德 勤 管 理 咨 询 : 战 略 与 运 营 服 务 - 人 力 资 本 服 务 - 信 息 技 术 服 务 2013 国 际 工 程 承 包 行 业 白 皮 书

内 容 概 要 随 着 国 际 经 济 的 逐 步 回 暖, 未 来 全 球 的 国 际 工 程 承 包 市 场 也 将 走 出 低 迷, 逐 步 恢 复 增 长 态 势 尽 管 整 体 市 场 未 来 五 年 将 有 望 保 持 持 续 增 长, 但 市 场 需 求 的 结 构 性 的 变 化 却 相 比 过 往 更 为 凸 显 从 市 场 来 看, 传 统 市 场 如 北 美 和 西 欧 受 金 融 危 机 与 欧 债 危 机 影 响 严 重, 但 发 展 中 的 新 兴 市 场 如 亚 太 拉 美 和 中 东 市 场 将 有 望 领 跑 全 球 ; 从 行 业 来 看, 电 力 能 源 与 交 通 行 业 仍 将 是 未 来 五 年 全 球 工 程 承 包 市 场 的 最 主 要 行 业, 通 讯 与 水 务 行 业 虽 然 也 可 以 保 持 较 高 增 长, 但 整 体 规 模 仍 相 对 有 限 ; 同 时, 由 于 各 国 政 府 财 政 赤 字 日 益 严 重,BOT 及 PPP 等 公 私 合 营 类 项 目 有 望 大 幅 增 长 国 际 工 程 承 包 市 场 在 竞 争 格 局 上 特 征 鲜 明, 呈 现 整 体 分 散, 区 域 集 中 的 特 点, 即 全 球 市 场 整 体 集 中 度 不 高, 但 各 个 区 域 市 场 特 别 是 成 熟 市 场 的 市 场 集 中 度 较 高, 均 存 在 市 场 优 势 明 显 的 大 型 国 际 工 程 承 包 商 虽 然 欧 美 企 业 在 发 达 市 场 依 然 具 有 较 强 的 竞 争 优 势, 但 中 国 企 业 在 国 际 市 场 中 的 竞 争 力 正 随 着 中 国 政 府 走 出 去 政 策 的 深 化 而 逐 渐 增 强 然 而, 不 可 否 认, 中 国 的 国 际 工 程 承 包 企 业 仍 然 面 临 着 诸 多 挑 战, 这 主 要 体 现 在 日 益 严 重 的 同 质 化 竞 争 上 目 前 中 国 工 程 承 包 企 业 的 业 务 仍 普 遍 集 中 于 亚 非 等 发 展 中 国 家 市 场, 缺 乏 发 达 或 准 发 达 市 场 竞 争 能 力 及 相 关 资 质 ; 在 市 场 拓 展 模 式 上 仍 主 要 依 托 中 国 政 府 的 援 助 和 优 贷 政 策 以 非 市 场 化 的 代 理 商 商 务 模 式 为 主, 市 场 化 竞 标 能 力 相 对 较 弱 ; 而 在 项 目 管 理 和 工 程 技 术 领 域 仍 较 为 粗 放 落 后, 不 但 难 以 适 应 国 际 竞 争 的 要 求, 也 不 利 于 企 业 向 高 附 加 产 业 环 节 渗 透 和 项 目 盈 利 能 力 的 提 升, 导 致 中 国 企 业 之 间 的 价 格 战 愈 演 愈 烈 德 勤 认 为, 面 对 国 际 工 程 承 包 市 场 的 种 种 机 遇 与 挑 战, 中 国 企 业 应 加 快 步 伐, 变 被 动 为 主 动, 升 级 现 有 市 场 拓 展 模 式 增 强 自 身 融 资 能 力 以 拓 展 业 务 类 型, 并 不 断 提 升 自 身 专 业 化 和 精 细 化 管 理 能 力, 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 脱 颖 而 出, 并 在 适 当 时 机 通 过 兼 并 收 购 实 现 企 业 的 跨 越 式 发 展

国 际 工 程 承 包 市 场 未 来 五 年 将 走 出 低 迷, 逐 步 恢 复 增 长 国 际 工 程 承 包 与 基 建 行 业 是 典 型 的 投 资 拉 动 型 产 业, 国 家 经 济 的 发 展 速 度 固 定 资 产 的 投 资 额 度 直 接 决 定 了 投 资 与 发 展 自 2008 年 起 受 国 际 金 融 危 机 的 影 响, 全 球 GDP 增 长 速 度 迅 速 从 4.0% 下 降 至 1.6%, 之 后 美 国 经 济 二 次 探 底 欧 洲 主 权 债 务 危 机 中 东 及 北 非 地 区 政 局 动 荡 新 兴 经 济 体 通 胀 加 剧 和 大 宗 商 品 价 格 反 弹, 这 些 不 利 因 素 使 得 整 个 国 际 工 程 承 包 市 场 在 过 去 五 年 经 历 了 前 所 未 有 的 动 荡, 全 球 基 础 设 施 建 设 和 国 际 工 程 承 包 投 资 额 持 续 保 持 低 迷 状 态 随 着 对 全 球 经 济 逐 步 复 苏 的 良 好 预 期, 未 来 各 国 对 基 建 投 资 力 度 不 断 加 大, 可 以 预 计 未 来 五 年 全 球 基 建 市 场 将 保 持 稳 定 增 长 德 勤 认 为, 未 来 全 球 基 建 市 场 投 资 的 推 动 力 主 要 来 自 : 发 展 中 国 家 加 大 基 建 投 入, 推 动 经 济 发 展 : 非 洲 等 发 展 中 国 家 地 区 的 落 后 基 础 设 施 严 重 阻 碍 当 地 经 济 发 展, 政 府 将 通 过 多 种 方 式 投 资 基 建 来 推 动 经 济 城 市 化 进 程 加 快, 推 动 基 础 建 设 : 快 速 的 城 市 化 进 程 对 现 有 的 城 市 交 通 供 水 网 络 供 电 系 统 造 成 较 大 压 力, 对 基 建 投 资 产 生 巨 大 需 求 发 达 国 家 更 新 已 有 基 建, 助 力 经 济 发 展 : 欧 洲 国 家 已 有 的 供 电 设 施 城 市 供 水 系 统 已 进 入 更 新 和 维 护 期, 基 建 更 新 和 扩 建 将 是 该 类 地 区 基 建 市 场 的 主 要 推 动 力 政 府 通 过 投 资 基 建, 刺 激 经 济 复 苏 : 受 之 前 经 济 危 机 的 影 响, 欧 美 经 济 处 于 低 迷 期, 各 国 政 府 均 通 过 出 台 一 系 列 政 策 加 大 基 建 投 入 以 刺 激 本 国 经 济 的 发 展 2011 年 全 球 基 础 设 施 建 设 投 资 额 约 13,000 亿 美 元, 预 计 到 2017 年 将 保 持 7% 左 右 的 年 增 长 率, 预 计 到 2017 年 的 全 球 基 础 设 施 建 设 投 资 额 将 达 到 约 21,000 亿 美 元 ( 参 见 图 1) 图 1. 2008-2017 全 球 基 建 投 资 额 规 模 及 增 速 单 位 : 亿 美 元 约 13,000 80 2008 +1.6% 65 区 域 市 场 : 未 来 五 年 亚 太 非 洲 和 拉 美 地 区 将 领 跑 全 球 工 程 承 包 市 场 从 区 域 市 场 来 看, 过 去 四 年, 全 球 基 建 投 资 呈 现 出 局 部 市 场 萎 靡, 新 兴 市 场 稳 中 有 升 的 发 展 势 头 欧 美 基 建 投 资 有 所 萎 缩, 分 别 下 滑 了 7.2% 和 2.7%; 而 亚 太 地 区 超 过 欧 洲 成 为 全 球 最 大 的 基 建 投 资 市 场, 占 全 球 投 资 总 额 的 36.3%, 同 时 也 是 增 幅 最 快 的 地 区, 增 速 达 到 了 12.6%, 同 时 非 洲 中 东 和 拉 美 在 过 去 四 年 也 保 持 了 快 速 的 增 长 态 势 ( 参 见 图 2) 图 2. 2008-2011 全 球 基 建 投 资 区 域 分 布 72 +7.2% 77 68 约 21,000 2011 2015 2017 数 据 来 源 : 德 勤 全 球 基 础 设 施 投 资 数 据 库 模 型 7% 中 东 6% 非 洲 拉 美 北 美 36 欧 洲 亚 太 2008 2011 数 据 来 源 : 德 勤 全 球 基 础 设 施 投 资 数 据 库 模 型 1

