证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 3,142.69 0.86 1.45 沪 深 300 3,285.00 0.67 1.04 深 证 成 指 10,238.04 1.04 3.93 中 小 板 指 数 6,939.56 1.14 4.90 创 业 板 指 数 2,106.59 1.38 6.22 大 盘 指 数 1,969.19 0.55-1.02 中 盘 指 数 3,469.54 0.90 1.61 小 盘 指 数 4,919.24 1.53 4.06 300 周 期 3,126.75 0.35 0.11 300 非 周 期 3,715.01 1.00 1.99 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 传 媒 1,453.04 2.08 6.95 机 械 设 备 1,593.14 1.97 4.27 国 防 军 工 1,749.33 1.88 7.56 纺 织 服 装 3,143.99 1.82 3.57 采 掘 3,321.80 1.57 1.96 建 筑 材 料 4,682.00 1.50 3.67 农 林 牧 渔 2,912.81 1.44 4.90 化 工 2,747.24 1.30 3.93 通 信 2,577.77 1.28 5.56 商 业 贸 易 4,999.10 1.27 4.07 有 色 金 属 3,040.73 1.25 2.36 医 药 生 物 7,344.83 1.22 3.91 汽 车 4,458.44 1.17 3.75 钢 铁 2,789.84 1.16 0.42 公 用 事 业 3,173.97 1.13 0.71 家 用 电 器 3,971.69 1.11 1.49 电 气 设 备 5,623.92 1.05 5.46 电 子 2,579.83 1.01 4.61 综 合 3,039.63 0.99 2.75 计 算 机 4,998.72 0.98 5.95 建 筑 装 饰 3,011.29 0.95 1.60 交 通 运 输 3,429.49 0.93 2.12 休 闲 服 务 5,487.03 0.86 3.76 非 银 金 融 1,535.34 0.84 2.00 轻 工 制 造 3,211.36 0.68 4.10 食 品 饮 料 5,960.86 0.63 1.55 房 地 产 4,382.27 0.62 2.46 银 行 3,033.75-0.03-1.16 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 股 市 走 势 A 股 短 评 昨 日 大 盘 收 涨 0.86%; 盘 面 上 传 媒 机 械 和 纺 织 服 装 股 涨 幅 居 前, 银 行 石 油 石 化 和 非 银 金 融 居 后 ; 市 场 继 续 窄 幅 震 荡, 结 构 性 行 情 将 持 续 存 在, 建 议 控 制 仓 位, 轻 指 数 重 个 股 ; 中 长 线 可 继 续 关 注 新 能 源 汽 车 中 国 制 造 2025 和 迪 士 尼 精 选 头 条 习 近 平 主 席 23 日 在 美 国 讲 话 称 有 信 心 有 能 力 保 持 金 融 市 场 稳 定, 推 动 经 济 持 续 健 康 发 展 交 通 部 新 闻 发 言 人 24 日 称 京 津 冀 协 同 发 展 交 通 一 体 化 规 划 已 上 报, 一 批 重 大 项 目 正 加 速 建 设 两 部 委 出 台 对 二 甲 苯 项 目 建 设 规 范 条 件, 有 助 于 PTA 聚 酯 纤 维 等 下 游 企 业 控 制 成 本 央 行 24 日 进 行 800 亿 元 逆 回 购, 释 放 更 强 流 动 性 支 持 信 号 中 核 集 团 牵 手 美 国 泰 拉 能 源 共 同 开 发 第 四 代 核 电 技 术 发 改 委 : 降 低 住 房 转 让 手 续 费 等 12 项 收 费 项 目 标 准 热 点 聚 焦 国 企 改 革 迎 来 重 要 配 套 文 件 混 改 试 点 央 企 受 关 注 上 海 迪 士 尼 准 备 工 作 加 速 推 进 撬 动 旅 游 消 费 增 长 四 部 门 发 文 推 进 现 代 农 业 示 范 区 建 设 我 国 将 重 点 整 治 煤 矿 违 法 违 规 行 为 工 信 部 酝 酿 加 码 扶 持 石 墨 烯 产 业 化 重 点 公 告 永 安 药 业 获 证 金 汇 金 大 比 例 持 股 创 意 信 息 等 四 公 司 重 组 获 准 合 力 泰 拟 溢 价 定 增 28 亿 拓 展 智 能 终 端 领 域 鑫 龙 电 器 排 爆 机 器 人 中 标 警 用 