未來一週投資重點摘要 一. 市場總經 ( 關注 : 避開 : 中立觀察 : ) 中國印度日本美國 PMI 製造業指數回溫 惟外須仍疲弱, 房市調控後續仍有待觀察 PMI 數據大幅優於預期 印度盧比貶勢相對其他亞幣較為穩定 工業生產及零售不及預期 避險情緒升溫推升日元 非農就業不及預期但尚屬穩健 Facebook 財報佳但廣告收入預期將滑落, 股價重挫 二. 股市 中國印度日本美國 A 股 : 多頭趨勢未改, 本週偏向緩步升高 H 股 : 區間震盪技術面轉差, 預期短線偏空 市場資金並未恐慌, 唯美國大選前操作上仍須謹慎 遇指數下緣軌道支撐或可逢低布局 股市近期轉弱, 須待美國大選落定 若希拉蕊勝出, 有助於日元回貶及日股走穩 Nasdaq 短期技術面轉空 選前觀望氣氛濃厚, 震盪格局不變 三.ETF 產品策略 中國印度日本美國 FB 上証 (006205) FB 上証正 2(00633L) FB 深 100(00639) FB H 股正 2(00655L) FB 印度 (00625) FB 印度正 2 (00653L) FB 日本 (00645) FB 日本正 2 (00640L) FB NASDAQ (00662) A : H : PS. 該策略乃為正向 ETF 之產品策略, 若有反向 ETF 則產品策略為相反方向 1
中國股市 2
上週中國指數與匯率表現 中國股市上週在 5 日線附近上下震盪, 代表全市場之上証綜合指數週漲跌幅為 0.68%, 代表中大型股之上証 180 指數週漲跌幅為 0.64%, 深 100 指數週漲跌幅為 -0.03%, 香港國企指數跌幅較大, 週漲跌幅為 -0.25% 亞幣指數受到美元指數轉強影響, 上週漲跌幅為 0.01%, 人民幣 (CNY) 則在面臨 6.8 兌一美元關卡的附近止穩, 當週漲跌幅為 -0.33%, 境外人民幣 (CNH) 當週漲跌幅為 -0.18% 上週陸股相關指數表現 過去 5 日指數漲跌幅 上週匯率表現 過去 5 日貨幣 ( 兌美元 ) 漲跌幅 資料來源 :Bloomberg, 富邦投信整理, 資料日期 :2016.11.07 3
重點影響事件 經濟數據 :2016/11/1 公佈 2016 年 10 月官方製造業 PMI 上升 0.8 至 51.2, 優於市場預期之 50.3 製造業 PMI 連續 3 個月處於景氣榮枯點 50 之上且創 2014 年 8 月以來新高, 製造業景氣略回溫 展望 2016 年 11 月製造業 PMI 上升至近兩年多來新高, 惟後續在新一輪房市調控措施下, 能否持續走揚有待觀察, 主因是新出口訂單指數下滑至 49.2, 跌破景氣榮枯點 50, 顯示外需形勢仍然疲弱 ; 非製造業 PMI 續上升至 54.0, 景氣持續擴張且速度加快, 預期在雙 11 銷售旺季帶動下, 有助 2016 年 11 月非製造業 PMI 再走高 圖 : 中國官方及財新 PMI 指數表現 資料來源 : 中國國家統計局,Wind, 資料日期 :2016.11.07 4
上週中國 ETF 成交資訊 滬深股市上週皆在 5 日線附近震盪,ETF 成交量持續微幅增加,FB 上証正 2 上週日均量回升, 上週 5 日均量為 21154 張, 較前週減少 12085 張,FB 上証上週 5 日均量為 3933 張, 較前週微幅減少了 887 張 上週外資在陸股 ETF 操作上大多呈現賣超, 其中 FB 上証買超為 2 張,FB 上証正 2 則持續買超, 買超略增為 2751 張, 在 FB 上証反 1 則買超為 472 張, 有深港通題材的深 100ETF, 外資持續賣超略減為 288 張 陸股 ETF 收盤行情 2016/11/4 歷史價格變動 % ETF 名稱 追蹤指數 AUM ( 億元 ) 淨值 收盤市價 收盤折溢價 過去 5 日 本月以來 今年以來 FB 上証 (006205) 上証 180 182.11 27.44 27.31-0.47% 0.11% 0.81% -14.68% FB 上証正 2 (00633L) 上証 180 兩倍槓桿 297.39 32.54 32.69 0.46% 0.43% 1.62% -7.79% FB 上証反 1 (00634R) 上証 180 反向 8.20 9.46 9.38-0.85% -0.64% -0.85% -8.13% FB 深 100 (00639) 深証 100 48.13 9.93 10.00 0.70% -0.50% 0.70% -17.01% 陸股 ETF 籌碼資訊 ( 張 ) 過去 5 日法人買賣 ( 張 ) 融資券資訊 ( 張 ) ETF 名稱 5 日均量 外資買 外資賣 投信買 投信賣 融資餘額 融資上限 融券餘額 FB 上証 (006205) 3,046 576 574 0 0 11,905 165,768 1,233 FB 上証正 2 (00633L) 21,154 10,201 7,450 0 0 180,235 228,489 6,666 FB 上証反 1 (00634R) 954 563 91 0 0 14,068 21,689 1,613 FB 深 100 (00639) 4,396 1,323 1,611 0 0 33,648 121,225 442 資料來源 :Cmoney,Bloomberg, 富邦投信整理, 資料日期 : 2016.11.07 5
