2011年我国进口大豆监测报告

2011 我 国 进 口 大 豆 监 测 报 告 海 关 信 息 网 www.haiguan.info

摘 要 2011 年 我 国 累 计 进 口 大 豆 5264 万 吨, 国 内 大 豆 需 求 受 到 明 显 抑 制, 美 国 巴 西 和 阿 根 廷 作 为 全 球 最 重 要 的 三 个 大 豆 生 产 国, 连 豆 指 数 走 势 类 似 于 CBOT 大 豆, 我 国 大 豆 进 口 量 值 为 绿 灯, 表 明 进 口 规 模 正 常

目 录 前 言... 1 一 2011 年 我 国 进 口 大 豆 特 点... 1 ( 一 ) 进 口 规 模 同 比 收 窄, 进 口 均 价 高 位 运 行... 1 ( 二 ) 一 般 贸 易 进 口 占 绝 大 部 分, 加 工 贸 易 进 口 大 幅 减 少... 2 ( 三 ) 南 美 仍 为 最 大 进 口 市 场, 自 美 国 进 口 减 少... 3 ( 四 ) 外 商 投 资 企 业 民 营 企 业 进 口 增 加, 国 有 企 业 进 口 减 少... 3 ( 五 ) 青 岛 口 岸 进 口 增 加, 南 京 天 津 口 岸 进 口 减 少... 5 ( 六 ) 山 东 江 苏 北 京 位 居 进 口 前 3 位... 5 二 2011 年 大 豆 期 现 货 及 周 边 市 场 运 行 特 点... 6 ( 一 ) 主 产 区 现 货 价 格 稳 中 略 涨... 6 ( 二 )CBOT 大 豆 期 价 前 期 震 荡, 后 期 下 跌... 7 ( 三 ) 连 豆 期 价 前 期 震 荡, 后 期 平 稳... 7 ( 四 ) 国 内 豆 油 现 货 价 格 表 现 强 于 期 货... 8 ( 五 ) 国 内 豆 粕 期 现 货 价 格 反 弹... 8 三 近 期 国 际 主 要 大 豆 市 场 出 口 情 况... 9 ( 一 )2011 年 前 11 个 月 美 国 出 口 量 值 齐 跌... 9 ( 二 )2011 年 巴 西 出 口 量 值 齐 扬, 对 我 国 出 口 占 近 7 成... 10 ( 三 )2011 年 前 10 个 月 阿 根 廷 出 口 量 减 值 增... 10 四 近 期 影 响 我 国 大 豆 价 格 变 化 的 因 素... 11 ( 一 ) 宏 观 经 济 的 不 确 定 性 压 制 市 场 信 心... 11 ( 二 ) 南 美 丰 产 预 期 将 压 制 大 豆 价 格 走 势... 11 ( 三 ) 国 家 收 储 政 策 奠 定 大 豆 长 期 底 部 支 撑... 12 ( 四 ) 终 端 市 场 需 求 不 旺 拖 累 大 豆 价 格... 12 ( 五 ) 北 半 球 新 作 大 豆 种 植 面 积 下 降 将 是 大 概 率 事 件... 13 五 短 期 国 内 大 豆 市 场 走 势 预 判... 14

前 言 据 海 关 统 计,2011 年 我 国 累 计 进 口 大 豆 5264 万 吨, 较 2010 年 ( 下 同 ) 减 少 3.9%; 价 值 298.3 亿 美 元, 增 长 18.9%; 进 口 均 价 为 566.8 美 元 / 吨, 上 涨 23.8% 其 中 2011 年 12 月 份, 我 国 进 口 大 豆 542.2 万 吨, 较 上 年 同 期 ( 下 同 ) 微 减 0.1%, 比 2011 年 11 月 份 环 比 ( 下 同 ) 减 少 4.8%; 价 值 28.8 亿 美 元, 同 比 下 降 0.4%, 环 比 下 降 7.4%; 同 时, 当 月 进 口 平 均 价 格 为 531.4 美 元 / 吨, 同 比 微 跌 0.3%, 环 比 下 跌 2.7% 一 2011 年 我 国 进 口 大 豆 特 点 ( 一 ) 进 口 规 模 同 比 收 窄, 进 口 均 价 高 位 运 行 2011 年, 在 国 家 政 策 调 控 限 定 植 物 油 价 格 的 背 景 下, 油 厂 加 工 收 益 亏 损 幅 度 加 大, 国 内 大 豆 需 求 受 到 明 显 抑 制, 年 内 有 7 个 月 大 豆 进 口 量 同 比 下 降 2011 年 2 月 份, 由 于 春 节 等 因 素 影 响, 我 国 大 豆 进 口 量 大 幅 下 降, 当 月 仅 进 口 232 万 吨 随 后, 在 南 美 大 豆 收 获 并 装 船 到 港 的 共 同 作 用 下,2011 年 7 月 我 国 大 豆 进 口 量 高 达 535.7 万 吨 而 受 南 北 半 球 大 豆 季 节 性 交 接 影 响, 自 2011 年 8 月 份 起 大 豆 进 口 量 连 续 3 个 月 回 落, 至 2011 年 10 月 份 降 至 381.3 万 吨 此 后, 由 于 美 国 大 豆 收 获 期 到 来, 我 国 大 豆 进 口 规 模 再 次 高 企, 年 内 最 后 2 个 月 月 度 进 口 量 均 超 过 500 万 吨, 其 中 11 月 进 口 569.6 1

