重要提示 重 要 提 示 閣 下 如 對 本 招 股 章 程 的 內 容 有 任 何 疑 問 應 徵 求 獨 立 專 業 意 見 Pharma Corporation Jacobson Pharma Corporation Limited 雅各臣科研製藥有限公司 (根據開曼群島法例註冊成立的有限公司

Pharma Corporation Jacobson Pharma Corporation Limited ( ) : 2633

重要提示 重 要 提 示 閣 下 如 對 本 招 股 章 程 的 內 容 有 任 何 疑 問 應 徵 求 獨 立 專 業 意 見 Pharma Corporation Jacobson Pharma Corporation Limited 雅各臣科研製藥有限公司 (根據開曼群島法例註冊成立的有限公司) 全球發售 全 球 發 售 項 下 的 發 售 股 份 數 目 437,500,000 股 股 份 視 乎 超 額 配 股 權 行 使 與 否 而 定 香 港 發 售 股 份 數 目 43,752,000 股 股 份 可 予 調 整 國 際 發 售 股 份 數 目 393,748,000 股 股 份 可 予 調 整 及 視 乎 超 額 配 股 權 行 使 與 否 而 定 最 高 發 售 價 每 股 發 售 股 份 1.72 港 元 另 加 1.0% 經 紀 佣 金 0.0027% 證 監 會 交 易 徵 費 及 0.005% 香 港 聯 交 所 交 易 費 須 於 申 請 時 以 港 元 繳 足 可 予 退 還 面 值 每 股 股 份 0.01 港 元 股 份 代 號 2633 獨 家 保 薦 人 獨 家 全 球 協 調 人 獨 家 賬 簿 管 理 人 及 獨 家 牽 頭 經 辦 人 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 及 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司 對 本 招 股 章 程 的 內 容 概 不 負 責 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明 並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 招 股 章 程 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任 本 招 股 章 程 連 同 本 招 股 章 程 附 錄 六 送 呈 公 司 註 冊 處 處 長 及 備 查 文 件 一 節 所 述 文 件 已 遵 照 香 港 法 例 第32章 公 司 清 盤 及 雜 項 條 文 條 例 第 342C 條 的 規 定 送 呈 香 港 公 司 註 冊 處 處 長 登 記 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 及 香 港 公 司 註 冊 處 處 長 對 本 招 股 章 程 或 上 述 任 何 其 他 文 件 的 內 容 概 不 負 責 預 期 發 售 價 將 由 我 們 與 獨 家 全 球 協 調 人 代 表 包 銷 商 於 二 零 一 六 年 九 月 十 三 日 星 期 二 或 前 後 惟 無 論 如 何 不 得 遲 於 二 零 一 六 年 九 月 十 五 日 星 期 四 以 協 議 方 式 釐 定 除 非 另 有 公 佈 否 則 發 售 價 不 會 超 過 每 股 發 售 股 份1.72港 元 且 現 時 預 期 不 會 低 於 每 股 發 售 股 份 1.28 港 元 申 請 香 港 發 售 股 份 的 投 資 者 須 於 申 請 時 支 付 最 高 發 售 價 每 股 發 售 股 份 1.72 港 元 另 加 1.0% 經 紀 佣 金 0.0027% 證 監 會 交 易 徵 費 及 0.005% 香 港 聯 交 所 交 易 費 若 發 售 價 低 於 每 股 發 售 股 份 1.72 港 元 多 繳 股 款 則 可 退 還 倘 我 們 與 獨 家 全 球 協 調 人 代 表 包 銷 商 由 於 任 何 原 因 於 二 零 一 六 年 九 月 十 五 日 星 期 四 香 港 時 間 或 之 前 未 能 協 定 發 售 價 則 全 球 發 售 包 括 香 港 公 開 發 售 不 會 進 行 並 告 失 效 獨 家 全 球 協 調 人 代 表 包 銷 商 可 經 我 們 同 意 於 遞 交 香 港 公 開 發 售 申 請 截 止 日 期 當 日 上 午 或 之 前 隨 時 調 低 本 招 股 章 程 所 述 指 示 性 發 售 價 範 圍 及 或 調 減 全 球 發 售 提 呈 發 售 的 發 售 股 份 數 目 在 此 情 況 下 我 們 會 於 不 遲 於 遞 交 香 港 公 開 發 售 申 請 截 止 日 期 當 日 上 午 於 南 華 早 報 以 英 文 及 香 港 經 濟 日 報 以 中 文 刊 登 調 低 指 示 性 發 售 價 範 圍 及 或 調 減 發 售 股 份 數 目 的 公 告 進 一 步 詳 情 載 於 本 招 股 章 程 全 球 發 售 的 架 構 及 如 何 申 請 香 港 發 售 股 份 各 節 有 意 投 資 者 作 出 投 資 決 定 前 務 請 審 慎 考 慮 本 招 股 章 程 所 載 全 部 資 料 包 括 本 招 股 章 程 風 險 因 素 一 節 所 載 風 險 因 素 倘 於 上 市 日 期 上 午 八 時 正 前 出 現 若 干 理 由 獨 家 全 球 協 調 人 代 表 包 銷 商 可 終 止 香 港 包 銷 商 根 據 香 港 包 銷 協 議 須 承 擔 的 責 任 有 關 理 由 載 於 本 招 股 章 程 包 銷 包 銷 安 排 及 開 支 香 港 公 開 發 售 香 港 包 銷 協 議 終 止 理 由 一 節 務 請 閣 下 參 閱 該 節 以 了 解 進 一 步 詳 情 發 售 股 份 並 無 亦 不 會 根 據 美 國 證 券 法 或 美 國 任 何 州 的 證 券 法 登 記 且 不 得 於 美 國 境 內 或 向 美 國 人 士 或 以 美 國 人 士 為 受 益 人 發 售 出 售 質 押 或 轉 讓 惟 根 據 美 國 證 券 法 登 記 規 定 獲 豁 免 或 毋 須 遵 守 登 記 規 定 的 交 易 除 外 發 售 股 份 可 根 據 美 國 證 券 法 S 規 例 於 美 國 境 外 以 離 岸 交 易 發 售 及 出 售 二零一六年九月八日

(1) www.hkeipo.hk (2)..................................... (3)......................................................... (4)......... (3)...................... (5)..................................... (1)...................... (2) 11..................................... (3) www.hkexnews.hk www.jacobsonpharma.com (1) (2)................................. www.tricor.com.hk/ipo/result................................................ i

(1) (6)................................... (1) (2) www.hkeipo.hk (3) 10. (4) 6. (5) (6) ii

www.jacobsonpharma.com............................................................ i.................................................................. iii.................................................................. 1.................................................................. 14.............................................................. 27............................................................ 33.............................................................. 34...................................... 58............................................... 61.............................................................. 64.............................................................. 66.............................................................. 78................................................. 97.................................................................. 109.............................................................. 167..................................................... 212.................................................................. 223..................................................... 226.............................................................. 231............................................................ 233............................................... 237 iii

.................................................................. 240....................................................... 250................................................. 258................................................. I-1...................................... II-1............................................... III-1....................... IV-1............................................. V-1.............................. VI-1 iv

30% (i) 70%(ii) 20% 68.8% 50.1% 52.1% 65.0% 29.9% 36.0% 97.0% 26.6% 88.8% 96.3% 85.0% 85.0% 1,000 900 49.4% 56.6% 30.9% 3,000 68.1% 89 24 35 1

PIC/S 28 29 23.2% 926.21,083.9...................... 1 78.4% 441.2 8.4% 15 15 30........................ 1 17.9% 590.9 12.2% 9 17 30................. 1 12.9% 488.0 11.4% 14 15 30.......................... 1 16.8% 361.6 9.2% 10 15 30........................ * 36.0% 87.7 10.6% 20...................... 1 12.2% 196.4 12.0% 1 17 28 * 2

.................................................. 120............... 660.4 738.0 1,081.8 28.8 45.6 28.8 47.0 28.8 51.0 P.E.C. Syrup 120........... 431.2 509.5 643.4 38.0 49.0 38.0 50.0 39.0 52.0 20................ 123.8 170.8 168.2 76.4 135.0 75.3 135.0 78.2 135.3 Fendil Syrup 120............. 293.5 319.2 333.7 44.0 45.0 45.0 46.0 46.0 50.0 10100....... 36.6 40.2 43.4 250.0 263.0 263.0 295.0 295.0 329.0 Avastinee Tablets 10 500...................... 0.4 174.7 204.2 125.0 750.0 69.5 880.0 50.0 880.0 Suphenin Syrup 120......... 188.9 222.6 284.4 45.0 46.0 46.0 46.5 46.0 48.0 Glupozide Tablets 80 500...................... 219.6 228.5 164.1 53.6 760.0 81.5 800.0 70.0 880.0 0.3%10.......... 2,160.0 2,204.0 2,419.4 3.9 21.0 4.5 24.0 3.9 26.0 Fendyl Syrup120.............. 178.0 178.0 208.3 44.0 45.0 45.0 46.0 46.0 48.0 (1) (2) P.E.C. syrup suphenin syrup (3) avastinee tablets 15.3 (4) glupozide tablets........................................ 5,908.3 5,794.8 6,428.3.................................... 2,186.2 534.7 2,245.5................................. 79.2 87.8 3

24 89 PIC/SGMP GMP 16 3 49 1,000 900 4

1,000 900 100 698.2 79.4% 93.0% 90.0%104 610.5 412.9 66.7% 75.0% 83.3%21 11.9 9.8 39.3% 37.0% 35.1% 31.5% 29.7% 28.0% 17.8% 19.6% 19.5%4.0% 5.0% 4.2% 5

6

........................... 926,181 100.0 947,591 100.0 1,083,856 100.0....................... (501,339) (54.1) (562,883) (59.4) (596,101) (55.0)........................... 424,842 45.9 384,708 40.6 487,755 45.0 (1)............. 65,172 7.0 6,005 0.6 (465) (0.1)................ (97,974) (10.6) (105,061) (11.1) (133,807) (12.3)............ (169,123) (18.3) (146,810) (15.4) (167,963) (15.5)....................... 222,917 24.0 138,842 14.7 185,520 17.1....................... (5,969) (0.6) (2,707) (0.3) (2,523) (0.2)..................... 216,948 23.4 136,135 14.4 182,997 16.9......................... (32,247) (3.5) (22,157) (2.4) (30,335) (2.8)....................... 184,701 19.9 113,978 12.0 152,662 14.1 (1) 61.1................... 292,134 31.5 281,844 29.7 303,345 28.0................. 531,600 57.4 557,167 58.8 641,408 59.2.................. 823,734 88.9 839,011 88.5 944,753 87.2......................... 102,447 11.1 108,580 11.5 139,103 12.8........................... 926,181 100.0 947,591 100.0 1,083,856 100.0 (i) (ii) (iii) (iv) 7

........................... 851,566 91.9 879,109 92.8 994,206 91.7........................... 34,078 3.7 28,834 3.0 40,850 3.8........................... 21,862 2.4 19,868 2.1 27,743 2.6......................... 9,251 1.0 4,683 0.5 11,943 1.1........................... 9,424 1.0 15,097 1.6 9,114 0.8........................... 926,181 100.0 947,591 100.0 1,083,856 100.0.................................... 274,014 284,990 360,827...................................... 93,383 99,777 107,393............................... 54,490 53,276 64,831........................................ 61,098 59,887 61,899...................................... 24,985 33,570 32,720.................................... 38,351 24,504 23,163 % % %....................... 374,103 45.4 333,727 39.8 423,055 44.8......................... 50,739 49.5 50,981 47.0 64,700 46.5........................... 424,842 45.9 384,708 40.6 487,755 45.0 45.9% 40.6% PIC/S 40.6% 45.0% 8

.................................... 1,011,869 1,311,176 1,322,061...................................... 444,940 394,035 499,989...................................... 488,914 650,238 816,835................................. 43,974 256,203 316,846........................... 967,895 1,054,973 1,005,215.................................... 50,908 48,338 49,070...................................... 916,987 1,006,635 956,145............................. 877,894 957,343 906,882.................................... 39,093 49,292 49,263...................................... 916,987 1,006,635 956,145 44.0 256.2 316.8 159.0 311.0 227.3 15.0 22.8 200.2 13.2 26.4 224.8.................... 150,272 161,754 221,450.................... (126,529) (390,971) (133,723)............ (8,747) 160,853 (67,586)........ 14,996 (68,364) 20,141.................... 116,778 131,492 63,005............................ (282) (123) (221).................... 131,492 63,005 82,925 9

(%)........................................ 45.9 40.6 45.0........................................ 19.9 12.0 14.1.................................... 22.2 11.9 15.6................................. 13.7 7.2 8.7...................................... 0.91 0.61 0.61...................................... 0.58 0.35 0.37 *.............................. 18.3% 40.3% 37.3% * 100% Kingshill Longjin 57.58% Kingshill The Kingshill TrustTrust Co The Kingshill Trust Longjin 75% Kingshill Longjin LongjinLongjin JPG (BVI) Trust Co Kingshill Longjin 57.58%Trust Co Kingshill Longjin 10

(i) (ii) 67.1 11.48.9 2.5 55.7 22.2 33.5 25% 15% 1.281.72 90% 10% 1.28 1.72................................................ 2,240 3,010 (1).................... 0.56 0.67 (1) 11

15.0 22.8 200.2 30% 70% 1.50 600.6 45% 35% (i) 20%(a) (b)(c) (a) (b) (c) (ii) 15% 10% 18% 15% 10.0 12% 10% 12

123 24 24C24 14 PIC/S GMP 13

1 6 223 14

549 622 32 15

Trust Co Kingshill Longjin Kingshill Longjin 30 2819 16

Europharm Holdings Europharm Investment 75% 14.31% 10.69% Europharm Holdings Europharm Holdings (BVI) Limited Europharm Investment Europharm Investment Limited 12 801,000 17

www.hkeipo.hk www.hkeipo.hk 43,752,000 18

393,748,000 S 19

JPG (BVI) Jacobson Pharma Group (BVI) Limited Kingshill Kingshill Development Limited 55.2% Longjin Longjin Investments Limited 75% 25% 20

