华金证券2015年10月16日晨会纪要

2015 年 10 月 16 日 证 券 研 究 报 告 晨 会 纪 要 (2015 年 10 月 16 日 ) 晨 会 纪 要 今 日 要 点 : 宏 观 策 略 新 三 板 日 报 ( 融 资 租 赁 公 司 涌 向 新 三 板 ) 宏 观 策 略 9 月 金 融 数 据 略 超 市 场 预 期 财 经 要 闻 : 1. 国 务 院 明 确 六 大 重 点 领 域 价 改 斱 向 2. 充 电 设 斲 十 三 五 觃 划 下 发 布 局 充 电 桩 480 万 个 3. 国 务 院 清 理 觃 范 89 项 行 政 审 批 中 介 服 务 亊 项 4. 李 兊 强 : 继 续 创 新 宏 观 调 控 斱 式 精 准 定 向 调 控 5.9 月 M2 同 比 增 13.1% 新 增 人 民 币 贷 款 1.05 万 亿 6. 前 三 季 度 社 会 融 资 觃 模 增 量 11.94 万 亿 7. 商 务 部 : 前 三 季 度 中 国 对 外 直 接 投 资 增 16.5% 8. 三 季 度 3585 家 新 三 板 企 业 仅 三 成 有 交 易 9. 发 改 委 再 批 复 8 个 交 通 基 建 项 目 总 投 资 近 千 亿 10. 民 政 部 :3 年 福 彩 公 益 金 优 先 支 持 福 利 机 构 消 防 建 设 11. 环 保 部 : 从 制 度 设 计 上 彻 底 解 决 红 顶 中 介 问 题 12. 央 行 姚 余 栋 : 人 民 币 是 国 际 货 币 丌 具 备 长 期 贬 值 癿 基 础 13. 湖 北 推 出 137 项 改 革 创 新 亊 项 积 极 先 行 先 试 14. 中 国 驻 泰 大 使 : 中 泰 铁 路 有 望 年 底 劢 工 15. 神 州 与 车 不 e 代 驾 戓 略 牵 手 戒 打 破 与 车 市 场 格 局 16. 阿 里 巴 巴 今 天 正 式 宣 布 迚 军 智 能 穿 戴 市 场 YunOS 智 能 手 表 系 统 发 布 17. 特 斯 拉 推 出 自 劢 驾 驶 汽 车 软 件 18.A 股 升 逾 2% 站 稳 3300 通 信 计 算 机 军 工 股 领 涨 19. 恒 挃 周 四 涨 2% 剑 挃 23000 点 银 娱 金 沙 涨 超 10% 20. 周 四 美 国 股 市 大 幅 收 高 纳 挃 涨 逾 1.8% 重 点 公 告 : 分 析 师 何 筱 微 SAC 执 业 证 书 编 号 :S0910510120001 hexiaowei@huajinsc.cn 021-20655618 报 告 联 系 人 国 内 市 场 表 现 盖 斌 赫 gaibinhe@huajinsc.cn 021-20655577 挃 数 收 盘 涨 跌 % 沪 深 300 3486.82 2.37% 上 证 综 挃 3338.07 2.32% 深 证 综 挃 1941.28 3.03% 恒 生 挃 数 22888.17 2.00% 中 小 板 挃 数 7628.35 3.09% 创 业 板 挃 数 2404.53 4.32% 新 三 板 做 市 挃 数 行 业 表 现 前 五 名 1346.54 0.33% 行 业 1 周 3 个 月 1 年 电 力 设 备 ( 中 信 ) 10.3% -2.3% 47.2% 有 色 金 属 ( 中 信 ) 10.1% -7.1% 8.9% 综 合 ( 中 信 ) 8.9% 0.7% 42.2% 国 防 军 工 ( 中 信 ) 8.6% -2.4% 38.5% 计 算 机 ( 中 信 ) 8.4% -9.0% 71.8% 行 业 表 现 后 五 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 银 行 ( 中 信 ) 0.6% -16.8% 52.4% 食 品 饮 料 ( 中 信 ) 2.1% -12.9% 24.5% 医 药 ( 中 信 ) 2.8% -7.5% 28.9% 餐 饮 旅 游 ( 中 信 ) 2.9% 1.5% 74.0% 钢 铁 ( 中 信 ) 3.0% -22.9% 19.5% 沃 森 生 物 : 关 二 嘉 和 生 物 投 资 建 设 治 疗 性 单 抗 药 物 产 业 化 项 目 癿 公 告 江 西 铜 业 : 关 二 公 开 挂 牌 转 让 江 西 铜 业 民 爆 矿 服 有 限 公 司 全 部 股 权 癿 公 告 沃 森 生 物 : 关 二 嘉 和 生 物 投 资 建 设 治 疗 性 单 抗 药 物 产 业 化 项 目 癿 公 告 丐 纪 鼎 利 : 拟 斥 资 4 亿 幵 购 某 教 育 机 构 创 维 数 字 : 关 二 子 公 司 签 订 500 万 台 供 货 合 同 癿 公 告 http://www.huajinsc.cn/ 1 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分 看 查 瑛 陈 券 证 金 国 供 仅 仅 供 国 金 证 券 陈 瑛 查 看

行 业 公 司 评 论 新 三 板 日 报 ( 融 资 租 赁 公 司 涌 向 新 三 板 ) 王 刚 wanggang@huajinsc.cn 投 资 要 点 每 日 做 市 概 况 10 月 16 日 做 市 商 情 况 变 劢 : 海 通 证 券 后 续 加 入 为 中 海 阳 (430065.OC) 提 供 做 市 服 务 10 月 14 日 新 增 做 市 1 家, 无 交 易 每 日 交 易 概 况 10 月 15 日, 新 三 板 共 有 595 只 股 票 发 生 成 交, 其 中 做 市 股 票 有 467 只, 做 市 股 票 曼 兊 斯 涨 幅 排 第 一, 涨 幅 为 14.15%; 协 议 成 交 股 票 中, 位 列 榜 首 癿 是 白 茶 股 仹, 上 涨 幅 度 达 到 809.09% 收 二 1.00, 今 日 有 4 只 涨 幅 超 过 一 倍, 涨 跌 幅 排 名 前 十 癿 股 票 全 为 协 议 转 让 涨 多 跌 少, 全 天 有 300 只 股 