港 股 晨 报 2016 年 6 月 14 日 星 期 二 目 录 大 盘 策 略... 2 今 日 焦 点 摘 要... 2 备 忘 录... 2 港 媒 财 经 要 闻... 3 环 球 市 场 摘 要... 3 商 品 市 场 摘 要... 3 今 日 焦 点 - 市 况 不 明 朗 黄 金 股 独 领 风 骚... 4 银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要... 7 异 动 股... 8 行 业 股 价 升 跌... 9 除 净 备 忘 录... 10 美 国 预 托 证 券 表 现... 11 A/H 股 价 表... 12,13 动 能 股 票 池... 14,15 中 国 银 河 国 际
6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 大 盘 策 略 恒 指 或 下 试 20,000 点 关 口 市 场 忧 虑 英 国 脱 欧 风 险 增 加, 资 金 转 投 日 圆 及 黄 金 等 资 产 避 险, 投 资 者 关 注 美 联 储 局 及 其 他 主 要 央 行 会 议 结 果, 美 股 连 续 第 三 天 下 跌, 道 指 及 标 普 500 指 数 分 别 跌 0.74% 及 0.81%, 科 技 股 及 银 行 股 带 头 下 跌 上 证 综 指 昨 市 跌 逾 3%, 受 到 环 球 避 险 情 绪 加 大 影 响, 恒 指 有 机 会 较 试 20,000 点 关 口 微 软 昨 天 宣 布 以 全 资 金 形 式 收 购 职 场 社 交 网 站 领 英, 后 者 股 价 扬 47%, 惟 微 软 股 价 倒 跌 港 股 板 块 方 面, 可 留 意 受 惠 于 五 月 份 较 佳 数 据 的 建 筑 及 材 料 股, 待 市 况 回 稳 后 料 有 表 现, 短 线 则 宜 留 意 金 矿 股 及 公 用 类 股 份 周 一, 创 52 周 新 高 的 股 份 包 括 招 金 矿 业 (1818.HK) 美 捷 汇 控 股 (1389.HK) 电 讯 数 码 控 股 (8336.HK) 阳 光 房 地 产 基 金 (435.HK) 东 鹏 控 股 (3386.HK); 创 52 周 新 低 的 股 份 包 括 扬 科 集 团 (8140.HK) 高 富 集 团 控 股 (263.HK) 畅 捷 通 (1588.HK) 中 国 智 能 集 团 (395.HK) 互 益 集 团 (3344.HK) ( 详 情 请 看 第 8 页 异 动 股 ) 指 数 收 盘 变 动 (%) 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 17732.48-0.74 标 准 普 尔 500 指 数 2079.06-0.81 纳 斯 达 克 综 合 指 数 4848.44-0.94 恒 生 指 数 20512.99-2.52 恒 生 国 企 指 数 8619.92-2.40 上 证 综 合 指 数 2833.07-3.21 深 证 综 合 指 数 1827.36-4.76 外 汇 收 盘 变 动 (%) 美 元 / 人 民 币 6.59 0.35 美 元 / 日 圆 106.05-0.20 欧 罗 / 美 元 1.13 0.01 英 镑 / 美 元 1.42-0.44 商 品 收 盘 变 动 (%) 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 1283.86 0.78 波 罗 的 海 干 散 货 指 数 609.00-0.16 WTI 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 48.88-0.39 布 伦 特 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 50.35-0.38 利 率 收 盘 (%) 变 动 (%) 今 日 焦 点 摘 要 市 况 不 明 朗 黄 金 股 独 领 风 骚 香 港 银 行 同 业 拆 息 ( 三 个 月 ) 上 海 银 行 同 业 拆 息 ( 三 个 月 ) 0.54 0.34 2.95 0.05 摘 要 : 踏 入 6 月 中, 美 联 储 快 将 召 开 议 息 会 议, 届 时 议 息 会 议 声 明 及 主 席 记 者 会 将 会 成 为 焦 点 另 一 方 面,6 月 下 旬 的 英 国 公 投 引 起 全 球 市 场 关 注, 英 国 脱 欧 或 对 金 融 市 场 构 成 严 重 冲 击 我 们 认 为 短 期 内 金 价 将 会 受 捧, 金 矿 股 仍 会 受 到 投 资 者 青 睐, 可 继 续 关 注 紫 金 矿 业 (2899.HK) 及 招 金 矿 业 (1818.HK) 的 短 期 交 易 机 会 ( 分 析 师 : 李 嘉 豪 ; 详 情 请 看 第 4 页 ) 备 忘 录 美 国 联 储 局 议 息 会 议 于 本 月 14-15 日 召 开 本 周 纪 要 6 月 12 日 工 业 生 产 6 月 12 日 零 售 销 售 6 月 12 日 固 定 资 产 ( 农 村 除 外 ) 6 月 9 日 -6 月 15 日 外 国 直 接 投 资 6 月 9 日 -6 月 15 日 领 先 指 标 6 月 9 日 -6 月 15 日 货 币 供 给 6 月 9 日 -6 月 15 日 社 会 融 资 6 月 9 日 -6 月 15 日 新 增 人 民 币 贷 款 6 月 17 日 中 国 5 月 房 地 产 价 格 恒 指 表 现 32000 27000 22000 17000 昨 日 成 交 额 : 651 亿 港 元 来 源 : 彭 博 2