Merck (Germany) Merck Holding GmbH Merz (Germany) Merz Pharma GmbH & Co. KGaA 21

1% 0.0027% 0.005% 1.72 1.28 65,625,000 22

Queenshill Queenshill Development Limited S S 23

571 0.01 D. 2. D. 1. Kingshill Kingshill 65,625,000 15 24

The Kingshill Trust The Kingshill Trust The Queenshill Trust The Queenshill Trust Trust Co Kingshill Development Group Inc. UBS Trustees (B.V.I) Limited The Kingshill Trust UBS Nominees LimitedKingshill Ultra Perfect Profit Ultra Perfect Profit Limited 75% 25% 25

26

27

Contractubex 28

GMP GSDP 29

HOKLAS 30

PIC PIC/S GMP PIC/S GMP PIC/SPIC/S GMP QbD 31

ASP 138 13 SAP SAP SE HMG-CoA 138 32

33

31.5% 29.7% 28.0% 50 100 34

619 PIC/S GMP PIC/S GMP 35

PIC/S GMP PIC/S GMP 40 4.5 36

37

38

39

31.5% 29.7% 28.0% (i) (ii) 6.4 14.2 365 13 132 3.7% 3.0% 3.8%2 13 112171 40

41

42

108.1 15.0% 2.9% 44.0 256.2 316.8 159.0 311.0 227.3 439.3 36.2 224.8 B 30 43

16 12 (i) (ii) 98.8 16 44

PIC/S GMPGMP 45

46

PIC/S GMP 47

36,953 2424C 24 14 48

851.6 879.1 994.2 91.9% 92.8% 91.7% 49

10% 25% 5%10% (i) (ii) (iii) 50

5 15 51

698 698698 7698 7 (1) 80% (2) (3) 698 52

7 10% 7 53

15.0 22.8 200.2 54

Trust Co Kingshill Longjin 55

3. 56

57

571V 58

2,000 2633 Codan Trust Company (Cayman) Limited 0.86191 1.00 7.75611.00 59

60

2B 3 18 A 153E 89 6 55 F 23 2 5A 600 10 5 D 89 8 22 C 11 1 10 A 61

1 26 1 26 10 8 15 12 38 12 6 Conyers Dill & Pearman Cricket Square Hutchins Drive PO Box 2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 62

15 33 77 3 34 500 B 1018 200232 1 16 1 83 63

Cricket Square, Hutchins Drive PO Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands 388 1 1 23 2313-18 www.jacobsonpharma.com (FCPA, FCCA) 388 1 1 23 2313-18 388 1 1 23 2313-18 388 1 1 23 2313-18 64

Codan Trust Company (Cayman) Limited Cricket Square, Hutchins Drive PO Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands 183 22 21 1 10 4-4A 13 65

876,000 (i) (ii) 44.4% 417347 (i)(ii) 66

6.7% 180 176.5 166.7 160 157.4 144.4 140 112.1 118.3 125.4 132.8 120 102.0 100 83.7 88.1 93.4 80 60 5.0% 5.2% 5.1% 5.2% 5.4% 5.4% 5.4% 5.3% 5.4% 5.5% 5.5% 5.5% 40 20 0 7.6% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 8371,121 7.6% 1,765 5% 20.0 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 9.2 1.0 8.2 10.1 1.0 9.1 10.9 1.1 9.9 11.8 1.2 10.6 13.6 12.7 1.4 1.3 11.4 12.2 16.5 14.5 13.0 15.5 1.5 1.6 1.7 13.9 14.8 17.6 1.7 15.9 2.0 0.0 90.0% 6.3% 82114 8.4%159 6.8% 10 137.0% 17 6.3% 67

68 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 8.4% 7.1% 12.7% 7.2% 6.8% 6.0% 9.9% 5.6% 5.3 1.8 1.1 8.2 5.8 2.1 1.2 9.1 6.2 2.4 1.3 9.9 6.6 2.6 1.4 10.6 7.0 2.9 1.4 11.4 7.4 3.3 1.5 12.2 7.9 3.6 1.5 13.0 8.3 4.0 1.6 13.9 8.8 4.3 1.7 14.8 9.2 4.7 1.9 15.9

* 0-14 15-64 65 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 820.3 815.6 18.4% 17.7% 16.6% 17.1% 16.1% 13.3% 13.7% 14.2% 14.7% 15.3% 1,065.9 1,117.3 1,172.3 1,229.1 1,275.7 1,329.1 1,391.1 980.2 1,021.5 940.5 5,303.7 5,358.8 5,368.9 5,374.1 5,360.3 5,347.3 5,364.4 5,370.8 5,353.7 5,350.0 797.1 804.4 828.1 827.1 0-14 15-64 65 0.8% 0.2% 0.3% 4.4% 0.7% -0.2% 0.0% 4.5% 810.6 813.8 826.0 65 819.4 21.0% 19.0% 17.0% 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% 5.0% * 6513.3%15.3% 182 198194 800 2,800 70 69

10% 12% 46% 29 12.7%47 9.9% 205 18 164 14 123 10 82 6 41 1.8 2.1 2.4 2.6 2.9 3.3 3.6 4.0 4.3 4.7 2 0 70

150 Olmesartan Rosuvastatin Aripiprazole 60 30%............................................ 32.7%............................................ 14.6%............................................ 11.5%............................................ 10.8%............................................ 7.3% 71

170.5 5.8% 196.4 6.7% 376.6 12.8% 314.6 10.7% 361.6 12.3% 590.9 20.1% 441.2 15.0% 488.0 16.6% 20.1% 16.6% 15.0% 12.3% 10.7% 6.7% 5.8% 32.7% 100.0% 80.0% 78.4% 60.0% 40.0% 20.0% 17.9% 16.8% 12.9% 12.2% 0.0% 72

700 600 7.0% 500 4.1% 400 300 200 379.4 433.0 431.9 434.7 446.1 479.2 521.7 556.2 591.3 626.4 100 0 379.4 446.1 4.1%626.4 7.0% 70% 100.0% 80.0% 60.0% 68.8% 65.0% 52.1% 50.1% 40.0% 29.9% 20.0% 0.0% 73

125.3 170.8 8.0%264.3 9.1% 300 250 9.1% 9.1% 200 8.0% 264.3 150 220.8 241.4 202.2 100 185.5 50 125.3 135.1 146.1 157.7 170.8 0 97.0% 41.4% 41.9% 42.4% 64.0 100.3 9.4% 20.5% 74

6,836 56.0% 11.9% 32.1% 8.2% 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 743.1 59.4 210.3 473.3 864.2 75.2 259.3 529.7 995.5 86.2 314.0 595.3 1,122.0 116.7 359.0 646.3 1,220.7 145.3 391.8 683.6 1,324.5 180.1 423.8 720.5 1,434.4 225.4 460.4 748.8 1,549.2 258.7 500.4 790.1 1,668.4 298.7 542.2 827.5 1,791.9 333.3 580.6 878.0 13.2% 25.0% 16.8% 9.6% 8.0% 18.1% 8.2% 5.1% 12,207 13.2% 17,919 16.9% 5.5% 10.0% 14 30 16.8%58 75

26.6% 102.8 18.6% 198.614.1% 50.4% 1,752.2 14.2%3,051.7 11.7% 14.8 23.612.5% 45.1 13.8% 88.8% (%) (%)....................... 127,571 97,380 121,245-6.5 4.5 11,226 13,049 18,308 3.8 7.0....................... 15,329 13,444 18,809-3.2 6.1 2,683 2,864 4,251 1.6 8.2.................... 1,431 1,513 2,007 1.4 5.8 315 378 554 4.7 7.9.................. 1,665 1,846 2,847 2.6 9.1 513 812 1,321 12.2 10.2.................... 934 1,112 1,502 4.5 6.2 218 327 494 10.7 8.6 10.2% 65 26.4%28.6% 9.5% 18.5% 65 76

行業概覽 藥 消 費 於 澳 洲 亦 獲 政 府 大 力 補 貼 澳 洲 政 府 計 劃 就 老 齡 化 人 口 及 慢 性 疾 病 患 病 率 的 上 升 控 制 不 斷 上 漲 的 藥 物 開 支 紐 西 蘭 於 二 零 一 四 年 花 費 其 國 內 生 產 總 值 9.8% 於 醫 療 保 健 開 支 其 擁 有 獲 政 府 大 力 補 貼 的 醫 療 保 健 體 系 紐 西 蘭 政 府 有 意 透 過 將 專 利 到 期 藥 物 轉 變 為 成 本 較 低 的 非 專 利 藥 及 應 用 有 效 率 的 招 標 系 統 從 而 改 善 成 本 控 制 馬 來 西 亞 的 醫 療 保 健 開 支 佔 國 內 生 產 總 值 的 百 分 比 於 過 去 數 年 間 維 持 極 低 水 平 馬 來 西 亞 已 採 納 一 項 政 府 政 策 以 提 高 其 醫 療 保 健 開 支 及 增 加 獲 得 醫 療 保 健 的 渠 道 同 時 對 非 專 利 藥 及 藥 劑 製 品 的 整 體 需 求 將 因 馬 來 西 亞 的 人 口 增 長 及 疾 病 負 擔 加 重 而 上 升 新 加 坡 的 醫 藥 市 場 於 過 去 數 年 間 維 持 穩 定 增 長 此 乃 歸 因 於 其 管 理 有 方 的 醫 療 保 健 體 系 新 加 坡 的 非 專 利 藥 市 場 自 二 零 一 一 年 至 二 零 一 五 年 按 複 合 年 增 長 率10.7%增 長 較 新 加 坡 總 醫 藥 市 場 增 長 更 快 及 由 於 慢 性 疾 病 及 老 齡 人 口 疾 病 患 病 率 上 升 其 將 於 未 來 數 年 繼 續 穩 定 增 長 主要原材料及最終價格 我 們 以 各 種 各 樣 的 原 材 料 及 包 裝 材 料 生 產 我 們 的 非 專 利 藥 及 中 成 藥 有 鑒 於 此 個 別 原 材 料 的 價 格 波 動 對 我 們 於 往 績 記 錄 期 間 的 經 營 業 績 並 無 重 大 影 響 於 該 等 原 材 料 中 聚 對 苯 二 甲 酸 及 薄 荷 醇 為 我 們 於 往 績 記 錄 期 間 相 對 主 要 的 原 材 料 下 圖 闡 述 薄 荷 醇 及 聚 對 苯 二 甲 酸 於 二 零 一 一 年 至 二 零 一 五 年 的 過 往 價 格 聚對苯二甲酸的 過 往 價 格 人 民 幣 1,000 公 斤 14,000.0 薄 荷 醇 的 過 往 價 格 人 民 幣 公 斤 13,224.2 400.0 11,781.9 12,000.0 300.0 9,245.0 10,000.0 345.0 350.0 11,286.3 264.2 219.2 250.0 8,000.0 6,473.3 6,000.0 198.7 200.0 167.4 150.0 4,000.0 100.0 2,000.0 50.0 0.0 0.0 二零一一年 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一一年 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 資 料 來 源 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 聚對苯二甲酸於二零一一年至二零一五年的平均市場價格波動主要由於人民幣 兌 美 元 匯 率 波 動 及 原 油 價 格 下 跌 而 原 油 為 聚 對 苯 二 甲 酸 的 主 要 原 材 料 薄 荷 醇 於 二 零 一 一 年 至 二 零 一 五 年 的 平 均 市 場 價 格 波 動 主 要 由 於 供 應 的 增 加 市 場 需 求 的 穩 定 以 及 人 民 幣 兌 印 度 盧 比 匯 率 波 動 77

138 138A 100,000 2 (i) (ii) I II I II I II 78

I II 137 529 134 134A 450,000 3 79

132 V 50 10,000 52 53 10,000 54 54 50,000 61 132W 3 1 1 50,000 549 549 119 121 119 100,000 80

131 134 143 549F 26 144 28 28 354C 6 1 8 21 6 8 21 200,000 81

56 (i) 30,000 (ii) 10,000 (iii) 14 26 303 50,000 2,500 303B 6,000 (i) (ii) (a) (b) 82

50,000 586 1 I II III 500,000 1 60 6C 3 60A 1 1 6D 3 2 2 3 2 60E 4 5 14 14 (1)1,000 (2) 1004 5 10,000 83

4 5 7 145 1 2 3 (1) 1 (2) 2 (3) 3 145A 1 2 3 4 1 2 3 231 (i) 1 (ii) 2 1 2 (1) (2) (3) 84

(i)(ii) 50,000 6 100,000 1 362 2 7 7A 13E 13F 13G 13H 13I (a)(b) (c)(d) (e) 7 7A 13E 13F 13G 13H 13I 500,000 5 100,000 2 559 599A 10 14 85

48 19 21 18 23 25 528 26 (a)(b) (c) 622 122 32 429 431 300,000 300,000 12 619 86

106 93 3 10% (a) (i) (ii) (b) (i) (ii) 87

549 3 88

2015 (GMP) 5 6 GMP GMP 6 GMP 89

I II III IV 90

117 1622 230 117 230 (i) (ii) (iii) 91

20 10 92

10 10 93

94

25% 25% 10% 10% 5% 17% 95

25%10% 25% 5% 10% 50% 96

KingshillGreat Era Corporation 20% 60% 20% Great Era Corporation20% 20% 80% 18 30% 3M Littmann Merck Germany Merz GermanyContractubex 500 97

5,000,000 GMP PIC/S GMP JPG (BVI) JPG (BVI) Europharm International Holdings (BVI) Limited 54 Kingshill Ultra Perfect Profit32% 68% Kingshill34.0 Ultra Perfect ProfitJPG (BVI)19% Kingshill Queenshill 103.3 Ultra Perfect Profit JPG (BVI)37%Queenshill Longjin Ultra Perfect ProfitJPG (BVI) 12% JPG (BVI)Kingshill Queenshill Longjin 51% 37% 12% 98

24 (2)............ (2)......... (2)......... (2)............. (2)......... (2)............. Jacobson Group Management Limited (1).......... Jacobson Group Treasury Limited (1).. (2)....... (2)............. (2)............. (2)............. (2)... Li Chung Shing Tong (S) Pte Limited (2).... (1)....... 160,000 108,600,000 8,750,000 1,100,000 25,292,982 11,000,000 10,000 10,000 26,628,000 10,000 56,978,199 10,000 5,000,000 50,000 100,000 99

(2)............. 10,000,000 (2)......... 10,000 (2)............. 3,000,000 (2)............. 1,000,000 (1)............. 10,000 (2)......... 10,000 (2)............. 4,680,000 (2)............. 500,000 (2)............. 66,165,000 (1) (2) 100

