港 股 晨 报 2016 年 1 月 5 日 星 期 二 目 录 大 盘 策 略... 2 今 日 焦 点 摘 要... 2 备 忘 录... 2 港 媒 财 经 要 闻... 3 环 球 市 场 摘 要... 3 商 品 市 场 摘 要... 3 今 日 焦 点 - 一 号 文 件 概 念 农 业 改 革 受 惠 股... 4 银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要... 7 异 动 股... 8 行 业 股 价 升 跌... 9 除 净 备 忘 录... 10 美 国 预 托 证 券 表 现... 11 A/H 股 价 表... 12,13 动 能 股 票 池... 14,15 中 国 银 河 国 际
1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 大 盘 策 略 环 球 黑 盘 阴 霾 暂 宜 审 慎 美 股 录 得 自 2008 年 以 来 表 现 最 差 的 首 个 交 易 日, 道 指 一 度 下 挫 超 过 4%, 收 报 17948.14 点, 跌 276.09 点, 上 证 综 指 昨 市 大 跌, 令 环 球 市 场 忧 虑 中 国 经 济 会 否 急 速 放 缓, 加 上 有 超 过 900 亿 元 人 民 币 的 解 禁 股 行 将 出 台, 令 A 股 市 场 蒙 上 一 阵 阴 霾, 上 证 综 指 今 天 的 走 势 将 成 关 键, 倘 若 跌 穿 3,200 点 心 理 关 口, 可 能 会 触 发 较 大 的 抛 售 不 过, 相 信 恒 指 与 上 证 综 指 走 势 同 步 的 可 能 性 较 低, 而 板 块 方 面, 可 候 低 吸 纳 一 些 具 增 长 前 景 的 股 份 如 内 房 股 保 险 股 软 件 股 及 芯 片 股 等, 仍 是 较 佳 的 策 略 市 场 等 待 2016 年 一 号 文 件 细 则 出 台, 农 业 股 或 有 较 佳 的 投 资 机 会 在 周 一, 创 52 周 新 高 的 股 份 包 括 兴 利 集 团 (114.HK) 耀 科 国 际 (143.HK) 施 伯 乐 策 略 控 股 (8260.HK) 承 达 集 团 (1568.HK) 麦 迪 森 酒 业 (8057.HK) 创 52 周 新 低 的 股 份 包 括 飞 尚 非 金 属 (8331.HK) 集 美 国 际 娱 乐 (1159.HK) 华 泰 瑞 银 (8006.HK) 俊 文 宝 石 (8351.HK) 中 国 先 锋 医 药 (1345.HK), 内 房 股 中 资 券 商 股 等 亦 普 遍 下 跌 ( 详 情 请 看 第 8 页 异 动 股 ) 今 日 焦 点 摘 要 一 号 文 件 概 念 农 业 改 革 受 惠 股 摘 要 : 踏 入 2016 年, 国 务 院 一 号 文 件 快 将 出 台, 重 点 将 放 在 农 业 现 代 化 及 一 系 列 改 革 之 上, 更 重 要 的 是, 利 用 互 联 网 数 据 收 集 进 行 分 析, 中 国 的 农 业 可 达 至 提 升 产 能 及 减 少 污 染 等 效 果, 其 中 进 军 农 业 指 数 收 盘 变 动 (%) 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 17148.94-1.58 标 准 普 尔 500 指 数 2012.66-1.53 纳 斯 达 克 综 合 指 数 4903.09-2.08 恒 生 指 数 21327.12-2.68 恒 生 国 企 指 数 9311.18-3.62 上 证 综 合 指 数 3296.26-6.86 深 证 综 合 指 数 2119.16-8.22 外 汇 收 盘 变 动 (%) 美 元 / 人 民 币 6.53 0.61 美 元 / 日 圆 119.36-0.07 欧 罗 / 美 元 1.08-0.02 英 镑 / 美 元 1.47-0.02 商 品 收 盘 变 动 (%) 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 1074.56 1.24 波 罗 的 海 干 散 货 指 数 473.00-1.05 WTI 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 36.76-0.76 布 伦 特 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 37.22-0.16 利 率 收 盘 (%) 变 动 (%) 香 港 银 行 同 业 折 拆 息 ( 三 个 月 ) 0.40 0.36 香 港 银 行 同 业 折 拆 息 ( 三 个 月 ) 3.09 0.03 本 周 纪 要 1 月 5 日 Westpac 消 费 者 信 心 指 数 1 月 5 日 财 新 中 国 服 务 业 采 购 经 理 人 指 数 1 月 5 日 财 新 中 国 综 合 采 购 经 理 人 指 数 大 数 据 技 术 股 份 如 神 州 数 码 (861.HK) 等 另 外, 优 质 的 农 牧 及 农 机 股 亦 值 得 注 意 ( 分 析 师 : 曹 嘉 聪 ; 详 情 请 看 第 4 页 ) 备 忘 录 恒 指 表 现 30000 新 股 巨 匠 建 设 (1459.HK) 今 天 截 止 认 购 25000 新 股 融 信 中 国 (3301.HK) 本 周 三 截 止 认 购 新 股 成 实 外 教 育 (1565.HK) 本 周 四 截 止 认 购 20000 昨 日 成 交 额 : 738 亿 港 元 来 源 : 彭 博 2