器 材 采 购 百 大 集 团 (600865) 携 浙 江 省 肿 瘤 医 院 建 国 际 医 疗 中 心,25 日 复 牌 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 600036.SH 招 商 银 行 银 行 4.91 300070.SZ 碧 水 源 环 保 9.24 000970.SZ 中 科 三 环 信 息 技 术 2.45 601288.SH 农 业 银 行 银 行 3.00 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 习 近 平 主 席 23 日 在 美 国 讲 话 称 有 信 心 有 能 力 保 持 金 融 市 场 稳 定, 推 动 经 济 持 续 健 康 发 展 上 海 证 券 报 交 通 部 新 闻 发 言 人 24 日 称 京 津 冀 协 同 发 展 交 通 一 体 化 规 划 已 上 报, 一 批 重 大 项 目 正 加 速 建 设 上 海 证 券 报 两 部 委 出 台 对 二 甲 苯 项 目 建 设 规 范 条 件, 有 助 于 PTA 聚 酯 纤 维 等 下 游 企 业 控 制 成 本 上 海 证 券 报 央 行 24 日 进 行 800 亿 元 逆 回 购, 释 放 更 强 流 动 性 支 持 信 号 中 国 证 券 报 中 核 集 团 牵 手 美 国 泰 拉 能 源 共 同 开 发 第 四 代 核 电 技 术 中 国 证 券 报 发 改 委 : 降 低 住 房 转 让 手 续 费 等 12 项 收 费 项 目 标 准 中 国 证 券 报 热 点 聚 焦 国 企 改 革 迎 来 重 要 配 套 文 件 混 改 试 点 央 企 受 关 注 上 海 证 券 报 24 日, 国 务 院 发 布 关 于 国 有 企 业 发 展 混 合 所 有 制 经 济 的 意 见, 提 出 鼓 励 非 公 有 资 本 参 与 国 企 混 改, 有 序 吸 收 外 资 参 与 混 改, 推 广 政 府 和 社 会 资 本 合 作 (PPP) 模 式, 鼓 励 国 有 资 本 以 多 种 方 式 入 股 非 国 有 企 业, 探 索 实 行 混 合 所 有 制 企 业 员 工 持 股 意 见 还 首 次 圈 定 了 在 电 力 石 油 天 然 气 铁 路 民 航 电 信 军 工 等 七 大 领 域 推 进 混 改 试 点 示 范 点 评 : 这 是 国 企 改 革 顶 层 方 案 出 台 后 的 首 份 配 套 文 件, 随 着 更 多 细 则 相 继 出 台, 改 革 红 利 的 释 放 值 得 期 待 中 国 建 材 集 团 中 国 医 药 集 团 是 国 资 委 选 定 的 发 展 混 合 所 有 制 经 济 试 点 首 批 央 企, 中 国 建 材 集 团 旗 下 的 瑞 泰 科 技 洛 阳 玻 璃 24 日 均 收 于 涨 停 国 药 股 份 (600511) 国 药 一 致 (000028) 被 中 国 医 药 集 团 列 为 实 施 国 资 改 革 工 作 的 首 批 试 点 单 位 上 海 迪 士 尼 准 备 工 作 加 速 推 进 撬 动 旅 游 消 费 增 长 上 海 证 券 报 据 上 证 报 资 讯 探 访, 上 海 迪 士 尼 度 假 区 附 近 的 地 铁 11 号 线 已 开 始 调 试 演 练, 中 环 高 架 浦 东 段 的 主 体 工 程 已 具 规 模, 预 计 10 月 成 环 迪 士 尼 方 面 将 于 10 月 召 开 发 布 会, 宣 布 一 些 市 场 热 点 信 息, 明 年 春 季 的 具 体 开 园 日 期 有 望 届 时 揭 晓 点 评 : 相 对 于 全 球 另 5 座 迪 士 尼 主 题 公 园, 上 海 迪 士 尼 的 总 体 规 划 规 模 属 于 中 型 偏 大, 市 场 普 遍 预 计 年 人 流 量 将 超 过 千 万 除 了 门 票 收 入, 来 自 餐 饮 住 宿 和 现 场 商 品 销 售 的 收 入 将 更 为 可 观 上 海 迪 士 尼 的 中 方 股 东 包 括 百 联 集 团 锦 江 集 团 等, 百 联 旗 下 的 奇 妙 品 牌 管 理 公 司 已 获 得 迪 士 尼 品 牌 玩 具 授 权 上 海 本 地 公 司 中, 百 联 股 份 (600827) 等 商 业 股, 以 及 锦 江 投 资 (600650) 等 交 运 股 都 有 望 受 益 于 随 之 而 来 的 旅 游 消 费 热 潮 2
