简体汉英证券及金融词汇

汉 英 证 券 及 金 融 词 汇 ( 简 体 ) ( 汉 语 拼 音 排 序 )

目 录 A... 1 B... 2 C... 6 D... 12 E... 18 F... 19 G... 24 H... 33 J... 40 K... 50 L... 53 M... 57 N... 60 O... 62 P... 63 Q... 65 R... 69 S... 71 T... 78 W... 81 X... 84 Y... 91 Z... 96 其 他... 111 LME( 金 属 及 商 品 市 场 词 汇 )... 112

A 安 全 港 按 价 格 排 序 的 传 送 专 线 按 揭 贷 款 发 放 者 按 揭 贷 款 基 准 组 合 按 揭 证 券 按 金 按 金 比 例 按 金 对 销 按 金 豁 免 额 按 金 间 距 按 金 减 免 按 金 交 易 按 买 卖 盘 排 序 的 传 送 专 线 按 盘 价 按 市 价 计 值 / 按 市 值 计 价 暗 池 交 易 *; 黑 池 交 易 暗 盘 价 澳 洲 证 券 及 投 资 监 察 委 员 会 ( 澳 洲 证 监 会 ) 澳 洲 证 券 交 易 所 safe harbour market-by-price feed mortgage loan originator benchmark mortgage pool mortgage-backed securities margin margin ratio margin offset margin credit margin interval margin relief margin trading market-by-order feed nominal price mark to market / mark-to-market dark pool grey market price Australian Securities and Investments Commission (ASIC) Australian Stock Exchange (ASX) * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 1

B 巴 塞 尔 协 定 巴 塞 尔 协 议 巴 西 证 券 期 货 交 易 所 办 公 室 后 勤 / 后 勤 运 作 系 统 办 公 室 前 线 系 统 包 销 承 担 净 值 包 销 商 包 销 银 团 保 本 产 品 保 本 信 托 基 金 保 本 证 保 管 人 2 Basel Concordat Basel Agreement BM&FBovespa back-office system front-office system net underwriting commitment underwriter underwriting syndicate capital preservation product guaranteed unit trust Capital Protected Instrument (CPI) custodian 保 护 偿 付 规 则 期 权 Payout-Protection Rule options 保 荐 经 纪 保 荐 人 sponsoring broker sponsor 保 荐 人 标 准 守 则 Model Code for Sponsors 保 荐 人 及 独 立 财 务 顾 问 的 操 守 准 则 Code of Conduct for Sponsors and Independent Financial Advisers 保 荐 人 声 明 Sponsor s Declaration 保 留 意 见 保 险 业 监 理 处 保 险 业 监 理 专 员 保 障 安 排 保 证 基 金 保 证 金 保 证 金 保 险 范 围 比 率 保 证 金 价 值 保 证 金 借 贷 活 动 保 证 金 客 户 保 证 金 模 拟 计 算 器 保 证 金 融 资 qualified opinion Office of the Commissioner of Insurance Commissioner of Insurance security arrangement Guarantee Fund margin; Margin Funds margin coverage ratio margin value margin financing margin client OASIS Margin Simulator margin financing

保 证 金 证 券 交 易 户 口 保 证 人 保 值 公 债 中 国 内 地 报 价 报 价 规 则 报 价 券 商 * 报 价 委 托 * 报 价 系 统 期 货 报 价 要 求 北 京 产 权 交 易 所 北 京 国 际 矿 业 权 交 易 所 有 限 公 司 ( 北 矿 所 ) 北 京 金 融 资 产 交 易 所 备 抵 会 计 备 兑 期 权 备 兑 权 证 备 兑 认 购 期 权 备 考 报 表 备 考 全 面 摊 薄 市 盈 率 备 用 数 据 中 心 被 动 受 托 人 被 视 为 截 止 过 户 日 期 被 转 移 的 交 易 本 地 生 产 总 值 本 金 交 易 本 益 比 *; 市 盈 率 比 例 综 合 法 闭 端 式 基 金 避 税 边 远 值 贬 值 变 换 交 易 期 权 变 价 调 整 3 Margin Securities Trading Account guarantor Public Debt (Inflation-Linked Subsidy) Treasury Mainland China quote quotation rules quotation broker quotation order Price Reporting System (PRS) futures quote request; request for quote (RFQ) China Beijing Equity Exchange China Beijing International Mining Exchange (CBMX) Beijing Financial Assets Exchange allowance accounting covered option covered warrant covered call pro forma statement pro forma fully diluted price/earnings ratio secondary data centre bare trustee deemed book close date given-up trade gross domestic product (GDP) principal exchange price/earnings ratio (P/E) proportionate consolidation method closed-end fund tax avoidance outliers depreciation conversion options variation adjustment

变 现 标 的 证 券 *; 指 定 证 券 标 准 按 金 制 度 标 准 差 标 准 登 记 服 务 标 准 合 约 标 准 会 计 准 则 标 准 普 尔 500 综 合 指 数 预 托 证 券 标 准 普 尔 评 级 标 准 普 尔 / 香 港 交 易 所 创 业 板 指 数 标 准 普 尔 / 香 港 交 易 所 大 型 股 指 数 4 realisation designated securities standard margin system standard deviation standard registration service standard contract standard accounting practice Standard & Poor's Depositary Receipt (SPDR) Standard & Poor's Rating S&P/HKEx GEM S&P/HKEx LargeCap 标 准 普 尔 / 香 港 交 易 所 小 型 股 50 指 数 S&P/HKEx SmallCap 50 标 准 普 尔 / 香 港 交 易 所 中 型 股 25 指 数 S&P/HKEx MidCap 25 标 准 普 尔 / 香 港 交 易 所 综 合 指 数 标 准 授 权 书 标 准 证 券 数 据 数 据 传 送 专 线 标 准 组 合 风 险 分 析 标 准 组 合 交 易 功 能 标 准 组 合 买 卖 盘 挂 盘 纪 录 并 购 活 动 并 行 买 卖 拨 备 拨 款 波 幅 ; 波 动 性 * 波 幅 校 验 范 围 波 幅 指 数 播 送 量 市 场 数 据 驳 脚 经 纪 S&P/HKEx Composite Model Authorisation Letter Securities Standard datafeed Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN) standard combination trading function Standard Combination Order Book mergers and acquisitions parallel trading provision appropriation volatility Volatility Scan Range (VSR) volatility index throughput market data runner 柏 力 克 - 舒 尔 斯 期 权 定 价 模 式 Black-Scholes option pricing model 补 仓 按 金 期 货 补 仓 通 知 补 充 / 增 补 上 市 文 件 maintenance margin futures margin call supplemental/supplementary listing document

补 发 证 书 服 务 补 购 补 购 交 易 不 当 行 为 不 抵 押 保 证 不 定 额 供 款 不 动 户 口 费 不 动 盘 不 公 平 竞 争 certificate replacement service buy in buy-in transaction misconduct negative pledge variable contribution dormant account fee inactive order uneven playing field cf level playing field 不 公 平 损 害 补 救 "unfair prejudice" remedy 不 活 跃 公 司 不 记 名 式 国 库 券 中 国 内 地 不 记 名 证 券 不 交 收 远 期 外 汇 合 约 ; 不 交 割 远 期 外 汇 合 约 * 不 可 抗 力 不 能 配 对 买 卖 盘 不 停 电 电 源 装 置 ; 不 间 断 电 源 装 置 不 限 量 发 行 部 分 区 域 网 络 部 分 完 成 的 买 卖 指 示 簿 记 建 档 *; 累 计 投 标 制 ; 询 价 制 * dormant company Bearer Treasury Mainland China bearer securities non-deliverable forward contract (NDF) force majeure order imbalance uninterrupted power supply (UPS) tap issue Local Area Network (LAN) partially filled order book building * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 5

C 财 经 市 场 发 展 专 责 小 组 财 务 报 表 审 阅 计 划 财 务 风 险 财 务 顾 问 财 务 汇 报 ; 财 务 申 报 财 务 汇 报 检 讨 委 员 会 财 务 汇 报 局 财 务 通 融 财 务 业 绩 财 务 摘 要 报 告 财 务 租 赁 财 政 股 东 财 政 健 全 财 政 年 度 财 政 资 源 规 则 财 资 企 业 集 团 财 资 市 场 公 会 参 考 草 拟 本 参 考 发 行 价 参 考 平 衡 成 交 量 参 考 平 衡 价 格 参 与 者 财 务 资 源 监 察 系 统 参 与 者 持 股 纪 录 报 表 参 与 者 电 子 通 讯 系 统 参 与 者 风 险 排 序 方 法 参 与 者 网 间 连 接 器 参 与 者 资 料 提 取 系 统 期 货 参 与 者 资 讯 系 统 The Financial Market Development Task Force Financial Statements Review Programme financial risk; financial exposure financial adviser financial reporting Financial Reporting Review Committee (FRRC); Financial Reporting Review Panel The Financial Reporting Council (FRC) financial accomodation financial results summary financial report financial lease financial shareholder financial integrity financial year financial resources rules financial conglomerate Treasury Markets Association indicative draft indicated issue price Indicative Equilibrium Volume (IEV) Indicative Equilibrium Price (IEP) Participant Financial Resources Surveillance System Participant Shareholding Report Participant Email System counterparty risk ranking methodology Participant gateway Participant Access Services futures Participants Information System (PIS) 6

参 与 者 自 设 系 统 参 与 证 券 商 残 值 仓 7 Participant Supplied System (PSS) Participating Dealer salvage value position 操 守 准 则 Code of Conduct 操 纵 价 格 策 略 投 资 者 差 额 缴 款 差 价 差 价 合 约 price manipulation strategic investor; tactical investor marks / marks payment spread contract for differences (CFD) 查 询 报 失 股 票 资 料 功 能 中 央 结 算 系 统 Enquire Reported Lost Certificate CCASS 查 询 公 布 资 料 中 央 结 算 系 统 查 询 交 收 指 示 未 获 配 对 原 因 中 央 结 算 系 统 拆 骨 专 家 asset stripper 拆 卖 资 产 产 品 资 料 概 要 产 品 谘 询 委 员 会 证 监 会 产 权 负 担 长 仓 长 期 指 数 期 权 / 远 期 指 数 期 权 长 时 间 停 牌 公 司 常 务 委 员 会 偿 债 基 金 偿 债 能 力 风 险 场 内 规 则 场 内 交 易 场 内 交 易 产 品 场 内 买 卖 盘 场 内 买 卖 期 权 场 内 终 端 机 场 外 购 回 股 份 场 外 规 则 Enquire Announcement Information CCASS Enquire Unmatched SI Reason CCASS asset stripping Product Key Fact Statement Products Advisory Committee SFC encumbrances long position; bull position long-dated index options long suspended company Executive Committee sinking fund insolvency risk on-market rules pit trading exchange traded product on-floor order exchange traded option on-floor terminal off-market share repurchase off-market rules

场 外 交 易 场 外 交 易 议 价 板 美 国 场 外 交 易 结 算 及 交 收 系 统 场 外 期 权 场 外 衍 生 工 具 场 外 证 券 市 场 场 外 终 端 机 超 额 配 发 / 配 股 权 超 额 配 发 机 制 超 额 配 售 选 择 权 * 超 额 认 购 超 国 家 机 构 超 买 超 卖 炒 高 价 格 承 办 银 行 承 兑 承 诺 通 融 额 承 配 人 承 前 会 计 承 让 人 承 销 商 * 成 本 效 益 成 分 股 ; 样 本 股 * 成 交 单 / 成 交 单 据 / 买 卖 单 据 成 交 额 比 率 成 交 及 取 消 限 价 盘 成 交 纪 录 成 交 确 认 委 托 * 成 交 调 整 成 员 大 会 ; 股 东 大 会 程 式 买 卖 / 交 易 8 off-floor trading; off-board trading OTC Bulletin Board US OTC Clearing and Settlement System (OCASS) over-the-counter option over-the-counter derivative over-the-counter market off-floor terminal over-allotment option over-allotment option scheme over-allotment option oversubscribed; overbooked supranational entity overbought oversold ramping; price ramping administering bank acceptance committed facilities placee brought forward accounting assignee; transferee underwriter cost effectiveness constituents contract note turnover ratio Fill and Kill limit orders trading record transaction confirmation order trade amendment general meeting algorithmic trading; programme trading; black box trading

程 序 覆 检 委 员 会 证 监 会 诚 信 责 任 迟 报 交 易 持 仓 持 仓 比 例 持 仓 风 险 调 整 持 仓 净 额 持 仓 类 别 期 权 持 仓 上 限 / 限 额 持 仓 限 额 比 率 持 份 者 ; 权 益 人 ; 利 益 相 关 者 ; 干 系 人 *; 利 益 攸 关 者 * 持 股 编 号 持 股 人 的 分 布 情 况 持 权 成 本 期 权 持 续 报 价 持 续 发 售 机 制 持 续 交 易 时 段 持 续 关 连 交 易 持 续 经 营 会 计 持 续 经 营 之 业 务 持 续 净 额 交 收 持 续 披 露 及 资 料 传 递 政 策 持 续 责 任 持 续 专 业 培 训 课 程 持 有 成 本 重 复 认 购 重 估 重 新 实 物 化 重 整 账 目 重 置 成 本 重 组 筹 备 董 事 会 9 Process Review Panel SFC fiduciary duties late reported sales position position ratio position risk adjustment net position tier options position limit position limit ratio stakeholder shareholder Reference Number (SRN) spread of holders cost of carry Continuous Quotes tap facility continuous trading session continuing connected transaction going concern accounting continuing operation continuous net settlement (CNS) Continuous Disclosure and Communication Policy continuing obligation; on-going obligation Continuous Professional Training (CPT) cost of carry multiple applications revaluation rematerialisation restatement of accounts replacement cost reorganisation Preparatory Board

初 步 认 购 价 初 始 保 证 金 出 市 代 表 / 出 市 员 除 净 日 除 净 日 未 经 调 整 之 收 市 价 除 牌 除 权 除 权 交 易 除 息 基 准 储 备 储 备 基 金 储 存 区 域 网 络 储 架 式 注 册 * 处 理 时 延 穿 价 交 易 传 统 基 金 会 美 国 传 统 债 券 串 流 数 据 创 投 基 金 创 业 基 金 创 业 板 创 业 板 深 交 所 创 业 板 上 市 规 则 ( 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 创 业 板 证 券 上 市 规 则 ) 创 业 板 上 市 委 员 会 initial subscription price initial margin floor trader; authorised clerk ex-date ex unadjusted close delisting ex-rights ex-entitlement trading ex-dividend basis reserve reserve fund storage area network (SAN) shelf registration facility order processing latency trade through The Heritage Foundation US plain vanilla bond streaming data venture capital Growth Enterprise Market (GEM) ChiNext SZSE 创 业 板 投 资 者 指 南 GEM Investor Guide 窗 口 定 价 权 证 纯 交 易 板 次 级 债 券 *; 次 顺 位 债 券 * 次 要 控 制 人 从 价 印 花 税 存 管 处 及 共 用 代 理 人 系 统 GEM Listing Rules(Rules Governing the Listing of Securities on the Growth Enterprise Market of the Stock Exchange of Hong Kong Limited) GEM Listing Committee Window Barrier Warrant trading-only board subordinated bond minority controller ad valorem stamp duty Depository and Common Nominee System (DNS) 10

存 管 代 理 人 存 货 存 款 公 司 公 会 存 款 准 备 金 率 存 留 利 息 错 价 交 易 错 误 包 容 错 误 陈 述 错 误 交 易 错 误 交 易 合 约 depository nominee inventory The Deposit-Taking Companies Association reserve ratio / reserve requirement / reserve requirement ratio retention interest error trade fault tolerance misstatement erroneous trade mistraded contract * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 11

D 打 和 点 大 额 持 仓 汇 报 协 议 大 额 股 票 中 央 结 算 系 统 大 额 买 卖 盘 大 额 未 平 仓 合 约 大 股 东 大 利 市 大 量 报 价 设 施 大 量 户 口 转 移 指 示 大 量 开 盘 大 批 登 记 服 务 大 批 交 收 程 序 大 手 交 易 大 手 交 易 机 制 ; 大 手 交 易 设 施 大 手 交 易 特 别 按 金 大 型 股 大 宗 交 易 * 代 办 股 份 转 让 系 统 中 国 内 地 代 表 委 任 表 格 代 处 理 服 务 ; 代 表 处 理 服 务 代 价 代 价 发 行 代 价 股 份 代 客 买 卖 代 客 买 卖 户 口 代 理 户 口 代 理 人 代 理 人 户 口 12 breakeven point Large Exposure Report Agreement jumbo certificate CCASS block order large open position substantial shareholder; major shareholder Teletext Mass Quotation Facility Mass Account Transfer Instruction (Mass ATI) mass quote bulk registration service bulk settlement run block trade Block Trade Facility; Block Trading Facility (BTF) Special Block Trade Margin large cap stock block trade Agency Share Transfer System; Share Transfer Agent System Mainland China proxy form on-behalf-of processing consideration consideration issue consideration share agency trade agency account agency account agent nominee account

代 履 行 权 责 服 务 费 代 收 股 息 / 债 券 利 息 服 务 费 代 息 股 份 贷 出 费 贷 股 人 贷 股 人 参 与 者 中 央 结 算 系 统 参 与 者 贷 款 抵 押 证 券 贷 款 股 / 贷 款 债 券 贷 款 融 通 贷 款 银 团 待 收 取 的 经 纪 参 与 者 中 央 结 算 系 统 待 支 付 的 经 纪 参 与 者 中 央 结 算 系 统 待 转 名 股 份 戴 维 森 报 告 书 ( 即 证 券 业 检 讨 委 员 会 报 告 书 ) 担 保 计 划 担 保 交 易 担 保 权 益 担 保 人 担 保 物 * 单 币 单 股 单 播 数 据 传 送 专 线 单 价 配 对 期 权 单 日 货 币 市 场 单 位 信 托 基 金 单 一 董 事 会 制 单 一 价 格 竞 价 市 场 单 一 牌 照 制 度 单 一 种 股 份 的 衍 生 认 股 权 证 淡 仓 淡 仓 申 报 服 务 证 监 会 当 日 有 效 盘 ; 即 日 买 卖 盘 ; 即 日 盘 当 日 有 效 盘 限 价 盘 13 corporate actions service fee dividend and debt securities interest collection service fee scrip entitlement lending fee stock lender Stock Lender Participant CCASS collateralised loan obligation (CLO) loan stock loan facility loan syndicate Long Broker Participant CCASS Short Broker Participant CCASS street name share certificate Ian Hay Davison Report (ie Report of the Securities Review Committee) Guarantee Scheme guarantee transaction security interest guarantor collateral; security Single Tranche, Single Counter (STSC) unicast datafeed netting options intra-day money market unit trust unitary board system single price auction system Single Licence Regime single share derivative warrant short position Short Position Reporting Service SFC day order Rest of Day limit orders

档 案 传 送 协 定 档 案 转 换 道 德 及 指 引 委 员 会 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 期 权 到 期 / 到 期 日 到 期 前 有 效 买 卖 盘 到 期 日 到 期 收 益 率 到 期 月 份 德 国 期 货 及 期 权 交 易 所 德 意 志 交 易 所 集 团 登 记 持 有 人 登 记 股 东 登 记 过 户 费 等 价 期 权 低 收 费 经 纪 低 于 面 值 低 于 最 佳 卖 盘 价 / 低 于 最 好 沽 盘 价 抵 销 抵 押 抵 押 安 排 抵 押 股 份 统 制 户 口 抵 押 品 抵 押 品 资 格 抵 押 债 券 抵 押 债 项 第 二 板 / 第 二 板 市 场 第 二 上 市 第 三 代 自 动 对 盘 及 成 交 系 统 第 三 方 网 站 基 本 报 价 服 务 第 三 者 结 算 14 file transfer protocol file transfer Ethics and Guidance Committee Dow Jones Industrial Average Dow Jones Industrial Average Options maturity; expiry date good-till-date order (GTD) expiration date yield to maturity expiry month Deutsche Terminborse (DTB) Deutsche Börse Group registered owner registered shareholder scrip fee at-the-money option discount broker below par downtick; minus tick set off charge; pledge security arrangement Stock Collateral Control Account collateral; security collateral eligibility mortgage bond secured debts second board; second market secondary listing Automatic Order Matching and Execution System / Third Generation (AMS/3) Third Party Website Basic Market Prices Service Third Party Clearing (TPC)

第 三 者 网 站 服 务 指 引 Guideline on Third Party Website Service 第 一 板 第 一 上 市 递 耗 资 产 递 延 股 递 延 税 项 点 子 垫 款 电 源 使 用 效 率 电 子 呈 交 系 统 电 子 传 递 证 券 资 讯 服 务 电 子 登 载 系 统 main board primary listing decaying asset deferred share deferred tax basis point advance; monies advanced Power Usage Efficiency (PUE) Electronic Submission System (ESS) Electronic Mailing Stock Information Service (EMSIS) Electronic Publication System (EPS) 电 子 公 开 发 售 指 引 证 监 会 Guidelines for Electronic Public Offerings SFC 电 子 化 财 政 资 源 规 则 报 表 系 统 电 子 交 易 电 子 款 项 交 收 费 电 子 款 项 交 收 服 务 电 子 认 购 首 次 公 开 招 股 服 务 电 子 认 购 新 股 指 示 电 子 收 付 款 指 示 e-frrr system electronic trading electronic money settlement fee Electronic Money Settlement Services Electronic Initial Public Offering service (EIPO) Electronic Application Instruction for New Issue Shares Electronic Payment Instruction (EPI) 电 子 数 据 收 集 分 析 及 检 索 系 统 美 国 Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) US 电 子 通 讯 平 台 (e 通 讯 ) 电 子 通 讯 网 络 电 子 证 券 申 报 及 批 核 系 统 电 子 直 达 市 场 安 排 ; 非 参 与 者 直 接 落 盘 掉 期 吊 销 资 格 令 蝶 式 买 卖 定 点 权 证 Electronic Communications Platform (ECP) electronic communications network (ECN) e-securities Declaration and Approval System direct market access swap disqualification order butterfly spread digital warrant 15

