggupan dalam suatu urus niaga tulus. Maklumat nilai saksama tidak diberikan bagi instrumen bukan kewangan dan instrumen kewangan yang tidak termasuk dalam skop MFRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan. Ini termasuk hartanah dan peralatan, cukai boleh pulih dan cukai tertunda. Jumlah dibawa aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat setakat 31 Disember 2015 dan 31 Disember 2014 hampir menyamai nilai saksamanya disebabkan oleh tempoh terhad kematangan instrumen ini atau kepekaan yang terhad terhadap kadar faedah. Objektif Syarikat semasa menguruskan modal adalah untuk melindungi keupayaan Syarikat sebagai usaha berterusannya bagi memberikan manfaat kepada pihak berkepentingan dan untuk mengekalkan struktur modal optimum bagi mengurangkan kos modal. Syarikat tidak tertakluk kepada apa-apa keperluan modal yang dikenakan dari luar. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 16 KELULUSAN PENYATA KEWANGAN Penyata kewangan telah diluluskan untuk diterbitkan menurut resolusi Lembaga Pengarah pada 29 Februari 2016. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 77 3/17/16 11:40 PM

78 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) PERNYATAAN PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169(15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Tan Sri Datuk Dr Sulaiman bin Mahbob dan Rita Benoy Bushon, dua daripada Pengarah Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad, menyatakan bahawa, pada pendapat Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan pada halaman 5 hingga 25 disediakan untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Syarikat setakat 31 Disember 2015 serta prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun kewangan berakhir tersebut menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ( MFRS ), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat 1965. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka. TAN SRI DATO SERI DR SULAIMAN BIN MAHBOB PENGARAH RITA BENOY BUSHON PENGARAH Kuala Lumpur 16 Februari 2015 AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Yap Sook Yeen, Pegawai yang bertanggungjawab terutamanya terhadap pengurusan kewangan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad, dengan sesungguhnya dan sebenarnya mengakui bahawa penyata kewangan yang dibentangkan pada halaman 5 hingga 25 adalah, pada pendapat saya, betul dan saya membuat akuan ini dengan sepenuh kepercayaan bahawa ia adalah benar, dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun 1960. YAP SOOK YEEN Sesungguhnya dan sebenarnya diakui oleh penama di atas, Yap Sook Yeen, di Kuala Lumpur pada 29 Februari 2016. Di hadapan saya: Before me: PESURUHJAYA SUMPAH 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 78 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 79 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA ANGGOTA BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) (No. Syarikat 524989 M) LAPORAN PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad pada halaman 5 hingga 25 yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan Syarikat setakat 31 Disember 2015; penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam dana am dan rizab serta penyata aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir tersebut; serta ringkasan dasar perakaunan penting dan nota penjelasan yang lain, seperti yang dinyatakan dalam Nota 1 hingga 16. Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata Kewangan Pengarah Syarikat bertanggungjawab terhadap penyediaan penyata kewangan yang memberikan gambaran yang benar dan saksama menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan Akta Syarikat 1965, serta kawalan dalaman seumpamanya seperti yang ditentukan oleh Pengarah sebagai perlu bagi membolehkan penyediaan penyata kewangan bebas daripada salah nyata material, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat tentang penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami menjalankan audit menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut menghendaki kami mematuhi keperluan etika serta merancang dan menjalankan audit bagi mendapatkan jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan ini bebas daripada salah nyata material. Audit melibatkan pelaksanaan prosedur bagi mendapatkan bukti audit tentang jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata material dalam penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Semasa membuat penilaian risiko tersebut, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang berkaitan dengan penyediaan penyata kewangan oleh entiti, yang memberikan gambaran yang benar dan saksama bagi membentuk prosedur audit yang sesuai dengan keadaan, bukan untuk tujuan menyatakan pendapat tentang keberkesanan kawalan dalaman entiti. Audit juga termasuk menilai kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh Pengarah, serta menilai pembentangan keseluruhan penyata kewangan. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan Kami percaya bahawa bukti audit yang kami peroleh adalah mencukupi dan wajar bagi menyediakan asas untuk pendapat audit kami. PricewaterhouseCoopers (AF 1146), Akauntan Berkanun, Aras 10, 1 Sentral, Jalan Rakyat, Kuala Lumpur Sentral, Peti Surat 10192, 50706 Kuala Lumpur, Malaysia. T: +60 (3) 2173 1188, F: +60 (3) 2173 1288, www.pwc.com/my 28 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 79 3/17/16 11:40 PM