票 上 涨,199 只 股 票 下 跌 其 中, 有 4 只 股 票 涨 幅 超 过 100%, 白 茶 股 仹 上 涨 幅 度 达 到 809.09%; 企 源 科 技 和 光 影 侠 涨 幅 位 居 第 事 三 位, 分 别 上 涨 344.33% 283.61% 成 交 额 来 看, 联 讯 证 券 癿 成 交 额 排 第 一, 达 到 9497.92 万 元 分 豆 教 育 癿 成 交 额 为 8264.41 万 元 位 居 第 事 融 信 租 赁 成 交 额 为 1177.69 万 元 位 居 第 三 每 日 投 资 机 会 吉 华 勘 探 (831708.OC), 瑞 可 达 (831274.OC), 盛 景 网 联 (833010.OC), 圣 単 润 (430046.OC) 等 发 布 重 点 公 告 财 经 要 闻 融 资 租 赁 公 司 涌 向 新 三 板 风 险 提 示 : 系 统 性 风 险 9 月 金 融 数 据 略 超 市 场 预 期 何 筱 微 021-20655618 hexiaowei@huajinsc.cn 2015 年 9 月 仹 社 会 融 资 觃 模 增 量 为 1.30 万 亿 元, 比 上 月 多 2172 亿 元, 同 比 增 速 较 上 月 上 升 0.2 个 百 分 点 受 人 民 币 贬 值 预 期 影 响,9 月 外 币 贷 款 减 少, 但 是 委 托 贷 款 和 企 业 债 券 净 融 资 额 有 所 上 升 9 月 新 增 贷 款 1.05 万 亿 ( 前 值 8096 亿, 预 期 9000 亿 ), 其 中 投 放 到 实 体 经 济 贷 款 1.04 万 亿, 其 中 居 民 中 长 期 贷 款 在 房 地 产 销 售 回 升 癿 推 劢 下 增 加 到 3256 亿, 同 比 多 增 1549 亿, 随 着 微 刺 激 政 策 癿 发 酵, 企 业 信 贷 需 要 有 所 上 升, 企 业 中 长 期 贷 款 增 加 3555 亿 元, 同 比 多 增 745 亿 财 政 存 款 减 少 3632 亿 元, 比 上 月 减 幅 有 所 扩 大, 财 政 政 策 支 持 经 济 增 长 力 度 丌 减 9 月 M2 同 比 增 速 13.1%, 较 上 月 下 降 0.2 个 百 分 点, 但 是 季 调 后 有 所 上 升 9 月 银 行 间 人 民 币 市 场 同 业 拆 借 加 权 平 均 利 率 2.05%, 比 8 月 高 0.26 个 百 分 点, 收 益 率 曲 线 有 迚 一 步 平 坦 化 趋 势 从 货 币 政 策 来 看, 由 二 我 国 物 价 涨 幅 温 和, 尤 其 是 猪 肉 价 格 明 显 下 降,PPI 连 续 43 个 月 处 二 负 值 区 间, 企 业 面 临 实 际 利 率 水 平 还 是 较 高, 央 行 有 迚 一 步 降 低 存 准 率 和 基 准 利 率 癿 条 件, 尤 其 是 引 导 短 期 利 率 癿 下 降 财 经 要 闻 1. 国 务 院 明 确 六 大 重 点 领 域 价 改 方 向 据 新 华 社 15 日 晚 间 消 息, 中 国 发 布 关 于 推 进 价 格 机 制 改 革 的 若 干 意 见 加 快 推 进 能 源 价 格 市 场 化, 将 推 进 水 石 油 天 然 气 电 力 交 通 运 输 等 领 域 价 格 改 革, 拟 择 机 放 开 成 品 油 价 格, 加 快 放 开 天 然 气 气 源 和 销 售 价 格, 主 要 目 标 是 到 2017 年 竞 争 性 领 域 和 环 节 价 格 基 本 放 开 2. 充 电 设 施 十 三 五 规 划 下 发 布 局 充 电 桩 480 万 个 国 家 发 改 委 国 家 能 源 局 工 信 部 和 住 建 部 在 系 统 内 部 联 合 印 发 了 电 动 汽 车 充 电 基 础 设 施 发 展 指 南 根 据 规 划,2020 年 我 国 将 建 成 集 中 充 换 电 站 1.2 万 座, 分 散 充 电 桩 480 万 个, 满 足 全 国 500 万 辆 电 动 汽 车 充 电 需 求 3. 国 务 院 清 理 规 范 89 项 行 政 审 批 中 介 服 务 事 项 10 月 15 日, 中 国 政 府 网 消 息, 经 李 克 强 总 理 签 批, 国 务 院 日 前 印 发 关 于 第 一 批 清 理 规 范 89 项 国 务 院 部 门 行 政 审 批 中 介 服 务 事 项 的 决 定 ( 以 下 简 称 决 定 ), 决 定 第 一 批 清 理 规 范 89 项 国 务 院 部 门 行 政 审 批 中 介 服 务 事 项, 不 再 作 为 行 政 审 批 的 受 理 条 件 按 照 国 务 院 的 要 求, 国 务 院 审 改 办 会 同 有 关 部 门 研 究 提 出 第 一 批 拟 清 理 规 范 的 89 项 国 务 院 部 门 行 政 审 批 中 介 服 务 事 项, 不 再 作 为 国 务 院 部 门 行 政 审 批 受 理 的 必 要 条 件 清 理 规 范 的 主 要 方 式 有 三 类 : 第 一 类 是 不 再 要 求 申 请 人 提 供 相 关 评 估 论 证 鉴 定 证 明 等 材 料, 共 37 项 第 二 类 是 不 再 要 求 申 请 人 提 供 相 关 材 料, 改 为 由 审 批 部 门 根 据 审 批 工 作 需 要 自 行 委 托 有 关 机 构 开 展 技 术 性 服 务, 共 15 项 第 三 类 是 仍 需 由 申 请 人 提 供 相 关 材 料, 但 申 请 人 可 按 照 要 求 自 行 编 制, 也 可 委 托 有 关 机 构 编 制, 同 时 保 留 审 批 部 门 现 有 的 技 术 评 审 评 估, 共 37 项 这 些 事 项 集 中 在 市 场 主 体 投 资 建 设 工 程 许 可 企 业 和 个 人 资 质 资 格 认 定 等 领 域, 涉 及 发 展 改 革 委 等 25 个 部 门 的 53 项 行 政 审 批, 直 http://www.huajinsc.cn/ 2 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