根 据 德 勤 预 测, 未 来 五 年, 随 着 全 球 经 济 的 复 苏, 全 球 各 区 域 基 建 市 场 均 将 实 现 稳 步 增 长, 而 以 亚 太 和 非 洲 地 区 为 代 表 的 新 兴 国 家 市 场 将 继 续 领 跑 全 球 ( 参 见 图 3) 亚 太 地 区 - 基 建 受 经 济 推 动 高 速 增 长, 占 全 球 份 额 逐 年 增 加 : 未 来 东 北 亚 地 区 持 续 的 基 建 大 发 展 南 亚 地 区 国 家 政 府 对 电 力 基 建 的 投 入 以 及 东 南 亚 国 家 政 府 通 过 基 建 的 投 入 以 提 振 地 区 经 济 发 展 将 推 动 亚 太 基 建 市 场 继 续 高 速 增 长 非 洲 地 区 - 处 于 基 建 大 发 展 阶 段, 未 来 潜 力 市 场 之 一 : 改 变 基 建 设 施 落 后 的 现 状 以 推 动 经 济 发 展 基 建 投 资 政 策 力 度 的 增 强 非 洲 经 济 一 体 化 发 展 及 与 其 它 地 区 国 家 政 治 经 济 互 动 的 深 入 均 将 继 续 推 动 非 洲 基 建 市 场 的 快 速 发 展 中 东 地 区 - 经 济 及 基 建 需 求 增 长 较 快, 以 海 湾 国 家 为 主 : 未 来 五 年 主 要 大 型 赛 事 及 展 会 的 举 办 国 际 石 油 价 格 的 中 长 期 上 涨 趋 势 伊 拉 克 战 后 重 建 将 推 动 中 东 基 建 市 场 再 次 回 到 快 速 发 展 轨 道 拉 美 地 区 - 需 求 增 长 迅 速, 正 成 为 全 球 热 点 : 区 域 经 济 增 长 的 乐 观 预 期 丰 富 且 长 期 处 于 未 开 发 状 态 的 资 源 连 续 的 大 型 体 育 赛 事 围 绕 区 域 经 济 一 体 化 进 程 进 行 的 交 通 基 础 设 施 建 设 将 推 动 该 地 区 的 基 建 市 场 发 展 在 未 来 进 一 步 提 速 北 美 地 区 - 更 新 扩 建 需 求 为 主, 有 望 随 经 济 逐 步 复 苏 : 区 域 经 济 逐 步 复 苏 政 府 换 届 选 举 带 来 的 经 济 刺 激 政 策 基 建 定 期 的 维 护 和 扩 建 以 及 私 有 资 金 的 投 入 将 推 动 北 美 基 建 市 场 加 快 复 苏 步 伐 欧 洲 地 区 - 整 体 市 场 不 容 乐 观, 东 欧 增 长 势 头 明 显 : 欧 债 危 机 给 整 个 区 域 经 济 复 苏 带 来 巨 大 的 不 确 定 性 将 使 得 欧 洲 地 区 在 未 来 五 年 整 体 发 展 不 容 乐 观, 但 大 量 老 化 电 力 和 交 通 网 络 设 施 的 更 新 及 扩 建 以 及 部 分 东 欧 国 家 能 源 结 构 的 调 整 将 推 动 包 含 中 东 欧 俄 罗 斯 等 独 联 体 国 家 地 区 的 基 建 市 场 快 速 增 长 图 3. 2011-2017 区 域 基 建 市 场 投 资 额 增 长 预 测 3.5% 4.0% 2011 2015 2017 2011 2015 2017 5.3% 11.0% 6.3% 2011 2015 2017 2011 2015 2017 2011 2015 2017 8.2% 注 :CAGR: 复 合 增 长 率 (2011-2017) 数 据 来 源 : 德 勤 全 球 基 础 设 施 投 资 数 据 库 模 型 2011 2015 2017 市 场 规 模 增 长 CAGR <4% 4%-8% 8%-10% >10% 德 勤 管 理 咨 询 国 际 工 程 承 包 行 业 白 皮 书 2

行 业 市 场 : 电 力 能 源 与 交 通 运 输 仍 是 未 来 五 年 基 建 市 场 投 资 的 主 体 行 业 根 据 世 界 银 行 的 分 类, 基 础 设 施 主 要 分 为 电 力 交 通 通 信 和 水 务 四 类 行 业 受 主 权 债 务 危 机 影 响, 欧 洲 国 家 纷 纷 缩 减 基 建 投 资 以 减 轻 负 债 ; 以 欧 美 为 核 心 的 国 际 金 融 体 系 在 金 融 危 机 中 受 到 巨 大 影 响, 全 球 范 围 内 的 融 资 更 为 艰 难, 因 此 过 去 四 年 通 信 水 务 和 交 通 行 业 增 长 缓 慢, 而 电 力 行 业 受 惠 于 欠 发 达 国 家 政 府 对 电 力 基 建 的 持 续 投 入, 在 过 去 几 年 领 跑 于 其 他 行 业 ( 参 见 图 4) 图 4. 2011 全 球 基 建 市 场 按 主 要 行 业 细 分 交 通 运 输 : 高 速 铁 路 和 公 路 网 络 的 升 级, 区 域 交 通 网 络 建 设 以 及 现 有 设 施 的 更 新 升 级 将 推 动 市 场 快 速 发 展 电 力 能 源 : 未 来 市 场 机 会 将 主 要 存 在 于 发 展 中 国 家 对 电 力 基 建 设 施 的 持 续 投 入, 和 发 达 国 家 的 能 源 结 构 调 整 水 务 行 业 : 各 国 供 水 及 农 业 用 水 保 持 稳 定 需 求, 同 时 发 达 国 家 水 处 理 设 施 更 新 也 将 带 动 一 部 分 市 场 需 求 电 子 通 讯 : 发 展 中 国 家 将 持 续 大 力 推 动 移 动 网 络 普 及, 而 发 达 国 家 则 存 在 大 量 网 络 升 级 扩 容 的 需 求 电 子 通 讯 12% 水 务 16% 交 通 运 输 39% 政 府 投 资 仍 将 继 续 拉 动 全 球 基 建,BOT 类 特 许 经 营 项 目 将 明 显 增 多 从 基 建 资 金 来 源 结 构 来 看, 各 类 资 本 在 基 建 市 场 中 的 比 重 基 本 保 持 平 稳, 传 统 上 政 府 投 资 仍 是 主 要 的 基 础 设 施 投 资 资 金 来 源 ( 参 见 图 6) 图 6. 全 球 基 建 投 资 资 金 来 源 结 构 (2008 及 2011) 电 力 能 源 33% 13,191 1.5% 20.2% 13,838 1.5% 20.6% 单 位 : 亿 美 元 根 据 德 勤 预 测, 未 来 五 年, 全 球 各 行 业 市 场 增 长 速 度 基 本 相 似, 其 中 电 力 和 水 务 行 业 增 速 略 快 其 它 市 场 ( 参 见 图 5) 外 国 援 助 私 人 投 资 政 府 投 资 78.3% 77.9% 图 5. 2011-2017 全 球 基 建 主 要 行 业 年 均 增 长 率 交 通 运 输 7.7% 2008 2011 电 力 能 源 7.1% 数 据 来 源 : 德 勤 全 球 基 础 设 施 投 资 数 据 库 模 型 水 务 7.8% 电 子 通 讯 6.9% 3

