证券研究报告 行业研究 / 行业动态 2016 年 06 月 09 日 行业评级 : 金属新材料增持 ( 维持 ) 合金碳材 Ⅱ 增持 ( 维持 ) 陈雳执业证书编号 :S0570512070041 研究员 010-56793977 chenli8305@htsc.com 杨欧雯 010-56793972 联系人 yangouwen@htsc.com 相关研究 1 合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 新材料动态复盘 2016.06 2 合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 新材料动态复盘 2016.06 3 合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 板块活跃, 关注磁材个股及石墨烯主题 2016.06 行业走势图 -13% -33% -53% 1506 1508 1510 1512 1602 1604 金属新材料 合金碳材 Ⅱ 沪深 300 新材料动态复盘 行业日报 160608 今日行情回顾今日上证综指 新材料指数 稀土永磁指数分别收于 2927 3254 4071, 日变动幅度分别为 -0.30% 0.12% -2.69%; 石墨烯指数 锂电池指数 3D 打印指数分别收于 2100 4681 3640, 日变动幅度分别为 -0.03% 1.86% 0.26% 点评今日新材料板块小幅跑赢上证综指, 久立特材 格林美 *ST 金瑞领涨 此前重点关注的具备中长期投资机会的磁材板块原料稀土镨钕 镝现货价格与昨日基本持平, 建议继续留意收储对稀土价格的影响, 同时, 本周国家新材料大会在重庆召开, 关注石墨烯 电池 3D 打印题材 行业动态 SINOCES 举办中国首届 3D 打印节 2016 年 7 月 7 日 -10 日中国国际消费电子博览会 (SINOCES) 将在青岛举办中国首届 3D 打印节 本届 3D 打印节 是由商务部 科学技术部以及山东省人民政府联合主办,SINOCES 组委会和三迪时空网络科技承办, 并获得了来自工信部的大力支持, 国内外优秀 3D 打印制造厂家以及 3D 打印技术服务应用下游厂家将参加 重点公司动态博云新材回复深交所问询函 公司于近日收到深圳证券交易所 关于对湖南博云新材料股份有限公司 2015 年年报的问询函, 公司董事会对问询函中所列示的各项询问逐一进行了核实和分析, 已按照相关要求向深圳证券交易所作出了回复 合金材料价格今日 BOCE 稀土镨钕价格收于 265.12, 变动幅度为 -0.26%; 镨钕氧化物 BOCE 稀土氧化镝 镝铁合金价格分别收于 267.5 1250 1330, 与昨日持平 电池原材料价格今日氢氧化锂 96%min 价格收于 169.50, 与昨日持平 ; 工业级碳酸锂 电池级碳酸锂价格分别收于 134.00 168.00, 与昨日持平 风险提示 : 国内外宏观经济形势及政策调整, 原材料及产品价格波动 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1
今日行情回顾 今日上证综指 新材料指数 稀土永磁指数分别收于 2927 3254 4071, 日变动幅度分别为 -0.30% 0.12% -2.69%; 石墨烯指数 锂电池指数 3D 打印指数分别收于 2100 4681 3640, 日变动幅度分别为 -0.03% 1.86% 0.26% 表格 1: 本日综合指数速览 代码名称收盘价 日变动 周变动 +/- % +/- % 000001.SH 上证综指 2927.16-8.89-0.30% -11.52-0.39% 884057.WI 新材料指数 3254.34 3.99 0.12% 44.68 1.39% 884086.WI 稀土永磁指数 4071.02-109.55-2.69% -59.37-1.44% 884109.WI 石墨烯指数 2099.65-0.71-0.03% 2.04 0.10% 884039.WI 锂电池指数 4680.80 86.86 1.86% 283.03 6.44% 884119.WI 3D 打印指数 3640.09 9.51 0.26% 58.04 1.62% 行业动态 SINOCES 举办中国首届 3D 打印节 2016 年 7 月 7 日 -10 日中国国际消费电子博览会 (SINOCES) 将在青岛举办中国首届 3D 打印节 本届 3D 打印节 是由商务部 科学技术部以及山东省人民政府联合主办,SINOCES 组委会和三迪时空网络科技承办, 并获得了来自工信部的大力支持, 国际知名 3D 打印制造厂家代表 国内优秀 3D 打印制造厂家以及 3D 打印技术服务应用下游厂家将参加 亚洲最大新能源车展下周盛大开幕 2016 中国国际城市新能源车辆运营发展论坛与展览会将于 2016 年 6 月 14 日 -16 日举办, 大会是全球规模第二 亚洲第一的新能源车展, 也是中国汽车工业协会主办的唯一新能源车展 大会以 继往开来 城市新典 为主题, 将邀请政府相关部门领导和行业专家及企业代表参会, 共同推进新能源汽车产业链健康发展 合金材料价格 图 1: 氧化镝价格 今日 BOCE 稀土镨钕价格收于 265.12, 变动幅度为 -0.26%; 镨钕氧化物 BOCE 稀土氧化镝 镝铁合金价格分别收于 267.5 1250 1330, 与昨日持平 图 2: 氧化镨钕价格 2,000 1,800 BOCE 稀土氧化镝价格 : 镝铁合金 : 99.5%: 上海 1,600 1,400 1,200 1,000 2014/7/24 2015/1/24 2015/7/24 2016/1/24 340 320 BOCE 稀土镨钕价格 : 镨钕氧化物 : 75%: 上海 300 280 260 240 220 200 2014/7/24 2014/12/24 2015/5/24 2015/10/24 2016/3/24 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2 2
