公 司 代 码 :600297 公 司 简 称 : 广 汇 汽 车 广 汇 汽 车 服 务 股 份 公 司 2016 年 半 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 本 半 年 度 报 告 摘 要 来 自 半 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 的 半 年 度 报 告 全 文 1.2 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 广 汇 汽 车 600297 美 罗 药 业 联 系 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 金 波 金 波 电 话 021-24032833 021-24032833 传 真 021-24032811 021-24032811 电 子 信 箱 IR@chinagrandauto.com IR@chinagrandauto.com 二 主 要 财 务 数 据 和 股 东 情 况 2.1 公 司 主 要 财 务 数 据 单 位 : 元 币 种 : 民 币 本 报 告 期 末 上 年 度 末 本 报 告 期 末 比 上 年 度 末 增 减 (%) 总 资 产 104,193,685,177.28 75,811,480,492.76 37.44 归 属 于 上 市 公 司 股 东 22,352,923,754.66 20,983,087,174.06 6.53 的 净 资 产 本 报 告 期 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 上 年 同 期 (1-6 月 ) 减 (%) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 -3,797,426,993.47-3,270,641,404.78-16.11 流 量 净 额 营 业 收 入 53,742,640,607.49 43,346,345,528.08 23.98 归 属 于 上 市 公 司 股 东 1,380,052,631.94 903,934,977.20 52.67 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 司 股 东 1,264,084,018.71 896,792,610.29 40.96
的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 6.37 6.21 增 加 0.16 个 百 分 点 0.2509 0.1961 27.94 0.2509 0.1961 27.94 公 司 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 说 明 1) 营 业 收 入 增 加 主 要 是 由 于 业 务 规 模 扩 张 及 合 并 报 表 范 围 扩 大 造 成 各 项 收 入 的 增 加 所 致 ; 2) 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 增 加 主 要 是 由 于 毛 利 增 加, 销 售 费 用 管 理 费 用 及 财 务 费 用 增 加, 且 毛 利 增 加 大 于 三 项 费 用 增 加 的 综 合 影 响 所 致 ; 3) 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 增 加 主 要 是 毛 利 增 加, 销 售 费 用 管 理 费 用 及 财 务 费 用 增 加, 且 毛 利 增 加 大 于 三 项 费 用 增 加 的 综 合 影 响 所 致 ; 4) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 流 出 增 加 主 要 是 经 营 性 应 付 项 目 的 减 少 造 成 的 现 金 流 出 同 比 增 加, 因 存 货 减 少 造 成 的 现 金 流 入 同 比 增 加, 因 净 利 润 增 加 造 成 的 现 金 流 入 同 比 增 加 以 及 支 付 的 各 项 税 费 同 比 增 加 较 多 的 综 合 影 响 所 致 ; 5) 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 增 加 主 要 是 本 报 告 期 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 增 加 以 及 并 购 增 加 了 净 资 产 所 致 ; 6) 总 资 产 增 加 主 要 是 实 现 的 净 利 润 以 及 收 购 宝 信 汽 车 集 团 以 及 大 连 尊 荣 等 并 表 所 致 ; 7) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 及 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 增 加 主 要 是 