但 由 于 金 融 危 机 影 响 和 欧 债 危 机 不 断 加 剧, 近 年 来 政 府 财 政 资 金 不 足 和 承 包 商 对 高 投 资 回 报 运 营 模 式 的 青 睐 推 动 了 以 BOT(Build-Operate- Transfer, 建 设 - 运 营 - 移 交 模 式 ) 为 代 表 的 特 许 经 营 类 项 目 的 快 速 发 展 融 资 实 力 竞 争 已 成 为 国 际 工 程 承 包 商 竞 争 的 新 亮 点, 据 相 关 机 构 统 计 带 资 承 包 在 全 球 大 型 项 目 运 作 中 已 占 到 2/3 左 右 对 发 展 中 国 家 而 言, 尝 试 特 许 经 营 项 目, 在 缓 解 资 金 压 力 的 同 时 能 有 效 提 高 项 目 建 设 的 效 率 ; 同 时 亚 非 部 分 经 济 较 为 落 后 的 国 家 主 权 债 务 已 突 破 上 限, 也 开 始 尝 试 通 过 引 入 私 人 部 门 参 与 以 持 续 进 行 基 建 投 资 对 发 达 国 家 而 言, 处 于 债 务 漩 涡 中 的 欧 美 国 家 大 幅 削 减 包 括 基 建 在 内 的 政 府 财 政 预 算, 亟 需 私 人 投 资 来 弥 补 基 建 资 金 缺 口, 同 时, 推 进 私 有 化 进 程 也 有 利 于 充 分 调 用 私 营 机 构 积 极 性, 部 分 国 家 已 通 过 立 法 和 颁 布 相 关 政 策 来 私 人 保 障 投 资 利 益 从 全 球 范 围 来 看, 北 美 拉 美 亚 太 中 东 和 欧 洲 等 市 场 私 有 化 进 程 开 展 较 早,BOT 等 公 私 合 营 项 目 机 会 在 市 场 更 为 普 遍, 同 时 配 套 的 法 律 和 政 策 也 相 对 比 较 完 善, 属 于 相 对 比 较 成 熟 的 市 场 德 勤 认 为, 为 有 效 控 制 投 资 风 险, 应 首 先 选 择 市 场 准 备 度 较 高 的 地 区 发 展 特 许 经 营 业 务, 如 拉 美 亚 太 和 欧 洲 等 地 区 拉 美 : 传 统 以 来 私 人 投 资 非 常 活 跃, 且 特 许 经 营 开 展 较 早, 已 经 建 立 了 完 善 的 法 律 和 制 度 保 障 投 资 者 利 益 亚 太 : 引 入 私 人 投 资 基 础 设 施, 弥 补 政 府 资 金 缺 口 的 同 时 提 高 基 础 设 施 运 营 效 率, 随 着 法 律 制 度 逐 步 完 善, 政 治 环 境 趋 于 稳 定 将 在 未 来 成 为 特 许 经 营 项 目 的 主 要 市 场 欧 洲 : 随 着 欧 债 危 机 的 影 响 深 入, 欧 洲 地 区 特 许 经 营 项 目 日 益 增 加, 严 格 的 技 术 标 准 和 监 管 制 度 保 障 了 私 人 投 资 的 成 功 北 美 : 政 府 资 金 不 足, 主 权 债 务 已 突 破 上 限, 政 府 鼓 励 私 人 资 金 用 于 基 础 建 设 以 及 后 期 维 护 中 东 : 政 府 投 资 项 目 普 遍 具 有 私 人 投 资 项 目 的 特 点, 如 技 术 标 准 要 求 较 高 等 ; 同 时, 海 湾 六 国 正 在 积 极 吸 引 私 人 投 资 带 动 基 建 发 展 工 程 承 包 市 场 竞 争 状 况 从 全 球 来 看, 各 区 域 市 场 集 中 度 明 显 高 于 全 球 整 体 集 中 度, 市 场 呈 现 出 明 显 的 区 域 市 场 集 中 化 特 点 ( 参 见 图 7) 图 7. 各 区 域 市 场 前 10 名 国 际 工 程 承 包 企 业 市 场 占 有 率 (2011 年 ) 84% 67% 52% 59% 38% 42% 39% 2011 年 整 体 市 场 前 10 位 企 业 市 场 占 有 率 中 东 非 洲 亚 太 拉 美 欧 洲 北 美 数 据 来 源 :ENR 国 际 工 程 承 包 市 场 报 告 德 勤 管 理 咨 询 国 际 工 程 承 包 行 业 白 皮 书 4

中 东 全 球 工 程 承 包 市 场 竞 争 最 激 烈 的 区 域, 市 场 集 中 度 全 球 最 低 无 论 是 欧 美 企 业 日 韩 企 业 中 国 企 业 均 将 中 东 市 场 作 为 重 要 的 区 域 市 场 之 一 非 洲 近 年 来 集 中 度 呈 现 持 续 下 降 趋 势, 反 映 非 洲 市 场 竞 争 日 益 激 烈, 市 场 进 入 者 不 断 增 加 亚 太 拉 美 欧 洲 / 北 美 市 场 竞 争 激 烈, 集 中 度 较 低 该 区 域 竞 争 面 对 诸 多 挑 战, 其 中 包 括 激 烈 的 价 格 战 不 断 上 涨 的 运 营 成 本 等, 特 别 是 高 级 专 业 技 术 人 才 短 缺 的 问 题 较 为 严 重 市 场 竞 争 程 度 相 对 较 低, 市 场 集 中 度 处 于 各 大 区 域 市 场 的 中 等 偏 高 水 平, 且 呈 现 逐 渐 上 升 的 趋 势 ; 西 班 牙 和 意 大 利 等 欧 洲 企 业 较 早 进 入 拉 美 市 场, 市 场 先 发 优 势 明 显 市 场 集 中 度 最 高 的 两 大 区 域 市 场, 且 均 以 欧 洲 企 业 为 主 导, 市 场 准 入 门 槛 较 高, 其 他 地 区 企 业 很 难 参 与 到 该 市 场 竞 争 中 放 眼 未 来, 尽 管 亚 非 等 新 型 市 场 的 竞 争 程 度 将 日 益 激 烈, 但 全 球 领 先 的 国 际 工 程 承 包 商 重 组 兼 并 步 伐 将 继 续, 国 际 工 程 承 包 市 场 集 中 度 将 呈 现 逐 步 提 高 的 趋 势, 行 业 进 入 壁 垒 也 随 之 提 高, 因 此, 对 于 各 个 市 场 新 进 入 者 而 言, 通 过 收 购 兼 并 在 区 域 市 场 中 具 有 一 定 优 势 的 当 地 市 场 企 业, 提 升 属 地 化 经 营 能 力, 将 成 为 快 速 进 入 新 市 场 最 为 有 效 的 手 段 从 市 场 参 与 者 的 角 度 来 看, 欧 洲 企 业 在 多 个 市 场 占 据 主 导 地 位, 由 于 受 到 欧 盟 政 策 保 护 在 欧 洲 市 场 尤 为 突 出, 占 85% 市 场 份 额 北 美 企 业 由 于 地 缘 政 治 经 济 关 系 在 北 美 市 场 具 有 较 强 竞 争 力 日 韩 企 业 则 在 亚 太 和 中 东 市 场 具 有 一 定 优 势 中 国 企 业 发 展 迅 速 但 并 未 与 欧 美 企 业 形 成 直 接 竞 争 ( 参 见 图 8) 图 8. 