2. 新 增 重 要 公 告 2.1 做 市 转 让 公 司 公 告 (1) 骏 汇 股 份 : 公 司 发 布 对 外 投 资 的 公 告 本 公 司 拟 将 子 公 司 韶 关 骏 汇 汽 车 零 部 件 有 限 公 司 注 册 资 本 增 加 到 人 民 币 30,000, 元,

[table_report] 永 裕 竹 业 设 立 子 公 司 与 宜 家 家 居 加 强 合 作, 万 企 达 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 10 股 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 [table_research] 方 正 新 三 板 研 究 团 队 新 三 板 资 讯 日 报 2015 年 5 月 26 日 分 析 师 : 黄 涛 执 业 证 书 编 号 :S1220515040001 Email:huangtao1@foundersc.com 联 系 人 : 于 建 科 Email:yujianke@foundersc.com TEL:( 86755)83456386 联 系 人 : 周 华 仙 Email:zhouhuaxian@foundersc.com [table_main] 方 正 宏 观 研 究 类 模 板 1. 市 场 交 易 概 况 5 月 25 日, 新 三 板 成 分 指 数 上 涨 3.86%, 收 报 1842.83 点 ; 新 三 板 做 市 指 数 上 涨 2.16%, 收 报 1902.47 点 当 日, 新 三 板 全 市 场 新 增 做 市 转 让 公 司 2 家, 协 议 转 让 公 司 增 加 3 家 成 交 金 额 方 面, 新 三 板 交 易 额 单 日 16.60 亿 元, 其 中, 做 市 转 让 成 5.01 亿 元, 协 议 转 让 成 交 11.59 亿 元 ; 成 交 数 量 方 面, 做 市 转 让 成 交 3458.59 万 股, 协 议 转 让 成 交 10698.95 万 股 图 表 1: 新 三 板 交 易 数 据 一 览 项 目 做 市 转 让 协 议 转 让 合 计 挂 牌 公 司 家 数 348 2109 2457 当 日 新 增 家 数 2 3 5 总 股 本 ( 亿 股 ) 186.62 954.25 1140.87 相 关 研 究 [table_relate] 流 通 股 本 ( 亿 股 ) 86.22 315.17 401.39 成 交 股 票 只 数 306 201 507 成 交 金 额 ( 万 元 ) 50088.06 115917.43 166005.48 成 交 数 量 ( 万 股 ) 3458.59 10698.95 14157.54 成 交 笔 数 11163 4232 15395 资 料 来 源 : 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统, 方 正 证 券 研 究 所 请 务 必 阅 读 最 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 研 究 源 于 数 据 1 研 究 创 造 价 值

2. 新 增 重 要 公 告 2.1 做 市 转 让 公 司 公 告 (1) 骏 汇 股 份 : 公 司 发 布 对 外 投 资 的 公 告 本 公 司 拟 将 子 公 司 韶 关 骏 汇 汽 车 零 部 件 有 限 公 司 注 册 资 本 增 加 到 人 民 币 30,000,000.00 元, 即 韶 关 骏 汇 汽 车 零 部 件 有 限 公 司 新 增 注 册 资 本 人 民 币 25,000,000.00 元, 其 中 公 司 认 缴 出 资 人 民 币 25,000,000.00 元, 没 有 其 他 股 东, 骏 汇 股 份 是 唯 一 股 东 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (2) 永 裕 竹 业 : 公 司 发 布 对 外 投 资 的 公 告 本 公 司 设 立 全 资 子 公 司 安 吉 诚 裕 竹 业 有 限 公 司, 注 册 地 为 安 吉 县 孝 丰 竹 产 业 工 业 园, 注 册 资 本 为 人 民 币 5,000,000.00 元 (3) 万 企 达 : 公 司 发 布 2014 年 度 权 益 分 派 实 施 公 告 本 公 司 2014 年 度 权 益 分 派 方 案 为 : 以 公 司 现 有 总 股 本 58,386,366 股 为 基 数, 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 10 股 ( 其 中 以 公 司 股 东 溢 价 增 资 所 形 成 的 资 本 公 积 金 每 10 股 转 增 10 股, 不 需 要 纳 税 ) 2.2 协 议 转 让 公 司 公 告 (1) 奥 宇 节 能 : 公 司 发 布 2014 年 年 度 报 告 公 司 主 要 从 事 建 筑 及 工 业 节 能 系 统 