四 部 门 发 文 推 进 现 代 农 业 示 范 区 建 设 中 国 证 券 报 农 业 部 国 家 发 改 委 财 政 部 银 监 会 日 前 发 布 了 关 于 扎 实 推 进 国 家 现 代 农 业 示 范 区 改 革 与 建 设 率 先 实 现 农 业 现 代 化 的 指 导 意 见 意 见 提 出, 到 2020 年, 一 半 以 上 的 示 范 区 进 入 基 本 实 现 农 业 现 代 化 阶 段 ; 农 业 用 水 总 量 有 效 控 制, 化 肥 农 药 使 用 量 实 现 零 增 长, 农 业 废 弃 物 ( 农 膜 秸 秆 畜 禽 粪 便 ) 基 本 实 现 资 源 化 利 用 等 点 评 : 农 业 现 代 化 转 型 是 未 来 3-5 年 的 产 业 趋 势, 包 括 农 业 互 联 网 农 业 信 息 化 农 村 互 联 网 金 融 及 农 资 综 合 平 台 值 得 重 点 关 注 另 外, 有 统 计 显 示, 目 前 全 国 已 有 283 个 现 代 农 业 示 范 区 通 过 国 家 政 策 支 持, 后 期 现 代 化 农 业 示 范 区 和 改 革 试 验 区 在 粮 食 生 产 和 农 村 新 模 式 探 索 方 面, 将 起 到 重 要 领 头 羊 作 用 上 市 公 司 中, 建 议 关 注 芭 田 股 份 (002170) 金 正 大 (002470), 前 者 信 息 化 项 目 加 速 推 进, 后 者 农 资 平 台 建 设 电 商 O2O 已 取 得 进 展 我 国 将 重 点 整 治 煤 矿 违 法 违 规 行 为 中 国 证 券 报 据 国 土 资 源 部 网 站 9 月 24 日 消 息, 国 家 安 监 总 局 国 家 煤 矿 安 监 局 近 日 印 发 深 化 煤 矿 安 全 生 产 大 检 查 打 非 治 违 和 专 项 整 治 工 作 实 施 方 案, 要 求 深 入 开 展 煤 矿 安 全 生 产 大 检 查, 严 厉 打 击 煤 矿 违 法 违 规 生 产 建 设 行 为, 保 持 打 非 治 违 高 压 态 势, 进 一 步 深 化 煤 矿 行 业 专 项 整 治, 有 效 防 范 和 坚 决 遏 制 重 特 大 事 故 发 生 点 评 : 我 国 煤 矿 超 过 90% 是 井 工 矿, 在 世 界 主 要 产 煤 国 家 中 开 采 条 件 最 复 杂, 安 全 问 题 突 出 煤 矿 安 全 工 作 力 度 加 大, 利 好 梅 安 森 (300275) 山 东 矿 机 (002526) 等 煤 矿 安 全 设 备 概 念 股 另 外, 一 些 安 全 问 题 突 出, 整 改 无 望 的 小 煤 矿 的 退 出 关 闭, 有 利 于 行 业 降 低 供 需 矛 盾, 利 好 煤 炭 股 工 信 部 酝 酿 加 码 扶 持 石 墨 烯 产 业 化 中 国 证 券 报 中 证 资 讯 从 权 威 人 士 处 获 悉, 目 前 科 技 部 工 信 部 等 部 委 都 在 加 紧 进 行 新 材 料 领 域 相 关 十 三 五 规 划 的 制 定 工 作, 石 墨 烯 入 选 新 材 料 产 业 十 三 五 规 划 几 乎 没 有 悬 念 工 信 部 酝 酿 从 三 个 方 面 加 大 对 石 墨 烯 产 业 的 扶 持 力 度, 包 括 出 台 石 墨 烯 产 业 发 展 指 导 意 见, 建 立 石 墨 烯 产 业 联 合 创 新 中 心, 成 立 石 墨 烯 产 业 发 展 联 盟 点 评 : 针 对 石 墨 烯 产 业 的 扶 持 措 施 四 季 度 将 加 速 落 地, 随 着 民 用 领 域 的 迅 速 拓 展, 石 墨 烯 产 业 化 有 望 提 速 上 市 公 司 可 关 注 方 大 碳 素 (600516) 和 华 丽 家 族 (600503) 重 点 公 告 永 安 药 业 获 证 金 汇 金 大 比 例 持 股 上 海 证 券 报 永 安 药 业 (002365) 公 告, 截 至 9 月 23 日, 汇 金 公 司 持 有 公 司 518 万 股, 占 比 2.77%, 位 列 第 四 大 股 东 此 外, 十 只 中 证 金 融 资 管 计 划 分 别 持 有 公 司 154.68 万 股, 持 股 比 例 均 为 0.83% 证 金 和 汇 金 的 合 计 持 股 比 例 达 11% 创 意 信 息 等 四 公 司 重 组 获 准 上 海 证 券 报 创 意 信 息 (300366) 盛 路 通 信 (002446) 中 航 资 本 (600705) 和 利 欧 股 份 (002131) 四 公 司 重 大 资 产 重 组 事 项 获 证 监 会 无 条 件 通 过 其 中, 创 意 信 息 拟 定 增 收 购 格 蒂 电 力 100% 股 权 ; 盛 路 通 信 (002446) 拟 定 增 收 购 南 京 恒 电 100% 股 权 ; 中 航 资 本 (600705) 拟 定 增 收 购 中 航 租 赁 中 航 信 托 中 航 证 券 部 分 股 权 ; 利 欧 股 份 (002131) 拟 定 增 收 购 万 圣 伟 业 100% 和 微 创 时 代 100% 股 权 3