中國 ETF 技術指標 上証 180 指數技術指標 本次 指標名稱 判斷方式 當期訊號 前期訊號 指標比重 本次 MA 訊號出現天數 歷史平均天數 MA - 20 日 ( 月線 ) 前一日收盤價是否站上月線 偏多 偏空 20% 第 20 天 10 天 MA - 60 日 ( 季線 ) 前一日收盤價是否站上季線 偏多 偏空 20% 第 14 天 16 天 MA - 120 日 ( 半年線 ) 前一日收盤價是否站上半年線 偏多 偏空 15% 第 86 天 26 天 KD 20 日 K 值與 20 日 D 值相比 偏空 偏空 15% RSI 20 日 RSI(5) 與 20 日 RSI(10) 相比 偏多 偏空 15% 備註 : 均線歷史資料統計期間為 2009-2012 年 MACD 5 日 DIF 與 5 日 MACD 相比偏多偏空 15% 上証 180 指數技術指標分析 綜合評分 85 綜合訊號 偏多 備註 : 總分 100,60 以上視為偏多,40 以下視為偏空 資料來源 :Cmoney,Bloomberg, 富邦投信整理, 資料日期 : 2016.11.07 6
中國盤勢分析 [ 未來行情看法 ] 整體而言,PMI 較預期回升, 主要是生產和新訂單指數回升所帶動, 可能跟房地產調控後, 地產銷售持續回落, 但基礎建設加碼 預期 PPI 轉正將推動企業補庫和企業盈利改善推動製造業投資恢復等內需, 部分抵銷地產帶來的影響 不過, 新出口訂單和進口指數分別為 49.2 49.9, 比上月回落 0.3 0.5 個百分點, 表示外需仍疲弱, 匯率貶值對出口的改善並不明顯 目前市場關注美國總統大選, 及 FOMC 會議, 以及滬港通 房市調控之後的資金流向和大類資產輪動與配置, 預期經濟總體呈緩慢探底的 L 型走勢, 短期則為箱型整理為主 圖 : 上證指數日 K 線 圖 : 深證成指日 K 線 資料來源 : 新浪財經, 資料日期 : 2016.11.07 7
A 股 /H 股操作策略 本週指數變化 [ 上週走勢回顧 ] 10/31-11/04 上週 A 股表現優於 H 股,A 股持續緩步拉高, H 股則向下呈現修正狀態, 因此 AH 折溢價再次彈升, 目前突破近期整理區間上緣, 達 124.05 點 [ 未來一週預估 ]11/07-11/11 (1)A 股 : 上週 A 股僅點到 10 日線即拉升, 且盤中高點已過近期高點 多頭趨勢未改變下, 預期本週指數緩步攀升之機率高 (2)H 股 : 仍維持區間震盪, 然高點逐漸下滑有作做頭現象 技術面已轉差, 資金流向部分, 港股通已轉賣超 籌碼及技術面皆轉差下, 預期短期偏空 [ 策略建議 ] AH 溢價指數有拉高現象,A 股溢價拉升, 然 H 股短線轉差, 建議可在下降軌道上緣佈局 FBH 股反向, 中期擇機進場捕捉 H 股反彈行情 (FBH 股正向 2 倍 ), 及繼續持有緩漲的 A 股原股及正向部位 (FB 上証 /FB 上証正向兩倍 ) 資料來源 : 富邦投信整理, 資料日期 :2016.11.07 8
警語 本基金經金管會核准或同意生效, 惟不表示本基金絕無風險 基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益 ; 基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書 本公司及各銷售機構備有簡式公開說明書或公開說明書, 歡迎索取 ; 投資人亦可連結至富邦投信網頁 (http://www.fubon.com) 或公開資訊觀測站 (http://newmops.tse.com.tw) 查詢 有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書, 投資人可至前述網站中查詢 本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效, 本基金投資風險請詳閱基金公開說明書 本報告內容僅供參考, 不作為任何投資之邀約或建議, 投資人應謹慎考量本身之需求與投資風險, 本公司恕不負任何可能之損害責任 本報告有關訊息或有取材自本公司認可之資料來源, 但並不保證其真實性與完整性, 本公司已盡合理之注意求其正確與可靠 ; 資料更新時, 本公司保留權利但無義務為相關修正 本基金不歡迎受益人進行短線交易, 即日起若受益人進行短線交易, 本公司得保留限制短線交易之受益人再次申購基金並收取相關費用之權利, 申購前請務必詳閱公開說明書, 以了解短線交易規定及相關費用 ( 貨幣市場型基金及指數股票型基金不適用 ) 富邦深証 100 基金 