光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 2013 年 3 月 31 日 基金管理人 : 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一三年四月二十日 第 1 页共 11 页
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 光大保德信增利收益债券契约型开放式 2008 年 10 月 29 日 366,783,703.31 份本基金主要投资债券类投资工具, 在获取基金资产稳定增值的基础上, 争取获得高于基金业绩比较基准的投资收益 本基金将在限定的投资范围内, 根据国家货币政策和财政政策实施情况 市场收益率曲线变动情况 市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势, 同时结合各具体品种的供需情况 流动性 信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析, 在严格控制风险的前提下, 构建和调整债券投资组合 在非债券类品种投资方面, 本基金将充分发挥机构投资者在新股询价过程中的积极作用, 积极参与新股 ( 含增发新股 ) 的申购 询价和配售, 在严格控制整体风险的前提下, 提高基金超额收益, 力争为投资者提供长期稳定投资回报 中信标普全债指数 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的低风险品 2
种, 其预期收益和风险高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 基金管理人光大保德信基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司光大保德信增利收益债券光大保德信增利收益债券下属两级基金的基金简称 A C 下属两级基金的交易代码 360008 360009 报告期末下属两级基金的 235,408,295.49 份 131,375,407.82 份份额总额 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 (2013 年 1 月 1 日 -2013 年 3 月 31 日 ) 主要财务指标 光大保德信增利收益债券 A 光大保德信增利收益债券 C 1. 本期已实现收益 2,719,749.42 1,077,974.72 2. 本期利润 2,961,033.36 1,245,641.79 3. 加权平均基金份额本期 0.0182 0.0164 利润 4. 期末基金资产净值 238,817,569.01 132,800,387.66 5. 期末基金份额净值 1.014 1.011 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动 收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 光大保德信增利收益债券 A: 业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段长率标收益率 1-3 2-4 长率 1 收益率准差 2 标准差 3 4 3
过去三个月 1.77% 0.06% 1.64% 0.03% 0.13% 0.03% 2 光大保德信增利收益债券 C: 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 1.78% 0.06% 1.64% 0.03% 0.14% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 10 月 29 日至 2013 年 3 月 31 日 ) 1. 光大保德信增利收益债券 A: 2. 光大保德信增利收益债券 C: 4
注 : 根据基金合同的规定, 本基金建仓期为 2008 年 10 月 29 日至 2009 年 4 月 28 日 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合 的比例范围 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理证券从业期限年限任职日期离任日期 固定 收益 陆欣 副总监 基 2009-12-9-7 年 金经 理 说明陆欣先生, 复旦大学数量经济学硕士, 中国注册会计师, 中国准精算师 曾任中国银行全球金融市场部上海交易中心债券分析员, 光大保德信基金管理有限公司高级债券研究员 宏观分析师, 历任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理助理, 现任本基金管理人固定收益副总监, 本基金基金经理兼光大保德信信用添益债 5
券型证券投资基金基金经 理 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 及其他相关法律法规 证监会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 报告期内未有损害基金 份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况为充分保护持有人利益, 确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队 交易团队支持等各方面得到公平对待, 本基金管理人从投研制度设计 组织结构设计 工作流程制定 技术系统建设和完善 公平交易执行效果评估等各方面出发, 建设形成了有效的公平交易执行体系 本报告期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违反公平交易原则的现象 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 1 季度宏观经济数据显示经济总体保持了稳定增长的态势, 但是结构上并不平衡, 未来走势仍存在一定不确定性 具体来看, 工业增加值 2013 年 1-2 月同比增长 9.9%, 和去年 4 季度两位数的增长相比有所下滑 1-2 月投资累计同比增长 21.2%, 其中房地产投资累计同比增长 22.8%, 基础建设投资累计同比增长 23.2%, 制造业投资累计同比增长 17% 房地产投资和基建投资仍然是拉动经济的主要动力 社会消费品零售总额 2013 年 1-2 月累计同比增长 12.3%, 和 12 年全年累计增长 14.3% 相比下滑幅度较大 出口增长数据表现强劲,1 月出口同比增长 25%,2 月出口同比增长 21.8%, 和 12 年累计增长 8% 相比上涨幅度非常大, 但是从出口绝对额水平和微观企业调研显示出口的高速增长不可持续 1 季度我国的通货膨胀出现了回升的态势,1 月份 CPI 同比增长 2%, 基数原因使得其为全年最低水平,2 月份 CPI 同比增长 3.2%, 6