定 格 ; 定 镜 处 理 定 价 模 式 定 界 期 权 定 界 认 股 证 / 定 界 权 证 定 期 债 券 定 息 按 揭 定 息 组 合 股 定 向 增 发 *; 私 人 配 售 东 南 亚 国 家 联 盟 ( 东 盟 ) 东 亚 及 大 洋 洲 证 券 交 易 所 联 会 董 事 酬 金 snapshot pricing model barrier option barrier warrant term bond fixed-rate mortgage Fixed Income ETF private placement / private placing Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) East Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation (EAOSEF) directors remuneration 董 事 的 声 明 及 承 诺 Declaration and Undertaking with regard to Directors 董 事 会 董 事 会 报 告 董 事 袍 金 董 事 / 行 政 总 裁 具 报 书 冻 结 冻 结 股 份 机 制 动 态 对 冲 动 态 价 格 限 制 / 动 态 价 格 带 机 制 兜 售 证 券 独 立 财 务 顾 问 独 立 非 执 行 董 事 独 立 顾 问 独 立 客 户 交 易 独 立 上 市 独 立 信 托 户 口 独 资 经 营 者 渎 职 行 为 短 期 同 业 拆 放 市 场 短 期 证 券 board of directors directors report directors fee Director s / Chief Executive s Notifications locked up securities-on-hold mechanism dynamic hedging Dynamic Price Banding hawking of securities independent financial adviser independent non-executive director (INED) independent adviser segregated client trades separate listing segregated trust account sole proprietor misconduct call market short-dated securities 16

短 期 资 金 借 贷 市 场 短 讯 提 示 服 务 短 暂 停 牌 ; 中 途 停 牌 断 路 器 * 对 冲 对 冲 比 率 对 冲 基 金 对 冲 基 金 的 基 金 对 冲 值 期 权 对 角 买 卖 对 盘 对 盘 前 时 段 对 盘 时 段 对 盘 系 统 对 敲 对 手 方 对 手 风 险 对 手 经 纪 对 手 失 责 假 设 对 外 持 仓 转 移 对 销 ; 净 额 结 算 对 账 兑 付 * 多 边 交 易 设 施 多 工 作 站 多 工 作 站 系 统 多 批 交 收 处 理 程 序 多 头 * 多 种 币 值 股 票 转 换 指 示 ; 多 柜 台 合 资 格 证 券 转 换 指 示 多 种 货 币 买 卖 money market Alert Message Service trading halt circuit breaker hedging hedging ratio hedge fund fund of hedge funds delta options diagonal spread order matching pre-order matching period order matching period matching engine bucketing counterparty counterparty risk contra broker counterparty default assumption external position transfer netting reconciliation redemption multilateral trading facility (MTF) multiple-workstations Multi-workstation System (MWS) batch settlement run long position; bull position multi-counter transfer instruction multi-currency trading * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 17

E 额 外 按 金 additional margin 饵 盘 bait order 二 板 市 场 * second board 二 级 市 场 secondary market; after market / aftermarket 24 个 价 位 规 则 24-spread rule 二 态 期 权 模 式 two-state option valuation model 二 线 股 second liner; second line stock 二 项 式 期 权 定 价 模 式 binomial option pricing model 二 氧 化 碳 当 量 carbon dioxide equivalent (CO2e) * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 18

F 发 钞 局 制 度 发 牌 资 料 册 发 盘 价 发 起 人 发 行 红 股 发 行 机 构 发 行 价 发 行 人 发 行 人 保 荐 户 口 发 行 人 登 记 册 发 行 人 电 子 存 盘 系 统 发 行 人 可 选 择 支 付 现 金 / 发 行 人 现 金 选 择 权 发 行 人 资 料 传 送 专 线 发 行 审 核 委 员 会 ( 发 审 委 ) 中 国 证 监 会 19 currency board system licensing information booklet offer price promoter scrip issue issuer issue price issuer Issuer Sponsored Account Issuer Register issuer electronic filing system issuer s cash option Issuer Information Feed Public Offering Review Committee CSRC 发 行 条 款 表 资 料 档 案 规 格 Term Sheet Data File Specifications 发 行 新 股 发 行 章 程 发 行 资 料 摘 要 权 证 法 定 储 备 法 定 公 积 金 中 国 内 地 法 定 公 益 金 中 国 内 地 法 定 股 本 法 律 风 险 法 律 实 体 法 人 股 中 国 内 地 法 团 大 股 东 具 报 书 反 驳 交 易 反 馈 测 试 模 式 new issue prospectus indicative terms sheet warrants statutory reserve statutory surplus reserve Mainland China statutory public welfare fund Mainland China authorized capital legal risk legal entity legal person share; institutional share Mainland China Corporate Substantial Shareholders Notification rejected sales beta test mode

反 收 购 ; 反 向 并 购 反 收 购 文 件 反 弹 反 向 可 转 换 产 品 反 向 / 淡 仓 交 易 所 买 卖 基 金 房 地 产 投 资 信 托 基 金 reverse takeover; reverse merger defence document rally reverse convertibles inverse / short exchange-traded fund real estate investment trust (REIT) 房 地 产 投 资 信 托 基 金 守 则 Code on Real Estate Investment Trusts 防 违 约 措 施 访 客 廊 放 宽 管 制 放 宽 利 率 管 制 非 H 股 内 地 民 营 企 业 非 标 准 型 权 证 ; 非 标 准 型 认 股 证 ; 特 种 认 股 证 非 参 与 者 直 接 落 盘 ; 电 子 直 达 市 场 安 排 非 常 重 大 的 出 售 事 项 非 常 重 大 的 收 购 事 项 非 成 立 为 有 限 公 司 的 注 册 人 士 非 登 记 持 有 人 非 独 立 客 户 交 易 非 法 团 上 市 实 体 非 即 日 平 仓 交 易 非 即 时 数 据 非 交 割 远 期 外 汇 合 约 * 非 结 算 的 期 权 买 卖 参 与 者 / 非 结 算 参 与 者 期 权 买 卖 非 金 钱 利 益 非 金 钱 佣 金 非 经 常 项 目 非 流 通 股 中 国 内 地 非 认 可 负 债 default protection Viewing Gallery deregulation deregulation of interest rates non-h-share Mainland private enterprise (NHMPE) exotic warrants direct market access very substantial disposal very substantial acquisition unincorporated registered person non-registered holder non-segregated client trades non-corporate listed entities overnight trade delayed data non-deliverable forward contract (NDF) Non-Clearing Options Trading Participant; Non-Clearing Participant (NCP) options trading soft-dollar benefits soft commission extraordinary item non-tradable share Mainland China non-ranking liabilities 非 上 市 可 交 易 股 份 trading only stock 非 实 物 化 dematerialisation 20

非 市 场 庄 家 的 交 易 非 受 监 管 发 行 人 非 所 有 者 权 益 变 动 表 非 展 示 用 途 政 策 非 整 手 买 卖 盘 非 正 常 项 目 非 执 行 董 事 非 中 介 化 非 自 动 对 盘 的 交 易 分 包 销 商 分 拆 / 分 拆 上 市 分 类 表 决 制 度 分 类 账 分 类 指 数 分 离 债 * 分 立 * 分 列 登 记 册 分 派 分 销 non-market-making transaction unregulated issuer statement of non-owner movement in equity Non-display Usage Policy round-lot-plus order abnormal item non-executive director disintermediation manual trade sub-underwriter spin-off classified voting system sub-ledger sub-index detachable convertible bond spin-off Split Register distribution distribution 粉 红 价 单 美 国 Pink Sheets US 封 闭 式 基 金 疯 狂 抛 售 风 险 参 数 风 险 管 理 风 险 管 理 委 员 会 风 险 管 理 宪 章 风 险 鉴 别 风 险 警 示 板 上 证 所 风 险 控 制 风 险 排 列 按 金 制 度 风 险 排 列 方 法 风 险 排 列 算 式 closed-end fund bear raid risk parameter risk management; exposure management Risk Management Committee Risk Management Charter risk identification risk alert board SSE risk control risk array margining system risk array method risk array algorithm 21

风 险 披 露 风 险 披 露 声 明 书 创 业 板 风 险 评 估 风 险 容 限 风 险 头 寸 风 险 投 资 基 金 风 险 值 否 定 声 明 浮 动 保 证 基 金 浮 动 储 备 基 金 浮 动 供 款 豁 免 额 浮 动 价 格 换 股 票 据 ; 不 确 定 性 可 换 股 票 据 浮 息 按 揭 浮 息 存 款 证 浮 息 票 据 副 保 荐 人 创 业 板 附 带 修 订 意 见 的 核 数 师 报 告 附 寄 结 单 服 务 的 股 份 独 立 户 口 中 央 结 算 系 统 附 权 交 易 附 属 贷 款 附 属 公 司 附 属 企 业 复 牌 富 时 指 数 集 团 复 式 按 金 复 式 盘 复 式 期 权 付 方 参 与 者 付 款 参 与 者 付 运 中 货 品 负 债 负 债 比 率 risk disclosure Risk Disclosure Statement GEM risk evaluation risk tolerance risk position venture capital value-at-risk negative statement; disclaimer Dynamic Guarantee Fund Dynamic Reserve Fund Dynamic Contribution Credit toxic convertible variable-rate mortgage floating rate certificate of deposit (FRCD) floating rate note (FRN) co-sponsor GEM modified auditors report Stock Segregated Account with Statement Service [CCASS] cum-trading subordinated loan subsidiary subsidiary undertaking resumption of trading FTSE Group spread margin spread order spread option delivering Participant paying Participant goods-in-transit liabilities debt-to-equity ratio 22

负 债 日 indebtedness date * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 23

G 改 良 特 别 股 份 交 易 方 法 概 念 股 干 系 人 *; 利 益 相 关 者 ; 持 份 者 ; 权 益 人 ; 利 益 攸 关 者 * 港 辉 金 融 信 息 服 务 ( 上 海 ) 有 限 公 司 ( 港 辉 金 融 ) 港 汇 指 数 / 港 元 实 际 汇 兑 指 数 港 元 利 率 期 货 迭 期 港 元 同 业 拆 息 杠 杆 比 率 杠 杆 市 场 杠 杆 式 外 汇 交 易 / 买 卖 杠 杆 式 外 汇 买 卖 介 绍 代 理 人 杠 杆 式 外 汇 买 卖 商 杠 杆 收 购 杠 杆 效 应 高 持 股 量 股 东 创 业 板 高 杠 杆 效 应 的 投 资 高 频 交 易 高 水 期 货 高 息 票 据 高 于 面 值 高 于 前 成 交 价 告 密 政 策 格 恩 西 金 融 服 务 业 监 察 委 员 会 隔 夜 大 批 结 算 隔 夜 流 动 资 金 银 行 个 别 地 区 指 南 个 人 大 股 东 具 报 书 Enhanced Special Stock Trading Method concept stock stakeholder Ganghui Financial Information Services (Shanghai) Limited Effective Exchange Rate Index for the Hong Kong Dollar (EERI) HIBOR Futures Strip Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) leverage ratio; gearing ratio leveraged market leveraged foreign exchange trading leveraged foreign exchange introducing agent leveraged foreign exchange trader leveraged buy-out (LBO) leverage significant shareholder GEM high leveraged investment high frequency trading premium futures equity linked note (ELN) above par plus tick; uptick whistleblowing policy Guernsey Financial Services Commission overnight bulk clearing overnight liquidity banking Country Guide Individual Substantial Shareholders Notification 24

个 人 交 易 所 参 与 者 个 人 客 户 个 人 投 资 者 ; 散 户 ; 散 户 投 资 者 个 人 投 资 者 户 口 更 改 财 政 年 度 结 算 日 期 更 正 交 易 更 紧 密 经 贸 关 系 安 排 公 布 系 统 ; 广 播 系 统 公 告 板 公 积 金 计 划 公 开 发 售 公 开 喊 价 / 叫 价 = 口 头 竞 价 公 开 叫 价 交 易 公 开 谴 责 公 开 权 益 公 开 认 购 公 开 市 场 活 动 公 开 售 股 公 开 招 股 公 开 作 价 公 平 竞 争 公 平 市 值 Individual Exchange Participant individual client retail investor Individual Investor Account change of year end trade amendment Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) public address system bulletin board Provident Fund Scheme offer for sale; open offer open outcry = auction open outcry trading public censure disclosure of interests offer for subscription open market operations open offer offer to the public call-over level playing field cf uneven playing field fair market value 公 认 会 计 原 则 Generally Accepted Accounting Principles(GAAP) 公 司 仓 公 司 董 事 学 会 英 国 公 司 法 改 革 常 务 委 员 会 house position; firm position Institute of Directors (IoD) UK Standing Committee on Company Law Reform 公 司 购 回 本 身 股 份 守 则 Code on Share Repurchases (Share Repurchase Code) 公 司 户 口 公 司 交 易 板 英 国 公 司 交 易 所 参 与 者 house account; principal account Company Bulletin Board UK Corporate Exchange Participant 25

公 司 盘 firm order; proprietary trading 公 司 收 购 合 并 及 股 份 回 购 守 则 The Codes on Takeovers and Mergers and Share Buy-backs 公 司 收 购 及 合 并 守 则 Code on Takeovers and Mergers (Takeovers Code) 公 司 通 讯 公 司 投 资 者 户 口 公 司 债 * 公 司 治 理 * 公 司 注 册 处 公 司 注 册 处 处 长 公 司 注 册 处 营 运 基 金 公 司 注 册 证 书 公 司 专 用 分 户 口 公 司 专 用 户 口 公 司 资 金 公 司 资 料 报 表 公 正 交 易 公 众 持 股 量 公 众 持 股 市 值 公 众 股 东 权 益 小 组 证 监 会 公 众 利 益 公 众 利 益 董 事 公 众 利 益 监 察 局 公 众 阅 览 室 供 股 供 款 共 同 抵 押 品 管 理 系 统 共 同 风 险 管 理 系 统 共 同 基 金 * 共 用 代 理 人 中 央 结 算 系 统 corporate communication Corporate Investor Account corporate bond corporate governance Companies Registry Registrar of Companies Companies Registry Trading Fund certificate of incorporation proprietary sub-account proprietary account Corporate Funds Company Information Sheet arm s length transaction public float; free float public float capitalisation Public Shareholders Group SFC public interest Public Interest Director Public Interest Oversight Board (PIOB) Public Viewing Room rights issue contribution Common Collateral Management System (CCMS) Common Risk Management System mutual fund common nominee CCASS 共 用 代 理 人 股 票 common nominee share certificate 共 用 软 件 shareware 26

购 股 权 购 回 / 购 回 股 份 购 买 力 平 价 沽 出 备 兑 期 权 沽 出 未 抵 押 期 权 沽 空 沽 盘 沽 盘 价 估 计 使 用 年 期 估 值 报 告 估 值 师 股 本 股 本 负 债 比 率 股 本 基 数 股 本 价 值 股 本 权 证 股 本 说 明 股 本 衍 生 工 具 股 本 证 券 股 东 大 会 ; 成 员 大 会 股 东 贷 款 股 东 名 册 股 东 权 益 股 东 权 益 小 组 证 监 会 股 东 特 别 大 会 股 东 应 占 溢 利 股 东 周 年 大 会 股 份 拆 细 股 份 承 押 人 股 份 承 押 人 参 与 者 中 央 结 算 系 统 参 与 者 股 份 存 入 表 格 股 份 存 入 费 27 share option repurchase; share repurchase purchasing power parity (PPP) covered writing naked option writing short selling / short sale sell order ask price; asked price estimated useful life valuation report valuer share capital debt-to-equity ratio equity base value of equity capital equity warrant; subscription warrant (vs derivative warrant) statement of capital equity derivatives equity securities general meeting shareholder loan register of members; share register equity interest Shareholders Group SFC extraordinary general meeting (EGM) profits attributable to shareholders annual general meeting (AGM) split; stock split; share subdivision stock pledgee Stock Pledgee Participant CCASS Participants Stock Deposit Form stock deposit fee

股 份 代 号 股 份 代 号 慈 善 抽 签 安 排 计 划 stock code Stock Code Balloting for Charity Scheme 股 份 登 记 机 构 操 守 准 则 证 监 会 Code of Conduct for Share Registrars SFC 股 份 登 记 机 构 纪 律 委 员 会 证 监 会 股 份 购 回 股 份 购 回 报 告 Share Registrars' Disciplinary Committee SFC share repurchase Share Buyback Report 股 份 购 回 守 则 Code on Share Repurchases (Share Repurchase Code) 股 份 过 户 登 记 处 股 份 合 并 股 份 合 订 单 位 股 份 化 股 份 计 划 股 份 交 收 费 股 份 结 算 费 股 份 配 发 报 表 股 份 权 益 股 份 认 购 权 股 份 收 纳 股 份 提 取 费 股 份 托 管 费 股 份 页 大 利 市 机 股 份 页 播 送 讯 息 速 率 股 份 溢 价 股 份 有 限 公 司 股 份 整 批 上 市 股 份 制 股 份 转 移 报 告 中 央 结 算 系 统 股 份 转 移 日 结 单 中 央 结 算 系 统 股 价 不 动 时 回 报 股 价 敏 感 资 料 share registrar share consolidation share stapled unit demutualisation share scheme stock settlement fee stock clearing fee Share Allotment Report share entitlements share option stock conversion stock withdrawal fee stock custody fee stock page Teletext stock page broadcast rate share premium joint stock company block listing demutualisation Statement of Stock Movement CCASS Daily Movement Statement CCASS standstill return price-sensitive information 股 价 敏 感 资 料 披 露 指 引 Guide on disclosure of price-sensitive information 28

股 票 按 贷 财 务 活 动 股 票 承 押 人 股 票 出 借 人 股 票 贷 出 户 口 股 票 登 记 费 股 票 非 流 动 化 股 票 挂 钩 存 款 股 票 挂 钩 票 据 ; 息 股 证 股 票 挂 钩 票 据 ; 高 息 票 据 股 票 挂 钩 投 资 工 具 股 票 归 还 股 票 借 贷 股 票 借 贷 数 额 资 料 页 大 利 市 股 票 期 货 股 票 期 权 股 票 期 权 从 业 员 专 业 课 程 股 票 认 购 权 发 行 * 股 票 增 值 权 股 权 股 权 登 记 日 ; 记 录 日 期 股 权 分 置 中 国 内 地 股 权 分 置 改 革 中 国 内 地 股 权 激 励 机 制 股 权 收 益 股 市 指 数 期 货 股 市 指 数 期 权 股 市 资 料 捐 赠 计 划 股 息 股 息 单 股 息 点 指 数 系 列 股 息 率 share margin financing stock pledgee stock lender Stock Lending Account scrip fee immobilisation of share certificate equity linked deposit equity linked instrument (ELI) equity linked note (ELN) equity linked investment stock return stock borrowing and lending stock borrowing and lending position information page Teletext stock futures stock option; equity option Professional Course for Equity Options Practitioners rights issue stock appreciation right equity interest; shareholding record date equity division Mainland China equity division reform Mainland China share incentive mechanism return on equity equity index futures equity index option Stock Market Information Donation Programme dividend dividend warrant Dividend Point Index Series dividend yield 29

股 息 期 货 雇 员 注 册 庄 家 故 障 包 容 挂 钩 汇 率 制 挂 牌 买 卖 挂 盘 册 关 联 方 关 联 方 交 易 ; 与 关 联 者 的 交 易 关 连 附 属 公 司 关 联 公 司 关 连 交 易 关 连 人 士 关 联 交 易 * 关 联 者 管 理 层 股 东 管 理 层 收 购 管 理 层 叙 述 式 季 度 报 告 管 理 费 用 管 制 法 例 广 播 系 统 ; 公 布 系 统 广 域 网 络 规 范 声 明 柜 台 市 场 国 际 标 准 化 组 织 dividend futures Employee Registered Trader fault tolerance pegged rate system flotation order book related party related party transaction connected subsidiary associated company; related company connected transaction connected person connected transaction related party management shareholder management buy-out (MBO) quarterly narrative management statement management fee governing law public address system Wide Area Network normative statement over-the-counter (OTC) International Organisation for Standardisation (ISO) 国 际 财 务 报 告 准 则 International Financial Reporting Standards (IFRS) 国 际 掉 期 业 务 及 衍 生 投 资 工 具 协 会 国 际 股 票 期 货 及 期 权 国 际 货 币 基 金 组 织 国 际 集 资 市 场 协 会 国 际 结 算 银 行 International Swaps and Derivatives Association (ISDA) International Stock Futures and Options (ISFO) International Monetary Fund (IMF) International Primary Markets Association (IPMA) Bank for International Settlements (BIS) 30