25% 75% 100% 100% Longjin Kingshill Queenshill 12% 51% 37% Jacobson Pharma Group (BVI) Limited 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Jacobson Group Management Limited Jacobson Group Treasury Limited Jacobson Medical Holdings (BVI) Limited Frankin Laboratories Holdings (BVI) Limited Universal Laboratories (Holdings) Limited Golden Jade Finance Limited Majestic Path Limited Ferguson Healthcare Holdings (BVI) Limited 100% 100% 100% 100% 100% 100% Jean-Marie Pharma Holdings (BVI) Limited 100% 100% 100% 100% 100% Europharm Holdings (BVI) Limited Europharm Investment Limited APT Pharma Holdings (BVI) Limited PCHT Herbal Sciences Limited Gorgeous Spirit Limited 100% 100% Marching Inter-pharma Limited Janson Holdings Limited 100% 100% Magic Fountain Inc. 100% 100% Vickmans Holdings (BVI) Limited Jean-Marie Holdings (BVI) Limited 75.0% 14.31% 100% APT Interpharma (BVI) Limited 92.4% Po Chai Herbal Technology Limited (2) 100% 100% Great Era Corporation Citi-Ascent Limited 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Fountain Good Inc. Li Chung Shing Tong (S) Pte Ltd 100% 100% 100% 62.0% 100% 100% Wishland Limited Synco Pharma Holdings (BVI) Limited ( ) (5) Quinwood Limited (3) 100% 55.2% 100% 100% 100% Blossomy Rose Inc. (4) 100% 100% 100% 101

(1) (4) (2) Po Chai Herbal Technology Limited (PCHT) PCHT (3) (5) (4) (6) (5) 50,000,000 5,000,000,000Kingshill Queenshill Longjin 51% 37% 12% JPG (BVI) Kingshill Queenshill Longjin JPG (BVI) 51% 37% 12% 667,410,000 484,198,000 157,038,000 Kingshill Queenshill Longjin Po Chai Herbal Technology Limited PCHT7.6% PCHT PCHT7.6% 3,754,000 The Kingshill Trust The Kingshill Trust Queenshill Kingshill14% The Kingshill TrustThe Kingshill TrustKingshill 102

The Jacobson Pharma (PTC) Limited The Jacobson Pharma (PTC) Limited Queenshill The Jacobson Pharma (PTC) Limited2.99% D. 2. Kingshill Longjin LongjinLongjin JPG (BVI) 103

The Kingshill Trust (1) 100% The Jacobson Pharma Turst Co (1) (3) (PTC) Limited (2) 25% 75% 100% 100% Longjin Kingshill Queenshill 11.97% 64.81% 19.94% 2.99% 0.29% 100% Jacobson Pharma Group (BVI) Limited* 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Jacobson Medical* Jacobson Group Jacobson Group Frankin Laboratories* Universal Laboratories Golden Jade Finance Ferguson Healthcare Holdings Majestic Path Limited* Management Limited Treasury Limited Holdings (BVI) Limited (Holdings) Limited* Limited* Holdings (BVI) Limited* (BVI) Limited 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% APT Pharma* Jean-Marie Pharma Europharm Holdings Europharm Investment PCHT Herbal Sciences Marching Inter-pharma Janson Holdings Holdings Gorgeous Spirit Limited* Magic Fountain Inc.* Holdings (BVI) Limited* (BVI) Limited* Limited* Limited* Limited* Limited* * (BVI) Limited 100% 100% 75.0% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Vickmans Holdings Jean-Marie Holdings 14.31% APT Interpharma (BVI) Po Chai Herbal Great Era Corporation* Citi-Ascent Limited (BVI) Limited* (BVI) Limited* (4) Limited* Technology Limited* 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Li Chung Shing Tong (S) Fountain Good Inc. Pte Ltd 100% 100% 62.0% 100% 100% Synco Pharma Holdings Quinwood Limited (5) (BVI) Limited* (7) 100% 55.2% 100% 100% 100% (6) Blossomy Rose Inc. 100% 100% 100% 104

The Kingshill Trust (1) 100% Turst Co (1) The Jacobson Pharma (3) (PTC) Limited (2) 25% 75% 100% 100% Longjin Kingshill Queenshill 8.97% 48.61% 14.96% 2.24% 0.22% 25% 100% Jacobson Pharma Group (BVI) Limited* 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Jacobson Medical Jacobson Group Jacobson Group Frankin Laboratories Universal Laboratories Golden Jade Finance Ferguson Healthcare Holdings Majestic Path Limited Management Limited Treasury Limited Holdings (BVI) Limited (Holdings) Limited Limited Holdings (BVI) Limited (BVI) Limited 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% APT Pharma Jean-Marie Pharma Europharm Holdings Europharm Investment PCHT Herbal Sciences Marching Inter-pharma Janson Holdings Holdings Gorgeous Spirit Limited* Magic Fountain Inc.* Holdings (BVI) Limited* (BVI) Limited* Limited* Limited* Limited* Limited* * (BVI) Limited* 100% 100% 75.0% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Vickmans Holdings Jean-Marie Holdings 14.31% APT Interpharma (BVI) Po Chai Herbal (4) Great Era Corporation* Citi-Ascent Limited (BVI) Limited* (BVI) Limited* Limited* Technology Limited* 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Li Chung Shing Tong (S) Fountain Good Inc. Pte Ltd 100% 100% 62.0% 100% 100% Synco Pharma Holdings Quinwood Limited (5) (BVI) Limited* (7) 100% 55.2% 100% 100% 100% (6) Blossomy Rose Inc. 100% 100% 100% 105

* ** 3.5 Wishland Limited (1) KingshillTrust Co Trust CoUBS Nominees LimitedUBS Trustees (B.V.I) Limited The Kingshill TrustTrust CoThe Kingshill Trust (2) The Jacobson Pharma (PTC) Limited (3) Quinwood Limited (5) (6) (4) (5) Quinwood LimitedPCHT (6) PCHT (7) (a) 29.7 (b) 11.8 (c) 52% 23% 13.76% 0.55% 74.3 (d) 75%25% 106

44.0 (e) 40.0 (f) 59.0 (g) Gobitech Limited Gobitech 66.8% 24.0 Gobitech Gobitech33.2% Gobitech Gobitech Gobitech 16.2 Gobitech (h) PCHT 45.6% 46.8%125.0 PCHT PCHT (3) (5) (6) 107

PCHT7.6% 3,754,000 PCHT (i) (j) Great Era Corporation 160.0 Great Era Corporation 83.8 (k) 67.9 (l) 38.6 108

30% (i) 70%(ii) 20% 68.8% 50.1% 52.1% 65.0% 29.9% 36.0% 97.0% 26.6% 88.8% 96.3% 85.0% 85.0%...................... 1 78.4% 441.2 8.4% 15 15 30........................ 1 17.9% 590.9 12.2% 9 17 30................. 1 12.9% 488.0 11.4% 14 15 30.......................... 1 16.8% 361.6 9.2% 10 15 30........................ * 36.0% 87.7 10.6% 20...................... 1 12.2% 196.4 12.0% 1 17 28 * 109

1,000 900 49.4% 56.6% 30.9% 3,000 68.1% 89 24 35 PIC/S 28 29 23.2% 110

926.21,083.9 (i) (ii) 30% (i) 70% (ii) 20% 3,000 68.1% 68.8% 50.1% 52.1% 65.0% 29.9% 36.0% 29 23.2% 9.9% 4726.8% 111

PIC/S PIC/S 19.9 27.7 14.2%1,029.31,752.2 11.7% 700 36.1102.0 50.4% 97.0% 26.6% 88.8% 96.3% 85.0% 85.0% 2013 2014 2015 2015 112

8.0% 125.3170.8 9.1% 49.4% 56.6% 30.9% 1,950 1,000 68.1% 46.6 89 2435 36 69 44 113

Merck (Germany) 5060 36.1 102.0 GMP 1,000 900 114

SAP 30 PIC/S GMP GMP PIC/SPIC/S GMP PIC/SGMP GMP RABS 3,456 2.2 23.5 115

28 GMP 10 PIC/S 700 116

PIC/S 117

44.9 75.3 13.8% 11.2% 128.2 10.8 19.6 37.4 13.8% 30 118

24 89 PIC/SGMP GMP 16 3 49 1,000 900 SAP 55.6 65.8 69.0 17.8% 19.6% 19.5% 4.0% 5.0% 4.2% 7 18 119

7 90 39.3% 37.0% 35.1% 31.5% 29.7% 28.0% 6 18 108............................................ 11 100%............................... 37 >90%............................. 45 >95%............................. 66 >90%............................... 141 >90%............................................ 597 >95% 1,000 900 1 120 2................ 660.4 738.0 1,081.8 28.8 45.6 28.8 47.0 28.8 51.0 P.E.C. Syrup 120 2............ 431.2 509.5 643.4 38.0 49.0 38.0 50.0 39.0 52.0 20................ 123.8 170.8 168.2 76.4 135.0 75.3 135.0 78.2 135.3 Fendil Syrup 120............. 293.5 319.2 333.7 44.0 45.0 45.0 46.0 46.0 50.0 10100....... 36.6 40.2 43.4 250.0 263.0 263.0 295.0 295.0 329.0 Avastinee Tablets 10 500 3.... 0.4 174.7 204.2 125.0 750.0 69.5 880.0 50.0 880.0 Suphenin Syrup 120 2......... 188.9 222.6 284.4 45.0 46.0 46.0 46.5 46.0 48.0 Glupozide Tablets 80 500 4... 219.6 228.5 164.1 53.6 760.0 81.5 800.0 70.0 880.0 0.3%10.......... 2,160.0 2,204.0 2,419.4 3.9 21.0 4.5 24.0 3.9 26.0 Fendyl Syrup 120............. 178.0 178.0 208.3 44.0 45.0 45.0 46.0 46.0 48.0 1 120

(2) P.E.C. syrup suphenin syrup (3) avastinee tablets 15.3 (4) glupozide tablets.......................... 5,908.3 5,794.8 6,428.3...................... 2,186.2 534.7 2,245.5.................... 79.2 87.8 3,000 700 13................... 1 78.4% 441.2 8.4%..................... 1 17.9% 590.9 12.2%.............. 1 12.9% 488.0 11.4%....................... 1 16.8% 361.6 9.2%..................... * 36.0% 87.7 10.6%................... 1 12.2% 196.4 12.0% * 121

......................................................... 36.0% 122

1,000 900 GMP 66.7% 75.0% 83.3% 21 11.9 9.8 123

30 60 90 124............. 12.0 1,580.0 12.4 1,735.0 12.4 1,735.0........... 15.2 294.0 16.0 297.0 16.0 297.0............. 23.2 1,195.0 23.8 1,250.0 23.8 1,250.0 1,000 900 76

100 698.2 79.4% 93.0% 90.0% 31.5% 29.7% 28.0% 5.8 104 610.5 412.9 1,000 900 1,000 900 125

50,000 GSDP ISO9001 SAP SAP A B A 9013 B 40 B A A A B 207.1 306.4 308.4 22.4% 32.3% 28.5%18.1 11.0 10.3 126

(i) (ii) 75 4 30 25 1818 18 127

18 10 2% 90 60 (i) 128

(ii) (iii) (iv).................................... 7 7 7......................... (3).................................... 7 7 4 B (i)(ii) (iii) 129

GMPISO 350 7 18 30 90 PIC/SGMP 300 130

................ 150,000 140................ 500.................... 5030........................ 30 80................ 210 131

2,446 2,446 2,292 (1)(3)....... 1,898 1,913 2,166 (%) (2).................. 78 78 95 (4) (1)......... 352,500 307,500 352,500............... 159,162 169,897 162,559 (%) (2).................. 45 55 46 (5) (1)......... 3,311,100 3,311,100 3,538,800............... 2,130,488 2,113,935 2,164,550 (%) (2).................. 64 64 61 (5) (1) 3006 12 (2) (3) 250 (4) 3,456 95% (5) 18 24 132

5 13 6 18 GMP PIC/S GMP GMP 250 150 100 16246 GMP GMP PIC/S GMP 30C GMP 133

138A 27 GMP GMP GMP GMP (i) (ii) (iii) GMP GMP 134

135

GMP 530,000 s.54(1) 4 200,00022 8 14 7 7 8 3 8 2 8 3 22 (i) (ii) 48 (iii) (iv) GMP 0.5% 136

......................... (i)(ii) (iii) (iv) 60 90.......................... 0.34 0.95 0.05 1.50 0.04 2.50 137

Facebook Acorn Marketing & Research Consultants (Int l) Ltd 138

7 108 (i) (ii) (iii) (iv) 139

.................................... 7 9 9....................... 2................... (1).................................... 9 9 8 (i)(ii) (iii)(iv) 20% 30% GMP GMPGMP 30 GMP 140

1 3 (1) (3)....................... 222,206 240,365 494,748............................... 143,245 139,155 191,500 (%) (2)................................ 64 58 39 4 (1) 52612 (2) (3) (4) 60 70 40 60 GMP 141

HOKLAS 20 r.36(1b) 100,000 2 100,000 2 r.36(1b) 10,000 142

4.3 3.6 2.3 13 0.5% 157,000 GMP 143

50,000 ERP (i)(ii) 3.5 5.7 5.6 5.5 144

5,000 5 145

89 10 17 21 89 46 59 18 24 146

(1) (2) (3)........................................................ Powder Pharma Coating Inc. (1) (2) (3) 20 (i) 147

(ii) 148

(i) (ii) 40 138 PIC/S GMPGMP PIC/SPIC/S GMP PIC/S GMP 149

...... * * GMP......... 138A * *.......... 134 137........ 137 * * * * * * * *........ 134 150

.... 138....... 145........ GMP... 549 * 151

(i) (ii) 6.4 14.2 365 PIC/S GMP PIC/SGMP GMP PIC/S GMP GMPPIC/S GMP GMP PIC (The Convention for the Mutual Recognition of Inspections in Respect of the Manufacture of Pharmaceutical Products) 10 PIC PIC PIC(the Pharmaceutical Inspection Co-operation Scheme) PIC PIC/S PIC/S PIC/S 48 PIC PIC/S PIC/S GMP 152

