公司代码 :600869 公司简称 : 智慧能源 债券代码 :136317 债券简称 :15 智慧 01 远东智慧能源股份有限公司 2015 年年度报告摘要 1
致股东 仰望星空脚踏实地 尊敬的投资者 : 您好! 过去一年是中国资本市场跌宕起伏的一年, 也是远东发展不平凡的一年, 在困难与机遇并存的形势下, 公司坚持围绕 智慧能源 智慧城市系统服务商 的发展战略, 在董事会的正确领导下, 经营层扎实工作, 全体员工共同努力, 取得了良好的成绩, 为未来远东既定战略目标的实现奠定良好基础 转型落地, 业务业绩双丰收 2014 年, 公司明确了 智慧能源 智慧城市系统服务商 和 以全球电工电气垂直电商 供应链金融为核心的互联网 + 的战略转型定位, 围绕战略目标控股了艾能电力和水木源华, 介入发电端和配电端, 输配电全产业链布局雏形已显 2015 年, 公司在电商 供应链金融 能源互联网等领域的布局加速落地 : 牵手快钱, 布局第三方支付体系 ; 入股随时融, 打造供应链金融平台 ; 收购福斯特新能源, 切入新能源汽车产业链, 积极进军储能业务 ; 投资晶众智慧交通, 卡位智慧城市 智慧交通数据流量入口, 建立交通云平台, 掌握交通用户数据 ; 收购宜能电气, 进入成套电力设备领域, 加强配电端布局 ; 投资中翔腾航无人机业务, 加强公司在运维监测 终端能效管控环节的业务布局, 一系列举措完善能源互联网产业布局 除了业务布局上的突飞猛进, 智慧能源 2015 年经营业绩也表现突出 这一年, 公司实现营业收入 1,171,099.77 万元, 同比增加 3.16%; 实现净利润 45,129.06 万元, 同比增加 126.39%; 实现归属于上市公司股东的净利润 42,227.69 万元, 与上年同期相比增加了 131.11%; 员工累计薪酬总额同比增加 14.47%, 其中人均月薪 人均日薪同比分别增加 19.93% 17.95% 远东向 智慧能源 智慧城市系统服务商 的转型初步告捷 此外, 值得一提的是,2015 年公司推出规模为 3000 人 30 亿元的股权激励计划, 激励员工长期增持上市公司股票 此举充分调动起全体员工的积极性, 激发了企业活力, 彰显了公司的社会责任感和对未来发展的坚定信心 深化改革, 坚定不移谋发展过去, 我们见证了全国乃至全球制造业企业积极向能联网 智能制造等方向积极转型 而智慧能源早已完成诸多前瞻性的布局与创新, 紧紧围绕转型发展, 成绩有目共睹 此时, 我们对转型的探究与布局从未停止, 我们坚持以 品绩兼优者 为本, 坚持走国际化道路, 坚持走全球高端智能技术研发路线, 并积极向整体解决方案领域拓展, 致力打造智慧能源 智慧城市系统服务商典范 未来, 我们将一如既往坚持内生性发展和外延式扩张并举的发展战略 围绕主业关联优势企业开展并购整合, 加快整体业务的转型升级, 加强业务链布局 ; 落实海外并购, 加快海外布局 过去我们并购了大量企业布局产业链, 接下来将融合大集团资源, 全面开展电缆产业 安徽电缆 水木源华 艾能电力 宜能电气 远东福斯特 圣达电气等组合协同机制, 2
优化主业结构, 着力发展战略客户, 推动全公司形成整体合力, 并购整合正是未来需要我们努力的方向 作为行业领军企业, 我们坚持操守, 积极倡导并以切实行动推动行业竞争环境向提质增效的供给侧改革方向转变 我们清楚的认识到, 只有一个成熟 健康的商业环境, 才能推动整个行业积极发展, 才能给改革保驾护航 明确目标, 远东未来不是梦 2016 年, 公司目标实现营业收入 150.44 亿元, 同比增长 28.46%; 实现净利润 6.78 亿元, 同比上升 50.24%; 员工收入人均年薪 月薪 日薪分别增长 15% 以上 这一目标的实现需要全体员工的共同努力 但我们也意识到, 公司的发展依然道阻且长 对基本经济形势 社会发展趋势和行业环境态势认识有待加深 ; 智慧能源 智慧城市战略转型推进力度仍需加强 ; 人才结构和企业规模 发展速度相比依然是瓶颈 ; 文化引领公司发展的作用尚未充分发挥 这些都有待我们快速反应 马上行动 及时改变 我们会始终不忘初心, 坚持以 创造价值, 服务社会 为使命 ; 以成为 智慧能源专家 为方向 ; 以实现 备受员工热爱, 备受社会尊敬的企业 为美好愿景, 促进公司健康 快速 可持续发展 这是一个伟大变革的时代, 我们感谢每一位投资人一直以来给予远东的信任与支持, 感谢大家陪伴远东 历经风雨涤心志, 书尽长空写鹏程 未来的路还很长, 一路上需要大家相互理解, 互相扶持, 克难奋进, 携手同行, 一起见证远东未来无限美好的可能 远东智慧能源股份有限公司董事长蒋锡培 2016 年 4 月 27 日 3
一重要提示 1.1 为全面了解本公司的经营成果 财务状况及未来发展规划, 投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文 1.2 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 1.3 未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事蒋国健因公出差张希兰 1.4 江苏公证天业会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的 审计报告 1.5 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 智慧能源 600869 远东电缆 三普药业 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万俊 邓丽 电话 0510-87249788 0510-87249788 传真 0510-87249922 0510-87249922 电子信箱 87249788@600869.com 87249788@600869.com 4
1.6 2015 年度利润分配预案 : 经江苏公证天业会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 公司 2015 年度归属于母公司所有者的净利润 422,276,884.65 元, 加期初未分配利润 450,555,932.63 元, 提取法定盈余公积 4,233,350.96 元,2015 年度末可供全体股东分配的利润为 868,599,466.32 元 公司已于 2015 年半年度实施资本公积金转增股本 ( 每 10 股转增 10 股 ) 方案, 根据 公司法 公司章程 上海证券交易所上市公司现金分红指引 有关利润分配的规定, 考虑到公司战略转型和长远发展需要, 公司董事会拟定 2015 年度不进行利润分配, 也不进行资本公积金转增股本 二报告期主要业务或产品简介 公司成立于 1990 年, 以电线电缆业务起家,2013 年谋求战略转型, 定位于智慧能源 智慧城市系统服务商, 截止 2015 年 12 月 31 日公司旗下共有 10 家子公司, 涵盖了电线电缆 ( 远东电缆 新远东电缆 复合技术 安徽电缆 圣达电气 ) 电子商务 ( 买卖宝 ) 能源系统( 艾能电力 远东福斯特 ) 智能系统( 水木源华 宜能电气 ) 四大业务板块 智慧能源四大业务板块 电线电缆 智能电线电缆研发 生产制造与销售 特种电缆研发与应用 新材料研发与应用智能系统 输变设备在线监测 输变设备智能评估 检修 分布式发电 / 储能与微电网接入协调系统 电子商务 电工电气资讯 ; 信息增值服务 电工电气电商交易服务 供应链融资 / 金融 电工电气领域商品交易能源系统 能源供应 能源运维 合同能源管理 能源大数据 报告期内, 公司的主要产品和技术围绕能源互联网的 电源 储能 输电 配电 售电 终端用户能效管理 节能云平台 领域, 提供从 规划设计 - 产品供应 - 施工安装 - 运维监测 - 能效管理 - 总包服务 的全产业链服务, 以及借助互联网技术与互联网平台, 深度整合互联网与电工电气传统行业, 经营 电缆网 买卖宝 交易中心 三大 5