1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 港 媒 财 经 要 闻 信 报 : A 股 熔 断 停 市 道 指 曾 泻 460 点 恒 指 新 年 首 日 21 年 最 差 港 推 冷 静 期 业 界 指 须 三 思 标 普 500 指 数 表 现 2500 2000 1500 香 港 经 济 日 报 : 中 港 股 急 泻 环 球 骨 牌 跌 熔 断 首 日 A 股 跌 停 提 早 收 市 明 报 : 新 世 界 拟 重 提 私 有 化 新 中 涉 近 160 亿 昨 双 双 停 牌 蚂 蚁 金 服 传 上 市 前 融 资 百 亿 英 国 富 时 100 指 数 表 现 7500 6500 5500 星 岛 日 报 : 中 间 价 逾 四 年 低 离 岸 人 币 插 穿 6.6 商 品 货 币 挫 圆 汇 两 月 高 环 球 市 场 摘 要 美 股 周 一 下 跌 纳 指 挫 逾 2% 受 中 国 股 市 周 一 急 跌 7% 拖 累, 美 股 昨 晚 下 挫 道 琼 工 业 指 数 收 跌 1.58%, 收 报 17,148.94 点 ; 标 准 普 尔 500 指 数 下 跌 1.53%, 收 报 2,012.66 点 ; 纳 斯 达 克 指 数 下 挫 2.08%, 至 4,903.09 点 德 国 DAX 指 数 表 现 14400 12400 10400 8400 美 国 十 年 期 国 债 收 益 率 (%) 3 商 品 市 场 摘 要 油 价 下 挫 市 场 忧 虑 中 国 经 济 放 缓 受 累 于 全 球 股 市 下 跌 和 对 中 国 经 济 放 缓 的 担 忧, 油 价 周 一 受 压 布 伦 特 原 油 期 货 下 跌 0.06 美 元, 结 算 价 报 每 桶 37.22 美 元 美 国 原 油 期 货 下 跌 0.28 美 元, 收 报 每 桶 36.76 美 元 2.5 2 1.5 来 源 : 彭 博 中 东 紧 张 局 势 刺 激 避 险 需 求, 金 价 上 涨 现 货 金 上 升 1.24% 至 每 盎 司 1,074.56 美 元 3
今 日 焦 点 2016 年 1 月 5 日 分 析 师 : 曹 嘉 聪 一 号 文 件 概 念 农 业 改 革 受 惠 股 摘 要 : 踏 入 2016 年, 国 务 院 一 号 文 件 快 将 出 台, 重 点 将 放 在 农 业 现 代 化 及 一 系 列 改 革 之 上, 更 重 要 的 是, 利 用 互 联 网 数 据 收 集 进 行 分 析, 中 国 的 农 业 可 达 至 提 升 产 能 及 减 少 污 染 等 效 果, 其 中 进 军 农 业 大 数 据 技 术 股 份 如 神 州 数 码 (861.HK) 等 另 外, 优 质 的 农 牧 及 农 机 股 亦 值 得 注 意 近 日, 接 近 农 业 部 有 关 今 年 一 号 文 件 的 消 息 陆 续 浮 面, 与 中 央 提 出 的 供 给 侧 改 革 相 脗 合, 相 关 文 件 强 调, 在 农 产 品 的 供 给 数 量 充 足 品 种 和 质 量 上, 要 与 社 会 的 总 体 需 求 消 费 者 的 需 求 相 契 合 而 且, 据 意 见 引 伸 出 来 的 有 效 供 给 概 念, 包 括 控 制 农 业 用 水 总 量, 减 少 劣 质 化 肥 农 药 的 使 用, 提 高 农 业 产 品 的 技 术, 配 合 较 快 的 货 币 供 应 增 长 率 ( 图 一 ), 令 到 农 业 大 数 据 概 念 板 块 添 吸 引 力 图 一 中 国 农 林 牧 渔 业 总 产 值 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 2010-12 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 总 产 值 ( 亿 元 人 民 币 ) 信 息 来 源 : 国 家 统 计 局 中 国 银 河 国 际 今 年 的 要 求 是 提 供 有 效 供 给, 当 中 涉 及 三 个 范 畴, 第 一 个 是 去 库 存, 第 二 个 是 降 成 本, 第 三 个 是 补 短 板 农 业 改 革 的 另 一 导 向 是 以 大 数 据 作 为 分 析 依 归, 归 纳 出 产 品 生 长 情 况 供 应 链 数 据 产 品 质 量 数 据 等, 配 合 现 代 科 技 及 软 件 技 术 运 作, 引 导 产 业 潜 能 得 到 最 大 的 释 放 日 前 农 业 部 公 布 关 于 农 业 农 村 大 数 据 发 展 的 实 施 意 见, 根 据 意 见 公 告, 中 国 政 府 目 标 在 五 至 十 年 内 建 构 农 业 信 息 分 享 平 台, 及 至 2017 年 年 底, 将 完 成 跨 地 区 及 跨 产 业 的 信 息 交 流 渠 道 在 农 村 地 区, 政 府 将 进 一 步 投 资 宽 带 及 云 端 覆 盖, 于 农 村 的 信 息 接 收 系 统 将 进 一 步 更 新, 当 中 亦 将 以 分 享 经 济 的 原 则, 来 建 构 数 据 网 络, 除 了 从 政 府 集 资 以 外, 该 等 系 统 将 以 PPP 模 式 招 标 1. 神 州 数 码 神 州 数 码 表 示, 有 意 设 计 专 门 给 农 业 方 面 使 用 的 数 据 分 享 平 台, 虽 然 现 时 来 自 大 数 据 平 台 的 收 入 仅 占 神 州 数 据 总 营 收 的 一 个 小 部 分, 惟 集 团 积 极 拓 展 农 业 平 台, 增 长 空 间 大 ( 请 转 下 一 页 ) 4