深圳證券信息有限公司及深圳證券交易所並不保證資料的準時性 準確性或完整性, 對於非因深圳證券信息有限公司故意或過失所引起的任何資料延遲 不準確或遺漏所引起之損失或損害亦概不負責 本基金因採被動式管理方式, 追蹤標的指數報酬為目標, 因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定 基於管理有價證券價格變動風險或為增加投資效率之需要, 得從事證券相關商品之交易 當其追蹤之指數價格波動劇烈或下跌時, 基金之淨資產價值將有波動之風險 國內外政經情勢 兩岸關係之互動 未來發展或現有法規之變動, 均可能對本基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 另因受限於人民幣目前無法自由兌換, 且受到外匯管制及限制, 故有外匯及匯率變動之風險 基於 QFII 額度及大陸地區相關規定之特定因素, 本基金保留婉拒申購或暫停買回之權利 本基金掛牌上市前參與申購所買入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市後之價格, 參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止之期間, 基金價格波動所產生折 / 溢價之風險 本基金自上市日起三個月 ( 不含當日 ) 內, 經理公司不接受本基金受益權單位之買回 本基金自上市日起之申購, 經理公司將依本基金每一營業日所公告 現金申購買回清單 所載之 每申購買回基數約當淨值 加計 110%, 向申購人預收申購價金 本基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制, 並應依臺灣證交所有關規定辦理 9
富邦上証 180 基金 / 富邦中國 ETF 傘型基金 上證指數由上海證券交易所委託中証指數有限公司管理 富邦中國 ETF 傘型基金之標的指數是由中証指數有限公司所編制, 並負責指數之計算 發佈與維護 投資人應注意其編製規則除追蹤上証 180 指數單日收益之正向兩倍與反向一倍之外, 尚包含無風險利率及賣空成本等項目, 以反映實際投資之資金成本 中証指數有限公司將採取一切必要措施以確保上證指數的精 / 準確性 但無論因為疏忽或其他原因, 上海證券交易所 中証指數有限公司不因指數的任何錯誤對任何人負責, 也無義務對任何人和任何錯誤給予建議 上證指數的所有權歸屬上海證券交易所 基金因採被動式管理方式, 以追蹤標的指數報酬為目標, 因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定 基於管理有價證券價格變動風險或為增加投資效率之需要, 得從事證券相關商品之交易 當其追蹤之指數價格波動劇烈或下跌時, 基金之淨資產價值將有波動之風險 國內外政經情勢 兩岸關係之互動 未來發展或現有法規之變動, 均可能對基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 另因受限於人民幣目前無法自由兌換, 且受到外匯管制及限制, 故有外匯及匯率變動之風險 基金掛牌上市前參與申購所買入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市後之價格, 參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止之期間, 基金價格波動所產生折 / 溢價之風險 基金自成立日起之申購, 經理公司將依基金每一營業日所公告 現金申購買回清單 所載之 每申購買回基數約當淨值 加計 110%~120%, 向申購人預收申購價金 基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制, 並應依臺灣證交所有關規定辦理 基於 QFII 額度及大陸地區相關規定之特定因素, 富邦上証 180 基金保留婉拒申購或暫停買回權利 富邦日本東証基金 ( 本基金採匯率避險 )/ 富邦日本 ETF 傘型基金 東証股價指數 東証正向 2 倍指數及東証反向 1 倍指數與商標所有權屬東京證券交易所公司所擁有 東京證券交易所公司亦擁有關於計算 發佈及使用前述指數及商標之所有權利與專業技術 東京證券交易所公司並未贊助 認可 或促銷任何授權產品 本基金因採被動式管理方式, 以追蹤標的指數報酬為目標, 因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定 基於管理有價證券價格變動風險或為增加投資效率之需要, 得從事證券相關商品之交易 當其追蹤之指數價格波動劇烈或下跌時, 基金之淨資產價值將有波動之風險 此外國內外政經情勢 台日關係之互動 未來發展或現有法規之變動, 均可能對基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 