核心业务 三会计数据和财务指标摘要 单位 : 元币种 : 人民币 2015 年 2014 年 本年比上年增减 (%) 2013 年 总资产 13,162,423,371.11 12,243,068,751.55 7.51 9,955,877,041.02 营业收入 11,710,997,672.40 11,351,763,974.94 3.16 11,574,361,404.87 归属于上市公司股东的净利润 422,276,884.65 182,714,079.89 131.11 302,894,499.52 归属于上市公司股东的扣除非 268,443,456.61 130,146,090.89 106.26 117,603,431.09 经常性损益的净利润 归属于上市公司股东的净资产 4,158,507,261.29 3,114,130,635.66 33.54 3,030,420,892.57 经营活动产生的现金流量净额 1,381,505,511.88 671,522,697.34 105.73 511,747,294.33 期末总股本 2,082,989,110 990,043,368.00 110.39 990,043,368 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.2123 0.0923 130.01 0.1530 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 0.2123 0.0923 130.01 0.1530 加权平均净资产收益率 (%) 12.80 5.95 增加 6.85 个百分点 10.1711 四 2015 年分季度的主要财务指标 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 单位 : 元币种 : 人民币 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 2,019,288,623.90 3,177,113,232.08 3,137,316,454.62 3,377,279,361.80 归属于上市公司股 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 83,296,345.49 79,014,464.80 87,610,315.50 172,355,758.86 43,671,580.03 75,219,615.32 90,437,742.72 59,114,518.53 190,650,015.88-174,508,988.73 322,059,035.01 1,043,305,449.72 五股本及股东情况 5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位 : 股 6
截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 86,105 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 87,551 前 10 名股东持股情况 持有 质押或冻结情况 有限 股东名称报告期内增比例售条股东期末持股数量 ( 全称 ) 减 (%) 件的股份数量性质股份状态 数量 境内非国质押 1,151,900,000 远东控股集团有限公司 990,043,368 1,490,084,782 71.54 有法人 冻结 8,000,000 胡元明 10,162,600 10,162,600 0.49 无 未知 上海藏源生物科技有限公境内非国 -18,264,847 8,012,000 0.38 无司有法人 全国社保基金一一四组合 6,401,540 6,401,540 0.31 无 其他 中国工商银行股份有限公司 - 嘉实事件驱动股票型 5,002,500 5,002,500 0.24 无 其他 证券投资基金 富国基金 - 建设银行 - 中国人寿 - 中国人寿委托富 4,599,922 4,599,922 0.22 无 其他 国基金混合型组合 杜运志 4,350,000 4,350,000 0.21 无 其他 中国建设银行股份有限公司 - 富国中证新能源汽车 4,214,070 4,214,070 0.20 无 其他 指数分级证券投资基金 中国建设银行 - 宝盈资源优选股票型证券投资基金 3,491,476 3,491,476 0.17 无 其他 中国工商银行股份有限公司 - 华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金 3,251,276 3,251,276 0.16 无 其他 经征询远东控股集团, 远东控股集团与上述股东之间不存在关联关系 上述股东关联关系或一致行动的说明 或一致行动的情形 公司未知其他股东之间是否有关联关系或一致行 动的情形 注 :2015 年公司通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式收购远东福斯特 100% 股权, 远东福斯特已于 2015 年 12 月 7 日办妥过户手续及相关工商变更登记手续, 本次交易 发行股份部分完成 该部分新股发行后股本变更为人民币 2,082,989,110 元, 本表中持股比例按 照总股本为 2,082,989,110 元计算 新股发行完毕后的股本情况详见公司 发行股份购买资产之 股份发行结果暨股份变动的公告 ( 编号 :2016-002) 7
5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 六管理层讨论与分析 ( 一 ) 管理层讨论与分析 2015 年, 在全球经济放缓的基础之上, 中国经济进入 调结构, 稳增长 的关键时期, 供给侧结构性改革 促进产业升级 中国制造 2025 一带一路 互联网 + 等国家发展性战略逐步落地将加快智能电网 智慧城市 能源互联网等重大规划的发展, 为公司完善产业链 推进国际化进程带来了新机遇与新挑战 报告期内, 公司紧紧围绕 智慧能源 智慧城市系统服务商, 实行转型升级发展, 致力于智慧能源和智慧城市技术 产品与服务及其互联网 物联网应用的研发 制造与销售 ; 智慧能源和智慧城市项目规划设计 投资建设及能效管理与服务 ; 智慧能源和智慧城市工程总承包等 报告期内, 公司重点工作进展情况如下 : 1. 围绕战略目标, 完善产业链布局积极打造能源互联网和 互联网 + 两大平台, 线上 + 线下合力打通智慧能源 智慧城市产业 8
链, 国内国际两大市场打通功能链 : (1) 线下打造能源互联网公司从 2013 年开始, 立志成为贯穿发电 储能 输电 配电 售电 终端用户的整体方案服务商, 商业模式从制造销售转型为能源项目规划设计 产品供应 施工安装 运维监测 能效管理 总包服务, 覆盖能源项目全生命周期 2014 年, 公司收购具备电力行业 ( 送电工程 变电工程 ) 专业甲级和电力行业乙级设计资质的电力工程公司 艾能电力, 介入分布式发电端, 并从 2015 年开始重点发展 EPC 业务, 转型 清洁能源与智能电网总体解决方案服务商, 进入售电领域 ; 收购了具备故障检测 数据分析等一二次设备集成能力的高新技术企业 水木源华, 介入配电端, 提供成套配电设备及运维监测服务 ; 2015 年, 公司全资收购远东福斯特, 切入新能源汽车产业链, 布局储能业务, 发展电池云平台 ; 投资晶众智慧交通, 卡位智慧城市 智慧交通数据流量入口, 建立交通云平台, 掌握交通用户数据 ; 收购宜能电气, 进入成套电力设备领域, 快速建立起兼具一 二次设备的生产协同能力, 加强配电端布局 ; 投资中翔腾航, 其无人机产品和技术应用于工业领域的电力巡检 故障监测 数据采集等, 加强了公司在运维监测 终端能效管控环节的业务布局 ; 设立远东集成, 全面切入新能源电站领域 ; 设立远东新材料, 做大线缆上游新材料业务, 丰富产品线, 优化供应链管理 公司蝉联 18 年业内龙头, 积累了 50 多万个工业 商业用户, 直接形成了巨大价值的工业终端用户的大数据库, 公司众多举措进一步夯实了能源互联网产业链布局 其中, 子公司远东福斯特 2015 年营业收入 107629.68 万元, 同比增长 31.41%, 净利润 11397.23 万元, 同比增长 154.28%; 