国 际 金 融 公 司 国 际 金 融 行 动 专 责 小 组 国 际 会 计 师 公 会 国 际 会 计 师 联 合 会 国 际 会 计 准 则 国 际 会 计 准 则 委 员 会 国 际 期 权 市 场 协 会 国 际 审 计 及 保 证 标 准 委 员 会 国 际 收 支 平 衡 / 国 际 收 支 差 额 国 际 证 监 会 组 织 亚 太 区 委 员 会 国 际 证 券 服 务 业 联 会 国 际 证 券 号 码 国 际 证 券 号 码 编 制 系 统 国 际 证 券 交 易 所 联 会 国 际 证 券 市 场 协 会 国 际 证 券 事 务 监 察 委 员 会 组 织 ( 国 际 证 监 会 组 织 ) 国 际 综 合 报 告 委 员 会 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 中 国 内 地 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 中 国 内 地 国 家 股 / 国 有 股 中 国 内 地 国 家 建 设 债 券 中 国 内 地 国 家 科 技 风 险 开 发 事 业 中 心 国 家 税 务 总 局 中 国 内 地 International Finance Corporation (IFC) International Financial Action Task Force The Association of International Accountants International Federation of Accountants (IFAC) International Accounting Standards (IAS) International Accounting Standards Board (IASB) International Options Markets Association (IOMA) The International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) balance of payments Asia Pacific Regional Committee (APRC) of IOSCO International Securities Services Association (ISSA) International Securities Identification Numbers (ISIN) International Securities Numbering System World Federation of Exchanges (WFE) International Securities Markets Association (ISMA) International Organisation of Securities Commissions (IOSCO) International Integrated Reporting Committee (IIRC) National Development and Reform Commission Mainland China State Administration for Industry and Commerce Mainland China state share Mainland China National Construction Treasury Mainland China National Science and Technology Venture Capital Development Center State Administration of Taxation Mainland China 31

国 家 统 计 局 中 国 内 地 国 家 外 汇 管 理 局 中 国 内 地 国 家 重 点 建 设 债 券 中 国 内 地 国 库 券 国 民 生 产 总 值 国 内 生 产 总 值 国 营 企 业 中 国 内 地 国 有 企 业 中 国 内 地 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 中 国 内 地 国 债 * 国 债 期 货 * 过 渡 期 受 托 经 纪 过 渡 性 贷 款 过 户 过 户 期 权 过 户 处 / 过 户 登 记 处 过 户 处 参 与 者 户 口 过 户 代 理 过 户 费 过 户 文 件 过 户 纸 ( 转 让 ) 印 花 税 过 量 交 易 National Bureau of Statistics Mainland China State Administration of Foreign Exchange (SAFE) Mainland China Priority Construction Treasury Mainland China Treasuries gross national product (GNP) gross domestic product (GDP) state-owned enterprise Mainland China state-owned enterprise Mainland China State-owned Assets Supervision and Administration Commission (SASAC) Mainland China government bond treasury bond futures bridging broker; bridging dealer bridging loan transfer give-up options registrar; share registrar Registrar Participant Account transfer agent transfer fee instrument of transfer transfer deed stamp duty overtrading * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 32

H 海 外 发 行 人 行 仓 行 业 覆 盖 层 面 合 并 合 并 有 形 资 产 净 值 合 并 与 收 购 合 成 ETF; 合 成 交 易 所 买 卖 基 金 合 成 工 具 合 成 模 拟 策 略 ; 综 合 复 制 策 略 合 成 期 货 合 成 期 权 合 成 认 购 期 权 长 仓 合 订 证 券 合 格 交 付 合 格 境 内 机 构 投 资 者 合 格 境 内 有 限 合 伙 人 合 格 境 外 机 构 投 资 者 合 格 境 外 有 限 合 伙 人 合 规 顾 问 合 约 乘 数 合 约 单 位 合 约 股 数 合 约 互 惠 基 金 合 约 金 额 合 约 细 则 合 资 格 估 算 师 合 资 格 股 份 列 表 合 资 格 人 士 报 告 合 资 格 证 券 overseas issuer firm position spread of sector amalgamation; consolidation; merger combined net tangible assets mergers and acquisitions synthetic ETF synthetics synthetic replication strategy synthetic futures synthetic option synthetic long call stapled securities good for delivery Qualified Domestic Institutional Investor (QDII) Qualified Domestic Limited Partner (QDLP) Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) Qualified Foreign Limited Partner (QFLP) compliance adviser contract multiplier contract unit contract size contractual mutual fund contract size contract specifications Competent Evaluator Stock Eligibility Schedule Competent Person s Report eligible securities 33

合 资 格 主 管 合 资 合 同 合 资 企 业 ; 合 资 公 司 ; 合 营 企 业 合 作 备 忘 录 核 数 师 核 数 师 报 告 核 数 委 员 会 核 心 关 连 人 士 核 心 盈 利 核 证 附 注 核 证 减 排 减 排 认 证 核 准 借 出 代 理 人 核 准 借 入 人 核 准 可 赎 回 股 份 黑 池 交 易 ; 暗 池 交 易 * 恒 生 AH 股 精 明 指 数 恒 生 AH 股 溢 价 指 数 恒 生 H 股 指 数 上 市 基 金 恒 生 等 权 重 指 數 恒 生 低 波 幅 指 数 恒 生 短 仓 及 杠 杆 指 数 系 列 恒 生 房 地 产 基 金 指 数 恒 生 风 险 调 控 指 数 系 列 恒 生 高 股 息 率 指 数 恒 生 股 息 点 指 数 系 列 恒 生 股 息 累 计 指 数 系 列 恒 生 广 义 消 费 指 数 恒 生 国 企 股 息 点 指 数 恒 生 国 企 股 息 点 指 数 期 货 ( 恒 生 国 企 股 息 期 货 ) 恒 生 行 业 分 类 系 统 恒 生 环 球 综 合 指 數 Eligible Supervisor joint venture contract joint venture memorandum of understanding (MOU) auditor auditors report Audit Committee core connected person core earnings verification notes Certified Emissions Reductions (CER) approved lending agent approved borrower approved redeemable share dark pool Hang Seng China AH Smart Index Hang Seng China AH Premium Index Hang Seng H-Share Index ETF Hang Seng Equal Weighted Index (HSEWI) Hang Seng Low Volatility Index (HSLVI) Hang Seng Short and Leveraged Index Series Hang Seng REIT Index Hang Seng Risk Adjusted Index Series Hang Seng High Dividend Yield Index Hang Seng Dividend Point Index Series Hang Seng Total Return Index Series Hang Seng Broad Consumption Index (HSBCI) HSCEI Dividend Point Index HSCEI Dividend Point Index Futures (HSCEI Dividend Futures) Hang Seng Industry Classification System Hang Seng Global Composite Index 34

恒 生 基 础 建 设 指 数 恒 生 可 持 续 发 展 企 业 基 准 指 数 恒 生 可 持 续 发 展 企 业 指 数 恒 生 流 通 综 合 指 数 恒 生 神 州 50 指 数 恒 生 天 然 资 源 指 数 恒 生 外 国 公 司 综 合 指 數 Hang Seng Infrastructure Index (HSII) Hang Seng Corporate Sustainability Benchmark Index Hang Seng Corporate Sustainability Index Hang Seng Freefloat Composite Index (HSFCI) Hang Seng China 50 Index Hang Seng Natural Resources Index (HSNRI) 恒 生 香 港 35 Hang Seng HK 35 恒 生 香 港 流 通 指 数 恒 生 香 港 中 资 企 业 指 数 ( 中 资 企 业 指 数 ) 恒 生 增 幅 指 数 恒 生 指 数 恒 生 指 数 期 货 恒 生 指 数 期 权 恒 生 指 数 上 市 基 金 Hang Seng Foreign Companies Composite Index Hang Seng HK Freefloat Index (HSHKFI) Hang Seng China-Affiliated Corporations Index (HSCCI) Hang Seng High Beta Index (HSHBI) Hang Seng Index (HSI) Hang Seng Index Futures Hang Seng Index Options Hang Seng Index ETF 恒 生 指 数 有 限 公 司 恒 生 中 国 H 股 金 融 行 业 指 数 (H 股 金 融 行 业 指 数 ) 恒 生 中 国 内 地 25 恒 生 中 国 内 地 100 恒 生 中 国 内 地 流 通 指 数 恒 生 中 国 内 地 消 费 品 制 造 业 指 数 恒 生 中 国 内 地 综 合 指 数 恒 生 中 国 企 业 等 权 重 指 數 恒 生 中 国 企 业 指 数 ( 恒 生 国 企 指 数 ) 恒 生 中 国 企 业 指 数 期 货 (H 股 指 数 期 货 ) Hang Seng Indexes Company Limited (HSIL) Hang Seng China H-Financials Index (H- Fin) Hang Seng Mainland 25 (HSML25) Hang Seng Mainland 100 (HSML100) Hang Seng Mainland Freefloat Index (HSMLFI) Hang Seng Mainland Consumer Goods Index (HSMCGI) Hang Seng Mainland Composite Index (HSMLCI) Hang Seng China Enterprises Equal Weighted Index (HSCEEWI) Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) Hang Seng China Enterprises Index Futures (H-shares Index Futures) 35

恒 生 综 合 大 型 股 指 数 恒 生 综 合 行 业 指 数 恒 生 综 合 小 型 股 指 数 恒 生 综 合 指 数 恒 生 综 合 中 型 股 指 数 恒 指 波 幅 指 数 恒 指 波 幅 指 数 期 货 恒 指 股 息 点 指 数 恒 指 股 息 点 指 数 期 货 ( 恒 指 股 息 期 货 ) 红 筹 股 红 股 红 股 发 行 红 利 * 后 备 联 线 通 讯 线 路 后 备 资 料 复 原 软 件 后 偿 贷 款 后 偿 债 券 后 交 易 指 令 后 进 先 出 后 期 执 法 证 监 会 后 勤 办 公 室 后 续 发 行 ; 上 市 后 发 行 ; 增 发 ; 再 融 资 互 保 基 金 互 动 易 深 交 所 互 动 语 音 电 话 系 统 互 换 交 易 * 互 惠 基 金 户 口 仓 盘 户 口 结 单 户 口 结 余 月 结 单 中 央 结 算 系 统 Hang Seng Composite LargeCap Index (HSLI) Hang Seng Composite Industry Indexes Hang Seng Composite SmallCap Index (HSHKSI) Hang Seng Composite Index (HSCI) Hang Seng Composite MidCap Index (HSHKMI) HSI Volatility Index (VHSI) HSI Volatility Index Futures HSI Dividend Point Index HSI Dividend Point Index Futures (HSI Dividend Futures) red chip bonus share bonus issue dividend backup interactive line file backup-restore macro subordinated loan subordinated bond post-trade transaction last in, first out (LIFO) backend enforcement SFC back office follow-on offering Fidelity Fund Interaction Easy SZSE Interactive Voice Response System (IVRS) swap mutual fund account position statement of account Monthly Balance Statement CCASS 36

户 口 转 移 指 示 户 口 转 移 指 示 整 批 档 案 传 送 沪 深 300 指 数 坏 账 坏 账 及 呆 账 拨 备 / 备 抵 还 本 付 息 * 还 盘 37 Account Transfer Instruction (ATI) ATI Batch File Transfer CSI 300 Index bad debt provision for bad and doubtful debts; allowance for bad and doubtful debts redemption counter order 环 境 社 会 及 管 治 报 告 指 引 Environmental, Social and Governance Reporting Guide 环 境 社 会 及 管 治 委 员 会 环 球 银 行 间 金 融 通 信 协 会 缓 行 注 册 换 股 比 率 换 手 率 */ 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 周 转 率 / 转 手 率 / 流 转 率 黄 金 期 货 黄 金 现 货 恢 复 买 卖 回 报 回 报 率 回 本 期 回 补 机 制 ; 回 拨 机 制 回 抽 佣 金 回 购 回 购 备 用 贷 款 额 回 购 权 证 回 购 协 议 回 扣 / 回 佣 回 升 回 收 期 回 应 时 间 回 转 交 易 * Environmental, Social and Governance Committee Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) shelf registration facility conversion ratio turnover rate; velocity gold futures spot gold resumption of trading return; payoff rate of return payoff period claw back mechanism sub-commission buy-back cf repurchase agreement repurchase facilities warrant; call warrant repurchase agreement (repo) rebate; commission rebate; sub-commission rally payoff period response time intra-day trade

汇 报 期 末 段 汇 兑 损 失 汇 兑 限 额 汇 款 同 步 交 收 银 行 汇 票 混 合 媒 介 要 约 ; 混 合 媒 介 公 开 发 售 ; 混 合 媒 介 招 股 活 跃 业 务 纪 录 创 业 板 货 币 发 行 局 制 度 货 币 供 应 货 币 基 础 货 币 交 叉 盘 买 卖 货 币 经 纪 货 币 期 货 货 币 权 证 货 币 市 场 货 币 政 策 委 员 会 中 国 人 民 银 行 货 币 资 产 获 分 配 人 士 获 配 发 人 获 配 售 人 获 提 名 董 事 豁 免 / 豁 免 规 定 豁 免 基 金 经 理 豁 免 交 易 商 豁 免 上 市 地 位 豁 免 自 营 买 卖 商 或 然 垫 款 资 金 或 然 负 债 或 有 保 费 货 银 对 付 货 银 对 付 方 式 交 收 货 银 两 讫 stub period exchange loss exchange quota payment vs payment (PvP) banking bill of exchange mixed media offer active business pursuits GEM currency board system money supply monetary base cross currency trade money broker currency futures currency warrant money market Monetary Policy Committee PBC monetary assets assignee allottee placee proposed director waiver Exempt Fund Manager exempt trader exempt listing status Exempt Principal Trader Contingent Advance Capital contingent liabilities contingent premium cash on delivery (COD) delivery vs payment (DvP) delivery vs payment (DvP) 38

货 银 同 步 交 收 delivery vs payment (DvP) * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 39

J 基 本 按 金 基 本 报 价 服 务 基 础 上 市 文 件 基 础 投 资 者 基 础 证 券 *; 相 关 / 指 定 证 券 基 点 基 建 工 程 / 项 目 基 金 份 额 持 有 人 * 基 金 经 理 基 线 与 排 放 权 交 易 基 准 风 险 ; 基 本 风 险 基 准 股 市 指 数 基 准 价 格 基 准 日 基 准 收 益 率 曲 线 机 构 风 险 机 构 计 划 书 证 监 会 机 构 交 易 员 组 合 系 统 澳 洲 机 构 客 户 机 构 投 资 者 稽 核 测 试 稽 核 委 员 会 积 欠 款 项 极 端 波 动 乘 数 极 端 波 动 覆 盖 分 数 极 价 内 期 权 极 价 外 期 权 集 合 报 价 集 合 竞 价 集 体 投 资 基 金 40 initial margin Basic Market Prices Service base listing document cornerstone investor underlying securities basis point infrastructure project fund unit holder fund manager baseline and credit basis risk benchmark equity index notation price base day benchmark yield curve institutional risk Corporate Plan SFC Portfolio System for Institutional Traders (POSIT) Australia institutional client institutional investor audit test Audit Committee arrears extreme move multiplier extreme move covered fraction deep-in-the-money option deep-out-of-the-money option; tails mass quote aggregate auction; call auction collective investment fund

集 体 投 资 计 划 集 团 会 计 集 团 内 部 交 易 集 中 持 仓 量 集 中 风 险 集 中 风 险 调 整 集 资 集 资 净 额 集 资 市 场 即 年 合 约 即 日 报 价 即 日 差 额 缴 款 报 告 中 央 结 算 系 统 即 日 拆 借 市 场 即 日 额 外 按 金 即 日 回 购 协 议 银 行 即 日 流 动 资 金 即 日 买 卖 即 日 盘 / 即 日 买 卖 盘 ; 当 日 有 效 盘 即 日 平 仓 交 易 41 collective investment schemes (CIS) corporate accounting intra-group transactions concentrated position concentration risk concentration risk adjustment capital formation net proceeds primary market front year contract intraday quotation Intra-day Marks Collection Report CCASS intra-day money market intra-day margin intraday repurchase agreement banking intraday liquidity day trade day order day trade 即 日 鲜 day trade 即 日 有 效 买 卖 盘 即 日 追 补 按 金 ; 即 日 追 收 按 金 即 日 追 收 变 动 保 证 金 即 时 汇 款 同 时 交 收 银 行 即 时 或 取 消 即 时 数 码 数 据 服 务 即 时 数 码 资 料 传 送 专 线 即 时 支 付 结 算 系 统 金 管 局 即 时 转 送 即 时 资 讯 即 夜 传 送 报 告 资 料 服 务 中 央 结 算 系 统 即 月 good-for-day order intra-day margin call intra-day variation margin call payment vs payment (PvP) banking Immediate-or-Cancel (IOC) Realtime Digital Data Service (RDDS) realtime digital datafeed Real Time Gross Settlement system (RTGS) HKMA online transfer real time information Overnight Report Distribution CCASS front-month

纪 律 案 例 Disciplinary Casebook 纪 律 程 序 disciplinary procedures 纪 律 处 分 程 序 手 册 Handbook on Disciplinary Proceedings 纪 律 处 分 权 力 disciplinary power 纪 律 复 核 小 组 Disciplinary Review Panel (DRP) 纪 律 管 辖 权 disciplinary jurisdiction 纪 律 上 诉 委 员 会 Disciplinary Appeals Committee 纪 律 委 员 会 Disciplinary Committee 纪 律 研 讯 主 席 委 员 会 证 监 会 Disciplinary Chair Committee SFC 记 录 日 期 ; 股 权 登 记 日 record date 记 名 证 券 registered securities 记 名 证 书 registered certificate 技 术 性 验 证 测 试 Proof of Concept 计 算 按 金 程 序 margining process 夹 仓 squeeze; short squeeze; cornering 加 速 折 旧 accelerated depreciation 假 市 false market 价 差 * spread 价 格 变 动 保 证 金 variation margin 价 格 带 price band 价 格 动 力 price momentum 价 格 发 现 price discovery 价 格 幅 度 限 制 permissible price range 价 格 校 验 范 围 Price Scan Range 价 格 校 正 利 息 price alignment interest (PAI) 价 内 ; 实 值 * in-the-money 价 内 期 权 in-the-money option 价 外 ; 虚 价 ; 虚 值 out-of-the-money 价 外 期 权 out-of-the-money option 价 位 spread 价 位 表 Spread Table 价 位 值 tick value 价 值 稳 定 的 货 币 hard currency 42

价 值 状 况 监 察 主 任 坚 定 承 诺 包 销 监 管 moneyness compliance officer firm commitment underwriting regulation 监 管 合 作 备 忘 录 Memorandum of Regulatory Cooperation (MORC) 监 管 豁 免 监 管 机 构 监 管 监 察 监 管 套 戥 监 管 制 度 监 事 中 国 内 地 监 事 会 中 国 内 地 简 便 指 南 自 动 对 盘 系 统 简 易 资 讯 整 合 服 务 检 讨 证 券 及 期 货 市 场 规 管 架 构 运 作 专 家 小 组 减 排 单 位 减 排 认 证 核 证 减 排 减 佣 经 纪 建 议 最 佳 常 规 将 股 票 化 零 为 整 将 会 员 制 转 为 股 份 制 交 叉 连 接 交 叉 买 卖 ; 交 叉 盘 买 卖 交 叉 盘 时 段 交 叉 盘 网 络 交 叉 盘 系 统 交 错 到 期 组 合 交 付 ; 收 割 * 交 收 交 收 报 告 中 央 结 算 系 统 交 收 风 险 no-action relief regulatory body regulatory oversight regulatory arbitrage regulatory regime supervisor Mainland China supervisory committee Mainland China Quick Reference Guide AMS RSS service Expert Group to Review the Operation of the Securities and Futures Market Regulatory Structure Emission Reduction Unit (ERU) Certified Emissions Reductions (CER) discount broker recommended best practice jumbomize demutualisation Cross Connects (XCN) crossed trade; cross trade; crossing crossing session crossing network crossing system staggering maturities delivery settlement Settlement Report CCASS settlement risk 43

交 收 积 压 交 收 期 交 收 日 交 收 上 限 交 收 银 行 交 收 指 示 交 收 指 示 的 交 易 交 收 指 示 活 动 报 告 中 央 结 算 系 统 settlement backlog settlement period settlement date settlement cap settlement bank settlement instruction (SI) SI transaction SI Activity Report CCASS 交 收 指 示 交 易 settlement instruction transaction 交 收 指 示 整 批 传 送 中 央 结 算 系 统 交 收 指 示 状 况 报 告 中 央 结 算 系 统 交 投 畅 旺 交 投 淡 静 交 投 活 跃 交 投 疏 落 交 易 参 数 交 易 大 堂 交 易 单 位 交 易 对 手 交 易 费 交 易 工 作 站 交 易 柜 位 交 易 及 交 收 委 员 会 交 易 及 结 算 综 合 系 统 交 易 纪 录 价 值 交 易 量 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 周 转 率 / 转 手 率 / 流 转 率 / 换 手 率 * 交 易 能 力 交 易 前 时 段 交 易 圈 / 交 易 场 交 易 权 Settlement Instruction Batch Upload CCASS SI Status Report CCASS heavy trading quiet trading active market light trading trading parameter trading floor; trading hall trading unit counterparty Trading Fee trading workstation trading booth Trading and Settlement Committee integrated trading and clearing system ticker value trading capacity turnover rate; velocity trading capacity Pre-Trading pit; trading pit Trading Right 44

