行业周报 传媒行业 2016 年 03 月 19 日 阿里巴巴成立 VR 实验室, 全面布局 VR 战略 核心观点 : 市场行情回顾 : 本周市场量价齐飞, 走出一波修复行情, 截止到 3 月 19 日周五收市, 本周创业板指上涨 12.56%, 报 2177.87 点 ; 上证综指上涨 5.15%, 报 2955.15 点 ; 传媒行业指数上涨 11.07%, 报 1377.79 点, 跑输创业板指约 1.49 个百分点 五涨四美中, 本周全面上涨 富春通信继续停牌 ; 捷成股份涨幅最大, 为 21.89%, 当代东方涨幅排名第二, 为 21.55%; 除了富春通信停牌, 安妮股份涨幅最小, 为 11.95% 传媒其他公司中, 光环新网, 盛天网络, 金利华电涨幅最大, 除去停牌的股票, 涨幅最小的依次为人民网, 南华生物和江苏有限 中国电影市场周总票房约 11.04 亿, 环比增加 18%; 单周场次为 136 万场, 环比减少 3%; 单周观影人次 3192 万, 环比增加 26% 行业动态 : 阿里巴巴成立 VR 实验室全面布局 VR 战略 海外票房超百万元国产电影将获金额不超其海外票房 1% 奖励 寰亚携手爱奇艺达成战略联盟公布多部大制作电影计划 ; 公司公告 : 暴风科技发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金, 收购稻草熊影业 立动科技 甘普科技的股权和团队, 交易的总额约为 31 亿元人民币 乐视网 2015 年年度报告 : 营业收入 1,301,672.51 万元, 同比增长 90.89%; 归母净利润为 57,302.72 万元, 同比增长 57.41% 利润分配预案 :10 派 0.31; 捷成股份 6000 万元收购新奥特云 20% 股权 ; 重点数据 : 从 2016-03-07 至 2016-03-13 这一周, 中国电影市场周总票房约 11.04 亿, 环比增加 18%; 单周场次为 136 万场, 环比减少 3%; 单周观影人次 3192 万, 环比增加 26% 疯狂动物城 以 5.80 亿单周票房位居第一 ; 叶问 3 以 2.60 亿票房位居第二 ; 神战 : 权力之眼 以 1.30 万票房位居第三 ; 美人鱼 以 6621 万票房位居第四 ; 爱情麻辣烫之情定终身 以 1556 万票房位居第五 投资建议 : 维持推荐 银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 北京文化 当代东方 富春通信 道博股份, 提示关注的股票为 : 光线传媒 捷成股份 共达电声 安妮股份 推荐的子行业为 : 电影 VR 体育 数字户外, 提示关注的子行业为 : 转型股 垂直营销 传媒行业 推荐 分析师 胡皓 021-20252665 huhao_yj@chinastock.com.cn 职业证书编号 :S0130511100005 郝艳辉 010-66568589 haoyanhui@chinastock.com.cn 职业证书编号 :S0130515070002 特此鸣谢邱懿峰 0755-23824345 qiuyifeng@chinastock.com.cn 职业证书编号 :S0130116010087 对本报告的编制提供信息 相对创业板指 P 表现图 80 60 40 20 0-20 15/3/19 资料来源 : 中国银河证券研究部 相关研究相关研究 15/5/19 15/7/19 传媒 15/9/19 15/11/19 创业板指 P 16/1/19 www.chinastock.com.cn 证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明
目录 一 市场行情回顾... 3 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情... 3 ( 二 ) 市场行情回顾... 4 二 重点数据... 6 ( 一 ) 电影票房... 6 ( 二 ) 电视剧... 7 1. 电视剧网络播放量... 7 2. 电视台收视率... 7 三 公司公告... 10 四 行业动态... 18 五 投资建议... 20 图表目录图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅... 5 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅... 5 图表 3: 电视剧网络播放排行榜... 7 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜... 8 图表 5:CSM52 城一周电视剧收视率排行榜... 8 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜... 9 表格 1: 五涨四美行情回顾... 3 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾... 3 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾... 4 表格 4:2016-03-07 至 2016-03-13 单周票房详情... 6 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 2
一 市场行情回顾 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情 2016 年 1 月来, 由于大股东解禁预期的冲击, 加上熔断制度的影响以及注册制的逐步临近, 再加上汇率波动风险, 市场发生连续性的大跌 春节过后, 市场呈现震荡趋势, 沪指围绕 2850 点震荡 本周市场量价齐飞, 走出一波修复行情, 截止到 3 月 19 日周五收市, 本周创业板指上涨 12.56%, 报 2177.87 点 ; 上证综指上涨 5.15%, 报 2955.15 点 ; 传媒行业指数上涨 11.07%, 报 1377.79 点, 跑输创业板指约 1.49 个百分点 五涨四美中, 本周全面上涨 富春通信继续停牌 ; 捷成股份涨幅最大, 为 21.89%, 当代东方涨幅排名第二, 为 21.55%; 除了富春通信停牌, 安妮股份涨幅最小, 为 11.95% 传媒其他公司中, 光环新网, 盛天网络, 金利华电涨幅最大, 除去停牌的股票, 涨幅最小的依次为人民网, 