市场特征周报 216 年 6 月 1 日 沪股通资金连续净流入 核心要点 : 交易结算资金 : 5 月 23 日至 27 日银证转账流出 582 亿元 截止至 5 月 27 日, 证券市场交易结算资金余额为 1.53 万亿元, 较前一周减少了 471 亿元 银证转账大幅流出, 最近 1 周银证转账有 5 周为净流出, 流出总额达 2214 亿元, 资金流入的 5 周共计流入 128 亿元,5 月 23 日至 27 日一周净流出 582 亿元, 当周上证综指下跌.16%, 市场窄幅震荡 融资交易 : 融资买入额小幅下降 截止至 5 月 27 日, 沪深两市融资余额共计 8,21.5 亿元, 较前一周末减少了 44.4 亿元 上周日平均融资买入额 334.54 亿元, 较前一周减少了 7.16 亿元 ; 日平均融资买入额占 A 股日均成交金额 (3864 亿元 ) 的 8.7%, 与上周相比出现小幅下降 该比例峰值为 215 年 2 月 1 日的 19.5%, 谷值为 215 年 7 月 8 日的 5.3% 沪股通 : 沪股通资金转为净流入 近两周 (1 个交易日 ), 沪股通净流入资金合计 19.52 亿元 1 日内资金净流出额为 27.74 亿元 其中 6 个交易日呈现资金净流入, 日均流入 4.62 亿元,4 个交易日资金净流出, 日均流出 2.6 亿元 5 月 27 日, 沪股通可用余额为 1734 亿元, 较上周末 1758 亿元减少了 24 亿元 沪股通本月首次出现一周资金净流入 成交金额及换手率 : 成交金额进一步减少 5 月 23 日至 27 日,A 股日均成交金额 3864 亿元, 较前一周减少了 38 亿元 最近 1 个交易日 A 股日均成交金额 3883 亿元 上周 5 个交易日 A 股日均换手率.75%, 较前一周减少.34 个百分点, 市场活跃度较低 资金流向 : 大小盘资金继续净流出 ; 资金流出医药及基础化工行业 5 月 23 日至 27 日,5 种主要指数中除创业板上涨.22% 外, 其他指数均出现小幅下跌, 上证 5 跌幅最大为.39% 资金面上,5 种指数均呈现资金净流出 板块方面,5 月 23 日至 27 日, 部分板块继续下跌, 跌幅居前的是食品饮料和交通运输, 分别下跌 1.18% 和 1.6%, 多数板块出现上涨, 涨幅居前的是电子元器件和建材, 分别上涨 2.82% 和 1.62% 除银行外, 其他板块均为资金净流出, 医药 基础化工资金流出量最多 分析师孙建波博士首席策略分析师 :( 861)8357136 :sunjianbo@chinastock.com.cn 执业证书编号 :S1351142 特此鸣谢蔡芳媛策略研究员 :( 861)66568229 :caifangyuan@chinastock.com.cn 中国银河证券策略团队 ( 孙建波 秦晓斌 姚玭 丁文蔡芳媛 ) www.chinastock.com.cn 证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明
1 交易结算资金 : 5 月 23 日至 27 日银证转账流出 582 亿元 截止至 5 月 27 日, 证券市场交易结算资金余额为 1.53 万亿元, 较前一周减少了 471 亿元 银证转账大幅流出, 最近 1 周银证转账有 5 周为净流出, 流出总额达 2214 亿元, 资金流入的 5 周共计流入 128 亿元,5 月 23 日至 27 日一周净流出 582 亿元, 当周上证综指下跌.16%, 市场窄幅震荡 图表 1 证券市场交易结算资金余额变化 图表 2 近 1 周银证转账变动净额 45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 证券市场交易结算资金 : 期末余额 6 4 2-2 -4-6 -8-1, 证券市场交易结算资金 : 银证转账变动净额 2 融资交易 : 融资买入额小幅下降 截止至 5 月 27 日, 沪深两市融资余额共计 8,21.5 亿元, 较前一周末减少了 44.4 亿元 上周日平均融资买入额 334.54 亿元, 较前一周减少了 7.16 亿元 ; 日平均融资买入额占 A 股日均成交金额 (3864 亿元 ) 的 8.7%, 与上周相比出现小幅下降 该比例峰值为 215 年 2 月 1 日的 19.5%, 谷值为 215 年 7 月 8 日的 5.3% 图表 3 融资余额变化 图表 4 融资买入占 A 股总成交金额比 融资余额每日净增 ( 右 ) 融资余额 ( 左 ) 融资买入额 占 A 股总成交金额比 25, 5 3,5 25.% 2, 15, -5 3, 2,5 2, 2.% 15.% 1, -1, 1,5 1.% 5, -1,5 1, 5 5.% -2,.% 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 1
216-5-3 216-5-4 216-5-5 216-5-6 216-5-9 216-5-1 216-5-11 216-5-12 216-5-13 216-5-16 216-5-17 216-5-18 216-5-19 216-5-2 216-5-23 216-5-24 216-5-25 216-5-26 216-5-27 215-1-5 215-1-28 215-2-27 215-3-24 215-4-17 215-5-13 215-6-5 215-7-1 215-7-24 215-8-18 215-9-14 215-1-14 215-11-6 215-12-1 215-12-24 216-1-19 216-2-18 216-3-14 216-4-7 216-5-3 216-5-26 215-1-5 215-2-5 215-3-5 215-4-5 215-5-5 215-6-5 215-7-5 215-8-5 215-9-5 215-1-5 215-11-5 215-12-5 216-1-5 216-2-5 216-3-5 216-4-5 216-5-5 策略数据周报 3 沪股通 : 沪股通资金转为净流入 近两周 (1 个交易日 ), 沪股通净流入资金合计 19.52 亿元 1 日内资金净流出额为 27.74 亿元 其中 6 个交易日呈现资金净流入, 日均流入 4.62 亿元,4 个交易日资金净流出, 日均流出 2.6 亿元 