6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 港 媒 财 经 要 闻 信 报 : 脱 欧 恐 成 真 港 股 震 走 5230 亿 大 鳄 A50 期 指 抢 先 食 糊 陈 家 强 : 脱 欧 对 港 影 响 微 标 普 500 指 数 表 现 2200 2000 1800 香 港 经 济 日 报 : 英 脱 欧 忧 虑 升 温 夜 期 再 跌 88 点 英 公 投 阴 霾 困 扰 道 指 收 跌 132 点 英 国 富 时 100 指 数 表 现 7000 明 报 : 6500 脱 欧 入 摩 夹 击 港 股 泻 529 点 夜 期 挫 近 百 点 分 析 员 : 未 来 两 周 异 常 波 动 安 邦 平 保 获 邀 竞 投 九 仓 电 讯 6000 5500 星 岛 日 报 : 英 脱 欧 恐 慌 升 温 镑 汇 急 插 见 十 算 油 价 连 跌 三 日 期 金 发 力 冲 1300 环 球 市 场 摘 要 德 国 DAX 指 数 表 现 12400 10400 8400 美 股 指 数 下 跌 大 型 科 技 股 下 挫 美 股 指 数 周 一 下 挫, 科 技 股 包 括 微 软 和 苹 果 走 低 道 琼 工 业 指 数 收 跌 0.74%, 至 17,732.48 点 ; 标 准 普 尔 500 指 数 收 挫 0.81%, 至 2,079.06 点 ; 纳 斯 达 克 指 数 回 落 0.94%, 至 4,848.44 点 美 国 十 年 期 国 债 收 益 率 (%) 3 2.5 商 品 市 场 摘 要 2 1.5 避 险 情 绪 升 温 金 价 上 涨 市 场 对 英 国 退 欧 的 忧 虑 拖 累 股 市 走 低, 避 险 情 绪 升 温, 金 价 向 上 现 货 金 上 扬 0.6%, 报 每 盎 司 1,281.96 美 元 来 源 : 彭 博 油 价 下 跌, 部 分 受 累 于 美 元 上 涨 布 伦 特 原 油 收 跌 0.4%, 报 每 桶 50.35 美 元, 美 国 原 油 收 跌 0.4%, 报 每 桶 48.88 美 元 3
今 日 焦 点 分 析 师 : 李 嘉 豪 2016 年 6 月 14 日 市 况 不 明 朗 黄 金 股 独 领 风 骚 摘 要 : 踏 入 6 月 中, 美 联 储 快 将 召 开 议 息 会 议, 届 时 议 息 会 议 声 明 及 主 席 记 者 会 将 会 成 为 焦 点 另 一 方 面,6 月 下 旬 的 英 国 公 投 引 起 全 球 市 场 关 注, 英 国 脱 欧 或 对 金 融 市 场 构 成 严 重 冲 击 我 们 认 为 短 期 内 金 价 将 会 受 捧, 金 矿 股 仍 会 受 到 投 资 者 青 睐, 可 继 续 关 注 紫 金 矿 业 (2899.HK) 及 招 金 矿 业 (1818.HK) 的 短 期 交 易 机 会 宏 观 经 济 风 险 上 涨 金 价 受 捧 踏 入 6 月 中 旬, 对 于 港 股 投 资 者 而 言, 目 前 市 场 的 焦 点 将 会 由 公 司 的 基 本 面 中 国 经 济 形 势 等, 渐 渐 转 至 外 国 的 宏 观 事 件 上 这 令 一 些 对 宏 观 数 据 ( 像 利 率 走 势 商 品 价 格 ) 较 为 敏 感 的 股 份 有 利, 而 金 矿 股 便 是 这 类 型 股 份 最 近 期 最 瞩 目 的 事 件, 莫 过 于 美 联 储 于 当 地 时 间 6 月 13 日 至 14 日 的 举 行 的 议 息 会 议 由 于 今 年 5 月 份 的 美 国 非 农 业 新 增 职 位 只 有 3.8 万 份, 远 低 于 市 场 预 期 的 16.4 万 份, 同 时 美 国 政 府 当 局 也 下 调 了 4 月 份 的 数 据 (4 月 份 本 身 的 数 据 也 是 低 于 市 场 预 期 ), 使 市 场 看 淡 美 国 经 济 复 苏 的 力 度, 同 时 预 期 美 联 储 会 考 虑 到 近 期 经 济 数 据 疲 弱, 而 因 此 放 缓 加 息 步 伐 随 后 相 隔 一 周, 英 国 将 会 于 6 月 23 日 举 行 公 投, 让 公 民 决 定 英 国 应 否 留 在 欧 盟, 还 是 退 出 欧 盟 由 于 目 前 民 情 调 查 显 示 支 持 脱 欧 及 反 对 脱 欧 的 民 意 不 相 伯 仲 ( 见 图 一 ), 市 场 为 此 感 到 忧 虑, 并 担 心 公 投 结 果 最 后 为 支 持 脱 欧 的 一 派 胜 出 由 于 英 国 已 加 入 欧 盟 多 年, 在 区 内 贸 易 人 员 流 动 等 方 面 已 有 多 年 紧 密 关 系 及 结 实 根 基, 退 出 欧 盟 将 会 使 英 国 与 欧 盟 多 国 的 关 系 倒 退, 并 构 成 失 业 率 急 升 等 重 大 的 经 济 影 响, 而 英 国 的 经 济 也 可 能 因 此 面 临 衰 退 同 一 时 间, 欧 盟 也 因 此 丧 失 英 国 这 一 重 要 成 员, 将 会 对 欧 盟 的 未 来 构 成 重 大 的 打 击 简 而 言 之, 英 镑 和 欧 元 都 有 可 能 明 显 走 弱 图 一 : 英 国 脱 欧 民 意 调 查 结 果 ( 截 至 2016 年 6 月 10 日 ) 70 60 50 40 30 20 10 0 4/9/2015 4/10/2015 4/11/2015 4/12/2015 4/1/2016 4/2/2016 4/3/2016 4/4/2016 4/5/2016 4/6/2016 支 持 脱 欧 反 对 脱 欧 未 决 定 数 据 来 源 : 彭 博 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 请 转 下 一 页 ) 4