南华生物和江苏有限 表格 1: 五涨四美行情回顾 证券代码 证券简称最新股价 ( 元 ) 本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 总市值 ( 亿元 ) 300182.SZ 捷成股份 18.43 21.89 15.98 260.89 000673.SZ 当代东方 25.78 21.55 20.86 101.34 600136.SH 道博股份 58.49 19.59 21.32 142.48 002655.SZ 共达电声 17.86 18.44 14.49 64.30 300251.SZ 光线传媒 22.26 17.47 19.36 326.51 000802.SZ 北京文化 27.02 16.72 25.09 105.00 300269.SZ 联建光电 23.95 15.26-4.58 121.08 002235.SZ 安妮股份 28.30 11.95 14.81 55.19 300299.SZ 富春通信 27.56 0.00 0.00 104.73 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) 300383.SZ 光环新网 31.05 601929.SH 吉视传媒 12.59 300494.SZ 盛天网络 28.23 300058.SZ 蓝色光标 12.12 300069.SZ 金利华电 28.09 000917.SZ 电广传媒 11.92 300113.SZ 顺网科技 26.61 601999.SH 出版传媒 11.91 002445.SZ 中南重工 23.82 601801.SH 皖新传媒 11.86 300364.SZ 中文在线 23.52 603999.SH 读者传媒 11.65 300059.SZ 东方财富 23.11 603729.SH 龙韵股份 11.62 002292.SZ 奥飞动漫 23.11 600088.SH 中视传媒 11.45 000503.SZ 海虹控股 22.48 600551.SH 时代出版 11.17 000673.SZ 当代东方 21.55 000793.SZ 华闻传媒 11.12 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 3
300288.SZ 朗玛信息 21.46 600037.SH 歌华有线 11.05 600386.SH 北巴传媒 20.22 600831.SH 广电网络 10.79 300359.SZ 全通教育 20.11 000719.SZ 大地传媒 10.26 002712.SZ 思美传媒 19.21 002400.SZ 省广股份 9.86 300426.SZ 唐德影视 18.73 300315.SZ 掌趣科技 9.80 300148.SZ 天舟文化 18.33 000665.SZ 湖北广电 9.52 603598.SH 引力传媒 17.60 600757.SH 长江传媒 9.13 000681.SZ 视觉中国 17.55 600825.SH 新华传媒 8.91 300251.SZ 光线传媒 17.47 601928.SH 凤凰传媒 8.86 000607.SZ 华媒控股 16.82 600637.SH 东方明珠 8.84 300052.SZ 中青宝 16.70 600804.SH 鹏博士 8.54 000892.SZ *ST 星美 16.37 600373.SH 中文传媒 8.48 002238.SZ 天威视讯 16.22 601098.SH 中南传媒 8.28 300418.SZ 昆仑万维 16.17 600959.SH 江苏有线 7.43 300295.SZ 三六五网 16.08 000504.SZ 南华生物 6.17 300027.SZ 华谊兄弟 15.68 603000.SH 人民网 2.92 600880.SH 博瑞传播 15.43 002555.SZ 三七互娱 0.00 600661.SH 新南洋 15.02 002181.SZ 粤传媒 0.00 002148.SZ 北纬通信 14.78 300226.SZ 上海钢联 0.00 002261.SZ 拓维信息 14.51 300392.SZ 腾信股份 0.00 002174.SZ 游族网络 14.36 300043.SZ 互动娱乐 0.00 002315.SZ 焦点科技 13.87 300071.SZ 华谊嘉信 0.00 600652.SH 游久游戏 13.75 300104.SZ 乐视网 0.00 300291.SZ 华录百纳 13.51 300336.SZ 新文化 0.00 002095.SZ 生意宝 13.37 300431.SZ 暴风科技 0.00 300133.SZ 华策影视 13.07 002354.SZ 天神娱乐 0.00 000156.SZ 华数传媒 12.92 002739.SZ 万达院线 0.00 600633.SH 浙报传媒 12.68 000835.SZ 长城动漫 0.00 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 ( 二 ) 市场行情回顾 本周创业板指上涨 12.56%, 报 2177.87 点 ; 上证综指上涨 5.15%, 报 2955.15 点 ; 传媒行业指数上涨 11.07%, 报 1377.79 点, 跑输创业板指约 1.49 个百分点 2016 年以来, 传媒板块下跌 22.87%, 同期创业板指下跌 19.76%, 上证综指下跌 16.50%, 沪深 300 下跌 14.98% 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾 证券代码证券简称最新股价本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 本季涨幅 (%) 年初至今涨跌幅 (%) 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 4