交 易 日 交 易 日 表 交 易 商 交 易 设 施 交 易 市 场 交 易 所 参 与 者 交 易 所 参 与 者 及 联 交 所 交 易 权 持 有 人 名 录 交 易 所 参 与 者 证 明 书 45 trading day trading calendar dealer trading facilities; execution facilities secondary market; after market / aftermarket Exchange Participant List of Exchange Participants & Holders of Stock Exchange Trading Rights Exchange Participant Certificate 交 易 所 规 则 Rules of the Exchange 交 易 所 会 议 厅 交 易 所 交 易 权 证 明 书 交 易 所 买 卖 基 金 ; 交 易 所 交 易 基 金 * 交 易 所 买 卖 票 据 交 易 所 买 卖 商 品 交 易 所 买 卖 之 期 权 交 易 所 展 览 馆 交 易 通 ( 人 证 港 币 交 易 通 ) 交 易 通 参 与 者 交 易 系 统 使 用 费 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 *; 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 * 交 易 议 价 板 交 易 征 费 交 易 转 移 期 权 交 易 资 料 储 存 库 缴 入 股 本 缴 足 股 本 接 驳 站 收 费 接 管 收 购 * 接 价 盘 接 口 费 接 收 期 权 接 受 存 款 公 司 Exchange Auditorium Exchange Trading Right Certificate Exchange Traded Fund (ETF) exchange traded note (ETN) exchange traded commodity (ETC) exchange traded option Exchange Exhibition Hall TSF (RMB Equity Trading Support Facility) TSF Participant trading tariff Exchange Traded Fund (ETF) Bulletin Board Transaction Levy trade give-ups options trade repository paid-up capital; paid-in capital fully paid-up capital port connection fee takeover accept order port connection fee take-up options deposit-taking company (DTC)

街 名 股 票 street name share certificate 结 构 改 进 结 构 化 布 线 系 统 结 构 性 产 品 综 合 处 理 系 统 结 清 结 算 结 算 参 与 者 结 算 服 务 热 线 中 心 结 算 会 籍 / 结 算 会 员 资 格 结 算 机 构 参 与 者 结 算 价 结 算 门 户 网 站 结 算 所 结 算 所 参 与 者 结 算 所 电 子 附 属 登 记 系 统 澳 洲 结 算 所 基 金 institutional advancement structured cabling system Structured Products Integrated Transaction System (SPRINTS) close out clearing Clearing Participant Clearing Service Call Centre clearing membership Clearing Agency Participant clearing price OTC Account Services Information System (OASIS) clearing house Clearing House Participant Clearing House Electronic Subregister System (CHESS) Australia Clearing House Funds 结 算 通 电 话 系 统 CCASS Phone System 结 算 协 议 书 结 算 咨 询 小 组 结 转 会 计 节 流 率 截 止 过 户 期 间 截 止 过 户 日 期 借 贷 资 本 借 额 借 方 结 余 借 款 股 借 壳 上 市 界 面 联 系 介 绍 代 理 人 介 绍 经 纪 人 * clearing agreement Clearing Consultative Panel carried forward accounting throttle rate book closure period book close date loan capital debit debit balance loan stock backdoor listing interfacing introducing agent introducing broker 46

介 绍 形 式 上 市 金 边 证 券 金 融 大 改 革 英 国 金 融 发 展 局 ( 金 发 局 ) listing by introduction gilt-edged securities Big Bang UK Financial Services Development Council (FSDC) 金 融 服 务 法 英 国 Financial Services Act UK 金 融 服 务 网 络 金 融 工 具 金 融 基 础 设 施 督 导 委 员 会 金 融 机 构 金 融 监 督 管 理 委 员 会 ( 金 管 会 ) 台 湾 金 融 纠 纷 调 解 中 心 有 限 公 司 ( 调 解 中 心 ) 金 融 期 货 金 融 市 场 金 融 市 场 基 建 原 则 FinNet financial instrument The Steering Committee on the Enhancement of Financial Infrastructure (SCEFI) financial institution Financial Supervisory Commission Taiwan Financial Dispute Resolution Centre Ltd (FDRC) financial futures financial market Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI) 金 融 市 场 检 讨 报 告 Report on Financial Market Review 金 融 衍 生 产 品 金 融 债 * 金 融 中 介 机 构 / 团 体 金 融 中 介 现 象 金 融 租 赁 * 金 银 业 贸 易 场 金 银 证 券 交 易 所 金 砖 联 盟 市 场 紧 急 贷 款 者 紧 密 联 系 人 紧 缩 措 施 近 价 盘 近 价 期 权 进 项 增 值 税 financial derivatives financial bond financial intermediary financial intermediation financial lease The Chinese Gold and Silver Exchange Society (CGSE) The Kam Ngan Stock Exchange BRICSMART lender of last resort close associate austerity measures about order near-the-money option input VAT 47

尽 职 审 查 禁 止 买 卖 期 ; 限 制 买 卖 期 经 办 人 经 办 银 行 经 常 账 经 纪 参 与 者 中 央 结 算 系 统 参 与 者 经 纪 电 子 邮 递 及 集 体 传 呼 服 务 经 纪 行 经 纪 后 勤 办 公 室 支 援 服 务 经 纪 活 动 工 作 小 组 经 纪 交 易 经 纪 佣 金 经 济 发 展 委 员 会 经 济 增 加 值 * 经 纪 忠 诚 保 险 计 划 经 纪 忠 诚 保 险 计 划 委 员 会 经 纪 自 设 系 统 经 济 自 由 指 数 经 扩 大 股 本 经 审 核 账 目 经 修 订 的 股 份 卖 空 计 划 经 营 租 赁 净 额 按 金 计 算 净 额 结 算 ; 对 销 净 逆 差 额 缴 款 竞 价 盘 竞 价 市 场 竞 价 投 标 竞 价 限 价 盘 境 内 企 业 申 请 到 香 港 创 业 板 上 市 审 批 与 监 管 指 引 中 国 内 地 due diligence black out period manager administering bank current account Broker Participant CCASS Participants E-mail and Group Paging Services brokerage house Brokers Electronic Support Services (BESS) Broker Activities Working Team agency trade brokerage The Economic Development Commission economic value added Brokers Fidelity Insurance Scheme (BFI) Brokers Fidelity Insurance Committee Broker Supplied System (BSS) Index of Economic Freedom enlarged share capital audited accounts revised short selling scheme operating lease net margining netting net unfavourable marks at-auction order auction market auction at-auction limit order Guidelines on the Vetting and Regulation of Applications for Listing on the GEM in Hong Kong by Mainland Enterprises Mainland China 48

境 外 发 行 股 票 和 上 市 管 理 通 知 国 务 院 境 外 上 市 外 资 股 中 国 内 地 静 态 资 讯 净 值 比 率 九 倍 限 制 规 则 九 龙 证 券 交 易 所 救 市 贷 款 救 市 特 别 交 易 征 费 狙 击 手 收 购 举 报 政 策 拒 纳 信 均 衡 价 格 Notice on Regulation of Share Issues and Listing in Overseas Markets State Council overseas listed foreign share Mainland China static information net worth ratio 9-times Restriction Rule The Kowloon Stock Exchange Lifeboat Loan Lifeboat levy predator; raider takeover whistleblowing policy Rejection Letter equilibrium price * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 49

K 开 仓 合 约 开 仓 交 易 开 放 式 基 金 开 放 式 网 间 连 接 器 开 价 盘 开 价 盘 要 求 开 盘 价 开 盘 状 况 报 告 开 市 报 价 规 则 开 市 分 配 时 段 HKATS 开 市 价 开 市 盘 开 市 前 分 配 时 段 HKATS 开 市 前 时 段 ; 开 市 前 议 价 时 段 开 市 前 议 价 机 制 期 货 开 展 境 内 个 人 直 接 投 资 境 外 证 券 市 场 试 点 方 案 凯 伯 里 报 告 书 英 国 凯 伯 里 委 员 会 英 国 opening contract opening transaction open-end fund open gateway (OG) quote quote request opening price quote maintenance report opening quotations rules open allocation session HKATS opening price open order; at-the-opening order pre-open allocation session HKATS pre-market opening session Pre-market Opening Mechanism futures Pilot Program for Direct Foreign Portfolio Investments by Domestic Individuals Cadbury Report UK Cadbury Committee UK 看 跌 股 票 挂 钩 票 据 Bear Equity Linked Instrument (Bear ELI) 看 跌 期 权 put option 看 涨 股 票 挂 钩 票 据 Bull Equity Linked Instrument (Bull ELI) 看 涨 期 权 刊 发 后 始 审 阅 可 变 利 益 实 体 ; 协 议 控 制 * call option post-vetting Variable Interest Entity (VIE) 可 持 续 发 展 报 告 指 南 第 三 版 G3 Sustainability Reporting Guidelines 可 分 派 溢 利 可 扩 展 标 记 语 言 可 扩 展 商 业 报 告 语 言 可 赎 回 股 份 distributable profit Extensible Markup Language extensible Business Reporting Language (XBRL) redeemable share 50

可 行 性 研 究 可 以 互 换 或 对 销 可 用 年 限 可 转 换 / 可 换 股 可 赎 回 票 据 可 转 换 / 可 换 股 票 据 可 转 换 / 可 换 股 债 券 可 转 换 / 可 换 股 证 券 可 转 让 票 据 可 转 让 证 券 集 体 投 资 计 划 客 户 按 金 客 户 按 金 对 销 账 户 客 户 户 口 客 户 伺 服 器 结 构 客 户 通 告 客 户 协 议 书 / 合 约 客 户 注 册 庄 家 空 仓 / 空 头 * 控 股 公 司 控 股 股 东 控 股 权 益 控 权 股 东 控 权 人 口 头 竞 价 / 口 头 唱 价 * = 公 开 喊 价 扣 减 ( 率 ) 库 存 股 份 / 股 票 跨 产 品 按 金 跨 柜 台 转 换 跨 国 多 重 上 市 跨 价 ; 跨 期 式 组 合 跨 价 买 卖 跨 价 权 证 跨 价 衍 生 权 证 feasibility study fungible useful life convertible redeemable note convertible note convertible bond convertible securities negotiable instrument Undertakings in Collective Investments in Transferable Securities (UCITS) client margin Client Offset Claim Account client account client server architecture client notice client s agreement Client Registered Trader bear position; short position holding company controlling shareholder controlling interest controlling shareholder controller auction = open outcry haircut; discount rate treasury share; treasury stock cross margin inter-counter transfer mutual cross-listing spread price spread; vertical spread; spread trading spread warrant call spread derivative warrant 51

跨 境 上 市 跨 期 按 金 跨 期 买 卖 跨 期 买 卖 跨 日 净 额 交 收 跨 市 场 按 金 制 度 跨 市 场 抵 押 品 跨 市 场 协 调 委 员 会 跨 式 套 利 * 期 权 跨 司 法 区 招 股 活 动 会 计 处 理 方 式 会 计 惯 例 / 实 务 会 计 期 间 会 计 师 报 告 cross-border listing; cross listing spread rate spread trading calendar spread; time spread; horizontal spread cross-day netting cross margining cross collateral; cross-collateralisation Inter-Market Coordination Committee straddle options multi-jurisdictional equity offering accounting treatment accounting practice accounting period accountants' report 会 计 实 务 准 则 Statement of Standard Accounting Practice (SSAP) 会 计 准 则 / 标 准 快 闪 盘 宽 跨 式 套 利 * 宽 限 期 款 项 过 户 系 统 款 项 交 收 费 款 项 净 额 结 算 每 日 平 均 效 率 款 项 预 缴 服 务 accounting standard flash order long strangle grace period money transfer system money settlement fee daily average funds netting efficiency cash prepayment service * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 52

L 来 回 期 权 交 易 round trip option transaction 蓝 筹 股 老 鼠 仓 活 动 blue chip rat trading; scalping 勒 束 式 股 票 挂 钩 票 据 Range Equity Linked Instrument (Range ELI) 勒 束 式 组 合 期 权 累 积 认 购 期 权 合 约 累 计 股 票 期 权 累 积 认 沽 期 权 合 约 累 计 股 票 期 权 累 积 投 票 制 * 累 计 / 累 积 垫 款 累 计 / 累 积 利 润 累 计 / 累 积 利 息 累 计 / 累 积 折 旧 累 计 投 标 制 ; 簿 记 建 档 *; 询 价 制 * 冷 淡 对 待 令 离 岸 调 期 离 岸 基 金 离 岸 金 融 中 心 离 岸 盈 利 重 组 离 场 价 ; 平 仓 价 离 场 交 易 离 场 买 卖 盘 理 论 性 参 考 价 格 系 统 期 货 利 差 交 易 利 率 掉 期 / 利 率 调 期 * 利 率 掉 期 期 货 利 率 期 货 利 率 上 限 利 率 衔 接 利 润 strangle options accumulator decumulator cumulative voting cumulative advance accumulated profits accumulated interest accumulated depreciation book building cold shoulder order offshore swap offshore fund offshore financial centre offshore profit regrouping exit price off-floor trading; off-board trading off-floor order Theoretical Indicative Pricing System (TIPS) futures carry trade interest rate swap (IRS) Interest Rate Swap Futures interest rate futures interest rate ceiling interest collar; interest rate collar profit 53

利 息 补 贴 中 国 内 地 利 息 资 本 化 利 益 冲 突 事 宜 委 员 会 利 益 相 关 者 ; 持 份 者 ; 权 益 人 ; 干 系 人 *; 利 益 攸 关 者 * 历 史 波 幅 历 史 成 本 立 约 成 价 立 约 价 值 联 邦 储 备 系 统 联 邦 基 金 联 邦 基 金 利 率 联 邦 结 算 系 统 联 合 交 易 所 赔 偿 基 金 联 合 受 托 人 联 机 界 面 联 系 54 interest rate subsidy Mainland China capitalisation of interest Conflict Committee stakeholder historical volatility historical cost contracted price contracted value Federal Reserve System Federal funds Federal funds rate Fed wire; Fedwire; FedWire Unified Exchange Compensation Fund co-trustee on-line interface 联 交 所 参 与 者 市 场 占 有 率 报 告 Stock Exchange Participants' Market Share Report 联 交 所 交 易 权 联 交 所 交 易 权 持 有 人 联 交 所 期 权 结 算 所 参 与 者 联 交 所 期 权 结 算 所 抵 押 品 联 接 基 金 联 名 个 人 投 资 者 户 口 联 属 公 司 联 网 联 席 保 荐 人 联 席 经 办 人 联 系 汇 率 联 系 汇 率 制 联 系 人 联 系 设 施 电 脑 联 系 证 明 书 / 信 心 保 证 书 联 线 投 资 服 务 Stock Exchange Trading Right holder of Stock Exchange Trading Right SEOCH Participant SEOCH collateral feeder fund Joint Individual Investor Account affiliated company; affiliate networking co-sponsor co-manager pegged exchange rate pegged rate system associate gateway computer comfort letter on-line investment service

联 营 公 司 连 锁 关 系 原 则 连 锁 关 系 原 则 要 约 连 续 竞 价 两 边 开 盘 两 边 客 交 易 两 边 客 买 卖 盘 临 时 公 告 临 时 结 算 表 临 时 清 盘 人 零 股 * 零 行 使 价 衍 生 权 证 零 和 游 戏 零 交 易 日 零 售 资 讯 服 务 零 息 债 券 聆 讯 后 资 料 集 另 类 交 易 平 台 另 类 投 资 associated company; associate company; associate chain principle chain principle offer continuous auction two-way quote direct business; direct business transaction two-sided order holding announcement Provisional Clearing Statement (PCS) provisional liquidator odd lot zero strike derivative warrant Zero-sum game zero-trading day retail information service zero coupon bond Post Hearing Information Pack (PHIP) alternative liquidity pool (ALP) alternative investment 另 类 投 资 基 金 经 理 指 令 Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) 另 项 投 资 市 场 英 国 另 选 登 记 服 务 留 成 资 金 / 保 留 资 金 留 存 股 票 留 存 溢 利 / 盈 利 留 存 盈 利 / 收 益 流 动 数 据 流 动 性 不 足 / 流 通 性 不 足 流 动 资 产 流 动 资 金 流 动 资 金 比 率 / 幅 度 Alternative Investment Market (AIM) UK optional registration service retained capital treasury share; treasury stock retained profits retained earnings; retained income streaming data illiquidity liquid asset liquid capital liquidity ratio; liquidity margin 55

流 动 资 金 调 节 窗 流 动 资 金 调 节 机 制 金 管 局 流 通 比 率 / 交 易 流 通 速 度 / 周 转 率 / 转 手 率 / 流 转 率 / 换 手 率 * 流 通 风 险 流 通 股 中 国 内 地 流 通 量 提 供 者 流 通 市 值 中 国 内 地 流 通 性 ; 流 动 性 * 流 转 率 / 流 通 比 率 / 交 易 流 通 速 度 / 周 转 率 / 转 手 率 / 换 手 率 * 浏 览 及 挑 选 绿 鞋 期 权 * 伦 敦 国 际 金 融 期 货 交 易 所 伦 敦 黄 金 市 场 定 价 有 限 公 司 伦 敦 金 属 交 易 所 伦 敦 金 银 市 场 协 会 伦 敦 期 权 市 场 伦 敦 证 券 交 易 所 落 盘 Liquidity Adjustment Window (LAW) Liquidity Adjustment Facility (LAF) HKMA turnover rate; velocity liquidity risk tradable share Mainland China ; negotiable share Mainland China liquidity provider negotiable market capitalisation Mainland China liquidity turnover rate; velocity browse and pick greenshoe option NYSE Liffe The London Gold Market Fixing Ltd London Metal Exchange (LME) The London Bullion Market Association London Traded Options Market (LTOM) London Stock Exchange (LSE) placing order * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 56

M 孖 展 孖 展 覆 盖 率 孖 展 客 户 孖 展 买 卖 孖 展 融 资 马 鞍 式 组 合 期 权 买 断 式 回 购 * 买 家 买 价 / 买 盘 价 买 卖 差 价 买 卖 单 据 买 卖 单 位 买 卖 惯 例 买 卖 盘 买 卖 盘 变 动 买 卖 盘 差 额 买 卖 盘 处 理 量 买 卖 盘 传 递 买 卖 盘 传 递 系 统 买 卖 盘 及 交 易 纪 录 服 务 买 卖 盘 纪 录 买 卖 盘 价 值 限 制 买 卖 盘 输 入 买 卖 盘 通 过 量 买 卖 盘 纸 买 卖 因 公 众 持 股 量 不 足 而 停 牌 证 券 的 申 报 表 买 卖 指 示 买 盘 买 壳 买 入 期 权 57 margin margin coverage ratio margin client margin trading margin financing straddle options buyout repo bidder bid price bid-asked spread contract note board lot dealing practice order order book changes (OBC) order imbalance order throughput rate order routing Order Routing System (ORS); router system Order and Trade File Services order book Order Consideration Limit order entry order throughput rate ; throughput rate deal ticket Form for Reporting Dealings in Securities Suspended due to Insufficient Public Float order buy order acquisition of shells call option

买 者 自 负 原 则 let the buyer beware principle; Caveat Emptor (let the buyer beware) 卖 家 期 权 卖 价 卖 空 卖 空 股 份 总 额 卖 空 价 规 则 卖 空 空 仓 卖 空 卖 方 卖 盘 卖 盘 价 锚 定 投 资 者 * 没 有 担 保 的 卖 空 交 易 没 有 利 益 关 系 的 股 东 没 有 预 先 借 货 的 卖 空 活 动 ; 无 担 保 卖 空 ; 无 货 沽 空 每 股 盈 利 每 股 有 形 资 产 净 值 每 股 资 产 净 值 每 日 按 金 每 日 按 金 要 求 每 日 回 报 标 准 差 每 日 价 格 波 动 限 幅 每 日 价 格 上 限 每 日 交 易 活 动 及 持 仓 报 告 期 货 每 日 结 算 价 每 日 平 均 交 收 效 率 美 国 本 土 债 券 美 国 存 管 信 托 公 司 美 国 存 管 信 托 及 结 算 公 司 美 国 国 家 经 济 研 究 局 writer options offer price short selling / short sale short interest tick rule open short position short seller sell order ask price; asked price anchor investor uncovered short selling disinterested shareholder naked short selling earnings per share (EPS) net tangible assets per share net asset value per share daily margin daily margin call standard deviation of daily return daily price swing limit daily trading limit Daily Trading Activity and Open Positions Summary Report futures daily settlement price daily average settlement efficiency Yankee bond Depository Trust Company (DTC) US Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) US National Bureau of Economic Research US 58