5 月 27 日, 沪股通可用余额为 1734 亿元, 较上周 1758 亿元减少了 24 亿元 沪股通本月首次出现一周资金净流入 图表 5 最近两周 (1 个交易日 ) 沪股通流入净额 图表 6 沪股通剩余额度变化情况 2 15 1 5 沪股通 : 当日买入成交金额 成交净买额 沪股通 : 当日卖出成交金额 2,4 2,2 2, 1,8 1,6 1,4 沪股通 : 总投资额度可用余额 1,2 1, -5-1 4 成交金额及换手率 : 成交金额进一步减少 5 月 23 日至 27 日,A 股日均成交金额 3864 亿元, 较前一周减少了 38 亿元 最近 1 个交易日 A 股日均成交金额 3883 亿元 上周 5 个交易日 A 股日均换手率.75%, 较前一周减少.34 个百分点, 市场活跃度较低 图表 7 最近 2 个交易日 A 股成交金额 图表 8 A 股换手率变化趋势 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, A 股日成交金额 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1.5 全部 A 股换手率 % 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 2
食品饮料交通运输有色金属非银行金融农林牧渔建筑医药国防军工房地产石油石化电力及公用事业银行商贸零售传媒电力设备餐饮旅游煤炭基础化工钢铁计算机汽车机械家电轻工制造通信纺织服装综合建材电子元器件 医药基础化工有色金属机械计算机汽车非银行金融电力设备房地产电力及公用事业通信交通运输农林牧渔食品饮料商贸零售建筑传媒纺织服装国防军工石油石化建材轻工制造电子元器件钢铁综合家电餐饮旅游煤炭银行 策略数据周报 5 大小盘资金流向 : 大小盘资金继续流出 5 月 23 日至 27 日,5 种主要指数中除创业板上涨.22% 外, 其他指数均出现小幅下跌, 上证 5 跌幅 最大为.39% 资金面上,5 种指数均呈现资金净流出 图表 9 主要指数一周涨跌幅 图表 1 主要指数一周资金净流入.3.2.1 -.1 -.2 -.3 -.4 -.5 -.39 -.16 涨跌幅 -.3 -.2.22-5 -1-15 -2-25 -3-35 -24.26-295.6 资金净流入 -185. -53.53-16.2 6 行业资金流向 : 资金流出医药及基础化工行业 5 月 23 日至 27 日,5 种主要指数中除创业板上涨.22% 外, 其他指数均出现小幅下跌, 上证 5 跌幅最大为.39% 资金面上,5 种指数均呈现资金净流出 板块方面,5 月 23 日至 27 日, 部分板块继续下跌, 跌幅居前的是食品饮料和交通运输, 分别下跌 1.18% 和 1.6%, 多数板块出现上涨, 涨幅居前的是电子元器件和建材, 分别上涨 2.82% 和 1.62% 除银行外, 其他板块均为资金净流出, 医药 基础化工资金流出量最多 图表 11 行业一周涨跌幅 图表 12 行业一周资金净流入 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1..5 -.5-1. -1.5 5 日涨跌幅 2E+9 1E+9-1E+9-2E+9-3E+9-4E+9-5E+9-6E+9-7E+9-8E+9 资金净流入 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 3
图表目录 图表 1 证券市场交易结算资金余额变化... 1 图表 2 近 1 周银证转账变动净额... 1 图表 3 融资余额变化... 1 图表 4 融资买入占 A 股总成交金额比... 1 图表 5 最近 1 个交易日沪股通流入净额... 2 图表 6 沪股通剩余额度变化情况... 2 图表 7 最近 2 个交易日 A 股成交金额... 2 图表 8 A 股换手率变化趋势... 2 图表 9 主要指数一周涨跌幅... 3 图表 1 主要指数一周资金净流入... 3 图表 11 行业一周涨跌幅... 3 图表 12 行业一周资金净流入... 3 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 4
评级标准 银河证券行业评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 2% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 该评级由分析师给出 中性 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 与交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 低于交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 1% 及以上 该评级由分析师给出 银河证券公司评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 2% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 1%-2% 该评级由分析师给出 中性 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价与分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价低于分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 1% 及以上 该评级由分析师给出 孙建波, 研究员证券分析师 ; 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 本人承诺, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿 本人承诺不利用自己的身份 地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 5
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