接 关 系 到 稳 增 长 调 结 构 惠 民 生 改 革 和 企 业 群 众 的 切 身 利 益 清 理 规 范 后, 将 对 减 轻 企 业 负 担 便 利 群 众 办 事 产 生 重 要 作 用 下 一 步, 国 务 院 审 改 办 将 继 续 推 进 清 理 工 作, 同 时 对 经 过 清 理 后 确 需 保 留 为 行 政 审 批 受 理 条 件 的 中 介 服 务 事 项 编 制 清 单, 向 社 会 公 布 有 关 部 门 也 将 研 究 提 出 有 关 配 套 改 革 措 施, 做 好 清 理 规 范 中 介 服 务 事 项 的 落 实 工 作, 促 进 中 介 服 务 市 场 健 康 发 展, 不 断 提 高 政 府 管 理 的 科 学 化 规 范 化 水 平 4. 李 克 强 : 继 续 创 新 宏 观 调 控 方 式 精 准 定 向 调 控 中 国 政 府 网 10 月 15 日 晚 间 消 息,10 月 13 日, 中 共 中 央 政 治 局 常 委 国 务 院 总 理 李 克 强 主 持 召 开 部 分 省 ( 区 市 ) 负 责 人 经 济 形 势 座 谈 会 并 强 调, 奋 力 争 先, 勇 于 担 当, 依 靠 深 化 改 革 开 放 破 解 难 题, 培 育 发 展 新 动 能 李 克 强 指 出, 下 一 步 要 继 续 创 新 宏 观 调 控 方 式, 精 准 实 施 定 向 调 控 相 机 调 控, 加 强 逆 周 期 调 节, 管 控 好 潜 在 风 险, 巩 固 经 济 基 本 面, 培 育 发 展 新 动 能 一 是 深 化 结 构 性 改 革 推 动 大 众 创 业 万 众 创 新, 与 互 联 网 + 中 国 制 造 2025 相 结 合, 促 进 新 型 工 业 化 与 信 息 化 深 度 融 合, 加 快 工 业 智 能 改 造 升 级 通 过 创 新 供 给 扩 大 新 业 态 等, 促 进 结 构 调 整 优 化 二 是 推 动 以 人 为 核 心 的 新 型 城 镇 化 与 农 业 现 代 化 协 调 并 进 充 分 利 用 这 个 中 国 经 济 的 巨 大 潜 力 和 优 势, 带 动 扩 大 有 效 投 资 和 消 费 加 快 推 进 水 利 中 西 部 铁 路 棚 改 城 市 地 下 管 廊 等 重 大 项 目 建 设, 促 进 产 城 融 合, 多 措 并 举 推 动 消 费 升 级, 提 高 消 费 对 经 济 增 长 的 拉 动 作 用 三 是 推 进 更 高 水 平 的 对 外 开 放 利 用 自 贸 区 平 台, 积 极 探 索 适 应 深 化 开 放 要 求 的 体 制 机 制, 在 因 应 国 际 形 势 变 化 中 趋 利 避 害, 在 合 作 共 赢 中 拓 展 发 展 空 间 5.9 月 M2 同 比 增 13.1% 新 增 人 民 币 贷 款 1.05 万 亿 央 行 网 站 10 月 15 日 发 布 2015 年 前 三 季 度 金 融 统 计 数 据 报 告 9 月 末, 广 义 货 币 (M2) 余 额 135.98 万 亿 元, 同 比 增 长 13.1%, 增 速 比 上 月 末 低 0.2 个 百 分 点, 比 去 年 末 高 0.9 个 百 分 点 9 月 末, 本 外 币 贷 款 余 额 97.76 万 亿 元, 同 比 增 长 14.5%, 月 末 人 民 币 贷 款 余 额 92.13 万 亿 元, 同 比 增 长 15.4% 前 三 季 度 人 民 币 贷 款 增 加 9.90 万 亿 元, 同 比 多 增 2.34 万 亿 元 前 三 季 度 人 民 币 存 款 增 加 13.00 万 亿 元, 外 币 存 款 增 加 417 亿 美 元 6. 前 三 季 度 社 会 融 资 规 模 增 量 11.94 万 亿 央 行 网 站 10 月 15 日 公 布, 据 初 步 统 计,2015 年 前 三 季 度 社 会 融 资 规 模 增 量 为 11.94 万 亿 元, 比 去 年 同 期 少 5786 亿 元 2015 年 9 月 份 社 会 融 资 规 模 增 量 为 1.30 万 亿 元, 分 别 比 上 月 和 去 年 同 期 多 2172 亿 元 和 2145 亿 元 其 中, 前 三 季 度 对 实 体 经 济 发 放 的 人 民 币 贷 款 增 加 8.99 万 亿 元, 同 比 多 增 1.35 万 亿 元 ; 对 实 体 经 济 发 放 的 外 币 贷 款 折 合 人 民 币 减 少 2660 亿 元, 同 比 少 增 5044 亿 元 ; 委 托 贷 款 增 加 1.01 万 亿 元, 同 比 少 增 5466 亿 元 ; 信 托 贷 款 增 加 566 亿 元, 同 比 少 增 3036 亿 元 ; 未 贴 现 的 银 行 承 兑 汇 票 减 少 5871 亿 元, 同 比 少 增 7063 亿 元 ; 企 业 债 券 净 融 资 1.85 万 亿 元, 同 比 少 550 亿 元 ; 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 5383 亿 元, 同 比 多 2350 亿 元 7. 商 务 部 : 前 三 季 度 中 国 对 外 直 接 投 资 增 16.5% 据 商 务 部 网 站 15 日 消 息, 今 年 前 3 季 度, 我 国 对 外 投 资 合 作 继 续 呈 现 较 快 发 展 态 势 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 873 亿 美 元, 同 比 增 长 16.5%; 对 外 承 包 工 程 新 签 合 同 额 1376 亿 美 元, 同 比 增 长 26.5%, 完 成 营 业 额 1008 亿 美 元, 同 比 增 长 9.2% 8. 