策 略 上, 神 州 数 码 逐 步 把 发 展 策 略 从 计 算 机 产 品 分 销, 转 移 至 平 台 建 构 及 大 数 据 分 析 集 团 于 去 年 八 月 出 售 I.T 产 品 分 销 业 务, 集 中 资 源 向 平 台 建 构 及 数 据 分 享 平 台 发 展, 令 人 期 待 而 且, 神 州 数 码 月 前 积 极 拓 大 对 农 村 服 务 的 范 畴, 除 了 数 据 信 息 业 方 面, 亦 朝 农 村 金 融 方 面 发 展, 公 司 对 浩 特 金 谷 农 村 商 业 银 行 2,070 万 股, 向 中 小 企 提 供 互 联 网 小 额 贷 款 及 融 资 租 赁 产 品, 颇 具 发 展 潜 力 由 于 农 村 经 济 的 覆 盖 范 围 广, 农 村 金 融 的 存 款 准 备 金 及 资 本 要 求, 亦 较 城 市 为 宽 松, 长 远 享 有 较 大 的 发 展 空 间, 这 有 利 发 展 农 村 金 融 估 值 方 面, 以 昨 天 收 盘 价 计 算, 神 州 数 码 的 市 净 率 为 1.03 倍 ( 表 一 ), 预 期 发 展 高 速 增 长 的 数 据 业, 将 可 提 升 估 值 2. 饲 料 股 及 农 机 股 图 二 卜 蜂 历 年 毛 利 率 15.88 15.29 13.57 毛 利 率 (%) 12.75 15.91 16.82 2010/06 2011/06 2012/06 2013/06 2014/06 2015/06 信 息 来 源 : 彭 博 中 国 银 河 国 际 另 方 面, 一 号 文 件 强 调 发 展 三 农, 料 不 少 资 金 将 在 港 股 市 场 寻 找 对 象, 对 于 优 质 饲 料, 以 及 农 业 机 械 发 展 的 股 份, 提 供 一 定 条 件 受 惠 于 对 农 业 拖 拉 机 的 补 贴, 第 一 拖 拉 机 可 能 迎 来 业 务 转 势 的 一 年, 集 团 过 去 三 季 的 纯 利 迅 速 改 善, 证 明 经 营 前 景 利 好 今 年 首 三 季, 集 团 纯 利 增 长 61.40% 至 2.14 亿 元 人 民 币 受 惠 于 产 品 集 团 产 品 组 合 转 移, 毛 利 率 有 所 提 升 而 且, 第 一 拖 拉 机 的 的 现 金 流 状 况 亦 有 所 改 善, 今 年 六 月 底 止 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 达 到 2.56 亿 元 人 民 币, 较 去 年 同 期 的 3.65 亿 元 人 民 币, 录 得 净 流 出, 这 有 助 一 拖 财 务 状 况 有 所 改 善 第 一 拖 拉 机 积 极 优 化 产 品 结 构, 更 专 注 于 配 合 地 形 及 耕 作 物 特 性 生 产 农 机, 而 且, 更 配 合 先 进 科 技 如 卫 星 定 位 导 航 等, 来 优 化 拖 拉 机 的 机 能 及 发 展 潜 力 当 然, 一 拖 的 A/H 股 差 价 亦 为 重 要 考 虑 因 素 去 年 第 四 季, 整 个 港 股 A/H 股 板 块 的 差 价 拉 阔, 为 沪 港 通 开 通 以 来 最 大, 惟 这 种 情 况, 预 期 未 来 将 在 深 港 通 开 通 消 息 带 动, 以 及 季 结 及 交 投 因 素 影 响 下 而 有 所 改 变, 有 望 令 H 股 较 A 股 的 差 价 有 所 收 窄 ( 请 转 下 一 页 ) 5
表 一 农 业 概 念 股 估 值 一 览 彭 博 代 码 简 称 最 新 股 价 市 值 市 盈 率 ( 倍 ) 市 净 率 ( 倍 ) 股 息 率 ( 厘 ) ( 当 地 货 币 ) ( 亿 港 元 ) 最 新 1 6 年 预 测 最 新 最 新 861 HK 神 州 數 碼 8.27 90.67 15.48 16.91 1.03 1.81 38 HK 第 一 拖 拉 機 股 份 4.7 106.65 N.A N.A 0.84 1.12 43 HK 卜 蜂 國 際 0.8 192.57 10.68 10.32 2.13 7.75 3389 HK 大 成 糖 業 0.26 3.97 N.A N.A 0.51 N.A 信 息 来 源 : 彭 博 中 国 银 河 国 际 估 值 方 面, 一 拖 2015 年 度 的 市 净 率 为 0.84 倍, 将 有 不 俗 的 上 升 空 间 农 牧 股 方 面, 则 可 留 意 卜 蜂 (43.HK) 集 团 自 从 注 入 农 饲 料 及 农 产 品 业 务 后, 资 产 规 模 得 以 壮 大, 业 务 方 面, 则 由 内 地 的 零 售 扩 大 中 国 及 越 南 两 地 的 农 牧 产 品 零 售 等 集 团 以 开 拓 食 品 业 务 作 为 重 要 的 发 展 方 向, 集 团 的 策 略 是 先 稳 固 上 游 的 食 品 业 务, 以 至 其 发 展 可 伸 延 至 下 游 的 加 工 业, 据 集 团 消 息 指, 其 青 岛 的 食 品 加 工 厂 将 于 2017 投 入 服 务, 届 时 集 团 的 产 业 链 将 更 为 稳 健, 兼 享 上 中 下 游 协 同 效 应 玉 米 价 格 于 过 去 一 段 时 间 颇 为 波 动, 惟 展 望 未 来, 则 将 稳 中 回 升, 对 于 集 团 饲 料 价 格, 将 带 来 一 定 议 价 优 势, 撇 除 玉 米 价 格 波 动 的 2013 年, 集 团 过 去 五 年 的 毛 利 率 介 乎 13.57% 至 16.28%( 图 二 ) 之 间, 若 憧 憬 毛 利 率 拉 阔, 将 可 带 动 盈 利 以 至 股 价 前 景 总 的 来 说, 中 国 的 农 业 政 策 将 朝 向 信 息 化 高 技 术 含 量 化 发 展, 当 中 取 得 领 先 地 位 的 股 份 值 得 多 加 留 意 风 险 因 素 1. 政 策 风 险 2. 农 产 品 收 成 或 受 季 节 性 因 素 影 险 3. 利 率 风 险 6