美 国 联 邦 公 开 市 场 委 员 会 美 国 联 邦 国 家 房 屋 贷 款 协 会 ( 房 利 美 ) 美 国 联 邦 住 宅 贷 款 抵 押 公 司 ( 房 贷 美 ) 美 国 全 国 证 券 交 易 商 协 会 自 动 报 价 系 统 / 美 国 纳 斯 达 克 证 券 市 场 美 国 商 会 美 国 预 托 证 券 ; 美 国 存 托 凭 证 * 美 国 证 券 交 易 所 美 式 期 权 蒙 受 风 险 的 价 值 迷 你 债 券 免 费 实 时 基 本 报 价 网 站 服 务 ( 免 费 网 站 报 价 服 务 ) 免 责 声 明 面 值 民 企 股 ( 香 港 上 市 ) 敏 感 度 分 析 名 义 汇 率 名 义 价 值 模 拟 交 易 模 拟 系 统 母 公 司 目 标 可 赎 回 远 期 合 约 穆 迪 投 资 评 级 Federal Open Market Committee (FOMC) Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) American Chamber of Commerce (AMCHAM) American depositary receipt (ADR) American Stock Exchange (AMEX) American style option value-at-risk mini-bond Free Real-time Basic Market Prices Website Service (Free Prices Website Service) disclaimer face value; nominal value P chip sensitivity analysis nominal exchange rate notional value mock trading simulation system parent company; holding company target redemption forward contract Moody s Investment Grade * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 59

N 内 部 储 备 内 部 核 数 师 内 部 互 对 内 部 稽 核 内 部 监 控 内 部 谴 责 内 地 技 术 中 心 内 地 市 场 行 情 合 作 协 议 计 划 内 地 市 场 数 据 枢 纽 内 地 与 香 港 关 于 建 立 更 紧 密 经 贸 关 系 的 安 排 与 证 券 及 期 货 人 员 资 格 有 关 的 安 排 内 联 网 内 幕 交 易 内 幕 交 易 审 裁 处 内 幕 交 易 者 内 幕 消 息 inner reserve internal auditor internalisation internal audit internal control internal censure Mainland Technology Centre Mainland Market Data Collaboration Programme Mainland Market Data Hub (MMDH) Mainland/Hong Kong Closer Economic Partnership Arrangement Arrangements relating to Qualifications of Securities and Futures Industry Practitioners intranet insider dealing Insider Dealing Tribunal insider dealer inside information 内 幕 消 息 披 露 指 引 证 监 会 Guidelines on Disclosure of Inside Information SFC 内 在 衍 生 工 具 内 在 值 内 资 股 中 国 内 地 拟 定 开 市 价 逆 差 额 中 央 结 算 系 统 逆 向 投 资 者 逆 转 交 易 期 权 逆 转 交 易 合 约 期 权 匿 名 交 易 ; 隐 名 交 易 年 报 年 度 股 东 大 会 * embedded derivative intrinsic value domestic share Mainland China Calculated Opening Price (COP) unfavourable marks CCASS contrarian trade reversals options reversal contract options anonymous trading annual report annual general meeting (AGM) 60

年 度 账 目 年 结 日 年 金 * 牛 市 牛 熊 证 纽 约 泛 欧 交 易 所 集 团 女 菁 汇 annual accounts balance sheet date pension fund bull market Callable Bull/Bear Contract NYSE Euronext (NYX) Women s Exchange * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 61

O 欧 盟 排 放 配 额 欧 盟 排 放 权 交 易 计 划 欧 式 期 权 欧 洲 复 兴 及 开 发 银 行 ( 即 世 界 银 行 ) 欧 洲 货 币 债 券 欧 洲 清 算 系 统 欧 洲 清 算 银 行 欧 洲 经 济 及 货 币 联 盟 欧 洲 可 换 股 担 保 债 券 欧 洲 市 场 基 础 设 施 监 管 规 则 欧 洲 债 券 European Union Allowance (EUA) European Union Emission Trading Scheme (EU ETS) European style option European Bank of Reconstruction and Development (EBRD) (ie World Bank) Eurobond Euroclear Euroclear Bank European Economic and Monetary Union (EMU) Euro-convertible guaranteed bond European Market Infrastructure Regulation (EMIR) Eurobond 62

P 扒 头 交 易 排 放 权 交 易 排 放 权 相 关 产 品 排 媒 现 象 排 期 申 请 表 格 牌 照 派 送 股 份 / 红 股 盘 盘 存 盘 房 盘 后 交 易 ; 收 市 后 交 易 盘 纸 盘 中 竞 价 时 段 盘 中 临 时 停 牌 */ 盘 中 停 牌 * 抛 空 赔 偿 基 金 储 备 账 赔 偿 委 员 会 配 发 配 售 配 售 代 理 配 售 经 办 人 ; 账 簿 管 理 人 配 售 新 股 配 售 指 引 披 露 / 披 露 事 项 披 露 权 益 63 front running emission trading emissions-related product disintermediation advance booking form licence bonus issue order; position inventory dealing room after-hours trading order form mid-session auction trading suspension short selling / short sale Compensation Fund Reserve Account Compensation Committee allotment placing placing agent book runner rights issue placing guidelines disclosure disclosure of interests 披 露 易 网 站 HKExnews website 啤 打 系 数 beta coefficient 偏 离 值 票 对 票 方 式 票 据 交 换 所 自 动 转 账 系 统 stray value paper-to-paper arrangement Clearing House Automated Transfer System (CHATS)

票 据 交 换 所 自 动 转 账 系 统 付 款 指 示 票 据 密 集 交 收 票 面 利 率 票 面 息 率 票 面 值 撇 销 平 仓 平 仓 重 开 平 仓 合 约 平 仓 价 ; 离 场 价 平 仓 交 易 平 衡 价 格 平 衡 价 值 平 衡 项 目 平 价 期 权 平 价 期 权 平 均 价 盘 平 均 结 算 权 证 平 均 每 日 成 交 额 / 日 均 成 交 量 平 买 入 仓 期 权 平 卖 出 仓 期 权 凭 证 式 附 属 登 记 册 凭 证 式 股 东 凭 证 式 国 库 券 中 国 内 地 普 通 股 普 通 债 券 CHATS Payment Instruction paper intensive settlement coupon; coupon rate coupon; coupon rate par value write off close out; cover; position squaring position reopening closing contract exit price closing transaction equilibrium price parity value balancing item parity options at-the-money option average value order Average Return Warrant average daily turnover (ADT) closing buy options closing sale options certificated sub-register certificated shareholder Certificate Treasury Mainland China ordinary share straight bond * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 64

Q 期 初 存 货 期 货 低 水 ; 期 货 贴 水 ; 贴 水 期 货 高 水 ; 期 货 升 水 ; 升 水 期 货 赔 偿 基 金 期 货 赔 偿 基 金 委 员 会 证 监 会 期 末 存 货 期 权 期 权 参 考 教 育 站 期 权 长 仓 合 约 期 权 持 仓 期 权 持 有 人 期 权 定 价 期 权 定 价 模 式 期 权 短 仓 期 权 短 仓 合 约 期 权 费 用 期 权 合 约 期 权 合 约 净 持 仓 期 权 交 付 指 令 期 权 交 易 代 表 opening stock backwardation contango Futures Compensation Fund Futures Compensation Fund Committee SFC closing stock option Options Reference Educator (ORE) long options contract option position option holder option valuation option pricing model short option short options contract options tariff option contract net open options contract; net options position options delivery instruction Options Trading Representative 期 权 交 易 规 则 Options Trading Rules 期 权 交 易 确 认 书 期 权 交 易 主 任 期 权 交 易 主 任 及 代 表 考 试 options trade confirmation Options Trading Officer Options Trading Officer and Representative Examinations 期 权 结 算 规 则 Options Clearing Rules 期 权 结 算 主 任 期 权 结 算 主 任 考 试 期 权 金 Options Clearing Officer Options Clearing Officer Examination premium 65

期 权 金 成 交 额 期 权 经 纪 交 易 所 参 与 者 期 权 客 户 协 议 书 期 权 类 别 期 权 买 方 期 权 买 卖 交 易 所 参 与 者 premium turnover Options Broker Exchange Participant (OBEP) Options Client s Agreement option class option buyer Options Trading Exchange Participant (OTEP) 期 权 买 卖 交 易 所 参 与 者 交 易 运 作 程 序 Operational Trading Procedures for Options Trading Exchange Participants 期 权 买 卖 交 易 所 参 与 者 结 算 运 作 程 序 Operational Clearing Procedures for Options Trading Exchange Participants 期 权 卖 方 期 权 数 码 资 料 传 送 专 线 期 权 系 列 期 权 资 讯 服 务 企 业 风 险 管 理 架 构 企 业 管 治 option seller; option writer options digital datafeed option series Options Information Service Enterprise Risk Management Framework corporate governance 企 业 管 治 守 则 Corporate Governance Code 企 业 狙 击 手 企 业 内 容 管 理 系 统 企 业 融 资 协 会 企 业 债 * 企 业 资 讯 资 料 库 迁 册 牵 头 包 销 商 牵 头 经 办 人 ; 主 要 经 办 人 前 收 市 价 浅 白 语 言 计 划 谴 责 欠 款 嵌 入 式 衍 生 工 具 强 行 平 仓 强 制 补 购 corporate raider Enterprise Content Management system The Corporate Finance Association (CFA) enterprise bond Enterprise Information Database change of domicile lead underwriter lead manager previous closing price Project on the Use of Plain Language reprimand; censure arrears embedded derivative forced closing-out compulsory buy-in; forced buy-in 66

强 制 收 回 事 件 强 制 性 公 积 金 强 制 性 公 积 金 计 划 管 理 局 强 制 性 收 购 建 议 清 洁 发 展 机 制 清 盘 清 算 清 算 价 清 算 交 收 清 洗 交 易 轻 微 违 纪 事 件 / 行 为 区 域 网 络 取 方 参 与 者 取 消 / 收 回 牛 熊 证 取 消 登 记 取 消 交 易 期 权 取 消 交 易 合 约 期 权 取 消 前 有 效 买 卖 盘 全 部 完 成 或 放 弃 买 卖 盘 全 额 或 取 消 限 价 盘 全 国 电 子 交 易 系 统 中 国 内 地 全 国 社 会 保 障 基 金 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 中 国 内 地 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 中 国 内 地 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 ( 新 三 板 ) 全 面 豁 免 全 面 结 算 参 与 者 全 面 披 露 全 面 收 购 建 议 全 面 收 益 67 Mandatory Call Event Mandatory Provident Fund (MPF) Mandatory Provident Fund Schemes Authority (MPFA) mandatory bid; mandatory offer Clean Development Mechanism (CDM) liquidation clearing clearing price settlement whitewash transaction; wash sale; wash trade summary offence Local Area Network (LAN) receiving Participant knockout CBBC decleared trade reversals options reversal contract options good-till-cancelled order (GTC) all-or-none order Fill or Kill limit orders National Electronic Trading System (NETS) Mainland China National Social Security Fund (NSSF) National Council for Social Security Fund Mainland China National Interbank Funding Centre Mainland China National Equities Exchange and Quotations (New Third Board) Mainland China blanket waiver; general waiver General Clearing Participant (GCP) full disclosure general offer comprehensive income

全 面 摊 薄 每 股 盈 利 全 盘 证 券 数 据 数 据 传 送 专 线 全 球 报 告 倡 议 组 织 全 球 期 货 交 易 系 统 全 球 预 托 证 券 ; 全 球 存 托 凭 证 * 全 权 代 客 买 卖 账 户 全 权 管 理 人 全 权 委 托 户 口 全 权 委 托 盘 全 权 信 托 全 资 附 属 公 司 权 衡 报 告 制 度 权 利 金 * 期 权 权 益 报 表 中 央 结 算 系 统 权 益 法 会 计 权 益 股 本 权 益 会 计 法 权 益 列 表 权 益 人 ; 持 份 者 ; 利 益 相 关 者 ; 干 系 人 *; 利 益 攸 关 者 * 权 责 发 生 制 * 会 计 权 证 券 面 利 率 群 集 式 伺 服 器 fully diluted earnings per share Securities FullTick datafeed Global Reporting Initiative (GRI) Globex global depositary receipt (GDR) discretionary account discretionary manager discretionary account discretionary order; no-forcing order; order at discretion discretionary trust wholly-owned subsidiary differential reporting premium Entitlement Statement CCASS equity method accounting equity capital; equity share capital equity method of accounting entitlement table stakeholder accrual basis accounting warrant coupon; coupon rate cluster server * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 68

R 人 均 国 民 生 产 总 值 人 均 国 内 生 产 总 值 人 民 币 合 格 境 外 机 构 投 资 者 人 民 币 货 币 期 货 人 手 操 作 的 逾 时 交 易 人 证 港 币 交 易 通 ( 交 易 通 ) 认 购 认 购 不 足 认 购 短 仓 认 购 期 权 认 购 期 权 沽 出 者 认 购 期 权 空 仓 认 购 权 证 认 沽 短 仓 认 沽 期 权 认 沽 期 权 沽 出 者 认 沽 期 权 空 仓 认 沽 权 证 认 沽 认 购 等 价 关 系 认 股 期 权 认 股 权 证 / 认 购 权 证 认 可 存 款 基 金 认 可 负 债 认 可 行 业 资 格 认 可 基 金 认 可 交 易 登 记 系 统 认 可 投 资 交 易 所 认 可 用 户 认 可 值 per capita gross national product per capita gross domestic product RMB Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) RMB Currency Futures manual late trading RMB Equity Trading Support Facility (TSF) subscription undersubscribed; underbooked short call call option call writer short call call warrant short put put option put writer short put put warrant relationship of put-call parity share option warrant approved deposit fund ranking liabilities Recognised Industry Qualifications (RIQ) authorised fund Approved Trade Registration System (ATRS) Recognised Investment Exchange authorised user admitted value 69

认 可 资 产 净 值 日 报 表 日 经 平 均 指 数 日 均 成 交 量 / 平 均 每 日 成 交 额 日 终 批 量 处 理 程 序 日 转 期 汇 融 通 票 据 融 通 收 费 融 资 券 * 融 资 人 融 资 融 券 *; 证 券 信 用 交 易 * 融 资 租 赁 承 担 入 侵 防 护 系 统 入 市 指 令 软 货 币 软 佣 金 软 着 陆 弱 势 货 币 net admissible assets daily quotations sheet Nikkei Stock Average average daily turnover (ADT) day-end batch processing Rolling Forex accommodation bill accommodation charge financing bill financier margin trading and securities lending finance lease commitment Intrusion Protection System order instruction soft currency soft commission soft landing soft currency * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 70

S 三 个 月 拆 息 利 率 期 货 三 角 债 三 天 初 检 核 对 表 三 线 股 散 户 ; 散 户 投 资 者 ; 个 人 投 资 者 散 户 经 纪 伞 子 基 金 Serial Month Hibor Futures triangular debt Initial 3-day Checklist third liner retail investor retail broker umbrella fund 闪 电 崩 盘 flash crash 商 品 存 货 征 费 商 品 交 易 商 商 品 期 货 交 易 委 员 会 美 国 商 人 银 行 商 业 承 兑 汇 票 商 业 登 记 证 商 业 票 据 商 业 信 托 商 议 佣 金 商 誉 上 海 股 权 托 管 交 易 中 心 上 海 黄 金 交 易 所 上 海 联 合 产 权 交 易 所 上 海 期 货 交 易 所 上 海 清 算 所 上 海 石 油 交 易 所 上 海 市 期 货 同 业 公 会 上 海 证 券 交 易 所 ( 上 证 所 ) 上 海 证 券 中 央 登 记 结 算 公 司 上 市 commodities stock levies commodities dealer Commodity Futures Trading Commission (CFTC) US merchant bank trade acceptance business registration certificate commercial paper business trust negotiated commission goodwill Shanghai Equity Exchange (SEE) Shanghai Gold Exchange Shanghai United Assets and Equity Exchange (SUAEE) Shanghai Futures Exchange (SHFE) Shanghai Clearing House (Shanghai Clear) Shanghai Petroleum Exchange Shanghai Municipal Futures Industry Association Shanghai Stock Exchange (SSE) Shanghai Securities Central Clearing and Registration Corporation listing; flotation 71

上 市 发 行 人 listed issuer 上 市 发 行 人 董 事 进 行 证 券 交 易 的 标 准 守 则 Model Code for Securities Transactions by Directors of Listed Issuers 上 市 法 团 上 市 ( 复 核 ) 委 员 会 上 市 复 核 小 组 listed corporation Listing (Review) Committee Listing Review Panel 上 市 公 司 董 事 指 引 Guide for Directors of Listed Companies 上 市 公 司 资 料 库 Primary Market Database 上 市 规 则 Listing Rules 上 市 后 的 收 购 活 动 上 市 后 发 行 ; 增 发 ; 再 融 资 ; 后 续 发 行 上 市 ( 纪 律 复 核 ) 委 员 会 上 市 ( 纪 律 ) 委 员 会 上 市 决 策 小 组 上 市 开 放 式 基 金 上 市 上 诉 委 员 会 上 市 委 员 会 上 市 协 议 上 市 政 策 委 员 会 上 市 证 券 上 市 证 券 变 动 之 月 报 上 市 资 讯 支 援 应 用 项 目 上 诉 委 员 会 证 监 会 上 下 限 协 议 上 证 超 级 大 盘 指 数 上 证 公 司 治 理 板 块 上 证 所 信 息 网 络 有 限 公 司 上 证 综 合 指 数 少 数 股 东 少 数 股 东 权 益 设 备 代 管 及 租 用 服 务 设 备 共 置 服 务 post-listing acquisition follow-on offering Listing (Disciplinary Review) Committee Listing (Disciplinary) Committee Listing Decisions Panel listed open-end fund (LOF) Listing Appeals Committee Listing Committee Listing Agreement Listing Policy Committee listed securities Monthly Return on Movement of Listed Securities Listing Information Support Application (LISA) Appeals Panel SFC ceiling-floor agreement SSE Mega-cap Index SSE Corporate Governance Sector SSE Infonet Ltd Shanghai Composite Index minority shareholder minority interest co-location and hosting services co-location 72

设 备 托 管 服 务 设 备 托 管 服 务 创 始 成 员 计 划 设 备 托 管 及 寄 存 服 务 设 定 收 市 价 设 定 增 值 税 社 会 公 众 股 中 国 内 地 申 报 会 计 师 申 报 期 申 请 版 本 深 圳 证 券 登 记 有 限 公 司 深 圳 证 券 交 易 所 ( 深 交 所 ) 深 圳 证 券 结 算 有 限 公 司 审 裁 员 审 核 委 员 会 审 核 线 索 审 计 调 查 委 员 会 审 计 师 * 审 慎 原 则 审 阅 升 水 ; 期 货 高 水 ; 期 货 升 水 生 态 系 统 网 络 失 实 陈 述 失 责 失 责 基 金 失 责 人 士 失 责 追 收 供 款 失 职 行 为 实 地 盘 存 实 际 可 用 年 期 实 缴 股 本 实 盘 Hosting Services Hosting Services Founding Members Programme co-location and hosting services mark the close deemed VAT public share Mainland China reporting accountant reporting period Application Proof Shenzhen Securities Registration Company Limited Shenzhen Stock Exchange (SZSE) Shenzhen Securities Clearing Company Limited adjudicator Audit Committee audit trail Audit Investigation Board (AIB) auditor principle of prudence vetting contango Ecosystem Network (ESN) misrepresentation default default fund defaulter default recovery contribution misconduct physical inventory actual useful life paid-up capital; paid-in capital firm order 73

实 时 证 券 市 场 数 据 服 务 讯 息 提 示 实 时 资 讯 实 物 分 派 实 物 股 票 实 物 交 收 实 物 利 益 实 物 资 产 ETF 实 益 持 有 人 实 益 权 益 实 益 拥 有 人 实 值 *; 价 内 食 价 时 间 递 耗 值 时 间 值 市 场 波 幅 市 场 参 与 者 市 场 操 纵 ; 市 场 操 纵 行 为 市 场 从 业 员 市 场 定 价 市 场 分 割 市 场 风 险 市 场 价 格 厘 定 市 场 架 构 改 革 统 筹 委 员 会 市 场 敏 感 资 料 市 场 气 氛 市 场 深 度 市 场 失 当 行 为 审 裁 处 市 场 数 据 传 送 专 线 市 场 数 据 播 送 讯 息 量 市 场 数 据 系 统 市 场 延 拓 产 品 市 场 占 有 率 MDF News Alert Message real time information distribution in specie physical scrip physical delivery benefits-in-kind physical ETF beneficial holder beneficial interests beneficial owner in-the-money price cheating; scalping theta time value; time premium market volatility market participant market manipulation market practitioner price discovery market fragmentation market risk price discovery Co-ordinating Committee on Market Structure Reform market-sensitive information market sentiment market depth Market Misconduct Tribunal Market Datafeed market data broadcast rate Market Data System (MDS) Market Access Product (MAP) market share 74

市 场 资 本 总 额 * 市 场 总 值 市 价 计 值 按 金 市 价 盘 市 价 总 值 市 净 率 *; 市 账 率 市 盈 率 ; 本 益 比 * 市 账 率 ; 市 净 率 * 市 值 市 值 租 金 事 后 审 阅 世 界 银 行 试 算 表 收 费 收 费 结 构 收 购 收 购 及 合 并 委 员 会 证 监 会 收 购 建 议 收 购 上 诉 委 员 会 证 监 会 market capitalisation market capitalisation mark-to-market margin market order market capitalisation price-to-book ratio price/earnings ratio (P/E) price-to-book ratio market value market rental post-vetting World Bank trial balance charge charging structure acquisition; takeover; buy-out / buyout Takeovers & Mergers Panel SFC offer Takeovers Appeal Committee SFC 收 购 守 则 Code on Takeovers and Mergers (Takeovers Code) 收 回 价 牛 熊 证 收 回 / 取 消 牛 熊 证 收 紧 信 贷 收 款 代 理 收 款 银 行 收 盘 价 收 取 即 日 差 额 缴 款 机 制 收 取 内 幕 消 息 人 士 收 市 差 额 缴 款 收 市 后 交 易 ; 盘 后 交 易 收 市 后 期 货 交 易 收 市 后 资 料 传 送 服 务 call price CBBC knockout CBBC credit squeeze receiving agent receiving bank closing price intra-day marks collection mechanism tipper day-end marks after-hours trading After-Hours Futures Trading (AHFT) End-of-day Trade Data File Transfer Service 75