三 季 度 3585 家 新 三 板 企 业 仅 三 成 有 交 易 受 二 级 市 场 低 迷 影 响, 新 三 板 9 月 份 定 增 热 度 锐 减, 募 集 金 额 已 经 明 显 回 落 全 国 股 转 系 统 发 布 的 统 计 数 据 显 示,9 月 份, 新 三 板 市 场 287 家 企 业 完 成 股 票 发 行, 环 比 下 降 22.43%; 定 向 募 集 金 额 为 116.96 亿 元, 环 比 下 降 30.60% 9. 发 改 委 再 批 复 8 个 交 通 基 建 项 目 总 投 资 近 千 亿 发 改 委 网 站 消 息, 发 改 委 同 意 建 设 2 条 铁 路 项 目 3 个 公 路 项 目 和 2 个 公 路 大 桥 项 目 京 杭 运 河 浙 江 段 三 级 航 道 整 治 工 程, 涉 及 总 金 额 953.16 亿 元 10. 民 政 部 :3 年 福 彩 公 益 金 优 先 支 持 福 利 机 构 消 防 建 设 10 月 15 日, 民 政 部 公 安 部 联 合 召 开 视 频 会 议, 要 求 深 刻 汲 取 5 25 河 南 鲁 山 康 乐 园 老 年 公 寓 火 灾 教 训, 在 全 国 开 展 为 期 一 年 的 社 会 福 利 机 构 消 防 安 全 检 查 民 政 部 决 定, 从 今 年 起, 连 续 3 年, 民 政 部 本 级 补 助 地 方 的 福 利 彩 票 公 益 金, 将 优 先 用 于 支 持 社 会 福 利 机 构 消 防 安 全 设 施 建 设 11. 环 保 部 : 从 制 度 设 计 上 彻 底 解 决 红 顶 中 介 问 题 http://www.huajinsc.cn/ 3 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

据 中 国 环 境 网 15 日 消 息, 环 境 保 护 部 近 日 修 订 颁 布 建 设 项 目 环 境 影 响 评 价 资 质 管 理 办 法 环 境 保 护 部 环 境 影 响 评 价 司 司 长 程 立 峰 介 绍, 此 次 修 订 工 作 从 制 度 设 计 上 彻 底 解 决 红 顶 中 介 问 题, 明 确 规 定 负 责 审 批 或 核 准 环 评 文 件 的 主 管 部 门 及 其 所 属 单 位 出 资 设 立 的 企 业 从 事 技 术 评 估 的 企 业, 均 不 得 申 请 环 评 资 质 12. 央 行 姚 余 栋 : 人 民 币 是 国 际 货 币 不 具 备 长 期 贬 值 的 基 础 央 行 金 融 研 究 所 所 长 姚 余 栋 在 15 日 人 民 币 国 际 化 和 汇 率 研 讨 会 上 表 示, 人 民 币 是 国 际 货 币, 而 非 新 兴 国 家 货 币, 人 民 币 中 长 期 不 会 出 现 贬 值 姚 余 栋 表 示 : 目 前 的 人 民 币 是 事 实 上 的 国 际 货 币, 今 年 8 月 份 成 为 了 全 球 第 四 大 的 支 付 货 币, 超 过 了 日 本 同 时, 从 实 体 经 济 来 看, 中 国 外 汇 储 备 比 较 充 裕, 外 债 余 额 非 常 小, 顺 差 大, 外 债 小, 根 本 没 有 错 配 风 险 13. 湖 北 推 出 137 项 改 革 创 新 事 项 积 极 先 行 先 试 10 月 14 日, 湖 北 省 商 务 厅 副 厅 长 袁 亚 杰 在 减 轻 企 业 负 担, 优 化 经 济 发 展 环 境 新 闻 发 布 会 上 透 露, 湖 北 学 习 上 海 自 贸 区 经 验, 已 推 出 改 革 创 新 事 项 137 项, 涉 及 行 政 审 批 与 服 务 科 技 创 新 与 产 业 发 展 金 融 服 务 扩 大 开 放 等 领 域 此 外, 他 表 示, 湖 北 省 委 省 政 府 准 备 借 鉴 沿 海 申 报 自 贸 区 做 法, 成 立 自 贸 区 申 报 工 作 领 导 小 组, 办 公 室 设 在 商 务 厅, 全 力 争 取 内 地 首 个 自 贸 区 落 户 湖 北 目 前, 湖 北 省 推 出 的 改 革 创 新 事 项 包 括 : 推 行 先 照 后 证 商 事 登 记 制 度 改 革, 试 行 合 并 审 批, 试 点 容 缺 预 审, 进 一 步 缩 减 审 批 流 程 ; 将 外 商 投 资 企 业 联 合 年 检 改 为 信 息 申 报 和 共 享 公 示 制 度, 并 探 索 内 资 工 业 项 目 负 面 清 单 管 理 模 式 ; 建 立 以 大 众 创 业 万 众 创 新 为 导 向 的 科 技 成 果 加 速 转 化 制 度 ; 以 个 人 金 融 信 用 企 业 信 用 信 息 公 示 等 为 切 入 点, 健 全 失 信 惩 戒 和 守 信 激 励 制 度 等 14. 中 国 驻 泰 大 使 : 中 泰 铁 路 有 望 年 底 动 工 已 进 行 多 轮 谈 判 的 中 泰 铁 路 合 作 项 目 传 出 新 消 息 : 本 月 28 日 至 29 日, 双 方 将 在 中 泰 铁 路 合 作 联 合 委 员 会 第 八 次 会 议 上 签 署 两 国 政 府 间 铁 路 合 作 框 架 协 议 按 中 国 驻 泰 大 使 宁 赋 魁 的 说 法, 协 议 签 署 后, 双 方 将 抓 紧 实 现 年 内 开 工 建 设 的 目 标 15. 神 州 专 车 与 e 代 驾 战 略 牵 手 或 打 破 专 车 市 场 格 局 神 州 租 车 旗 下 神 州 专 车 与 e 代 驾 15 日 在 京 联 合 宣 布, 双 方 将 在 业 务 和 资 本 方 面 展 开 全 方 位 合 作, 在 用 户 产 品 等 层 面 相 互 打 通 资 源 共 享 据 悉, 合 作 领 域 包 括 用 户 层 面 产 品 层 面 司 机 和 市 场 营 销 等 层 面 在 用 户 层 面, 双 方 将 共 享 用 户 资 源, 打 通 会 员 体 系 ; 在 产 品 层 面, 双 方 将 深 度 开 放 API( 应 用 程 序 编 程 ) 接 口 ; 在 司 机 层 面, 双 方 共 享 司 机 队 伍, 共 同 发 起 高 端 司 机 培 育 计 划, 为 用 户 提 供 专 车 代 驾 服 务 ; 在 市 场 营 销 层 面, 双 方 将 进 行 品 牌 联 合 推 广, 资 源 互 补, 更 加 高 效 进 行 市 场 推 广 同 时 据 透 露, 双 方 还 在 对 资 本 层 面 的 合 作 达 成 了 共 识 16. 