日期 : 证监会近期有望发文全面支持新三板发展 -新三板日报 分析师 : 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC 证书编号 : S0870514080001 报告编号 : XSBRB 首次报告日期 :2016 年 9 月 8 日 市场情况 : 1. 指数概况 2016 年 10 月 13 日的新三板成指指数报收于 1167.99 点, 上涨 0.08%, 新三板做市指数报收于 1084.53 点, 下跌 0.22% 市场总成交 金额为 9.51 亿元, 其中做市转让成交 3.41 亿元, 协议转让成交 6.10 亿元 共有 905 只股票发生成交, 其中做市转让 683 只, 协议转让 222 只 2. 挂牌概况 截至 2016 年 10 月 13 日, 共有 9146 家挂牌企业, 有 1645 家做 市企业,7501 家协议转让企业 2016 年 10 月 13 日新挂牌公司 7 家, 协议转让转为做市转让的公司 1 家 3. 个股统计 2016 年 10 月 13 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为卫东化工 21.13% 龙泰竹业 18.44% 熙浪股份 11.11% 成交金额前 3 位的股 票为一铭软件 4,067.93 万元 天堰科技 3,540.12 万元和联讯证券 2,741.20 万元 协议转让涨幅前 3 位的股票为中科云巢 1,328.57% 创盛智能 800% 海龙国际 263.64% 成交金额前 3 位的股票为百合网 11,501.42 万元 华图教育 8,287.01 万元和中科招商 2,825.28 万元 4. 市场信息速递 证监会发力部署新三板并购交易风起云涌 ( 东方财富网,2016 年 10 月 14 日 ) 全国中小企业股份转让系统即将迎来第二波政策红利期 证监会 层面全面支持新三板市场发展的文件即将公布, 该份文件包括分层等 制度安排 这将是证监会层面首次发文对新三板发展做出全面部署 截至目前, 证监会仍未全面对新三板市场发展做出部署, 仅有 2014 年 12 月份发布的 关于证券经营机构参与全国股转系统相关业 务有关问题的通知, 主要涉及扩大推荐队伍和扩大做市商队伍 此 次即将发布的文件将是新三板揭牌以来的重磅利好 下一阶段主要围绕完善制度 释放制度效应开展工作 全国 股转系统公司副总经理 新闻发言人隋强表示, 下一步新三板将研究 确定内部分层的基本原则 实施方案和相关制度安排, 择机实施市场 内部分层 结合市场分层, 探索制度创新, 形成差异化的服务和监管 安排, 降低投资人信息收集成本, 加大对创新型 创业型 成长型挂 牌公司的重点孵化培育, 这项工作年内启动 重要提示 : 请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明 1
一 市场概览 1. 指数概况 2016 年 10 月 13 日的新三板成指指数报收于 1167.99 点, 上涨 0.08%, 新三板做市指数报收于 1084.53 点, 下跌 0.22% 市场总成交金额为 9.51 亿元, 其中做市转让成交 3.41 亿元, 协议转让成交 6.10 亿元 共有 905 只股票发生成交, 其中做市转让 683 只, 协议转让 222 只 表 1 新三板成交概况合计 做市转让 协议转让 成交家数 905 683 222 上涨家数 348 259 89 下跌家数 398 327 71 日均换手率 (%) 0.39 0.2 0.98 成交数量 ( 百万股 ) 173.47 67.05 106.42 成交金额 ( 百万元 ) 951.05 341.04 610.01 年初至今成交量 ( 百万股 ) 25,650.50 14,735.05 10,915.45 年初至今成交额 ( 百万元 ) 131,679.41 78,366.42 53,312.99 2. 挂牌概况截至 2016 年 10 月 13 日, 共有 9146 家挂牌企业, 有 1645 家做市企业,7501 家协议转让企业 2016 年 10 月 13 日新挂牌公司 7 家, 协议转让转为做市转让的公司 1 家 表 2 新三板挂牌概况合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 9146 1645 7501 今日新增挂牌家数 7 0 7 待挂牌公司家数 245 -- -- 申报中公司家数 1914 -- -- 表 3 2016 年 10 月 13 日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本 ( 万股 ) 838929.OC 凌玮科技 化学试剂 7,000.00 838944.OC 中元成 进出口贸易 石油管道运输 4,500.00 839227.OC 好财气 电信服务 通信终端设备 移动通讯设备与配件 2,000.00 839330.OC 华睿国土 专业咨询服务 1,100.00 2
839335.OC 互邦电力 电气仪器仪表 4,080.00 839338.OC 赛尔通信 系统集成服务 8,347.30 839345.OC 继东华明 专用设备与零部件 930.00 3. 个股统计 2016 年 10 月 13 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为卫东化工 21.13% 龙泰竹业 18.44% 熙浪股份 11.11% 成交金额前 3 位的股票为一铭软件 4,067.93 万元 天堰科技 3,540.12 万元和联讯证券 2,741.20 万元 表 4 做市转让涨幅前十的公司 832155.OC 卫东化工 21.13 20.99 原材料 831445.OC 龙泰竹业 18.44 16.78 耐用消费品与服装 831026.OC 熙浪股份 11.11 3.14 技术硬件与设备 832003.OC 同信通信 10.85 101.37 通信设备及服务 430629.OC 国科海博 10.48 45.59 软件与服务 831994.OC 中冀联合 9.66 18.17 通信设备及服务 833448.OC 灵动微电 9.2 1.03 半导体产品与设备 832320.OC 大富装饰 7.93 25.78 商业和专业服务 430272.OC 光伏宝 7.84 36.47 商业和专业服务 833336.OC 德生防水 5.63 43.95 原材料 表 5 做市转让成交额前十的公司 831266.OC 一铭软件 -0.32 4,067.93 软件与服务 833047.OC 天堰科技 -0.73 3,540.12 制药 生物科技和生命科学 830899.OC 联讯证券 0.96 2,741.20 证券期货业 835184.OC 国源科技 -0.54 1,357.75 软件与服务 830809.OC 安达科技 1.46 900.57 原材料 833994.OC 翰博高新 5.03 856.19 技术硬件与设备 430544.OC 闽保股份 -0.73 840.93 软件与服务 835185.OC 贝特瑞 -3.71 589.7 原材料 832043.OC 卫东环保 0 575.84 资本品 831550.OC 成大生物 0.52 485.4 制药 生物科技和生命科学 协议转让涨幅前 3 位的股票为中科云巢 1,328.57% 创盛智能 800% 海龙国际 263.64% 成交金额前 3 位的股票为百合网 11,501.42 万元 华图教育 8,287.01 万元和中科招商 2,825.28 万元 3