万 吨, 为 年 内 高 点 纵 观 2011 年 全 年, 在 宏 观 政 策 主 导 下, 我 国 大 豆 进 口 规 模 较 2010 年 的 历 史 高 点 有 所 回 落, 这 也 是 自 2004 年 以 来 我 国 大 豆 年 度 进 口 量 首 次 同 比 下 降 与 此 同 时,2011 年 我 国 大 豆 月 度 进 口 均 价 延 续 2010 年 底 以 来 高 位 运 行 态 势,2011 年 10 月 份 以 前 月 度 进 口 均 价 保 持 在 550 美 元 / 吨 以 上, 但 月 度 进 口 均 价 自 2011 年 11 月 12 月 连 续 2 个 月 回 落, 至 2011 年 12 月 当 月 为 531.4 美 元 / 吨, 同 比 微 降 0.3% ( 二 ) 一 般 贸 易 进 口 占 绝 大 部 分, 加 工 贸 易 进 口 大 幅 减 少 一 般 贸 易 作 为 我 国 进 口 大 豆 最 主 要 的 贸 易 方 式,2011 年 各 月 度, 其 均 占 到 同 期 进 口 总 规 模 9 成 以 上 比 重 整 体 来 看,2011 年 我 国 以 一 般 贸 易 方 式 进 口 大 豆 4980 万 吨, 减 少 2.7%, 价 值 282.3 亿 美 元, 增 长 20.4%, 占 同 期 进 口 总 量 值 均 为 94.6% 同 期, 加 工 贸 易 进 口 35.6 万 吨, 减 少 67%, 价 值 2 亿 美 元, 下 降 60.2%; 海 关 特 殊 监 管 区 域 进 口 248.5 万 吨, 减 少 2.4%, 价 值 14 亿 美 元, 增 长 21.7% 2011 年 12 月 份, 我 国 一 般 贸 易 大 豆 进 口 规 模 为 514.3 万 吨, 同 比 增 加 2.6%, 环 比 减 少 4.3%, 价 值 27.3 亿 美 元, 同 比 增 长 2.1%, 环 比 下 降 7%, 分 别 占 同 期 我 国 大 豆 进 口 总 量 值 的 94.9% 和 94.7% 同 期, 加 工 贸 易 进 口 规 模 骤 然 萎 缩,2011 年 12 月 份 仅 进 口 1211 吨, 价 值 53 万 美 元, 同 比 均 减 少 逾 99% 另 外, 海 关 特 殊 监 管 区 域 进 口 27.7 万 吨, 2

价 值 1.5 亿 美 元, 同 比 分 别 增 加 28.2% 和 33.8%, 环 比 分 别 下 降 12.7% 和 13.2% ( 三 ) 南 美 仍 为 最 大 进 口 市 场, 自 美 国 进 口 减 少 美 国 巴 西 和 阿 根 廷 作 为 全 球 最 重 要 的 三 个 大 豆 生 产 国, 长 期 以 来 也 是 我 国 进 口 大 豆 的 主 要 来 源 地 受 季 节 因 素 影 响, 我 国 自 上 述 市 场 进 口 大 豆 规 模 在 不 同 时 期 存 在 较 为 明 显 的 差 异 2011 年 我 国 自 拉 美 进 口 大 豆 规 模 少 于 上 年 同 期 水 平, 但 仍 为 我 国 最 大 的 大 豆 进 口 来 源 地 其 中, 自 巴 西 进 口 2062 万 吨, 增 加 11%, 价 值 117.9 亿 美 元, 增 长 44.7%; 自 阿 根 廷 进 口 784.2 万 吨, 减 少 29.9%, 价 值 43.6 亿 美 元, 下 降 12.4%; 上 述 两 者 合 计 均 占 同 期 我 国 进 口 大 豆 总 量 值 的 54.1% 同 期, 我 国 自 美 国 进 口 大 豆 2235 万 吨, 减 少 5.3%, 价 值 126.5 亿 美 元, 增 长 11.7%, 占 同 期 我 国 进 口 大 豆 总 量 值 的 42.5% 和 42.4% 2011 年 12 月 份, 我 国 自 美 国 进 口 359.7 万 吨, 价 值 19.3 亿 美 元, 量 值 同 比 分 别 下 降 26.4% 和 26.2%, 环 比 分 别 增 加 45.8% 和 43.9%, 占 当 月 我 国 进 口 大 豆 总 量 值 的 66.3% 和 66.9% 同 期, 我 国 自 阿 根 廷 进 口 86.2 万 吨, 价 值 4.5 亿 美 元, 同 比 分 别 增 加 89.4% 和 88.6%, 环 比 减 少 49.8% 和 52%; 自 巴 西 进 口 83.4 万 吨, 价 值 4.4 亿 美 元, 同 比 分 别 增 加 13.4 倍 和 12.8 倍, 环 比 分 别 下 降 37.6% 和 40.7% ( 四 ) 外 商 投 资 企 业 民 营 企 业 进 口 增 加, 国 有 企 业 进 口 减 少 3