富邦日本東証單日正向兩倍基金及富邦日本東証單日反向一倍基金由於所追蹤標的指數之報酬率表現僅限於單日, 投資人若持有超過一天, 其累積報酬會因複利效果產生偏差 基金掛牌上市前參與申購所買入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市後之價格, 參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止之期間, 基金價格波動所產生折 / 溢價之風險 富邦日本東証基金自成立日起之申購, 經理公司將依本基金每一營業日所公告 現金申購買回清單 所載之 每申購買回基數約當淨值 加計 110%, 向申購人預收申購價金 富邦日本東証單日正向兩倍基金及富邦日本東証反向一倍基金自成立日起之申購, 經理公司將依本基金每一營業日所公告 現金申購買回清單 所載之 每申購買回基數約當淨值 加計 110%~120%, 向申購人預收申購價金 10
基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制, 並應依臺灣證交所有關規定辦理 富邦印度 ETF 傘型基金 本基金因採被動式管理方式, 以追蹤標的指數報酬為目標, 因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定 基於管理有價證券價格變動風險或為增加投資效率之需要, 得從事證券相關商品之交易 當其追蹤之指數價格波動劇烈時, 基金之淨資產價值將有波動之風險 由於本基金採匯率避險, 經理公司為規避整體資產組合中外幣兌新臺幣之曝險, 需承作外匯相關商品, 避險成本會受到外幣利率差異 匯率商品報價等因素影響, 將增加基金追蹤標的指數之誤差 此外國內外政經情勢 台印關係之互動 未來發展或現有法規之變動, 均可能對本基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 本基金掛牌上市前參與申購所買入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市後之價格, 參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止之期間, 基金價格波動所產生折 / 溢價之風險 本基金自成立日起之申購, 經理公司將依本基金每一營業日所公告 現金申購買回清單 所載之 每申購買回基數約當淨值 加計 110%~140%, 向申購人預收申購價金 本基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制, 並應依臺灣證交所有關規定辦理 本基金為指數股票型基金, 其投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定, 投資盈虧深受市場波動或複利效果影響, 風險報酬等級屬 RR5, 此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險, 無法涵蓋所有風險, 不宜作為投資唯一依據, 投資人仍應注意所投資基金個別的風險 The Product(s) are not sponsored, endorsed, sold or promoted by India Index Services & Products Limited ("IISL"). IISL does not make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of CNX Nifty Index Nifty PR 2x Leverage Index Nifty PR 1x Inverse Index to track general stock market performance in India. IISL does not any obligation to take the needs of the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating CNX Nifty Index Nifty PR 2x Leverage Index Nifty PR 1x Inverse Index. IISL is not responsible for or has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. IISL has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). 印度指數服務及產品有限公司 ( 簡稱印度指數公司 ) 並未贊助 認可 銷售或推廣本基金 印度指數公司亦未向本基金受益人或公眾就一般投資於證券 本基金或特別是 NIFTY 指數 NIFTY 正向 2 倍指數 NIFTY 反向 1 倍指數追蹤印度股票市場總體表現能力之適當性作出任何明示或暗示之聲明或保證 印度指數公司於決定 編製及計算 NIFTY 指數 NIFTY 正向 2 倍指數 NIFTY 反向 1 倍指數時並無任何義務考慮本基金受益人的需求 印度指數公司對於本基金發行時間 價格或是數量, 亦或是基金受益權單位轉換成現金時公式之決定或計算不承擔任何責任 印度指數公司對於本基金的管理 行銷或交易沒有 11