表 6 协议转让涨幅前十的公司 831923.OC 中科云巢 1,328.57 200 资本品 836378.OC 创盛智能 800 89.1 资本品 832411.OC 海龙国际 263.64 20 软件与服务 835130.OC 天环创新 255.56 1.44 原材料 836379.OC 星光珠宝 221.88 1.78 零售业 831981.OC 中浩紫云 164.33 3.95 资本品 833225.OC 赛特股份 119.44 103.19 家庭与个人用品 834639.OC 晨光电缆 116.67 4.98 资本品 831132.OC 临风股份 116.67 109.2 资本品 834244.OC 星美灿 95.12 0.8 耐用消费品与服装 表 7 协议转让成交额前十的公司 834214.OC 百合网 -1.21 11,501.42 软件与服务 830858.OC 华图教育 -1.73 8,287.01 消费者服务 832168.OC 中科招商 -9.66 2,825.28 证券期货业 430498.OC 嘉网股份 -33.33 2,280.00 软件与服务 833868.OC 南京证券 -15.14 2,224.88 证券期货业 430725.OC 九五智驾 8.11 1,732.00 软件与服务 834447.OC 格林生物 43.51 1,348.77 制药 生物科技和生命科学 836125.OC 揽月科技 -55.07 1,256.16 资本品 832597.OC 中移能 60.71 900 商业和专业服务 834695.OC 郑设股份 0 570.92 商业和专业服务 二 新三板信息速递 1. 证监会发力部署新三板并购交易风起云涌 ( 东方财富网,2016 年 10 月 14 日 ) 全国中小企业股份转让系统即将迎来第二波政策红利期 证监会层面全面支持新三板市场发展的文件即将公布, 该份文件包括分层等制度安排 这将是证监会层面首次发文对新三板发展做出全面部署 2013 年国务院发布 关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定 ( 国发 2013 49 号 ) 后, 中央 国务院层面陆续出台的数个文件中, 要求充分发挥新三板的融资等作用 2014 年 5 月份, 国务院发布的 关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见 要求加快 4
完善新三板市场, 建立小额 便捷 灵活 多元的投融资机制 今年 6 月份, 国务院印发的 关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见 要求加快推进新三板向创业板转板试点 截至目前, 证监会仍未全面对新三板市场发展做出部署, 仅有 2014 年 12 月份发布的 关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有关问题的通知, 主要涉及扩大推荐队伍和扩大做市商队伍 此次即将发布的文件将是新三板揭牌以来的重磅利好 下一阶段主要围绕完善制度 释放制度效应开展工作 全国股转系统公司副总经理 新闻发言人隋强表示, 下一步新三板将研究确定内部分层的基本原则 实施方案和相关制度安排, 择机实施市场内部分层 结合市场分层, 探索制度创新, 形成差异化的服务和监管安排, 降低投资人信息收集成本, 加大对创新型 创业型 成长型挂牌公司的重点孵化培育, 这项工作年内启动 5
分析师承诺陈健宓本人以勤勉尽责的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告依据公开的信息来源, 力求清晰 准确地反映分析师的研究观点 此外, 本人薪酬的任何部分过去不曾与 现在不与 未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关 公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格 投资评级体系与评级定义股票投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及 ( 或 ) 估值预期以报告日起 6 个月内公司股价相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义 增持谨慎增持中性减持 股价表现将强于基准指数 20% 以上股价表现将强于基准指数 10% 以上股价表现将介于基准指数 ±10% 之间股价表现将弱于基准指数 10% 以上 行业投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及 ( 或 ) 估值对所研究行业以报告日起 12 个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义增持行业基本面看好, 行业指数将强于基准指数 5% 中性行业基本面稳定, 行业指数将介于基准指数 ±5% 减持行业基本面看淡, 行业指数将弱于基准指数 5% 投资评级说明 : 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准, 投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异 本评级体系采用的是相对评级体系 投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况 投资者应阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断 免责条款本报告中的信息均来源于公开资料, 我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 报告中的信息和意见仅供参考, 并不构成对所述证券买卖的出价或询价 我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责 在法律允许的情况下, 我公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 本报告仅向特定客户传送, 版权归上海证券有限责任公司所有 未获得上海证券有限责任公司事先书面授权, 任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布 复制 引用或转载 上海证券有限责任公司对于上述投资评级体系与评级定义和免责条款具有修改权和最终解释权 6