801760.SI 传媒 ( 申万 ) 1377.79 11.07 14.18-22.87-22.87 000300.SH 沪深 300 3171.96 5.09 10.23-14.98-14.98 000001.SH 上证综指 2955.15 5.15 9.94-16.50-16.50 399001.SZ 深圳成指 10126.59 8.15 11.31-20.04-20.04 399006.SZ 创业板指 2177.87 12.56 15.84-19.76-19.76 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 在各个行业中, 本周传媒板块上涨 11.07%, 涨跌幅排名第二, 排名靠前, 仅在计算机行业之后 分子行业来看, 营销传播板块涨幅最大, 为 12.74%; 互联网传媒涨幅排名第二, 为 11.66%, 平面媒体紧随其后, 一周涨幅为 10.85%, 有线电视网络板块涨幅为 10.32%, 影视动漫涨幅最小, 为 9.76% 图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 计算机传媒电气设备电子轻工制造纺织服装综合国防军工机械设备化工商业贸易汽车医药生物通信建筑材料非银金融休闲服务公用事业建筑装饰有色金属交通运输农林牧渔房地产家用电器钢铁食品饮料采掘银行 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 5
14% 12% 10% 12.74% 11.66% 10.85% 10.32% 9.76% 8% 6% 4% 2% 0% 营销传播互联网传媒平面媒体有线电视网络影视动漫 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 二 重点数据 ( 一 ) 电影票房 票房日期 :2016-03-07 至 2016-03-13 单周票房 :110407 万单周场次 :1362280 场单周 人次 :3192 万 从 2016-03-07 至 2016-03-13 这一周, 中国电影市场周总票房约 11.04 亿, 环比增加 18%; 单周场次为 136 万场, 环比减少 3%; 单周观影人次 3192 万, 环比增加 26% 疯狂动物城 以 5.80 亿单周票房位居第一 ; 叶问 3 以 2.60 亿票房位居第二 ; 神战: 权力之眼 以 1.30 万票房位居第三 ; 美人鱼 以 6621 万票房位居第四 ; 爱情麻辣烫之情定终身 以 1556 万 票房位居第五 表格 4:2016-03-07 至 2016-03-13 单周票房详情 排名. 影片名 单周票房 ( 万 ) 环比变化累计票房 ( 万 ) 平均票价场均人次口碑指数 1. 疯狂动物城 58,031 2.74 104,263 34 48 9.24 2. 叶问 3 26,046-0.45 78,330 37 18 7.64 3. 神战 : 权力之眼 13,030-20,654 33 26 7.16 4. 美人鱼 6,621-0.55 337,863 35 13 8.21 5. 爱情麻辣烫之情定终身 1,556-1,728 28 7 7.22 6. 谍影特工 1,186-0.25 2,930 29 7 7.51 7. 地心营救 852-0.39 2,322 30 6 7.65 8. 床下有人 3 477-839 27 10 0.00 9. 西游记之孙悟空三打白骨精 430-0.88 119,826 33 7 6.92 10. 哪一天我们会飞 380-486 29 8 7.29 资料来源 :EBOT 艺恩票房智库, 中国银河证券研究部 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 6
( 二 ) 电视剧 1. 电视剧网络播放量 电视剧方面,2016 年 3 月 19 日, 根据寻艺网 7 日榜数据, 远得要命的爱情 以 7.64 亿播放量排名第一, 因为爱情有幸福 播放量 6.15 亿, 排名第二, 青丘狐传说 播放量 5.76 亿, 排名第三, 女医明妃传 播放量 5.73 亿, 排名第四 图表 3: 电视剧网络播放排行榜 资料来源 : 寻艺网, 中国银河证券研究部 2. 电视台收视率 根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 3 月 7 日 -3 月 13 日一周电视台收视率排行 榜 : 上海东方卫视收视率 0.336% 排名第一, 后半段受黄金档换剧影响, 收视率有所下滑 ; 浙 江卫视, 湖南卫视, 江苏卫视, 安徽卫视分别位于 2-5 位 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 7
图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜 资料来源 : 收视率排行, 中国银河证券研究部 3. 电视剧收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 3 月 7 日 -3 月 13 日电视剧收视率排行榜 : 上海东方卫视和江苏卫视的 女医明妃传 双双破 1, 收视率分别为 1.837% 和 1.546%, 霸占排行榜前两位, 湖南卫视 因为爱情有幸福 收视率 1.038% 排名第三 图表 5:CSM52 城一周电视剧收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 8
资料来源 : 收视率排行, 中国银河证券研究部 4. 综艺节目收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 3 月 7 日 -3 月 13 日综艺节目收视率排行榜 : 本周 4 档节目纷纷破 2, 上海卫视 欢乐喜剧人 以 2.546% 再度夺冠, 浙江卫视 王牌对王牌 收视率 2.404% 排名第二, 江苏卫视 最强大脑 收视率 2.404% 排名第三, 湖南卫视 快乐大本营 和 我是歌手 分别位于第四第五位 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 9
资料来源 : 收视率排行, 中国银河证券研究部 三 公司公告 3 月 14 日 : 当代东方 股东股份被质押冻结股东厦门当代于 2016 年 3 月 10 日将其持有的本公司 80 万股无限售条件流通股股票 ( 占本公司总股本的 0.20%) 质押给兴业银行股份有限公司杭州分行, 质押期限自本次办理质押登记日起至办理解除质押手续之日止 另, 厦门当代于 2016 年 3 月 11 日将其原与太平洋证券股份有限公司进行股票质押式回购交易的本公司 280 万股无限售条件流通股股份 ( 占本公司总 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 10