动力电池产量为 7086 套, 销量为 6702 套, 其主要客户为长沙众泰汽车工业有限公司 陕西通家汽车股份有限公司 赣州恒玖电气有限公司 山东凯马汽车制造有限公司等, 分别供应 4225 套 929 套 1398 套 150 套动力电池 截止目前, 公司已逐步形成能源端到端的全产业链服务盈利模式, 能源互联网平台已基本成型, 未来将继续坚持内生 + 外延并举的发展战略, 逐步形成完整的能源互联网闭环, 优化业务结构 (2) 线上打造全球电工电气垂直电商平台公司紧跟 互联网 + 的国家战略, 布局垂直电商平台和材料交易平台 公司入股随时融 携手快钱, 加大供应链金融及第三方支付布局 ; 在中国材料交易所的基础上增资设立交易中心, 引进优秀团队, 立足全球材料行业, 以点带面发展大宗商品交易场所, 为客户单位提供最佳的大宗商品交易 交收 结算 融资等服务 ;2015 年买卖宝新增四条产品线 电缆现货 家装线 金具附件 电工电气, 完善产品布局 ; 投入建设的十几个交割库与二百多家专卖店打造最后 10 公里配送体系, 形成了典型 O2O 模式以及供应链金融风控体系 此外, 公司还积极寻求与国内外互联网企业在产业互联网领域的合作机会, 推进公司转型跨越发展 报告期内, 买卖宝实现营业收入 291,087 万元, 同比增长 94.81%; 实现净利润 3,825 万元, 同比增长 79.16% 其中: 电缆网浏览量超过 1040 万人次, 同比增长 50.18%; 新增买卖通会员 585 家, 同比增长 343%; 交易量同比增加 50.69% 9
(3) 国内国际打通功能链 公司立足 智慧城市 智慧能源系统服务商, 在稳步发展国内市场基础之上推进国际业务发展 合理布局全球市场, 持续完善国际化风险管控体系, 稳步推进国际业务发展 携手中兴通讯等联合开展战略性国际化人才培训项目, 打造一批优秀的国际化人才, 为公司的国际化进程进行人才集中培养与储备 ; 积极筹划建设海外共享服务中心 金融服务中心等职能平台和业务平台, 充分利用各国各地独特的区位优势, 积极探索在最合适的地方布局最合适的功能平台 2 整合优质资源, 提升运作效率报告期内, 公司投资并购取得重大进展, 以发行股份及支付现金方式全资收购远东福斯特, 增资随时融, 投资晶众智慧交通, 收购配网端生产环网柜 配网柜的领先企业宜能电气, 投资生产无人机产品的中翔腾航, 加强在配网端的数据采集, 进一步夯实运营维护端 ; 拟投资太平洋 ( 上海 ) 金融租赁有限公司 ( 暂定名 ), 以推进实业资本与金融资本相结合, 延伸市场价值链, 拓宽公司融资渠道, 为公司能源端到端全产业链 EPC 工程项目提供有优势的资金支持 公司剥离医药产业, 整合资源, 聚焦主业, 集中优势资源发展 智慧能源 智慧城市系统服务商 3 借助上市公司平台, 有效开展资本运作报告期内, 公司结合企业成长性及业务发展需要, 以持续回报全体股东为出发点, 实施了 2015 年半年度资本公积金转增股本方案 : 以截止 2015 年 6 月 30 日总股本 990,043,368 股为基数, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股, 合计转增 990,043,368 股, 本次转增完成后公司总股本将变更为 1,980,086,736 股, 该资本公积金转增股本事项已于 2015 年 10 月 15 日实施完毕, 并已办理完毕工商登记手续 控股股东远东控股集团基于对公司未来发展和持续盈利能力的信心, 为提高员工凝聚力和公司竞争力, 激励远东系核心员工长期增持智慧能源股票, 该激励计划总人数不超过 3000 人, 总规模不超过 30 亿元, 目前仍在顺利推进中 为落实公司战略转型, 紧紧把握智慧能源和互联网产业链整合的机遇, 加快并购投资步伐, 完善公司业务结构, 公司将充分借助资本市场平台进行再融资事项 : 为优化公司债务结构, 降低公司财务成本, 避免利率波动的风险, 保障公司持续 健康发展, 公司拟发行规模不超过 130,000 万元 期限为 5 年的公司债券, 该事项已获得中国证券监督管理委员会的核准批文 ; 公司拟向特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过 120,000 万元, 用于支付收购远东福斯特的部分现金对价 补充上市公司流动资金及支付相关并购整合费用等, 该事项已获得中国证券监督管理委员会的核准批文 4 强化目标管理, 构建资源协同平台公司全面实施绩效目标管理, 完善以市场导向的目标专项绩效考核体系, 促进效益提升 ; 携手 IBM Oracle 推进智慧信息平台项目, 已初步搭建智慧信息平台系统, 建立高效协作与协同管理平台, 并逐步向子公司推广新系统, 深化和扩展智慧信息平台的应用, 全面实施信息化经营管理 ; 通过 e-hr 信息系统初步搭建母子公司人力资源管控体系跨产业 跨条线 跨部门的信息共享 10
平台, 实现信息共享, 提升沟通效率, 促进公司经营稳定与业务发展 5 深化五元营销体系, 开拓整体方案服务系统公司致力于为客户提供系统性解决方案和优质服务 子公司艾能电力承接榆阳生态农 ( 牧 ) 业及清洁能源生产一体化综合示范项目, 标志着公司已具备将规划设计 - 产品供应 - 施工安装 - 能源管控的全价值链落地实施的能力, 进一步推动公司拓展新能源领域产品与市场 ; 设立远东集成, 打造集新能源电站开发 建设 运维 交易为一体的系统集成平台 ; 公司将继续深化 团队 + 技术 + 电商 + 品牌 + 专卖店 的五元营销模式, 通过与装饰协会 当地著名装修公司 建筑设计院开展产品推广活动, 强化专卖店优势, 拓展专卖店建设, 以优质的产品和服务, 维护好终端用户 ; 实行合同订单全信息化风险管控, 从源头杜绝不良应收账款的发生, 加大逾期货款的管控, 降低企业经营风险 ; 协同商会 协会 媒体和政府监管部门等提倡优质优价的招标规则和推行产品价格 质量监察提示, 规范市场有序竞争 6 坚持技术创新, 发展智慧高端产品公司电缆产业每季度召开新品推广会, 定期与业内专家交流, 保持技术的先进性, 并结合市场需求加大对智能建筑 智慧交通及清洁能源类产品的研发, 全年开发高端 环保的智能线缆新品 22 项, 其中电动汽车直 / 交流充电用电缆 智能建筑用塑料绝缘电线 (UL83) 等 9 项产品达到国际先进水平 子公司安徽电缆研发的三代核电华龙一号 1E 级严酷环境下核电电缆顺利通过中核集团组织的成果 ( 产品 ) 鉴定, 成功填补国内空白, 达到国际先进水平 ; 子公司艾能电力工程咨询丙级资质顺利晋级为乙级, 为公司在工程咨询领域的市场拓展提供了有利的条件 ; 子公司水木源华目前研发的定位系统拥有 大数据比对分析 和 辅助信号源 双重技术保障故障检测成功率, 已获得多项国家专利, 其中小型化 两相 电子式互感器 信号反馈等技术已影响该行业标准 ; 子公司宜能电气, 截止 2015 年, 共有 7 项国家专利 20 种产品通过了国家 CCC 及 CQC 认证 ; 子公司远东福斯特 2015 年获国家人力资源社会保障部 全国博士后管理委员会批准成立 国家博士后科研工作站, 复合锂储能电池 获得 2015 年江西省科学技术进步三等奖, 在锂电技术方面产品技术国内领先, 荣获 2015 年江西省民营企业制造业百强企业 2015 年江西省质量管理先进企业 等多项荣誉 ( 二 ) 报告期内主要经营情况公司实现营业收入 1,171,099.77 万元, 同比增长 3.16%; 实现净利润 45,129.06 万元, 同比增长 126.39%, 归属于上市公司股东的净利润 42,227.69 万元, 同比增长 131.11%; 扣除非经常性损益后的净利润 29,611.38 万元, 同比增加 102.53%, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 26,844.35 万元, 同比增加 106.26%; 经营活动产生的现金流量净额 138,150.55 万元, 同比增加 105.73%; 员工累计薪酬总额同比增加 14.47%, 其中人均月薪 人均日薪同比分别增加 19.93% 17.95% 11