PIC/SPIC/S PIC/S PIC/S47 PIC/SPIC/S PIC GMPGMP PIC/SPIC/SGMP PIC/SGMP PIC/S PIC/SPIC/S PIC/SPIC/S GMP PIC/SPIC/S PIC/S PIC/S GMP PIC/S GMP 40 4.5 153

154

1,555 1,400 1551,647................................................ 697 44.8%..................................... 212 13.6%.......................................... 159 10.3%............................................ 126 8.1%................................................ 109 7.0%................................................ 252 16.2%................................................ 1,555 100.0% 207 98 GMP 155

2016 TVB Most Popular TV Commercial Awards Citation for Excellence 2016TVB TVB Online Best Impact Award JPG (BVI) Caring Company Sunday Kiss 2015 Sunday Kiss Top 10 Hong Kong Consumer Product Brands Recommended Brands for Individual Visits Customer s Most Favorable Hong Kong Brands 2014 2013 Jessica Supreme Award JESSICA Mederma for Kids Watson s Health Wellness and Beauty Award Mederma Jessica Baby The Best Seller Jessica Baby Mederma for Kids Jessica Baby Favourite Brands 2013 Hong Kong Top Brand Award Premium Chinese Medicine Enterprise Chinese medicine Promotion award 2015 2014 Jessica Baby 156

Customer s Most Favorable Hong Kong Brands 2013 Superbrands Hong Kong s Choice Roter Customer s Most Favorable Hong Kong Brands 2013 Superbrands Rowachol & Rowatinex & Customer s Most Favorable Hong Kong Brands 2013 157

354C 158

81 2 B. 2. 159

(i) (ii) 14* 24,072 * 21,081 GMP 160

31,373 9,435 5836,763 49 141 123 24 14.............................. 161

40(1BA) 24(1) 200,000 20,000 (i) (ii) (a) (b) (c) 10,000 100 153,300 40(6) 162

2424C 24 19 5 19 15 1.8 3.2% 0.3% 0.5 0.2 163

2.3 (i) (ii) (i) (ii) (i) (ii) 164

(i) (ii) iii (i) (ii) (iii)(iv) v 15,000 98,000 74,000 30,000 165

(i) (ii) (iii)(iv)(v) 184.8 166.2 222.9 13.7 4.8 28.9 3.08 3.09 166

30% (i) 70%(ii) 20% 68.8% 50.1% 52.1% 65.0% 29.9% 36.0% 97.0% 26.6% 88.8% 96.3% 85.0% 85.0% PIC/S 29 23.2% 167

926.2 1,083.9 JPG (BVI) JPG (BVI) JPG (BVI) JPG (BVI) JPG (BVI) JPG (BVI) 96.9% 1.4% 1.6% 12.7% 18 29 168

100 698.2 79.4% 93.0% 90.0% 5.8 31.5% 29.7% 28.0% 104 610.5 412.9 169

366944 89 35 24 43.9% 41.9% 38.3% GMP PIC/S GMP PIC/S GMP PIC/S GMP PIC/S GMP 170

B1........................... 926,181 100.0 947,591 100.0 1,083,856 100.0....................... (501,339) (54.1) (562,883) (59.4) (596,101) (55.0)........................... 424,842 45.9 384,708 40.6 487,755 45.0............... 65,172 7.0 6,005 0.6 (465) (0.1)................ (97,974) (10.6) (105,061) (11.1) (133,807) (12.3)............ (169,123) (18.3) (146,810) (15.4) (167,963) (15.5)....................... 222,917 24.0 138,842 14.7 185,520 17.1....................... (5,969) (0.6) (2,707) (0.3) (2,523) (0.2)..................... 216,948 23.4 136,135 14.4 182,997 16.9......................... (32,247) (3.5) (22,157) (2.4) (30,335) (2.8)....................... 184,701 19.9 113,978 12.0 152,662 14.1 171

(i) (ii) (i) (ii) (iii) (iv) 172

.......................................... 292,134 31.5 281,844 29.7 303,345 28.0................. 531,600 57.4 557,167 58.8 641,408 59.2.................. 823,734 88.9 839,011 88.5 944,753 87.2......................... 102,447 11.1 108,580 11.5 139,103 12.8........................... 926,181 100.0 947,591 100.0 1,083,856 100.0 292.1 281.8............ 221,302 23.9 324,117 34.2 321,035 29.6....................... 602,432 65.0 514,894 54.3 623,718 57.6.................. 823,734 88.9 839,011 88.5 944,753 87.2..................... 42,756 4.6 30,440 3.2 48,376 4.4....................... 59,691 6.5 78,140 8.3 90,727 8.4..................... 102,447 11.1 108,580 11.5 139,103 12.8........................... 926,181 100.0 947,591 100.0 1,083,856 100.0 18 173

(i)18 (ii) 18 (i) (ii) 174

........................... 851,566 91.9 879,109 92.8 994,206 91.7........................... 34,078 3.7 28,834 3.0 40,850 3.8........................... 21,862 2.4 19,868 2.1 27,743 2.6......................... 9,251 1.0 4,683 0.5 11,943 1.1........................... 9,424 1.0 15,097 1.6 9,114 0.8........................... 926,181 100.0 947,591 100.0 1,083,856 100.0 91.9% 92.8% 91.7% 7.1% 5.6% 7.5%........................... 274,014 284,990 360,827............................. 93,383 99,777 107,393...................... 54,490 53,276 64,831............................... 61,098 59,887 61,899............................. 24,985 33,570 32,720........................... 38,351 24,504 23,163 175

....................... 220,123 43.9 236,004 41.9 228,392 38.3....................... 154,225 30.8 177,653 31.6 191,064 32.1..................... 29,269 5.8 36,196 6.4 40,641 6.8..................... 31,083 6.2 36,162 6.4 49,340 8.3....................... 23,285 4.6 22,566 4.0 30,012 5.0......................... 13,205 2.6 19,907 3.5 16,845 2.8..................... 11,173 2.2 11,209 2.0 13,714 2.3.................. 18,976 3.9 23,186 4.2 26,093 4.4........................... 501,339 100.0 562,883 100.0 596,101 100.0 20%................................. 44,025 47,201 45,678 15%................................. 33,018 35,401 34,259 10%................................. 22,012 23,600 22,839 +10%................................ (22,012) (23,600) (22,839) +15%................................ (33,018) (35,401) (34,259) +20%................................ (44,025) (47,201) (45,678) 176

193.0% 163.0% 213.6% % % %....................... 374,103 45.4 333,727 39.8 423,055 44.8......................... 50,739 49.5 50,981 47.0 64,700 46.5........................... 424,842 45.9 384,708 40.6 487,755 45.0 45.9% 40.6% 45.0% 45.4% 39.8% PIC/S 39.8% 44.8% 49.5% 47.0% 46.5% GMP 61.1 177

....................... 1,219 1.9 898 15.0 463 (99.6).............. 58 0.1 46 0.8 8 (1.7).................. 2,916 4.5 3,040 50.6 3,169 (681.5)........... (691) (1.1) 1,557 25.9 243 (52.3)................... 61,071 93.7 (477) (7.9) (4,931) 1,060.4........................... 599 0.9 941 15.6 583 (125.3)........................... 65,172 100.0 6,005 100.0 (465) 100.0....................... 44,981 45.9 52,623 50.1 59,604 44.5................ 18,725 19.1 15,051 14.3 28,988 21.7....................... 18,520 18.9 15,740 15.0 14,439 10.8..................... 7,702 7.9 7,746 7.4 9,138 6.8..................... 2,445 2.5 5,724 5.4 11,578 8.7..................... 2,054 2.1 2,357 2.2 2,120 1.6.... 3,547 3.6 5,820 5.6 7,940 5.9............................ 97,974 100.0 105,061 100.0 133,807 100.0 178

....................... 112,039 66.2 77,240 52.6 85,632 51.0..................... 7,431 4.4 7,375 5.0 8,851 5.3..................... 5,211 3.1 9,037 6.2 11,450 6.8....................... 8,926 5.3................ 11,319 6.7 10,770 7.3 10,740 6.4..................... 5,816 3.4 5,936 4.0 5,721 3.4..................... 1,207 0.7 5,218 3.6 7,576 4.5........................... 3,313 2.0 4,648 3.2 6,054 3.6....................... 2,505 1.5 2,569 1.7 2,659 1.6........................... 3,516 2.1 5,727 3.9 5,637 3.3........................... 16,766 9.9 18,290 12.5 14,717 8.8........................... 169,123 100.0 146,810 100.0 167,963 100.0 179

.................... 10,723 14,265 16,241.............. 317 172 100 11,040 14,437 16,341................ (5,071) (11,730) (13,818)................................. 5,969 2,707 2,523............................. 32,829 24,446 27,261............................. (582) (2,289) 3,074................................. 32,247 22,157 30,335 16.5% 14.9% 16.3% 16.6% 184.7 114.0 152.7 19.9% 12.0% 14.1% 180

947.6 136.3 14.4%1,083.9 105.8 30.5 839.0 12.6%944.8 (i) 281.8 303.4(ii)557.2 641.4 108.6 28.1%139.1 (i) (ii) (iii) 562.9 33.2 5.9% 596.1 (i)13.4 (ii) 4.4 59.4% 55.0% 384.7103.1 26.8% 487.8 40.6% 45.0% 181

0.5 6.0 (i) 4.5 (ii)1.3 105.1 28.7 27.3% 133.8 (i)(ii)7.0 (iii) 5.9 146.8 21.2 14.4% 168.0 (i)8.9 (ii)8.4 15.1 138.8 46.7 33.6%185.5 2.7 0.2 7.4% 2.5 2.1 1.9 136.1 46.9 34.5%183.0 182

22.2 8.1 36.5%30.3 16.3% 16.6% 114.0 38.7 33.9% 152.7 12.0% 14.1% 926.2 21.4 2.3%947.6 15.3 6.1 823.7 15.3 1.9% 839.0 531.6 25.6 4.8% 557.2 292.1 281.8 102.5 6.1 6.0% 108.6 183

501.3 61.6 12.3% 562.9 (i)23.4 (ii) 15.9 (iii)6.9 (iv) 6.7 (v) 5.1 54.1%59.4% PIC/S 424.940.2 9.5% 384.745.9% 40.6% 65.2 59.2 90.8%6.0 61.1 1.6 0.7 98.0 7.0 7.0% 105.0 (i) 7.6 (ii)3.3 3.7 184

169.1 22.3 13.2%146.8 40.7 34.8 (i)3.8 (ii) 4.0 222.9 84.0 37.7%138.9 6.0 3.3 55.0%2.7 299.6 475.6 10.7 14.3 5.1 11.7 216.9 80.7 37.2%136.2 32.2 10.0 31.1%22.2 14.9%16.3% 61.1 185

184.7 70.7 38.3% 114.0 19.9% 12.0%(i)(ii) 61.1 12................ 150,272 161,754 221,450................ (126,529) (390,971) (133,723)........ (8,747) 160,853 (67,586).... 14,996 (68,364) 20,141................ 116,778 131,492 63,005........................ (282) (123) (221)................ 131,492 63,005 82,925 186

221.5 183.0 69.9 14.8 22.9 27.8 2.915.9 161.8 136.1 52.9 26.5 150.3 216.9 44.0 61.1 35.4 19.0 16.7 133.7 134.1 187

391.0 (i) 339.6 (ii) 33.9 (iii) 13.76%17.8 126.5 (i) 200.4 (ii) 13.76%10.5 90.3 67.6 (i) 503.5 (ii)15.5 (iii) 17.0 473.5 160.9 (i)530.1 (ii) 22.5 (i) 365.2 (ii)13.6(iii)9.6 8.7 (i) 80.6(ii)10.2 (i)48.7 (ii) JPG (BVI)2,000 28.0 (iii) 11.0 B21 188

200.4 339.6 134.1 SAP (i) (ii)................ 182,103 330,293 106,371........................ 18,288 9,319 27,772................................. 200,391 339,612 134,143 68.3 189

............................. 160,368 169,087 196,915 205,068.............. 142,740 148,795 209,957 230,564.................. 10,340 5,895 10,192 7,052................ 131,492 70,258 82,925 76,715.................... 444,940 394,035 499,989 519,399.............. 135,203 90,152 104,585 119,823........ 296,008 475,629 439,335 431,226.................... 2,342 2,251 692 155.................. 30,740 53,192 36,202 11,744......................... 13,200 26,400 224,800 224,800.............. 2,780.................... 8,641 2,614 11,221 18,873.................... 488,914 650,238 816,835 806,621.................... 43,974 256,203 316,846 287,222 287.2 519.4 806.6 316.8 29.6 (i) 24.5(ii)20.6 15.2 316.8 500.0 816.8 256.2 60.6 198.4 i61.2 ii 27.8 190

256.2 394.0 650.2 44.0 212.2 (i) 179.6 (ii)61.2 (iii) 22.5 45.1 44.0 444.9 488.9 159.0 311.0 227.3 15.0 22.8 200.2 13.2 26.4 224.8................................... 77,809 80,030 74,969................................... 20,395 16,716 20,109................................... 62,164 72,341 101,837..................................... 160,368 169,087 196,915 160.4 5.4% 169.1 16.4% 196.9 191

................................. 4,279 5,548 4,334................................. 9,993 11,372 12,609................................. 20,590 19,214 21,071................................. 37,852 38,263 34,081 *................................ 5,095 5,633 2,874 77,809 80,030 74,969................................. 213 280 173................................. 1,277 2,829 2,054................................. 9,620 7,415 11,788................................. 9,285 6,192 6,094 20,395 16,716 20,109................................. 2,708 1,375 2,642................................. 25,534 25,625 36,542................................. 19,321 25,256 34,397................................. 14,601 20,085 28,256 62,164 72,341 101,837..................................... 160,368 169,087 196,915 *........................ 111 107 112 365 111 107 107 112 77.8% 192

............................ 110,316 110,120 108,055 (1)........................... 2,758 3,048 3,005 (2)........................... 314 342.................. 58,452.......................... 29,352 35,285 40,445..................................... 142,740 148,795 209,957 (1) (2) 30 60 90 60 90 110.3 110.1 108.1............................... 51,390 50,709 61,141............................... 49,216 58,151 46,604............................... 9,710 1,260 310..................................... 110,316 110,120 108,055 193