股本的 0.71%) 提前解除质押交易 捷成股份 为孙公司借款提供 5000 万元担保北京捷成世纪科技股份有限公司之孙公司常州瑞吉祥影视传媒有限公司, 即公司全资子公司东阳瑞吉祥影视传媒有限公司之全资子公司 ) 因实际生产经营需要, 拟向江苏银行股份有限公司常州分行申请 5,000 万元的流动资金贷款 公司计划为常州瑞吉祥的上述银行贷款提供连带责任保证担保, 担保金额为 5,000 万元 暴风科技 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金本次交易暴风科技拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买甘普科技 100% 的股权, 交易金额为 105,000 万元 ; 以发行股份和支付现金相结合的方式购买稻草熊影业 60% 的股权, 交易金额为 108,000 万元 ; 以发行股份和支付现金相结合的方式购买立动科技 100% 的股权, 交易金额为 97,500 万元 ; 同时募集配套资金 300,000 万元 新文化 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组新文化以发行股份及支付现金的方式购买千足文化 100% 股权, 其中以发行股份方式购买倪金马和金玉堂合计持有的千足文化 77.73% 的股份, 共发行股份 5,895.00 万股支付交易对价 167,889.60 万元 ; 以支付现金的方式购买金玉堂持有的千足文化 22.27% 的股份, 共支付现金 48,110.40 万元 广电网络 与北京光环新网科技股份有限公司共同投资设立云服务公司本公司以货币 + 土地方式出资 5100 万元 北京光环新网科技股份有限公司 ( 创业板上市公司, 股票代码 300383, 股票简称 光环新网 ) 以货币方式出资 4900 万元, 在陕西省西咸新区共同投资设立云服务公司, 经营互联网数据中心业务及各项增值业务, 分别占 51% 49% 股权 全通教育 1, 公司拟对继教网技术增资 5,600 万元 2, 公司计划使用不超过 1.5 亿元暂时闲置自有资金进行现金管理 3, 参与认购在线教育产业基金份额, 公司拟作为南通慕华基金的有限合伙人认缴出资人民币 3,000 万元 4, 参与投资设立创业投资基金暨关联交易全通教育与紫马创投 中盈产业 刘慷签订 中山全中创新创业投资基金管理中心 ( 有限合伙 ) 合伙协议 参与投资设立中山全中创新创业投资基金管理中心 ( 有限合伙 基金规模为人民币 5 亿元, 其中, 紫马创投作为基金的普通合伙人认缴出资 500 万元 ; 公司作为劣后级有限合伙人以自有资金认缴出资 10,000 万元, 其他有限合伙人认缴出资剩余 3,9500 万元 5,, 聘请张威先生 孟广林先生 张有财先生为公司副总经理 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 11
唐德影视 变更保荐机构及保荐代表人公司董事会根据股东大会授权决定聘请长江证券承销保荐有限公司担任本次发行的保荐机构 长江保荐持续督导期间为公司本次发行上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度 长江保荐已委派古元峰先生 王承军先生担任公司本次发行的保荐代表人, 具体负责本次发行的保荐工作及股票上市后的持续督导工作 顺网科技 公司董事会换届选举 本次股东大会以累积投票方式选举华勇 程琛 虞群娥 沈建国四人为公司第三届董事会非独立董事, 王小川 靳海涛 杨金国三人为公司第三届董事会独立董事 乐视网 继续停牌 3 月 15 日 共达电声 于 2016 年 3 月 22 日星期二召开公司 2015 年度股东大会 新南洋 2015 年度业绩快报 本报告期营业总收入为 116060 万元, 同比减少 0.43%, 归母净利润 6010 万元, 同比减少 4.72% 蓝色光标 1, 终止一致行动人关系暨公司实际控制人变更公司控股股东 实际控制人赵文权先生 许志平先生 陈良华先生 吴铁先生 孙陶然先生于 2016 年 3 月 15 日签署了 < 关于共同控制北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司并保持一致行动的协议书 > 及其补充协议之终止协议, 同时五方分别签署了 关于北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司委托投票协议 上述协议签署后, 公司控股股东 实际控制人为赵文权先生先生 2, 公司董事孙陶然先生 许志平先生辞职 华谊兄弟 控股子公司华谊乐恒投资韩国上市公司 SIM 公司 华策影视 对外投资浙江华策影视股份有限公司与大连万达集团股份有限公司及王健林先生签订 万达影视传媒有限公司之股权转让协议, 公司以 84,634,760.71 元收购万达集团和王健林先生合计持有的万达影视传媒有限公司 0.53% 的股权 ; 同时, 公司与青岛万达影视投资有限公司及北京万达投资有限公司签订 青岛万达影视投资有限公司之增资协议, 出资 115,365,239.29 元对青岛万达影视进行增资, 其中 7,714,323.50 元计入注册资本,107,650,915.80 元计入资本公积, 增资完成后将持有 0.61% 的股权 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 12
思美传媒 刘申 西藏爱信 华滨光辉及思美传媒就爱德康赛 100% 股权过户事宜办理完成 了工商变更登记, 爱德康赛 100% 股权已过户登记至思美传媒名下 暴风科技 全资子公司暴风 ( 天津 ) 投资管理有限公司与光大资本投资有限公司签署共同发 起设立新兴产业并购基金之合作框架协议 华录百纳 持股 5% 以上股东胡刚先生将其所持有的 700 万股股票进行质押 长城动漫 控股股东长城集团 2600 万股股份解除质押及再质押 万达院线 继续停牌 3 月 16 日 当代东方 在新疆喀什霍尔果斯经济开发区注册设立全资子公司霍尔果斯当代春晖创业投资有限公司 ( 暂定名 ) 经营范围 : 创业投资业务 代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务 创业投资咨询业务 为创业企业提供创业管理服务业务 参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构 出资方式及资金来源 : 