外 商 投 资 企 业 在 我 国 大 豆 进 口 领 域 始 终 处 于 主 导 地 位 2011 年 以 来 各 月 度 其 进 口 所 占 比 重 均 达 到 50% 以 上 水 平 整 体 来 看,2011 年 我 国 外 商 投 资 企 业 进 口 大 豆 2933 万 吨, 减 少 6.9%, 价 值 166.3 亿 美 元, 增 长 14.1%, 量 值 占 同 期 我 国 进 口 大 豆 总 量 值 的 55.7% 和 55.8% 同 期, 民 营 企 业 进 口 1367 万 吨, 价 值 77.8 亿 美 元, 量 值 分 别 增 长 14.5% 和 43.3%, 占 总 量 值 的 26% 和 26.1%; 此 外, 国 有 企 业 进 口 963.5 万 吨, 减 少 15.1%, 价 值 54.3 亿 美 元, 增 长 6.7% 2011 年 12 月 份, 外 商 投 资 企 业 进 口 量 为 293.2 万 吨, 同 比 减 少 17.8%, 环 比 减 少 14.9%, 价 值 15.4 亿 美 元, 同 比 减 少 19%, 环 比 降 低 17.8%, 占 当 月 我 国 大 豆 进 口 总 量 值 的 54.1% 和 53.3% 同 期, 民 营 企 业 进 口 130.5 万 吨, 价 值 7 亿 美 元, 同 比 分 别 增 长 18.1% 和 17.2%, 环 比 减 少 6.3% 和 8.2%, 分 别 占 总 量 值 的 24.1% 和 24.3% 此 外, 国 有 企 业 进 口 118.4 万 吨, 价 值 6.4 亿 美 元, 同 比 分 别 增 加 56.6% 和 61.9%, 环 比 增 加 37.9% 和 34.6%, 占 总 量 值 的 21.8% 和 22.4% 另 外, 从 具 体 进 口 企 业 来 看,2011 年 我 国 进 口 大 豆 总 量 排 名 前 3 位 的 企 业 分 别 是 : 山 东 晨 曦 集 团 有 限 公 司, 进 口 量 为 381.1 万 吨, 价 值 21.5 亿 美 元, 量 值 分 别 增 长 60.8% 和 98.9%; 中 粮 东 海 粮 油 工 业 ( 张 家 港 ) 有 限 公 司, 进 口 254.6 万 吨, 价 值 14.4 亿 美 元, 分 别 下 降 32.8% 和 16.5%; 中 纺 粮 油 进 出 口 有 限 责 任 公 司, 进 口 218.6 万 吨, 价 值 12.5 亿 美 元, 分 别 下 降 26.4% 和 7.4% 此 外, 从 企 业 所 属 类 型 来 看, 在 前 10 大 进 口 企 业 中, 外 商 投 资 企 业 共 有 6 家, 其 合 计 进 4

口 量 占 同 期 前 10 家 企 业 进 口 总 规 模 的 52.4%; 同 期, 国 有 企 业 2 家, 占 21%; 此 外, 私 营 企 业 2 家, 占 26.6% ( 五 ) 青 岛 口 岸 进 口 增 加, 南 京 天 津 口 岸 进 口 减 少 2011 年, 我 国 共 有 25 个 口 岸 有 大 豆 进 口 纪 录, 其 中 青 岛 口 岸 南 京 口 岸 和 天 津 口 岸 累 计 进 口 规 模 排 名 前 3 位 2011 年, 青 岛 口 岸 进 口 大 豆 1328 万 吨, 增 加 9.5%, 价 值 75.3 亿 美 元, 增 长 36%; 南 京 口 岸 808.2 万 吨, 减 少 2.7%, 价 值 45.3 亿 美 元, 增 长 18%; 天 津 口 岸 455.1 万 吨, 减 少 10.3%, 价 值 26 亿 美 元, 增 长 13.8%; 上 述 3 者 合 计 占 同 期 我 国 大 豆 进 口 总 量 值 的 49.2% 和 49.1% 2011 年 12 月 份, 我 国 共 有 20 个 口 岸 存 在 大 豆 进 口 纪 录 其 中, 青 岛 口 岸 大 豆 进 口 量 为 133.9 万 吨, 价 值 7.2 亿 美 元, 同 比 分 别 增 加 0.4% 和 3.1%, 环 比 增 加 9.3% 和 7.7%, 占 总 量 值 的 24.7% 和 25% 同 期, 南 京 口 岸 进 口 大 豆 101.4 万 吨, 价 值 5.3 亿 美 元, 同 比 分 别 增 长 33.4% 和 30.3%, 环 比 分 别 下 降 13.7% 和 16.7%, 黄 埔 口 岸 进 口 大 豆 46.3 万 吨, 价 值 2.4 亿 美 元, 同 比 分 别 增 长 10% 和 4.9%, 环 比 分 别 增 加 39.7% 和 34.7% ( 六 ) 山 东 江 苏 北 京 位 居 进 口 前 3 位 2011 年, 全 国 共 有 21 个 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 具 有 大 豆 进 口 纪 录 山 东 依 然 为 我 国 大 豆 进 口 规 模 最 大 地 区,2011 年 累 计 进 口 量 为 1448 万 吨, 价 值 82.1 亿 美 元, 量 值 分 别 增 长 24.3% 和 54.3%; 同 期, 江 苏 进 口 549.6 万 吨, 价 值 31 亿 美 元, 同 比 分 别 下 降 24.9% 和 8.5%; 北 京 进 口 484.6 5

