1. 新 增 重 要 公 告 1.1 协 议 转 做 市 公 告 (1) 浩 淼 科 技 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 公 告 本 公 司 股 票 将 自 2016 年 1 月 5 日 起 由 协 议 转 让 方 式 变 更 为 做 市

[table_report] 伊 赛 牛 肉 拟 定 增 1.8 亿 元, 东 海 租 赁 2.63 亿 设 立 子 公 司 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 [table_research] 方 正 新 三 板 研 究 团 队 新 三 板 资 讯 日 报 2016 年 1 月 4 日 分 析 师 : 于 建 科 执 业 证 书 编 号 :S1220515090003 Email:yujianke@foundersc.com TEL:(86755)83456386 联 系 人 : 周 华 仙 Email:zhouhuaxian@foundersc.com 联 系 人 : 刘 浩 Email:liuhao0@foundersc.com 联 系 人 : 张 凯 Email:zhangkai1@foundersc.com [table_main] 市 场 交 易 概 况 方 正 宏 观 研 究 类 模 板 12 月 31 日, 新 三 板 成 分 指 数 上 涨 1.11%, 收 报 1484.50 点 ; 新 三 板 做 市 指 数 上 涨 0.56%, 收 报 1438.00 点 当 日, 新 三 板 全 市 场 新 增 25 家, 协 议 转 让 公 司 增 加 17 家, 做 市 转 让 增 加 8 家 成 交 金 额 方 面, 新 三 板 交 易 额 单 日 14.57 亿 元, 其 中, 做 市 转 让 成 交 10.34 亿 元, 协 议 转 让 成 交 4.24 亿 元 ; 成 交 数 量 方 面, 做 市 转 让 成 交 16155.02 万 股, 协 议 转 让 成 交 11079.92 万 股 图 表 1: 新 三 板 交 易 数 据 一 览 项 目 做 市 转 让 协 议 转 让 合 计 挂 牌 公 司 家 数 1115 4014 5129 当 日 新 增 家 数 8 17 25 总 股 本 ( 亿 股 ) 825.01 2134.50 2959.51 流 通 股 本 ( 亿 股 ) 399.27 624.36 1023.63 成 交 股 票 只 数 745 252 997 成 交 金 额 ( 万 元 ) 103358.14 42387.96 145746.10 成 交 数 量 ( 万 股 ) 16155.02 11079.92 27234.95 成 交 笔 数 22335 1873 24208 相 关 研 究 [table_relate] 研 究 源 于 数 据 1 研 究 创 造 价 值 请 务 必 阅 读 最 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款

1. 新 增 重 要 公 告 1.1 协 议 转 做 市 公 告 (1) 浩 淼 科 技 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 公 告 本 公 司 股 票 将 自 2016 年 1 月 5 日 起 由 协 议 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 主 要 做 市 商 为 国 元 证 券 股 份 有 限 公 司 招 商 证 券 有 限 公 司 和 西 部 证 券 有 限 公 司 (2) 哲 达 科 技 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 公 告 本 公 司 股 票 将 自 2016 年 1 月 5 日 起 由 协 议 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 主 要 做 市 商 为 上 海 证 券 股 份 有 限 公 司 和 广 州 证 券 有 限 公 司 (3) 固 特 超 声 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 公 告 本 公 司 股 票 将 自 2016 年 1 月 5 日 起 由 协 议 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 主 要 做 市 商 为 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 和 财 通 证 券 股 份 有 限 公 司 (4) 合 迪 科 技 : 公 司 发 布 关 于 股 票 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 的 公 告 本 公 司 股 票 将 自 2016 年 1 月 5 日 起 由 协 议 转 让 方 式 变 更 为 做 市 转 让 方 式 主 要 做 市 商 为 浙 商 证 券 股 份 有 限 公 司 财 通 证 券 有 限 公 司 和 国 联 证 券 有 限 公 司 1.2 做 市 公 司 公 告 (1) 颂 大 教 育 : 公 司 发 布 签 订 重 大 合 同 的 公 告 2015 年 12 月 30 日, 武 汉 颂 大 教 育 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 或 乙 方 ) 与 永 丰 金 国 际 租 赁 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 甲 方 ) 及 富 源 县 教 育 局 ( 以 下 简 称 丙 方 ) 三 方 共 同 签 署 了 购 买 合 同 ( 合 同 编 号 :010005571501A), 本 合 同 总 金 额 为 人 民 币 60,000,000.00 元 (2) 望 变 电 气 