在 这 样 的 大 环 境 下, 投 资 者 的 避 险 情 绪 相 当 高 涨, 使 资 金 涌 入 黄 金 这 类 避 险 资 产 上 若 观 察 近 期 美 元 指 数 及 金 价, 可 见 近 一 年 两 者 正 常 都 呈 现 相 反 的 方 向, 但 在 近 期, 金 价 的 涨 势 明 显 较 美 元 指 数 强, 反 映 了 不 少 投 资 者 宁 愿 把 资 金 配 置 在 实 体 资 产 上 图 二 : 美 元 指 数 及 金 价 - 金 价 近 日 涨 幅 较 强 101 100 99 98 97 96 95 94 93 92 1350 1300 1250 1200 1150 1100 1050 1000 美 元 指 数 ( 左 ) 金 价 ( 右 ; 美 元 / 盎 司 ) 数 据 来 源 : 彭 博 中 国 银 河 国 际 证 券 黄 金 等 实 体 资 产 大 受 欢 迎, 背 后 的 原 因 也 和 多 国 央 行 继 续 采 取 宽 松 的 货 币 政 策 有 关 除 了 美 国 等 主 要 经 济 体 或 继 续 保 持 实 行 超 低 利 率 政 策 外, 多 个 主 要 经 济 体, 如 欧 元 区 日 本 等 也 采 取 了 负 利 率 政 策, 同 时 当 地 央 行 也 推 行 了 历 时 颇 长 的 量 化 宽 松 计 划 央 行 买 债, 再 配 合 负 利 率 政 策, 使 债 券 收 益 率 不 断 走 低, 甚 至 存 在 负 收 益 率 的 局 面 ( 如 日 本 瑞 士 ) 我 们 相 信 在 不 欠 的 将 来, 德 国 主 权 债 的 收 益 率 也 可 能 达 到 负 数, 令 市 场 上 寻 求 黄 金 等 避 险 工 具 的 需 求 更 强 劲, 而 金 矿 股 等 与 金 价 有 关 的 股 份 将 会 继 续 受 惠 图 三 : 多 国 主 权 债 券 收 益 率 再 奔 向 新 低 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0-0.5 美 国 日 本 德 国 瑞 士 数 据 来 源 : 彭 博 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 请 转 下 一 页 ) 5
继 续 关 注 紫 金 及 招 金 我 们 早 前 曾 指 出, 投 资 者 若 果 看 好 金 价 走 势 的 话, 那 可 以 考 虑 紫 金 矿 业 (2899.HK) 及 招 金 矿 业 (1818.HK) 等 金 矿 股, 而 这 两 只 股 份 在 过 往 数 周 也 提 供 了 很 好 的 交 易 机 会 若 只 谈 业 务 层 面, 招 金 矿 业 将 会 是 较 纯 正 " 的 金 价 概 念 股, 因 为 公 司 绝 大 部 份 的 2015 年 盈 利 都 是 来 自 黄 金 矿 业 之 上 这 也 说 明 了 为 何 招 金 矿 业 受 到 众 多 投 资 者 的 追 捧, 股 价 不 断 创 下 52 周 新 高 我 们 因 此 认 为 招 金 矿 业 是 较 佳 的 短 期 交 易 标 的, 而 我 们 估 计 金 价 若 每 涨 10 美 元 / 盎 司 的 话, 公 司 的 每 股 盈 利 将 会 改 善 4%, 较 紫 金 矿 业 的 1.1% 为 高 不 过, 我 们 认 为 紫 金 矿 业 的 基 本 面 较 值 得 关 注, 估 值 也 较 为 便 宜 除 了 我 们 认 为 公 司 可 以 受 惠 黄 金 以 外 的 大 宗 商 品 回 涨 外, 我 们 相 信 公 司 近 期 的 动 向 也 值 得 留 意 首 先 是 早 前 公 司 宣 布 中 止 A 股 定 向 增 发, 这 也 使 公 司 未 能 完 成 刚 果 巴 新 波 格 拉 及 紫 金 山 等 地 的 收 购 及 建 设 虽 然 如 此, 我 们 认 为 A 股 股 价 的 压 力 将 会 下 降 ( 因 为 发 行 价 存 在 不 确 定 性 ), 对 H 股 的 交 易 表 现 较 有 利 而 在 6 月 6 日, 紫 金 矿 业 也 提 出 收 购 黑 龙 矿 业 的 100% 股 权, 总 代 价 为 人 民 币 15.6 亿 元 黑 龙 矿 业 是 主 要 从 事 矿 产 地 质 调 查 勘 查 ; 水 文 地 质 勘 查 ; 及 对 矿 产 领 域 进 行 投 资 等, 拥 有 5 个 股 权 投 资 项 目 房 产 商 住 房 及 探 矿 权 交 易 完 成 后, 公 司 在 铜 资 源 方 面 的 会 有 较 多 的 补 充, 而 我 们 认 为 这 次 交 易 也 有 助 公 司 盈 利, 而 从 市 场 的 反 应 来 看, 这 单 交 易 尚 算 不 俗 表 一 : 同 业 基 本 面 比 较 - 彭 博 市 场 共 识 ( 截 至 2016 年 6 月 13 日 ) 彭 博 代 码 简 称 最 新 股 价 市 值 市 盈 率 ( 倍 ) 市 净 率 ( 倍 ) 股 本 回 报 率 ( % ) 资 产 回 报 率 ( % ) 股 息 率 ( % ) ( 当 地 货 币 ) ( 亿 港 元 ) 最 新 1 6 年 预 测 1 7 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 1 7 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 2899 HK 紫 金 矿 业 2.30 719.59 25.47 20.98 15.86 1.53 1.29 1.25 5.96 6.56 2.08 2.55 0.00 2.31 1818 HK 招 金 矿 业 7.40 215.70 58.12 39.98 33.39 2.17 1.73 1.68 3.57 4.42 1.07 1.43 0.64 0.84 246 HK 瑞 金 矿 业 8.81 80.06 - - - 1.78 - - -18.06-3.18-0.57-2099 HK 中 国 黄 金 国 际 14.52 57.56-62.34 26.72 0.52 0.50 0.50-1.22 0.70-0.28 0.40 0.00 0.00 3330 HK 灵 宝 黄 金 1.47 11.37 - - - 0.79 - - -31.70 - -6.31-0.00 - 平 均 216.86 41.80 41.10 25.32 1.36 1.18 1.14-8.29 3.89-0.05 1.46 0.24 1.05 A 股 同 业 600489 CH 中 金 黄 金 10.51 427.62 244.81 103.04 62.93 3.12 3.29 3.16 1.29 3.14 0.27 0.70-0.24 000587 CH 金 洲 慈 航 14.62 183.03 28.07 - - 2.01 - - 9.24-2.71 - - - 002155 CH 湖 南 黄 金 12.89 172.01 375.73 151.65 117.18 4.31 4.19 4.07 1.30 2.70 0.50 1.10-0.16 600988 CH 赤 峰 黄 金 17.71 148.91 55.87 39.36 30.02 5.86 4.27 3.74 11.15 10.90 9.40-0.00-002237 CH 恒 邦 股 份 12.78 137.17 73.06 - - 3.16 - - 4.23-1.57 - - - 600311 CH 荣 华 实 业 6.04 47.40 - - - 4.65 - - -2.87-0.44-0.00 - 平 均 186.02 155.51 98.01 70.04 3.85 3.92 3.66 4.06 5.58 2.48 0.90 0.00 0.20 数 据 来 源 : 彭 博 中 国 银 河 国 际 证 券 风 险 要 素 : 1. 