万 吨, 减 少 12.7%, 价 值 27.2 亿 美 元, 增 长 9.7%; 上 述 3 者 合 计 占 同 期 我 国 大 豆 进 口 总 量 值 的 47.2% 和 47% 2011 年 12 月 份, 山 东 省 进 口 大 豆 140.6 万 吨, 价 值 7.6 亿 美 元, 量 值 同 比 分 别 增 长 5.6% 和 8.6%, 环 比 下 降 3.3% 和 4.9%; 同 期, 北 京 市 进 口 60 万 吨, 价 值 3.3 亿 美 元, 同 比 分 别 增 长 41.5% 和 44.9%, 环 比 分 别 增 长 28.9% 和 27.7%; 江 苏 省 进 口 56.9 万 吨, 价 值 2.9 亿 美 元, 同 比 分 别 下 降 24.5% 和 27.5%, 环 比 分 别 下 降 27.5% 和 30.8% 上 述 3 者 合 计 占 同 期 我 国 进 口 大 豆 总 量 值 的 47.5% 和 47.7% 二 2011 年 大 豆 期 现 货 及 周 边 市 场 运 行 特 点 ( 一 ) 主 产 区 现 货 价 格 稳 中 略 涨 受 进 口 大 豆 成 本 上 涨 影 响,2011 年 国 内 大 豆 价 格 稳 中 略 涨 国 内 大 豆 现 货 市 场 均 价 在 3900 4100 元 / 吨 之 间 窄 幅 震 荡 数 据 显 示,2011 年 12 月 国 内 三 级 大 豆 月 均 价 为 4017 元 / 吨, 较 2011 年 11 月 上 涨 26 元 / 吨, 较 2010 年 同 期 上 涨 102 元 / 吨 当 月 最 高 价 格 为 4049 元 / 吨, 最 低 价 格 为 3992 元 / 吨 各 地 国 产 大 豆 现 货 报 价 基 本 稳 定, 其 中 哈 尔 滨 牡 丹 江 国 产 三 等 大 豆 2011 年 12 月 月 底 报 价 在 4000 4100 元 / 吨 ; 广 东 青 岛 大 连 进 口 普 通 大 豆 工 口 分 销 价 在 4050 4100 元 / 吨 自 2008 年 国 家 开 始 实 施 大 豆 临 时 收 储 政 策 以 来,2008 至 2010 年, 大 豆 收 储 价 格 分 别 为 3700 元 / 吨 3740 元 / 吨 3800 元 / 吨,2011 年 提 至 4000 元 / 吨 在 收 储 政 策 期 内, 全 国 大 豆 市 场 收 购 均 价 一 般 没 有 跌 破 收 储 价 此 外, 2011/12 年 度 收 储 政 策 公 布 以 来, 提 振 国 产 大 豆 价 格 的 效 果 6

有 限, 四 次 拍 卖 都 流 拍, 大 豆 加 工 企 业 收 购 量 较 少, 农 民 依 然 惜 售 ( 二 )CBOT 大 豆 期 价 前 期 震 荡, 后 期 下 跌 2011 年 前 8 个 月, 美 国 大 豆 市 场 期 价 持 续 震 荡, 在 1260-1465 美 分 / 蒲 式 耳 之 间 展 开 区 间 震 荡 该 指 数 2011 年 1 月 3 日 以 1378.8 美 分 开 盘,2011 年 8 月 末 上 破 1400.0 美 分 并 在 2011 年 8 月 31 日 触 及 年 内 最 高 价 1467.3 美 分 而 后, 由 于 欧 元 区 主 权 债 务 危 机 引 发 的 市 场 恐 慌 情 绪 美 国 大 豆 出 口 需 求 疲 软 和 全 球 大 豆 供 需 基 本 面 的 影 响, 持 续 转 向 宽 松 等 打 压, 期 价 出 现 一 波 明 显 的 大 幅 下 跌 走 势 临 近 2011 年 12 月 份, 美 国 芝 加 哥 期 货 交 易 所 大 豆 期 货 指 数 一 度 下 探 1100 美 分 / 蒲 式 耳 一 线 年 内 最 低 价 1107.7 美 分 则 出 现 在 2011 年 12 月 14 日 之 后 期 价 在 南 美 干 旱 天 气 炒 作 的 带 动 下 出 现 一 波 小 幅 的 短 期 反 弹 走 势 ( 三 ) 连 豆 期 价 前 期 震 荡, 后 期 平 稳 2011 年 前 8 个 月, 连 豆 指 数 走 势 类 似 于 CBOT 大 豆,2011 年 1 月 4 日 以 4481 元 开 盘, 随 后 受 美 豆 走 势 世 界 宏 观 经 济 发 展 形 势 和 国 内 大 豆 供 需 基 本 面 等 影 响, 期 价 在 4340-4800 元 之 间 宽 幅 震 荡 2011 年 8 月 末 至 2011 年 9 月 初 的 突 破 最 为 剧 烈, 在 美 豆 指 数 突 破 1400.0 美 分 的 带 动 下, 连 豆 期 价 在 短 短 6 个 交 易 日 内 突 破 4600 元 的 压 制 并 一 度 上 探 至 4811 元 的 年 内 最 高 点 2011 年 9 月 份, 连 豆 在 欧 债 危 机 引 发 的 系 统 性 下 跌 风 险 在 急 剧 走 低, 期 价 自 接 近 4800 元 的 高 价 位 区 间 一 路 下 探 至 4200 元 附 近, 并 在 29 日 触 及 年 内 最 低 价 4136 元 2011 7

