策 略 研 究 报 告 [Table_Title] [Table_Message] 2015-10-12 证 券 研 究 报 告 融 资 融 券 周 报 第 75 期 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 已 获 业 务 资 格 : 证 券 投 资 咨 询 分 析 师 : 王 雨 电 话 :010-8832 1972 Email:wangyuc@tpyzq.com.cn 执 业 证 书 编 号 :S1190511080001 [Table_Summary] 近 期 股 指 触 底 反 弹, 融 资 余 额 出 现 日 线 上 的 增 长, 净 流 入 近 两 日 保 持 正 向 流 入, 计 算 机 证 券 等 领 涨 品 种 对 市 场 人 气 有 所 聚 集, 市 场 短 期 有 一 定 的 反 弹 要 求, 建 议 逢 低 关 注 超 跌 品 种 从 各 个 交 易 日 看, 融 资 买 入 额 与 期 间 融 资 偿 均 有 所 增 长, 净 买 入 额 为 正, 市 场 杠 杆 资 金 有 触 底 回 升 的 迹 象 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 品 种 主 要 有 昆 药 集 团 万 马 股 份 等, 近 期 出 现 探 底 企 稳 走 势, 随 着 政 策 面 不 断 释 放 积 极 信 号, 个 股 在 四 季 度 有 望 出 现 自 救 行 情, 主 题 投 资 机 会 增 加, 投 资 者 可 分 批 增 加 仓 位 上 周 公 布 增 发 预 案 个 股 如 石 基 信 息 潜 能 恒 信 等 近 期 出 现 超 跌 反 弹 走 势, 由 于 多 数 增 发 预 案 个 股 均 有 复 牌 补 跌 动 作, 其 中 不 乏 错 杀 个 股, 对 于 跌 幅 较 大 品 种 可 予 以 关 注 上 周 产 业 资 本 继 续 增 持, 招 商 银 行 增 持 金 额 接 近 300 亿 元, 其 他 增 持 金 额 过 亿 公 司 包 括 中 炬 高 新 匹 凸 匹 皖 江 物 流 和 本 钢 板 材 随 着 近 期 股 指 企 稳, 投 资 者 可 对 重 要 股 东 增 持 概 念 股 予 以 一 定 关 注 本 周 三 个 交 易 日 解 禁 公 司 有 12 家, 解 禁 股 份 占 比 较 大 的 是 奥 瑞 金 (11.79) 北 新 建 材 (16.08%) 浦 发 银 行 (20.00%) 和 铜 陵 有 色 (25.65%), 其 他 解 禁 股 占 比 均 不 超 过 10% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 守 正 出 奇 宁 静 致 远
一 融 资 融 券 交 易 数 据 : 近 期 股 指 触 底 反 弹, 融 资 余 额 出 现 日 线 上 的 增 长, 净 流 入 近 两 日 保 持 正 向 流 入, 计 算 机 证 券 等 领 涨 品 种 对 市 场 人 气 有 所 聚 集, 市 场 短 期 有 一 定 的 反 弹 要 求, 建 议 逢 低 关 注 超 跌 品 种 图 表 1: 两 市 融 资 融 券 余 额 图 表 2: 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 比 例 (%) 10200 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 33.00 12.00 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 (%) 10000 9800 9600 9400 9200 32.00 31.00 30.00 29.00 28.00 27.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 9000 15-09-01 15-09-09 15-09-15 15-09-21 15-09-25 融 资 余 额 融 券 余 额 ( 右 ) 26.00 15-10-09 6.00 15-09-01 15-09-09 15-09-15 15-09-21 15-09-25 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 15-10-09 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 图 表 3: 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 买 入 - 偿 还 ) 图 表 4: 融 资 买 入 行 业 比 较 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 170.00 0.00-230.00-430.00-630.00 15-09-01 15-09-09 15-09-15 15-09-21 15-09-25 两 市 融 资 净 买 入 额 15-10-09 计 算 机 非 银 行 金 融 传 媒 电 子 元 器 件 电 力 及 公 用 事 业 通 信 商 贸 零 售 基 础 化 工 电 力 设 备 农 林 牧 渔 石 油 石 化 家 电 建 材 综 合 餐 饮 旅 游 200000 600000 1000000 1400000 1800000 2200000 2600000 3000000 3400000 3800000 4200000 4600000 数 据 来 源 :Wind 资 讯 交 易 数 据 融 资 买 入 额 ( 万 元 ) 数 据 来 源 :Wind 资 讯 从 各 个 交 易 日 看, 融 资 买 入 额 与 期 间 融 资 偿 均 有 所 增 长, 净 买 入 额 为 正, 市 场 杠 杆 资 金 有 触 底 回 升 的 迹 象 - 2 -