........................ 62,914 69,849 73,943.......................... 28,126 27,440 22,819.......................... 8,802 10,815 10,270.......................... 10,474 2,016 1,023..................................... 110,316 110,120 108,055................ 44 42 37 365 42 37 99.4% 29.4 20.1% 35.3 1.6 2.3 35.3 14.4% 40.4 2.5 194

58.5............................ 29,605 24,679 26,303.......................... 30,362 30,422 40,639............................... 41,822 9,755 8,235.................. 32,732 17,707 23,323................................. 682 7,589 6,085..................................... 135,203 90,152 104,585 30 90 29.6 16.6% 24.7 24.7 6.5% 26.3................................. 15,735 13,438 13,441............................... 12,905 10,972 12,504............................... 965 269 358..................................... 29,605 24,679 26,303................ 21 18 16 365 195

21 18 16 98.8% 30.4 33.6% 40.6 41.876.6% 9.8 9.8 16.3% 8.2 32.7 45.9% 17.7 17.8 17.7 31.6% 23.3..................................... 108,507 108,507 108,507..................................... 52,768 55,398 55,398............................... 113,038 122,083 129,590................................. 97,304 105,612 98,649........................ 5,529..................................... 28,804 26,488..................................... 1,300 2,520 2,520..................................... 372,917 422,924 426,681 196

(a) (b) 1,400 3 PCHT Great Era Corporation 3 (a) (b) (i)(ii)(iii) 197

(i) (ii) (a) (b) 372.9 13.4% 422.9SAP 426.7 12 198

........................ 7,253 2,450....... 137,037 157,364 212,036 257,098......... 158,971 311,012 227,299 171,678............................... 296,008 475,629 439,335 431,226...................... 2,342 2,251 692 155 (1)................... 30,740 53,192 36,202 11,744 (1).............. 2,780............................... 331,870 531,072 476,229 443,125........ 3,568...................... 2,972 867 522 473............................... 6,540 867 522 473............................... 338,410 531,939 476,751 443,598 (1) 338.4 57.2% 531.9 531.9 10.4% 476.8 476.8 7.0% 443.6 199

................. 6.54% 8.4% 13,675 6.54% 8.4% 5,886 5.57% 5.82% 2,410................... 2% 9.15% 5,314 2% 9.15% 3,118 2% 9.15% 1,214.................. 2% 2,780 21,769 9,004 3,624................. 1.69% 3.98% 285,901 1.7% 5.25% 469,743 1.69% 5% 436,925................... 307,670 478,747 440,549................... 296,008 475,629 439,335 431,226....................... 3,568.................................. 299,576 475,629 439,335 431,226.................................... 128,736 125,524 121,810............................................ 54,264 52,885 51,027............................. 71,122 73,141 75,248....................................... 66,870................................................ 254,122 251,550 314,955 200

263.1 444.2 436.9 410.5 439.7 192.8 201

....................... 195,075 25,413 19,980................................... 39,190 40,725 46,637.......................... 33,910 39,245 52,117..................................... 73,100 79,970 98,754 202

............................. 314 342..................................... 314 342.......................... 30,740 53,192 36,202................................. 13,200 26,400 224,800............................. 2,780..................................... 46,720 79,592 261,002 20.0 2% 92,000 25,000 B 28(i) (ii) 203

8% 21% 3% 237,000 343,000 106,000 10% 11% 5%135,000 51,000 B 25(d) 10 249,000 431,000 403,000 B 25(c) 204

8.7% 8.3% 7.7% 28.4% 25.1% 14.1% B 25(b) (%) (1)................................. 45.9 40.6 45.0 (2)................................. 19.9 12.0 14.1 (3)............................. 22.2 11.9 15.6 (4)........................... 13.7 7.2 8.7 205

(5)............................... 0.91 0.61 0.61 (6)............................... 0.58 0.35 0.37 (7)......................... 18.3% 40.3% 37.3% (1) 100% (2) 100% (3) 100% (4) 100% (5) (6) (7) 100% 22.2% 11.9% 61.1 11.9% 15.6% 103.1 13.7% 7.2% 61.1 7.2% 8.7% 103.1 206

0.91 0.61(i)(ii) 0.61 0.58 0.35 0.35 0.37 18.3% 40.3%(i)(ii) 40.3% 37.3%36.3 67.1 11.48.9 2.5 55.7 22.2 33.5 207

15.0 22.8 200.2 30% 70% 208

7 (1).............................. 489,997.......................... 10,450............................................... (175,249)............................ 325,198.................................. 321,780 (2)................................. 3,418 (1) 7 (2) 7 3.4 209

13.18 54 51% 13.18 633.3 55%13.18 74.78% 13.13 13.19 210

(1) (2) (3) 1.28....... 480,201 508,400 988,601 0.56 1.72....... 480,201 692,800 1,173,001 0.67 (1) 906,882,000426,681,000 (2) 1.28 1.72 11.4 437,500,000 (3) 1,750,000,000 (4) (5) 7 7 321.8 211

..... 53..... 41 *... 54 *... 57..... 59 212

..... 53..... 53 *.... 45.... 54 PIC/S PIC/S.... 43.... 43 213

.... 53.... 32.... 65.... 32 53 28 214

(Cardiff University) (The Royal Pharmaceutical Society of Great Britain) A.2.1 41 12 54 30 1321 95 878 1168 182 687 215

(University of Manchester) 57 3366 14181559 8059 1250 2277 8315 AS & T Consultants Limited 291(6) 59 30 Glaxo Canada Inc. 216

53 53 TGS GlobalAITIA (HK) CPA LIMITED 16 Hodgson Impey Cheng 952 C. 2. 217

13.51(2) 45 54 PIC/S 15 General Pharmaceutical Council 218

43 20 1253 1121 638 1259 43 15 53 20 219

32 65 32 10 3.21 220

3.25 (i) (ii) (iii) A.5.1 68.3 27.6 12.6 (i) (ii)(iii) 74.3 32.9 19.5 221

17.0 B6 7 C. 2. (c) 3A.19 3A.23 i. ii. iii. iv. 222

............................................. 5,000,000,000 50,000,000...................... 1,312,500,000 13,125,000...................... 437,500,000 4,375,000............................................. 1,750,000,000 17,500,000 (i) (ii)(iii)(iv) (v) 2. (a) (iii) 2. (a) (ii) 223

D. 1. (a) (b) (c) (i) 20% (ii) (1) (2) (3) A. 5. 224

10% A. 6. (i) (ii) (iii) B. 5. 225

Kingshill Longjin 57.58% Kingshill The Kingshill TrustTrust Co The Kingshill Trust Longjin 75% Kingshill Longjin LongjinLongjin JPG (BVI) Trust Co Kingshill Longjin 57.58%Trust Co Kingshill Longjin 8.10 7313 226

3 (a) (b) (c) (d) 227

(i)(ii) B28 B19 (7) (6) 228

5% (a) (b) 30% 229

230

XV2 3 10% (1) Queenshill (2)......... 301,012,000 17.20% Kingshill (3)........... 1,007,734,000 57.58% Longjin (3)............ 1,007,734,000 57.58% Trust Co 4.......... 1,007,734,000 57.58% UBS Trustees (B.V.I) Limited 4......... 1,007,734,000 57.58% (3)........... 1,007,734,000 57.58% (2)(4).......... 1,308,746,000 74.78% (1) (2) The Jacobson Pharma (PTC) LimitedThe Jacobson Pharma (PTC) Limited Queenshill QueenshillThe Jacobson Pharma (PTC) Limited 39,262,000 Queenshill (3) Kingshill Longjin Kingshill The Kingshill Trust Trust Co The Kingshill TrustLongjin 75% (4) UBS Trustees (B.V.I) Limited The Kingshill TrustUBS Nominees Limited Trust Co Trust CoKingshillKingshill 850,684,000 The Kingshill Trust UBS Trustees (B.V.I) Limited Trust Co Kingshill Kingshill850,684,000 231

XV2 3 10% 232

130 2,000 1.50 86,664,000(i)19.8%(ii) 4.9% New Heritage Healthcare Limited ( New Heritage Healthcare ) New Heritage Healthcare New Heritage Healthcare 233

New Heritage Healthcare50 2,000 (i)(ii)(iii) 2,000 1.72...... 29,068,000 7.4% 6.6% 1.7% 1.50...... 33,332,000 8.5% 7.6% 1.9% 1.28...... 39,062,000 9.9% 8.9% 2.2% 234

80 2,000 (i)(ii)(iii) 2,000 1.72......... 46,510,000 11.8% 10.6% 2.7% 1.50......... 53,332,000 13.5% 12.2% 3.0% 1.28......... 62,500,000 15.9% 14.3% 3.6% (1) (2) 235

236

1.50 600.6 45% 270.3 35% 210.2 20%120.1(i) (ii) (iii) (i) (ii) (iii) 15%90.1 10%60.1 (i) (ii) 18%108.1 (i) (ii) 23.5 11.5 12.0 237

15%90.1 10.0 12%72.1 10% 60.1 1.72 92.2 1.28 92.2 (i) 108.1 1.72(ii) 94.3 1.50(iii) 80.5 1.28 238

239

(a) (i) (ii) (iii) MERS H5N1 H7N9 H1N1 240

(iv) (v) (A) (B) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) (xiii) (xiv) 241

(xv) (xvi) (A) (B) (c) (b) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) 242

(vii) (viii) (A) (B) (c) (ix) (x) (xi) (xii) (xiii) 243

10.08 10.08(1) (5) 10.07(1) (a) (b) (a) (a) 12 (a) 10.07(2) 2155 (b) 244

(a) (b) (c) (a) (b) (d) (a) (b) (c) (a) (b) (c) (a) (b) (c) 245

(a) (i) 155 (ii) (iii) (i) (ii) (iv) (i) (ii) (iii) (i) (ii) (iii) (b) (a) (i) (ii) (iii) 246

(c) (a)(i) (ii) (iii) (d) (A) (B) 155 30 65,625,000 15% 3.2% 67.11.50 1.28 1.72 1.0% 247

3A.07 248

(a) (b) 249

1.72 1.28 1.72 1.0% 0.0027%0.005% 2,000 3,474.66 1.72 1.721.28 (www.hkexnews.hk)(www.jacobsonpharma.com) 250

10% 437,500,000393,748,000 43,752,000 S 251

5 5 21,876,000 43,752,000 50% 65,625,000 15% 252

43,752,000 10.0% 2.5% 15 50 131,252,000 30% 50100 175,000,000 40% 100 218,752,000 50% 253

(a) (b) (c) (d) 30 155 393,748,000 90.0% S 254

30 65,625,000 15% 3.61% 65,625,000 15% Kingshill Kingshill Kingshill65,625,000 255

10.07(3) (1) (2) Kingshill (3) Kingshill (4) (5) Kingshill 30 65,625,000 15% (i)(ii) (iii) (i) (ii)(iv) (v) (vi)(ii) (iii) (iv) (v) 256

2,000 257

1. www.hkeipo.hk 2. 18 S (i) (ii) 258

3. www.hkeipo.hk (i) 1 26 (ii) (1) 1 3 505 N47 49 55 1 65 G13 14 102 108 1 15 20 68 70 259

(2) 83 335 18 363 8 1 4. (i) (ii) (iii) 260

(iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) (i) (ii) S S902 (h)(3) (xiii) (xiv) 261

(xv) (xvi) (xvii) (xviii) (xix) (i) (ii) 5. www.hkeipo.hk 262

www.hkeipo.hk 24 40 40 342E 263

6. 2979 7888 (https://ip.ccass.com) 81 (i) 264

(ii) 265

40 266

2,000 2,000 (1) (1) (1) (1) (1) (1) 267

24 40 40 342E 7. (i) (ii) 268

8. 9. 2,000 2,000 www.hkeipo.hk 269

10. 11. www.jacobsonpharma.comwww.hkexnews.hk www.jacobsonpharma.comwww.hkexnews.hk www.tricor.com.hk/ipo/result (852) 3691 8488 270

12. (i) 40 342E (ii) 271

(iii) (iv) 50% 13. 1.72 272

14. (i) (ii) 273

(i) 1,000,000 183 22 1,000,000 (ii) 1,000,000 1,000,000 274

(iii) 1,000,000 183 22 1,000,000 (iv) 275

15. 276

10 8 B1(b) B 1(b) B I-1

3.340 B 1(b) I-2

A 1 B................................. 2 926,181 947,591 1,083,856............................. (501,339) (562,883) (596,101)................................. 424,842 384,708 487,755..................... 3 65,172 6,005 (465)...................... (97,974) (105,061) (133,807).................. (169,123) (146,810) (167,963)............................. 222,917 138,842 185,520............................. 4(a) (5,969) (2,707) (2,523)........................... 4 216,948 136,135 182,997............................... 5(a) (32,247) (22,157) (30,335)............................. 184,701 113,978 152,662........................... 677 (110) (2,355)........................ 677 (110) (2,355).................... 185,378 113,868 150,307.................... 172,357 101,904 145,610........................... 12,344 12,074 7,052........................ 184,701 113,978 152,662.................... 173,034 101,794 143,255........................... 12,344 12,074 7,052.................... 185,378 113,868 150,307........................... 8 14.20 7.79 11.13 I-3

2 B............... 10 412,878 610,690 815,323....................... 11 54,691 53,294 51,418....................... 12 372,917 422,924 426,681.......... 1(b) 223,512..................... 13 168,083 220,778 27,170.................. 20 3,300 3,490 1,469 1,011,869 1,311,176 1,322,061 223,512........................... 14 160,368 169,087 196,915............ 15 142,740 148,795 209,957.............. 1................ 10,340 5,895 10,192.............. 17 131,492 70,258 82,925 444,940 394,035 499,989 1............ 18 135,203 90,152 104,585...... 19 296,008 475,629 439,335.................. 19 2,342 2,251 692................ 16 30,740 53,192 36,202....................... 16 13,200 26,400 224,800............ 16 2,780.................. 8,641 2,614 11,221 488,914 650,238 816,835........... (43,974) (256,203) (316,846) 1............ 967,895 1,054,973 1,005,215 223,513............ 19 3,568.................. 19 2,972 867 522.................. 20 44,368 47,471 48,548 50,908 48,338 49,070....................... 916,987 1,006,635 956,145 223,513........................... 21 2 2 13,125 13,125........................... 22 877,892 957,341 893,757 210,388..................... 877,894 957,343 906,882 223,513..................... 39,093 49,292 49,263....................... 916,987 1,006,635 956,145 223,513 I-4