任何責任或義務 IISL does not guarantee Nifty PR 1x Inverse Index or any data included therein. IISL makes no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, IISL expressly disclaim any and all liability for any damages or losses arising out of or related to the Products, including any and all direct, special, punitive, indirect or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. 印度指數公司不保證 NIFTY 指數 NIFTY 正向 2 倍指數 NIFTY 反向 1 倍指數或其中所包含之任何數據的完整性或準確性 ; 任何數據錯誤 遺漏或中斷的責任與印度指數公司無關 同時印度指數公司不對本基金受益人 任何人士或個體使用 NIFTY 指數 NIFTY 正向 2 倍指數 NIFTY 反向 1 倍指數或其中所包含之任何數據所獲得的結果作出任何明示或暗示之保證 印度指數公司不對有關於本基金所造成的任何損害或損失, 無論是直接 間接 特殊或懲罰 ( 包括損失利潤 ) 負起任何責任, 即使已告知其發生損害之可能性 An investor, by subscribing or purchasing an interest in the Product(s), will be regarded as having acknowledged, understood and accepted the disclaimer referred to in clauses above and will be bound by it. 投資者申購本基金, 將被視為已經承認 理解並接受上述之免責條款並受其約束 注意事項 一 投資人應注意富邦香港 H 股 ETF 傘型基金之 2 檔子基金分別追蹤 恒生國企槓桿指數 及 恒生國企短倉指數 ( 此指數分別為因應追蹤恒生中國企業指數單日之正向兩倍及單日之反向一倍表現之投資策略所編製及計算 ) 之績效表現為本基金投資組合管理之目標 富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日正向兩倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 及富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日反向一倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 分別追蹤 NIFTY 正向 2 倍指數 及 NIFTY 反向 1 倍指數 ( 此指數分別為因應追蹤 NIFTY 指數單日之正向兩倍及反向一倍表現之投資策略所編製及計算 ) 之績效表現為基金投資組合管理之目標 富邦日本 ETF 傘型基金之 2 檔子基金分別追蹤 東証正向 2 倍指數 及 東証反向 1 倍指數 ( 此指數分別為因應追蹤東証股價指數單日之正向兩倍及反向一倍表現之投資策略所編製及計算 ) 之績效表現為基金投資組合管理之目標 富邦中國 ETF 傘型基金之 2 檔子基金分別追蹤 上証 180 兩倍槓桿指數 及 上証 180 反向指數 ( 此指數分別為因應追蹤上証 180 指數單日之正向兩倍及反向一倍表現之投資策略所編製及計算 ) 之績效表現為基金投資組合管理之目標 二 每日複利計算下, 富邦香港 H 股 ETF 傘型基金 富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日正向兩倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日反向一倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 富邦日本 ETF 傘型基金及富邦中國 ETF 傘型基金之各自子基金之長期報酬率可能會與同期之標的指數報酬率之相對應正向倍數或反向倍數產生偏離, 12