6.1 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 11,710,997,672.40 11,351,763,974.94 3.16 营业成本 9,447,649,632.39 9,477,752,542.13-0.32 销售费用 967,357,759.56 970,372,335.87-0.31 管理费用 430,571,548.20 352,174,216.74 22.26 财务费用 311,281,891.46 236,247,776.62 31.76 经营活动产生的现金流量净额 1,381,505,511.88 671,522,697.34 105.73 投资活动产生的现金流量净额 49,546,511.33-678,401,792.34 107.30 筹资活动产生的现金流量净额 -1,585,356,860.53 25,393,092.73-6,343.26 研发支出 137,062,101.89 103,783,574.90 32.07 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业 分产品 分地区情况 单位 : 万元 币种 : 人民币 主营业务分行业情况 分行业 / 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入营业成本毛利率比上年增减比上年增比上年增 (%) 减 (%) 减 (%) 线缆行业 1,074,647.29 874,360.55 18.64-0.43-3.66 增加 2.73 个百分点 其中 : 智能电 261,748.88 217,400.19 16.94 4.82 3.04 增加 1.44 个百分点 网电缆 智能楼宇 工厂 200,653.71 164,659.89 17.94 17.27 15.68 增加 1.13 个百分点 电缆 智能风电电缆 90,910.22 70,997.36 21.90-8.12-11.69 增加 3.16 个百分点 智能交通电缆 110,326.68 89,561.60 18.82 29.91 28.58 增加 0.84 个百分点 智能油气电缆 28,642.63 22,673.30 20.84-14.42-16.86 增加 2.32 个百分点 智能核级电缆 15,545.76 12,657.34 18.58 15.74 17.84 减少 1.45 个百分点 智能光伏电缆 8,908.30 7,081.38 20.51 121.30 113.23 增加 3.01 个百分点 其他电缆 357,911.10 289,329.49 19.16-15.53-20.27 增加 4.80 个百分点 医药行业 27,261.78 24,705.40 9.38-29.25-21.31 减少 9.14 个百分点 智慧能源行业 66,012.90 42,984.23 34.89 393.57 766.40 减少 28.52 个百分点 其中 : 能源系减少 34.45 个百分点 34,191.87 25,532.48 25.33 1,071.89 3,369.74 统 智能设备 16,597.83 7,102.11 57.21 58.73 68.08 减少 2.38 个百分点 储能设备 15,223.20 10,615.70 30.27 合计 1,167,921.97 942,050.18 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 营业成本比上 毛利率比上年增减 12
上年增减 (%) 年增减 (%) (%) 华东地区 621,004.49 497,674.83 19.86-1.44-6.93 增加 4.73 个百分点 华北地区 140,869.83 112,037.03 20.47 8.50 6.90 增加 1.19 个百分点 西北地区 138,154.44 111,817.15 19.06 95.37 100.24 减少 1.97 个百分点 西南地区 79,155.07 65,351.60 17.44-25.13-26.61 增加 1.67 个百分点 华中地区 60,280.10 49,553.60 17.79-4.99-4.75 减少 0.21 个百分点 华南地区 83,045.00 66,104.46 20.40 57.05 65.60 减少 4.11 个百分点 东北地区 27,581.47 22,617.67 18.00 24.99 29.57 减少 2.90 个百分点 国际 17,831.57 16,893.84 5.26-68.44-66.31 增加 2.78 个百分点 合计 1,167,921.97 942,050.18 19.34 3.24-0.20 增加 2.78 个百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上销售量比上库存量比上年增减 (%) 年增减 (%) 年增减 (%) 线缆 ( 单位 : 千米, 吨 ) 1,296,967.97 1,276,790.60 47,675.20 33.83 31.40 73.38 药品 保健品 ( 单位 : 盒 ) 982,813.00 792,476.00 - -72.25-77.92-100.00 智慧能源设备 ( 单位 : 套, 万只 ) 315,993.12 317,145.19 22,844.68 616.31 685.23 20.83 2. 费用 销售费用同比下降 0.31%; 管理费用同比增加 22.26%, 主要是由于加大研发投入 投资并购 费用增加 ; 财务费用同比增加 31.76%, 主要是由于汇兑损失增加所致 ; 所得税费用同比增加 144.54%, 主要是由于本期利润大幅增加 3. 研发投入 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 137,062,101.89 本期资本化研发投入 研发投入合计 137,062,101.89 研发投入总额占营业收入比例 (%) 1.17 公司研发人员的数量 538 研发人员数量占公司总人数的比例 (%) 5.86 研发投入资本化的比重 (%) 4. 现金流经营活动产生的现金流量净额同比增加 105.73%, 主要是由于货款回收增加所致 公司具有足够的经营现金流量, 能满足生产所需 ; 投资活动产生的现金流量净额同比增加 107.30%, 主要是由于医药资产剥离收回现金 ; 筹资活动产生的现金流量净额同比减少 6343.26%, 主要是由于主动归还银行借款 13
6.2 资产 负债情况分析 资产及负债状况 单位 : 元 本期期 上期期 本期期末 末数占 末数占 金额较上 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明 的比例 的比例 动比例 (%) (%) (%) 以公允价值计量且其变 主要是由于本期新 动计入当期损益的金融 3,292,702.52 0.03 845,827.68 0.01 289.29 增外汇掉期业务 资产 应收票据主要是由于合并范 379,340,956.66 2.88 250,263,580.50 2.04 51.58 围增加所致 预付款项主要是由于原材料 126,186,796.76 0.96 341,379,865.57 2.79-63.04 预付款减少所致 应收利息主要是由于理财方 4,062,017.62 0.03 13,454,647.36 0.11-69.81 式变化所致 其他流动资产 主要是由于待抵扣 15,740,403.93 0.12 184,603,676.14 1.51-91.47 的增值税进项税减 少 可供出售金融资产主要是由于新增对 117,251,574.34 0.89 83,719,461.74 0.68 40.05 外投资 长期股权投资主要是由于新增对 17,938,693.62 0.14 176,602.00 0.00 10,057.70 外投资 投资性房地产主要是由于股权处 - 0.00 10,173,182.79 0.08-100.00 置所致 在建工程主要是由于结转固 58,858,285.38 0.45 191,151,930.54 1.56-69.21 定资产所致 无形资产主要是由于报表合 488,641,428.09 3.71 321,640,312.32 2.63 51.92 并范围调整所致 商誉主要是由于股权收 1,332,363,416.12 10.12 391,322,862.68 3.20 240.48 购并表所致 长期待摊费用主要是由于逐期摊 1,436,632.28 0.01 3,668,732.81 0.03-60.84 销所致 短期借款主要是由于主动归 3,625,285,544.65 27.54 5,263,678,843.06 42.99-31.13 还银行借款 以公允价值计量且其变 主要是由于公允价 动计入当期损益的金融 - 0.00 37,800.00 0.00-100.00 值变动所致 负债 应付票据主要是由于合并范 343,598,451.36 2.61-0.00 100.00 围增加所致 预收款项 1,049,233,868.62 7.97 757,155,014.95 6.18 38.58 主要是由于合同预 14