金 价 走 弱, 影 响 股 份 表 现 2. 各 地 央 行 政 策 力 度 较 预 期 疲 弱, 不 利 黄 金 价 格 表 现 6
银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要 中 国 电 力 [2380 HK;2.90 港 元 ; 未 评 级 ] - 我 们 早 前 为 中 国 电 力 和 一 些 投 资 者 举 行 了 一 次 电 话 会 议 会 议 重 点 包 括 :(1) 公 司 2016 年 首 四 个 月 水 电 发 电 量 强 劲, 同 比 增 长 40-50%;(2) 公 司 今 年 直 供 电 量 占 总 发 电 量 维 持 约 15%, 情 况 可 控 ;(3)2016 年 首 四 个 月 利 用 小 时 数 下 跌 7%, 符 合 公 司 的 全 年 目 标 (-7%);(4) 预 计 公 司 收 购 河 南 电 力 的 交 易 将 提 升 每 股 收 益 根 据 市 场 共 识 预 测, 公 司 2016/2017 年 市 盈 率 为 5.3 倍 /5.8 倍, 股 息 收 益 率 为 8.3%/7.4% ( 分 析 师 : 冯 键 嵘 ) 7
异 动 股 股 份 港 股 代 号 股 价 变 动 (%) 成 交 额 情 况 汇 控 5-2.94% 2.093B 调 查 指 英 国 脱 欧 风 险 增 加 渣 打 2888-4.39% 393.665M 同 上 金 山 软 件 3888-4.88% 174.530M 软 件 股 普 遍 下 跌 招 金 矿 业 1818 3.89% 129.101M 金 矿 股 普 遍 上 涨 TCL 通 讯 2618 29.44% 181.116M 早 前 获 母 公 司 提 出 私 有 化, 复 牌 后 股 价 大 涨 五 大 突 破 52 周 新 高 股 份 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 最 高 价 股 价 变 动 ( 港 元 ) ( 港 元 ) 招 金 矿 业 1818 7.4 3.89% 7.43 美 捷 汇 控 股 1389 5.19 23.87% 5.2 电 讯 数 码 控 股 8336 2.6 0.78% 2.69 阳 光 房 地 产 基 金 435 4.31 0.47% 4.34 东 鹏 控 股 3386 4.45 0.91% 4.47 五 大 突 破 52 周 新 低 股 份 收 盘 价 最 低 价 公 司 名 称 港 股 代 号 股 价 变 动 ( 港 元 ) ( 港 元 ) 扬 科 集 团 8140 0.075-8.54% 0.071 高 富 集 团 控 股 263 0.315-35.71% 0.29 畅 捷 通 1588 9.5-11.22% 9.45 中 国 智 能 集 团 395 0.161-9.55% 0.157 互 益 集 团 3344 0.57-8.07% 0.55 8
行 业 股 价 升 跌 (%) (2016/6/13) 半 导 体 与 半 导 体 生 产 设 备 技 术 硬 件 与 设 备 软 件 与 服 务 酒 店 餐 馆 与 休 闲 医 疗 保 健 媒 体 综 合 消 费 者 服 务 耐 用 消 费 品 与 服 装 化 工 房 地 产 汽 车 与 汽 车 零 部 件 容 器 与 包 装 公 用 事 业 工 业 纸 与 林 木 产 品 多 元 金 融 银 行 电 信 服 务 零 售 业 日 常 消 费 金 属 非 金 属 与 采 矿 保 险 建 材 石 油 天 然 气 与 消 费 用 燃 料 能 源 设 备 与 服 务 -5.00-4.00-3.00-2.00-1.00 0.00 数 据 来 源 : WIND 资 讯 9
除 净 备 忘 录 日 期 股 份 股 份 代 号 事 项 2016 年 6 月 14 日 周 二 卜 蜂 国 际 43.HK 末 期 息 0.271 美 仙 或 2.1 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 粤 海 投 资 270.HK 末 期 息 24 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 叶 氏 化 工 集 团 408.HK 特 别 股 息 4.5 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 汇 嘉 中 国 428.HK 一 供 一, 供 股 价 2 港 元 2016 年 6 月 14 日 周 二 金 达 控 股 528.HK 末 期 息 8 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 英 皇 证 券 717.HK 中 期 息 1.2 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 国 际 资 源 1051.HK 末 期 息 0.44 港 仙, 可 以 股 代 息 2016 年 6 月 14 日 周 二 新 沣 集 团 1223.HK 五 股 送 一 份 认 股 证 2016 年 6 月 14 日 周 二 新 沣 集 团 1223.HK 末 期 息 2 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 复 星 医 药 2196.HK 末 期 息 人 民 币 32 分 或 37.8 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 澳 科 控 股 2300.HK 末 期 息 0.7 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 澳 科 控 股 2300.HK 特 别 股 息 6.6 港 仙 2016 年 6 月 14 日 周 二 中 海 油 田 服 务 2883.HK 末 期 息 人 民 币 6.8 分 或 8.051 港 仙 备 注 : 1 港 仙 =0.01 港 元 10