公司通过自筹资金以现金方式全额出资 粤传媒 1, 重大事项停牌进展暨延期复牌鉴于子公司相关人员被公安机关立案对公司 2015 年业绩快报修正工作造成影响, 需要进一步对相关财务数据进行核查, 为保护广大投资者权益, 经慎重研究, 公司董事会决定延长公司股票停牌时间 2, 子公司相关人员被公安机关立案 2016 年 3 月 15 日, 公司收到广州市公安机关的 立案告知书, 被告知 : 叶玫等人涉嫌合同诈骗, 已被立案 叶玫系公司全资子公司上海香榭丽广告传媒有限公司总经理 华闻传媒 本次解除限售股份可上市流通数量为 74,735,987 股, 占目前公司已发行股份的 3.64% 本次解除限售股份可上市流通日为 2016 年 3 月 21 日 吉视传媒 控股子公司北京吉视汇通科技有限责任公司 3 月 23 日召开产品发布会吉视传媒股份有限公司控股子公司 北京吉视汇通科技有限责任公司将于 2016 年 3 月 23 日, 在北京广电国际酒店召开 光纤芯动 产品发布会 出席人员 : 国家广电总局广播科学研究院 部分省市广播电视网络运营公司 媒体记者 协作生产企业 券商研究机构等嘉宾 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 13
新文化 本次解除限售股份的数量为 75,441,492 股, 占公司总股本的 14.0344%, 实际可 上市流通数量为 67,565,852 股, 占公司总股本的 12.5693% 本次解除限售股份的上市流通 日期为 2016 年 3 月 18 日 ( 星期五 ) 龙韵股份 重大诉讼进展 2016 年 3 月 15 日, 公司收到广东省广州市越秀区人民法院转入的广东中观传媒有限公司诉讼相应款项 9,689,986 元, 包括广东中观传媒有限公司拖欠公司的代垫款 9,610,910 元, 本案诉讼受理费 79,076 元 东方财富 公司独立董事李增泉先生 非独立董事史佳先生和曹薇女士辞职 中文传媒 超短期融资券获准注册, 同意公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行 不超过人民币 20 亿元的超短期融资券 盛通股份 参与投资设立产业并购基金暨关联交易工商登记完成 上海钢联 继续停牌 三七互娱 继续停牌 华谊嘉信 继续停牌 3 月 17 日 捷成股份 1,6000 万元收购新奥特云 20% 股权公司与新奥特云视 新奥特云视原股东及另一方投资者文峰麒越签订 增资及股权转让协议, 公司拟使用自有资金 6,000 万元通过增资和受让股权的方式, 占有新奥特云视 20% 的股权 交易完成后, 新奥特云视成为本公司的参股子公司 2, 全资子公司华视网聚企业名称由 华视网聚 ( 常州 ) 文化传媒有限公司 变更为 捷成华视网聚 ( 常州 ) 文化传媒有限公司 安妮股份 第一大股东通过资管计划增持公司股份 2016 年 3 月 17 日, 林旭曦女士通过 兴证资管阿尔法 2016009 定向资产管理计划 增持公司股票合计金额人民币 1000 万元, 增持股数 383,200.00 股, 占公司总股本的 0.20%, 增持均价 26.08 元 / 股 ; 截止 2016 年 3 月 17 日, 林旭曦女士已完成前述股份增持计划 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 14
富春通信 继续停牌 乐视网 1,2015 年年度报告报告期公司实现营业收入 1,301,672.51 万元, 较去年同期增长 90.89%; 归属于上市公司普通股股东的净利润为 57,302.72 万元, 较去年同期增长 57.41% 利润分配预案为 : 以 1,856,015,158 为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.31 元 2,2016 年一季度业绩预告 : 同向上升归属于上市公司股东的净利润约为 :10,492.11 万元 13,353.59 万元 ; 比上年同期增长 10% 40% 3, 追认 2015 年度日常关联交易超额部分 华媒控股 5.22 亿收购中教未来国际教育科技 ( 北京 ) 有限公司 60% 股权公司与曲水华航投资有限公司 宁波高新区新愿景股权投资有限公司 宁波高新区新未来教育科技有限公司 曲水华唐投资有限公司 宁波高新区红山远景投资管理中心 ( 有限合伙及其实际控制人吴井军 韩丽夫妇签订 关于收购中教未来国际育科技 ( 北京 ) 有限公司部分股权之股权转让协议, 以 52,200 万元现金收购曲水华航 新愿景投资持有的中教未来国际教育科技 ( 北京 ) 有限公司 60% 股权 三七互娱 1, 三七互娱 ( 上海 ) 科技有限公司 2015 年度承诺业绩完成情况 2, 变更持续督导财务顾问主办人浙商证券曾指定张彧灏 黄永斌和莫瑞君作为项目主办人具体开展持续督导工作, 现黄永斌因工作变动, 不再担任项目主办人 浙商证券决定本次变更后该项目的独立财务顾问主办人为张彧灏和莫瑞君, 继续履行持续督导职责 广发证券该项目原独立财务顾问主办人胡衍军 付程因工作变动, 不再担任项目主办人 广发证券决定本次变更后该项目的独立财务顾问主办人为朱保力和田力, 具体开展持续督导工作 数码视讯 王万春先生因公司工作安排原因不再兼任公司董事会秘书职务, 聘任姚志坚先生担任公司董事会秘书 东方明珠 签订募集资金专户存储三方监管协议 长城影视 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 15