应付职工薪酬 136,365,141.27 1.04 101,850,358.53 0.83 33.89 应交税费 252,367,103.75 1.92 167,303,421.54 1.37 50.84 应付利息 4,109,584.11 0.03 14,202,094.70 0.12-71.06 其他应付款 1,179,995,520.82 8.96 494,309,605.42 4.04 138.72 一年内到期的非流动负 债 200,556,738.38 1.52 73,786,104.82 0.60 171.81 预计负债 12,452,178.49 0.09 4,891,139.09 0.04 154.59 递延收益 15,654,666.28 0.12 33,342,098.95 0.27-53.05 递延所得税负债 24,293,296.15 0.18 13,578,528.30 0.11 78.91 付款增加所致主要是由于合并范围增加所致主要是由于企业所得税增加所致主要是由于主动归还银行借款所致主要是由于合并范围增加 股权收购款项未支付所致主要是由于长期负债按期重分类增加所致主要是由于合并范围增加所致主要是由于医药资产处置转出所致主要是由于股权收购评估增值所致 6.3 行业经营性信息分析 1 电改促进新能源快速发展 2015 年 3 月 15 日, 中共中央 国务院 关于进一步深化电力体制改革的若干意见 下发 随后国家发改委 国家能源局下发 关于改善电力运行 调节促进清洁能源多发满发的指导意见, 促进清洁能源多发满发, 鼓励清洁能源发电参与市场 要求增加电网调度灵活性, 统筹考虑配套电源和清洁能源, 优先安排清洁能源送出并明确送电比例, 提高输电的稳定性和安全性等 2015 年 7 月 13 日, 国家能源局下发 关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见, 敦促加快推进新能源微电网示范工程建设, 为新能源微电网的发展创造良好环境并在积累经验的基础上积极推广 根据国家能源局统计数据,2015 年, 全国风电产业继续保持强劲增长势头, 全年风电新增装机容量 3297 万千瓦, 新增装机容量再创历史新高, 累计并网装机容量达到 1.29 亿千瓦, 占全部发电装机容量的 8.6% 截至 2015 年底, 中国光伏发电累计装机容量 4318 万千瓦, 成为全球光伏发电装机容量最大的国家 其中, 光伏电站 3712 万千瓦, 分布式 606 万千瓦 2 政策推动智能电网发展 2015 年国家电网公司发布 2015 年智能电网项目建设意见, 将稳步推进智能电网推广项目建设 :(1) 组织开展智能电网调度控制系统 新能源功率预测及运行控制系统推广建设, 完成 36 套地调系统升级改造, 覆盖全部并网风电场和光伏电站 ;(2) 组织开展输变电设备状态监测系统和配电自动化系统推广建设, 分别覆盖 18 万公里输电线路和 76 座城市 ;(3) 组织开展智能变电站建设, 新建智能变电站 1400 座 ;(4) 组织开展用电信息采集系统建设, 安装智能电能表 6060 万只, 建成投运 三线一环 高速公路城际互联快充网络 国家能源局于 2015 年 8 月底下发的 配电网建设 15
改造行动计划 (2015~2020 年 ) 提出,2015~2020 年, 配电网建设改造投资不低于 2 万亿元, 其中 2015 年投资不低于 3000 亿元, 十三五 期间累计投资不低于 1.7 万亿元 3 国家扶持新能源汽车行业 2015 年 4 月 22 日, 财政部 科技部 工信部与发展改革委联合印发 关于 2016-2020 年新能源汽车推广应用 的通知 四部委将在 2016-2020 年继续实施新能源汽车推广应用补助政策, 在全国范围内开展新能源汽车推广应用工作, 中央财政对购买新能源汽车给予补助, 实行普惠制 2015 年 5 月 7 日, 财政部 国家税务总局与工信部联合印发 关于节约能源, 使用新能源车船车船税优惠政策的通知, 其中明确, 为促进节约能源, 鼓励使用新能源, 根据 中华人民共和国车船税法 及其实施条例有关规定, 对节约能源车船减半征收车船税, 对使用新能源车船免征车船税 4 西电东送电线电缆稳步发展 十二五 期间, 我国电线电缆行业稳步发展, 行业科研水平和生产能力显著提高, 产品质量和行业规范性逐渐提高 2015 年, 国家全面加强电力电网建设 国家电网公司电网投资达 4521 亿元, 同比增长 17.1%, 110(66) 千伏及以上线路开工 6.1 万公里 投产 4.6 万公里 ; 特高压进入大规划建设时代, 列入国家大气污染防治行动计划的 四交四直 和酒泉 - 湖南特高压直流工程全面开工 准东 - 皖南 ±1100 千伏特高压直流工程获得核准 国家电网公司特高压跨区跨省输送电量 1534 亿千瓦时, 同比增长 12.2% 智慧城市建设 装备制造业 新能源等新兴战略产业的大发展, 推动电线电缆行业发展 5 建立开放 规范 诚信 安全的电子商务发展环境 2015 年 5 月 7 日国务院发布 关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见 明确两大目标 : 到 2020 年, 统一开放 竞争有序 诚信守法 安全可靠的电子商务大市场基本建成 电子商务与其他产业深度融合, 成为促进创业 稳定就业 改善民生服务的重要平台, 对工业化 信息化 城镇化 农业现代化同步发展起到关键性作用 并制定七大举措进一步促进电子商务创新发展 2015 年 5 月 12 日, 国务院出台 关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见, 提出加快培育新型贸易方式 为贯彻落实今年政府工作报告中提出的 互联网 + 行动计划,2015 年 5 月 15 日, 商务部发布 互联网 + 流通 行动计划, 布局农村电子商务发展 6.4 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 截止 2015 年 12 月 31 日,2015 年度公司主要对外投资情况如下 : 被投资单位 主要业务 投资额 ( 万元 ) 持股比例 (%) 远东福斯特 锂离子电池 锂离子动力电池 ( 组 ) 锂离子储能电池( 组 ) 新型电池 电芯 电池材料 电动车辆 电动自行车 环卫专用设备 驱动控制技术等产品的研发 设计 制造 加工 销售及相关服务等 120,000 100 16