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 与 重 庆 亚 中 汽 车 销 售 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 亚 中 公 司 ) 共 同 出 资 设 立 重 庆 望 变 电 气 国 际 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 贸 易 公 司 ), 注 册 地 为 重 庆 市 长 寿 区, 注 册 资 本 为 人 民 币 500 万 元, 其 中 本 公 司 出 资 人 民 币 300 元, 占 注 册 资 本 的 60%; 亚 中 公 司 出 资 人 民 币 200 元, 占 注 册 资 本 的 40% 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (3) 联 飞 翔 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 控 股 子 公 司 北 京 爱 车 易 行 汽 车 科 技 有 限 公 司 与 河 南 安 路 汽 车 服 务 有 限 公 司 共 同 出 资 设 立 控 股 子 公 司 河 南 爱 车 易 行 汽 车 连 锁 服 务 有 限 公 司, 注 册 地 为 郑 州 经 济 技 术 开 发 区 第 六 大 街 与 经 北 一 路 交 叉 口 北 50 米 路 东, 注 册 资 本 为 人 民 币 1,000,000.00 元, 其 中 北 京 爱 车 易 行 汽 车 科 技 有 限 公 司 出 资 人 民 币 600,000.00 元, 占 注 册 资 本 的 60.00%, 河 南 安 路 汽 车 服 务 有 限 公 司 出 资 人 民 币 400,000.00 元, 占 注 册 资 本 的 40% 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (4) 易 所 试 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 与 深 圳 一 房 和 信 资 产 管 理 有 限 公 司 以 及 其 他 有 限 合 伙 人 共 同 出 资 设 立 合 伙 企 业 上 海 彧 萌 至 列 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 注 册 地 为 上 海 市 嘉 定 区 封 周 路 655 号 14 幢 J337 室, 合 伙 企 业 投 资 总 额 13,970 万 元, 其 中 本 公 司 出 资 人 民 币 20,000,000.00 元, 占 投 资 总 额 的 14.32% 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (5) 开 元 物 业 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 杭 州 萧 山 剧 院 经 营 管 理 有 限 公 司 ( 暂 定 名, 实 际 以 登 记 主 管 机 关 核 准 为 准, 下 同 ), 注 册 地 为 杭 州 市 萧 山 区 市 心 中 路 918 号, 注 册 资 本 为 人 民 币 1,000,000.00 元 1.3 协 议 公 司 公 告 (1) 峰 华 卓 立 : 公 司 发 布 签 订 重 大 销 售 合 同 的 公 告 近 日, 广 东 峰 华 卓 立 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 下 称 公 司 ) 与 佛 山 高 新 技 术 产 业 开 发 区 经 济 发 展 和 科 技 局 签 订 采 购 合 同, 公 司 作 为 卖 方 销 售 给 对 方 3D 打 印 设 备, 合 同 含 税 金 额 共 计 为 206.8 万 元 ( 贰 佰 零 陆 万 捌 仟 元 整 ) (2) 奥 特 多 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 南 昌 博 古 电 器 有 限 公 司, 注 册 地 为 江 西 省 南 昌 市 高 新 区 高 新 六 路 北 段 以 西 火 炬 三 路 以 南 厂 房, 注 册 资 本 为 人 民 币 5,000,000.00 元 (3) 中 康 国 际 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 与 青 岛 鑫 圆 文 化 发 展 有 限 公 司 共 同 出 资 设 立 控 股 子 研 究 源 于 数 据 2 研 究 创 造 价 值

公 司 青 岛 中 康 大 泽 健 康 管 理 有 限 公 司, 注 册 地 为 青 岛 市 平 度 市 李 园 街 道 办 事 处 人 民 路 617 号, 注 册 资 本 为 人 民 币 1,625 万 元, 其 中 本 公 司 现 金 出 资 人 民 币 975 万 元, 占 注 册 资 本 的 60%, 青 岛 鑫 圆 文 化 发 展 有 限 公 司 出 资 人 民 币 650 万 元, 占 总 股 份 的 40% 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (4) 中 江 种 业 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 通 过 收 购 控 股 江 苏 沃 达 丰 种 业 科 技 有 限 公 司, 该 公 司 注 册 地 为 洪 泽 县 三 河 镇 长 堡 路 东 侧 四 坝 中 心 村 村 委 会, 注 册 资 本 为 人 民 币 10,000,000.00 元, 其 中 本 公 司 通 过 出 资 人 民 币 4,998,000.00 元 对 价 获 得 江 苏 沃 达 丰 种 业 科 技 有 限 公 司 51% 的 股 权, 江 苏 沃 丰 种 业 科 技 有 限 公 司 出 资 为 人 民 