收 市 价 closing price 收 市 竞 价 交 易 时 段 closing auction session 收 市 盘 at-the-close order 收 益 revenue; income; gain 收 益 率 yield 收 益 率 曲 线 yield curve 收 益 图 payoff diagram 手 board lot; round lot 首 次 公 开 发 行 * initial public offering (IPO) 首 次 公 开 招 股 initial public offering (IPO) 首 次 公 开 招 股 之 进 度 报 告 Initial Public Offerings Progress Report 首 次 认 购 费 front-end load 首 次 上 市 费 initial listing fee 首 席 交 易 员 chief dealer 受 监 管 之 股 份 卖 空 活 动 regulated short selling 受 让 人 assignee; transferee 受 托 人 trustee; fiduciary 受 信 人 fiduciary 受 信 责 任 fiduciary duty 受 益 人 beneficiary 授 权 代 表 authorised representative 授 权 书 power of attorney 授 信 交 易 * credit trading 输 入 买 卖 盘 时 段 order input period 输 入 与 核 对 分 工 功 能 中 央 结 算 系 统 maker-checker facility CCASS 赎 回 redemption 赎 回 溢 价 债 券 call premium bonds 数 据 传 送 专 线 data feed 数 据 大 堂 Data Hall 数 据 中 心 控 制 室 Operation Control Centre 数 码 资 料 传 送 专 线 Digital Data Feed (DDF) 数 码 资 讯 服 务 digital information service 双 币 双 股 Dual Tranche, Dual Counter (DTDC) 76

双 边 价 双 边 净 额 结 算 双 重 存 档 制 度 ; 双 重 呈 报 规 定 双 重 上 市 / 双 边 上 市 双 重 审 核 双 柜 台 税 后 盈 利 / 利 润 / 溢 利 税 务 优 惠 税 项 减 免 顺 差 额 瞬 像 / 瞬 态 ; 定 格 说 明 函 件 说 明 指 引 司 法 权 区 ; 司 法 管 辖 区 ; 司 法 地 区 私 募 基 金 / 私 募 股 权 基 金 * 私 人 密 码 私 人 配 售 ; 定 向 增 发 * 私 有 化 / 私 营 化 速 动 市 场 速 动 资 产 速 动 资 金 算 法 交 易 算 术 平 均 数 统 计 酸 性 测 试 比 率 碎 股 损 益 平 衡 点 损 益 账 锁 仓 索 偿 通 知 锁 定 回 报 权 证 所 需 回 报 率 * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 77 two-way quote bilateral netting dual filing dual listing dual vetting dual counter after-tax profits tax relief tax break;tax concession favourable marks snapshot explanatory statement interpretive guidelines jurisdiction privately-offered fund / private equity fund personal identification number (PIN) private placing / private placement privatisation fast market liquid asset liquid capital algorithmic trading arithmetic average; arithmetic mean statistics acid-test ratio odd lot breakeven point profit and loss account locked position claim notice Locked-In Return Warrant required rate of return

T 台 湾 集 中 保 管 结 算 所 股 份 有 限 公 司 ( 台 湾 集 保 结 算 所 ) 台 湾 期 货 交 易 所 台 湾 证 券 交 易 所 台 湾 证 券 交 易 所 发 行 量 加 权 股 价 指 数 ( 台 湾 加 权 指 数 ) 摊 薄 摊 销 碳 排 放 权 碳 排 放 权 金 融 工 具 碳 信 息 披 露 项 目 的 资 料 披 露 计 划 Taiwan Depository & Clearing Corporation (TDCC) Taiwan Futures Exchange (TAIFEX) Taiwan Stock Exchange Corporation (TWSE) Taiwan Stock Exchange Capitalisation Weighted Stock Index (TAIEX) dilution amortisation carbon credit 碳 足 迹 carbon footprint 逃 税 套 戥 / 套 汇 */ 套 利 * 套 利 交 易 ; 套 息 交 易 套 期 保 值 * 特 别 处 理 股 中 国 内 地 特 别 限 价 盘 特 别 征 费 特 别 转 让 股 中 国 内 地 特 定 时 间 限 价 盘 特 快 登 记 / 过 户 登 记 服 务 特 殊 项 目 特 许 公 认 会 计 师 公 会 特 许 管 理 会 计 师 公 会 特 许 金 融 分 析 师 特 许 使 用 者 特 许 证 券 商 carbon financial instrument (CFI) Information Request of the Carbon Disclosure Project tax evasion arbitrage carry trade hedging Special Treatment Mainland China special limit order Special Levy Particular Transfer (PT) Mainland China Specified Time limit orders expedited registration service exceptional item The Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) Chartered Institute of Management Accountants (CIMA) chartered financial analyst privileged user Designated Specialist 78

特 许 证 券 商 制 度 美 国 Specialist System US 特 种 国 债 中 国 内 地 特 种 认 股 证 / 非 标 准 型 认 股 证 提 呈 发 售 提 升 数 码 资 料 输 送 专 线 提 早 补 购 替 任 人 天 津 排 放 权 交 易 所 调 息 日 调 整 表 / 调 整 声 明 调 整 持 仓 贴 水 ; 期 货 低 水 ; 期 货 贴 水 贴 现 贴 现 窗 贴 现 率 停 牌 停 市 措 施 停 止 过 户 期 间 通 货 紧 缩 / 通 缩 通 讯 线 路 现 况 显 示 行 通 胀 挂 钩 债 券 通 胀 指 标 货 币 政 策 同 日 行 使 同 系 附 属 公 司 / 同 集 团 附 属 公 司 统 一 保 证 金 客 户 协 议 书 统 一 结 算 所 统 一 现 金 客 户 协 议 书 统 制 账 户 投 标 程 序 投 资 对 象 投 资 分 析 员 投 资 服 务 指 令 欧 洲 联 盟 Special Treasury Mainland China exotic warrant offer for sale enhanced digital datafeed early buy-in alternate Tianjin Climate Exchange coupon-reset date statement of adjustments position adjustment backwardation discount discount window discount rate suspended trading; suspension speed bump book closure period deflation communication status message line inflation-linked retail bond (ibond) inflation indexed monetary policy same day exercise fellow subsidiary Uniform Margin Client s Agreement universal clearing house Uniform Cash Client s Agreement control account tender procedure investee investment analyst Investment Services Directive (ISD) European Union 79

投 资 顾 问 投 资 顾 问 委 员 会 投 资 管 理 研 究 联 会 投 资 级 别 投 资 理 念 投 资 意 向 书 投 资 者 户 口 操 作 简 介 投 资 者 户 口 持 有 人 investment adviser Investment Advisory Committee Association for Investment Management and Research (AIMR) investment grade investment philosophy term sheet Operating Guide for Investor Participants Investor Participant (IP) 投 资 者 户 口 持 有 人 规 则 Terms and Conditions for Investor Participants 投 资 者 户 口 服 务 投 资 者 教 育 中 心 证 监 会 投 资 者 教 育 谘 询 委 员 会 证 监 会 投 资 者 赔 偿 基 金 委 员 会 证 监 会 投 资 者 赔 偿 有 限 公 司 投 资 组 合 投 资 组 合 经 理 头 寸 头 盘 透 视 价 退 市 退 税 囤 仓 策 略 托 管 人 托 管 商 参 与 者 中 央 结 算 系 统 参 与 者 Investor Account Service Investor Education Centre (IEC) SFC Investor Education Advisory Committee SFC Investor Compensation Fund Committee SFC Investor Compensation Company Limited portfolio portfolio manager position at-the-opening order see-through price delisting tax rebate; tax refund buy and hold strategy custodian Custodian Participant CCASS Participants * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 80

W 外 币 折 算 风 险 外 部 核 数 师 外 汇 掉 期 外 汇 风 险 外 汇 管 制 外 汇 基 金 票 据 外 汇 基 金 投 资 有 限 公 司 外 汇 基 金 债 券 外 汇 期 权 外 聘 核 数 师 外 围 市 场 外 债 外 资 股 中 国 内 地 往 返 时 延 网 间 连 接 器 网 上 交 易 网 上 交 易 工 作 小 组 网 上 预 览 资 料 集 网 页 寄 存 站 网 站 事 故 复 原 计 划 往 来 账 微 值 交 易 期 权 微 值 入 价 维 持 按 金 期 货 维 持 前 成 交 价 但 低 于 上 一 个 差 异 价 维 持 前 成 交 价 但 高 于 上 一 个 差 异 价 伪 冒 电 子 邮 件 委 派 代 表 书 委 托 存 款 * 尾 盘 currency translation exposure external auditor forex swap foreign exchange exposure exchange control Exchange Fund Bill Exchange Fund Investment Limited (EFIL) Exchange Fund Note (EFN) forex option external auditor fringe market sovereign debt foreign share Mainland China round-trip latency gateway; Network Gateway online trading On-line Trading Working Group Web Proof Information Pack (WPIP) web-hosting site Website Disaster Recovery Project current account cabinet trade; cabinet bid cabinet bid maintenance margin futures zero-minus tick zero-plus tick phishing proxy form designated deposit at-the-close order 81

未 偿 还 借 款 未 偿 或 然 负 债 未 分 派 溢 利 / 利 润 未 分 配 溢 利 / 利 润 未 缴 股 款 股 权 未 缴 款 供 股 权 未 缴 足 股 份 未 能 履 行 责 任 未 平 仓 合 约 为 上 市 公 司 而 设 的 服 务 未 完 成 买 卖 盘 文 件 风 险 蚊 型 股 问 题 证 券 无 备 兑 期 权 无 备 兑 认 购 期 权 无 偿 债 能 力 outstanding loan outstanding contingent liabilities undistributed profits unappropriated profits nil-paid rights nil-paid rights partly-paid share default open contract; open position; open interest Issuer Services outstanding order documentation risk penny stock defective securities uncovered option uncovered call insolvency 无 超 额 亏 蚀 规 则 No-Over-Loss Rules 无 担 保 卖 空 ; 无 货 沽 空 ; 没 有 预 先 借 货 的 卖 空 活 动 无 抵 押 贷 款 无 抵 押 权 证 无 风 险 对 冲 无 风 险 利 率 无 货 沽 空 ; 没 有 预 先 借 货 的 卖 空 活 动 ; 无 担 保 卖 空 无 价 期 权 形 式 无 力 偿 债 无 买 卖 差 价 交 易 方 法 无 凭 证 式 附 属 登 记 册 无 凭 证 式 股 东 无 凭 证 式 证 券 无 人 申 领 之 经 纪 佣 金 naked short selling unsecured loan non-collateralised warrant delta hedge risk-free interest rate naked short selling tails options insolvency choice market making uncertificated sub-register uncertificated shareholder uncertificated securities unclaimed brokerage 82

无 时 限 盘 无 条 件 现 金 收 购 建 议 / 要 约 无 形 资 产 无 责 任 声 明 无 纸 化 交 易 无 纸 化 证 券 市 场 工 作 小 组 无 纸 证 券 市 场 午 市 物 业 估 值 师 物 业 增 值 税 good-till-cancelled order (GTC) unconditional cash offer intangible asset disclaimer paperless trading; scripless trading Scripless Securities Market Working Group Uncertificated Securities Market (USM) afternoon session property valuer property gains tax * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 83

X 息 股 证 稀 释 * 吸 收 合 并 洗 黑 钱 细 额 先 到 先 得 细 价 股 细 盘 撮 合 系 统 美 国 系 列 按 金 价 值 系 统 参 数 系 统 处 理 量 系 统 联 通 权 系 统 联 通 权 收 费 期 权 系 统 性 风 险 系 统 整 合 商 系 统 终 止 下 一 交 收 日 到 期 / 逾 期 数 额 报 告 中 央 结 算 系 统 先 进 先 出 先 刊 发 后 审 阅 现 货 价 现 货 市 场 现 货 市 场 咨 询 小 组 现 货 月 现 货 月 按 金 现 价 现 金 差 额 缴 款 现 金 回 佣 现 金 交 收 现 金 结 算 * 84 equity linked instrument (ELI) dilution merger by absorption money laundering Small Order First-In-First-Out small cap stock; penny stock Small Order Entry System; Small Order Execution System (SOES) US series margin value system parameter system capacity system access right System Access Right Fee options systematic risk system integrator system closure Next Settlement Day Due / Overdue Position Report CCASS first in, first out (FIFO) post-vetting spot price; cash price; physical price; actual price spot market; cash market; physical market; actual market Cash Market Consultative Panel spot month Spot Month Charge nominal price cash marks cash commission rebate; cash rebate cash settlement; cash on delivery (COD) cash settlement

现 金 客 户 现 金 流 动 表 现 金 流 量 折 现 / 贴 现 法 现 金 流 向 / 现 金 流 */ 现 金 周 转 现 金 壳 股 公 司 现 金 收 益 净 值 现 金 选 择 现 金 资 产 公 司 限 价 卖 空 规 则 限 价 盘 ; 限 价 委 托 * 限 制 买 卖 期 ; 禁 止 买 卖 期 限 制 通 知 书 线 路 费 线 上 交 易 线 上 项 目 线 下 项 目 相 抵 持 仓 相 对 回 报 率 相 对 强 弱 指 数 香 港 按 揭 证 券 有 限 公 司 香 港 财 务 策 划 师 学 会 香 港 财 务 顾 问 学 会 cash client cash flow statement discounted cash flow cash flow cash shell net present value cash alternative cash company tick rule; uptick rule limit order black out period restriction notice circuit fee online trading above the line below the line offsetting position relative return Relative Strength Indicator (RSI) The Hong Kong Mortgage Corporation Limited The Institute of Financial Planners of Hong Kong Hong Kong Association of Financial Advisors 香 港 财 务 报 告 准 则 Hong Kong Financial Reporting Standards (HKFRS) 香 港 场 外 结 算 有 限 公 司 ( 场 外 结 算 公 司 ) 香 港 创 业 及 私 募 投 资 协 会 香 港 董 事 学 会 OTC Clearing Hong Kong Limited (OTC Clear) Hong Kong Venture Capital and Private Equity Association The Hong Kong Institute of Directors 香 港 公 司 收 购 合 并 及 股 份 购 回 守 则 Hong Kong Codes on Takeovers and Mergers and Share Repurchases 香 港 股 份 商 会 (1921 年 ) Hong Kong Stockbrokers Association (1921) 85

香 港 股 票 经 纪 会 (1891 年 ) 香 港 管 理 专 业 协 会 香 港 国 际 仲 裁 中 心 香 港 货 币 及 投 资 汇 展 香 港 交 易 及 结 算 所 有 限 公 司 ( 香 港 交 易 所 ) 香 港 交 易 及 结 算 所 有 限 公 司 北 京 代 表 处 香 港 交 易 所 电 子 登 载 系 统 香 港 交 易 所 服 务 网 络 香 港 交 易 所 股 份 资 讯 板 香 港 交 易 所 领 航 星 技 术 计 划 香 港 交 易 所 领 航 星 市 场 数 据 平 台 香 港 交 易 所 领 航 星 中 央 交 易 网 关 香 港 交 易 所 设 备 托 管 服 务 有 限 公 司 香 港 交 易 所 数 据 产 品 香 港 交 易 所 网 站 手 机 版 香 港 交 易 所 ( 中 国 ) 有 限 公 司 香 港 交 易 所 资 讯 服 务 有 限 公 司 ( 香 港 交 易 所 资 讯 服 务 ) 香 港 交 易 所 组 合 风 险 按 金 系 统 香 港 金 融 管 理 局 ( 金 管 局 ) 香 港 金 融 研 究 中 心 香 港 经 纪 商 会 (1914 年 ) 香 港 经 纪 协 会 (1891 年 ) 香 港 会 计 师 公 会 香 港 联 合 交 易 所 期 权 结 算 所 有 限 公 司 ( 联 交 所 期 权 结 算 所 ) 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 联 交 所 ) Stockbrokers Association of Hong Kong (1891) Hong Kong Management Association Hong Kong International Arbitration Centre Money World Asia Hong Kong Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx) Hong Kong Exchanges and Clearing Limited Beijing Representative Office HKEx Electronic Publication System HKEx Service Network (HSN) HKEx Share Information Board HKEx Orion HKEx Orion Market Data Platform (OMD) HKEx Orion Central Gateway (OCG) HKEx Hosting Services Limited HKEx Data Products HKEx Mobile HKEx (China) Limited HKEx Information Services Limited (HKEx- IS) Portfolio Risk Margining System of HKEx (PriME) Hong Kong Monetary Authority (HKMA) Hong Kong Institute for Monetary Research (HKIMR) The Hong Kong Stock Exchange Association of Stockbrokers in Hong Kong (1891) Hong Kong Institute of Certified Public Accountants (HKICPA) The SEHK Options Clearing House Limited (SEOCH) The Stock Exchange of Hong Kong Limited (SEHK) 86

香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 创 业 板 证 券 上 市 规 则 ( 创 业 板 上 市 规 则 ) 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 证 券 上 市 规 则 ( 主 板 上 市 规 则 ) 香 港 联 合 交 易 所 资 讯 服 务 有 限 公 司 香 港 律 师 会 香 港 期 货 交 易 所 有 限 公 司 ( 期 交 所 ) 香 港 期 货 结 算 有 限 公 司 ( 期 货 结 算 公 司 ) 香 港 商 品 交 易 所 香 港 上 市 公 司 商 会 香 港 上 市 台 资 企 业 指 数 香 港 特 许 秘 书 公 会 香 港 投 资 分 析 员 公 会 香 港 投 资 基 金 公 会 香 港 投 资 通 函 呈 报 准 则 香 港 投 资 者 关 系 协 会 香 港 投 资 者 学 会 香 港 网 上 经 纪 协 会 有 限 公 司 香 港 银 行 公 会 香 港 银 行 同 业 拆 息 香 港 银 行 同 业 结 算 有 限 公 司 香 港 银 行 学 会 香 港 预 托 证 券 ; 香 港 存 托 凭 证 * 香 港 证 券 及 期 货 从 业 员 工 会 香 港 证 券 及 期 货 专 业 总 会 Rules Governing the Listing of Securities on the Growth Enterprise Market of the Stock Exchange of Hong Kong Limited (GEM Listing Rules) Rules Governing the Listing of Securities on the Stock Exchange of Hong Kong Limited (Main Board Listing Rules) Stock Exchange Information Services Limited (SEIS) The Law Society of Hong Kong Hong Kong Futures Exchange Limited (HKFE) HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) Hong Kong Mercantile Exchange (HKMEx) Chamber of Hong Kong Listed Companies T-share Index The Hong Kong Institute of Chartered Secretaries (HKICS) Hong Kong Institute of Investment Analysts Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) Hong Kong Standards on Investment Circular Reporting Engagements (HKSIR) The Hong Kong Investor Relations Association (HKIRA) Hong Kong Institute of Investors (HKII) The Hong Kong Association of Online Brokers Limited (HKAOB) Hong Kong Association of Banks (HKAB) Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) Hong Kong Interbank Clearing Limited Hong Kong Institute of Bankers Hong Kong Depositary Receipt (HDR) Hong Kong Securities & Futures Employees Union Hong Kong Securities and Futures Professional Association 87

香 港 证 券 及 投 资 学 会 香 港 证 券 交 易 所 (1947 年 ) 香 港 证 券 市 场 文 献 及 文 物 征 集 计 划 香 港 证 券 学 会 香 港 证 券 业 同 学 会 香 港 证 券 业 协 会 香 港 中 国 企 业 协 会 香 港 中 小 型 企 业 商 会 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 香 港 中 央 结 算 有 限 公 司 ( 香 港 结 算 ) 香 港 中 央 证 券 登 记 有 限 公 司 香 港 中 资 证 券 业 协 会 香 港 专 业 财 经 分 析 及 评 论 家 协 会 香 港 资 本 市 场 公 会 香 港 总 商 会 相 关 / 指 定 证 券 ; 基 础 证 券 * 相 关 / 指 定 资 产 相 互 上 市 相 联 者 乡 镇 企 业 项 目 融 资 消 耗 性 资 产 期 权 销 售 收 入 销 项 增 值 税 小 型 恒 生 指 数 期 货 小 型 恒 生 指 数 期 权 Hong Kong Securities and Investment Institute (HKSI) The Hong Kong Stock Exchange Hong Kong Securities Market Archives and Artifacts Collection Campaign Hong Kong Securities Professionals Association Hong Kong Securities Professionals Alumni Association Hong Kong Securities Association Hong Kong Chinese Enterprises Association Hong Kong Chamber of Small and Medium Business HKSCC Nominees Limited Hong Kong Securities Clearing Company Limited (HKSCC) Computershare Hong Kong Investor Services Limited (CHIS) Chinese Securities Association of Hong Kong The Hong Kong Institute of Financial Analysts and Professional Commentators Hong Kong Capital Markets Association The Hong Kong General Chamber of Commerce underlying securities underlying asset cross listing; dual listing associated person township and village enterprises project finance wasting asset options sales revenue output VAT Mini-Hang Seng Index Futures Mini-Hang Seng Index Options 88