年 10 月 至 2011 年 年 末, 在 经 过 国 内 国 庆 长 假 的 休 盘 缓 冲 后, 市 场 恐 慌 情 绪 有 所 缓 和, 受 美 豆 走 势 和 欧 元 区 政 府 积 极 应 对 欧 债 危 机 等 支 撑 下, 连 豆 指 数 止 跌 企 稳, 期 价 在 4200 元 一 线 受 到 明 显 支 撑 后 在 4200-4400 元 之 间 震 荡 整 理 2011 年 11 月 末, 国 家 粮 食 局 发 布 了 2011/12 年 度 国 家 临 时 大 豆 收 储 政 策, 收 储 价 为 4000 元 / 吨, 这 进 一 步 加 强 了 期 价 的 阶 段 性 底 部 4200 元 的 支 撑 力 度 ( 四 ) 国 内 豆 油 现 货 价 格 表 现 强 于 期 货 2011 年 12 月, 大 连 豆 油 期 货 震 荡 走 高 其 中 主 力 1209 合 约 开 盘 8818 元 / 吨, 最 高 8998 元 / 吨, 最 低 8626 元 / 吨, 收 盘 8994 元 / 吨, 上 涨 2% 在 美 国 农 业 部 2011 年 12 月 供 需 报 告 利 空 欧 债 危 机 进 一 步 恶 化 的 共 同 影 响 下, 国 内 豆 油 期 现 货 市 场 跟 随 外 盘 震 荡 向 下,2011 年 12 月, 国 内 一 级 豆 油 现 货 均 价 为 9455 元 / 吨, 较 2011 年 11 月 下 跌 512 元 / 吨, 较 2010 年 同 期 下 跌 765 元 / 吨 2011 年 12 月 最 高 价 格 为 9670 元 / 吨, 最 低 价 格 为 9294 元 / 吨 ( 五 ) 国 内 豆 粕 期 现 货 价 格 反 弹 2011 年 12 月, 国 内 豆 粕 期 现 货 价 格 大 幅 上 涨, 连 豆 粕 指 数 月 涨 幅 5.7%, 领 涨 豆 类 期 价 2011 年 12 月 底 沿 海 43% 蛋 白 豆 粕 价 格 2880-2950 元 / 吨, 月 环 比 小 幅 上 涨 30-50 元 / 吨 当 月 豆 粕 价 格 表 现 明 显 强 于 大 豆 和 豆 油, 主 要 原 因 是 国 内 猪 肉 价 格 季 节 性 反 弹 的 心 理 支 撑, 加 之 前 期 豆 粕 价 格 跌 幅 较 深, 导 致 反 弹 力 度 也 相 应 较 大 临 近 年 末, 养 殖 业 存 栏 减 少, 使 得 对 豆 粕 需 求 减 少, 供 给 压 力 缓 解 2011 年 12 月 国 8

内 豆 粕 月 均 价 为 3002 元 / 吨, 较 2011 年 11 月 下 跌 182 元 / 吨, 较 2010 年 同 期 下 跌 432 元 / 吨 随 着 传 统 消 费 旺 季 的 到 来, 特 别 是 元 旦 春 节 两 节 的 临 近, 全 国 大 部 分 地 区 生 猪 价 格 如 期 出 现 上 涨 2011 年 12 月 份 全 国 生 猪 的 平 均 价 格 为 16.86 元 / 公 斤, 较 2011 年 11 月 份 生 猪 平 均 价 格 16.79 元 / 公 斤 上 扬 了 0.42% 较 2011 年 9 月 初 下 跌 了 近 3.5 元 / 公 斤 全 国 平 均 猪 粮 比 价 为 7.17:1,2011 年 12 月 猪 粮 比 价 呈 现 下 滑 态 势, 比 2011 年 11 月 份 的 猪 粮 比 价 上 扬 了 3.17% 此 外, 我 国 豆 粕 出 口 价 格 在 连 续 第 2 个 月 回 落,2011 年 12 月 当 月 豆 粕 出 口 均 价 为 472.5 美 元 / 吨, 同 比 微 涨 0.8%, 环 比 下 跌 7.9% 三 近 期 国 际 主 要 大 豆 市 场 出 口 情 况 美 国 巴 西 和 阿 根 廷 作 为 全 球 最 主 要 的 大 豆 生 产 国, 长 期 以 来 在 国 际 大 豆 外 贸 领 域 处 于 绝 对 垄 断 地 位 据 GTA 数 据 统 计,2008 年 至 2010 年 的 3 年 间, 上 述 3 国 年 度 合 计 出 口 额 均 接 近 各 年 全 球 大 豆 出 口 总 金 额 的 90% 近 期, 上 述 三 国 大 豆 出 口 情 况 如 下 : ( 一 )2011 年 前 11 个 月 美 国 出 口 量 值 齐 跌 2011 年 前 11 个 月, 美 国 对 全 球 市 场 出 口 大 豆 3028 万 吨, 较 上 年 同 期 减 少 18%, 价 值 157 亿 美 元, 下 降 1.1% 其 中, 其 对 我 国 出 口 大 豆 1775 万 吨, 减 少 14.5%, 价 值 91.4 亿 美 元, 增 长 1.1%, 分 别 占 同 期 大 豆 出 口 总 量 值 的 58.6% 和 58.2% 9