不 同 区 域 企 业 数 量 及 总 销 售 额 市 场 份 额 (2011) 企 业 总 数 总 销 售 额 ( 亿 美 金 ) 225 4,528 27% 13% 23% 12% 26% 53% 13% 14% 10% 10% 欧 洲 企 业 北 美 企 业 中 国 企 业 日 韩 企 业 其 它 企 业 欧 洲 企 业 : 全 球 市 场 主 要 的 竞 争 群 体, 在 欧 洲 具 有 绝 对 领 先 的 市 场 份 额, 同 时 在 北 美 和 拉 美 的 市 场 占 有 率 均 超 过 50% 北 美 企 业 : 技 术 和 专 业 能 力 突 出, 在 北 美 市 场 占 有 较 大 市 场 份 额, 同 时 在 中 东 市 场 也 占 据 一 席 之 地 中 国 企 业 : 今 年 来 增 长 迅 速, 在 非 洲 市 场 占 有 率 排 名 第 一, 同 时 在 亚 太 与 中 东 市 场 占 有 率 也 均 占 据 一 定 地 位 日 韩 企 业 : 全 球 市 场 的 主 要 参 与 者, 但 近 年 来 整 体 呈 现 一 定 下 降 趋 势, 在 中 东 市 场 占 有 率 超 过 1/4, 同 时 在 亚 太 地 区 也 具 有 相 当 竞 争 力 企 业 数 量 占 比 销 售 额 占 比 数 据 来 源 :ENR 国 际 工 程 承 包 市 场 报 告 5

中 国 工 程 承 包 企 业 海 外 市 场 足 迹 不 断 扩 展 且 营 业 额 增 长 迅 速 中 国 工 程 承 包 企 业 经 过 多 年 的 发 展 与 完 善, 在 海 外 市 场 不 断 拓 展, 营 业 收 入 持 续 增 加, 市 场 拓 展 足 迹 不 断 拓 展, 国 际 竞 争 力 也 得 到 了 显 著 的 提 升 1. 市 场 拓 展 足 迹 不 断 扩 展 中 国 企 业 从 最 早 以 亚 洲 和 非 洲 为 主 要 市 场, 现 已 发 展 到 遍 及 全 世 界 180 多 个 国 家 和 地 区, 基 本 形 成 了 立 足 亚 洲 发 展 非 洲 恢 复 中 东 开 拓 欧 美 和 拉 美 的 多 元 化 市 场 格 局 随 着 中 国 与 东 欧 和 拉 美 国 家 政 治 经 济 关 系 日 益 密 切, 中 国 企 业 在 这 些 国 家 和 地 区 的 工 程 承 包 市 场 合 同 额 和 营 业 额 有 望 实 现 更 为 快 速 的 增 长 ( 参 见 图 9) 图 9. 中 国 企 业 国 际 工 程 承 包 拓 展 足 迹 当 前 重 点 市 场 积 极 拓 展 市 场 2. 营 业 额 增 长 速 度 较 快, 竞 争 力 逐 步 提 高 近 年 来, 我 国 国 际 工 程 承 包 企 业 规 模 增 长 较 快 入 围 ENR225 的 企 业 由 2009 年 的 50 家, 增 长 到 2012 年 的 52 家, 同 时 企 业 排 名 较 2009 年 大 幅 提 高 中 国 国 际 工 程 承 包 业 务 已 跨 越 了 依 靠 低 成 本 资 源 获 取 项 目 的 初 级 阶 段, 正 从 具 有 成 本 优 势 向 具 有 资 本 优 势 技 术 优 势 和 管 理 优 势 的 中 高 级 阶 段 转 变 目 前, 中 国 企 业 之 间 通 过 项 目 开 展 合 作 和 战 略 联 盟 的 案 例 逐 渐 增 多, 未 来 将 进 一 步 扩 大 中 国 企 业 的 业 务 规 模, 中 国 企 业 的 国 际 竞 争 力 将 进 一 步 快 速 提 升 序 号 排 名 企 业 名 称 2012 2009 1 10 17 中 国 交 通 建 设 股 份 有 限 公 司 2 22 25 中 国 建 筑 股 份 有 限 公 司 3 23 56 中 国 水 利 水 电 建 设 股 份 有 限 公 司 4 24 28 中 国 机 械 工 业 集 团 公 司 5 30 51 中 国 铁 建 股 份 有 限 公 司 6 39 62 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 7 42 61 中 国 冶 金 科 工 集 团 公 司 8 46 ** 中 信 建 设 有 限 责 任 公 司 9 48 100 中 国 石 油 工 程 建 设 ( 集 团 ) 公 司 10 53 95 山 东 电 力 建 设 第 三 工 程 公 司 德 勤 管 理 咨 询 国 际 工 程 承 包 行 业 白 皮 书 6

中 国 企 业 正 面 临 同 质 化 竞 争 的 严 峻 挑 战 在 国 际 政 治 经 济 环 境 的 不 确 定 性 逐 渐 增 加 的 背 景 下, 由 于 中 国 工 程 承 包 企 业 缺 乏 成 熟 的 海 外 市 场 经 验, 使 企 业 在 海 外 承 接 工 程 项 目 中 遇 到 诸 多 问 题 同 质 化 竞 争 是 中 国 企 业 在 国 际 承 包 市 场 普 遍 面 临 的 主 要 挑 战, 而 单 一 的 市 场 拓 展 方 式 粗 放 的 管 理 模 式 和 参 差 不 齐 的 技 术 水 平 则 将 是 限 制 中 国 企 业 未 来 继 续 提 升 国 际 市 场 地 位 的 主 要 障 碍 市 场 过 于 集 中 : 目 前 中 国 企 业 大 多 已 在 东 南 亚 南 亚 和 非 洲 等 传 统 发 展 中 国 家 市 场 拥 有 较 强 的 业 务 能 力 并 形 成 一 定 影 响 力, 但 因 技 术 壁 垒 项 目 经 验 国 际 认 可 程 度 等 诸 多 原 因, 疏 于 对 发 达 国 家 的 开 拓, 导 致 响 应 走 出 去 政 策 的 中 国 企 业 市 场 过 于 集 中, 同 质 化 竞 争 日 益 激 烈, 价 格 战 频 发 行 业 协 同 缺 乏 : 中 国 企 业 通 常 在 单 一 行 业 ( 如 电 力 交 通 和 房 建 等 ) 具 有 较 强 竞 争 力, 缺 乏 多 行 业 间 协 同 作 战 能 力, 对 市 场 的 深 度 开 发 造 成 不 利 影 响 市 场 拓 展 模 式 单 一 : 中 国 企 业 通 常 以 承 接 需 求 为 主, 主 要 依 托 中 国 政 府 的 