币 4,200,000.00 元, 占 注 册 资 本 的 42%, 窦 春 晓 出 资 人 民 币 700,000.00 元, 占 注 册 资 本 的 7% 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (5) 金 海 股 份 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 新 疆 金 海 风 力 发 电 有 限 公 司, 注 册 地 为 新 疆 吉 木 乃 县 边 境 经 济 合 作 区, 注 册 资 本 为 人 民 币 10,000,000.00 元 (6) 东 海 租 赁 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 与 佳 弘 投 资 有 限 公 司 与 2015 年 10 月 在 山 东 东 营 签 署 合 同, 共 同 出 资 设 立 控 股 子 公 司 上 海 誉 恒 融 资 租 赁 有 限 公 司, 注 册 地 为 中 国 ( 上 海 ), 注 册 资 本 为 人 民 币 35,000 万 元, 其 中 本 公 司 出 资 人 民 币 26,250 万 元, 作 为 新 增 注 册 资 本 金, 占 注 册 资 本 的 75.00%, 佳 弘 投 资 有 限 公 司 出 资 人 民 币 8,750 万 元, 占 注 册 资 本 的 25% 本 次 对 外 投 资 不 构 成 关 联 交 易 (7) 和 信 基 业 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 与 自 然 人 李 强 ( 身 份 证 号 码 :140108198906141939) 和 玉 虎 ( 身 份 证 号 码 :140103196810275739) 共 同 出 资 设 立 参 股 子 公 司 山 西 驴 兔 兔 信 息 技 术 股 份 有 限 公 司, 注 册 地 为 太 原, 注 册 资 本 为 人 民 币 1000 万 元, 其 中 本 公 司 出 资 人 民 币 300 万 元, 占 注 册 资 本 的 30%, 李 强 出 资 人 民 币 300 万 元, 占 注 册 资 本 的 30%, 和 玉 虎 出 资 人 民 币 400 万 元, 占 注 册 资 本 的 40% (8) 华 谊 创 星 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 北 京 华 谊 兄 弟 创 星 娱 乐 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 或 华 谊 创 星 ) 拟 以 现 金 方 式 出 资 人 民 币 22,500,000 元, 通 过 股 权 转 让 和 增 资 的 方 式, 对 天 津 天 马 映 像 影 业 有 限 公 司 进 行 投 资 投 资 完 成 后, 天 津 天 马 映 像 影 业 有 限 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 10,750,000 元, 其 中 本 公 司 出 资 人 民 币 656,250 元, 占 注 册 资 本 的 6.1047% 本 次 对 外 投 资 不 存 在 关 联 交 易, 亦 不 构 成 重 大 资 产 重 组 (9) 古 甜 食 品 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 福 建 古 银 生 物 技 术 有 限 公 司, 注 册 地 为 福 建 省 宁 德 市 古 田 县, 注 册 资 本 为 人 民 币 10,000,000.00 元 (10) 金 刚 游 戏 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 喀 什 金 刚 游 戏 科 技 有 限 公 司 ( 拟 设 立 子 公 司 的 名 称 注 册 地 址 经 营 范 围 等 以 当 地 行 政 主 管 机 关 核 准 登 记 为 准 ), 注 册 地 为 喀 什 经 济 开 发 区 总 部 经 济 区 明 宇 广 场, 注 册 资 本 为 人 民 币 10,000,000.00 元 (11) 金 刚 游 戏 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 上 海 金 刚 游 戏 科 技 有 限 公 司 ( 拟 设 立 子 公 司 的 名 称 注 册 地 址 经 营 范 围 等 以 当 地 行 政 主 管 机 关 核 准 登 记 为 准 ), 拟 注 册 地 为 上 海 市 嘉 定 区 南 翔 镇 真 南 路 XX 号, 注 册 资 本 为 人 民 币 10,000,000.00 元 (12) 恒 拓 开 源 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 北 京 恒 拓 高 飞 信 息 技 术 有 限 公 司 ( 具 体 名 称 以 实 际 注 册 为 准 ), 注 册 地 为 北 京 市 海 淀 区 ( 具 体 地 址 以 实 际 注 册 为 准 ), 注 册 资 本 为 人 民 币 30,000,000.00 元 (13) 恒 拓 开 源 : 公 司 发 布 对 外 投 资 公 告 本 公 司 拟 设 立 全 资 子 公 司 北 京 恒 拓 开 源 网 络 科 技 有 限 公 司 ( 以 实 际 注 册 为 准 ), 注 册 地 为 北 京 市 海 淀 区 ( 以 实 际 注 册 为 准 ), 注 册 资 本 为 人 民 币 5,000,000.00 元 2. 今 日 公 司 定 增 情 况 图 表 2: 定 增 公 告 一 览 公 司 名 称 发 行 价 格 融 资 金 额 ( 元 / 股 ) ( 万 元 ) 发 行 对 象 彩 虹 光 3.50 1750 本 次 股 票 发 行 拟 引 进 不 超 过 35 名 新 股 东 伏 泰 科 技 6.3-7.5 7500 本 次 股 票 发 行 的 对 象 为 北 京 高 能 时 代 环 境 技 术 股 份 有 限 研 究 源 于 数 据 3 研 究 创 造 价 值