小 型 恒 生 中 国 企 业 指 数 期 货 ( 小 型 H 股 指 数 期 货 ) 协 议 安 排 / 协 议 计 划 协 议 控 制 *; 可 变 利 益 实 体 薪 酬 利 益 新 股 发 行 新 华 富 时 中 国 25 指 数 新 加 坡 交 易 所 新 企 业 上 市 国 际 委 员 会 新 兴 市 场 新 一 代 中 央 结 算 系 统 新 证 券 交 易 设 施 信 贷 信 贷 额 度 信 贷 风 险 信 贷 挂 钩 票 据 信 贷 管 制 信 贷 紧 缩 信 贷 评 级 信 贷 违 约 掉 期 信 托 人 信 息 交 流 信 心 保 证 书 信 用 评 级 行 权 期 * 行 使 行 使 方 式 行 使 后 按 金 行 使 价 / 行 权 价 格 * 行 使 价 间 距 ; 行 使 间 距 行 使 期 / 行 使 时 限 行 使 日 Mini-Hang Seng China Enterprises Index Futures (Mini H-shares Index Futures) scheme of arrangement Variable Interest Entity (VIE) remuneration package new issue FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI China 25) Singapore Exchange (SGX) International Committee on the Listing of New Enterprises emerging market CCASS/3 New Securities Trading Device (NSTD) credit credit limit credit risk credit-linked note (CLN) credit control credit squeeze credit rating credit default swap (CDS) trustee exchange of information comfort letter credit rating exercise schedule exercise exercise style margin-after-exercise strike price options ; exercise price strike interval exercise period exercise day (E day) 89

行 头 盘 熊 市 虚 报 虚 假 声 明 虚 假 市 场 虚 值 ; 虚 价 ; 价 外 虚 拟 市 场 虚 售 交 易 ; 虚 卖 须 予 公 布 的 交 易 须 予 披 露 的 交 易 选 时 交 易 选 择 性 销 售 方 式 学 术 评 审 咨 询 委 员 会 证 监 会 巡 回 推 介 询 价 制 *; 簿 记 建 档 *; 累 计 投 标 制 讯 框 传 送 交 易 网 络 讯 息 代 码 资 讯 供 应 商 讯 息 提 示 front running bear market misrepresentation misstatement false market out-of-the-money virtual market wash sale; wash trade notifiable transaction discloseable transaction market timing selective marketing basis Academic and Accreditation Advisory Committee AAAC SFC roadshow book building frame relay trading network access code information vendors alert message * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 90

Y 押 记 亚 太 经 济 合 作 组 织 亚 太 区 中 央 证 券 存 管 处 组 织 亚 洲 货 币 世 界 ( 新 加 坡 ) 有 限 公 司 亚 洲 及 大 洋 洲 证 券 交 易 所 联 会 亚 洲 开 发 银 行 延 时 资 讯 延 续 交 易 证 券 延 续 早 市 衍 生 产 品 ; 衍 生 工 具 ; 衍 生 品 * 衍 生 产 品 结 算 及 交 收 系 统 衍 生 产 品 市 场 / 衍 生 工 具 市 场 衍 生 产 品 市 场 咨 询 小 组 衍 生 权 证 验 证 减 排 扬 基 债 券 样 本 股 *; 成 分 股 遥 距 交 易 设 施 遥 距 交 易 所 参 与 者 要 求 协 助 公 告 要 约 业 绩 公 布 业 务 划 分 业 务 纪 录 业 务 纪 录 期 一 般 豁 免 一 般 权 证 pledge Asia Pacific Economic Cooperation (APEC) Asia-Pacific Central Securities Depository Group (ACG) Money World Asia Pte Limited Asian and Oceanian Stock Exchange Federation (AOSEF) Asian Development Bank (ADB) delayed data Extended Trading Securities Extended Morning Session derivatives Derivatives Clearing and Settlement System (DCASS) derivatives market Derivatives Market Consultative Panel derivative warrant Verified Emission Reduction (VER) Yankee bond constituents remote trading access Remote Exchange Participant Request for Assistance Announcement (RFA Announcement) offer results announcement delineation of activities track record track record period general waiver; blanket waiver plain vanilla warrant 91

一 般 性 授 权 一 级 市 场 一 篮 子 备 兑 证 一 篮 子 权 证 一 篮 子 指 数 买 卖 盘 一 线 多 机 一 致 行 动 移 仓 移 动 平 均 值 背 驰 指 标 以 按 金 形 式 缴 付 的 期 权 金 以 报 价 / 开 盘 带 动 以 股 代 息 以 股 换 股 以 监 管 机 构 评 审 为 本 以 ( 马 克 ) 计 值 / 为 计 价 货 币 / 为 单 位 以 买 卖 盘 带 动 以 披 露 为 本 以 物 易 物 的 虚 晃 交 易 以 先 旧 后 新 方 式 配 售 以 现 金 折 算 的 息 股 证 以 信 息 披 露 为 重 以 责 务 变 更 的 方 式 进 行 净 额 结 算 以 最 佳 价 格 / 条 件 执 行 交 易 的 原 则 已 发 行 股 份 / 股 本 / 股 票 general mandate primary market basket warrant basket warrant index basket order multiple-workstations acting in concert transfer Moving Average Convergence-Divergence (MACD) margined premium quote-driven dividend in specie; scrip dividend share exchange merit-based denominated in (DM) order-driven disclosure-based banner barter transaction placing and top-up; top up placing cash settled ELI disclosure-based netting by novation principle of best execution issued shares; outstanding stock 已 划 分 的 买 卖 制 度 中 央 结 算 系 统 isolated trades system CCASS 已 交 收 数 额 报 告 中 央 结 算 系 统 已 停 业 公 司 已 终 止 经 营 之 业 务 易 变 性 * 溢 价 溢 利 溢 利 预 测 Settled Position Report CCASS dormant company discontinued operations volatility premium profit profit forecast 92

议 价 交 易 翌 日 净 额 结 算 系 统 阴 阳 烛 图 银 行 承 兑 汇 票 银 行 对 账 表 银 行 结 汇 体 系 银 行 确 认 书 银 行 融 通 额 / 融 资 额 银 行 同 业 拆 借 市 场 银 行 证 明 文 件 银 团 贷 款 隐 藏 交 易 额 买 卖 盘 隐 名 交 易 ; 匿 名 交 易 引 申 波 幅 印 花 税 英 格 兰 及 威 尔 斯 特 许 会 计 师 公 会 英 国 金 融 市 场 行 为 监 管 局 英 国 金 融 业 管 理 局 英 国 投 资 管 理 监 管 组 织 盈 富 基 金 盈 利 盈 利 对 利 息 倍 数 盈 息 权 证 盈 余 储 备 营 业 代 表 营 业 日 营 运 风 险 营 运 / 营 业 租 赁 营 运 资 金 影 响 股 价 资 料 影 响 市 场 资 料 93 negotiated transaction next day net settlement system candlestick chart banker's acceptance bank reconciliation statement exchange surrender system bank confirmation banking facility interbank market bank confirmation syndicated loan hidden-size order anonymous trading implied volatility stamp duty Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICA England & Wales) Financial Conduct Authority (FCA) UK Financial Services Authority (FSA) UK Investment Management Regulatory Organisation (IMRO) Tracker Fund of Hong Kong (TraHK) earnings; profit interest cover; interest coverage dividend accumulator warrant surplus reserve sales representative business day operational risk operating lease working capital price-sensitive information market-sensitive information

影 子 董 事 应 付 即 日 差 额 缴 款 应 付 账 款 应 计 费 用 应 计 利 息 应 计 收 入 应 计 制 会 计 应 纳 税 所 得 额 * 应 收 账 款 应 用 程 式 界 面 应 用 指 引 上 市 规 则 应 占 股 权 硬 包 销 硬 货 币 永 久 债 券 / 永 续 债 券 用 户 代 号 用 户 接 纳 测 试 / 用 户 接 收 测 试 用 户 终 端 设 施 shadow director intra-day marks payment obligations accounts payable accrued expenses accrued interest accrued revenue accrual basis accounting taxable income accounts receivable Application Programming Interface (API) Practice Note Listing Rules attributable equity interest hard underwriting hard currency perpetual bond User ID user acceptance test (UAT) user access 用 者 自 付 原 则 user pay principle 佣 金 回 扣 优 先 股 优 先 普 通 股 优 先 认 购 权 ; 优 先 购 买 权 优 先 债 券 * 优 质 证 券 有 担 保 的 卖 空 交 易 有 抵 押 权 证 commission rebate preference share; preferred share preferred ordinary share pre-emptive right senior debt securities seasoned securities covered short selling collateralized warrant 有 关 创 业 板 内 地 发 行 人 监 管 合 作 事 宜 之 换 文 Letter of Exchanges regarding regulatory cooperation for mainland companies to be listed on GEM 有 关 发 行 人 分 派 股 息 及 其 他 权 益 的 指 引 Guide on Distribution of Dividends and Other Entitlements 有 关 公 告 须 由 交 易 所 预 先 审 阅 的 规 定 的 指 引 Guide on pre-vetting requirements for announcements 94

有 关 暂 时 停 牌 公 司 之 报 告 有 条 件 现 金 收 购 / 要 约 有 条 件 协 议 有 限 责 任 公 司 有 限 制 牌 照 银 行 有 形 资 产 净 值 逾 时 交 易 与 关 联 者 的 交 易 ; 关 联 方 交 易 预 计 平 均 结 算 价 预 计 资 本 值 预 警 系 统 预 设 期 货 跨 期 合 约 预 托 证 券 预 先 审 批 预 先 审 阅 原 油 期 货 源 指 令 码 远 程 联 通 客 户 远 东 交 易 所 远 期 货 币 合 约 远 期 权 利 远 期 月 份 远 期 指 数 期 权 / 长 期 指 数 期 权 约 价 * 约 务 更 替 运 作 风 险 Temporary Suspension Status Report conditional cash offer conditional agreement limited liability company restricted licence bank (RLB) net tangible assets late trading related party transaction estimated average settlement price (EAS price) estimated capital value early warning system Predefined Futures Calendar Spreads depositary receipt pre-clearance pre-vetting crude oil futures source code Remote Access Client The Far East Exchange currency forward forward entitlement distant month; back month long-dated index options consideration novation operational risk * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 95

Z 在 第 三 者 网 站 提 供 的 框 架 报 价 服 务 在 建 工 程 在 交 易 所 买 卖 的 期 权 再 融 资 ; 后 续 发 行 ; 上 市 后 发 行 ; 增 发 再 贴 现 暂 定 配 额 通 知 书 暂 搁 注 册 暂 缓 还 款 协 议 暂 缓 执 行 配 对 交 收 指 示 暂 记 账 暂 收 款 暂 停 办 理 过 户 登 记 手 续 暂 停 时 段 早 市 造 价 造 市 责 任 承 诺 书 责 任 声 明 书 责 务 变 更 责 务 变 更 合 约 增 补 / 补 充 上 市 文 件 增 发 ; 再 融 资 ; 后 续 发 行 ; 上 市 后 发 行 增 强 限 价 盘 增 强 自 动 对 盘 系 统 的 市 场 接 触 力 增 售 条 款 包 销 增 值 增 值 服 务 增 值 税 摘 牌 * 债 权 股 额 96 Framework Quotation Service on Third Parties Websites construction-in-progress traded option follow-on offering rediscount provisional letter of allotment shelf registration facility standstill agreement hold matched SI suspense account temporary receipts closure of books; closure of register blocking period morning session price manipulation market manipulation responsibility letter responsibility statement novation novated contract supplementary/supplemental listing document follow-on offering enhanced limit order enhanced access to AMS greenshoe underwriting accretion; appreciation value-added service value added tax (VAT) delisting loan stock

债 权 人 债 权 证 债 券 债 券 抵 押 证 券 债 务 债 务 / 股 本 金 比 率 * 债 务 报 表 债 务 偿 还 债 务 抵 押 债 券 债 务 工 具 中 央 结 算 系 统 金 管 局 债 务 链 债 务 人 债 务 市 场 债 务 证 券 债 转 股 展 期 ; 转 仓 斩 仓 战 略 投 资 者 涨 跌 幅 限 制 * 漲 跌 停 板 措 施 账 簿 管 理 人 ; 配 售 经 办 人 账 龄 分 析 账 面 净 值 账 面 值 账 目 调 整 表 招 标 发 售 招 股 机 制 招 股 价 招 股 书 ; 招 股 章 程 ; 招 股 说 明 书 * 招 股 文 件 网 上 预 览 版 折 旧 折 扣 creditor debenture bond; debenture; debt securities; loan stock Collateralised Bond Obligation (CBO) indebtedness debt-to-equity ratio indebtedness statement debt repayment Collateralised Debt Obligation (CDO) Central Moneymarkets Unit (CMU) HKMA debt chain debtor debt market debt securities; loan stock debt-for-equity swap roll-over margin cut; liquidation; forced liquidation strategic investor trading limits circuit breaker book runner aging analysis of accounts net book value book value statement of adjustments offer by tender offering mechanism issue price prospectus Web Proof Prospectus depreciation discount; haircut 97

折 扣 经 纪 折 让 折 让 经 纪 帧 中 继 交 易 网 争 夺 式 收 购 征 求 建 议 书 征 求 意 见 稿 征 收 印 花 税 运 作 程 序 整 合 整 合 统 筹 小 组 整 批 输 入 核 对 程 序 整 批 输 入 交 收 指 示 整 体 持 仓 正 常 买 卖 盘 差 额 正 常 运 行 比 率 正 股 政 府 债 券 证 监 会 双 重 存 档 事 宜 顾 问 小 组 证 券 按 贷 财 务 提 供 者 证 券 保 证 金 融 资 证 券 保 证 金 融 资 人 证 券 代 号 证 券 的 认 可 价 值 证 券 登 记 公 司 总 会 有 限 公 司 证 券 抵 押 品 证 券 发 售 事 宜 工 作 小 组 证 券 隔 分 证 券 合 伙 商 号 证 券 化 证 券 化 率 * 证 券 汇 集 转 按 98 discount broker discount discount broker frame relay trading network contested takeover request for proposal exposure draft Operation Procedures for Stamp Duty Collection consolidation; integration Integration Management Office batch validation run SI Batch File Service overall position normal order imbalance uptime underlying stock government bond SFC Dual Filing Advisory Group share margin finance provider (SMFP) share margin financing securities margin financier stock code admissible securities value Federation of Shares Registrars Limited securities collateral Securities Offering Issues sub-group segregation of securities dealing partnership securitisation securitisation ratio margin pooling 证 券 及 期 货 ( 淡 仓 申 报 ) 规 则 Securities and Futures (Short Position Reporting) Rules

证 券 及 期 货 市 场 改 革 政 策 文 件 Policy Paper on Securities and Futures Market Reform, A 证 券 及 期 货 事 务 监 察 委 员 会 ( 证 监 会 ) 证 券 及 期 货 事 务 上 诉 审 裁 处 证 券 及 期 货 事 务 上 诉 委 员 会 The Securities and Futures Commission (SFC) Securities and Futures Appeals Tribunal (SFAT) Securities and Futures Appeals Panel 证 券 及 期 货 ( 在 证 券 市 场 上 市 ) 规 则 Securities and Futures (Stock Market Listing) Rules 证 券 及 投 资 管 理 局 英 国 证 券 及 衍 生 产 品 市 场 综 合 网 络 证 券 交 易 法 台 湾 证 券 交 易 委 员 会 美 国 证 券 交 易 自 动 报 价 系 统 中 国 内 地 证 券 借 出 人 证 券 借 贷 协 议 书 证 券 经 销 经 纪 证 券 经 销 经 纪 印 花 税 证 券 赔 偿 基 金 委 员 会 证 监 会 Securities and Investment Board (SIB) UK SDNet/2 (Securities and Derivatives Network) Securities and Exchange Act Taiwan Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities Trading Automated Quotation System(STAQS) Mainland China securities lender securities borrowing and lending agreement (SBLA) jobber jobber stamp duty Securities Compensation Fund Committee SFC 证 券 ( 披 露 权 益 ) 具 报 纪 录 Securities (Disclosure of Interests) Notification History Reports 证 券 ( 披 露 权 益 ) 具 报 摘 要 刊 物 Securities (Disclosure of Interests) Notification Summaries publication 证 券 批 销 经 纪 证 券 期 货 局 台 湾 证 券 期 货 市 场 发 展 工 作 小 组 证 券 商 证 券 商 代 表 证 券 商 董 事 证 券 商 协 会 有 限 公 司 证 券 上 市 规 则 ( 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 证 券 上 市 规 则 ) jobber Securities and Futures Bureau Taiwan Securities and Futures Market Development Working Group dealer dealer's representative dealing director The Institute of Securities Dealers Ltd Exchange Listing Rules (Rules Governing the Listing of Securities on the Stock Exchange of Hong Kong Limited) 99

证 券 市 场 历 史 研 究 计 划 证 券 市 场 自 动 化 监 察 及 交 易 分 析 系 统 证 券 投 资 基 金 证 券 信 用 交 易 *; 融 资 融 券 * 证 券 业 培 训 课 程 支 付 及 结 算 系 统 委 员 会 芝 加 哥 期 货 交 易 所 芝 加 哥 期 权 交 易 所 芝 加 哥 气 候 交 易 所 芝 加 哥 商 品 交 易 所 芝 加 哥 选 择 权 交 易 所 芝 商 所 直 驳 光 纤 直 接 存 款 / 存 账 指 示 直 接 结 算 直 接 结 算 参 与 者 直 接 扣 款 / 扣 账 指 示 直 接 纳 入 中 央 结 算 系 统 的 新 股 直 线 折 旧 法 直 通 式 交 易 处 理 运 作 ; 直 通 式 交 易 程 序 直 至 到 期 盘 限 价 盘 执 业 审 核 制 度 职 工 股 中 国 内 地 职 能 划 分 制 度 / 职 能 分 管 制 度 职 权 范 围 Stock Market History Project Securities Markets Automated Research Training & Surveillance (SMARTS) securities investment fund margin trading and securities lending Securities Training Programme The Committee on Payment and Settlement Systems (CPSS) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Board Options Exchange (CBOE) Chicago Climate Exchange (CCX) Chicago Mercantile Exchange (CME) Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group dark fibre Direct Credit Instruction (DCI) direct clearing Direct Clearing Participant (DCP) Direct Debit Instruction (DDI) direct stock admission CCASS straightline method of depreciation straight-through processing Until Expiry limit orders practice review system employee share Mainland China Chinese Wall terms of reference 执 法 通 讯 证 监 会 Enforcement Reporter SFC 执 行 报 告 服 务 执 行 董 事 执 业 会 计 师 公 会 美 国 指 定 分 配 期 权 drop copy service executive director Institute of Certified Public Accountants (ICPA) US assignment options 100

指 定 顾 问 伦 敦 证 券 交 易 所 指 定 银 行 指 定 证 券 ; 标 的 证 券 * 纸 黄 金 止 蚀 盘 止 蚀 限 价 盘 指 示 价 格 指 数 参 与 单 位 指 数 掉 期 指 数 加 权 移 动 平 均 方 法 指 数 期 货 指 数 权 证 指 数 认 购 权 证 指 数 套 戥 指 数 预 托 证 券 指 数 债 券 指 引 信 指 引 摘 要 上 市 规 则 Nominated Adviser (Nomad) London Stock Exchange designated bank designated securities paper gold stop order; stop-loss order stop limit order indicative price index participation unit index swap exponentially-weighted moving average index futures index warrant index call warrant index arbitrage index depositary receipt; index share index bond guidance letter Guidance Note Listing Rules 只 限 长 仓 期 权 经 纪 Long Only Brokers for Options (LOBO) 制 裁 权 制 订 系 统 规 模 质 押 式 回 购 * 滞 胀 忠 诚 保 险 计 划 中 国 A 股 连 接 产 品 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 ( 中 国 保 监 会 ) 中 国 存 托 凭 证 * 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 中 国 国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委 员 会 中 国 金 融 期 货 交 易 所 ( 中 金 所 ) power of sanction system sizing collateralised repo stagflation fidelity insurance scheme China A-Share Access Products (CAAP) China Insurance Regulatory Commission (CIRC) Chinese depositary receipt (CDR) China International Capital Corporation Ltd (CICC) China International Economic and Trade Arbitration Commission China Financial Futures Exchange (CFFEX) 101

中 国 会 计 学 会 中 国 会 计 准 则 委 员 会 中 国 内 地 地 区 折 扣 优 惠 计 划 中 国 期 货 保 证 金 监 控 中 心 中 国 期 货 业 协 会 Accounting Society of China (ASC) China Accounting Standards Committee Mainland China Discount Programme China Futures Margin Monitoring Center Co., Ltd. (CFMMC) China Futures Association 中 国 企 业 会 计 准 则 China Accounting Standards for Business Enterprises (CASBE) 中 国 人 民 银 行 中 国 上 市 公 司 协 会 中 国 审 计 准 则 委 员 会 中 国 投 资 发 展 促 进 会 中 国 投 资 信 息 有 限 公 司 中 国 投 资 有 限 责 任 公 司 中 国 外 汇 交 易 中 心 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 ( 中 国 银 监 会 ) 中 国 预 托 证 券 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ( 中 国 证 券 登 记 结 算 ) 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 中 国 证 监 会 ) People's Bank of China (PBC) China Association for Public Companies Chinese Auditing Standards Board China Association for the Promotion of Investment (CAPI) China Investment Information Services Limited (CIIS) China Investment Corporation Ltd (CIC) China Foreign Exchange Trade System (CFETS) National Association of Financial Market Institutional Investors China Banking Regulatory Commission (CBRC) Chinese depositary receipt (CDR) China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (CSDC or China Clear) China Securities Regulatory Commission (CSRC) 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 公 告 China Securities Regulatory Commission Official Bulletin publication 中 国 证 券 金 融 股 份 有 限 公 司 中 国 证 券 市 场 网 页 中 国 证 券 投 资 者 保 护 基 金 有 限 责 任 公 司 中 国 内 地 中 国 证 券 业 协 会 中 国 证 券 业 协 会 基 金 公 会 China Securities Finance Corporation Limited China Stock Markets Web China Securities Investor Protection Fund Corporation Limited Mainland China The Securities Association of China (SAC) The Chinese Association of Securities Investment Funds(CASIF) 102