1, 控股股东长城集团所持有本公司的 1236 万股股份被质押 2, 继续停牌 中青宝 使用闲置自有资金购买保本型理财产品的实施 暴风科技 控股股东冯鑫先生 299.2 万股股份解除质押, 并将 100 万股股份质押 天神娱乐 继续停牌 3 月 18 日 光线传媒 对七维科技追加投资北京光线传媒股份有限公司之全资子公司北京光线影业有限公司于 2015 年 4 月投资了北京七维视觉科技有限公司并持有其 40% 股权 现光线影业拟追加投资 4000 万元 : 先以自有资金 700 万元受让七维科技股东王绪久持有的七维科技 4.53% 股权, 随后光线影业以自有资金 3300 万元认购七维科技 17.61% 的新增注册资本 上述步骤完成后, 光线影业将合计持有七维科技 51% 的股权, 成为其控股股东 东方财富 1,2015 年年度报告报告期内, 公司实现营业总收入 2,925,879,408.31 元, 比上年同期大幅增长 378.08%, 实现归属于上市公司股东的净利润 1,848,571,186.42 元, 比上年同期大幅增长 1,015.45% 向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元 2,2016 年第一季度业绩预告 : 同向下降归属于上市公司股东的净利润盈利 : 约 5,000.00 万元 13,000.00 万元, 比上年同期下降 : 约 -74.84% -34.59% 暴风科技 1, 股票期权与限制性股票激励计划首次授予公司董事会同意向符合条件的 134 名激励对象授予 121.79 万份股票期权与 217.22 万股限制性股票, 授予日为 2016 年 3 月 18 日 2, 对外投资暨认缴宁波梅山保税港区航风投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 基金份额公司全资子公司暴风 ( 天津 ) 投资管理有限公司 上海慧泽资产管理有限公司 陈敬波及樊雨拟签署 宁波梅山保税港区航风投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 有限合伙协议, 拟共同投资 49,400 万元认缴宁波梅山保税港区航风投资管理合伙企业 ( 有限合伙新增基金份额, 其中暴风投资认缴出资人民币 90 万元, 陈敬波认缴出资 250 万元, 樊雨认缴出资 160 万元, 上海慧泽认缴出资 48,900 万元 投资完成后, 航风投资合计认缴出资额由 100 万元增加至 49,500 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 16
万元, 其中, 暴风投资作为普通合伙人合计认缴航风投资 100 万元出资额 3, 对外投资暨合作设立产业基金公司拟与公司孙公司暴风起源 ( 天津 ) 投资管理有限公司 北京富国天启资本管理有限公司 北京富国大通资产管理有限公司共同签署 暴风富国 ( 天津 ) 互联网投资中心 ( 有限合伙 ) 合伙协议 及 补充协议, 拟共同投资人民币 33,002 万元设立暴风富国 ( 天津 ) 互联网投资中心 ( 有限合伙 其中, 公司作为有限合伙人认缴人民币 3,000 万元出资额, 暴风起源作为普通合伙人认缴人民币 1 万元出资额, 富国天启作为普通合伙人认缴人民币 1 万元出资额, 富国大通作为有限合伙人认缴人民币 30,000 万元出资额, 上述出资方式均为货币出资 产业基金主要以股权投资方式对互联网产业 文化创意产业进行投资 出版传媒 使用募集资金利息投资设立全资子公司及为子公司增资 1 拟投资设立北方国际出版传媒( 上海 ) 有限责任公司 : 注册资本为人民币 3,000 万元 2 拟投资设立辽海出版社有限责任公司: 注册资本为人民币 2,000 万元 3 拟为辽宁省出版发行有限责任公司增资: 注册资本增资人民币 5,000 万元 盛通股份 2015 年年度报告公司全年实现营业总收入 70,125.75 万元, 同比增长 12.7%, 利润总额 2,235.84 万元, 同比增长 82.92%, 归属于上市公司股东的净利润 1,951.97 万元, 同比增长 71.2% 每 10 股派发现金红利 0.3 元 华录百纳 原监事会主席刘炳恺先生辞职, 选举徐忠华先生为第二届监事会非职工代表监 事, 与孙雪喆女士 赵霞女士共同组成公司第二届监事会 粤传媒 1, 公司股票 ( 证券简称 : 粤传媒, 证券代码 :002181) 将于 2016 年 3 月 21 日 ( 星期一 ) 开市起复牌 2,2015 年度业绩快报修正原预计公司 2015 年度营业利润 1,299.77 万元, 较去年同期下降 94.87%; 利润总额 668.77 万元, 较去年同期下降 97.32%; 归属上市公司股东的净利润 798.47 万元, 较去年同期下降 96.52% 现预计公司 2015 年度营业利润 -26,662.88 万元, 较去年同期下降 205.28%; 利润总额 - 27,541.30 万元, 较去年同期下降 210.24%; 归属于上市公司股东的净利润 -27,404.08 万元, 较去年同期下降 219.33% 3, 控股股东及其一致行动人增持公司股票计划 4, 控股股东及其一致行动人承诺一年内不减持公司股票 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 17
奥飞动漫 股东蔡晓东先生持有的本公司 365 万股股份已解除质押 昆仑万维 公司控股股东 实际控制人周亚辉先生其所持有的公司部分股份解除质押 腾信股份 继续停牌 四 行业动态 1. 互联网 人工智能 DeepMind 创始人接受专访 : 人工智能将塑造未来 3 月 14 日, 谷歌 ( 微博 ) 旗下人工智能公司 DeepMind 的 AlphaGo 程序击败韩国围棋冠军李世石 (Lee Se-dol), 成为近年来人工智能领域少有的里程碑事件 DeepMind 创始人杰米斯 哈萨比斯 (Demis Hassabis) 称,DeepMind 最终将被用于解决现实世界大问题, 学习型人工智能将提升游戏行业整体水平 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160314/051935.htm) 互联网金融 陆金所拟在内地上市 2015 年或亏损 4.15 亿美元 3 月 15 日消息, 据外媒报道, 陆金所将在上海而不是香港上市 今年 1 月, 陆金所对外宣布完成 12.16 亿美元融资, 其中包括 B 轮投资者 9.24 亿美元投资和 A 轮投资者行使认购期权投资的 2.92 亿美元, 融资完成后, 陆金所估值达到 185 亿美元 陆金所 2015 年预计亏损 4.15 亿美元,2016 年会继续亏损 6800 万美元, 但到 2017 年会明显好转, 预计盈利 15.55 亿美元,2018 年预计盈利 35.44 亿美元 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160315/047983.htm) 互联网 腾讯 2015 年全年总收入 1028.63 亿元同比增长 30% 2016 年 3 月 17 日, 中国领先的互联网增值服务提供商腾讯控股有限公司今天公布截至 2015 年 12 月 31 日未经审核的第四季度综合业绩及经审核的全年综合业绩 2015 年全年, 腾讯总收入为人民币 1028.63 亿元 ( 158.41 