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 增 速 超 过 股 本 因 转 增 增 长 的 速 度 所 致 ; 8) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 上 升 主 要 是 由 于 毛 利 率 较 高 的 佣 金 收 入 同 比 增 长 较 大, 使 得 本 报 告 期 实 现 的 净 利 润 增 速 超 过 加 权 平 均 净 资 产 的 增 速 所 致 ; 9) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 下 降 主 要 是 由 于 本 报 告 期 尽 管 扣 非 净 利 润 同 比 增 加 较 大, 但 上 年 同 期 由 于 上 年 6 月 完 成 60 亿 元 的 配 套 融 资 只 增 加 了 上 年 一 个 月 的 净 资 产, 但 却 增 加 了 今 年 6 个 月 的 净 资 产, 使 得 对 应 的 同 期 加 权 平 均 净 资 产 增 加 大 于 扣 非 净 利 润 增 加 较 多 所 致
2.2 前 十 名 股 东 持 股 情 况 表 单 位 : 万 股 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 65,981 截 止 报 告 期 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 前 10 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 新 疆 广 汇 实 业 投 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 CHINA GRAND AUTOMOTIVE (MAURITIUS) LIMITED 鹰 潭 市 锦 胜 投 资 有 限 合 伙 企 业 新 疆 友 源 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) Blue Chariot Investment Limited 赵 素 菲 国 华 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 自 有 资 金 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 博 时 资 本 - 招 商 银 行 - 华 润 信 托 - 华 润 信 托 瑞 华 定 增 对 冲 基 金 1 号 集 合 资 金 信 托 计 划 招 商 财 富 - 招 商 银 行 - 重 庆 中 新 1 号 专 项 资 产 管 理 计 划 股 东 性 质 非 国 有 法 境 外 法 非 国 有 法 非 国 有 法 境 外 法 自 然 非 国 有 法 国 有 法 非 国 有 法 非 国 有 法 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 持 股 比 持 股 持 有 有 限 售 条 例 (%) 数 量 件 的 股 份 数 量 质 押 或 冻 结 的 股 份 数 量 37.26 204,940.4958 200,440.4958 质 押 91,036.1809 27.47 151,074.4164 151,074.4164 无 7.56 41,564.0406 质 押 38,500 2.72 14,948.1239 无 2.64 14,542.2986 14,542.2986 无 1.35 7,433.1 无 1.21 6,673.05 无 1.08 5,946.45 无 0.81 4,459.8 无 0.81 4,459.8 无 未 知 无 限 售 条 件 股 东 之 间 和 前 十 名 股 东 之 间 是 否 存 在 关 联 关 系 或 是 否 属 于 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 规 定 的 一 致 行 动
表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 量 的 说 明 不 适 用 2.3 控 股 股 东 或 实 际 控 制 变 更 情 况 适 用 不 适 用 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 3.1 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 (1) 行 业 概 览 2016 年 上 半 年, 尽 管 国 际 经 济 形 势 复 苏 较 慢, 国 内 经 济 呈 现 出 企 稳 迹 象, 宏 观 经 济 趋 稳 向 好, 根 据 国 家 统 计 局 公 布 的 数 据 显 示 2016 年 上 半 年 国 内 生 产 总 值 同 比 增 长 6.7%, 保 持 稳 定 汽 车 产 业 作 为 我 国 国 民 经 济 的 重 要 支 柱 产 业, 销 量 保 持 平 稳 增 长 根 据 中 国 汽 车 工 业 协 会 发 布 的 数 据 显 示, 上 半 年 汽 车 产 销 量 分 别 达 到 1289.22 