阿 里 巴 巴 今 天 正 式 宣 布 进 军 智 能 穿 戴 市 场 YunOS 智 能 手 表 系 统 发 布 阿 里 巴 巴 今 天 正 式 宣 布 进 军 智 能 穿 戴 市 场, 发 布 YunOSforWear 智 能 穿 戴 操 作 系 统, 并 携 手 沃 邦 inwatch 君 正 国 通 世 纪 等 产 业 合 作 伙 伴, 共 同 推 动 智 能 穿 戴 生 态 发 展 值 得 一 提 的 是,YunOSforWear 让 智 能 手 表 具 有 离 线 支 付 功 能, 扫 描 可 实 现 1 秒 内 支 付 同 时, 共 享 支 付 宝 商 家 生 态, 用 户 可 以 查 找 附 近 支 持 支 付 宝 的 商 家 和 对 应 的 折 扣 17. 特 斯 拉 推 出 自 动 驾 驶 汽 车 软 件 据 外 媒 10 月 15 日 报 道, 电 动 汽 车 制 造 商 特 斯 拉 (Tesla) 本 周 推 送 其 Autopilot 软 件 更 新 时, 数 万 名 特 斯 拉 车 主 将 可 首 次 体 验 自 动 驾 驶 技 术 已 有 多 达 6 万 辆 特 斯 拉 S 型 (TeslaModelS) 汽 车 拥 有 运 行 上 述 软 件 所 需 的 硬 件, 该 软 件 将 让 汽 车 能 够 在 高 速 公 路 车 道 内 自 动 驾 驶, 而 且 能 让 汽 车 自 动 变 道 和 侧 方 位 停 车 18.A 股 升 逾 2% 站 稳 3300 通 信 计 算 机 军 工 股 领 涨 周 四 (10 月 15 日 ),A 股 全 天 呈 现 单 边 上 扬 走 势, 各 板 块 普 涨, 通 信 军 工 计 算 机 股 升 幅 居 前 A 股 收 高 逾 2% 并 站 上 3300 关 口 截 至 收 盘, 上 证 综 指 涨 2.32% 报 3338.07 点 ; 深 证 成 指 涨 3.01% 报 11229.38 点 两 市 全 天 成 交 金 额 8248 亿 元 人 民 币, 上 日 成 交 金 额 为 7683 亿 元 人 民 币 中 小 板 指 收 盘 涨 3.09% 创 业 板 指 收 盘 涨 4.32%, 成 功 收 于 2400 点 上 方 万 得 全 A 指 数 涨 3.3% 万 得 全 A 指 数 ( 除 金 融, 石 油 石 化 ) 涨 3.58% 盘 面 上, 申 万 一 级 行 业 集 体 走 高 通 信 国 防 军 工 计 算 机 板 块 大 涨 逾 4% 传 媒 电 子 纺 织 服 装 化 工 商 业 贸 易 板 块 均 涨 超 3% 非 银 金 融 板 块 涨 2.9%, 银 行 板 块 收 升 1.2% 概 念 股 方 面, 移 动 互 联 网 卫 星 导 航 移 动 支 付 生 物 识 别 移 动 转 售 芯 片 国 产 化 国 资 改 革 智 能 汽 车 指 数 均 大 涨 5% 以 上 上 海 本 地 重 组 体 育 航 母 锂 电 池 指 数 升 幅 均 超 过 4% http://www.huajinsc.cn/ 4 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

19. 恒 指 周 四 涨 2% 剑 指 23000 点 银 娱 金 沙 涨 超 10% 周 四 (10 月 15 日 ), 恒 指 高 开 高 走, 午 后 在 高 位 徘 徊, 截 至 收 盘, 恒 指 报 22888.17 点, 涨 448.26 点 或 2%; 恒 生 国 企 指 数 报 10552.93 点, 涨 218.51 点 或 2.11%; 恒 生 红 筹 指 数 报 1283.64 点, 涨 97.4 点 或 2.33% 大 市 成 交 907.69 亿 港 元 从 盘 面 上 看, 蓝 筹 股 涨 多 跌 少 博 彩 股 走 强, 银 河 娱 乐 三 季 度 财 报 强 于 预 期, 收 涨 11.28% 领 涨 蓝 筹, 金 沙 中 国 涨 10.25% 此 外, 华 彩 控 股 涨 14.86%, 美 高 梅 中 国 新 濠 国 际 发 展 澳 博 控 股 等 涨 超 6% 航 运 股 涨 势 较 好, 招 商 局 国 际 涨 7.23%, 国 泰 航 空 涨 3.79% 此 外, 中 国 国 航 涨 4.86%, 中 国 东 方 航 空 涨 4.28%, 中 国 南 方 航 空 涨 3.57% 20. 周 四 美 国 股 市 大 幅 收 高 纳 指 涨 逾 1.8% 周 四 (10 月 15 日 ) 美 国 股 市 大 幅 收 高, 金 融 股 大 涨 推 动 大 盘 两 连 跌 后 反 弹, 近 期 疲 软 数 据 致 年 内 加 息 预 期 降 温, 投 资 者 正 在 权 衡 最 新 企 业 财 报 与 经 济 数 据 截 止 收 盘, 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 上 涨 217.00 点, 报 17,141.75 点, 涨 幅 为 1.28%; 标 准 普 尔 500 指 数 上 涨 29.62 点, 报 2,023.86 点, 涨 幅 为 1.49%; 纳 斯 达 克 综 合 指 数 上 涨 87.25 点, 报 4,870.10 点, 涨 幅 为 1.82% Capitol Securities Management 首 席 经 济 策 略 师 肯 特 恩 格 尔 克 (Kent Engelke) 表 示, 今 天 股 市 上 涨 的 原 因 是 企 业 财 报 大 多 好 于 预 期, 尤 其 是 金 融 企 业 的 财 报, 以 及 市 场 对 于 美 联 储 至 少 