图 表 5: 上 周 每 交 易 日 沪 深 两 市 融 资 ( 亿 元 ) 截 止 日 沪 深 两 融 沪 市 两 融 深 市 两 融 融 资 余 额 期 间 买 期 间 偿 期 间 净 余 额 余 额 余 额 ( 亿 元 ) 入 额 还 额 买 入 额 2015-10-9 9,237.64 5,758.57 3,479.08 9,208.87 644.19 630.68 13.51 2015-10-8 9,224.06 5,754.34 3,469.72 9,195.36 703.50 548.65 154.85 2015-9-30 9,067.09 5,669.78 3,397.31 9,040.51 326.43 468.87-142.44 2015-9-29 9,210.76 5,753.76 3,457.00 9,182.95 393.97 469.11-75.14 2015-9-28 9,287.01 5,801.74 3,485.27 9,258.09 417.92 406.85 11.06 二 两 融 交 易 策 略 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 品 种 主 要 有 昆 药 集 团 万 马 股 份 等, 近 期 出 现 探 底 企 稳 走 势, 随 着 政 策 面 不 断 释 放 积 极 信 号, 在 四 季 度 有 望 出 现 自 救 行 情, 主 题 投 资 机 会 增 加, 投 资 者 可 分 批 增 加 仓 位 图 表 6: 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 股 票 排 名 证 券 代 码 证 券 简 称 融 券 余 额 变 化 (%) 最 新 融 券 余 额 ( 万 元 ) 占 流 通 市 值 比 (%) 1 600422.SH 昆 药 集 团 89.52 68,674.88 5.76 2 002276.SZ 万 马 股 份 34.29 151,414.36 7.41 3 002223.SZ 鱼 跃 医 疗 34.27 84,444.99 4.87 4 000410.SZ 沈 阳 机 床 32.90 178,960.37 11.41 5 002242.SZ 九 阳 股 份 29.16 51,703.44 3.25 6 000024.SZ 招 商 地 产 25.07 185,352.42 5.80 7 000915.SZ 山 大 华 特 20.36 49,040.95 8.26 8 600073.SH 上 海 梅 林 19.55 64,495.01 6.72 9 000777.SZ 中 核 科 技 18.58 101,376.55 8.06 10 600491.SH 龙 元 建 设 18.39 49,262.91 5.19 11 300170.SZ 汉 得 信 息 16.64 116,047.13 11.14 12 000989.SZ 九 芝 堂 16.28 46,655.83 6.44 13 000762.SZ 西 藏 矿 业 16.21 64,055.20 10.04 14 601098.SH 中 南 传 媒 16.16 54,680.82 1.43 15 000060.SZ 中 金 岭 南 15.49 162,485.05 7.32 16 600094.SH 大 名 城 15.35 105,401.63 6.78 17 300226.SZ 上 海 钢 联 14.94 48,010.93 6.28 18 600196.SH 复 星 医 药 14.76 120,619.33 2.54 19 600877.SH 中 国 嘉 陵 14.28 34,204.78 6.24 20 002570.SZ 贝 因 美 13.98 84,142.59 5.70-3 -
图 表 7: 上 周 融 券 余 额 大 幅 上 升 的 股 票 排 名 证 券 代 码 证 券 简 称 融 券 余 额 变 化 (%) 最 新 融 券 余 额 ( 万 元 ) 占 流 通 市 值 比 (%) 1 601225.SH 陕 西 煤 业 268.38 50.73 0.00 2 300059.SZ 东 方 财 富 259.31 264.10 0.01 3 600320.SH 振 华 重 工 236.89 4.83 0.00 4 002008.SZ 大 族 激 光 125.05 443.14 0.02 5 600547.SH 山 东 黄 金 107.42 375.78 0.01 6 600096.SH 云 天 化 99.45 72.26 0.01 7 600348.SH 阳 泉 煤 业 91.81 128.22 0.01 8 600027.SH 华 电 国 际 90.67 534.23 0.01 9 600332.SH 白 云 山 88.20 247.18 0.01 10 000883.SZ 湖 北 能 源 82.80 142.50 0.00 11 600196.SH 复 星 医 药 80.69 366.87 0.01 12 000528.SZ 柳 工 72.86 116.37 0.01 13 600737.SH 中 粮 屯 河 61.66 2.33 0.00 14 600010.SH 包 钢 股 份 56.40 697.72 0.01 15 600642.SH 申 能 股 份 51.94 372.51 0.01 