解 决 方 案 的 提 供 2014 年 营 业 收 入 达 到 5102.08 万 元, 同 比 下 降 10.66%, 净 利 润 -331.10 万 元, 同 比 下 降 43.62% (2) 磁 谷 科 技 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 江 苏 磁 谷 节 能 服 务 有 限 公 司, 注 册 地 为 镇 江 新 区, 注 册 资 本 为 人 民 币 4000 万 元 (3) 中 环 系 统 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 将 子 公 司 天 津 物 物 通 科 技 发 展 有 限 公 司 注 册 资 本 增 加 到 人 民 币 5,200,000.00 元, 即 天 津 物 物 通 科 技 发 展 有 限 公 司 新 增 注 册 资 本 人 民 币 4,200,000.00 元, 全 部 由 公 司 认 缴 (4) 宣 爱 智 能 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 提 示 性 公 告 本 公 司 股 票 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 申 请 已 经 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 同 意 本 公 司 股 票 将 于 2015 年 5 月 27 日 起 由 协 议 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 变 更 之 前, 本 公 司 股 票 转 让 方 式 仍 采 取 协 议 转 让 方 式 (5) 金 铠 建 科 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 提 示 性 公 告 本 公 司 股 票 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 申 请 已 经 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 同 意 本 公 司 股 票 自 2015 年 5 月 27 日 起 采 取 做 市 转 让 方 式 变 更 之 前, 本 公 司 股 票 转 让 方 式 仍 采 取 协 议 转 让 方 式 (6) 圣 锋 物 联 : 公 司 发 布 2014 年 年 度 报 告 公 司 主 要 从 事 不 干 胶 印 刷 模 切 加 工 丝 网 印 刷 RFID 电 子 标 签 等 物 联 科 技 产 品 的 生 产 销 售 及 技 术 服 务 2014 年 营 业 收 入 达 到 2651.18 万 元, 同 比 下 降 9.20%, 净 利 润 269.20 万 元, 同 比 增 加 426.17% (7) 天 物 生 态 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 与 蔡 永 辉 共 同 出 资 设 立 控 股 子 公 司 新 疆 天 物 生 态 环 境 技 术 研 究 院 有 限 公 司, 注 册 地 为 新 疆 乌 鲁 木 齐 市 高 新 区 ( 新 市 区 ) 净 水 路 70 号, 注 册 资 本 为 人 民 币 20,000,000.00 元, 其 中 本 公 司 出 资 人 民 币 10,200,000.00 元, 占 注 册 资 本 的 51.00% (8) 红 山 河 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 提 示 性 公 告 本 公 司 股 票 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 申 请 已 经 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 同 意 本 公 司 股 票 将 于 2015 年 5 月 27 日 起 采 取 做 市 转 让 方 式 变 更 之 前, 公 司 股 票 转 让 仍 采 取 协 议 转 让 方 式 (9) 鸿 源 科 技 : 公 司 发 布 2014 年 年 度 报 告 公 司 主 要 从 事 马 口 铁 印 涂 铁 产 品 制 罐 产 品 生 产 2014 年 营 业 收 入 达 到 3725.97 万 元, 同 比 增 加 35.99%, 净 利 润 106.74 万 元, 同 比 增 加 961.06% (10) 联 瑞 新 材 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 提 示 性 公 告 本 公 司 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 的 申 请 已 经 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 同 意 本 公 司 股 票 将 于 2015 年 5 月 27 日 起 采 取 做 市 转 让 方 式 变 更 之 前, 公 司 股 票 转 让 方 式 仍 采 取 协 议 转 让 方 式 (11) 易 点 科 技 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 提 示 性 公 告 本 公 司 股 票 变 更 为 做 研 究 源 于 数 据 2 研 究 创 造 价 值