案例說明如下 : 三 富邦香港 H 股 ETF 傘型基金 富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日正向兩倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 及富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日反向一倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 富邦日本 ETF 傘型基金及富邦中國 ETF 傘型基金均為策略交易型之 ETF, 不適合長期持有, 僅符合臺灣證券交易所所訂之適格條件之投資人始得交易 投資策略均是透過每日重新平衡機制 (Daily Rebalancing), 使基金投資組合之整體曝險, 能分別貼近各自子基金淨資產價值之正向兩倍之百分之一百及反向一倍之百分之一百 各自子基金標的指數之正向倍數及反向倍數之報酬率表現僅限於單日, 投資人若持有超過一天, 其累積報酬會因複利效果產生偏差 四 富邦香港 H 股 ETF 傘型基金 富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日正向兩倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 及富邦印度 ETF 傘型基金之印度 NIFTY 單日反向一倍基金 ( 本基金採匯率避險 ) 富邦日本 ETF 傘型基金及富邦中國 ETF 傘型基金具有槓桿或反向風險, 其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響, 與傳統指數股票型基金不同, 不適合追求長期投資且不熟悉該基金以追求單日報酬為投資目標之投資人 投資人交易前, 應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解該基金之風險及特性 投資人首次買賣該基金受益憑證時, 除專業機構投資人外, 投資人應具備臺灣證券交易所股份有限公司規定之適格投資人條件, 並簽具風險預告書 本基金上市日前 ( 不含當日 ), 經理公司不接受本基金受益權單位數之買回 13
富邦 NASDAQ-100 基金 NASDAQ 及其關係企業 ( 以下統稱 Corporations ) 並未贊助 認可 銷售或推廣本基金 Corporations 未就本基金之合法性 適當性或準確性為說明和披露 Corporations 概不就一般投資於證券或特定投資於本基金之適當性或 NASDAQ-100 Index 追蹤一般股票市場表現之能力向本基金受益人或公眾作任何明示與暗示的保證 Corporations 僅和經理公司存在授權其使用 NASDAQ NASDAQ-100 及 NASDAQ-100 Index 等特定指數 名稱及商標之關係 NASDAQ-100 Index 由 NASDAQ 確定 組成及計算, 無需考慮經理公司或本基金 NASDAQ 於確定 組成或計算 NASDAQ-100 Index 時概無義務去滿足經理公司或本基金之需求 Corporations 概不負責且未參與確定本基金發行之時間 價格或數量, 亦不負責且不參與確定或計算本基金轉換為現金之相關公式 Corporations 就本基金之管理 行銷或交易概不承擔任何義務或法律責任 Corporations 不保證 NASDAQ-100 INDEX 或任何其他相關數據的準確性以及運算之穩定狀況 Corporations 就經理公司 本基金受益人或任何其他自然人或實體使用 NASDAQ-100 INDEX 或任何其他相關數據造成之結果, 概不作任何明示或暗示之保證 Corporations 對於使用 NASDAQ-100 INDEX 以及其他相關數據之適銷性或針對某些特定目的之合適性概不作任何明示或暗示保證, 亦明確放棄為任何保證 針對前述事項以及其他未能載明之狀況,Corporations 概不對任何利潤損失 特定的 附加的 懲罰性的 間接性的或結果性的損害承擔法律責任, 即使其已獲悉可能會發生該等損害, 亦同 本基金因採被動式管理方式, 以追蹤標的指數報酬為目標, 因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定 基於管理有價證券價格變動風險或為增加投資效率之需要, 得從事證券相關商品之交易 當其追蹤之指數價格波動劇烈時, 基金之淨資產價值將有波動之風險 此外國內外政經情勢 台美關係之互動 未來發展或現有法規之變動, 均可能對本基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 本基金掛牌上市前參與申購所買入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市後之價格, 參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止之期間, 基金價格波動所產生折 / 溢價之風險 本基金上市日前 ( 不含當日 ), 經理公司不接受本基金受益權單位數之買回 