银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要 橙 天 嘉 禾 [1132.HK;0.66 港 元 ; 未 评 级 ] - 橙 天 嘉 禾 是 一 家 领 先 的 影 院 运 营 商, 业 务 覆 盖 香 港 台 湾 新 加 坡 和 中 国 由 于 影 院 票 房 收 入 强 劲, 市 场 对 电 影 制 作 板 块 的 兴 趣 增 加, 导 致 相 关 公 司 的 股 价 表 现 不 俗 市 场 普 遍 认 为, 电 影 院 运 营 商 是 中 国 电 影 业 快 速 成 长 的 受 惠 者 在 该 板 块 于 近 日 被 重 新 估 值 的 过 程 中, 橙 天 嘉 禾 的 表 现 相 对 落 后, 主 要 由 于 公 司 在 过 去 几 年 的 投 资 者 关 系 活 动 和 集 资 活 动 较 少 公 司 的 管 理 层 仍 热 衷 于 释 放 中 国 业 务 的 价 值 鉴 于 市 场 气 氛 疲 弱, 公 司 的 股 价 可 能 继 续 波 动, 这 或 带 来 重 新 关 注 股 份 的 机 会 ( 分 析 师 : 布 家 杰 ) 7
异 动 股 股 份 港 股 代 号 股 价 变 动 (%) 成 交 额 情 况 大 成 糖 业 3889 47.73% 67.295M 逆 市 大 涨 综 合 环 保 集 团 923 17.09% 5.698M 控 股 股 东 由 郑 裕 彤 变 更 为 周 大 福 企 业 恒 大 地 产 3333-5.57% 519.548M 内 房 股 跟 随 大 盘 下 跌 恒 投 证 券 1476-14.29% 6.559M A 股 大 跌, 令 中 资 券 商 股 普 遍 走 弱 高 锐 中 国 物 联 1682 16.67% 345,120 终 止 收 购 三 网 融 合 业 务 五 大 突 破 52 周 新 高 股 份 收 盘 价 最 高 价 公 司 名 称 港 股 代 号 股 价 变 动 ( 港 元 ) ( 港 元 ) 兴 利 集 团 114 1.21 10.00% 1.24 耀 科 国 际 143 0.5 13.64% 0.51 施 伯 乐 策 略 控 股 8260 1.82 1.11% 1.85 承 达 集 团 1568 1.82-3.19% 1.96 麦 迪 森 酒 业 8057 10.1-2.70% 10.6 五 大 突 破 52 周 新 低 股 份 收 盘 价 最 低 价 公 司 名 称 港 股 代 号 股 价 变 动 ( 港 元 ) ( 港 元 ) 飞 尚 非 金 属 8331 0.39-19.59% 0.37 集 美 国 际 娱 乐 1159 3.39-11.49% 3.06 华 泰 瑞 银 8006 0.026-10.35% 0.023 俊 文 宝 石 8351 0.032-8.57% 0.03 中 国 先 锋 医 药 1345 2.55-8.93% 2.46 8
行 业 股 价 升 跌 (%) (2016/1/4) 半 导 体 与 半 导 体 生 产 设 备 纸 与 林 木 产 品 软 件 与 服 务 技 术 硬 件 与 设 备 酒 店 餐 馆 与 休 闲 医 疗 保 健 媒 体 日 常 消 费 能 源 设 备 与 服 务 石 油 天 然 气 与 消 费 用 燃 料 房 地 产 耐 用 消 费 品 与 服 装 电 信 服 务 容 器 与 包 装 公 用 事 业 综 合 消 费 者 服 务 银 行 化 工 汽 车 与 汽 车 零 部 件 金 属 非 金 属 与 采 矿 零 售 业 建 材 工 业 多 元 金 融 保 险 -5.00-4.00-3.00-2.00-1.00 0.00 数 据 来 源 : WIND 资 讯 9
除 净 备 忘 录 日 期 股 份 股 份 代 号 事 项 2016 年 1 月 5 日 周 二 思 科 -T 4333.HK 每 股 派 息 21 美 仙 备 注 : 1 港 仙 =0.01 港 元 10
美 国 预 托 证 券 表 现 ( 美 元 兑 港 元 :7.7514) 公 司 名 称 港 股 代 号 美 国 ADR 代 号 ADR 收 盘 价 ( 美 元 ) 港 股 收 盘 价 ( 港 元 ) ADR 对 比 港 股 收 盘 价 溢 价 (%) 贡 献 恒 指 点 数 汇 丰 控 股 5 HSBC 38.590 60.400-0.95% -28.59 中 国 人 寿 2628 LFC 15.220 23.800-0.86% -3.95 中 国 移 动 941 CHL 55.080 85.100 0.34% 5.27 中 国 联 通 762 CHU 11.800 9.230-0.90% -1.70 中 国 电 信 728 CHA 44.930 3.510-0.78% 不 适 用 中 国 海 洋 石 油 883 CEO 103.180 8.010-0.15% -0.93 中 国 石 油 股 份 857 PTR 64.470 5.020-0.45% -2.51 中 国 石 油 化 工 股 份 386 SNP 58.380 4.530-0.10% -0.49 上 海 石 油 化 工 股 份 338 SHI 37.010 2.890-0.73% 不 适 用 中 国 东 方 航 空 股 份 670 CEA 26.280 4.120-1.11% 不 适 用 中 国 南 方 航 空 股 份 1055 ZNH 34.950 5.480-1.13% 不 适 用 中 国 铝 业 2600 ACH 7.870 2.460-0.81% 不 适 用 兖 州 煤 业 股 份 1171 YZC 4.380 3.440-1.30% 不 适 用 华 能 国 际 电 力 股 份 902 HNP 32.560 6.330-0.32% 不 适 用 中 芯 国 际 981 SMI 4.910 0.770-1.14% 不 适 用 广 深 铁 路 股 份 525 GSH 23.930 3.760-1.33% 不 适 用 联 想 集 团 992 LNVGY 18.930 7.460-1.65% -3.07 香 港 电 视 1137 HKTV 3.740 1.390 4.28% 不 适 用 11