万 辆 和 1282.98 万 辆, 同 比 分 别 增 长 6.47% 和 8.14% 其 中 乘 用 车 产 销 量 分 别 为 1109.94 万 辆 和 1104.23 万 辆, 同 比 增 长 7.32% 和 9.23% 产 销 量 双 双 跨 过 千 万 大 关 销 量 持 续 高 位 运 行, 汽 车 保 有 量 进 一 步 增 加, 据 公 安 部 交 通 管 理 局 统 计, 截 止 2016 年 6 月 30 日, 全 国 汽 车 保 有 量 约 1.84 亿 台 与 此 同 时 我 国 机 动 车 驾 驶 员 数 也 在 不 断 走 高, 截 止 今 年 上 半 年, 全 国 汽 车 驾 驶 员 数 为 2.96 亿 汽 车 保 有 量 的 持 续 创 新 高 驾 驶 员 数 远 超 汽 车 保 有 量, 这 些 因 素 将 给 国 内 的 后 服 务 市 场 以 及 二 手 车 市 场 带 来 了 潜 在 的 增 长 机 会 (2) 业 绩 回 顾 2016 年 上 半 年, 本 集 团 紧 紧 围 绕 年 初 确 定 的 目 标, 坚 持 稳 中 求 进, 全 体 员 工 齐 心 协 力 奋 力 开 拓, 较 好 地 完 成 了 各 项 经 济 指 标 业 绩 保 持 稳 定 增 长, 继 续 保 持 行 业 龙 头 地 位 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 537.42 亿 元, 同 比 增 长 23.98%; 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 13.80 亿 元, 同 比 增 长 52.67%; 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 12.64 亿 元, 同 比 增 长 40.96%, 每 股 收 益 0.2509 元 2016 年 5 月, 公 司 在 中 国 汽 车 流 通 协 会 发 布 的 2015 中 国 汽 车 经 销 商 集 团 百 强 排 名 榜 中 位 居 榜 首 报 告 期 内, 公 司 共 销 售 车 辆 34.68 万 辆, 同 比 增 长 20.17%, 占 全 国 乘 用 车 销 量 的 3.14%, 较 去
年 同 期 占 比 提 升 0.28 个 百 分 点 2016 年 上 半 年, 接 受 入 厂 维 修 服 务 297.07 万 台 次, 实 现 维 修 服 务 业 务 收 入 42.95 亿 元, 同 比 增 长 12.54%, 毛 利 率 31.04% 佣 金 业 务 在 车 险 和 车 贷 业 务 的 拉 动 下, 达 到 10.42 亿 元, 同 比 增 长 达 65.18%, 毛 利 率 78.95% 汽 车 租 赁 业 务 大 力 开 拓 外 部 蓝 海 市 场, 共 获 得 8.79 亿 元 收 入, 毛 利 率 73.66% 并 购 促 进 广 汇 全 国 网 络 版 图 进 一 步 扩 大 报 告 期 内, 公 司 抓 住 市 场 机 遇, 成 功 要 约 收 购 了 2015 年 中 国 汽 车 经 销 商 集 团 百 强 排 名 榜 中 位 居 第 十 位 的 宝 信 汽 车 (1293.HK), 以 及 收 购 了 大 连 尊 荣 等 汽 车 经 销 集 团, 使 公 司 现 有 业 务 在 品 牌 覆 盖 地 域 布 局 业 务 等 方 面 形 成 良 好 的 协 同 效 应 收 购 既 迅 速 增 加 了 公 司 的 豪 华 和 超 豪 华 汽 车 品 牌, 目 前 已 经 基 本 位 居 奥 迪 宝 马 捷 豹 路 虎 沃 尔 沃 等 品 牌 的 第 一 销 售 阵 营, 收 购 同 时 也 进 一 步 丰 富 了 广 汇 乘 用 车 经 销 品 牌 数 目, 品 牌 数 量 达 到 57 个 截 止 2016 年 6 月 30 日, 公 司 共 经 营 670 个 营 业 网 点, 包 括 个 609 个 4S 店 面, 其 中 超 豪 华 品 牌 4S 店 面 4 个, 豪 华 品 牌 4S 店 面 148 个, 中 高 端 品 牌 431 个, 覆 盖 全 国 27 个 省 市 自 治 区 下 述 表 格 列 示 了 本 公 司 截 止 2016 年 6 月 30 日 按 品 牌 划 分 的 4S 店 数 量 : 2016 年 6 月 30 日 超 豪 华 品 牌 4 豪 华 品 牌 148 中 高 端 品 牌 431 其 他 品 牌 26 合 计 609 汽 车 金 融 租 赁 业 务 稳 中 求 进 2016 年 上 半 年, 共 完 成 融 资 租 赁 6.7 万 台 次, 同 比 增 长 12.41%, 业 务 稳 步 增 长 公 司 除 积 极 推 进 与 易 车 和 汽 车 之 家 的 电 商 合 作, 提 升 电 商 增 量 业 务 贡 献, 还 试 点 拓 展 新 能 源 租 赁 业 务 及 网 约 车 租 赁 业 务, 同 时 重 点 推 进 与 广 汇 汽 车 二 手 车 公 司 联 手 全 面 开 展 二 手 车 融 资 租 赁 业 务 在 风 控 体 系 方 面 持 续 改 进, 推 进 与 中 国 民 银 行 新 疆 分 行 关 于 接 入 个 信 用 信 息 数 据 的 申 请 沟 通, 通 过 完 善 风 控 核 心 评 估 模 型, 实 现 渠 道 风 险 度 评 估 及 客 户 风 险 度 评 估, 构 建 自 动 化 决 策 模 型, 有 效 提 升 租 赁 风 险 评 估 及 运 营 效 率 在 租 赁 资 产 管 理 方 面, 梳 理 优 化 催 收 团 队 精 细 化 管 理 体 系, 提 升 催 收 能 效, 同 时 加 强 催 收 手 段 的 持 续 创 新, 提 升 罚 息 和 逾 期 资 产 收 回 率, 以 确 保 租 赁 资 产 安 全 二 手 车 交 易 代 理 服 务 经 营 规 模 快 速 增 长