3 B 21 22(a) 22(b) 22(c).................... 2 50,003 66,428 7,575 573,037 697,045 50,846 747,891................................. 172,357 172,357 12,344 184,701............................ 677 677 677........................ 677 172,357 173,034 12,344 185,378................................. 21 28,002 28,002 28,002........................ 9 (15,000) (15,000) (15,000)....... (1,059) (1,059).......................... 24 (5,187) (5,187) (23,038) (28,225) 28,002 (5,187) (15,000) 7,815 (24,097) (16,282)................ 2 78,005 61,241 8,252 730,394 877,894 39,093 916,987.................... 2 78,005 61,241 8,252 730,394 877,894 39,093 916,987................................. 101,904 101,904 12,074 113,978............................ (110) (110) (110)........................ (110) 101,904 101,794 12,074 113,868........................ 9 (22,828) (22,828) (22,828)....... (992) (992).......................... 24 483 483 (883) (400) 483 (22,828) (22,345) (1,875) (24,220)................ 2 78,005 61,724 8,142 809,470 957,343 49,292 1,006,635.................... 2 78,005 61,724 8,142 809,470 957,343 49,292 1,006,635................................. 145,610 145,610 7,052 152,662............................ (2,355) (2,355) (2,355)........................ (2,355) 145,610 143,255 7,052 150,307.......... 21 1 1 1 JPG (BVI).... 21 13,086 64,921 78,007 78,007............................ (2) (78,005) (78,007) (78,007)........................ 9 (200,200) (200,200) (200,200)....... (598) (598).......................... 24 38 6,445 6,483 (6,483)................ 13,125 6,445 126,645 5,787 754,880 906,882 49,263 956,145 I-5

4 B........................ 216,948 136,135 182,997...................... 43,996 52,945 69,928.............. 3 (61,071) 477 4,931........................ 4(a) 5,969 2,707 2,523............. 3 (58) (46) (8).................... 3 (2,916) (3,040) (3,169)... 1,875 1,908 1,964......... 204,743 191,086 259,166.......................... (16,712) (4,484) (27,828)... 1,739 (2,731) (2,901)... (4,067) 4,359 15,953................... 185,703 188,230 244,390........................ (35,431) (26,476) (22,940)............. 150,272 161,754 221,450.................. (200,391) (339,612) (134,143)........................ 90,277 671 412....... 24 (10,473) (18,152)......... 23 (6,000) (33,924).......................... 58 46 8............. (126,529) (390,971) (133,723)....... (2,817) (2,345) (2,722)........... 48,715 530,132 473,517............... (80,633) (365,190) (503,513)....... 11,024 22,452 (16,990)..................... (10,179) (13,576) (15,480)................. 21 28,002.......................... (1,800) (9,628) (1,800)............. (1,059) (992) (598)..... (8,747) 160,853 (67,586) 14,996 (68,364) 20,141............. 116,778 131,492 63,005................... (282) (123) (221)............. 17 131,492 63,005 82,925 I-6

B 1 (a) B 30 (b) Jacobson Pharma Group (BVI) LimitedJPG (BVI) JPG (BVI) JPG (BVI) JPG (BVI) JPG (BVI)JPG (BVI) I-7

JPG (BVI) (i) Citi-Ascent Limited 160,000 100% (iii) 108,600,000 100% (vi) 8,750,000 100% (iii) 10,000 100% (iv) 1,100,000 100% (ii) 1 100% (iv) 10,000 100% (iv) 18,000,009 89.31% (iii) 440,000 100% (ii) Jacobson Group Management Limited 10,000 100% (iii) Jacobson Group Treasury Limited 10,000 100% (iv) 26,628,000 100% (iii) Jacobson Pharma (China) Limited 10,000 (viii) 10,000 100% (ix) 10,000 100% (v) 48,193,657 100% (ii) I-8

10,000 100% (v) 500,000 55.20% (iii) Li Chung Shing Tong (S) Pte Limited 50,000 1 100% (vii) 10,000 55.20% (iv) 10,000,000 100% (iii) 10,000 100% (iii) 3,000,000 100% (iii) 1,000,000 100% (ii) 10,000 100% (iv) 10,000 100% (v) 46,800 100% (ii) 10,000 100% (v) 5,000 100% (iii) 661,650 100% (ii) (i) (ii) (iii) I-9

(iv) (v) Citi-Ascent Limited Jacobson Group Treasury Limited (vi) (vii) M E Lim & Co (viii) (ix) 158,971,000311,012,000 227,299,000 19(a) (c) 29 (d) (e) I-10

1(n) 1(o) (f) (i)(ii) (i) (ii) (ii) (i) 1(k)(ii) (g) 1(k)(ii) I-11

50 10 20 4 20 4 10 9 10 (h) 1(k)(ii) (i) 1(k)(ii) 30 20 30 5 10 1(k)(ii) I-12

1(v) 1(k)(ii) (j) (i) (ii) 1(g)1(k)(ii) (iii) 20 107 (k) (i) I-13

(ii) I-14

(l) (m) 1(k)(i) 1(k)(i) (n) I-15

(o) (p) (q) (r) I-16

I-17 (s) (t) (i)

(ii) (iii) (u) (v) (w) (1) (i) (ii) (iii) (2) (i) I-18

(ii) (iii) (iv) (v) (vi) (1) (vii) (1)(i) (viii) (x) 2 (a) (b) I-19

EBITDA EBITDA (i)............. 823,734 839,011 944,753 102,447 108,580 139,103 926,181 947,591 1,083,856 EBITDA............... 180,054 168,270 232,949 25,746 23,471 22,491 205,800 191,741 255,440 (ii)...................... 926,181 947,591 1,083,856......................... 205,800 191,741 255,440...................... 58 46 8......... 61,055............................... (43,996) (52,945) (69,928)................................. (5,969) (2,707) (2,523).......................... 216,948 136,135 182,997 I-20

(iii)............................. 851,566 879,109 994,206..................................... 34,078 28,834 40,850..................................... 21,862 19,868 27,743................................... 9,251 4,683 11,943..................................... 9,424 15,097 9,114 926,181 947,591 1,083,856.......................... 885,524 1,188,743 1,266,309.................................. 51,919 45,800 37,486................................ 4 2 1 937,447 1,234,545 1,303,796 (iv) 10% 292,134,000281,844,000 303,345,000 I-21

3.............................. 1,219 898 463..................... 58 46 8......................... 2,916 3,040 3,169.................. (691) 1,557 243...... 61,071 (477) (4,931).................................. 599 941 583 65,172 6,005 (465) 61,055,000 4 (a)..... 10,723 14,265 16,241........... 317 172 100 11,040 14,437 16,341 *............ (5,071) (11,730) (13,818) 5,969 2,707 2,523 * 3.17% 3.07% 3.14% (b).............. 302,350 309,386 328,635........... 10,205 12,907 14,249 312,555 322,293 342,884 I-22

5% 30,000 25,000 20% (c).............................. 11............... 1,481 1,397 1,388 12............... 10,434 13,322 14,560 10...................... 32,081 38,226 53,980........................ 10 51 66........................ 38,644 49,557 57,939............................................... 4,059 4,592 5,683....................... 516 680 1,818................... 3,516 5,727 5,637 # 14(b)............... 501,339 562,883 596,101 # 211,660,000 249,435,000 279,116,0004(b) 5 (a).............................. 32,609 26,589 27,463......... 220 (2,143) (202) 32,829 24,446 27,261................. (582) (2,289) 3,074 32,247 22,157 30,335 I-23

(b)............................ 216,948 136,135 182,997............... 35,660 22,389 29,806................... 2,251 2,052 4,088................... (7,334) (301) (297)................... (224) (466) (240)................. 1,299 508 (2,934)............. 375 118 114......... 220 (2,143) (202)......................... 32,247 22,157 30,335 (i) (ii) 16.5% 6................... 29,154 36,435 192 65,781................... 350 350................... 2,165 15 2,180 350 31,319 36,435 207 68,311................... 21,921 3,315 215 25,451................... 250 250................... 1,916 18 1,934 250 23,837 3,315 233 27,635 I-24

................... 10,569 551 219 11,339................... 250 250................... 973 18 991 250 11,542 551 237 12,580........................................................................................................................................................................................................... 7 7 6.......................... 4,482 4,820 7,155................................. 1,768 605 912............................ 49 67 87 6,299 5,492 8,154 I-25

1,500,0012,000,000............... 1 2 2 2,000,0012,500,000............... 2 1 1 2,500,0013,000,000............... 1 8 172,357,000 101,904,000 145,610,000 JPG (BVI) JPG (BVI) (i)21.... 1,189,678 1,308,646 1,308,646 JPG (BVI) JPG (BVI) (ii) 21...................... 24,120 21..... 12 21........................... 144......................... 1,213,798 1,308,646 1,308,802 (i) (ii) JPG (BVI)20,000 22,000 22,000 1 JPG (BVI)59,483.9 2,000 JPG (BVI) JPG (BVI) 9 15,000,000 22,828,000 200,200,000 I-26

10.......... 79,633 168,489 76,170 9,780 28,042 81,994 444,108........................... 17,773 20,968 1,076 5,375 124,777 169,969........................... (16,031) (2,279) (4,141) (2,119) (5,716) (30,286)....................... 463 1,357 40 9 186 2,055...... 64,065 185,340 93,037 8,746 27,887 206,771 585,846.......... 20,046 70,582 38,578 5,853 20,639 155,698....................... 3,045 15,691 8,623 1,724 2,998 32,081..................... (2,844) (2,027) (4,080) (1,389) (5,707) (16,047)....................... 190 880 31 8 127 1,236...... 20,437 85,126 43,152 6,196 18,057 172,968...... 43,628 100,214 49,885 2,550 9,830 206,771 412,878.......... 64,065 185,340 93,037 8,746 27,887 206,771 585,846........................... 16,728 12,036 2,863 3,526 201,737 236,890 23.......... 79 218 297........................... (4,320) (1,130) (253) (5,703)....................... (2) (2)...... 64,065 197,827 104,159 11,356 31,413 408,508 817,328.......... 20,437 85,126 43,152 6,196 18,057 172,968....................... 2,815 18,484 11,653 1,502 3,772 38,226..................... (3,548) (770) (237) (4,555)....................... (1) (1)...... 23,252 100,062 54,034 7,461 21,829 206,638...... 40,813 97,765 50,125 3,895 9,584 408,508 610,690 I-27

.......... 64,065 197,827 104,159 11,356 31,413 408,508 817,328........................... 15,292 19,714 2,688 11,894 215,800 265,388........................... (8,955) (7,905) (927) (3,133) (20,920)........................... 45,531 43,716 17,286 (106,533)....................... (1,042) (3,016) (87) (19) (542) (4,706)...... 63,023 246,679 159,597 13,098 56,918 517,775 1,057,090.......... 23,252 100,062 54,034 7,461 21,829 206,638....................... 2,737 25,988 15,048 1,543 8,664 53,980..................... (8,093) (3,513) (839) (3,132) (15,577)....................... (464) (2,268) (73) (18) (451) (3,274)...... 25,525 115,689 65,496 8,147 26,910 241,767...... 37,498 130,990 94,101 4,951 30,008 517,775 815,323 19(a)(i) 1 5 6,286,000 465,000 818,000 6,718,000 4,953,000 4,663,000 11............................ 79,698 63,995 63,995.................................. (16,031).............................. 328 (734)....................... 63,995 63,995 63,261............................ 8,792 9,304 10,701.............................. 1,481 1,397 1,388............................ (1,064).............................. 95 (246)....................... 9,304 10,701 11,843....................... 54,691 53,294 51,418 19(a)(i) I-28

12.......... 108,507 1,300 49,960 123,787 124,168 407,722........................... 2,808 9,000 11,808...... 108,507 1,300 52,768 132,787 124,168 419,530.......... 15,523 20,656 36,179....................... 4,226 6,208 10,434...... 19,749 26,864 46,613 108,507 1,300 52,768 113,038 97,304 372,917.......... 108,507 1,300 52,768 132,787 124,168 419,530........................... 1,220 30,580 31,800 23.......... 2,630 13,817 15,082 31,529...... 108,507 2,520 55,398 146,604 139,250 30,580 482,859.......... 19,749 26,864 46,613....................... 4,772 6,774 1,776 13,322...... 24,521 33,638 1,776 59,935...... 108,507 2,520 55,398 122,083 105,612 28,804 422,924.......... 108,507 2,520 55,398 146,604 139,250 30,580 482,859........................... 12,545 5,529 243 18,317...... 108,507 2,520 55,398 159,149 139,250 5,529 30,823 501,176.......... 24,521 33,638 1,776 59,935....................... 5,038 6,963 2,559 14,560...... 29,559 40,601 4,335 74,495...... 108,507 2,520 55,398 129,590 98,649 5,529 26,488 426,681 I-29

.............................. 96,779 96,779 96,779................................ 11,728 11,728 11,728 108,507 108,507 108,507.............................. 2,808 2,808 2,808................................ 49,960 52,590 52,590 52,768 55,398 55,398................................ 13% 61% 17% 59% 14% 55%................................ 3% 3% 3%................................ 14% 18% 14% 15% 14% 15% I-30

13............... 71,122 73,141 16,796............... 96,961 147,637 10,374 168,083 220,778 27,170 19(a)(i) 14 (a)................................ 77,809 80,030 74,969................................ 20,395 16,716 20,109................................ 62,164 72,341 101,837 160,368 169,087 196,915 (b)..................... 491,284 555,162 589,727.............................. 10,055 7,721 6,374 501,339 562,883 596,101 I-31

15......................... 110,316 110,120 108,055......................... 2,758 3,048 3,005 28(b).......................... 314 342 13....... 58,452....................... 29,352 35,285 40,445 142,740 148,795 209,957 14,370,000 14,568,000 17,474,000 19(a)(i) 66,870,000 0 90 25(a) (a)............................ 51,390 50,709 61,141............................ 49,216 58,151 46,604............................ 9,710 1,260 310 110,316 110,120 108,055 I-32

(b)..................... 62,914 69,849 73,943....................... 28,126 27,440 22,819....................... 8,802 10,815 10,270....................... 10,474 2,016 1,023 110,316 110,120 108,055 16 (a) (b) 2% 17....................... 131,492 70,258 82,925 19...................... (7,253).......................... 131,492 63,005 82,925 I-33