宜能电气晶众智慧交通随时融中翔腾航爱普高分子 输配电及控制设备 新型电气开关元件 智能电力仪表的生产 设计 研发 ; 电力器材的销售 技术开发 技术转让 技术咨询 技术服务 技术培训 技术推广 ; 计算机系统服务 ; 基础软件服务 ; 应用软件服务 ; 计算机系统集成 ; 销售自行开发后的产品 ; 数据处理 ; 企业策划 ; 企业管理咨询 ; 投资咨询 ; 会议服务 ; 市场调查 ; 承办展览展示活动 ; 经济贸易咨询 ( 不含中介 ); 组织文化艺术交流活动 ( 不含营业性演出 ); 专业承包 ; 工程勘察设计 技术开发 技术转让 技术推广 ; 计算机技术培训 ; 计算机系统服务 ; 数据处理 ( 数据处理中的银行卡中心 PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外 ); 基础软件服务 ; 应用软件服务 ; 软件咨询 ; 软件开发 ; 销售计算机 软件及辅助设备 通讯设备 电子产品 ; 经济贸易咨询 ; 投资咨询 ; 投资管理 航空与航天技术 机械与电子技术 信息与遥感技术的研发 技术服务 技术推广 技术转让 技术咨询 ; 计算机系统集成 ; 航空产品 遥感产品 电子产品 机械设备生产 销售服务 高分子材料 ( 除危险化学品 ) 电缆用绝缘橡塑材料的技术研发 加工制造及销售 5,112 60 1,800 12 1,000 20 875 12.50 900 41.86 (1) 重大的股权投资报告期内, 公司通过发行股份及支付现金购买资产的方式收购了远东福斯特 100% 股权, 远东福斯特是一家专业从事锂离子电池研发 生产 销售于一体的高新技术企业, 是国内销售规模最大的圆柱型锂离子电池生产企业, 主要生产 18650 型圆柱锂电池 18650 型圆柱锂离子电池目前广泛应用于新能源汽车 太阳能储能电源 风能储能电源 基站储能电源等领域 远东福斯特未来定位于新能源汽车和储能能源系统解决方案服务商, 将加快在新能源汽车 储能领域相关的业务布局及开拓 远东福斯特 100% 股权的总价为 12 亿元, 其中 7.8 亿元通过发行股份的方式支付,4.2 亿元通过现金方式支付 截止本报告披露日, 公司已完成远东福斯特 100% 股权全部对价的支付 本次收购完成后, 公司业务领域将扩大至储能 节能云平台等领域 公司将与远东福斯特分享双方在原材料采购 技术研发 流程管理 人力资源培训 市场开拓方面的经验及资源, 加快在数码电子 新能源汽车 储能相关的业务布局及开拓 远东福斯特原股东 ( 即蔡道国 颜秋娥 蔡强 ) 承诺了其在 2015 年 2016 年 2017 年实现的净利润情况 : 年度承诺净利润 ( 万元 ) 实现净利润 ( 万元 ) 完成盈利预测占比 (%) 2015 年 7,500.00 11,397.23 151.96 2016 年 9,500.00 / / 2017 年 13,000.00 / / 17
注 : 本表格中所指净利润是年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的扣除非经常性损益 后的税后净利润和归属于母公司所有者税后净利润孰低者 6.5 重大资产和股权出售报告期内, 公司为聚焦主业, 集中优势发展智慧能源 智慧城市系统服务商的战略目标, 通过协议转让方式转让上海宝来 100% 股权, 剥离公司医药板块资产, 包括三普有限 100% 股权和省医药 100% 股权 目前, 上海宝来的资产转让实现已全部完成, 医药资产的剥离已基本完成 转让后, 上海宝来 三普有限和省医药均不再属于公司合并报表范围内的子公司, 股权转让所获收益将用于补充公司流动资金 以上资产和股权的出售后, 公司业务将不再包括医药产品 ; 该事项不会影响公司管理层的稳定性 6.6 主要控股参股公司分析 单位 : 万元 币种 : 人民币 子公司名称 注册资本 持股比例 主营业务 资产总额 净资产 主营业务收入 净利润 远东电缆 55,639.37 100% 线缆 611,836.52 88,148.74 962,397.46 6,669.72 新远东电缆 87,108.80 100% 线缆 320,426.67 123,575.52 537,966.87 7,992.51 复合技术 61,941.71 100% 线缆 197,969.68 88,594.25 70,353.60 8,704.26 买卖宝 10,800.00 100% 电子商务 47,322.80 15,025.83 291,087.22 3,824.98 安徽电缆 20,300.00 64.98% 线缆 79,124.84 13,620.11 59,188.61-15.92 圣达电气 7,000.00 75.00% 线缆 22,181.75 6,950.74 45,831.50 423.37 水木源华 6,000.00 70.00% 智能电网产品 25,943.13 20,067.21 15,282.35 5,263.22 艾能电力 5,000.00 70.00% 工程设计 能源管理 43,573.26 15,846.37 36,424.93 3,582.01 宜能电气 5,100.00 60% 智能电网产品 15,357.31 6,187.89 1,329.13-49.07 远东福斯特 5,000.00 100% 储能设备 148,011.84 29,481.38 15,411.73 2,215.61 注 : 以上安徽电缆 圣达电气 水木源华 艾能电力 宜能电气 远东福斯特主要财务数据为上 市公司合并口径数据 其中, 远东福斯特 2015 年实现归属于母公司所有者的净利润为 11,397.23 万元 6.7 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业竞争格局和发展趋势 全球经济发展仍不稳健, 经济复苏压力较大 美国经济持续稳步扩张 欧盟经济缓慢复苏 日本平稳发展, 发展中经济体整体增速继续下滑, 多数新兴国家因经济基础相对薄弱, 且受到国际资本流出的影响, 经济状况不容乐观 ;2016 年全球经济仍将呈现复苏乏力态势, 需求不振 贸易形势低迷 大宗商品价格缺乏根本性的回升动力等不利因素均为 2016 年全球经济的复苏带来不确定风险 国内加强宏观调控, 有力推动改革, 虽然发展进一步放慢, 但经济仍然运行在合理区间, 保持平稳发展 2015 年 11 月 2 日, 中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议 全文发布, 强调创新 协调 绿色 开放 共享的发展理念 2016 年五大主要任务 : 去产能 18
去库存 去杠杆 降成本 补短板, 并再次强调供给侧改革 1 能源新能源大规模开发 根据国家电网公司 十三五 电网发展规划, 预计到 2020 年, 全国新能源发电装机容量达 4.1 亿千瓦, 其中风电 2.4 亿千瓦, 太阳能发电 1.5 亿千瓦 风电开发仍集中在 三北 地区, 占全国的 75%; 太阳能发电开发集中式与分布式相结合, 其中集中式光伏电站达 8000 万千瓦, 主要集中在青海 甘肃 新疆 蒙西等西部地区 ; 分布式光伏达 7000 万千瓦, 主要集中在浙江 江苏等东中部地区 国家出台多项政策应对新能源限电等问题, 促进行业持续稳定发展 建设能源互联网, 推进能源全产业链低碳化 2015 年 7 月 4 日, 国务院印发了 国务院关于积极推进 互联网 + 行动的指导意见 提出推进能源生产智能化 建设分布式能源网络 探索能源消费新模式以及发展基于电网的通信设施和新型业务四项行动措施 2016 年 2 月 24 日, 发改委 能源局 工信部联合印发 关于推进 互联网 + 智慧能源发展的指导意见, 鼓励建设新能源微电网, 并确定其作为能源互联网基础设施的地位 未来智能微电网将作为以风 光 储为主的多能互补分布式可再生能源发展的重要载体 提高可再生能源比重, 促进化石能源清洁高效利用, 提升能源综合效率, 推动能源市场开放和产业升级, 形成新的经济增长点 营造开放共享的能源互联网生态体系, 建立新型能源市场交易体系和商业运营平台, 发展分布式能源 储能和电动汽车应用 智慧用能和增值服务 绿色能源灵活交易 能源大数据服务应用等新模式和新业态 根据国家能源局统计数据,2015 年光伏新增装机容量 1513 万千瓦, 完成了 2015 年度新增并网装机 1500 万千瓦的目标, 占全球新增装机的四分之一以上, 占中国光伏电池组件年产量的三分之一, 为中国光伏制造业提供了有效的市场支撑 公司将依托子公司艾能电力及远东集成, 重点发展分布式光伏发电 风电等 2 智能电网及新能源汽车国家电网 十三五 规划明确提出到 2020 年要初步建成安全可靠 开放兼容 双向互动 高效经济 清洁环保的智能电网体系, 满足电源开发和用户需求, 