美 国 预 托 证 券 表 现 ( 美 元 兑 港 元 :7.7634) 公 司 名 称 港 股 代 号 美 国 ADR 代 号 ADR 收 盘 价 ( 美 元 ) 港 股 收 盘 价 ( 港 元 ) ADR 对 比 港 股 收 盘 价 溢 价 (%) 贡 献 恒 指 点 数 汇 丰 控 股 5 HSBC 30.720 47.900-0.42% -12.17 中 国 人 寿 2628 LFC 10.560 16.600-1.23% -5.43 中 国 移 动 941 CHL 55.700 87.300-0.93% -13.92 中 国 联 通 762 CHU 10.500 8.250-1.19% -2.16 中 国 电 信 728 CHA 43.810 3.420-0.55% 不 适 用 中 国 海 洋 石 油 883 CEO 120.260 9.390-0.57% -3.37 中 国 石 油 股 份 857 PTR 69.150 5.410-0.77% -4.12 中 国 石 油 化 工 股 份 386 SNP 69.310 5.380 0.02% 0.07 上 海 石 油 化 工 股 份 338 SHI 47.300 3.700-0.75% 不 适 用 中 国 东 方 航 空 股 份 670 CEA 26.130 4.110-1.29% 不 适 用 中 国 南 方 航 空 股 份 1055 ZNH 27.960 4.360-0.43% 不 适 用 中 国 铝 业 2600 ACH 7.450 2.350-1.55% 不 适 用 兖 州 煤 业 股 份 1171 YZC 5.210 4.100-1.35% 不 适 用 华 能 国 际 电 力 股 份 902 HNP 26.320 5.130-0.42% 不 适 用 中 芯 国 际 981 SMI 4.040 0.620 1.17% 不 适 用 广 深 铁 路 股 份 525 GSH 22.460 3.520-0.93% 不 适 用 联 想 集 团 992 LNVGY 12.570 4.900-0.42% -0.75 11
A/H 股 价 表 ( 一 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.84833 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 银 行 建 设 银 行 0939 601939 5.06-1.4% 4.87-0.8% 11.9% 银 行 中 信 银 行 0998 601998 4.47-2.2% 5.51-3.2% 31.2% 银 行 农 业 银 行 1288 601288 2.80-2.1% 3.15-0.9% 24.6% 银 行 工 商 银 行 1398 601398 4.11-1.9% 4.37-0.5% 20.2% 银 行 民 生 银 行 1988 600016 7.04-0.3% 8.95-0.6% 33.3% 银 行 交 通 银 行 3328 601328 4.84-2.6% 5.47-1.3% 24.9% 银 行 招 商 银 行 3968 600036 15.74-2.8% 17.32-2.5% 22.9% 银 行 中 国 银 行 3988 601988 3.19-2.1% 3.30-1.8% 18.0% 银 行 光 大 银 行 6818 601818 3.23-3.3% 3.63-1.9% 24.5% 保 险 新 华 保 险 1336 601336 26.00-2.4% 39.56-4.0% 44.2% 保 险 中 国 平 安 2318 601318 34.10-2.4% 31.80-1.1% 9.0% 保 险 中 国 太 保 2601 601601 25.85-2.6% 26.87-0.6% 18.4% 保 险 中 国 人 寿 2628 601628 16.60-2.2% 20.68-3.7% 31.9% 券 商 广 发 证 券 1776 000776 17.58-2.0% 15.46-4.7% 3.5% 券 商 中 信 证 券 6030 600030 16.78-2.2% 15.61-4.8% 8.8% 券 商 海 通 证 券 6837 600837 12.44-2.5% 14.85-3.8% 28.9% 券 商 华 泰 证 券 6886 601688 15.54-2.3% 17.23-4.2% 23.5% 能 源 中 国 石 化 0386 600028 5.38-3.2% 4.72-2.7% 3.3% 能 源 中 国 石 油 股 份 0857 601857 5.41-4.4% 7.19-1.5% 36.2% 能 源 中 国 神 华 能 源 1088 601088 12.52-2.6% 13.42-3.2% 20.9% 能 源 兖 州 煤 业 1171 600188 4.10-1.9% 8.89-4.9% 60.9% 能 源 中 国 中 煤 能 源 1898 601898 3.40-0.6% 4.56-5.0% 36.7% 周 期 性 马 鞍 山 钢 铁 0323 600808 1.54-1.3% 2.36-2.9% 44.6% 周 期 性 鞍 钢 股 份 0347 000898 3.21-2.4% 3.70-3.6% 26.4% 周 期 性 江 西 铜 业 0358 600362 8.47-1.6% 12.77-2.7% 43.7% 周 期 性 安 徽 海 螺 0914 600585 17.98-2.9% 14.40-3.6% -5.9% 周 期 性 重 庆 钢 铁 1053 601005 1.72 1.8% 2.52 