18......................... 29,605 24,679 26,303....................... 30,362 30,422 40,639.......................... 41,822 9,755 8,235............... 32,732 17,707 23,323.............................. 682 7,589 6,085 135,203 90,152 104,585.............................. 15,735 13,438 13,441............................ 12,905 10,972 12,504............................ 965 269 358 29,605 24,679 26,303 19 17 19(a)............... 7,253 19(a).......................... 137,037 157,364 212,036 19(a)............... 158,971 311,012 227,299............. 296,008 475,629 439,335 19(b)............... 2,342 2,251 692 16(a) 28(c)....... 30,740 53,192 36,202 16(b) 28(c)............. 2,780 331,870 531,072 476,229 19(a).......................... 3,568 19(b)............... 2,972 867 522 6,540 867 522 338,410 531,939 476,751 I-34

(a) (i) 17............... 7,253.............................. 282,490 224,327 189,318.............................. 17,086 244,049 250,017 299,576 475,629 439,335 440,045,000 606,581,000 660,413,000 318,042,000 487,096,000 450,907,000...................... 128,736 125,524 121,810.............................. 54,264 52,885 51,027............... 71,122 73,141 75,248......................... 66,870 254,122 251,550 314,955 (ii)................... 296,008 475,629 439,335....................... 3,568 299,576 475,629 439,335 I-35

25(b)................... 7,253............................ 137,037 157,364 212,036 137,037 164,617 212,036....................... 105,522 106,315 112,422....................... 50,342 198,983 111,450................................ 6,675 5,714 3,427 162,539 311,012 227,299 299,576 475,629 439,335 I-36

(b)........................ 2,342 2,520 2,251 2,361 692 736............... 2,244 2,349 635 680 149 187............... 728 805 232 327 373 466 2,972 3,154 867 1,007 522 653 5,314 5,674 3,118 3,368 1,214 1,389......... (360) (250) (175)................. 5,314 3,118 1,214 20 (a)........ 8,541 34,943 (1,852) 41,632............. 2,571 (1,705) (1,448) (582)..................... 18 18.... 11,130 33,238 (3,300) 41,068........ 11,130 33,238 (3,300) 41,068............. 1,455 2,897 (6,641) (2,289) 23........ 5,202 5,202.... 12,585 41,337 (9,941) 43,981........ 12,585 41,337 (9,941) 43,981............. 6,329 (2,428) (827) 3,074..................... 24 24.... 18,938 38,909 (10,768) 47,079 I-37

........................ (3,300) (3,490) (1,469)........................ 44,368 47,471 48,548 41,068 43,981 47,079 (b) 1(r) 12,108,000 15,234,000 22,204,000 21 0.01............. 5,000,000 50,000.............. 100 1 JPG (BVI)................. 1,308,646 13,086 24................ 3,754 38........................... 1,312,500 13,125 50,000,000 5,000,000,000 Kingshill Development Limited Queenshill Development Limited Longjin Investments Limited 51,000 37,00012,000 Kingshill Development Limited Queenshill Development Limited Longjin Investments Limited 667,410,000 484,198,000157,038,000 JPG (BVI) 3,754,000 Po Chai Herbal Technology LimitedPCHT I-38

PCHTPCHT 55.2% 7.6%............. 1 1 JPG (BVI)................. 13,086 203,943 217,029 24................... 38 6,445 6,483.... 13,125 6,445 203,943 223,513 JPG (BVI) 2,000 0.01 JPG (BVI) 22 (a) JPG (BVI) JPG (BVI) (b) JPG (BVI) 1,308,646,000 0.01 JPG (BVI) JPG (BVI)JPG (BVI) (c) 1(u) I-39

(d) 23 38,592,000 17,585,000 3,132,000 5,100,000 1,180,000................................................. 297......................................................... 31,529............................................................. 4,235.............................................. 3,994.................................................. 44................................................ 4,668.............................................. (468).................................................... (505).................................................... (5,202)............................................ 38,592.................................................... 38,592...................................... (4,668) 33,924 449,000 I-40

24 13.76% 28,225,000 75% 88.76% 23,038,000 5,187,000 167,428,000......................... 113,569...................................... 23,038.................................................... 9,909.................... 146,516 0.55% 400,000 88.76% 89.31% 883,000 483,000 160,571,000......................... 146,516...................................... 883.................................................... 4,172....................................................... (7,828).................... 143,743 PCHT 7.6%PCHT 55.2% 3,754,000 PCHT 92.4% 100% 6,483,000 85,306,000 PCHT PCHT......................... 75,469...................................... 6,483.................................................... 3,938 PCHT......................................... (514).................... 85,376 I-41

25 (a) 8.7% 8.3% 7.7% 28.4% 25.1% 14.1% 15 (b) 19 16 19 I-42

1 1 2 2 5 5........... 130,721 105,414 55,441 8,355 299,931 283,161........ 13,448 3,684 17,132 16,415................... 2,805 2,805 2,780 146,974 109,098 55,441 8,355 319,868 302,356............ 283,161 (130,721) (105,414) (55,441) (8,355) (16,770) 283,161 16,253 3,684 303,098 302,356 1 2 1 2 5 5........... 165,914 115,556 206,664 7,422 495,556 464,808........ 3,684 3,684 3,568 169,598 115,556 206,664 7,422 499,240 468,376............ 464,808 (165,914) (115,556) (206,664) (7,422) (30,748) 464,808 3,684 468,492 468,376 I-43

1 2 1 2 5 5........... 222,792 117,687 114,145 3,620 458,244 439,335............ 439,335 (222,792) (117,687) (114,145) (3,620) (18,909) 439,335 439,335 439,335 (c) (i) (i)............ 6.54% 8.4% 13,675 6.54% 8.4% 5,886 5.57% 5.82% 2,410............. 2% 9.15% 5,314 2% 9.15% 3,118 2% 9.15% 1,214............. 2% 2,780 21,769 9,004 3,624............ 1.69% 3.98% 285,901 1.7% 5.25% 469,743 1.69% 5% 436,925............. 307,670 478,747 440,549....... 7% 2% 1% (ii) 10 249,000 431,000 403,000 I-44

(d) (i)........ 1,720 970 33 848 1,538 2,018 439 2........ (3,406) (3,931) (1,385) (2,083) (3,173) (461) (1,972) (3,967)............... (1,686) (2,961) (1,352) (1,235) (1,635) (461) 46 (3,528) 2 (ii) I-45

............................ 8% (237) 21% (343) 3% (106) (8)% 237 (21)% 343 (3)% 106............................ 10% (135) 11% (51) 5% (10)% 135 (11)% 51 (5)% (e) 26.......................... 195,075 25,413 19,980 27..................................... 39,190 40,725 46,637............................ 33,910 39,245 52,117 73,100 79,970 98,754 I-46

1 5 28 (a)........................... 92 25 (b).............................. 314 342 (c)............................ 30,740 53,192 36,202................................... 13,200 26,400 224,800............................ 2,780 (d) 6 4(b) I-47

(e) 263,079,000444,214,000436,925,000 19(a) 29 (a) (b) (c) 43,974,000 256,203,000 316,846,000 I-48

1(b) 30............... 1.................................... 16 38......................................... 7.................................... 12............... 9...................................... 15.......................... 16......................................... 9 939 9 39 9 15 15 1811 13 15 15 I-49

16 16 16 17 4 17 16 17 16 C 4,860,000 520,000 D I-50

A. 4.29 1 2 3 1.28...................... 480,201 508,400 988,601 0.56 1.72...................... 480,201 692,800 1,173,001 0.67 1. 426,681,000 906,882,000 2. 1.28 1.72 11.4 437,500,000 3. 1,750,000,000 4. 5. 7 7 321.8 II-1

10 8 A A 4.29 7 7 1 4.29(7) II-2

3420 4.29 7 II-3

a) b) c) 4.29(1) II-4

1 16 III-1

388 1 23 2313-2318 MSc, MHKIS 29 III-2

7 1 D 7 4 97,4149,050.02 3,418,000 3,418,000 (5) 37,1773,453.80 3% (1) (2) (3) (A) (B) (A) (I) (II) (80%) 1/tt t 1,939,669 193,966.90 III-3

(5%) (B) (4) S/TP/26 (5) (3) III-4

22 1. (a) 27(2) (b) 2. (a) (i) (ii) IV-1

(iii) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (iv) (30) IV-2

(v) (vi) (vii) 20 (14) 20 IV-3

(b) (i) (aa) (bb) (cc) (6) (dd) (ee) (ff) IV-4

(ii) (a) (b) (iii) IV-5

(iv) (v) (vi) IV-6

(i) 622 (ii) (aa) (bb) IV-7

(cc) (dd) (ee) (c) (d) (e) (i) (15) IV-8

(ii) (iii) (15)(18) (iv) (21)(20) (14)(10) IV-9

(aa) (bb) (cc) (dd) (ee) (ff) (20%) (gg) (v) (vi) IV-10

(f) (21) (g) IV-11

(i) (ii) (a) (b) IV-12

(h) (2)2.50 1.00 (i) 3(f) (j) (i) (ii) IV-13

(k) 3. (a) (b) (a)(b) (c) 37(d) (e) IV-14

(c) (d) IV-15

(e) (f) (a) (b) (c) (a)(b) (c) (d) (g) IV-16

(h) (i) (ii)(iii) (i) (j) 6 (1) (2) (k) (l) IV-17

(m) (n) (o) 60 (p) (a) (b) (c) IV-18

21 (q) (75%) (r) (4) (90%) (4) (2) (1) IV-19

(s) 4. Conyers Dill & Pearman IV-20

A. 1. 388 1 1 23 2313-18 16 2. 50,000,000 5,000,000,000 0.01 1 Kingshill(i) 50,999 51%Kingshill (ii) 37,000 37%Queenshill(iii) 12,000 12% Longjin Kingshill Queenshill Longjin JPG (BVI) 51% 37% 12% 667,410,000 484,198,000 157,038,000 Kingshill Queenshill Longjin PCHT PCHT 464 PCHT 7.6% 3,754,000 17,500,000 1,750,000,000 3,250,000,000 3. V-1

附錄五 4. 法定及一般資料 附屬公司的股本變動 我 們 的 主 要 附 屬 公 司 載 於 本 招 股 章 程 附 錄 一 會 計 師 報 告 以 下 為 我 們 附 屬 公 司 股 本 或 註 冊 資 本 視 情 況 而 定 於 緊 接 本 招 股 章 程 日 期 前 兩 年 內 的 變 動 Citi-Ascent Limited Citi-Ascent Citi-Ascent 於 二 零 一 五 年 九 月 一 日 於 香 港 註 冊 成 立 於 註 冊 成 立 後 Citi-Ascent 向 初 始 認 購 人 發 行 及 配 發 一 股 普 通 股 於 二 零 一 五 年 十 月 二 日 初 始 認 購 人 將 於 Citi-Ascent 的 一 股 股 份 轉 讓 予 Koman Services Limited 醫 臣 藥 業 有 限 公 司 醫 臣 醫 臣 於 二 零 一 五 年 三 月 十 一 日 於 香 港 註 冊 成 立 於 註 冊 成 立 後 醫 臣 向 Majestic Path Limited 發 行 及 配 發 10,000 股 股 份 Jacobson Group Treasury Limited Jacobson Group Treasury Jacobson Group Treasury 於 二 零 一 四 年 三 月 二 十 日 於 香 港 註 冊 成 立 於 註 冊 成 立 後 Jacobson Group Treasury 向 JPG (BVI) 發 行 及 配 發 10,000 股 股 份 Po Chai Herbal Technology Limited PCHT 於 二 零 一 六 年 三 月 十 八 日 PCHT Herbal Sciences Limited 本 公 司 的 全 資 附 屬 公 司 向 獨 立 第 三 方 除 作 為 本 公 司 的 股 東 及 於 我 們 重 組 後 作 為 PCHT 若 干 附 屬 公 司 的 非 控 股 股 東 及 或 董 事 外 李 嘉 倫 女 士 直 接 及 透 過 其 投 資 控 股 公 司 收 購 PCHT 的 464股 股 份 佔PCHT已 發 行 股 本7.6% 作 為 代 價 本 公 司 向 李 嘉 倫 女 士 配 發3,754,000 股 股 份 康 佳 藥 業 有 限 公 司 康 佳 康 佳 於 二 零 一 四 年 八 月 二 十 八 日 於 香 港 註 冊 成 立 於 註 冊 成 立 後 康 佳 向 Golden Jade Finance Limited 發 行 及 配 發 10,000 股 股 份 康 熙 堂 香 港 藥 業 有 限 公 司 康 熙 堂 康 熙 堂 於 二 零 一 三 年 十 一 月 二 十 五 日 於 香 港 註 冊 成 立 於 註 冊 成 立 後 康 熙 堂 向 Fountain Good Inc. 發 行 及 配 發 10,000 股 股 份 於 二 零 一 五 年 十 二 月 三 十 一 日 Fountain Good Inc. 向 Janson Holdings Limited 轉 讓 其 所 持 有 的 10,000 股 股 份 李 勝 堂 貿 易 有 限 公 司 李 勝 堂 貿 易 李 衆 勝 堂 貿 易 於 二 零 一 三 年 八 月 二 十 一 日 於 香 港 註 冊 成 立 於 註 冊 成 立 後 李 衆 勝 堂 貿 易 向 李 衆 勝 堂 集 團 有 限 公 司 發 行 及 配 發 10,000 股 股 份 雅 各 臣 藥 物 科 研 有 限 公 司 雅 各 臣 藥 物 科 研 雅 各 臣 藥 物 科 研 於 二 零 一 六 年 一 月 二 十 九 日 於 香 港 註 冊 成 立 於 註 冊 成 立 後 雅 各 臣 藥 物 科 研 向 Magic Fountain Inc 發 行 及 配 發 10,000 股 股 份 5. 股東於二零一六年八月三十日通過的書面決議案 股 東 於 二 零 一 六 年 八 月 三 十 日 通 過 其 中 包 括 以 下 書 面 決 議 案 (i) 本 公 司 批 准 及 採 納 新 組 織 章 程 細 則 自 上 市 日 期 起 生 效 (ii) 待 完 成 全 球 發 售 的 條 件 達 成 後 V-2

a. b. c. (iii) a. 20% b. (iv) (iv) 10% (v) (vi) V-3

6. (a) (i) 10% (ii) (iii) 10% 30 5% (iv) (v) V-4

(i) (ii) (vi) 30 (vii) (b) (c) 1,750,000,000 175,000,000 (1) (2) (3) V-5

(d) 26 25% B. 1. (a) Kingshill Development Limited Longjin Investments Limited Kingshill Development Group Inc. (b) Kingshill Development Limited Queenshill Development Limited Longjin Investments Limited JPG (BVI) (c) Bio System Technology Limited PCHT Herbal Sciences Limited Po Chai Herbal Techonology Limited Po Chai Herbal Technology Limited PCHT 7.6% (d) (e) New Heritage Healthcare Limited (f) (g) V-6