A/H 股 价 表 ( 一 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.84305 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 银 行 建 设 银 行 0939 601939 5.15-3.0% 5.60-3.1% 22.5% 银 行 中 信 银 行 0998 601998 4.89-2.6% 6.76-6.4% 39.0% 银 行 农 业 银 行 1288 601288 3.08-2.8% 3.12-3.4% 16.8% 银 行 工 商 银 行 1398 601398 4.52-3.4% 4.45-2.8% 14.4% 银 行 民 生 银 行 1988 600016 7.44-3.1% 9.03-6.3% 30.5% 银 行 交 通 银 行 3328 601328 5.29-3.1% 6.07-5.7% 26.5% 银 行 招 商 银 行 3968 600036 17.50-4.4% 17.28-3.9% 14.6% 银 行 中 国 银 行 3988 601988 3.36-2.9% 3.87-3.5% 26.8% 银 行 光 大 银 行 6818 601818 3.66-2.9% 4.06-4.2% 24.0% 保 险 新 华 保 险 1336 601336 31.30-3.8% 47.00-10.0% 43.9% 保 险 中 国 平 安 2318 601318 40.85-5.0% 34.05-5.4% -1.1% 保 险 中 国 太 保 2601 601601 30.05-5.8% 27.20-5.8% 6.9% 保 险 中 国 人 寿 2628 601628 23.80-5.0% 26.27-7.2% 23.6% 券 商 广 发 证 券 1776 000776 19.12-1.7% 17.52-9.9% 8.0% 券 商 中 信 证 券 6030 600030 17.22-5.0% 17.45-9.8% 16.8% 券 商 海 通 证 券 6837 600837 13.04-4.8% 14.28-9.7% 23.0% 券 商 华 泰 证 券 6886 601688 17.38-3.9% 17.75-10.0% 17.5% 能 源 中 国 石 化 0386 600028 4.53-3.2% 4.78-3.6% 20.1% 能 源 中 国 石 油 股 份 0857 601857 5.02-1.2% 8.13-2.6% 47.9% 能 源 中 国 神 华 能 源 1088 601088 11.46-5.9% 14.15-5.5% 31.7% 能 源 兖 州 煤 业 1171 600188 3.44-5.0% 8.56-9.4% 66.1% 能 源 中 国 中 煤 能 源 1898 601898 2.86-3.7% 5.54-8.4% 56.5% 周 期 性 马 鞍 山 钢 铁 0323 600808 1.58-4.8% 2.95-6.3% 54.8% 周 期 性 鞍 钢 股 份 0347 000898 2.98-5.1% 4.59-3.8% 45.3% 周 期 性 江 西 铜 业 0358 600362 8.56-6.9% 14.33-9.0% 49.6% 周 期 性 安 徽 海 螺 0914 600585 20.00-4.1% 16.07-6.0% -4.9% 周 期 性 重 庆 钢 铁 1053 601005 1.12-6.7% 3.01-8.5% 68.6% 周 期 性 晨 鸣 纸 业 1812 000488 5.45-1.6% 8.25-7.5% 44.3% 周 期 性 金 隅 股 份 2009 601992 4.99-5.3% 8.53-9.0% 50.7% 周 期 性 中 国 铝 业 2600 601600 2.46-4.3% 4.59-7.6% 54.8% 周 期 性 紫 金 矿 业 2899 601899 1.98-2.5% 3.31-6.0% 49.6% 周 期 性 洛 阳 钼 业 3993 603993 1.39-4.1% 4.02-9.9% 70.8% 机 械 设 备 第 一 拖 拉 机 0038 601038 4.70-5.6% 12.45-10.0% 68.2% 机 械 设 备 京 城 机 电 股 份 0187 600860 4.36-4.8% 11.83-8.4% 68.9% 机 械 设 备 昆 明 机 床 0300 600806 4.41-8.1% 13.34-9.9% 72.1% 机 械 设 备 广 州 广 船 国 际 0317 600685 15.26-2.7% 38.34-3.4% 66.4% 机 械 设 备 经 纬 纺 织 机 械 0350 000666 11.98-27.05-10.0% 62.7% 机 械 设 备 郑 煤 机 0564 601717 3.59 0.0% 7.52 0.0% 59.8% 机 械 设 备 东 方 电 气 1072 600875 7.53-4.6% 12.42-8.9% 48.9% 机 械 设 备 洛 阳 玻 璃 股 份 1108 600876 4.85-5.3% 28.91-10.0% 85.9% 机 械 设 备 中 联 重 科 1157 000157 2.78-3.8% 4.96-7.3% 52.7% 机 械 设 备 金 风 科 技 2208 002202 14.04-5.8% 20.51-10.0% 42.3% 机 械 设 备 潍 柴 动 力 2338 000338 8.08-5.8% 8.99-6.9% 24.2% 机 械 设 备 上 海 电 气 2727 601727 3.90-5.1% 10.40-9.9% 68.4% 12