援 助 和 优 贷 政 策 以 非 市 场 化 的 代 理 商 商 务 模 式 为 主, 市 场 化 竞 标 能 力 相 对 较 弱, 缺 乏 变 承 接 需 求 为 创 造 需 求 的 意 识, 业 主 需 求 开 发 模 式 尚 待 形 成 管 理 模 式 较 为 粗 放 : 由 于 中 国 企 业 缺 乏 明 确 的 可 执 行 战 略 指 导 及 先 进 的 信 息 系 统 支 持, 在 企 业 管 理 的 各 个 环 节 缺 乏 有 效 的 制 度 管 控, 造 成 中 国 企 业 管 理 成 本 普 遍 偏 高, 在 竞 争 中 处 于 不 利 地 位 技 术 水 平 差 距 较 大 : 中 国 企 业 在 规 划 咨 询 和 项 目 管 理 等 技 术 含 量 较 高 的 领 域 缺 乏 竞 争 力, 通 常 以 低 成 本 优 势 参 与 技 术 含 量 较 低 的 项 目 而 面 对 技 术 要 求 高 利 润 回 报 高 的 业 务, 中 国 企 业 竞 争 力 相 对 较 低, 不 得 不 长 期 从 事 低 附 加 值 项 目, 不 利 于 整 体 盈 利 提 升 7

德 勤 视 角 视 角 一 : 市 场 拓 展 模 式 升 级 中 国 国 际 工 程 承 包 企 业 大 多 是 在 政 府 走 出 去 政 策 的 号 召 下, 通 过 代 理 机 构 开 发 市 场, 虽 然 已 经 取 得 了 不 错 的 成 绩, 但 在 深 度 开 发 能 力 方 面, 特 别 是 项 目 获 取 方 式 上 依 旧 过 于 单 一, 未 来 需 要 通 过 主 动 创 造 项 目 机 会, 承 接 一 揽 子 方 案, 同 时 依 托 中 国 发 展 经 验 利 用 中 国 政 策 为 客 户 主 动 设 计 发 展 方 案, 并 通 过 企 业 高 层 直 接 切 入 的 方 式 扩 大 项 目 获 取 的 可 能 性 ( 参 见 图 10) 图 10. 中 国 企 业 市 场 拓 展 模 式 亟 需 升 级 新 模 式 企 业 层 面 掌 握 高 端 商 务 资 源 实 现 多 样 化 渠 道 的 有 机 融 合 原 模 式 政 府 资 源 和 客 户 关 系 较 为 分 散 项 目 获 取 渠 道 以 代 理 商 模 式 为 主 视 角 二 : 业 务 模 式 转 型 BOT PPP 模 式 是 国 际 工 程 承 包 企 业 产 业 链 延 伸 实 现 转 型 升 级 转 变 赢 利 模 式 的 一 种 重 要 手 段 国 际 领 先 的 工 程 承 包 企 业 的 业 务 结 构 均 呈 现 出 明 显 的 相 关 多 元 化 趋 势,BOT PPP 类 特 许 经 营 业 务 因 其 高 成 长 性 高 盈 利 性 及 收 入 稳 定 性 均 被 作 为 各 家 企 业 目 前 的 发 展 重 点 中 国 企 业 应 根 据 其 资 金 技 术 和 管 理 水 平, 逐 步 开 始 从 EPC/DBO 总 承 包 模 式 向 BOT PPP 模 式 拓 展, 推 动 企 业 业 务 结 构 和 发 展 模 式 的 转 型 和 升 级, 以 实 现 可 持 续 成 长 ( 参 见 图 11) 图 11. ENR 225 部 分 前 十 名 企 业 业 务 收 入 万 喜 Vinci 布 依 格 Bouygues 斯 堪 斯 卡 Skanska 85% 14% 收 入 39% 59% 利 润 67% 25% 8% 收 入 19% 70% 11% 利 润 81% 8% 11% 收 入 42% 43% 15% 利 润 工 程 承 包 业 务 特 许 经 营 业 务 其 他 业 务 ENR2012 年 排 名 第 三 主 营 建 筑 特 许 经 营 路 桥 能 源 四 大 业 务 仅 占 收 入 14% 的 特 许 经 营 业 务 为 企 业 贡 献 利 润 近 60% 数 据 来 源 : 各 公 司 2011 年 年 报 ENR2012 年 排 名 第 八 主 营 建 筑 电 信 和 传 媒 能 源 和 交 通 三 大 业 务 占 收 入 25% 的 特 许 经 营 业 务 为 企 业 贡 献 利 润 高 达 70% ENR2012 年 排 名 第 九 主 营 建 筑 业 务 占 收 入 8% 的 特 许 经 营 业 务 为 企 业 贡 献 利 润 43% 视 角 三 : 提 升 精 细 化 管 理 能 力 完 善 分 包 商 管 理 体 系 : 目 前 中 国 工 程 承 包 企 业 在 选 择 分 包 商 时, 通 常 为 价 低 者 得, 虽 然 从 表 面 上 看 这 似 乎 达 到 了 降 本 的 目 标, 但 是 分 包 商 能 力 的 参 差 不 齐 给 后 续 的 项 目 管 理 带 来 了 较 大 难 度, 大 大 降 低 了 整 个 项 目 的 运 营 效 率, 整 体 成 本 不 降 反 升 工 程 总 承 包 商 需 要 要 在 合 理 价 格 条 件 下 选 择 综 合 竞 争 力 较 高 的 分 包 商, 逐 步 形 成 长 期 的 战 略 性 合 作 分 包 商, 建 立 晚 上 分 包 商 管 理 体 系 和 信 息 分 享 平 台, 实 现 分 包 费 用 和 管 理 成 本 的 持 续 优 化 德 勤 管 理 咨 询 国 际 工 程 承 包 行 业 白 皮 书 8

实 施 集 中 采 购 管 理 : 中 国 工 程 承 包 企 业 在 实 施 项 目 采 购 时, 往 往 依 托 自 身 项 目 组 或 工 程 部 执 行, 缺 乏 总 公 司 层 面 的 集 中 采 购 管 理, 造 成 供 应 商 分 散 并 难 以 管 理 这 不 仅 增 加 了 采 购 风 险 和 采 购 成 本, 削 弱 了 自 身 议 价 能 力, 也 不 利 于 企 业 实 现 采 购 的 规 模 优 势 中 国 工 程 承 包 企 业 应 逐 步 建 立 集 中 采 购 管 理 体 系, 从 健 全 合 理 的 供 应 商 管 理 体 系 作 为 开 端, 通 过 采 购 流 程 标 准 化 明 确 采 购 招 标 程 序 规 范, 辅 以 内 部 采 购 内 部 控 制 的 支 持, 通 过 总 公 司 层 面 集 中 采 购 降 低 采 购 风 险, 提 高 项 目 盈 利 能 力 提 高 项 目 管 理 能 力 : 长 期 以 来 中 国 企 业 的 项 目 管 理 能 力 未 能 与 国 际 标 准 接 轨, 不 仅 管 理 体 制 相 对 落 后, 且 复 合 型 管 理 人 才 普 遍 缺 乏 通 过 提 高 国 际 工 程 承 包 项 目 的 综 合 管 理 能 力, 向 管 理 要 效 益, 不 仅 可 以 节 约 成 本 提 高 利 润, 也 有 利 于 提 高 自 身 的 国 际 竞 争 力 从 实 现 途 径 来 看, 一 方 面 中 国 企 业 应 积 极 引 入 国 际 通 用 的 项 目 管 理 标 准 和 管 理 体 