全面支撑现代能源体系建设, 推动我国能源生产和消费革命 ; 带动战略性新兴产业发展, 形成有国际竞争力的智能电网装备体系 全面加快城镇配电网建设改造, 促进经济发展和民生改善 积极探索智能电网运营商业新模式, 建立清洁 安全 便捷 有序的互动用电平台, 适应分布式能源 电动汽车等多元化接入需求 加快突破储能技术, 提高分布式电源和多元化负荷接纳能力, 实现分布式新能源即插即用及与大电网的协调运行, 满足东中部负荷中心分布式新能源发展需要 动力蓄电池需求上升 在节能减排和稳增长的背景下, 新能源汽车是中长期内的重要突破口 充电问题是新能源汽车发展遇到的主要瓶颈,2016 年 4 月 1 日, 国家能源局发布 2016 年能源工作指导意见, 意见明确,2016 年国家计划建设充电站 2000 多座, 分散式公共充电桩 10 万个, 私人专用充电桩 86 万个, 充电设施建设的不断完善将解决新能源汽车车主充电难题, 利于新能源汽车的推广与普及, 虽然补贴额度下调, 但动力蓄电池总成成本下降, 各项支持政策继续推进, 整体产业发展环境将持续改善, 带动动力蓄电池需求 2016 年 1 月 29 日, 国家五部委联合印发 电动汽车动力蓄电池回收利用技术政策, 引导电动汽车动力蓄电池有序回收利用, 促进资源循环利用 19
国家统计局最新公布的数据显示,2015 年我国锂离子电池累计产量达到了 56.0 亿只, 同比增长 3.1% 由于电动汽车产量迅猛增长, 加上电动自行车中锂离子电池渗透率稳步提升, 动力型锂离子电池占比快速提高,2015 年动力型锂离子电池市场占比更达到 52% 十三五 期间, 电动汽车将保持稳定增长态势, 随着我国光伏装机量的快速增长, 以及锂离子电池开始渗透至通信用储能电池市场, 储能型锂离子电池市场将持续增长 子公司远东福斯特是中国销售规模最大的圆柱型锂离子电池生产企业, 未来将继续加大技术投入, 保持产品领先性, 做产业规模, 提升公司整体盈利能力 3 电线电缆全球电缆的生产中心向亚洲转移, 带动了中国 印度 越南等国家电缆产业的快速发展 国内电缆行业进入并购整合规范性发展的关键时期, 电缆企业并购与重组加速, 线缆高附加值产品出口保持良好增长势头, 且出口增速快于进口增速 产业集中度依然不高, 大量中小企业并存, 销售收入 销售利润总额增速进一步放缓 ; 铜铝等原材料价格进一步下降, 增加企业的经营难度 国家电网将深化电网规划研究, 加快推进 五交八直 特高压工程, 力争 三交三直 上半年核准 两交四直 下半年核准 ; 中国核电 2016 年拟投资总额为 314 亿元, 用于核电建设项目 核电前期及厂址开发 基建改造项目和其他配套项目 同时, 西屋电气称预计从现在到 2050 年底, 将会有 1 万亿美元的支出投入中国核电市场 ; 十三五期间, 我国规划高铁营业里程达到 3 万公里 覆盖 80% 以上的大城市,2016 年计划完成铁路投资 8000 亿元以上, 而截止到 2015 年底, 我国高铁总里程 1.9 万公里, 即是未来五年我国高铁新增总里程 1.1 万公里以上, 未来 5 年铁路建设仍有很大空间 十三五 是加快完善高速铁路网, 大力发展城际铁路 市域 ( 郊 ) 铁路, 尽快建成高效快捷的货运铁路网 一带一路 国家战略加快中国高铁开拓海外市场, 打开行业增长空间 我国电线电缆行业总体产能过剩, 准入门槛较低, 价格竞争比较激烈, 市场比较分散, 行业正在进入整合阶段, 行业集中度在逐渐提高, 市场向有序化发展 2016 年仍将是我国电线电缆行业的发展之年, 质量仍然是全行业发展的重中之重, 面对着全行业产能过剩的压力, 国家 一带一路 战略和中国装备加速走出去都将为我国电线电缆行业提供新机遇, 整个线缆行业需要在质量上继续苦练 内功, 争取做到让国内国际市场 双满意 4 电子商务近几年来我国电子商务交易规模急速扩张, 年复合增速保持在 25% 以上 相关数据显示,2013 年至 2015 年, 我国电子商务市场规模分别为 10 万亿 12.7 万亿以及 16.2 万亿元 在交易规模的构成中, 尽管淘宝 京东们的崛起带动网络购物迅速增长, 对电子商务市场整体增长起到关键作用 然而, 电子商务领域占据主导地位的仍是企业间电子商务 B2B, 占比近 8 成 随着企业互联网思维的强化, 加之综合类电商 大而全 的弊端也开始显现, 而垂直类 B2B 电商深耕单一产业或行业, 极致专注, 优势尽显 此外, 垂直电商易于打造产业 O2O 闭环和供应链金融, 综合类 B2B 向垂直 B2B 过渡是必然趋势 2015 年 3 月 5 日李克强在政府工作报告中提出 : 新兴产业和新兴业态是竞争高地 要实施高 20
端装备 信息网络 集成电路 新能源 新材料 生物医药 航空发动机 燃气轮机等重大项目, 把一批新兴产业培育成主导产业 制定 互联网 + 行动计划, 推动移动互联网 云计算 大数据 物联网等与现代制造业结合, 促进电子商务 工业互联网和互联网金融健康发展, 引导互联网企业拓展国际市场 国家正在加快建立开发 规范 诚信 安全的电子商务环境, 互联网 + 战略的实施更将推动传统产业电子商务模式的发展 公司未来将依托买卖宝及交易中心, 致力于打造专业的电线电缆和电工电气电商平台以及大宗材料电子交易平台 ( 二 ) 公司发展战略 坚持以 智慧能源专家即智慧能源 智慧城市系统服务商 为发展方向, 主营聚焦智慧能源和智慧城市技术 产品与服务及其互联网 物联网应用的研发 制造与销售 ; 智慧能源和智慧城市项目规划设计 投资建设及能效管理与服务 ; 智慧能源和智慧城市工程总承包等领域 十三五 期间公司将继续围绕 智慧能源 智慧城市系统服务商 的战略定位, 寻求潜在合作伙伴, 拓宽智慧能源 智慧城市系统解决方案, 实现产品运营与资本运营的有机结合, 灵活面对新时代的市场需求, 更快实现企业转型 争取 2020 年实现净利润 50 亿元 营业收入 1000 亿元 员工人均年收入 15 万元以上的战略目标 ( 三 ) 经营计划 2016 年, 以做强做大为理念, 公司进一步挖掘 25 年来在业内积累的各类资源, 紧跟国家 一带一路 中国制造 2025 等战略发展的契机, 围绕 规划设计 - 产品供应 - 施工安装 - 运维监测 - 能效管理 - 总包服务 的产业链, 加快公司智慧能源及智慧城市产业建设, 不断深入开发新项目 新产品, 为客户提供一体化系统解决方案服务, 同时通过加强内部管控, 加强全程成本管理, 降低成本和期间费用, 以规模效应降低产品成本, 力争 2016 年营业收入达到 150.44 亿元, 净利润 6.78 亿元 为达成目标, 公司将重点做好以下工作 : 1. 坚持战略目标 凝心聚力创业, 打造发展力 (1) 加强系统集成, 培育竞争优势 成立远东集成科技有限公司, 开发国内外新能源整体工程, 重点开发光伏电站能源项目建设和分布式能源 ; 借鉴国际标杆企业的发展模式, 充分发挥艾能电力 远东集成等的核心能力, 依托智慧能源平台资源, 发挥各子公司的竞争优势, 加强系统集成, 形成系统合力 健全和完善资信评估和风险控制体系, 逐步布局供应链金融, 实现供应链核心竞争力的提升, 推动整个产业健康稳定发展 (2) 并购整合, 优化主业结构 围绕主业关联优势企业开展并购整合, 加快整体业务的转型升级, 加强业务链布局 落实海外并购, 加快海外布局 推进落实子公司新三板上市事宜, 加大所投企业资金回笼, 加速闲置资产的处置 全面开展远东 安缆 水木源华 艾能电力 宜能电气 福斯特 圣达铜业等组合协同机制, 优化主业结构, 着力发展战略客户, 推动全公司形成整体合力 2. 创新发展模式 提高效益效率, 增强竞争力 (1) 线上线下融合, 拓展发展空间 线上贯穿产业链, 大力实施智慧能源营销协同战略, 优化 21