16 601898.SH 中 煤 能 源 44.39 371.85 0.01 17 601933.SH 永 辉 超 市 35.95 442.31 0.01 18 000625.SZ 长 安 汽 车 33.70 390.47 0.01 19 300191.SZ 潜 能 恒 信 33.13 7.94 0.00 20 601899.SH 紫 金 矿 业 31.82 509.28 0.01 三 标 的 券 重 大 事 件 ( 一 ) 增 发 预 案 上 周 公 布 增 发 预 案 个 股 如 石 基 信 息 潜 能 恒 信 等 近 期 出 现 超 跌 反 弹 走 势, 由 于 多 数 增 发 预 案 个 股 均 有 复 牌 补 跌 动 作, 其 中 不 乏 错 杀 个 股, 对 于 跌 幅 较 大 品 种 可 予 以 关 注 图 表 8: 融 资 融 券 标 的 物 上 周 公 布 增 发 预 案 进 度 名 称 预 案 公 告 日 方 案 进 度 发 行 方 式 增 发 价 格 预 案 价 下 限 最 新 价 增 发 数 量 ( 万 股 ) 预 计 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 海 宁 皮 城 2015-9-29 董 事 会 预 案 定 向 11.64 12.84 14,960.25 17.41 石 基 信 息 2015-9-29 发 审 委 通 过 定 向 51.40 91.66 4,647.63 23.89 潜 能 恒 信 2015-9-30 董 事 会 预 案 定 向 12.03 17.64 2,080.00 2.50 河 北 钢 铁 2015-9-30 董 事 会 预 案 定 向 4.20 3.22 190,476.19 80.00 敦 煌 种 业 2015-9-30 证 监 会 批 准 定 向 6.00 7.31 8,000.00 4.80 海 兰 信 2015-9-30 董 事 会 预 案 定 向 17.73 23.68 3,105.47 5.51 亿 利 能 源 2015-10-9 董 事 会 预 案 定 向 11.19 14.58 43,789.00 49.00-4 -
莲 花 味 精 2015-10-9 董 事 会 预 案 定 向 7.65 7.65 9.41 32,584.84 24.93 科 达 洁 能 2015-10-10 董 事 会 预 案 定 向 20.87 29.64 3,861.99 8.06 科 达 洁 能 2015-10-10 董 事 会 预 案 定 向 29.64 3,500.00 8.00 永 泰 能 源 2015-10-10 董 事 会 预 案 定 向 3.98 4.38 123,115.58 49.00 ( 二 ) 重 要 股 东 增 减 持 上 周 产 业 资 本 继 续 增 持, 招 商 银 行 增 持 金 额 接 近 300 亿 元, 其 他 增 持 金 额 过 亿 公 司 包 括 中 炬 高 新 匹 凸 匹 皖 江 物 流 和 本 钢 板 材 随 着 近 期 股 指 企 稳, 投 资 者 可 对 重 要 股 东 增 持 概 念 股 予 以 一 定 关 注 图 表 9: 融 资 融 券 标 的 物 重 要 股 东 上 周 增 减 持 情 况 名 称 变 动 次 数 涉 及 股 东 人 数 总 变 动 方 向 净 买 入 股 份 数 合 计 ( 万 股 ) 增 减 仓 参 考 市 值 ( 万 元 ) 招 商 银 行 7 4 增 持 166,645.51 2,962,490.48 中 炬 高 新 2 1 增 持 7,042.71 104,882.98 匹 凸 匹 3 1 增 持 1,702.89 23,505.00 皖 江 物 流 1 1 增 持 3,754.08 20,173.41 本 钢 板 材 1 1 增 持 3,634.66 18,707.79 东 阳 光 科 2 2 增 持 1,881.90 9,688.19 福 星 股 份 1 1 增 持 604.55 6,041.71 歌 尔 声 学 1 1 增 持 252.33 5,554.23 冀 东 水 泥 1 1 增 持 562.10 4,913.78 津 滨 发 展 1 1 增 持 704.99 4,072.98 永 辉 超 市 2 1 增 持 307.06 3,102.79 中 电 远 达 2 1 增 持 121.29 2,035.08 鱼 跃 医 疗 1 1 增 持 64.73 2,012.14 新 和 成 1 1 增 持 122.19 1,740.18 中 环 股 份 3 1 增 持 120.00 1,201.78 佳 都 科 技 1 1 增 持 58.50 1,030.37 隆 平 高 科 7 6 增 持 53.49 982.00 格 力 电 器 3 1 增 持 46.50 743.57 苏 州 固 锝 1 1 增 持 80.00 568.54 荣 盛 石 化 1 1 增 持 80.00 550.98 海 思 科 1 1 增 持 23.84 509.36 滨 化 股 份 2 2 增 持 66.88 435.75 顺 络 电 子 1 1 增 持 37.09 412.93 三 一 重 工 1 1 增 持 61.55 400.71 海 普 瑞 1 1 增 持 15.30 391.17 洪 涛 股 份 1 1 增 持 20.00 225.31 小 商 品 城 7 6 增 持 25.42 204.62-5 -