系, 另 一 方 面 通 过 与 国 际 领 先 的 工 程 承 包 企 业 形 成 联 合 体 参 与 竞 争, 在 合 作 中 吸 取 国 外 领 先 企 业 的 先 进 项 目 管 理 能 力 也 不 失 为 一 条 可 考 虑 的 捷 径 视 角 四 : 提 高 专 业 技 术 能 力 要 在 复 杂 多 变 的 市 场 和 激 烈 的 竞 争 中 求 得 生 存 和 发 展, 关 键 是 培 育 有 别 于 竞 争 对 手 的 核 心 竞 争 能 力 在 项 目 执 行 过 程 中, 设 计 作 为 总 承 包 项 目 中 最 重 要 的 部 分 之 一, 起 着 龙 头 作 用 中 国 工 程 承 包 企 业 在 拓 展 海 外 市 场, 特 别 是 中 东 或 欧 美 等 高 端 市 场 时, 常 常 因 为 设 计 能 力 不 足 不 符 合 设 计 标 准 而 在 竞 标 中 处 于 劣 势 难 有 斩 获 国 际 领 先 企 业 普 遍 认 为 工 程 设 计 与 施 工 能 力 是 长 期 保 证 市 场 地 位 的 核 心 基 础 之 一, 对 研 发 与 技 术 创 新 方 面 的 投 入 非 常 重 视, 以 持 续 获 得 特 殊 资 格 认 证, 树 立 行 业 标 杆 地 位 德 勤 认 为, 中 国 企 业 未 来 要 进 一 步 加 强 竞 争 力 提 升 市 场 地 位, 建 立 全 面 的 技 术 优 势 是 必 要 条 件, 通 过 加 大 技 术 开 发 投 入, 吸 收 和 推 广 国 际 先 进 技 术, 改 善 和 提 高 技 术 装 备 水 平 技 术 优 势 的 全 面 强 化 不 仅 可 以 提 高 海 外 市 场 的 竞 争 力, 还 可 以 带 动 大 量 国 产 设 备 材 料 出 口 同 时, 中 国 承 包 企 业 也 可 通 过 主 动 与 当 地 设 计 院 或 竞 争 企 业 合 作 的 模 式 尝 试 逐 步 拓 展 高 端 市 场, 对 于 部 分 关 键 市 场, 甚 至 可 考 虑 通 过 兼 并 收 购 当 地 竞 争 企 业 和 设 计 机 构 的 方 式 在 实 现 对 市 场 深 入 拓 展 的 同 时 迅 速 提 升 自 身 的 设 计 和 技 术 实 力 公 司 名 称 Actividades de Construcción y Servicios, S.A. Strabag SE 提 高 技 术 能 力 的 举 措 技 术 优 势 与 技 术 创 新 能 力 :ACS 具 备 全 球 领 先 的 研 发 能 力, 鼓 励 创 新 2010 年,ACS 用 于 研 发 和 创 新 的 投 资 额 高 达 4677 万 欧 元, 占 营 业 收 入 的 0.3%, 而 国 内 建 筑 企 业 的 这 一 比 重 约 为 0.003% 设 有 一 个 负 责 技 术 研 发 管 理 的 中 心 技 术 部 中 心 技 术 部 拥 有 300 多 名 高 水 平 的 工 程 师, 为 集 团 各 运 营 单 位 在 计 划 设 计 和 施 工 各 方 面 提 供 相 关 支 持 ; 部 门 积 极 参 与 国 内 外 工 程 研 究 和 开 发, 工 程 师 们 参 与 新 工 具 设 备 和 作 业 方 法 的 研 发 视 角 五 : 兼 并 收 购 资 本 扩 张 是 企 业 非 有 机 成 长 的 途 径 超 常 发 展 的 助 推 器 过 去 几 年, 国 际 领 先 企 业 为 应 对 日 趋 激 烈 的 竞 争, 纷 纷 通 过 业 内 的 兼 并 收 购 来 提 高 竞 争 力 公 司 名 称 并 购 事 件 Actividades de 2007 年, 收 购 德 国 首 屈 一 指 的 国 际 工 程 承 包 商 Hochtief25.1% Construcción 的 股 份,2011 年, 增 持 股 权 至 42.6%, 成 为 最 大 股 东 y Servicios, 2009 年, 收 购 美 国 建 筑 公 司 Picone Pulice, 进 一 步 拓 展 北 美 市 S.A. 场 Vinci SA 2012 年, 万 喜 能 源 公 司 收 购 印 度 NAPC 公 司 2012 年, 万 喜 能 源 公 司 收 购 瑞 士 Alpiq 能 源 公 司 EVT 部 门 收 购 兼 并 也 历 来 是 全 球 著 名 大 型 现 代 化 国 际 工 程 承 包 企 业 资 本 扩 张 中 运 用 最 多 的 手 段, 如 法 国 的 万 喜 公 司 也 是 在 不 断 的 并 购 中 发 展 起 来 的, 其 历 史 就 是 一 部 企 业 并 购 发 展 史, 通 过 跨 越 诸 多 行 业 领 域 的 大 量 并 购, 万 喜 才 逐 步 取 得 今 天 在 市 场 的 领 先 地 位 德 勤 认 为, 中 国 工 程 承 包 企 业 要 取 得 进 一 步 的 跨 越 式 发 展, 兼 并 收 购 也 是 必 须 要 考 虑 的 重 要 战 略 举 措, 通 过 海 外 并 购 将 可 以 推 动 中 国 企 业 在 市 场 拓 展 能 力 提 升 和 业 务 创 新 实 现 快 速 突 破 市 场 拓 展 : 通 过 并 购 准 发 达 或 发 达 地 区 市 场 的 当 地 企 业, 可 以 获 取 当 地 企 业 的 相 关 市 场 资 源, 特 别 是 通 过 并 购 获 取 相 关 资 质, 有 助 于 企 业 绕 开 部 分 国 家 的 技 术 壁 垒, 实 现 快 速 有 效 的 市 场 进 入 能 力 提 升 : 通 过 并 购 专 业 的 设 计 机 构 专 业 工 程 管 理 公 司 或 项 目 管 理 公 司 或 在 设 计 技 术 等 领 域 具 有 突 出 优 势 的 竞 争 企 业, 以 获 得 先 进 的 生 产 技 术 管 理 经 验 经 营 网 络 专 业 人 才 等 各 类 资 源 9