3 月 CPI 同比增长 2.1% 重新回落 非食品价格保持在正增长, 奠定了整体通胀水平基础走势, 但上半年通胀压力并不大 债券市场方面, 年初对经济强复苏的预期和 2 月较高的通胀使得长端收益率受压, 当经济数据陆续出台, 经济走势越来越明朗的时候, 在国五条和银监会 8 号文出台之后, 利率债在政策带动下, 长端收益率大幅下行 整个 1 季度资金面尚且平稳, 春节前后的资金面不如以往紧张, 波动性也不大 整体来看, 债券市场前期受益于资金面的宽松, 后期受益于经济强复苏预期的落空和政策的支持, 收益率曲线呈现陡峭化小幅下行的态势 在基金的日常操作中,1 季度我们根据宏观经济的走势, 增加长端利率产品占比, 减持转债品种 4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期内光大保德信增利收益债券 A 份额净值增长率为 1.77%, 业绩比较基准收益率为 1.64%, 光大保德信增利收益债券 C 份额净值增长率为 1.78%, 业绩比较基准收益率为 1.64% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 2013 年 2 季度通胀将呈现窄幅波动态势, 债券市场仍有一定上涨空间 未来股票市场将呈现震荡的走势, 我们将适当控制转债仓位 根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势, 宏观经济上升动能减弱, 而随着 CPI 数据的温和盘整, 我们预计央行的公开市场操作将会持续稳健 在这种情况下, 我们将会关注国际国内经济形势的最新发展, 积极关注各项财政政策和货币政策对市场的中长期影响, 在固定收益类资产投资方面, 将继续维持此前的稳健操作手法, 维持目前的久期水平, 控制转债仓位, 争取提高组合的收益率水平 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 固定收益投资 313,314,480.00 80.94 7
其中 : 债券 313,314,480.00 80.94 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 49,100,165.00 12.68 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 15,979,178.20 4.13 6 其他各项资产 8,723,023.69 2.25 7 合计 387,116,846.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 111,590,986.00 30.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 100,975,000.00 27.17 其中 : 政策性金融债 100,975,000.00 27.17 4 企业债券 89,705,030.00 24.14 5 企业短期融资券 10,069,000.00 2.71 6 中期票据 - - 7 可转债 974,464.00 0.26 8 其他 - - 9 合计 313,314,480.00 84.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 8
1 010303 03 国债 ⑶ 1,142,180 111,590,986.00 30.03 2 130205 13 国开 05 300,000 30,207,000.00 8.13 3 070203 07 国开 03 300,000 29,988,000.00 8.07 4 110244 11 国开 44 200,000 20,774,000.00 5.59 5 112025 11 珠海债 130,000 13,429,000.00 3.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金报告期末无股指期货投资 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金合同中尚无股指期货的投资政策 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内被基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报 告编制日前一年受到证监会 证券交易所公开谴责 处罚的情况 5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 25,292.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,038,734.42 5 应收申购款 2,658,996.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,723,023.69 9
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末无转股期的可转换债券 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 项目 6 开放式基金份额变动 光大保德信增利收益债券 A 单位 : 份 光大保德信增利收益债券 C 本报告期期初基金份额总额 129,736,582.09 56,148,511.33 本报告期基金总申购份额 250,271,150.05 119,930,417.25 减 : 本报告期基金总赎回份额 144,599,436.65 44,703,520.76 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 235,408,295.49 131,375,407.82 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证监会批准光大保德信增利收益债券型证券投资基金设立的文件 2 光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金合同 3 光大保德信增利收益债券型证券投资基金招募说明书 4 光大保德信增利收益债券型证券投资基金托管协议 5 光大保德信增利收益债券型证券投资基金法律意见书 6 基金管理人业务资格批件 营业执照 公司章程 7 基金托管人业务资格批件和营业执照 8 报告期内光大保德信增利收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9 中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 上海市延安东路 222 号外滩中心大厦 46 层本基金管理人办公地址 10
7.3 查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人 客户服务中心电话 :4008-202-888,021-53524620 公司网址 : www.epf.com.cn 光大保德信基金管理有限公司 二〇一三年四月二十日 11