公 司 和 杭 州 锦 江 集 团 有 限 公 司 ( 定 向 ) 精 晶 药 业 5.00 6900 本 次 发 行 向 特 定 对 象 发 行, 发 行 对 象 共 计 9 名 ( 定 向 ) 天 易 股 份 7-9 13500 本 次 股 票 发 行 拟 引 进 不 超 过 35 名 新 股 东 精 工 股 份 6 2766 康 宏 股 份 7 1400 华 旺 股 份 8.5 12750 海 优 新 材 10.23 2922 金 沙 数 控 1.00 800 本 次 发 行 向 特 定 对 象 发 行, 发 行 对 象 共 计 6 名 ( 定 向 ) 本 次 股 票 发 行 新 增 2 名 投 资 者, 为 杭 州 金 投 智 汇 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 和 郑 洁 瑜 ( 定 向 ) 本 次 股 票 发 行 采 取 定 向 发 行 的 方 式, 发 行 对 象 为 17 名 符 合 非 上 市 公 众 公 司 监 督 管 理 办 法 第 三 十 九 条 以 及 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 投 资 者 适 当 性 管 理 细 则 ( 试 行 ) 规 定 的 机 构 投 资 者 和 自 然 人 投 资 者 ( 定 向 ) 本 次 发 行 向 特 定 对 象 发 行, 发 行 对 象 共 计 6 名 ( 定 向 ) 本 次 股 票 发 行 对 象 为 公 司 现 有 股 东, 包 括 一 名 法 人 股 东 吉 林 省 金 锐 投 资 有 限 公 司 以 及 一 名 自 然 人 股 东 菅 强 ( 定 向 ) 顺 泰 租 赁 1.35 10800 本 次 股 票 发 行 拟 引 进 不 超 过 35 名 新 股 东 国 源 科 技 7.5 2625 本 次 股 票 发 行 拟 向 9 名 做 市 商 定 向 发 行 股 票 ( 定 向 ) 伊 赛 牛 肉 6 18000 本 次 发 行 向 特 定 对 象 发 行, 发 行 对 象 共 计 2 名 ( 定 向 ) 爱 酷 游 16.66 500 本 次 定 向 发 行 对 象 的 范 围 包 括 公 司 职 工 监 事 2 人, 高 级 管 理 人 员 1 人, 核 心 员 工 8 人 ( 定 向 ) 意 普 万 4 1200 本 次 发 行 向 特 定 对 象 发 行, 发 行 对 象 共 计 8 名 ( 定 向 ) 遥 望 网 络 29 14500 东 海 租 赁 1.6 8800 北 超 伺 服 12 12000 环 球 石 材 4.2 11999 恒 达 新 材 4.2 2100 鲁 班 药 业 7 3500 研 究 源 于 数 据 4 研 究 创 造 价 值

健 佰 氏 1.1 1320 次 发 行 对 象 除 原 股 东 外 合 计 不 超 过 20 名, 所 有 发 行 对 象 东 霖 食 品 8-12 16800 博 凡 动 力 6 8000 源 培 生 物 5 4500 科 新 生 物 13 2340 黑 蜘 蛛 15 3000 三 木 科 技 1.61 400 本 次 发 行 向 特 定 对 象 发 行, 发 行 对 象 共 计 2 名 ( 定 向 ) 资 料 来 源 : 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统, 方 正 证 券 研 究 所 3. 今 日 挂 牌 公 告 概 览 1 月 4 日 新 增 挂 牌 公 司 共 23 家 今 日 挂 牌 的 公 司 中,2014 年 营 业 收 入 最 高 的 三 家 公 司 为 安 奇 汽 车 宇 球 电 子 武 耀 股 份, 分 别 为 6.03 亿 元 4.83 亿 元 2.88 亿 元 ; 净 利 润 最 高 的 三 家 公 司 为 上 瑞 控 股 武 耀 股 份 和 宇 球 电 子, 分 别 为 3361.78 万 2774.36 万 元 2217.24 万 元 图 表 3: 新 增 挂 牌 公 司 一 览 代 码 名 称 营 业 总 收 入 ( 万 元 ) 净 利 润 ( 万 元 ) 证 监 会 行 业 (2012) 835234.OC 安 奇 汽 车 60292.57 102.08 批 发 和 零 售 业 835298.OC 宇 球 电 子 48291.20 2217.24 制 造 业 835178.OC 武 耀 股 份 28815.62 2774.36 制 造 业 835197.OC 日 兴 生 物 26858.15 1717.10 制 造 业 835094.OC 晓 进 机 械 17277.25 1887.86 制 造 业 835081.OC 远 方 生 态 14800.34 405.66 建 筑 业 835104.OC 红 鼎 豆 捞 12368.72 371.61 住 宿 和 餐 饮 业 835239.OC 网 银 互 联 11031.89 171.74 信 息 传 输 软 件 和 信 息 研 究 源 于 数 据 5 研 究 创 造 价 值

835300.OC 人 为 峰 8632.83-27.98 批 发 和 零 售 业 835297.OC 东 杨 新 材 8442.27 510.17 制 造 业 835327.OC 国 耀 电 子 7696.96 468.30 制 造 业 835202.OC 蓝 联 科 技 6629.19 503.21 制 造 业 835386.OC 日 德 精 密 6056.34 141.50 制 造 业 835220.OC 银 禧 光 电 4384.62-226.23 制 造 业 835273.OC 创 兴 智 能 4261.21 330.59 制 造 业 835309.OC 凯 成 股 份 3281.14 52.81 制 造 业 835312.OC 上 瑞 控 股 3151.89 3361.78 金 融 业 835287.OC 鹏 业 软 件 2815.13 10.13 信 息 传 输 软 件 和 信 息 835293.OC 金 鼎 股 份 2170.35 196.65 制 造 业 835134.OC 三 阳 畜 牧 2060.19 911.77 农 林 牧 渔 业 835216.OC 日 华 科 技 1444.66 144.75 信 息 传 输 软 件 和 信 息 835091.OC 沃 科 合 众 1248.74 25.51 信 息 传 输 软 件 和 信 息 835308.OC 聚 珖 科 技 1211.71-591.82 制 造 业 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所 WIND 资 讯 研 究 源 于 数 据 6 研 究 创 造 价 值