A/H 股 价 表 ( 二 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.84305 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 交 通 四 川 成 渝 高 速 公 路 0107 601107 2.67-3.6% 5.37-10.1% 58.1% 交 通 江 苏 宁 沪 高 速 公 路 0177 600377 10.12-3.3% 8.26-5.6% -3.3% 交 通 广 深 铁 路 股 份 0525 601333 3.76-2.8% 4.60-8.2% 31.1% 交 通 深 圳 高 速 公 路 0548 600548 6.49-5.3% 8.88-9.4% 38.4% 交 通 东 方 航 空 0670 600115 4.12-6.6% 6.98-8.3% 50.2% 交 通 中 国 国 航 0753 601111 5.89-3.6% 7.81-9.0% 36.4% 交 通 安 徽 皖 通 高 速 公 路 0995 600012 6.55-0.8% 12.12-9.3% 54.4% 交 通 南 方 航 空 1055 600029 5.48-8.4% 7.76-9.5% 40.5% 交 通 大 连 港 2880 601880 3.94-1.5% 5.41-9.2% 38.6% 汽 车 浙 江 世 宝 1057 002703 8.55-5.8% 30.24-10.0% 76.2% 汽 车 比 亚 迪 股 份 1211 002594 41.25-3.3% 58.76-8.8% 40.8% 汽 车 广 汽 集 团 2238 601238 6.84-1.0% 20.35-9.8% 71.7% 汽 车 长 城 汽 车 2333 601633 8.57-5.1% 10.97-8.9% 34.1% 航 运 中 海 发 展 股 份 1138 600026 4.68-9.1% 8.32-10.0% 52.6% 航 运 中 国 远 洋 1919 601919 3.39-3.7% 8.12-10.0% 64.8% 航 运 中 集 集 团 2039 000039 13.28-6.3% 19.05-9.3% 41.2% 航 运 中 海 集 运 2866 601866 2.01-6.9% 6.34-9.9% 73.3% 电 力 华 能 国 际 0902 600011 6.33-5.4% 8.24-5.6% 35.2% 电 力 大 唐 发 电 0991 601991 2.29-3.0% 4.78-7.0% 59.6% 电 力 华 电 国 际 1071 600027 4.85-4.0% 6.37-6.3% 35.8% 铁 路 中 国 中 铁 0390 601390 5.60-4.9% 9.90-9.3% 52.3% 铁 路 中 国 铁 建 1186 601186 9.19-4.4% 12.32-8.6% 37.1% 铁 路 中 国 中 车 1766 601766 9.08-5.2% 11.84-7.9% 35.3% 铁 路 中 国 交 通 建 设 1800 601800 7.66-3.3% 12.25-8.7% 47.3% 医 药 山 东 新 华 制 药 股 份 0719 000756 4.90-4.7% 12.08-9.9% 65.8% 医 药 白 云 山 0874 600332 21.15-3.6% 27.37-9.6% 34.9% 医 药 丽 珠 医 药 1513 000513 35.55-4.7% 51.78-9.8% 42.1% 医 药 复 星 医 药 2196 600196 21.40-4.9% 21.90-6.8% 17.6% 医 药 上 海 医 药 2607 601607 16.48-1.8% 18.32-8.0% 24.2% 其 他 东 北 电 气 0042 000585 2.73 0.0% 7.44 0.0% 69.1% 其 他 青 岛 啤 酒 股 份 0168 600600 34.25-2.4% 31.03-6.5% 6.9% 其 他 上 海 石 油 化 工 股 份 0338 600688 2.89-6.5% 5.89-9.1% 58.6% 其 他 南 京 熊 猫 电 子 股 份 0553 600775 6.99-8.3% 17.24-10.0% 65.8% 其 他 山 东 墨 龙 0568 002490 3.02-3.8% 10.30-10.0% 75.3% 其 他 北 京 北 辰 实 业 股 份 0588 601588 2.51-2.0% 4.92-8.2% 57.0% 其 他 中 兴 通 讯 0763 000063 16.94-4.2% 16.92-9.2% 15.6% 其 他 东 江 环 保 0895 002672 12.48-5.0% 18.15-10.0% 42.0% 其 他 海 信 科 龙 0921 000921 3.76-9.0% 8.58-10.0% 63.1% 其 他 中 石 化 油 服 1033 600871 1.99-2.0% 7.38-9.6% 77.3% 其 他 天 津 创 业 环 保 股 份 1065 600874 5.72-5.1% 9.50-10.0% 49.2% 其 他 中 国 中 冶 1618 601618 2.20-6.0% 5.42-10.0% 65.8% 其 他 万 科 企 业 2202 000002 22.90 0.0% 24.43 0.0% 21.0% 其 他 中 海 油 田 服 务 2883 601808 6.58-1.3% 14.22-8.4% 61.0% 其 他 福 耀 玻 璃 3606 600660 17.96-3.9% 14.41-5.1% -5.1% 13