电池原材料价格 今日氢氧化锂 96%min 价格收于 169.50, 与昨日持平 ; 工业级碳酸锂 电池级碳酸 锂价格分别收于 134.00 168.00, 与昨日持平 图 3: 氢氧化锂价格 图 4: 碳酸锂价格 230 氢氧化锂 96%min 230 工业级碳酸锂 电池级碳酸锂 180 180 130 130 80 80 30 2015/10/29 2015/12/29 2016/2/29 2016/4/30 30 2015/5/11 2015/9/11 2016/1/11 2016/5/11 资料来源 : 亚洲金属网, 华泰证券研究所 资料来源 : 亚洲金属网, 华泰证券研究所 重点公司动态 博云新材回复深交所问询函 公司于近日收到深圳证券交易所 关于对湖南博云新材料股份有限公司 2015 年年报的问询函, 公司董事会对问询函中所列示的各项询问逐一进行了核实和分析, 已按照相关要求向深圳证券交易所作出了回复 重点公司股价变动 今日新材料板块以下跌为主 涨幅前三的股票分别为久立特材 格林美 *ST 金瑞, 涨幅分别为 10.03% 6.10% 4.99%; 跌幅前三的股票分别为中科三环 中钢天源 正海磁材, 跌幅分别为 -5.74% -4.44% -4.37% 表格 2: 重点公司股价变动 股票代码 股票简称 收盘价 当日涨幅 当周涨幅 当月涨幅 年涨幅 PB 600390 *ST 金瑞 13.46 4.99 4.99 4.99-15.24 5.01 300337 银邦股份 7.73 2.38 14.35 30.57-17.77 4.19 300179 四方达 7.55 1.62 4.72 10.54-30.54 4.85 600114 东睦股份 16.74-1.53-1.06 6.62-0.21 4.38 002171 精诚铜业 16.19-1.82 4.52 12.90-34.49 4.30 002501 利源精制 10.06-0.20 1.51 7.02-18.67 2.33 600459 贵研铂业 20.31-1.22-3.56 11.23-7.18 2.94 601137 博威合金 10.77-1.73-2.89 5.59-12.92 2.24 002540 亚太科技 7.38 0.00-0.27 3.51-27.86 2.79 000697 炼石有色 21.72-0.69-1.18 5.13-21.66 8.35 000962 *ST 东钽 9.32 0.00 0.00 0.00-31.72 2.98 600330 天通股份 13.93 0.00 0.00 0.00-7.13 3.25 002149 西部材料 31.08-0.89 7.80 28.86 11.80 7.16 000970 中科三环 14.95-5.74-7.94 1.93 4.62 4.12 002182 云海金属 16.88 0.00 2.30 13.52 0.90 4.10 002340 格林美 8.70 6.10 18.37 32.21 14.64 3.86 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3 3
002297 博云新材 12.69-1.93-1.93 7.27-15.29 3.79 300127 银河磁体 25.05-2.45 1.29 12.48 34.94 8.05 300224 正海磁材 23.85-4.37-3.60 5.07 0.65 5.89 002056 横店东磁 15.08-2.27-0.40 6.42 7.97 3.47 000795 英洛华 9.21-3.96-6.69 9.12 24.95 6.89 600172 黄河旋风 17.33-1.65 1.52 6.98-32.46 2.97 300345 红宇新材 10.27-1.25-0.96 3.32-34.50 5.57 300064 豫金刚石 9.82 1.34 1.03 9.11-26.78 3.38 002057 中钢天源 15.06-4.44-4.80 2.59-13.30 5.86 600366 宁波韵升 24.20-3.08-5.14 2.89 8.87 3.07 000969 安泰科技 15.17-2.76-2.76 10.41 13.55 3.45 002760 凤形股份 39.73-0.68 0.86 5.89-24.64 6.02 000633 *ST 合金 10.32 0.00 0.00 0.00-33.46 27.24 300395 菲利华 27.54-1.25-6.49 10.20-16.91 7.77 300428 四通新材 45.87 0.00 0.00 0.00-24.28 6.55 300464 星徽精密 44.59 0.00 0.00 0.00-16.81 7.79 300488 恒锋工具 72.10 0.00 0.00 0.00-23.08 7.55 300489 中飞股份 92.22-1.89 10.18 22.96-10.12 9.61 600478 科力远 11.32 0.00 0.00 4.04-23.11 10.77 600980 北矿磁材 28.22-4.05-4.57 1.51 17.98 8.80 002600 江粉磁材 12.79-2.89-0.93 6.85 6.76 3.40 002318 久立特材 10.53 10.03 10.03 15.71-30.89 3.59 002443 金洲管道 13.20 0.38 10.38 15.06-25.36 3.55 002756 永兴特钢 45.15 2.61 2.61 8.38-18.96 3.09 002423 *ST 中特 10.38-0.29 0.00 2.27-27.16 2.90 600399 抚顺特钢 6.33-0.94-2.16 2.76-30.06 4.18 000778 新兴铸管 4.90 0.20-2.00-1.01-25.42 1.05 600516 方大炭素 9.06-0.66-2.16 8.11-29.77 2.69 