[table_page1] 分 析 师 声 明 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 和 信 息 均 来 自 公 开 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 客 观 和 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响 研 究 报 告 对 所 涉 及 的 证 券 或 发 行 人 的 评 价 是 分 析 师 本 人 通 过 财 务 分 析 预 测 数 量 化 方 法 或 行 业 比 较 分 析 所 得 出 的 结 论, 但 使 用 以 上 信 息 和 分 析 方 法 存 在 局 限 性 特 此 声 明 免 责 声 明 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 仅 供 本 公 司 客 户 使 用 本 报 告 仅 在 相 关 法 律 许 可 的 情 况 下 发 放, 并 仅 为 提 供 信 息 而 发 放, 概 不 构 成 任 何 广 告 本 报 告 的 信 息 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 本 公 司 对 该 等 信 息 的 准 确 性 完 整 性 或 可 靠 性 不 作 任 何 保 证 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 务 必 注 意, 其 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 无 关 本 公 司 利 用 信 息 隔 离 制 度 控 制 内 部 一 个 或 多 个 领 域 部 门 或 关 联 机 构 之 间 的 信 息 流 动 因 此, 投 资 者 应 注 意, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 其 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 的 董 事 高 级 职 员 或 员 工 可 能 担 任 本 报 告 所 提 到 的 公 司 的 董 事 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 投 资 者 不 应 将 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 自 己 的 判 断 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 方 正 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 公 司 投 资 评 级 的 说 明 : 强 烈 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 20% 以 上 的 涨 幅 ; 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 涨 幅 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 在 -10% 和 10% 之 间 波 动 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 跌 幅 行 业 投 资 评 级 的 说 明 : 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 强 于 沪 深 300 指 数 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 与 沪 深 300 指 数 持 平 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 弱 于 沪 深 300 指 数 北 京 上 海 深 圳 长 沙 地 址 : 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 甲 34 号 方 正 证 券 大 厦 8 楼 (100037) 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 360 号 新 上 海 国 际 大 厦 36 楼 (200120) 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4013 号 兴 业 银 行 大 厦 201 (418000) 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 200 号 华 侨 国 际 大 厦 24 楼 (410015) 网 址 : http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com E-mail: yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com 研 究 源 于 数 据 7 研 究 创 造 价 值