附錄五 2. 法定及一般資料 本集團的知識產權 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 已 註 冊 以 下 董 事 認 為 對 我 們 業 務 而 言 屬 重 大 的 知 識 產 權 (a) 商 標 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 已 註 冊 以 下 商 標 編號 商標 註冊編號 註冊所有人 名稱 類別 註冊地 註冊日期 屆滿日期 1... 1146702 捷成 5 中國 一九九八年 一月二十八日 二零一八年 一月二十七日 2... 1136717 捷成 5 中國 一九九七年 十二月二十一日 二零一七年 十二月二十日 3... N/10831 捷成 5 澳門 二零零三年 四月九日 二零一七年 四月九日 4... 1995B10099 捷成 5 香港 一九九三年 十二月二十九日 二零二四年 十二月二十九日 5... 1122315 Quinwood Limited 5 中國 一九九七年 十月二十八日 二零一七年 十月二十七日 6... 352767 Quinwood Limited 5 中國 一九八九年 六月三十日 二零一九年 六月二十九日 7... 1118211 Quinwood Limited 5 中國 一九九七年 十月十四日 二零一七年 十月十三日 8... 4368304 Quinwood Limited 5 中國 二零零八年 二月十四日 二零一八年 二月十三日 9... 4368301 Quinwood Limited 5 中國 二零零九年 九月二十一日 二零一九年 九月二十日 10... 4368282 Quinwood Limited 5 中國 二零零九年 九月七日 二零一九年 九月六日 11... 6574659 Quinwood Limited 5 中國 二零一零年 四月七日 二零二零年 四月六日 V-7

附錄五 編號 法定及一般資料 商標 註冊編號 註冊所有人 名稱 類別 註冊地 註冊日期 屆滿日期 12... 6565644 Quinwood Limited 5 中國 二零一二年 一月七日 二零二二年 一月六日 13... 4309872 Quinwood Limited 5 中國 二零零七年 十一月二十一日 二零一七年 十一月二十日 14... 4309870 Quinwood Limited 5 中國 二零零七年 十一月二十一日 二零一七年 十一月二十日 15... 3973356 Quinwood Limited 5 中國 二零零七年 二月二十一日 二零一七年 二月二十日 16... 19390370 Quinwood Limited 5 香港 一九三九年 九月十五日 二零一九年 九月十五日 17... 300063945 Quinwood Limited 5 30 香港 二零零三年 八月十五日 二零二三年 八月十四日 18... 300063954 Quinwood Limited 5 30 香港 二零零三年 八月十五日 二零二三年 八月十四日 19... 300128862 Quinwood Limited 5 30 香港 二零零三年 十二月十七日 二零二三年 十二月十六日 20... 300165456 Quinwood Limited 5 30 香港 二零零四年 二月二十五日 二零二四年 二月二十四日 21... 300298422 Quinwood Limited 5 30 香港 二零零四年 十月八日 二零二四年 十月七日 22... 301700658 Quinwood Limited 5 30 香港 二零一零年 八月二十七日 二零二零年 八月二十六日 23... P/2488 Quinwood Limited 5 澳門 一九九一年 九月十日 二零二二年 九月十日 24... N/63011 Quinwood Limited 5 澳門 二零一二年 十一月十二日 二零一九年 十一月十二日 25... N/63012 Quinwood Limited 5 澳門 二零一二年 十一月十二日 二零一九年 十一月十二日 26... N/63014 Quinwood Limited 5 澳門 二零一二年 十一月十二日 二零一九年 十一月十二日 27... 300690831 雅柏藥業 5 香港 二零零六年 七月三十一日 二零二六年 七月三十日 V-8

附錄五 編號 法定及一般資料 商標 註冊編號 註冊所有人 名稱 類別 註冊地 註冊日期 屆滿日期 28... 301038825 雅柏藥業 5 香港 二零零八年 一月二十四日 二零一八年 一月二十三日 29... 4635910 雅柏藥業 5 中國 二零零八年 九月二十八日 二零一八年 九月二十七日 30... 1174343 雅柏藥業 5 中國 一九九八年 五月十四日 二零一八年 五月十三日 31... 2004B01573 歐化藥業 5 香港 二零零二年 五月三十日 二零一九年 五月三十日 32... 200312343 歐化藥業 5 香港 二零零二年 十一月六日 二零一九年 十一月六日 33... 200316565 歐化藥業 5 香港 二零零二年 十一月二十九日 二零一九年 十一月二十九日 34... 300093645 歐化藥業 5 香港 二零零三年 十月十四日 二零二三年 十月十三日 35... 300093654 歐化藥業 5 香港 二零零三年 十月十四日 二零二三年 十月十三日 36... 300093672 歐化藥業 5 香港 二零零三年 十月十四日 二零二三年 十月十三日 37... 300121878 歐化藥業 5 香港 二零零三年 十二月三日 二零二三年 十二月二日 38... 300310814 歐化藥業 5 香港 二零零四年 十月三十日 二零二四年 十月二十九日 39... 300315855 歐化藥業 5 香港 二零零四年 十一月九日 二零二四年 十一月八日 40... 300383085 歐化藥業 5 香港 二零零五年 三月十日 二零二五年 三月九日 41... 300520299 歐化藥業 5 香港 二零零五年 十月二十九日 二零二五年 十月二十八日 42... 302398852 歐化藥業 5 30 香港 二零一二年 十月八日 二零二二年 十月七日 V-9

附錄五 編號 法定及一般資料 商標 註冊編號 註冊所有人 名稱 類別 註冊地 註冊日期 屆滿日期 43... 302398014 歐化藥業 5 香港 二零一二年 十月五日 二零二二年 十月四日 44... 302999882 歐化藥業 5 香港 二零一四年 五月十九日 二零二四年 五月十八日 45... 303051945 歐化藥業 5 香港 二零一四年 六月三十日 二零二四年 六月二十九日 46... N/86348 歐化藥業 5 澳門 二零一四年 十二月十日 二零二一年 十二月十日 47... N/88098 歐化藥業 5 澳門 二零一四年 十二月二十九日 二零二一年 十二月二十九日 48... 904751 歐化藥業 5 中國 一九九六年 十一月二十八日 二零一六年 十一月二十七日 49... 3666145 歐化藥業 5 中國 二零零五年 十二月十四日 二零二五年 十二月十三日 50... 199916432 法健 5 香港 一九九八年 六月十一日 二零二五年 六月十一日 51... 199910594AA 正美 5 35 香港 一九九八年 六月二十九日 二零二五年 六月二十九日 52... 2002B00992 正美 5 香港 二零零零年 九月二十日 二零一七年 九月二十日 53... 300953019 正美 5 香港 二零零七年 九月十二日 二零一七年 九月十一日 54... 301038924 正美 5 香港 二零零八年 一月二十四日 二零一八年 一月二十三日 55... 301038933 正美 5 香港 二零零八年 一月二十四日 二零一八年 一月二十三日 56... 302736793 正美 5 香港 二零一三年 九月十三日 二零二三年 九月十二日 V-10

附錄五 編號 法定及一般資料 商標 註冊編號 註冊所有人 名稱 類別 註冊地 註冊日期 屆滿日期 57... 302744398 正美 5 香港 二零一三年 九月二十四日 二零二三年 九月二十三日 58... 302822346 正美 5 香港 二零一三年 十二月二日 二零二三年 十二月一日 59... 302851092 正美 5 香港 二零一三年 十二月二十七日 二零二三年 十二月二十六日 60... 4082334 正美 5 中國 二零零七年 十月二十一日 二零一七年 十月二十日 61... 4082448 正美 5 中國 二零零七年 十月二十一日 二零一七年 十月二十日 62... 4082330 正美 5 中國 二零零七年 十二月二十一日 二零一七年 十二月二十日 63... 4082335 正美 3 中國 二零零八年 二月七日 二零一八年 二月六日 64... 7099802 正美 5 中國 二零一零年 八月七日 二零二零年 八月六日 65... 19880308 萬輝 5 香港 一九八六年 十二月十一日 二零一七年 十二月十一日 66... 19881096 萬輝 5 香港 一九八六年 十二月九日 二零一七年 十二月九日 67... 19893913 萬輝 5 香港 一九八八年 三月十九日 二零一九年 三月十九日 68... 1999B12515 萬輝 5 香港 一九九八年 五月二十日 二零二五年 五月二十日 69... 199912516 萬輝 5 香港 一九九八年 五月二十日 二零二五年 五月二十日 70... 199912517 萬輝貿易 5 香港 一九九八年 五月二十日 二零二五年 五月二十日 71... 1999B15500 萬輝貿易 5 香港 一九九八年 十二月二十九日 二零二五年 十二月二十九日 V-11

附錄五 編號 法定及一般資料 商標 註冊編號 註冊所有人 名稱 類別 註冊地 註冊日期 屆滿日期 72... 300071333 萬輝 5 香港 二零零三年 九月一日 二零二三年 八月三十一日 73... 301892269 利奧化學 製藥 有限公司 5 香港 二零一一年 四月十八日 二零二一年 四月十七日 74... 1760546 利奧化學 製藥 有限公司 5 中國 二零零二年 五月七日 二零二二年 五月六日 75... 9360439 利奧化學 製藥 有限公司 5 中國 二零一二年 五月七日 二零二二年 五月六日 76... 200406233 新科 5 香港 一九九九年 八月二十六日 二零二六年 八月二十六日 77... 301038915 新科 5 香港 二零零八年 一月二十四日 二零一八年 一月二十三日 78... 300119709 偉民 5 香港 二零零三年 十一月二十九日 二零二三年 十一月二十八日 79... 300483318 偉民 5 香港 二零零五年 八月二十四日 二零二五年 八月二十三日 80... 301038834 偉民 5 香港 二零零八年 一月二十四日 二零一八年 一月二十三日 81... 303456450 二零一五年 六月二十九日 二零二五年 六月二十八日 Jacobson Group 5 香 港 Management 30 35 Limited 38 39 42 44 V-12

1.. Jacobson Group 303701510 5 38 44 Management Limited 2.. Jacobson Group 303701538 5 38 44 Management Limited (b) 1.... jacobsonpharma.net Jacobson Group Management Limited 2.... jacobsonpharma.com.hk 3.... jacobsonpharma.hk 4.... jacobsonpharma.cn 5.... jacobsonmedical.com.hk 6.... jacobsonpharma.com 7.... pochaipills.com C. (a) XV XV7 8 352 V-13

(2)(3)............... (1) 1,308,746,000 74.78% (1) (2) The Jacobson Pharma (PTC) LimitedThe Jacobson Pharma (PTC) Limited Queenshill QueenshillThe Jacobson Pharma (PTC) Limited 39,262,000 Queenshill (3) UBS Trustees (B.V.I) Limited The Kingshill TrustUBS Nominees Limited Trust Co Trust CoKingshillKingshill 850,684,000 The Kingshill Trust The Queenshill Trust The Kingshill Trust The Queenshill TrustKingshill 850,684,000 (b) XV2 3 10% (c) 10% 2. (a) V-14

(b) (c) (a) (b) 68.3 27.6 12.6 B 6 (c) 17 (d) (i) (ii) (e) (f) 3. D. 10. 4. (a) XV XV7 8 352 V-15

(b) XV2 3 10% (c) D. 9. (d) D. 9. (e) D. 9. (i) (ii) (f) 5% D. 1. 17 (a) (b) V-16

(b) (i) (ii) (i) (iii) (iv) (c) 10% (i) 10% 17 (ii) (iii) 30% 30% V-17

(d) 12 1% (e) 12 (i) 0.1% (ii) 5,000,000 17 (f) 30 1 V-18

(g) (i) (ii) (iii) (h) (x) 10 (i) (j) (i) (ii) (k) V-19

(l) (m) (s)(v) (s)(v) 12 (n) (s)(v) 12 (o) (p) V-20

10 (q) 15 (r) (i) (ii) (s) (i) 10 (ii) (m) (n) (o) (p) (q) (r) (iii) (q) (iv) (r) (v) V-21

(vi) (l) (vii) (viii) (ix) (t) (i) (ii)(iii) (iv) (u) (i) (ii) (c) (iii) (v) V-22

(w) (i) (ii) 17.03 (iii) (iv) (v) (x) (i) (ii) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) V-23

2. 17 (a) (b) (b) (i) (ii) (i) (c) The Jacobson Pharma (PTC) Limited V-24

(d) (e) 39,262,000 (i) (ii) (a) (b) (f) 12 0.5% (g) (h) 10 V-25

(i) (i) (ii) (j) (k) (p)(vi) (p)(vi) 12 (l) (p)(vi) 12 V-26

(m) 10 (n) 15 (o) (i) (ii) V-27

(p) (i) (ii) (iii) (m) (n) (o) (p) (q) (iv) (p) (v) (q) (vi) (vii) (l) (viii) (ix) (x) (a) (b) (q) (i) (ii)(iii) V-28

(r) (i) 10 (ii) (s) (t) 3. B. 1. (d) (a) (b) (c) (d) V-29

4. 5. 3A.07 7.0 6. 75,700 7. 8. (a) 0.1% (b) (c) V-30

9....................................................................................... 1 6 10. 9 11. 44A 44B 12. 13. E. (a) (i) (ii) V-31

(iii) (iv) (v) (b) (c) (i) (ii) (iii) (d) Codan Trust Company (Cayman) Limited (e) (f) (g) (h) 32L 4 V-32

1. (a) (b) B. 1. (c) D. 10. 2. 14 1512 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) B. 1. (k) D. 10. (l) (m) (n) VI-1

Pharma Corporation Jacobson Pharma Corporation Limited