合 力 泰 拟 溢 价 定 增 28 亿 拓 展 智 能 终 端 领 域 上 海 证 券 报 合 力 泰 (002217) 拟 以 17.18 元 每 股 的 底 价 定 增 1.63 亿 股, 募 资 28 亿 元, 用 于 智 能 终 端 及 触 显 一 体 化 模 组 项 目 生 物 识 别 模 组 项 目 电 子 纸 模 组 及 其 产 业 应 用 项 目 和 补 充 流 动 资 金 所 投 项 目 达 产 后, 年 均 新 增 利 润 共 计 3.62 亿 元, 公 司 2014 年 净 利 1.4 亿 元 停 牌 前 股 价 收 于 13.48 元 鑫 龙 电 器 排 爆 机 器 人 中 标 警 用 器 材 采 购 上 海 证 券 报 鑫 龙 电 器 (002298) 全 资 子 公 司 中 电 兴 发 的 排 爆 机 器 人 在 国 家 警 用 器 材 采 购 项 目 中 中 标 此 次 排 爆 机 器 人 采 购 数 量 为 16 台, 投 标 报 价 为 608 万 元 9 月 8 日 公 司 公 告, 中 电 兴 发 的 全 智 能 反 恐 机 器 人 产 品 入 围 由 中 国 警 察 网 主 办 的 2015 年 全 国 公 安 科 技 创 新 成 果 百 大 集 团 (600865) 携 浙 江 省 肿 瘤 医 院 建 国 际 医 疗 中 心,25 日 复 牌 中 国 证 券 报 4
模 拟 投 资 组 合 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -2.83% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 成 本 价 期 末 市 值 买 入 后 累 计 回 报 率 本 周 累 计 涨 跌 幅 证 券 简 称 上 一 日 操 作 ( 元 / 股 ) ( 万 元 ) (%) (%) 招 商 银 行 持 有 16.70 104.91 4.91-1.07 碧 水 源 持 有 35.41 67.83 9.24 4.55 中 科 三 环 持 有 12.65 102.45 2.45 7.46 农 业 银 行 持 有 3.00 103.00 3.00-1.59 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 600036.SH 招 商 银 行 招 商 银 行 一 体 两 翼 战 略, 零 售 业 务 核 心 地 位 得 以 强 化 ; 依 托 现 有 优 势, 轻 型 银 行 战 略 积 极 转 型 ; 与 SOLARZOOM 光 伏 亿 家 签 订 战 略 合 作 协 议, 开 创 银 行 投 贷 联 动 业 务 新 模 式 ; 员 工 持 股 已 通 过 股 东 大 会, 预 计 未 来 股 价 催 化 剂 充 足 300070.SZ 碧 水 源 公 司 作 为 PPP 模 式 的 先 驱, 已 完 成 全 国 性 布 局, 后 续 有 望 完 成 定 增 ; 膜 法 水 工 艺 处 理 竞 争 实 力 强, 水 十 条 出 台 将 进 一 步 提 高 膜 工 艺 的 渗 透 率, 公 司 资 金 和 技 术 优 势 明 显 000970.SZ 中 科 三 环 新 能 源 汽 车 快 速 放 量, 永 磁 电 机 需 求 旺 盛 ; 联 手 日 立 金 属, 布 局 新 能 源 汽 车 磁 材 业 务 ; 国 企 改 革 改 浪 潮 下, 中 科 院 体 制 改 革 有 望 加 速 推 进, 不 排 除 公 司 成 为 后 续 中 科 院 资 产 的 整 合 平 台 之 一 的 可 能 性 601288.SH 农 业 银 行 公 司 资 产 规 模 稳 定 增 长, 资 产 质 量 总 体 稳 定, 资 本 实 力 和 价 值 创 造 能 力 不 断 增 强 ; 积 极 顺 应 改 革 开 放 深 化 步 伐, 全 力 参 与 自 贸 区 建 设 ; 首 创 金 融 智 能 超 级 柜 台, 开 启 银 行 运 营 服 务 新 模 式 ; 服 务 一 带 一 路 建 设, 打 造 农 行 特 色 海 外 服 务 体 系, 预 计 未 来 可 实 现 稳 健 协 调 和 可 持 续 增 长 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 D 座 5 层 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7