0.0% 42.1% 周 期 性 晨 鸣 纸 业 1812 000488 5.16-3.4% 7.63-4.7% 42.6% 周 期 性 金 隅 股 份 2009 601992 2.35-5.6% 7.64-5.2% 73.9% 周 期 性 中 国 铝 业 2600 601600 2.35-2.5% 3.86-4.0% 48.4% 周 期 性 紫 金 矿 业 2899 601899 2.30 0.9% 3.15 1.9% 38.1% 周 期 性 洛 阳 钼 业 3993 603993 1.59-2.5% 4.24-3.2% 68.2% 机 械 设 备 第 一 拖 拉 机 0038 601038 3.90-1.5% 8.98-5.5% 63.2% 机 械 设 备 京 城 机 电 股 份 0187 600860 2.89 0.0% 9.07-3.1% 73.0% 机 械 设 备 昆 明 机 床 0300 600806 2.35-2.9% 6.54-4.9% 69.5% 机 械 设 备 广 州 广 船 国 际 0317 600685 11.64-4.2% 24.32-4.0% 59.4% 机 械 设 备 经 纬 纺 织 机 械 0350 000666 - - 17.25-7.3% - 机 械 设 备 郑 煤 机 0564 601717 3.35-3.5% 5.50-5.0% 48.3% 机 械 设 备 东 方 电 气 1072 600875 5.66-3.1% 9.52-4.2% 49.6% 机 械 设 备 洛 阳 玻 璃 股 份 1108 600876 4.12-3.5% 25.60-3.9% 86.3% 机 械 设 备 中 联 重 科 1157 000157 2.38-5.2% 4.01-2.0% 49.7% 机 械 设 备 金 风 科 技 2208 002202 10.54-2.0% 14.40-3.7% 37.9% 机 械 设 备 潍 柴 动 力 2338 000338 8.40 0.7% 7.55-2.7% 5.6% 机 械 设 备 上 海 电 气 2727 601727 3.14-0.9% 7.53-3.2% 64.6% 12
A/H 股 价 表 ( 二 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.84833 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 交 通 四 川 成 渝 高 速 公 路 0107 601107 2.52-2.3% 4.72-2.9% 54.7% 交 通 江 苏 宁 沪 高 速 公 路 0177 600377 10.32-1.1% 8.43-1.9% -3.9% 交 通 广 深 铁 路 股 份 0525 601333 3.52-1.9% 3.90-1.8% 23.4% 交 通 深 圳 高 速 公 路 0548 600548 7.12 0.1% 7.59-4.3% 20.4% 交 通 东 方 航 空 0670 600115 4.11-3.1% 6.75-2.0% 48.3% 交 通 中 国 国 航 0753 601111 5.17-1.9% 6.98-1.7% 37.2% 交 通 安 徽 皖 通 高 速 公 路 0995 600012 5.83-2.5% 13.84-1.8% 64.3% 交 通 南 方 航 空 1055 600029 4.36-6.2% 6.83-3.8% 45.8% 交 通 大 连 港 2880 601880 3.15-4.3% 5.48-4.9% 51.2% 汽 车 浙 江 世 宝 1057 002703 7.58-4.8% 23.30-10.0% 72.4% 汽 车 比 亚 迪 股 份 1211 002594 44.55-3.0% 57.44-4.8% 34.2% 汽 车 广 汽 集 团 2238 601238 9.06-1.2% 22.09-3.5% 65.2% 汽 车 长 城 汽 车 2333 601633 6.17-3.6% 8.34-3.5% 37.2% 航 运 中 海 发 展 股 份 1138 600026 4.47-5.5% 6.08-3.6% 37.6% 航 运 中 国 远 洋 1919 601919 2.61-2.2% 5.09-5.2% 56.5% 航 运 中 集 集 团 2039 000039 9.74-1.1% 13.61-4.6% 39.3% 航 运 中 海 集 运 2866 601866 1.52-4.4% 4.05-5.2% 68.2% 电 力 华 能 国 际 0902 600011 5.13-3.0% 7.27-3.5% 40.1% 电 力 大 唐 发 电 0991 601991 2.05-3.3% 3.85-2.8% 54.8% 电 力 华 电 国 际 1071 600027 3.59-1.9% 5.16-1.9% 41.0% 铁 路 中 国 中 铁 0390 601390 5.58-4.0% 6.74-4.8% 29.8% 铁 路 中 国 铁 建 1186 601186 9.07-4.0% 9.51-3.5% 19.1% 铁 路 中 国 中 车 1766 601766 6.98-1.4% 9.04-4.4% 34.5% 铁 路 中 国 交 通 建 设 1800 601800 8.58-2.9% 10.39-5.4% 29.9% 医 药 山 东 新 华 制 药 股 份 0719 000756 4.43-5.3% 10.05-5.7% 62.6% 医 药 白 云 山 0874 600332 17.48-1.6% 23.52-3.8% 37.0% 医 药 丽 珠 医 药 1513 000513 33.85-1.2% 42.00-3.6% 31.6% 医 药 复 星 医 药 2196 600196 19.22-4.1% 18.65-3.1% 12.6% 医 药 上 海 医 药 2607 601607 17.26-3.8% 17.76-3.5% 17.6% 其 他 东 北 电 气 0042 000585 2.38-4.4% 5.63-7.1% 64.1% 其 他 青 岛 啤 酒 股 份 0168 600600 28.55 0.0% 29.69-0.1% 18.4% 其 他 上 海 石 油 化 