动 能 股 票 池 第 一 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 恒 大 健 康 708.HK 2.23 15.1% 万 科 企 业 2202.HK 22.90 13.5% 星 美 控 股 198.HK 0.92 9.0% 融 创 中 国 1918.HK 5.41 8.5% 富 力 地 产 2777.HK 9.06 8.2% 远 洋 地 产 3377.HK 4.66 7.5% 中 国 建 筑 国 际 3311.HK 12.90 7.3% 港 灯 -SS 2638.HK 6.26 6.1% 华 润 创 业 291.HK 16.08 6.0% 西 部 水 泥 2233.HK 1.60 5.6% 动 能 股 票 池 第 二 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 中 建 置 地 261.HK 0.03 40.7% 宝 信 汽 车 1293.HK 4.80 23.8% 枫 叶 教 育 1317.HK 3.67 22.5% 卓 尔 发 展 2098.HK 1.83 18.6% 大 连 港 2880.HK 3.94 15.2% 福 寿 园 1448.HK 5.80 8.9% 科 通 芯 城 400.HK 9.62 7.7% 深 圳 国 际 152.HK 14.04 7.6% 方 兴 地 产 817.HK 2.51 7.3% 数 字 王 国 547.HK 0.53 6.9% *: 此 处 波 动 指 数 指 个 股 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 相 关 说 明 参 阅 下 一 页 动 能 股 票 池 筛 选 标 准 14
动 能 股 票 池 筛 选 标 准 该 动 能 股 票 池 筛 选 功 能 针 对 目 前 港 交 所 交 易 的 所 有 正 股 作 为 初 始 全 部 股 票 池, 采 用 相 关 指 标 从 其 中 筛 选 出 近 期 股 价 走 势 具 有 强 势 动 能 的 股 票 考 虑 新 股 发 行 和 股 票 退 市 因 素, 每 两 周 更 新 一 次 初 始 全 部 股 票 池 列 表 首 先, 将 股 票 池 中 个 股 分 为 两 类, 第 一 类 个 股 H 股 总 市 值 需 超 过 30 亿 港 币, 第 二 类 个 股 无 市 值 限 制 以 下 第 一 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 大 于 5000 万 港 币 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 第 二 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 介 于 3000 万 至 5000 万 港 币 之 间 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 最 后, 在 筛 选 出 的 两 类 个 股, 各 自 按 照 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 从 大 到 小 顺 序 排 列 以 反 映 个 股 动 量 的 高 低, 并 选 取 各 自 股 票 池 的 Top10 列 示 **: 此 处 波 幅 指 T-1 日 的 ( 最 高 价 - 最 低 价 )/T-1 日 收 盘 价 15
免 责 声 明 此 研 究 报 告 并 非 针 对 或 意 图 被 居 于 或 位 于 某 些 司 法 管 辖 范 围 之 任 何 人 士 或 市 民 或 实 体 作 派 发 或 使 用, 而 在 该 等 司 法 管 辖 范 围 内 分 发 发 布 提 供 或 使 用 将 会 违 反 当 地 适 用 的 法 律 或 条 例 或 会 导 致 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 银 河 国 际 证 券 ) 及 / 或 其 集 团 成 员 需 在 该 司 法 管 辖 范 围 内 作 出 注 册 或 领 照 之 要 求 银 河 国 际 证 券 ( 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 附 属 公 司 之 一 ) 发 行 此 报 告 ( 包 括 任 何 附 载 资 料 ) 予 机 构 客 户, 并 相 信 其 资 料 来 源 都 是 可 靠 的, 但 不 会 对 其 准 确 性 正 确 性 或 完 整 性 作 出 ( 明 示 或 默 示 ) 陈 述 或 保 证 此 报 告 不 应 被 视 为 是 一 种 报 价 邀 请 或 邀 约 购 入 或 出 售 任 何 文 中 引 述 之 证 券 过 往 的 表 现 不 应 被 视 为 对 未 来 的 表 现 的 一 种 指 示 或 保 证, 及 没 有 陈 述 或 保 证, 明 示 或 默 示, 是 为 针 对 未 来 的 表 现 而 作 出 的 收 取 此 报 告 之 人 士 应 明 白 