市 转 让 方 式 的 申 请 已 经 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 同 意 本 公 司 股 票 将 于 2015 年 5 月 27 日 起 采 取 做 市 转 让 方 式 (12) 利 尔 达 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 向 宁 波 海 大 物 联 科 技 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 海 大 物 联 ) 投 资 人 民 币 600 万 元, 占 海 大 物 联 增 资 后 注 册 资 本 的 10% 海 大 物 联 成 立 于 2015 年 1 月 27 日, 注 册 地 址 为 宁 波 高 新 区 创 苑 路 750 号 002 幢 702 室, 系 依 照 中 国 法 律 注 册 成 立 的 有 限 责 任 公 司, 注 册 资 本 为 人 民 币 100 万 元, 本 次 增 资 完 成 后 其 注 册 资 本 为 人 民 币 111.1111 万 元 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (13) 达 仁 资 管 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 公 司 拟 与 控 股 股 东 北 京 杰 思 汉 能 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 杰 思 汉 能 ) 共 同 投 资 互 联 网 金 融 服 务 有 限 公 司 ( 以 工 商 行 政 管 理 部 门 核 准 公 司 名 称 为 准 ), 合 资 公 司 注 册 资 本 为 1000 万 元 人 民 币, 公 司 出 资 100 万 元 人 民 币, 占 注 册 资 本 的 10%, 杰 思 汉 能 出 资 800 万 元, 占 注 册 资 本 的 80%, 其 他 出 资 100 万 元, 由 无 关 联 第 三 方 出 资 (14) 九 天 高 科 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 南 京 九 天 卓 越 化 工 设 备 安 装 有 限 公 司, 注 册 地 为 南 京 市 浦 口 经 济 开 发 区 步 月 路 6 号, 注 册 资 本 为 人 民 币 2,000,000.00 元 (15) 西 安 同 大 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 与 李 勇 陈 玮 顾 兵 共 同 出 资 设 立 控 股 子 公 司 北 京 丰 源 普 道 投 资 咨 询 有 限 公 司, 注 册 地 为 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 乙 12 号 院 1 号 楼 14 层 1701 室, 注 册 资 本 为 人 民 币 5,000,000.00 元, 其 中 本 公 司 出 资 人 民 币 4,410,000.00 元, 占 注 册 资 本 的 88.20% 3. 近 日 定 增 公 告 公 司 名 称 发 行 价 格 融 资 金 额 ( 万 元 ) 紫 新 科 技 1 元 / 股 3923 广 建 装 饰 6.5 元 / 股 10000 飞 驰 环 保 2 元 / 股 640 三 瑞 高 材 3.33 元 / 股 1000 成 都 广 达 6 元 / 股 3000 伟 力 盛 世 5.5 元 / 股 -7.5 元 / 股 5250 贝 欧 特 2.8 元 / 股 1120 发 行 对 象 本 次 股 票 发 行 股 份 的 发 行 对 象 为 周 驹 悦 陈 双 庆 中 联 畅 想 ( 北 京 ) 科 技 有 限 公 司 龙 曦 刘 昕 ( 定 向 ) 本 次 股 票 发 行 对 象 为 符 合 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 投 资 者 适 当 性 管 理 细 则 ( 试 行 ) 规 定 的 合 格 投 资 者 ( 定 向 ) 公 司 的 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 员 工 张 家 港 保 税 区 三 和 鼎 世 投 资 管 理 企 业 ( 有 限 合 伙 ) ( 定 向 ) 上 海 同 济 科 技 园 孵 化 器 有 限 公 司 奥 宝 