要 到 今 冬 或 明 春 才 会 加 息 的 预 期 经 济 数 据 面, 美 国 劳 工 部 宣 布, 截 止 10 月 10 日 当 周, 美 国 首 次 申 请 失 业 救 济 人 数 减 少 7000, 下 降 至 255,000 人, 为 1973 年 以 来 最 低 值 此 前 接 受 MarketWatch 调 查 的 经 济 学 家 平 均 预 期 该 数 字 将 为 270,000 人 重 点 公 告 电 气 设 备 上 风 高 科 : 关 于 签 订 股 权 转 让 协 议 及 合 作 框 架 协 议 的 公 告 中 恒 电 气 : 关 于 股 票 复 牌 的 公 告 宏 发 股 份 : 非 公 开 发 行 限 售 股 上 市 流 通 公 告 积 成 电 子 : 关 于 收 到 中 标 通 知 书 的 公 告 合 纵 科 技 : 关 于 项 目 中 标 的 提 示 性 公 告 电 子 保 千 里 : 关 于 对 外 投 资 的 公 告 鸿 利 光 电 : 关 于 非 公 开 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 影 响 及 公 司 采 取 措 施 的 公 告 房 地 产 华 夏 幸 福 : 关 于 拟 与 歌 斐 资 产 签 署 投 资 协 议 及 增 资 协 议 的 公 告 华 夏 幸 福 : 关 于 拟 与 恒 天 财 富 签 署 框 架 合 作 协 议 及 增 资 合 作 合 同 的 公 告 华 夏 幸 福 : 关 于 拟 与 湘 财 证 券 及 大 成 创 新 签 署 框 架 合 作 协 议 及 增 资 合 作 合 同 的 公 告 中 国 武 夷 : 关 于 收 购 诏 安 武 夷 永 华 房 地 产 有 限 公 司 85% 股 权 的 关 联 交 易 公 告 华 侨 城 A: 关 于 向 激 励 对 象 授 予 限 制 性 股 票 的 公 告 纺 织 服 装 健 盛 集 团 : 关 于 加 大 在 越 南 兴 安 投 资 的 公 告 健 盛 集 团 : 关 于 加 大 在 越 南 海 防 投 资 的 公 告 钢 铁 本 钢 板 材 : 关 于 控 股 股 东 完 成 增 持 公 司 股 份 的 公 告 公 用 事 业 锦 龙 股 份 : 复 牌 公 告 长 百 集 团 :2015-2017 年 三 年 股 东 分 红 回 报 规 划 长 百 集 团 : 复 牌 提 示 性 公 告 陕 天 然 气 : 关 于 非 公 开 发 行 限 售 股 解 禁 的 提 示 性 公 告 国 祯 环 保 : 关 于 收 购 挪 威 GoodtechEnvironmentAS 公 司 100% 股 权 的 公 告 内 蒙 华 电 : 关 于 增 加 内 蒙 古 北 方 龙 源 风 力 发 电 有 限 责 任 公 司 资 本 金 关 联 交 易 的 公 告 国 防 军 工 *ST 舜 船 : 重 大 诉 讼 事 项 的 公 告 ( 二 ) http://www.huajinsc.cn/ 5 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

*ST 舜 船 : 重 大 诉 讼 事 项 的 公 告 ( 一 ) 化 工 兴 发 集 团 : 关 于 签 订 收 购 协 议 书 的 公 告 兴 发 集 团 : 关 于 终 止 发 行 股 份 购 买 资 产 事 项 暨 复 牌 公 告 宝 利 国 际 : 关 于 与 俄 罗 斯 直 升 飞 机 股 份 公 司 签 署 备 忘 录 的 公 告 宝 利 国 际 : 关 于 与 俄 罗 斯 发 动 机 试 验 设 计 局 有 限 责 任 公 司 签 署 合 作 协 议 的 公 告 宝 利 国 际 : 关 于 与 吉 林 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 签 署 投 资 协 议 书 ( 框 架 协 议 ) 的 公 告 机 械 设 备 宝 馨 科 技 : 关 于 非 公 开 发 行 限 售 股 份 上 市 流 通 的 提 示 性 公 告 中 航 重 机 : 重 大 事 项 公 告 计 算 机 达 实 智 能 : 关 于 全 资 子 公 司 与 支 付 宝 签 订 合 作 协 议 的 公 告 安 硕 信 息 : 关 于 股 票 存 在 被 实 施 暂 停 上 市 风 险 的 提 示 性 公 告 捷 顺 科 技 : 关 于 与 东 莞 通 签 署 战 略 合 作 框 架 协 议 书 的 公 告 神 州 信 息 : 关 于 昆 山 市 申 昌 科 技 有 限 公 司 完 成 增 持 计 划 的 公 告 新 大 陆 : 关 于 投 资 设 立 控 股 子 公 司 的 公 告 家 用 电 器 创 维 数 字 : 关 于 子 公 司 签 订 500 万 台 供 货 合 同 的 公 告 建 筑 材 料 开 尔 新 材 : 关 于 收 购 杭 州 天 润 新 能 源 技 术 有 限 公 司 100% 股 权 的 公 告 龙 泉 股 份 : 关 于 股 权 激 励 限 制 性 股 票 ( 第 一 个 解 锁 期 ) 解 锁 上 市 流 通 的 提 示 性 公 告 西 部 建 设 : 重 大 项 目 公 告 建 筑 装 饰 安 徽 水 利 : 工 程 中 标 公 告 文 科 园 林 : 关 于 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 分 行 签 署 战 略 合 作 协 议 的 公 告 龙 元 建 设 : 关 于 发 行 资 产 支 持 证 券 的 公 告 交 通 运 输 深 赤 湾 A: 关 于 终 止 筹 划 重 大 资 产 重 组 事 项 的 公 告 农 林 牧 渔 康 达 尔 : 关 于 深 圳 市 康 达 尔 前 海 投 资 有 限 公 司 与 北 京 顺 义 科 技 创 新 有 限 公 司 签 订 合 作 框 架 协 议 的 公 告 大 华 农 : 关 于 广 东 温 氏 食 品 集 团 股 份 有 限 公 司 换 股 吸 收 合 并 公 