及 了 解 其 投 资 目 的 及 相 关 风 险, 投 资 前 应 咨 询 其 独 立 的 财 务 顾 问 报 告 中 任 何 部 份 之 资 料 意 见 预 测 只 反 映 负 责 预 备 本 报 告 的 分 析 员 的 个 人 意 见 及 观 点, 该 观 点 及 意 见 未 必 与 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 及 其 附 属 公 司 ( 中 国 银 河 国 际 ) 董 事 行 政 人 员 代 理 及 雇 员 ( 相 关 人 士 ) 之 投 资 决 定 相 符 报 告 中 全 部 的 意 见 和 预 测 均 为 分 析 员 在 报 告 发 表 时 的 判 断, 日 后 如 有 改 变, 恕 不 另 行 通 告 中 国 银 河 国 际 及 / 或 相 关 伙 伴 特 此 声 明 不 会 就 因 为 本 报 告 及 其 附 件 之 不 准 确 不 正 确 及 不 完 整 或 遗 漏 负 上 直 接 或 间 接 上 所 产 生 的 任 何 责 任 因 此, 读 者 在 阅 读 本 报 告 时, 应 连 同 此 声 明 一 并 考 虑, 并 必 须 小 心 留 意 此 声 明 内 容 利 益 披 露 中 国 银 河 证 券 (6881.hk) 乃 中 国 银 河 国 际 及 其 附 属 公 司 之 直 接 或 间 接 控 股 公 司 中 国 银 河 国 际 可 能 持 有 目 标 公 司 的 财 务 权 益, 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 目 标 公 司 的 证 劵, 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 相 等 于 或 高 于 该 目 标 公 司 的 市 场 资 本 值 的 1%; 一 位 或 多 位 中 国 银 河 国 际 的 董 事 行 政 人 员 及 / 或 雇 员 可 能 是 目 标 公 司 的 董 事 或 高 级 人 员 中 国 银 河 国 际 及 其 相 关 伙 伴 可 能, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 不 时 参 与 或 投 资 在 本 报 告 里 提 及 的 证 券 的 金 融 交 易, 为 该 等 公 司 履 行 服 务 或 兜 揽 生 意 及 / 或 对 该 等 证 券 或 期 权 或 其 他 相 关 的 投 资 持 有 重 大 的 利 益 或 影 响 交 易 中 国 银 河 国 际 可 能 曾 任 本 报 告 提 及 的 任 何 或 全 部 的 机 构 所 公 开 发 售 证 券 的 经 理 人 或 联 席 经 理 人, 或 现 正 涉 及 其 发 行 的 主 要 庄 家 活 动, 或 在 过 去 12 个 月 内, 曾 向 本 报 告 提 及 的 证 券 发 行 人 提 供 有 关 的 投 资 或 一 种 相 关 的 投 资 或 投 资 银 行 服 务 的 重 要 意 见 或 投 资 服 务 再 者, 中 国 银 河 国 际 可 能 在 过 去 12 个 月 内 就 投 资 银 行 服 务 收 取 补 偿 或 受 委 托 和 可 能 现 正 寻 求 目 标 公 司 投 资 银 行 委 托 分 析 员 保 证 主 要 负 责 撰 写 本 报 告 的 分 析 员 确 认 (a) 本 报 告 所 表 达 的 意 见 都 准 确 地 反 映 他 或 他 们 对 任 何 和 全 部 目 标 证 券 或 发 行 人 的 个 人 观 点 ; 及 (b) 他 或 他 们 过 往, 现 在 或 将 来, 直 接 或 间 接, 所 收 取 之 报 酬 没 有 任 何 部 份 是 与 他 或 他 们 在 本 报 告 所 表 达 之 特 别 推 荐 或 观 点 有 关 连 的 此 外, 分 析 员 确 认 分 析 员 本 人 及 其 有 联 系 者 ( 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 定 义 ) 均 没 有 (1) 在 研 究 报 告 发 出 前 30 日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(2) 在 研 究 报 告 发 出 后 3 个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(3) 担 任 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 行 政 人 员 ;(4) 持 有 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 财 务 权 益 评 级 指 标 买 入 : 股 价 于 12 个 月 内 将 上 升 >20% 沽 出 股 价 于 12 个 月 内 将 下 跌 >20% 持 有 : : 没 有 催 化 因 素, 由 买 入 降 级 直 至 出 现 明 确 买 入 讯 息 或 再 度 降 级 为 立 刻 卖 出 版 权 所 有 本 题 材 的 任 何 部 份 不 可 在 未 经 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 书 面 批 准 下 以 任 何 形 式 被 复 制 或 发 布 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 中 央 编 号 : AXM459) 香 港 上 环 皇 后 大 道 中 183 号 新 纪 元 广 场 中 远 大 厦 35 楼 3501-07 室 电 话 : 3698-6888 16