思 投 资 咨 询 ( 上 海 ) 有 限 公 司 葛 利 旗 国 际 贸 易 ( 上 海 ) 有 限 公 司 上 海 三 瑞 化 学 有 限 公 司 彭 国 华 王 鑫 平 傅 乐 峰 李 树 军 沈 燕 丽 沈 军 ( 定 向 ) 本 次 股 票 发 行 对 象 为 9 名 符 合 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 投 资 者 适 当 性 管 理 细 则 ( 试 行 ) 规 定 的 投 资 者 ( 定 向 ) 本 次 股 票 发 行 拟 新 增 符 合 投 资 者 适 当 性 管 理 规 定 的 法 人 及 自 然 人 投 资 者 合 计 不 超 过 35 名 ( 定 向 ) 本 次 股 票 发 行 对 象 为 满 足 非 上 市 公 众 公 司 监 督 管 理 办 法 以 及 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 投 资 者 适 当 性 管 理 细 则 ( 试 研 究 源 于 数 据 3 研 究 创 造 价 值

资 料 来 源 : 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统, 方 正 证 券 研 究 所 行 ) 规 定 的 自 然 人 投 资 者 法 人 投 资 者 ( 定 向 ) 4. 近 日 即 将 挂 牌 公 司 简 介 京 成 科 技 (832536,26) 主 营 业 务 : 公 司 以 自 主 开 发 的 LabelShop 条 码 标 签 打 印 软 件 为 核 心 技 术, 长 期 致 力 于 为 用 户 提 供 处 于 国 内 国 际 同 行 业 领 先 水 平 的 完 整 的 条 码 技 术 应 用 解 决 方 案, 包 括 其 他 应 用 软 件 开 发 ; 条 码 识 读 设 备 条 码 打 印 设 备 的 代 理 销 售 及 售 后 维 修 ; 相 应 的 标 签 印 刷 打 印 及 耗 材 生 产 销 售 等 服 务 2014 年 1-10 月, 公 司 共 实 现 营 收 2979.53 万 元, 实 现 净 利 润 116.86 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-10 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 江 苏 京 东 信 息 技 术 有 限 公 司 上 海 分 公 司 江 苏 京 东 信 息 技 术 有 限 公 司 广 州 分 公 司 江 苏 京 东 信 息 技 术 有 限 公 司 北 京 分 公 司 英 利 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 和 深 圳 中 和 益 商 业 用 品 有 限 公 司, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 35.10% 合 一 康 (832521,26) 主 营 业 务 : 公 司 是 一 家 专 业 从 事 肿 瘤 免 疫 治 疗 技 术 研 发 及 技 术 服 务 的 国 家 高 新 技 术 企 业 公 司 的 主 营 业 务 为 开 展 免 疫 细 胞 治 疗 技 术 的 研 发, 以 及 为 医 疗 机 构 提 供 免 疫 细 胞 治 疗 技 术 服 务 2014 年 1-10 月, 公 司 共 实 现 营 收 5247.98 万 元, 实 现 净 利 润 689.57 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-10 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 广 州 医 学 院 附 属 肿 瘤 医 院 中 国 人 民 解 放 军 第 四 五 八 医 院 荆 州 市 中 心 医 院 齐 鲁 石 化 医 院 集 团 中 心 医 院 和 南 华 大 学 附 属 第 二 医 院, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 91.22% 华 旺 股 份 (832514,26) 主 营 业 务 : 公 司 主 要 从 事 高 档 装 饰 原 纸 的 研 发 生 产 和 销 售 业 务, 目 前 销 售 的 产 品 主 要 有 可 印 刷 装 饰 原 纸 和 素 色 纸 两 大 类 2014 年 1-12 月, 公 司 共 实 现 营 收 59478.57 万 元, 实 现 净 利 润 4592.26 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-12 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 菲 克 森 有 限 公 司 佛 山 市 天 元 汇 邦 装 饰 材 料 有 限 公 司 浙 江 帝 龙 新 材 料 股 份 有 限 公 司 韩 印 有 限 公 司 和 