工 股 份 0338 600688 3.70-1.9% 5.82-6.0% 46.1% 其 他 南 京 熊 猫 电 子 股 份 0553 600775 5.09 0.4% 13.33-4.9% 67.6% 其 他 山 东 墨 龙 0568 002490 2.69-4.3% 7.83-5.5% 70.9% 其 他 北 京 北 辰 实 业 股 份 0588 601588 2.21-0.9% 4.01-1.5% 53.2% 其 他 中 兴 通 讯 0763 000063 9.64-4.0% 13.18-4.6% 38.0% 其 他 东 江 环 保 0895 002672 11.88-1.0% 17.41 0.0% 42.1% 其 他 海 信 科 龙 0921 000921 3.30-3.5% 7.41-4.5% 62.2% 其 他 中 石 化 油 服 1033 600871 1.43-2.7% 3.82-4.3% 68.2% 其 他 天 津 创 业 环 保 股 份 1065 600874 3.53-3.3% 7.38-4.5% 59.4% 其 他 中 国 中 冶 1618 601618 2.12-4.9% 3.63-3.2% 50.5% 其 他 万 科 企 业 2202 000002 17.94-2.1% - - - 其 他 中 海 油 田 服 务 2883 601808 6.37-4.5% 12.23-3.7% 55.8% 其 他 福 耀 玻 璃 3606 600660 17.50-1.6% 13.64-2.2% -8.8% 13
动 能 股 票 池 第 一 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 丰 盛 控 股 607.HK 2.86 18.0% 瑞 声 科 技 2018.HK 62.45 8.9% 腾 讯 控 股 700.HK 169.50 6.4% 神 州 控 股 861.HK 5.78 6.1% 吉 利 汽 车 175.HK 4.17 5.9% 华 能 新 能 源 958.HK 2.43 5.9% 粤 海 投 资 270.HK 11.34 5.8% 广 汽 集 团 2238.HK 9.06 5.5% 龙 源 电 力 916.HK 5.83 5.5% 中 国 民 航 信 息 网 络 696.HK 15.18 5.1% 动 能 股 票 池 第 二 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 信 利 国 际 732.HK 3.62 19.2% 枫 叶 教 育 1317.HK 6.30 13.8% 洛 阳 钼 业 3993.HK 1.59 12.8% 阿 里 健 康 241.HK 5.32 11.4% 敏 实 集 团 425.HK 22.10 11.4% 科 通 芯 城 400.HK 11.76 10.0% 裕 元 集 团 551.HK 30.25 5.6% 康 哲 药 业 867.HK 10.82 5.5% 信 义 玻 璃 868.HK 5.70 5.4% 中 国 软 件 国 际 354.HK 2.88 5.0% *: 此 处 波 动 指 数 指 个 股 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 相 关 说 明 参 阅 下 一 页 动 能 股 票 池 筛 选 标 准 14
动 能 股 票 池 筛 选 标 准 该 动 能 股 票 池 筛 选 功 能 针 对 目 前 港 交 所 交 易 的 所 有 正 股 作 为 初 始 全 部 股 票 池, 采 用 相 关 指 标 从 其 中 筛 选 出 近 期 股 价 走 势 具 有 强 势 动 能 的 股 票 考 虑 新 股 发 行 和 股 票 退 市 因 素, 每 两 周 更 新 一 次 初 始 全 部 股 票 池 列 表 首 先, 将 股 票 池 中 个 股 分 为 两 类, 第 一 类 个 股 H 股 总 市 值 需 超 过 30 亿 港 币, 第 二 类 个 股 无 市 值 限 制 以 下 第 一 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 大 于 5000 万 港 币 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 第 二 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 介 于 3000 万 至 5000 万 港 币 之 间 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 最 后, 在 筛 选 出 的 两 类 个 股, 各 自 按 照 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 从 大 到 小 顺 序 排 列 以 反 映 个 股 动 量 的 高 低, 并 选 取 各 自 股 票 池 的 Top10 列 示 **: 此 处 波 幅 指 T-1 日 的 ( 最 高 价 - 最 低 价 )/T-1 日 收 盘 价 15
免 责 声 明 此 研 究 报 告 并 非 针 对 或 意 图 被 居 于 或 位 于 某 些 司 法 管 辖 范 围 之 任 何 人 士 或 市 民 或 实 体 作 派 发 或 使 用, 而 在 该 等 司 法 管 辖 范 围 内 分 发 发 布 提 供 或 使 用 将 会 违 反 当 地 适 用 的 法 律 或 条 例 或 会 导 致 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 银 河 国 际 证 券 ) 及 / 或 其 集 团 成 员 需 在 该 司 法 管 辖 范 围 内 作 出 注 册 或 领 照 之 要 求 银 河 国 际 证 券 ( 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 附 属 公 司 之 一 ) 发 行 此 报 告 ( 包 括 任 何 附 载 资 料 ) 予 机 构 客 户, 并 相 信 其 资 料 来 源 都 是 可 靠 的, 但 不 会 对 其 准 确 性 正 确 性 或 完 整 性 