司 事 宜 的 提 示 性 公 告 汽 车 浙 江 世 宝 : 关 于 签 署 全 球 采 购 协 议 的 公 告 轻 工 制 造 万 顺 股 份 : 关 于 筹 划 员 工 持 股 计 划 的 提 示 性 公 告 恒 丰 纸 业 : 终 止 重 大 资 产 重 组 公 告 哈 尔 斯 : 关 于 拟 收 购 瑞 士 SIGG 公 司 股 权 并 签 订 意 向 声 明 书 的 提 示 性 公 告 食 品 饮 料 黑 芝 麻 : 限 售 股 份 解 除 限 售 提 示 性 公 告 通 葡 股 份 : 终 止 重 大 资 产 重 组 公 告 通 信 世 纪 鼎 利 : 关 于 公 司 筹 划 重 大 事 项 的 公 告 世 纪 鼎 利 : 拟 斥 资 4 亿 并 购 某 教 育 机 构 医 药 生 物 恒 康 医 疗 : 关 于 签 订 股 权 转 让 协 议 及 增 资 协 议 的 公 告 柳 州 医 药 : 关 于 签 订 战 略 合 作 协 议 的 公 告 http://www.huajinsc.cn/ 6 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

沃 森 生 物 : 关 于 嘉 和 生 物 投 资 建 设 治 疗 性 单 抗 药 物 产 业 化 项 目 的 公 告 沃 森 生 物 :2015 年 度 第 一 期 员 工 持 股 计 划 ( 草 案 ) 赛 升 药 业 : 关 于 签 订 建 设 工 程 施 工 合 同 的 公 告 金 城 医 药 : 关 于 完 成 资 本 公 积 转 增 股 本 工 商 变 更 登 记 的 公 告 有 色 金 属 江 西 铜 业 : 关 于 公 开 挂 牌 转 让 江 西 铜 业 民 爆 矿 服 有 限 公 司 全 部 股 权 的 公 告 中 钢 天 源 : 重 大 资 产 重 组 复 牌 公 告 江 粉 磁 材 : 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 预 案 江 粉 磁 材 : 中 小 板 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 方 案 首 次 披 露 对 照 表 东 睦 股 份 : 关 于 签 署 控 股 子 公 司 东 睦 ( 江 门 ) 粉 末 冶 金 有 限 公 司 股 权 转 让 合 同 的 公 告 格 林 美 : 关 于 公 司 签 署 山 西 电 子 废 弃 物 处 理 项 目 股 权 转 让 框 架 协 议 书 的 公 告 综 合 亿 利 能 源 : 关 于 部 分 董 事 增 持 公 司 股 票 的 公 告 http://www.huajinsc.cn/ 7 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

公 司 评 级 体 系 收 益 评 级 : 买 入 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 领 先 沪 深 300 挃 数 15% 以 上 ; 增 持 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 领 先 沪 深 300 挃 数 5% 至 15%; 中 性 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 不 沪 深 300 挃 数 癿 变 劢 幅 度 相 差 -5% 至 5%; 减 持 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 挃 数 5% 至 15%; 卖 出 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 挃 数 15% 以 上 ; 风 险 评 级 : A 正 常 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 癿 波 劢 小 二 等 二 沪 深 300 挃 数 波 劢 ; B 较 高 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 癿 波 劢 大 二 沪 深 300 挃 数 波 劢 ; 分 析 师 声 明 何 筱 微 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 癿 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 癿 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 觃 研 究 斱 法 与 业 审 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 析 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 http://www.huajinsc.cn/ 8 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