临 安 银 杏 装 饰 材 料 有 限 公 司, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 32.34% 美 通 筑 机 (832506,26) 主 营 业 务 : 公 司 主 营 业 务 为 沥 青 路 面 施 工 专 用 车 辆 路 面 养 护 机 械 设 备 及 沥 青 生 产 加 工 设 备 的 研 发 生 产 和 销 售 2014 年 1-10 月, 公 司 共 实 现 营 收 10007.77 万 元, 实 现 净 利 润 224.78 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-10 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 中 国 江 西 国 际 经 济 技 术 合 作 公 司 浙 江 省 机 械 设 备 进 出 口 有 限 责 任 公 司 成 都 钛 丰 工 程 机 械 有 限 公 司 江 苏 捷 通 路 桥 工 程 有 限 公 司 和 贵 州 公 路 运 输 设 备 物 资 贸 易 中 心, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 18.19% 汇 群 股 份 (832513,26) 主 营 业 务 : 公 司 主 营 业 务 为 中 药 饮 片 的 生 产 与 销 售 2014 年 1-12 月, 公 司 共 实 现 营 收 18244.24 万 元, 实 现 净 利 润 1743.68 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-12 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 汕 头 市 恒 青 药 店 有 限 公 司 汕 头 市 美 宝 制 药 有 限 公 司 广 东 凯 芝 林 医 药 连 锁 有 限 公 司 汕 头 市 采 芝 林 医 药 有 限 公 司 和 广 东 康 泽 药 业 连 锁 有 限 公 司, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 36.91% 三 瑞 高 材 (832446,26) 主 营 业 务 : 公 司 专 注 于 建 筑 用 水 性 功 能 聚 合 物 的 研 发 制 造 和 销 售, 业 务 主 要 涉 及 混 凝 土 外 加 剂 砂 浆 研 究 源 于 数 据 4 研 究 创 造 价 值

助 剂 石 膏 减 水 剂 涂 料 和 地 面 护 理 领 域 2014 年 1-9 月, 公 司 共 实 现 营 收 8561.73 万 元, 实 现 净 利 润 142.14 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-9 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 云 南 建 工 集 团 有 限 公 司 三 瑞 化 学 江 西 华 建 高 新 材 料 有 限 公 司 江 西 同 晟 实 业 有 限 公 司 和 中 铁 七 局 集 团 物 资 贸 易 有 限 公 司, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 39.59% 华 澳 能 源 (832459,26) 主 营 业 务 : 公 司 属 于 精 细 化 工 行 业 自 成 立 以 来, 公 司 一 直 专 注 于 对 天 然 气 凝 液 (NaturalGasLiquids, 以 下 简 称 NGL ) 进 行 深 度 加 工 转 化 成 高 附 加 值 精 细 化 工 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 主 要 产 品 包 括 各 类 溶 剂 油 航 空 洗 涤 汽 油 车 用 清 洁 燃 料 柴 油 机 清 洁 燃 料 液 化 石 油 气 戊 烷 气 和 工 业 己 烷 等 2014 年 1-10 月, 公 司 共 实 现 营 收 65181.65 万 元, 实 现 净 利 润 6718.16 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-10 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 中 石 油 昆 仑 燃 气 有 限 公 司 昌 吉 润 峰 化 工 有 限 责 任 公 司 克 拉 玛 依 恒 康 化 工 有 限 公 司 新 疆 澳 威 尔 石 油 化 工 公 司 和 新 疆 恒 晟 能 源 科 技 有 限 公 司, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 40.47% 济 邦 生 态 (832489,26) 主 营 业 务 : 公 司 主 营 业 务 为 复 混 ( 合 ) 肥 料 生 态 肥 料 的 研 发 生 产 及 销 售 2014 年 1-9 月, 公 司 共 实 现 营 收 1183.58 万 元, 实 现 净 利 润 31.69 万 元 主 要 客 户 :2014 年 1-9 月, 公 司 前 五 大 客 户 为 焦 南 林 李 武 学 李 兴 芳 刘 丰 源 和 侯 振 平, 占 销 售 总 收 入 的 比 例 合 计 56.37% 5. 