作 出 ( 明 示 或 默 示 ) 陈 述 或 保 证 此 报 告 不 应 被 视 为 是 一 种 报 价 邀 请 或 邀 约 购 入 或 出 售 任 何 文 中 引 述 之 证 券 过 往 的 表 现 不 应 被 视 为 对 未 来 的 表 现 的 一 种 指 示 或 保 证, 及 没 有 陈 述 或 保 证, 明 示 或 默 示, 是 为 针 对 未 来 的 表 现 而 作 出 的 收 取 此 报 告 之 人 士 应 明 白 及 了 解 其 投 资 目 的 及 相 关 风 险, 投 资 前 应 咨 询 其 独 立 的 财 务 顾 问 报 告 中 任 何 部 份 之 资 料 意 见 预 测 只 反 映 负 责 预 备 本 报 告 的 分 析 员 的 个 人 意 见 及 观 点, 该 观 点 及 意 见 未 必 与 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 及 其 附 属 公 司 ( 中 国 银 河 国 际 ) 董 事 行 政 人 员 代 理 及 雇 员 ( 相 关 人 士 ) 之 投 资 决 定 相 符 报 告 中 全 部 的 意 见 和 预 测 均 为 分 析 员 在 报 告 发 表 时 的 判 断, 日 后 如 有 改 变, 恕 不 另 行 通 告 中 国 银 河 国 际 及 / 或 相 关 伙 伴 特 此 声 明 不 会 就 因 为 本 报 告 及 其 附 件 之 不 准 确 不 正 确 及 不 完 整 或 遗 漏 负 上 直 接 或 间 接 上 所 产 生 的 任 何 责 任 因 此, 读 者 在 阅 读 本 报 告 时, 应 连 同 此 声 明 一 并 考 虑, 并 必 须 小 心 留 意 此 声 明 内 容 利 益 披 露 中 国 银 河 证 券 (6881.hk) 乃 中 国 银 河 国 际 及 其 附 属 公 司 之 直 接 或 间 接 控 股 公 司 中 国 银 河 国 际 可 能 持 有 目 标 公 司 的 财 务 权 益, 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 目 标 公 司 的 证 劵, 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 相 等 于 或 高 于 该 目 标 公 司 的 市 场 资 本 值 的 1%; 一 位 或 多 位 中 国 银 河 国 际 的 董 事 行 政 人 员 及 / 或 雇 员 可 能 是 目 标 公 司 的 董 事 或 高 级 人 员 中 国 银 河 国 际 及 其 相 关 伙 伴 可 能, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 不 时 参 与 或 投 资 在 本 报 告 里 提 及 的 证 券 的 金 融 交 易, 为 该 等 公 司 履 行 服 务 或 兜 揽 生 意 及 / 或 对 该 等 证 券 或 期 权 或 其 他 相 关 的 投 资 持 有 重 大 的 利 益 或 影 响 交 易 中 国 银 河 国 际 可 能 曾 任 本 报 告 提 及 的 任 何 或 全 部 的 机 构 所 公 开 发 售 证 券 的 经 理 人 或 联 席 经 理 人, 或 现 正 涉 及 其 发 行 的 主 要 庄 家 活 动, 或 在 过 去 12 个 月 内, 曾 向 本 报 告 提 及 的 证 券 发 行 人 提 供 有 关 的 投 资 或 一 种 相 关 的 投 资 或 投 资 银 行 服 务 的 重 要 意 见 或 投 资 服 务 再 者, 中 国 银 河 国 际 可 能 在 过 去 12 个 月 内 就 投 资 银 行 服 务 收 取 补 偿 或 受 委 托 和 可 能 现 正 寻 求 目 标 公 司 投 资 银 行 委 托 分 析 员 保 证 主 要 负 责 撰 写 本 报 告 的 分 析 员 确 认 (a) 本 报 告 所 表 达 的 意 见 都 准 确 地 反 映 他 或 他 们 对 任 何 和 全 部 目 标 证 券 或 发 行 人 的 个 人 观 点 ; 及 (b) 他 或 他 们 过 往, 现 在 或 将 来, 直 接 或 间 接, 所 收 取 之 报 酬 没 有 任 何 部 份 是 与 他 或 他 们 在 本 报 告 所 表 达 之 特 别 推 荐 或 观 点 有 关 连 的 此 外, 分 析 员 确 认 分 析 员 本 人 及 其 有 联 系 者 ( 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 定 义 ) 均 没 有 (1) 在 研 究 报 告 发 出 前 30 日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(2) 在 研 究 报 告 发 出 后 3 个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(3) 担 任 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 行 政 人 员 ;(4) 持 有 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 财 务 权 益 评 级 指 标 买 入 : 股 价 于 12 个 月 内 将 上 升 >20% 沽 出 股 价 于 12 个 月 内 将 下 跌 >20% 持 有 : : 没 有 催 化 因 素, 由 买 入 降 级 直 至 出 现 明 确 买 入 讯 息 或 再 度 降 级 为 立 刻 卖 出 版 权 所 有 本 题 材 的 任 何 部 份 不 可 在 未 经 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 书 面 批 准 下 以 任 何 形 式 被 复 制 或 发 布 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 中 央 编 号 : AXM459) 香 港 上 环 皇 后 大 道 中 183 号 新 纪 元 广 场 中 远 大 厦 35 楼 3501-07 室 电 话 : 3698-6888 16