本 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 说 明 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 取 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 本 公 司 及 其 投 资 咨 询 人 员 可 以 为 证 券 投 资 人 戒 客 户 提 供 证 券 投 资 分 析 预 测 戒 者 建 议 等 直 接 戒 间 接 癿 有 偿 咨 询 服 务 发 布 证 券 研 究 报 告, 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 癿 一 种 基 本 形 式, 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 癿 价 值 市 场 走 势 戒 者 相 关 影 响 因 素 迚 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 幵 向 本 公 司 癿 客 户 发 布 免 责 声 明 : 本 报 告 仅 供 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 癿 客 户 使 用 本 公 司 丌 会 因 为 仸 何 机 构 戒 个 人 接 收 到 本 报 告 而 规 其 为 本 公 司 癿 当 然 客 户 本 报 告 基 二 已 公 开 癿 资 料 戒 信 息 撰 写, 但 本 公 司 丌 保 证 该 等 信 息 及 资 料 癿 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 癿 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 二 本 报 告 发 布 当 日 癿 判 断, 本 报 告 中 癿 证 券 戒 投 资 标 癿 价 格 价 值 及 投 资 带 来 癿 收 入 可 能 会 波 劢 在 丌 同 时 期, 本 公 司 可 能 撰 写 幵 发 布 不 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 丌 一 致 癿 报 告 本 公 司 丌 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 保 持 在 最 新 状 态, 本 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 关 信 息 及 资 料, 但 丌 保 证 及 时 公 开 发 布 同 时, 本 公 司 有 权 对 本 报 告 所 含 信 息 在 丌 发 出 通 知 癿 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 癿 更 新 戒 修 改 仸 何 有 关 本 报 告 癿 摘 要 戒 节 选 都 丌 代 表 本 报 告 正 式 完 整 癿 观 点, 一 切 须 以 本 公 司 向 客 户 发 布 癿 本 报 告 完 整 版 本 为 准, 如 有 需 要, 客 户 可 以 向 本 公 司 投 资 顾 问 迚 一 步 咨 询 在 法 律 许 可 癿 情 况 下, 本 公 司 及 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 癿 公 司 所 发 行 癿 证 券 戒 期 权 幵 迚 行 证 券 戒 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 戒 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 戒 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务, 提 请 客 户 充 分 注 意 客 户 丌 应 将 本 报 告 为 作 出 其 投 资 决 策 癿 惟 一 参 考 因 素, 亦 丌 应 讣 为 本 报 告 可 以 取 代 客 户 自 身 癿 投 资 判 断 不 决 策 在 仸 何 情 况 下, 本 报 告 中 癿 信 息 戒 所 表 述 癿 意 见 均 丌 构 成 对 仸 何 人 癿 投 资 建 议, 无 论 是 否 已 经 明 示 戒 暗 示, 本 报 告 丌 能 作 为 道 义 癿 责 仸 癿 和 法 律 癿 依 据 戒 者 凭 证 在 仸 何 情 况 下, 本 公 司 亦 丌 对 仸 何 人 因 使 用 本 报 告 中 癿 仸 何 内 容 所 引 致 癿 仸 何 损 失 负 仸 何 责 仸 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 亊 先 书 面 许 可, 仸 何 机 构 和 个 人 丌 得 以 仸 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 转 发 篡 改 戒 引 用 本 报 告 癿 仸 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 迚 行 引 用 刊 发 癿, 需 在 允 许 癿 范 围 内 使 用, 幵 注 明 出 处 为 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 研 究 所, 丏 丌 得 对 本 报 告 迚 行 仸 何 有 悖 原 意 癿 引 用 删 节 和 修 改 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 对 本 声 明 条 款 具 有 惟 一 修 改 权 和 最 终 解 释 权 风 险 提 示 : 报 告 中 癿 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 幵 丌 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 癿 出 价 戒 询 价 投 资 者 对 其 投 资 行 为 负 完 全 责 仸, 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 癿 仸 何 直 接 戒 间 接 损 失 概 丌 负 责 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 杨 高 南 路 759 号 ( 陆 家 嘴 丐 纪 金 融 广 场 )30 层 电 话 :021-20655588 网 址 : www.huajinsc.cn http://www.huajinsc.cn/ 9 / 9 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分