市 场 要 闻 5.1 新 三 板 盈 谷 股 份 定 增 通 关 仅 7 天 ( 上 海 证 券 报 ) 证 监 会 审 核 股 东 人 数 超 200 人 的 新 三 板 公 司 定 增, 再 次 刷 新 快 速 过 关 之 记 录 仅 需 7 个 工 作 日, 此 前 最 快 的 是 20 天 根 据 证 监 会 最 新 披 露 的 非 上 市 公 众 公 司 监 管 部 行 政 许 可 申 请 企 业 基 本 信 息 及 审 核 进 度 表 显 示, 盈 谷 股 份 定 向 发 行 申 请 5 月 7 日 获 得 证 监 会 受 理,5 月 15 日 即 获 得 获 准 通 过 也 就 是 说, 目 前 新 三 板 公 司 定 增 审 批 最 快 仅 需 7 个 工 作 日 仔 细 阅 读 上 述 审 核 进 度 表 可 以 发 现, 审 核 周 期 越 来 越 短 是 大 势 所 趋 此 前 上 证 报 曾 率 先 报 道, 圣 泉 集 团 从 受 理 到 获 批 用 了 20 天, 北 京 沃 捷 文 化 传 媒 股 份 有 限 公 司 从 4 月 23 日 受 理 到 5 月 15 日 获 批 用 了 22 天 ( 包 含 五 一 假 期 ), 上 海 银 橙 文 化 传 媒 股 份 有 限 公 司 5 月 4 日 正 式 受 理 到 5 月 15 日 获 批 用 了 11 天, 而 盈 谷 股 份 则 仅 用 了 7 天 根 据 披 露, 截 至 5 月 15 日, 2015 年 以 来 已 向 证 监 会 提 交 相 关 定 增 方 案 材 料 并 获 得 正 式 受 理 的 新 三 板 公 司 有 14 家, 已 有 4 家 获 批, 中 海 阳 和 联 飞 翔 5 月 14 日 完 成 反 馈 回 复 据 券 商 人 士 介 绍, 若 公 司 反 馈 情 况 清 晰 完 整 及 时 到 位, 一 般 会 在 一 周 内 拿 到 正 式 获 准 通 知 目 前, 一 般 情 况 下 A 股 再 融 资 方 案 从 证 监 会 受 理 到 核 准 至 少 需 要 三 个 月, 少 数 公 司 甚 至 需 要 半 年 以 上, 而 房 地 产 公 司 再 融 资 更 是 往 往 要 耗 时 一 年 随 着 新 三 板 市 场 交 易 活 跃 融 资 迅 猛 而 便 捷, 以 及 未 来 制 度 红 利 的 继 续 释 放, 新 三 板 对 企 业 的 吸 引 力 将 越 来 越 强 5.2 天 星 资 本 确 定 挂 牌 新 三 板 前 第 一 轮 定 增 方 案 ( 新 华 网 ) 新 三 板 知 名 创 投 机 构 天 星 资 本 24 日 在 北 京 举 行 挂 牌 前 第 一 轮 定 增 会, 全 国 各 地 近 400 家 金 融 机 构 参 与,190 家 金 融 机 构 签 署 了 意 向 认 购 书, 意 向 资 金 达 到 350 亿 元 天 星 资 本 定 增 方 案 显 示, 本 轮 定 增 拟 向 新 三 板 做 市 券 商 与 部 分 战 略 合 作 机 构 以 115 元 / 股 价 格, 发 行 不 超 过 3000 万 股, 募 集 资 金 不 超 过 34.5 亿 元 所 募 资 金 将 用 于 增 强 现 有 投 资 领 域 的 布 局, 并 拓 展 各 地 分 公 司 和 中 国 香 港 美 国 硅 谷 等 海 内 外 市 场, 收 购 参 股 或 设 立 其 他 金 融 机 构, 创 建 天 星 商 学 院 等 天 星 资 本 董 事 长 刘 研 表 示, 天 星 资 本 正 在 打 造 一 个 强 大 的 互 联 网 生 态 综 合 金 融 服 务 系 统, 以 解 决 中 小 企 业 融 资 投 资 上 市 获 取 资 源 提 升 管 理 等 五 大 诉 求 据 介 绍,2015 年 3 月, 天 星 资 本 正 式 启 动 新 三 板 挂 牌 上 市 程 序 根 据 日 程 安 排,6 月 底 前 研 究 源 于 数 据 5 研 究 创 造 价 值

上 报 材 料, 预 计 9 月 将 正 式 挂 牌 新 三 板, 挂 牌 同 时 启 动 第 二 轮 定 增 方 案, 届 时 天 星 资 本 市 值 将 不 低 于 800 亿 元 数 据 显 示, 截 至 2015 年 5 月 22 日, 天 星 资 本 共 投 资 企 业 205 家, 已 完 成 挂 牌 143 家, 已 转 做 市 交 易 51 家, 管 理 基 金 规 模 170 亿 元 研 究 源 于 数 据 6 研 究 创 造 价 值