中 国 证 券 业 协 会 证 券 分 析 师 专 业 委 员 会 中 国 注 册 会 计 师 协 会 中 华 交 易 服 务 跨 境 指 数 系 列 中 华 交 易 服 务 中 国 120 指 数 中 华 交 易 服 务 中 国 跨 境 指 数 系 列 中 华 民 国 证 券 柜 台 买 卖 中 心 中 华 证 券 交 易 服 务 有 限 公 司 ( 中 华 交 易 服 务 ) 中 间 行 使 价 中 介 机 构 / 团 体 中 介 控 股 公 司 中 介 现 象 中 期 报 告 中 途 停 牌 ; 短 暂 停 牌 中 外 合 资 企 业 中 位 价 期 权 中 文 资 讯 系 统 中 午 资 料 传 送 服 务 中 小 企 业 板 块 深 交 所 中 型 股 中 央 存 管 处 中 央 代 理 人 中 央 股 份 借 贷 系 统 中 央 挂 盘 册 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ( 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 ) 中 央 汇 金 投 资 有 限 责 任 公 司 中 央 交 易 纪 录 中 央 交 易 对 手 中 央 结 算 对 手 中 央 结 算 及 交 收 系 统 ( 中 央 结 算 系 统 ) Securities Analysts Association of China (SAAC) Chinese Institute of Certified Public Accountants (CICPA) CESC Cross Border Index Series CES China 120 Index CES China Cross Border Index Series GreTai Securities Market (GTSM) China Exchanges Services Company Limited (CESC) middle exercise price intermediary intermediate holding company intermediation interim report trading halt Sino-foreign equity joint venture middle-priced option Chinese News System Mid-day Data File Transfer Service Small and Medium Enterprise Board (SME Board) SZSE mid-cap stock central depository central nominee centralised borrowing and lending system central order book China Government Securities Depository Trust & Clearing Co. Ltd. (CDC) Central Huijin Investment Ltd central transaction log central counterparty (CCP) central counterparty (CCP) Central Clearing and Settlement System (CCASS) 103

中 央 结 算 系 统 保 证 基 金 中 央 结 算 系 统 参 与 者 保 荐 户 口 中 央 结 算 系 统 参 与 者 及 指 定 银 行 名 录 中 央 结 算 系 统 登 记 册 中 央 结 算 系 统 互 联 网 系 统 中 央 结 算 系 统 强 制 证 券 借 贷 服 务 CCASS Guarantee Fund CCASS Participant Sponsored Account CCASS Participant & Designated Bank List CCASS Register CCASS Internet System Compulsory Stock Borrowing and Lending Service in CCASS 中 央 结 算 系 统 一 般 规 则 General Rules of CCASS 中 央 结 算 系 统 运 作 程 序 规 则 CCASS Operational Procedures 中 央 结 算 系 统 证 券 存 管 处 中 央 控 制 工 作 站 中 央 买 卖 盘 纪 录 中 央 交 易 网 关 中 央 证 券 存 管 处 国 际 会 议 中 证 流 通 指 数 中 证 指 数 有 限 公 司 ( 中 证 指 数 公 司 ) 中 资 企 业 控 股 公 司 ( 红 筹 股 ) CCASS Depository controller workstation central order book Central Gateway Conference of Central Securities Depositories (CCSD) China Securities Free Floating Index China Securities Index Co., Ltd (CSIC) China-controlled company (Red Chip) 终 止 及 停 止 令 "cease and desist" order 洲 际 交 易 所 周 转 率 / 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 转 手 率 / 流 转 率 / 换 手 率 * 逐 项 交 收 烛 柱 图 主 板 主 办 券 商 * 主 承 销 商 * 主 权 风 险 主 题 稽 核 主 要 保 荐 人 主 要 股 东 主 要 交 易 主 要 经 办 人 ; 牵 头 经 办 人 主 要 经 济 指 标 IntercontinentalExchange (ICE) turnover rate; velocity trade-for-trade settlement candlestick chart main board chief agency broker lead underwriter sovereign risk theme inspection primary sponsor major shareholder; substantial shareholder major transaction lead manager leading economic indicator 104

主 要 上 市 主 要 主 管 创 业 板 注 册 融 资 人 注 册 商 号 注 册 证 券 商 注 册 中 介 团 体 注 册 庄 家 注 释 备 忘 录 注 销 股 份 助 理 主 管 创 业 板 专 家 咨 询 小 组 专 线 网 络 系 统 专 业 银 行 * 专 用 交 易 系 统 专 用 网 络 系 统 专 用 线 路 专 责 监 察 主 任 转 按 转 拨 转 仓 ; 展 期 转 配 股 中 国 内 地 转 让 转 让 人 转 融 通 * 转 手 率 / 流 转 率 / 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 周 转 率 / 换 手 率 * 转 手 纸 转 托 管 * 转 移 期 权 庄 家 庄 家 活 动 庄 家 名 录 primary listing principal supervisor GEM registered financier registered firm registered dealer registered intermediary Registered Trader explanatory memorandum cancelled share assistant supervisor GEM Advisory Specialist Group Proprietary Network System (PNS) specialised bank proprietary trading system proprietary routing terminal dedicated line Designated Compliance Officer re-pledging transfer roll-over individually held state and legal-person share; transfer right share Mainland China assignment; transfer assignor; transferor refinance / refinancing turnover rate; velocity transfer deed; transfer form designation transfer give-up options market maker market making Market Maker List 105

庄 家 之 经 销 交 易 装 置 机 柜 追 补 按 金 准 备 会 计 卓 越 证 券 数 据 数 据 传 送 专 线 酌 情 权 酌 情 支 付 的 花 红 资 本 充 裕 程 度 资 本 充 裕 / 充 足 比 率 资 本 重 整 资 本 筹 集 资 本 储 备 资 本 负 债 比 率 资 本 化 资 本 化 发 行 资 本 亏 损 资 本 市 场 资 本 调 整 资 本 项 目 * 资 本 增 益 资 本 增 益 / 增 值 税 资 本 增 值 资 本 增 值 权 证 资 本 账 资 本 支 出 资 本 值 资 不 抵 债 资 产 资 产 保 证 资 产 拆 卖 资 产 担 保 证 券 * 資 產 抵 押 证 券 资 产 调 换 jobbing transaction equipment rack margin call provision accounting Securities Premium datafeed discretionary power discretionary bonus payment capital adequacy capital adequacy ratio recapitalisation capital formation capital reserve gearing ratio capitalisation capitalisation issue capital loss capital market capital adjustment capital account capital gain capital gains tax (CGT) capital appreciation; capital gain capital plus warrant capital account capital expenditure capital value insolvency asset asset coverage asset stripping asset-backed securities (ABS) asset-backed securities (ABS) asset swap 106

资 产 调 配 / 调 度 资 产 覆 盖 率 资 产 负 债 表 资 产 负 债 表 外 金 融 工 具 资 产 负 债 表 以 外 之 承 担 / 项 目 资 产 净 值 资 方 信 托 人 资 格 股 资 金 表 资 金 股 本 化 资 金 会 计 法 资 金 流 向 资 金 平 衡 资 金 运 用 资 料 备 忘 录 资 料 集 资 料 披 露 资 料 印 证 工 作 函 资 讯 档 案 资 讯 发 布 / 发 放 资 讯 服 务 资 讯 供 货 商 资 讯 披 露 公 告 板 孳 息 咨 询 委 员 会 证 监 会 咨 询 小 组 提 名 委 员 会 仔 细 审 查 / 审 核 自 订 条 款 指 数 期 权 自 动 对 盘 及 成 交 系 统 ( 自 动 对 盘 系 统 ) 自 动 对 盘 系 统 未 完 成 买 卖 盘 纪 录 自 动 化 交 易 服 务 asset allocation asset coverage balance sheet off-balance sheet (financial) instrument off-balance sheet exposure net asset value employer trustee qualification share fund statement capitalisation issue fund accounting approach fund flow fund balancing fund utilisation information memorandum information pack disclosure Comfort Letter news file information dissemination; news dissemination information service information vendor Bulletin Board for Information Disclosure yield Advisory Committee SFC Panel Member Nomination Committee (PMNC) due diligence Flexible Index Options Automatic Order Matching and Execution System (AMS) AMS order book automated trading services (ATS) 107

自 动 配 对 股 份 自 动 行 使 期 权 自 动 荧 幕 交 易 系 统 自 动 暂 缓 交 易 机 制 自 发 减 排 自 发 性 收 购 自 律 监 管 机 构 自 行 结 算 自 行 结 算 参 与 者 自 选 组 合 功 能 自 选 组 合 买 卖 盘 自 营 交 易 簿 自 营 结 算 自 营 买 卖 自 营 商 * 自 由 兑 换 自 由 增 购 率 自 置 光 纤 线 路 自 主 评 级 银 行 综 合 表 综 合 财 务 报 表 综 合 分 户 口 综 合 风 险 综 合 复 制 策 略 ; 合 成 模 拟 策 略 综 合 户 口 综 合 买 卖 综 合 盘 / 组 合 盘 总 按 金 价 值 总 持 仓 限 额 总 额 按 金 计 算 总 量 管 制 与 配 额 交 易 automatched stock automatic exercise options automated screen trading system (AST system) circuit breaker Voluntary Emission Reduction management buy-out (MBO) self-regulatory organisation; self-regulating organisation self-clearing Self Clearing Participant (SCP) Tailor-Made Combination (TMC) tailor-made combo order proprietary trading book self-clearing proprietary trading dealer free convertibility trading only stocks private fibre optical circuit Individual rating banking composite table consolidated financial statement omnibus client sub-account composite risk synthetic replication strategy omnibus account / omnibus client account composite trades combination order; combo order; composite order total margin value gross limit gross margining cap and trade 108

总 市 值 组 播 数 据 传 送 专 线 组 合 分 析 仪 期 权 total market capitalisation; aggregate market value multicast datafeed Portfolio Analyser options 组 合 股 Exchange Traded Fund (ETF) 组 合 盘 / 综 合 盘 组 织 章 程 大 纲 ; 组 织 大 纲 combination order; combo order; composite order memorandum of association 组 织 章 程 大 纲 及 章 程 细 则 Memorandum and Articles of Association 组 织 架 构 检 讨 指 导 委 员 会 组 织 章 程 组 织 章 程 细 则 ; 章 程 细 则 最 初 发 起 人 最 大 差 价 限 额 最 低 供 款 额 最 低 豁 免 规 定 最 低 价 格 变 动 最 低 交 易 数 额 最 低 上 落 价 位 最 短 回 复 开 价 时 间 最 后 成 交 价 最 后 贷 款 人 最 后 复 核 聆 讯 最 后 交 易 日 最 后 结 算 表 最 后 结 算 价 ; 最 终 结 算 价 最 后 结 算 价 最 后 结 算 日 最 后 行 使 日 最 后 一 轮 交 收 处 理 程 序 最 佳 成 交 价 最 佳 价 格 Steering Committee on Organisational Review constitution articles of association ultimate originator maximum spread minimum contribution de minimus waiver provision minimum price fluctuation; tick (size) minimum transaction size minimum price fluctuation; tick (size) minimum response time last trade price; last traded price; last recorded price lender of last resort final review hearing Last Trading Day Final Clearing Statement Final Settlement Price Final Settlement Value Final Settlement Day last exercise day Final Settlement Run best execution price best price 109

最 佳 价 格 盘 最 佳 企 业 管 治 资 料 披 露 大 奖 at-best order Best Corporate Governance Disclosure Awards 最 佳 应 用 守 则 Code of Best Practice 最 少 开 价 数 量 最 终 接 收 使 用 体 资 讯 供 应 商 最 终 实 益 持 有 人 最 终 受 益 人 最 终 用 户 / 使 用 者 最 终 用 户 授 权 做 价 做 空 * 做 市 商 * 作 价 买 卖 作 实 买 卖 价 坐 盘 minimum quote quantity End User Receptor information vendors ultimate beneficial holder ultimate beneficiary end user End-user Licence kiting short selling / short sale market maker market making firm bid and ask quotations proprietary trading * Terms commonly used in the Mainland 内 地 用 语 110

其 他 24 个 价 位 规 则 24-spread rule alpha 系 数 BRICS 交 易 所 联 盟 CCASS 网 上 股 权 披 露 服 务 CFA 协 会 delta 零 值 delta 式 对 冲 ELI 计 算 机 H 股 指 数 期 货 H 股 指 数 期 权 HKATS 錯 價 交 易 覆 核 小 組 HKATS 电 子 交 易 系 统 OMnet 应 用 程 式 界 面 T + 2 交 收 制 度 T + 2 日 完 成 款 项 交 收 TOPIC 系 统 英 国 alpha coefficient BRICS Exchanges Alliance Online CCASS Shareholding Disclosure Service CFA Institute delta neutral delta hedge ELI Calculator H-shares Index Futures H-shares Index Options HKATS Error Trade Review Panel Hong Kong Futures Automated Trading System OMnet Application Programming Interface (OAPI) T + 2 settlement system T + 2 Finality Teletext Output of Price Information by Computer (TOPIC) UK 111

LME( 金 属 及 商 品 市 场 词 汇 ) 按 日 交 割 日 的 结 构 按 星 期 交 割 日 按 月 交 割 日 白 银 半 加 工 铝 制 品 半 制 成 品 北 美 特 种 铝 合 金 合 约 焙 烧 钼 精 矿 铂 金 不 锈 钢 采 矿 仓 单 仓 库 仓 库 代 理 人 仓 库 核 准 使 用 费 场 内 电 话 经 纪 助 理 场 内 交 易 衍 生 产 品 场 内 经 纪 助 理 场 外 的 办 公 室 电 话 市 场 出 仓 率 出 货 率 次 日 交 割 次 要 金 属 存 货 分 销 商 单 边 平 仓 抵 销 保 值 ; 抵 销 套 期 保 值 ; 套 期 平 仓 第 二 轮 特 定 商 品 交 易 第 一 节 第 三 轮 特 定 商 品 交 易 第 二 节 第 四 轮 商 品 交 易 ( 混 合 交 易 ) 第 二 节 daily prompt date structure weekly prompt dates monthly prompt dates silver semi-fabricated aluminium semis North American Special Aluminium Alloy Contract (NASAAC) roasted molybdenum concentrate (RMC) platinum stainless steel mining warrant warehouse warehouse agent warehouse listing fee telephone clerk exchange-traded derivatives (ETD) clerk inter-office telephone market load out rate delivery out rate cash today minor metal stockist lifting a leg offset hedge second Ring First session third Ring Second session fourth Ring (kerb) Second session 112

第 一 轮 特 定 商 品 交 易 第 一 节 递 交 港 ; 发 货 港 电 话 交 易 电 解 铜 调 仓 调 查 定 价 调 期 锭 ; 铸 块 动 量 策 略 短 期 交 易 对 冲 溢 价 发 单 过 程 发 货 港 ; 递 交 港 放 弃 ; 弃 权 非 铁 类 金 属 ; 黑 色 金 属 非 正 式 牌 价 复 合 金 属 钢 坯 公 开 喊 价 公 开 喊 价 圈 钴 硅 核 准 采 样 及 检 测 商 核 准 仓 库 核 准 品 牌 黑 色 金 属 ; 非 铁 类 金 属 混 合 交 易 基 本 价 格 基 础 金 属 ; 基 本 金 属 基 差 风 险 加 工 厂 加 工 冶 炼 商 价 格 阻 力 位 first Ring First session delivery port telephone trading copper cathode switch survey pricing carry ingot momentum strategies short-dated carries premium hedging warranting process delivery port abandon ferrous metal unofficial price composite metal billet / steel billet open outcry Ring cobalt silicon Listed Sampler and Assayer (LSA) approved warehouse; listed warehouse listed brand ferrous metal kerb basis price base metal basis risk converter custom smelter resistance level 113

检 测 ; 检 验 分 析 交 割 交 割 等 级 交 割 地 点 交 割 日 ; 交 割 日 期 ; 交 收 日 期 交 割 日 前 滚 / 转 动 交 换 现 货 焦 煤 交 收 日 期 ; 交 割 日 ; 交 割 日 期 交 易 场 地 ; 圈 内 交 易 ; 交 易 圈 交 易 场 地 交 易 商 ; 交 易 圈 交 易 商 交 易 回 合 交 易 平 均 价 期 权 交 易 圈 ; 圈 内 交 易 ; 交 易 场 地 交 易 圈 交 易 商 ; 交 易 场 地 交 易 商 交 易 所 持 仓 量 交 易 所 合 约 交 易 所 用 户 费 交 易 资 料 储 存 库 汇 报 服 务 结 算 金 属 半 制 成 品 加 工 商 金 属 加 工 商 精 炼 利 润 系 数 炼 铜 商 铝 铝 合 金 铝 加 工 厂 铝 卷 伦 敦 代 理 卖 出 套 期 保 值 每 日 仓 位 报 告 系 统 每 月 平 均 结 算 价 格 assaying delivery deliverable grade delivery point prompt date rolling prompt date exchange for physicals (EFP) coking coal prompt date Ring Ring dealer round turn Traded Average Price Option (TAPO) Ring Ring dealer exchange open interest exchange contract Exchange User Fee trade repository reporting service settle semi-fabricator fabricator refinery profit factor copper converter aluminium aluminium alloy aluminium converter aluminium coil London agent short hedge daily position reporting system (DPRS) monthly average settlement price (MASP) 114

镁 锰 钼 镍 屏 幕 交 易 期 货 佣 金 商 弃 权 ; 放 弃 铅 前 滚 清 算 清 算 所 青 铜 圈 内 交 易 ; 交 易 圈 ; 交 易 场 地 圈 内 交 易 会 员 软 性 商 品 商 品 基 金 经 理 商 品 交 易 顾 问 生 产 商 套 期 保 值 实 物 商 品 市 场 ; 终 端 市 场 市 场 交 易 仓 位 双 重 身 份 交 易 锁 价 保 值 套 利 交 易 套 期 保 值 套 期 保 值 者 套 期 平 仓 ; 抵 消 保 值 ; 抵 消 套 期 保 值 特 种 钢 条 提 取 存 放 机 制 ; 提 存 制 度 铁 矿 ; 铁 矿 石 铜 铜 矿 厂 委 托 人 直 接 交 易 市 场 架 构 钨 magnesium manganese molybdenum nickel screen trading Futures Commission Merchant (FCM) abandon lead roll clearing clearing house bronze Ring Ring Dealing Member soft commodities Commodity Pool Operator (CPO) Commodity Trade Adviser (CTA) producer s hedge terminal market market position dual capacity trading price-fix hedge / price-fixing hedge arbitrage hedging hedger offset hedge special bar / special steel bar load-in load-out mechanism iron ore copper copper miner principal to principal market structure tungsten 115

锡 tin 锡 镴 pewter 现 货 actuals 现 货 价 格 cash price 现 货 实 物 价 格 spot physical price 限 制 溢 利 模 式 profit-constrained model 校 验 范 围 scanning range 锌 zinc 宣 告 declaration 宣 告 日 declaration date 压 铸 合 金 die-casting alloy 亚 洲 基 准 定 价 机 制 Asian Benchmark pricing 亚 洲 区 服 务 台 Asian Helpdesk 冶 炼 smelting 冶 炼 厂 ; 冶 炼 商 smelter 移 仓 transfer 阴 极 片 ; 阴 极 cathode 用 户 委 员 会 user committee 有 色 金 属 non-ferrous metal 有 效 仓 单 live warrant 有 效 交 割 地 点 good delivery point 原 铝 primary aluminium 再 生 金 属 secondary metal 涨 跌 停 板 limit up/down 正 式 价 格 ; 正 式 牌 价 official price 终 端 市 场 ; 实 物 商 品 市 场 terminal market 终 止 费 break fee 终 止 权 termination right 铸 块 ; 锭 ingot 注 销 仓 单 cancelled warrant 转 让 书 assignment 准 交 易 会 员 Associate Trade Member 准 交 易 清 算 会 员 Associate Trade Clearing Member 116

准 经 纪 会 员 准 经 纪 清 算 会 员 最 后 收 盘 价 最 后 完 成 日 期 作 价 期 LME 报 价 委 员 会 LME 仓 单 LME 均 价 掉 期 LME 小 型 期 货 合 约 LME 指 数 Associate Broker Member Associate Broker Clearing Member evening evaluations Longstop Date quotational period LME Quotations Committee LME warrant LMEswaps LMEminis London Metal Exchange Index (LMEX) 117