亿美元 ), 比去年同期增长 30% 年度盈利为人民币 328.52 亿元 (50.59 亿美元 ), 比去年同期增长 32%; 净利润率为 32%, 与去年同期持平 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160317/046952.htm) 互联网 联想大调整: 重组四大集团陈旭东改任联席总裁联想现有的企业级业务将分离出来, 成为全新的业务集团 ---- 数据中心业务集团 ( 下称 DCG) Gerry Smith 将担任 DCG 总裁 联想任命艾玛尔 伦奎塞恩 (Aymar de Lencquesaing) 和陈旭东为 MBG 联席总裁 联想将成立个人电脑和智能设备业务集团, 由联想集团总裁兼首席运营官 Gianfranco Lanci 领导 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 18
( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160318/038115.htm) 2. 影视 影视 银润传媒携四部影视项目亮相香港天下霸唱处女作银润传媒 14 日携四部影视项目亮相本届香港影视展, 包括酷幻科技 欧洲攻略 科幻探险 迷航昆仑墟 迷幻神话 哪吒之龙胆之地 奇幻东方 莽荒纪 为代表的 IP 四部曲率先登场,2016 年银润将致力于孵化全球性 IP, 全面布局立体化 IP 全产业链 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1530453.shtml) 影视 寰亚携手爱奇艺达成战略联盟公布多部大制作电影计划 3 月 16 日, 寰亚正式公布其 2016 年度重磅项目, 寰亚电影与爱奇艺宣布战略联盟, 双方将在投资 版权 宣发等内容展开全方位合作 当天更公布双方全面携手的首部影片 三人行 而寰亚电影此后的项目, 爱奇艺都将全面跟进, 利用自身强大的互联网资源为影片助力 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1630474.shtml) 行业 海外票房超百万元国产电影将获金额不超其海外票房 1% 奖励中国电影发行放映协会网站 16 日发布了国家电影事业发展专项资金管理委员会的 关于奖励优秀国产影片海外推广工作的通知 根据该 通知 称, 国家电影事业发展专项资金管理委员会决定, 对在海外市场票房收入达到 100 万元以上的国产电影给予奖励 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/policies/1730484.shtml) 3. 游戏,VR VR 阿里巴巴成立 VR 实验室全面布局 VR 战略 3 月 17 日, 阿里巴巴宣布成立 VR( 虚拟现实 ) 实验室, 并首次对外透露集团 VR 战略 据介绍, 阿里将发挥平台优势, 同步推动 VR 内容培育和硬件孵化 在内容方面, 阿里已经全面启动 Buy+ 计划引领未来购物体验, 并将协同旗下的影业 音乐 视频网站等, 推动优质 VR 内容产出 在硬件方面, 阿里将依托全球最大电商平台, 搭建 VR 商业生态, 加速 VR 设备普及, 助力硬件厂商发展 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1730488.shtml) 直播 斗鱼 TV 宣布获 B 轮融资腾讯出资 4 亿领投 15 日, 游戏直播平台斗鱼 TV 正式对外宣布完成 1 亿美元 ( 约 6.7 亿人民币 )B 轮融资, 其中, 腾讯出资 4 亿人民币领投,A 轮投资人红杉资本进行了追加投资, 跟投方还包括南山资本等 完成融资后, 斗鱼 TV 将与腾讯达成深度战略合作, 双方将在娱乐 文化 体育方面深入合作 斗鱼 TV 将在现有基础上把直播平台拓展为包含游戏 御宅 星秀 科技 户外 体育 音乐 影视等集众多热点为一体的综合直播平台 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/capital/1530456.shtml) 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 19
4. 其他 行业 2015 年中国市场 IP 收购 209 亿元挖掘全产业链价值 2015 年中国市场共产生 IP 相关收购 42 起, 其中披露收购金额案例数 39 起, 合计产生并购金额 209.59 亿元, 被并购企业行业涵盖影视 动漫 游戏 小说 艺人等多个领域, 平均单起并购金额为 5.37 亿元 其中捷成股份近 32 亿收购华视网聚成为全年规模最大 IP 类收购, 华视网聚积累了涵盖电影 电视剧 动漫 综艺等各类别, 时长达 3 万余小时的内容资源 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1630472.shtml) 车联网 乐视发布行车记录仪和轻车机套装首次公布车联战略 3 月 16 日, 乐视车联首次向外界公开了乐视车联的战略和组织, 并发布了两款车联网设备 战略上, 乐视车联的战略有三大重点, 即 颠覆 开放 和 全球化 乐视车联还正式发布了两款 汽车可穿戴设备 乐视行车记录仪和乐视轻车机套装 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160316/048777.htm) 音乐 乐视音乐宣布姚谦任高级副总裁与楚楚街战略合作 3 月 18 日, 下午乐视音乐 CEO 尹亮宣布音乐人姚谦加盟乐视音乐, 任高级副总裁, 姚谦将负责乐视音乐生态规划中产业上游资源整合 艺人开发 版权管理 及内容创意研发业务 楚楚街会直接投资乐视的影视娱乐内容, 深度参与到乐视自制综艺, 推进将娱乐营销 同时, 乐视手机 乐视智能电视等智能硬件产品也将入驻楚楚街销售 ( 来源 : 腾讯科技 http://tech.qq.com/a/20160318/053279.htm) 五 投资建议 银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 北京文化 当代东方 富春通信 道博股份, 提示关注的股票为 : 光线传媒 捷成股份 共达电声 安妮股份 推荐的子行业为 : 电影 VR 体育 数字户外, 提示关注的子行业为 : 转型股 垂直营销 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 20