[table_page1] 分 析 师 声 明 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 和 信 息 均 来 自 公 开 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 客 观 和 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响 研 究 报 告 对 所 涉 及 的 证 券 或 发 行 人 的 评 价 是 分 析 师 本 人 通 过 财 务 分 析 预 测 数 量 化 方 法 或 行 业 比 较 分 析 所 得 出 的 结 论, 但 使 用 以 上 信 息 和 分 析 方 法 存 在 局 限 性 特 此 声 明 免 责 声 明 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 仅 供 本 公 司 客 户 使 用 本 报 告 仅 在 相 关 法 律 许 可 的 情 况 下 发 放, 并 仅 为 提 供 信 息 而 发 放, 概 不 构 成 任 何 广 告 本 报 告 的 信 息 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 本 公 司 对 该 等 信 息 的 准 确 性 完 整 性 或 可 靠 性 不 作 任 何 保 证 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 务 必 注 意, 其 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 无 关 本 公 司 利 用 信 息 隔 离 制 度 控 制 内 部 一 个 或 多 个 领 域 部 门 或 关 联 机 构 之 间 的 信 息 流 动 因 此, 投 资 者 应 注 意, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 其 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 的 董 事 高 级 职 员 或 员 工 可 能 担 任 本 报 告 所 提 到 的 公 司 的 董 事 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 投 资 者 不 应 将 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 自 己 的 判 断 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 方 正 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 公 司 投 资 评 级 的 说 明 : 强 烈 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 20% 以 上 的 涨 幅 ; 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 涨 幅 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 在 -10% 和 10% 之 间 波 动 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 跌 幅 行 业 投 资 评 级 的 说 明 : 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 强 于 沪 深 300 指 数 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 与 沪 深 300 指 数 持 平 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 弱 于 沪 深 300 指 数 北 京 上 海 深 圳 长 沙 地 址 : 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 甲 34 号 方 正 证 券 大 厦 8 楼 (100037) 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 360 号 新 上 海 国 际 大 厦 36 楼 (200120) 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4013 号 兴 业 银 行 大 厦 201 (418000) 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 200 号 华 侨 国 际 大 厦 24 楼 (410015) 网 址 : http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com E-mail: yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com 研 究 源 于 数 据 7 研 究 创 造 价 值