提升内部运营管理, 整合智慧能源营销资源, 加速吸纳更多行业企业等加入平台, 提升终端用户线下体验 远东材料交易中心运用连续现货 引入行情等多种形式的交易模式, 活跃盘面, 实现多交易模式并存, 通过平台建设持续推进营销创新和服务创新, 打造全球区域性和产业链共享的现货市场交易平台 线下打通价值链, 优化业务和客户结构, 提高各主要市场和细分市场的占有率, 积极同客户建立长期战略合作, 提供系统性解决方案和优质服务, 共同发展, 提升竞争优势 (2) 国内国际共赢, 布局全球市场 加快智慧能源项目的市场开发, 拓展工程总承包, 开发国内外新能源整体工程, 重点开发分布式能源 储能和光伏发电项目, 整合相关技术和产业能力, 开拓国内国际两大市场 ; 制定国际化发展详细规划和执行措施, 加快选拔与培养国际化人才队伍, 积极筹划建设海外共享服务中心 金融服务中心等职能平台和业务平台, 巩固和扩大国内承包商 进出口商等合作, 积极寻找并用好海外资本 人才等优质资源, 以高端化的产品推进北美等发达国家市场, 以批量化的产品重点发展非洲 东南亚等发展中国家市场, 联合上下游战略伙伴开发欧洲等潜在智慧能源市场项目 ; 完善国际化制度 风险管控体系, 促进公司国际化的稳步快速发展, 努力打造国内国际战略合作伙伴协调共进的新格局 3. 创优产品服务 强化管控体系, 提升执行力 (1) 优化制度流程, 加强组织督导 提升领导力和执行力, 推动全体员工切实围绕目标并按制度 按流程 按职责协同高效工作 (2) 全面信息建设, 构建协同平台 加快推进智慧信息平台项目二期建设, 全面扩展 深化智慧信息平台功能, 提高信息系统对企业运营管理的支撑能力 ; 系统优化 数据优化与流程优化并重, 提升 IT 与业务的融合能力, 提升企业运营效率和效益 ; 夯实 IT 基础设施和平台, 提升系统稳固性 安全性和扩展性, 在智慧能源控股子公司推广实施, 支持子公司的快速并入 扩展和兼容, 改善控股子公司业务运营的同时实现上市公司的整合协同效应 ; 建立集团级统一的主数据等信息规范, 优化大数据集中存储 资源动态分配共享 容灾备份等 IT 基础架构, 开展大数据分析研究, 为效率提升 集团管控创造条件 ; 减少纸质流程, 提高流程运行效率和服务质量 ; 加大 IT 技术人才培养, 实现 ERP 系统日常运维的全面管控, 并转型 IT 能力, 成为提质增效的良好助手 (3) 加强系统管控, 防范经营风险 强化企业内控建设, 健全投资管控 财务管控 质量管控 审计管控 法务管控等内控体系, 详尽规划 精细设计, 有效管理 高效执行, 形成系统管控能力, 加强对履约的跟踪和管理, 降低经营风险和法律风险 ; 坚持把控法律风险 重大决策风险和用人风险 (4) 夯实人才基础, 完善梯队建设 建立人力资源战略与业务战略的滚动规划机制与流程, 实现人力资源管理规划与业务战略规划无缝衔接, 有机结合人才选 用 育 留 汰的发展机制, 着力建立 完善人才梯队, 为公司未来发展奠定坚实的人才基础 ( 四 ) 可能面对的风险 1 宏观经济周期波动的风险 : 风险 : 公司提供从规划设计 - 产品服务 - 施工安装 - 运维管理 - 能效管理 - 总包服务的智慧能 22
源 智慧城市系统服务解决方案, 涉及产业板块与宏观经济运行情况密切相关, 产品和服务总需求受到固定资产投资规模 城市化进程 能源系统扩建升级等主要因素的影响, 与国民经济发展周期呈正相关关系 因此, 国民经济发展周期 宏观经济的发展速度都将对公司的经营发展产生一定影响 应对措施 : 公司将密切关注市场和政策变化, 积极对下游行业发展趋势进行跟踪, 加强研发投入, 持续优化产品结构, 为客户提供新产品结构设计解决方案 生产工艺解决方案, 以及客户产品结构改进解决方案, 全面增强在行业内的影响力和竞争力 2 人才风险: 风险 : 公司定位为 智慧能源专家即智慧能源 智慧城市系统服务商, 涉及领域 新能源 能联网 一带一路 互联网 + 电子商务 锂电池 等, 对专业高素质技术人才的需求将进一步加大, 而市场上相关技术人才较为短缺, 且业内企业对于高素质人才的争夺日益激烈, 如不能留住现有人才 吸引新人才, 将会对公司未来的持续经营造成一定的负面影响 应对措施 : 公司以 品绩兼优者 为本, 持续优化人员结构, 构建人才梯队, 一方面通过猎头等咨询机构外部挖掘优秀人才, 另一方面通过内部培养进行补充 : 公司每年严格选拔 100 名综合素质高和事业心强的 985 211 海外及专业院校优势学科的研究生, 通过全面培养和锻炼, 使其成为高度文化认同 高素质 高技能的核心员工, 逐步成为公司实现战略目标的中坚力量 3 市场竞争风险: 风险 : 目前我国线缆行业总体规模大, 但企业数量多 规模小 产品同质化 产业集中度较低, 产品结构性矛盾突出, 大多处于产业链中低端, 导致市场竞争日趋激烈, 存在 劣币逐良币 缺乏诚信 恶性价格竞争的现象, 可能导致公司线缆业务产品价格下降 销售毛利率降低, 从而对公司的盈利能力造成不利影响 应对措施 : 公司将密切关注国家政策的调整 宏观经济形势变化及自身经营状况, 引导建立健康 有序的商业环境, 并加快技术创新 营销创新和管理创新, 不断提升生产和经营能力, 优化产品结构, 完善公司治理和人才储备, 加大开发客户力度以开拓增量市场, 积极寻求新的增长点, 保证公司产品竞争力 4 原材料价格波动风险: 风险 : 公司电缆产业中, 铜 铝是线缆行业最重要的原材料, 占公司产品成本的比重较大, 如果未来主要原材料供应情况发生重大变化或其价格的大幅波动, 将直接影响公司线缆业务的利润甚至生产经营活动 应对措施 : 公司将密切关注原材料市场变化, 提高原材料采购管理水平, 合理控制存货储备, 同时加强供应链管理, 以降低成本, 将原材料的影响降低到最小 23
5 资金风险: 风险 : 随着公司规模的日益扩张, 上市公司体系内子公司的不断增加, 未来在整体运营中, 对公司资金规模及流动性存在较大考验 应对措施 : 公司充分借助资本市场平台进行再融资, 公司正在发行规模不超过 13 亿元 期限为 5 年的公司债券, 截止本报告披露日, 公司债一期发行 8 亿元, 已顺利上市 ; 并且将择机启动非公开发行股份募集配套资金不超过 12 亿元, 其中 7.8 亿元用于补充上市公司流动资金及支付相关并购整合费用, 应对公司资金的经营风险, 降低公司财务成本, 避免利率波动的风险, 保障公司持续 健康发展 6 公司规模快速扩张引发的经营管理风险: 风险 : 近年来, 公司积极调整公司经营战略, 发展迅速, 先后收购安徽电缆 圣达电气 水木源华 艾能电力 远东福斯特 宜能电气 公司规模日益扩大, 经营管理工作日益复杂, 对控股子公司的管控也将面临一定风险 应对措施 : 公司全面实施绩效目标管理, 携手 IBM Oracle 推进智慧信息平台项目, 建立高效协作与协同管理平台, 并逐步向子公司推广新系统, 深化和扩展智慧信息平台的应用, 全面实施信息化经营管理 ; 通过 e-hr 信息系统初步搭建母子公司人力资源管控体系跨产业 跨条线 跨部门的信息共享平台, 实现信息共享, 提升沟通效率 ; 通过制度文化对接 资源整合 统筹管理, 不断推进各控股子公司创新 创优 创质 做大 做强 做专 七涉及财务报告的相关事项 7.1 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的, 公司应当说明情况 原因及其影响 不适用 7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的, 公司应当说明情况 更正金额 原因及其影响 不适用 7.3 与上年度财务报告相比, 对财务报表合并范围发生变化的, 公司应当作出具体说明 子公司名称 简称 持股比例 (%) 表决权比例 (%) 注册资本 ( 万元 ) 变动原因 三普药业有限公司 三普有限 - - - 股权出售 青海省医药有限责任公司 省医药 - - - 股权出售 24
子公司名称 简称 持股比例 (%) 表决权比例 (%) 注册资本 ( 万元 ) 变动原因 远东福斯特新能源有限公司 远东福斯特 100 100 5,000.00 收购股权 远东宜能电气有限公司 宜能电气 60 60 5,100.00 收购股权 江苏华东智能线缆检测有限公司 华智检测 100 100 1,000.00 投资新设 宜兴远东新能源有限公司 新能源 100 100 100.00 投资新设 7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的, 董事会 监事会应当对涉及事项作出说明 不适用 董事长 : 蒋锡培 远东智慧能源股份有限公司 2016 年 4 月 27 日 25