评级标准 银河证券行业评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 该评级由分析师给出 中性 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 与交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 低于交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 银河证券公司评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10%-20% 该评级由分析师给出 中性 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价与分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价低于分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 胡皓, 研究员行业证券分析师 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 本人承诺, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿 本人承诺不利用自己的身份 地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利 郝艳辉, 研究员行业证券分析师 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 本人承诺, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿 本人承诺不利用自己的身份 地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 21
免责声明 本报告由中国银河证券股份有限公司 ( 以下简称银河证券, 银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 ) 向其机构或个人客户 ( 以下简称客户 ) 提供, 无意针对或打算违反任何地区 国家 城市或其它法律管辖区域内的法律法规 除非另有说明, 所有本报告的版权属于银河证券 未经银河证券事先书面授权许可, 任何机构或个人不得更改或以任何方式发送 传播或复印本报告 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用, 并不构成对客户的投资建议, 并非作为买卖 认购证券或其它金融工具的邀请或保证 银河证券认为本报告所载内容及观点客观公正, 但不担保其内容的准确性或完整性 客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断 本报告所载内容反映的是银河证券在最初发表本报告日期当日的判断, 银河证券可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告, 但银河证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户 银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任 银河证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户 银河证券建议客户如有任何疑问应当咨询证券投资顾问并独自进行投资判断 本报告并不构成投资 法律 会计或税务建议或担保任何内容适合客户, 本报告不构成给予客户个人咨询建议 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接, 对于可能涉及的银河证券网站以外的地址或超级链接, 银河证券不对其内容负责 本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便, 链接网站的内容不构成本报告的任何部份, 客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险 银河证券在法律允许的情况下可参与 投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易, 或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持 银河证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系, 并无需事先或在获得业务关系后通知客户 银河证券无需因接收人收到本报告而视其为客户 本报告是发送给银河证券客户的, 属于机密材料, 只有银河证券客户才能参考或使用, 如接收人并非银河证券客户, 请及时退回并删除 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记, 除非另有说明, 均为银河证券的商标 服务标识及标记 银河证券版权所有并保留一切权利 联系 中国银河证券股份有限公司研究部 机构请致电 : 深圳市福田区福华一路中心商务大厦 26 层 深广地区 : 詹璐 0755-83453719 zhanlu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 李笑裕 010-83571359 lixiaoyu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 北京地区 : 王婷 010-66568908 wangting@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 刘思瑶 010-83571359 liusiyao@chinastock.com.cn 上海浦东新区富城路 99 号震旦大厦 15 楼 上海地区 : 何婷婷 021-20252612 hetingting@chinastock.com.cn 公司网址 :www.chinastock.com.cn 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 22