与 此 同 时, 墨 西 哥 印 度 尼 西 亚 分 别 为 美 国 大 豆 第 2 和 第 3 大 海 外 市 场 其 中, 前 11 个 月 对 墨 西 哥 出 口 大 豆 297.9 万 吨, 减 少 11.2%, 价 值 15.7 亿 美 元, 增 长 14%; 对 印 度 尼 西 亚 出 口 155.6 万 吨, 减 少 5.6%, 价 值 8 亿 美 元, 下 降 爱 那 个 14.4% ( 二 )2011 年 巴 西 出 口 量 值 齐 扬, 对 我 国 出 口 占 近 7 成 2011 年, 巴 西 实 现 大 豆 出 口 3299 万 吨, 增 加 13.5%, 价 值 163.3 亿 美 元, 增 长 47.9% 其 中, 其 对 我 国 出 口 2210 万 吨, 增 加 16%, 价 值 109.6 亿 美 元, 增 长 53.6%, 占 同 期 巴 西 出 口 大 豆 总 量 值 的 67% 和 67.1% 与 此 同 时, 巴 西 对 西 班 牙 出 口 236.9 万 吨, 价 值 11.9 亿 美 元, 分 别 增 长 26.4% 和 增 长 61.2%, 占 总 量 值 的 7.2% 和 7.3% 此 外, 对 荷 兰 出 口 152.1 万 吨, 价 值 7.1 亿 美 元, 分 别 增 长 5.8% 和 29% ( 三 )2011 年 前 10 个 月 阿 根 廷 出 口 量 减 值 增 2011 年 前 10 个 月, 阿 根 廷 出 口 大 豆 981 万 吨, 价 值 49.5 亿 美 元, 量 值 分 别 下 降 26.9% 和 增 长 1.2% 其 中, 其 向 我 国 出 口 781.1 万 吨, 价 值 39.2 亿 美 元, 量 值 分 别 下 降 30% 和 3.4%, 占 同 期 阿 根 廷 出 口 大 豆 总 量 值 的 79.6% 和 79.2% 与 此 同 时, 阿 根 廷 对 埃 及 出 口 大 豆 71.1 万 吨, 增 加 1.2%, 价 值 3.7 亿 美 元, 增 长 44.5%, 占 总 量 值 的 7.3% 和 7.5%; 此 外, 对 泰 国 出 口 23.2 万 吨, 价 值 1.1 亿 美 元, 量 值 分 别 增 长 30.5% 和 71.7% 10

四 近 期 影 响 我 国 大 豆 价 格 变 化 的 因 素 ( 一 ) 宏 观 经 济 的 不 确 定 性 压 制 市 场 信 心 从 2011 年 国 际 国 内 大 豆 的 整 体 走 势 来 看, 大 豆 自 身 供 需 基 本 面 和 世 界 宏 观 经 济 发 展 形 势 是 主 导 期 价 走 势 的 主 要 因 素, 大 豆 供 需 基 本 面 在 宏 观 经 济 限 定 的 框 架 范 围 内 影 响 价 格 走 势 2011 年 前 8 个 月, 在 全 球 货 币 宽 松 政 策 引 发 世 界 通 胀 预 期 的 大 环 境 下, 大 豆 在 商 品 属 性 之 外 也 具 有 金 融 属 性, 受 全 球 大 豆 供 需 偏 紧 和 市 场 投 资 需 求 支 撑, 大 豆 期 价 在 较 高 价 位 区 间 内 运 行 但 在 2011 年 后 4 个 月 中, 随 着 欧 债 危 机 的 进 一 步 发 酵, 市 场 风 险 厌 恶 情 绪 急 剧 升 温, 大 豆 的 金 融 属 性 也 逐 渐 黯 淡, 受 全 球 大 豆 供 需 格 局 持 续 转 向 宽 松 和 市 场 投 资 资 金 避 险 撤 离 影 响, 大 豆 的 商 品 属 性 占 据 主 导 地 位, 期 价 运 行 区 间 下 移 ( 二 ) 南 美 丰 产 预 期 将 压 制 大 豆 价 格 走 势 目 前, 南 美 2011/12 年 度 大 豆 播 种 工 作 进 行 顺 利, 巴 西 大 豆 播 种 已 临 近 尾 声, 阿 根 廷 大 豆 播 种 进 度 也 达 到 76% 以 上 在 美 国 和 中 国 2011/12 年 度 大 豆 均 出 现 减 产 的 情 况 下, 南 美 新 作 大 豆 产 量 将 直 接 影 响 全 球 大 豆 的 供 需 格 局 综 合 当 前 各 机 构 对 巴 西 和 阿 根 廷 的 产 量 预 估 来 看, 巴 西 和 阿 根 廷 新 作 大 豆 产 量 前 景 良 好 以 巴 西 为 例, 马 托 格 罗 索 州 农 业 经 济 研 究 所 (Imea) 预 计, 巴 西 头 号 大 豆 种 植 州 -- 马 托 格 罗 索 州 大 豆 产 量 可 望 触 及 2220 万 吨, 这 一 数 字 高 于 2010/11 年 度 2050 11