80 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS (SAMBUNGAN) KEPADA ANGGOTA BADAN PENGAWAS PEMEGANG SAHAM MINORITI BERHAD (Diperbadankan di Malaysia sebagai syarikat berhad menurut jaminan) (No. Syarikat 524989 M) LAPORAN PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini telah disediakan dengan betul menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan Akta Syarikat 1965 supaya memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2015 serta prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun berakhir 31 Disember 2015. LAPORAN KEPERLUAN UNDANG-UNDANG DAN PERATURAN YANG LAIN Selaras dengan keperluan Akta Syarikat 1965 di Malaysia, kami turut melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod lain serta daftar yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan baik menurut peruntukan Akta. PERKARA LAIN Laporan ini dibuat hanya untuk anggota Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab terhadap manamana orang lain berkaitan dengan kandungan laporan ini. Akauntan Berkanun Akauntan Berkanun Kuala Lumpur 29 Februari 2016 29 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 80 3/17/16 11:40 PM

Penyata Kewangan, Notis, Borang dan Lesen Tinjauan Sepanjang 2015 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 81 NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN dan Pihak Pengurusan NOTIS DENGAN INI DIBERIKAN bahawa Mesyuarat Agung Tahunan ke-15 Syarikat akan diadakan di Tingkat 11, Bangunan KWSP, No. 3, Changkat Raja Chulan, Off Jalan Raja Chulan, 50200 Kuala Lumpur pada hari Isnin, 28 Mac 2016, pukul 11:00 pagi. A G E N D A 1. Menerima dan mengesahkan Penyata Kewangan Teraudit Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015, berserta Laporan Pengarah dan Juruaudit padanya. 2. Meluluskan pembayaran Fi Pengarah sebanyak RM36,000.00, Fi Jawatankuasa Pencalonan & Ganjaran sebanyak RM6,000.00 dan Elaun Mesyuarat Pengarah sebanyak RM28,000.00 bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2016. 3. Melantik semula Tan Sri Dato Seri Dr Sulaiman Mahbob, yang bersara menurut Perkara 61 Tataurusan Persatuan Syarikat, sebagai Pengarah Syarikat. 4. Melantik semula Encik Nor Hizam Hashim, yang bersara menurut Perkara 61 Tataurusan Persatuan Syarikat, sebagai Pengarah Syarikat. Perutusan Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah 5. Melantik semula Tetuan PricewaterhouseCoopers sebagai Juruaudit Syarikat bagi tahun berikutnya dan memberikan kuasa kepada Pengarah untuk menetapkan ganjaran mereka. Menurut Arahan Lembaga Chew Phye Keat Setiausaha Bertarikh: 7 Mac 2016 NOTA: Anggota Syarikat yang berhak menghadiri dan mengundi di mesyuarat ini boleh melantik proksi untuk mengundi bagi pihaknya. Proksi tidak semestinya anggota Syarikat. Instrumen yang melantik proksi mesti disimpan di Pejabat Berdaftar tidak kurang daripada 48 jam sebelum masa yang ditetapkan untuk mengadakan Mesyuarat. 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 81 3/17/16 11:40 PM

82 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 BORANG PROKSI Kami, daripada.., sebagai anggota Syarikat yang dinyatakan di atas, dengan ini melantik. daripada...... atau, jika beliau tidak dapat berbuat demikian,. daripada sebagai proksi kami untuk menghadiri dan mengundi untuk dan bagi pihak kami di Mesyuarat Agung Tahunan ke-15 Syarikat tersebut yang akan diadakan pada hari Isnin, 28 Mac 2016, pukul 11:00 pagi dan apa-apa penangguhannya. Bertarikh: Pengarah Pengarah/Setiausaha 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 82 3/17/16 11:40 PM

Minority Shareholder Watchdog Group Annual Report 2015 83 e at Corpor and Bo eme nt d ar the Manag om r F e Messag s CEO w vi e R in 2015 e nse eme 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 83 3/17/16 11:40 PM nts,

84 Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad Laporan Tahunan 2015 20160317 LAPORAN TAHUNAN MSWG MUKTAMAD UNTUK DICETAK A.indd 84 3/17/16 11:40 PM