600117 西宁特钢 5.10-1.16-2.30 2.82-28.37 4.63 002478 常宝股份 10.85 0.18 1.12 6.06-24.72 1.49 601028 玉龙股份 7.01-0.85 1.59 4.94-24.47 2.11 300034 钢研高纳 20.37-2.35 9.52 21.39-1.63 6.96 600507 方大特钢 4.87-1.62-3.75 3.18-21.45 3.11 风险提示 国内外宏观经济形势及政策调整国内外宏观经济形势的变化和货币 环保 产能等各方面政策的调整, 都可能影响到行业的整体表现 原材料及产品价格变动风险矿石原料价格变动对成本变动产生影响, 加工费用大幅波动导致行业或公司的盈利产生超预期的变动 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4 4
评级说明 行业评级体系 免责申明 - 报告发布日后的 6 个月内的行业涨跌幅相对同期的沪深 300 指 数的涨跌幅为基准 ; - 投资建议的评级标准 增持行业股票指数超越基准 本报告仅供华泰证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 客户使用 本公司不因接收人收到本报告而视其为客户 本报告基于本公司认为可靠的 已公开的信息编制, 但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证 本报告所载的意见 评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断 在不同时期, 本公司可能会发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告 同时, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会波动 本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态 本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改 本公司力求报告内容客观 公正, 但本报告所载的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或征价 该等观点 建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的 财务状况以及特定需求, 在任何时候均不构成对客户私人投资建议 投资者应当充分考虑自身特定状况, 并完整理解和使用本报告内容, 不应视本报告为做出投资决策的唯一因素 对依据或者使用本报告所造成的一切后果, 本公司及作者均不承担任何法律责任 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 本公司及作者在自身所知情的范围内, 与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系 在法律许可的情况下, 本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 也可能为之提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等相关服务 本公司的资产管理部门 自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策 本报告版权仅为本公司所有 未经本公司书面许可, 任何机构或个人不得以翻版 复制 发表 引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权 如征得本公司同意进行引用 刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为 华泰证券研究所, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 本公司保留追究相关责任的权力 所有本报告中使用的商标 服务标记及标记均为本公司的商标 服务标记及标记 本公司具有中国证监会核准的 证券投资咨询 业务资格, 经营许可证编号为 :Z23032000 版权所有 2016 年华泰证券股份有限公司 公司评级体系 - 报告发布日后的 6 个月内的公司涨跌幅相对同期的沪深 300 指 数的涨跌幅为基准 ; - 投资建议的评级标准 买入股价超越基准 20% 以上 中性行业股票指数基本与基准持平增持股价超越基准 5%-20% 减持行业股票指数明显弱于基准 华泰证券研究 中性股价相对基准波动在 -5%~5% 之间 减持股价弱于基准 5%-20% 卖出股价弱于基准 20% 以上 南京 北京 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 1 号楼 / 邮政编码 :210019 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 18 层 邮政编码 :100032 电话 :86 25 83389999 / 传真 :86 25 83387521 电话 :86 10 63211166/ 传真 :86 10 63211275 深圳 上海 深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 24 层 / 邮政编码 :518048 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 23 楼 / 邮政编码 :200120 电话 :86 755 82493932 / 传真 :86 755 82492062 电话 :86 21 28972098 / 传真 :86 21 28972068 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 5 5