以 岭 药 业 7 5 增 持 7.87 110.87 东 华 软 件 1 1 增 持 5.56 100.24 哈 药 股 份 2 1 增 持 7.90 81.55 安 徽 水 利 5 5 增 持 6.69 78.53 双 鹭 药 业 1 1 增 持 2.00 53.69 亚 厦 股 份 1 1 增 持 2.98 36.07 紫 鑫 药 业 2 1 持 平 0.00 35.63 水 晶 光 电 1 1 增 持 1.11 20.03 卫 宁 软 件 1 1 增 持 0.50 16.65 中 色 股 份 3 2 增 持 1.31 16.42 许 继 电 气 1 1 增 持 0.62 10.43 蒙 草 抗 旱 1 1 增 持 0.75 9.04 中 国 宝 安 1 1 增 持 0.50 5.57 云 南 锗 业 1 1 增 持 0.50 5.30 农 产 品 1 1 增 持 0.15 2.22 三 花 股 份 1 1 增 持 2,666.79 0.00 威 创 股 份 1 1 增 持 172.46 0.00 龙 净 环 保 1 1 增 持 927.21 0.00 承 德 露 露 1 1 减 持 -0.02-0.26 荣 之 联 1 1 减 持 -0.04-1.54 圣 农 发 展 1 1 减 持 -0.50-7.79 中 煤 能 源 1 1 减 持 -11,952.38-98,912.96 爱 建 集 团 2 2 减 持 -4,111.05-102,687.36 ( 三 ) 本 周 标 的 股 解 禁 情 况 本 周 三 个 交 易 日 解 禁 公 司 有 12 家, 解 禁 股 份 占 比 较 大 的 是 奥 瑞 金 (11.79) 北 新 建 材 (16.08%) 浦 发 银 行 (20.00%) 和 铜 陵 有 色 (25.65%), 其 他 解 禁 股 占 比 均 不 超 过 10% 图 表 10: 融 资 融 券 标 的 物 本 周 解 禁 情 况 简 称 解 禁 日 期 解 禁 数 量 变 动 股 份 占 比 ( 万 股 ) (%) 解 禁 股 份 类 型 生 益 科 技 2015-10-12 1,453.56 1.01 股 权 激 励 一 般 股 份 奥 瑞 金 2015-10-12 11,569.00 11.79 首 发 原 股 东 限 售 股 份 北 新 建 材 2015-10-13 22,735.57 16.08 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 彩 虹 股 份 2015-10-13 132.00 0.18 股 权 分 置 限 售 股 份 力 帆 股 份 2015-10-14 1,963.32 1.56 股 权 激 励 限 售 股 份 浦 发 银 行 2015-10-14 373,069.43 20.00 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 用 友 网 络 2015-10-14 40.46 0.03 股 权 激 励 一 般 股 份 广 晟 有 色 2015-10-14 890.59 3.40 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 - 6 -
奥 飞 动 漫 2015-10-14 1,325.67 1.05 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 光 迅 科 技 2015-10-15 1,731.72 8.25 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 铜 陵 有 色 2015-10-16 245,261.02 25.65 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 立 讯 精 密 2015-10-16 9,821.08 7.87 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 - 7 -
研 究 院 / 机 构 业 务 部 中 国 北 京 100044 北 京 市 西 城 区 北 展 北 街 九 号 华 远 企 业 号 D 座 电 话 : (8610)88321761/88321717 传 真 : (8610) 88321566 重 要 声 明 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 具 有 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格, 经 营 证 券 业 务 许 可 证 编 号 13480000 本 报 告 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证 负 责 准 备 本 报 告 以 及 撰 写 本 报 告 的 所 有 研 究 分 析 师 或 工 作 人 员 在 此 保 证, 本 研 究 报 告 中 关 于 任 何 发 行 商 或 证 券 所 发 表 的 观 点 均 如 实 反 映 分 析 人 员 的 个 人 观 点 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 并 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 概 不 负 责 我 公 司 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 所 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 本 报 告 版 权 归 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 刊 登 任 何 人 使 用 本 报 告, 视 为 同 意 以 上 声 明