本基金自成立日起之申購, 經理公司將依本基金每一營業日所公告 現金申購買回清單 所載之 每申購買回基數約當淨值 加計 110%~120%, 向申購人預收申購價金 本基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制, 並應依臺灣證交所有關規定辦理 本基金風險報酬等級屬 RR4, 此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險, 無法涵蓋所有風險, 不宜作為投資唯一依據, 投資人仍應注意所投資基金個別的風險 富邦香港 H 股 ETF 傘型基金 恒生國企槓桿指數及恒生國企短倉指數 ( 該指數 ) 由恒生指數有限公司根據恒生資訊服務有限公司的授權發佈及編制 [ 恒生國企槓桿指數及恒生國企短倉指數 ] 的商標及名稱由恒生資訊服務有限公司全權擁有 恒生指數有限公司及恒生資訊服務有限公司已同意富邦證券投資信託股份有限公司可就 [ 富邦香港 H 股 ETF 傘型證券投資信託基金 ]( 該產品 ) 使用及參考該指數, 但是, 恒生指數有限公司及恒生資訊服務有限公司並不就 (i) 該 14
指數及其計算或任何與之有關的數據的準確性或完整性 ; 或 (ii) 該指數或其中任何成份或其所包含的數據的適用性或適合性 ; 或 (iii) 任何人士因使用該指數或其中任何成份或其所包含的數據而產生的結果, 而向該產品的任何經紀或該產品持有人或任何其他人士作出保證或聲明或擔保, 也不會就該指數提供或默示任何保證 聲明或擔保 恒生指數有限公司可隨時更改或修改計算及編制該指數及其任何有關的公式 成份股份及係數的過程及基準, 而無須作出通知 在適用法律允許的範圍內, 恒生指數有限公司或恒生資訊服務有限公司不會因 (i) 富邦證券投資信託股份有限公司就該產品使用及 / 或參考該指數 ; 或 (ii) 恒生指數有限公司在計算該指數時的任何失準 遺漏 失誤或錯誤 ; 或 (iii) 與計算該指數有關並由任何其他人士提供的資料的任何失準 遺漏 失誤 錯誤或不完整 ; 或 (iv) 任何經紀 該產品持有人或任何其他交易該產品的人士, 因上述原因而直接或間接蒙受的任何經濟或其他損失承擔任何責任或債務, 任何經紀 該產品持有人或任何其他交易該產品的人士不得因該產品, 以任何形式向恒生指數有限公司及 / 或恒生資訊服務有限公司進行索償 法律行動或法律訴訟 任何經紀 持有人或任何其他人士, 須在完全瞭解此免責聲明, 並且不能依賴恒生指數有限公司及恒生資訊服務有限公司的情況下交易該產品 爲避免產生疑問, 本免責聲明不構成任何經紀 持有人或任何其他人士與恒生指數有限公司及 / 或恒生資訊服務有限公司之間的任何合約或準合約關係, 也不應視作已構成這種關係 任何投資者如認購或購買該產品權益, 該投資者將被視爲已承認 理解並接受此免責聲明並受其約束, 以及承認 理解並接受該產品所使用之該指數數值爲恒生指數有限公司酌情計算的結果 本基金因採被動式管理方式, 以追蹤標的指數報酬為目標, 因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定 基於管理有價證券價格變動風險或為增加投資效率之需要, 得從事證券相關商品之交易 當其追蹤之指數價格波動劇烈時, 基金之淨資產價值將有波動之風險 此外國內外政經情勢 未來發展或現有法規之變動, 均可能對本基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 本基金掛牌上市前參與申購所買入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市後之價格, 參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止之期間, 基金價格波動所產生折 / 溢價之風險 本基金上市日前 ( 不含當日 ), 經理公司不接受本基金受益權單位數之買回 本基金自成立日起之申購, 經理公司將依本基金每一營業日所公告 現金申購買回清單 所載之 每申購買回基數約當淨值 加計 110%~140%, 向申購人預收申購價金 本基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制, 並應依臺灣證交所有關規定辦理 本基金為槓桿反向之指數股票型基金, 其投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定, 投資盈虧深受市場波動與複利效果影響, 其風險高於傳統指數股票型基金, 風險報酬等級屬 RR5, 此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險, 無法涵蓋所有風險, 不宜作為投資唯一依據, 投資人仍應注意所投資基金個別的風險 15
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