业 务 创 新 : 单 一 的 承 包 模 式 和 承 包 行 业 很 难 在 建 筑 业 中 占 有 一 席 之 地, 通 过 兼 并 收 购 专 业 特 许 经 营 公 司 或 投 资 经 营 公 司, 可 实 现 业 务 的 创 新 和 可 持 续 健 康 发 展, 创 造 出 新 的 利 润 点, 并 加 快 收 入 和 利 润 的 增 长 步 伐 ; 同 时 业 务 的 多 元 化 和 业 务 间 协 同 发 展, 也 能 够 有 效 分 散 投 资 带 来 的 风 险, 在 拓 展 经 营 范 围 的 同 时 获 取 更 广 泛 的 市 场 和 利 润 法 国 万 喜 并 购 发 展 历 程 简 述 : 1888 年, 万 喜 通 过 并 购 建 筑 企 业 SGE 成 为 法 国 最 大 的 建 筑 企 业 之 一 ;2005 年 收 购 公 路 特 许 经 营 商 ASP, 成 为 法 国 最 大 的 公 路 特 许 服 务 商 和 欧 洲 领 先 的 交 通 特 许 经 营 商 ;2007 年 收 购 Solétanche Bachy 等 三 家 公 司, 使 万 喜 在 国 外 工 程 承 包 业 务 的 收 入 增 加 了 20%;2010 年 万 喜 收 购 西 技 来 克 与 Faceo 公 司, 使 2010 年 能 源 业 务 收 入 增 长 46% 万 喜 通 过 收 购 兼 并 实 现 资 本 扩 张, 扩 大 了 企 业 规 模, 降 低 了 交 易 成 本, 提 高 了 企 业 的 经 营 效 益, 形 成 了 市 场 优 势, 实 现 了 多 元 化 经 营, 提 高 了 管 理 能 力 和 水 平 图 12. 万 喜 集 团 收 入 及 营 业 利 润 分 布 (2003-2011) 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 0 20 18 2003 2004 收 购 公 路 特 许 经 营 商 ASP 21 2005 26 2006 收 购 Solétanche Bachy 等 公 司 34 30 2007 2008 32 2009 收 购 西 技 来 克 与 Faceo 公 司 37 33 2010 2011 11% 10% 9% 8% 7% 0 收 入 (10 亿 欧 元 ) 营 业 利 润 率 数 据 来 源 : 万 喜 2003-2011 年 报 值 得 关 注 的 是, 并 购 是 一 项 异 常 复 杂 的 系 统 工 程, 尤 其 是 在 海 外 并 购 中 并 购 过 程 包 括 了 并 购 策 略 的 设 计 并 购 交 易 并 购 执 行, 以 及 并 购 后 整 合, 而 全 过 程 中 都 需 要 并 购 风 险 控 制 体 系 内 外 部 并 购 人 才 梯 队 及 并 购 融 资 能 力 的 支 撑, 特 别 是 并 购 对 企 业 融 资 能 力 提 出 了 巨 大 的 挑 战, 主 并 企 业 需 要 建 立 多 元 化 多 层 次 的 立 体 融 资 体 系, 进 行 资 本 运 作 突 破 企 业 发 展 瓶 颈, 达 到 增 值 资 本 壮 大 实 力 多 向 扩 展 和 筹 措 资 金 等 目 的, 推 进 企 业 的 超 常 规 发 展 结 语 中 国 国 际 工 程 承 包 企 业 是 中 国 经 济 快 速 发 展 中 一 支 重 要 而 又 特 殊 的 力 量, 既 肩 负 着 祖 国 经 济 政 治 外 交 合 作 桥 梁 的 任 务, 又 承 担 着 东 道 国 民 生 发 展 的 重 大 使 命 近 年 来, 中 国 企 业 的 国 际 竞 争 力 及 各 项 核 心 能 力 无 疑 均 在 稳 步 增 强, 但 放 眼 未 来, 来 路 遥 遥 风 云 莫 测, 与 其 坐 等 宏 观 大 环 境 的 好 转, 不 如 变 被 动 为 主 动, 及 早 进 行 战 略 布 局, 着 力 提 升 内 功, 力 求 在 日 益 激 烈 的 市 场 竞 争 中 脱 颖 而 出, 实 现 可 持 续 的 长 远 发 展 德 勤 谨 以 此 文 献 给 中 国 国 际 工 程 承 包 企 业, 希 望 能 够 对 中 国 工 程 承 包 企 业 未 来 海 外 拓 展 之 路 的 摸 索 带 来 一 些 启 示 指 引 和 长 远 思 考 德 勤 管 理 咨 询 国 际 工 程 承 包 行 业 白 皮 书 10

关 于 德 勤 管 理 咨 询 德 勤 作 为 全 球 服 务 历 史 最 悠 久, 声 誉 最 卓 著 的 专 业 服 务 机 构 之 一, 在 全 球 150 多 个 国 家, 拥 有 约 20 万 名 专 业 服 务 人 员 作 为 全 球 最 大 的 专 业 管 理 咨 询 机 构, 德 勤 管 理 咨 询 是 德 勤 全 球 旗 下, 与 审 计, 税 务, 风 险, 财 务 服 务 并 重 的 五 大 事 业 部 之 一 德 勤 品 牌 1917 年 进 入 中 国 市 场, 德 勤 管 理 咨 询 于 1998 年 在 中 国 注 册 独 立 的 法 律 实 体 目 前 在 北 京, 上 海, 深 圳, 哈 尔 滨 和 香 港, 我 们 已 经 拥 有 近 1200 名 双 语 专 业 咨 询 专 家 与 顾 问, 为 整 个 大 中 华 区 的 大 中 型 国 有 企 业, 在 华 跨 国 公 司, 高 科 技 高 成 长 的 民 营 企 业 提 供 覆 盖 企 业 全 价 值 链 的 高 质 量 行 业 专 精 化 专 业 服 务 企 业 经 营 需 求 战 略 我 们 以 为 企 业 提 升 价 值 为 服 务 目 标, 提 供 的 解 决 方 案 覆 盖 了 企 业 的 全 价 值 链, 包 括 ; 战 略 与 运 营 服 务, 人 力 资 本 服 务, 信 息 技 术 服 务 ; 我 们 以 与 客 户 共 同 成 长 为 服 务 理 念, 重 视 规 划 与 流 程 设 计 的 切 实 落 地, 与 我 们 的 客 户 建 立 战 略 性 长 期 且 深 入 的 服 务 与 合 作 关 系 请 与 我 们 联 络 : 若 对 我 们 的 服 务 有 任 何 的 兴 趣 或 问 题, 您 可 以 通 过 如 下 方 式 与 我 们 联 络 : 公 司 网 址 :www.deloitteconsulting.cn 市 场 邮 箱 :cndcmarketing@deloitte.com.cn 服 务 热 线 : +86 21 6141 2255 德 勤 管 理 咨 询 服 务 范 围 Strategy & Operation 战 略 与 运 营 咨 询 营 运 卓 越 Financial Management 财 务 管 理 咨 询 Human Capital 人 力 资 本 咨 询 Financial Service Industry _ S&O 金 融 服 务 行 业 战 略 与 运 营 Actuarial Services 精 算 和 保 险 咨 询 信 息 技 术 架 构 Technology Integration 信 息 技 术 咨 询 服 务 Enterprise Application 信 息 技 术 实 施 服 务 Global Delivery Center 全 球 交 付 服 务 来 源 能 力 指 标 排 名 肯 尼 迪 排 行 榜 Kennedy 全 球 咨 询 公 司 与 管 理 咨 询 公 司 #1 高 德 纳 排 行 榜 Gartner 全 球 咨 询 服 务 提 供 者 #1 Vault 50 大 咨 询 公 司 排 行 榜 50 大 管 理 战 略 咨 询 企 业 #3 Vault 50 大 咨 询 公 司 排 行 榜 顶 级 实 习 机 构 #2 ( 排 名 最 高 的 咨 询 公 司 ) 咨 询 杂 志 最 佳 雇 主 排 名 #6 肯 尼 迪 排 行 榜 Kennedy 人 力 资 源 转 型 服 务 #1 肯 尼 迪 排 行 榜 Kennedy 生 命 科 学 与 医 药 卫 生 行 业 服 务 #1 独 立 分 析 机 构 Verdantix 可 持 续 发 展 能 力 Leader 肯 尼 迪 排 行 榜 Kennedy 人 力 资 本 #1 肯 尼 迪 排 行 榜 Kennedy 全 球 金 融 行 业 咨 询 服 务 #1 肯 尼 迪 排 行 榜 Kennedy 全 球 战 略 咨 询 服 务 #2 肯 尼 迪 排 行 榜 Kennedy 运 营 管 理 咨 询 服 务 #1 11