万 吨 的 纪 录 水 平 因 大 豆 播 种 面 积 扩 大, 马 托 格 罗 索 州 以 及 第 二 大 产 区 帕 拉 纳 州 的 大 豆 收 割 工 作 从 2012 年 1 月 初 就 将 开 始 而 美 国 农 业 部 2011 年 12 月 大 豆 供 需 报 告 显 示, 巴 西 2011/12 年 度 大 豆 产 量 预 估 为 7500 万 吨,2010/11 年 度 巴 西 大 豆 产 量 预 估 为 7550 万 吨 阿 根 廷 2011/12 年 度 大 豆 产 量 维 持 5200 万 吨 不 变,2010/11 年 度 大 豆 产 量 预 估 维 持 4900 万 吨 不 变 ( 三 ) 国 家 收 储 政 策 奠 定 大 豆 长 期 底 部 支 撑 为 保 护 农 民 利 益 和 生 产 积 极 性, 经 国 务 院 批 准,2011 年 11 月 国 家 继 续 在 内 蒙 古 辽 宁 吉 林 黑 龙 江 等 省 自 治 区 实 行 大 豆 临 时 收 储 政 策 从 历 年 的 国 家 大 豆 收 储 政 策 的 效 果 来 看, 收 储 价 格 往 往 成 为 大 豆 期 货 市 场 的 长 期 底 部 价 格, 其 底 部 支 撑 力 度 很 强 因 而,2011 年 的 临 储 价 格 4000 元 / 吨 将 是 2012 年 中 较 为 坚 实 的 底 部 虽 然 国 家 临 时 收 储 只 持 续 到 2012 年 4 月 30 日, 这 使 得 国 家 政 策 形 成 的 底 部 支 撑 在 2012 年 5 月 之 后 将 不 再 明 显, 但 如 果 结 合 国 家 相 关 经 济 政 策 方 针 来 看,4000 元 的 支 撑 效 果 仍 将 贯 穿 2012 年 全 年 由 此 看 见, 在 2012 年 国 家 临 时 收 储 结 束 之 后, 当 大 豆 价 格 低 于 4000 元 / 吨 之 时, 受 对 国 家 未 来 收 购 价 格 将 只 高 不 低 的 预 期 支 持, 农 户 出 售 手 中 大 豆 粮 源 的 积 极 性 将 急 剧 下 降, 即 使 大 豆 需 求 方 单 方 面 下 调 大 豆 收 购 价 格, 但 可 以 预 期 的 清 淡 成 交 对 价 格 的 向 下 推 动 力 亦 将 十 分 有 限 ( 四 ) 终 端 市 场 需 求 不 旺 拖 累 大 豆 价 格 12

从 2011 年 大 豆 下 游 产 品 豆 粕 和 豆 油 的 价 格 和 供 需 情 况 来 看, 豆 油 方 面, 受 国 家 宏 观 调 控 政 策 等 影 响, 国 内 大 部 分 油 厂 长 时 间 陷 入 亏 损 状 态 9 月 以 来 国 内 豆 粕 和 豆 油 现 货 跟 随 期 货 走 势 大 幅 回 落, 油 厂 压 榨 利 润 亏 损 局 面 再 次 恶 化 据 相 关 测 算 显 示, 截 止 2011 年 11 月 30 日, 大 连 国 产 大 豆 理 论 压 榨 利 润 约 为 -500 元 / 吨 左 右, 进 口 大 豆 约 为 -365 元 / 吨 左 右 ; 山 东 国 内 大 豆 理 论 压 榨 利 润 约 为 -727 元 / 吨 左 右, 进 口 大 豆 约 为 -561 元 / 吨 左 右 而 国 内 油 厂 正 常 的 大 豆 压 榨 利 润 水 平 应 为 150 元 / 吨 由 此 可 见, 即 使 不 计 算 前 期 的 亏 损, 油 厂 目 前 的 盈 利 状 况 仍 很 不 理 想, 这 将 限 制 油 厂 的 压 榨 积 极 性 2011 年, 国 内 养 殖 业 收 益 较 为 良 好, 且 玉 米 价 格 高 企 使 得 豆 粕 的 替 代 性 显 现, 国 内 豆 粕 的 需 求 总 体 较 好 以 生 猪 养 殖 为 例,2011 年 全 国 大 中 城 市 生 猪 出 场 价 和 猪 粮 比 虽 然 都 呈 现 先 扬 后 抑 的 走 势, 但 猪 粮 比 全 年 一 直 维 持 在 6.5:1 之 上, 明 显 高 于 国 家 规 定 的 5.5 的 生 猪 盈 亏 平 衡 点 展 望 2012 年, 受 国 内 畜 产 品 刚 性 需 求 支 撑, 国 内 养 殖 业 对 豆 粕 的 需 求 预 计 仍 将 保 持 旺 盛 ( 五 ) 北 半 球 新 作 大 豆 种 植 面 积 下 降 将 是 大 概 率 事 件 受 玉 米 等 作 物 种 植 收 益 相 对 较 高 影 响,2011 年 北 半 球 大 豆 面 积 出 现 明 显 下 滑 其 中, 美 国 2011/12 年 度 大 豆 种 植 面 积 预 估 为 7500 万 英 亩,2010/11 年 度 大 豆 种 植 面 积 预 估 为 7740 万 英 亩 ; 中 国 2011 年 大 豆 种 植 面 积 为 1.14 亿 亩, 同 比 减 少 1400 多 万 亩 而 从 2011 年 农 作 物 的 种 植 收 益 比 较 来 看, 大 豆 种 植 收 益 低 下 的 局 面 不 但 没 有 改 变, 甚 至 有 加 剧 之 势 因 13