德 勤 工 程 承 包 行 业 服 务 介 绍 作 为 全 球 最 大 的 管 理 咨 询 公 司 之 一, 德 勤 管 理 咨 询 在 包 含 工 程 承 包 行 业 在 内 的 多 个 专 业 领 域 均 处 于 领 先 地 位 特 别 在 战 略 与 运 营 管 理 咨 询 领 域, 德 勤 管 理 咨 询 是 全 球 市 场 范 围 内 仅 次 于 麦 肯 锡 的 第 二 大 公 司 与 竞 争 对 手 相 比, 德 勤 的 优 势 在 于 能 够 提 供 从 战 略 到 实 施 的 一 站 式 服 务, 其 战 略 更 关 注 可 执 行 性 德 勤 的 工 程 承 包 行 业 服 务 团 队 由 富 有 经 验 的 专 业 人 士 组 成, 团 队 成 员 熟 悉 国 际 国 内 工 程 承 包 市 场, 曾 参 与 各 类 工 程 承 包 企 业 的 战 略 制 定 和 运 营 优 化, 在 各 自 领 域 拥 有 丰 富 的 实 践 经 验 该 团 队 植 根 中 国 本 土, 同 时 能 够 充 分 运 用 全 球 资 源, 为 中 国 工 程 承 包 企 业 提 供 量 身 订 做 的 一 站 式 解 决 方 案 战 略 规 划 财 务 管 理 转 型 和 提 升 战 略 规 划 管 控 组 织 信 息 系 统 规 划 和 实 施 管 控 组 织 人 力 资 源 管 理 提 升 财 务 咨 询 ( 兼 并 收 购 ) 人 力 资 源 管 理 提 升 德 勤 咨 询 工 程 承 包 行 业 主 要 客 户 部 分 海 外 客 户 名 单 Hochtief AG Vinci SA Bouygues SA Skanska AB FOMENTO DE CONSTR. Y CONTRATAS SA Actividades de Construcción y Servicios, S.A. A.Teichert & Son, Inc. Turner 部 分 中 国 客 户 名 单 中 国 机 械 设 备 工 程 股 份 有 限 公 司 中 地 海 外 中 建 八 局 中 铁 建 (CRCC) 中 国 建 筑 国 际 集 团 有 限 公 司 中 国 成 套 设 备 进 出 口 总 公 司 中 国 建 筑 中 国 建 筑 工 程 总 公 司 德 勤 咨 询 工 程 承 包 行 业 服 务 团 队 核 心 团 队 上 海 办 公 室 谢 雨 战 略 与 运 营 团 队 合 伙 人 北 京 办 公 室 冯 莉 战 略 与 运 营 团 队 副 总 监 德 勤 管 理 咨 询 国 际 工 程 承 包 行 业 白 皮 书 12

关 于 德 勤 全 球 Deloitte ( 德 勤 ) 泛 指 德 勤 有 限 公 司 ( 一 家 根 据 英 国 法 律 组 成 的 私 人 担 保 有 限 公 司, 以 下 称 德 勤 有 限 公 司 ), 以 及 其 一 家 或 多 家 成 员 所 每 一 个 成 员 所 均 为 具 有 独 立 法 律 地 位 的 法 律 实 体 请 参 阅 www.deloitte.com/cn/about 中 有 关 德 勤 有 限 公 司 及 其 成 员 所 法 律 结 构 的 详 细 描 述 德 勤 为 各 行 各 业 的 上 市 及 非 上 市 客 户 提 供 审 计 税 务 企 业 管 理 咨 询 及 财 务 咨 询 服 务 德 勤 成 员 所 网 络 遍 及 全 球 逾 150 个 国 家, 凭 借 其 世 界 一 流 和 高 质 量 专 业 服 务, 为 客 户 提 供 应 对 最 复 杂 业 务 挑 战 所 需 的 深 入 见 解 德 勤 拥 有 约 200,000 名 专 业 人 士 致 力 于 追 求 卓 越, 树 立 典 范 关 于 德 勤 大 中 华 作 为 其 中 一 所 具 领 导 地 位 的 专 业 服 务 事 务 所, 我 们 在 大 中 华 设 有 21 个 办 事 处 分 布 于 北 京 香 港 上 海 台 北 重 庆 大 连 广 州 杭 州 哈 尔 滨 新 竹 济 南 高 雄 澳 门 南 京 深 圳 苏 州 台 中 台 南 天 津 武 汉 和 厦 门 我 们 拥 有 近 13,500 名 员 工, 按 照 当 地 适 用 法 规 以 协 作 方 式 服 务 客 户 关 于 德 勤 中 国 在 中 国 大 陆 香 港 和 澳 门, 我 们 通 过 德 勤 关 黄 陈 方 会 计 师 行 和 其 关 联 机 构 包 括 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司, 以 及 它 们 下 属 机 构 和 关 联 机 构 提 供 服 务 德 勤 关 黄 陈 方 会 计 师 行 为 德 勤 有 限 公 司 的 成 员 所 早 在 1917 年, 我 们 于 上 海 成 立 了 办 事 处 我 们 以 全 球 网 络 为 支 持, 为 国 内 企 业 跨 国 公 司 以 及 高 成 长 的 企 业 提 供 全 面 的 审 计 税 务 企 业 管 理 咨 询 和 财 务 咨 询 服 务 我 们 在 中 国 拥 有 丰 富 的 经 验, 并 一 直 为 中 国 会 计 准 则 税 制 以 及 本 土 专 业 会 计 师 的 发 展 作 出 重 大 的 贡 献 在 香 港, 我 们 为 大 约 三 分 之 一 在 香 港 联 合 交 易 所 上 市 的 公 司 提 供 服 务 本 文 件 中 所 含 数 据 乃 一 般 性 信 息, 故 此, 并 不 构 成 任 何 德 勤 有 限 公 司 其 任 何 成 员 所 或 上 述 其 关 联 机 构 ( 统 称 为 德 勤 网 络 ) 提 供 任 何 会 计 商 业 财 务 投 资 法 律 税 务 或 其 他 专 业 建 议 或 服 务 本 文 件 不 能 代 替 此 等 专 业 建 议 或 服 务, 读 者 亦 不 应 依 赖 本 文 件 中 的 信 息 作 为 可 能 影 响 自 身 财 务 或 业 务 决 策 的 基 础 在 做 出 任 何 可 能 影 响 自 身 财 务 或 业 务 的 决 策 或 采 取 任 何 相 关 行 动 前, 请 咨 询 合 资 格 的 专 业 顾 问 任 何 德 勤 网 络 内 的 机 构 不 对 任 何 方 因 使 用 本 文 件 而 导 致 的 任 何 损 失 承 担 责 任 2013 德 勤 管 理 咨 询 SH-011-13