而, 除 非 出 现 不 利 天 气 而 使 得 农 户 不 得 不 种 植 大 豆, 否 则 北 半 球 2012 年 大 豆 种 植 面 积 继 续 下 降 将 是 大 概 率 事 件 中 国 方 面, 无 论 与 粮 食 作 物 还 是 其 他 经 济 作 物 相 比, 大 豆 仍 然 不 是 农 民 的 最 优 选 择 从 国 家 公 布 的 粮 食 收 购 政 策 来 看,2011 年 粳 稻 的 最 低 收 购 价 格 为 1.28 元 / 斤, 玉 米 的 最 低 收 购 价 格 为 1.00 元 / 斤, 大 豆 的 最 低 收 购 价 格 为 2.00 元 / 斤 以 大 豆 主 产 省 黑 龙 江 省 为 例, 按 照 该 省 的 一 般 水 平, 水 稻 亩 产 为 800-1000 斤, 按 国 家 最 低 收 购 价 1.28 元 / 斤 计 算, 农 民 的 收 入 在 1024-1280 元 之 间 ; 同 样 玉 米 亩 产 能 达 到 1500 斤 以 上, 按 国 家 最 低 收 购 价 1.00 元 / 斤 计 算, 可 以 收 入 1500 余 元 ; 而 大 豆 亩 产 只 有 约 260 斤, 按 国 家 最 低 收 购 价 2.00 元 / 斤, 收 入 只 有 520 元 左 右 由 此 看 来, 即 使 按 照 国 家 最 低 收 购 价 格 来 计 算, 大 豆 的 种 植 收 益 都 要 远 远 低 于 玉 米 和 粳 稻 五 短 期 国 内 大 豆 市 场 走 势 预 判 2012 年, 世 界 宏 观 经 济 形 势 的 复 杂 将 使 得 大 豆 的 金 融 属 性 受 到 限 制, 大 豆 期 货 的 走 势 将 主 要 受 商 品 属 性 主 导, 大 豆 的 季 节 性 波 动 特 征 将 较 为 明 显 年 初 受 节 后 的 传 统 性 消 费 淡 季 南 美 2011/12 年 度 大 豆 丰 产 预 期 和 宏 观 经 济 的 压 制, 大 豆 价 格 将 继 续 承 压 运 行, 期 价 将 测 试 底 部 支 撑 根 据 海 关 进 出 口 监 测 预 警 系 统 商 品 进 出 口 预 警 灯 值 显 示,2011 年 11 月 份 我 国 大 豆 进 口 量 值 为 绿 灯, 表 明 进 口 规 模 正 常 按 照 上 述 灯 值 显 示 及 历 史 情 况 判 断,2012 年 1 月 份 大 豆 进 口 将 保 持 小 幅 增 长 态 势 14

本 报 告 版 权 归 海 关 信 息 网 所 有 如 引 用 或 转 载, 请 注 明 来 源 15

2011 年 进 出 口 分 析 报 告 目 录 : 1.2011 年 农 产 品 进 出 口 监 测 报 告 2.2011 年 全 年 我 国 锌 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 3.2011 年 我 国 5 大 合 成 树 脂 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 4.2011 年 我 国 纺 织 纱 线 出 口 监 测 报 告 5.2011 年 我 国 服 装 出 口 监 测 报 告 6.2011 年 我 国 钢 材 进 出 口 监 测 报 告 7.2011 年 我 国 机 械 设 备 进 出 口 监 测 报 告 8.2011 年 我 国 家 电 出 口 监 测 报 告 9.2011 年 我 国 家 具 出 口 监 测 报 告 10.2011 年 我 国 进 口 大 豆 监 测 报 告 11.2011 年 我 国 粮 食 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 12.2011 年 我 国 煤 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 13.2011 年 我 国 镍 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 14.2011 年 我 国 平 板 玻 璃 出 口 贸 易 检 测 报 告 15.2011 年 我 国 汽 车 进 出 口 监 测 报 告 16.2011 年 我 国 铅 进 出 口 监 测 报 告 17.2011 年 我 国 食 用 植 物 油 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 18.2011 年 我 国 手 机 出 口 贸 易 监 测 报 告 19.2011 年 我 国 水 泥 出 口 监 测 报 告 20.2011 年 我 国 铁 矿 砂 进 口 监 测 报 告 21.2011 年 我 国 铜 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 22.2011 年 我 国 玩 具 出 口 监 测 报 告 23.2011 年 我 国 未 锻 轧 铝 及 铝 材 进 出 口 贸 易 监 测 报 告 地 址 : 北 京 市 建 国 门 内 大 街 6 号 海 关 统 计 咨 询 室 电 话 :010-65195623, 400-885-5623 网 址 :www.haiguan.info 邮 件 :service@hgtj.cn 传 真 :010-65194282 邮 编 :100730