2016 年 上 半 年, 公 司 已 在 全 国 17 个 省 建 立 了 17 家 二 手 车 交 易 服 务 中 心, 累 计 代 理 交 易 量 2.82 万 台, 同 比 增 长 48.42%, 线 上 业 务 成 长 显 著, 与 阿 里 巴 巴 达 成 共 建 二 手 车 020 一 体 化 交 易 服 务 中 心 意 向, 通 过 线 上 平 台 + 线 下 标 准 化 授 权 二 手 车 服 务 中 心, 全 方 位 满 足 客 户 需 求, 为 客 户 提 供 一 流 的 便 捷 的 安 心 的 一 体 化 二 手 车 交 易 服 务, 首 批 完 成 4 家 服 务 中 心 的 建 设 同 时, 我 们 还 将 不 断 加 强 线 下 业 务, 在 上 半 年 建 立 了 17 家 二 手 车 交 易 服 务 中 心 的 基 础 上, 继 续 全 国 布 点, 努 力 推 进 广 汇 二 手 车 交 易 代 理 服 务 专 业 化 规 范 化 连 锁 化 全 国 化 发 展 不 断 创 新, 积 极 拓 展 新 能 源 汽 车 领 域 2016 年 3 月, 深 圳 比 亚 迪 戴 姆 勒 新 技 术 有 限 公 司 与 广 汇 汽 车 开 始 合 作, 将 其 推 出 的 中 国 首 个 专 注 于 新 能 源 汽 车 的 品 牌 DENZA 在 重 庆 市 四 川 省 的 唯 一 授 权 经 销 商 资 格 授 予 广 汇 汽 车, 为 腾 势 广 汇 汽 车 目 前 我 们 正 在 重 庆 市 成 都 市 推 进 4S 店 的 建 设, 该 项 目 的 推 进 是 公 司 顺 应 中 国 汽 车 产 业 发 展 趋 势, 逐 步 发 展 新 能 源 汽 车 产 业 3.2 主 营 业 务 分 析 3.2.1 财 务 报 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 单 位 : 元 币 种 : 民 币 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 53,742,640,607.49 43,346,345,528.08 23.98 营 业 成 本 48,749,572,039.10 39,205,418,175.91 24.34 销 售 费 用 1,298,617,024.63 1,150,357,104.37 12.89 管 理 费 用 923,101,496.68 750,923,485.17 22.93 财 务 费 用 758,955,893.00 671,278,134.84 13.06 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -3,797,426,993.47-3,270,641,404.78-16.11 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -10,118,776,046.20 1,085,774,405.75-1,031.94 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 15,404,768,727.84 4,815,883,142.07 219.87 研 发 支 出 14,460,379.91 15,528,435.57-6.88 营 业 收 入 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 2015 年 完 成 的 收 购 的 项 目 在 本 期 贡 献 业 绩 所 致 营 业 成 本 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 随 着 并 购 完 成 业 务 规 模 扩 张, 营 业 收 入 增 加, 营 业 成 本 随 之 同 比 增 加 销 售 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 并 购 完 成 规 模 扩 张 带 来 的 销 售 员 薪 酬 市 场 推 广 及 服 务 费 折 旧 摊 销 费 以 及 租 赁 物 管 费 同 比 增 加 所 致 管 理 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 并 购 完 成 规 模 扩 张 员 增 加 带 来 职 工 薪 酬 租 赁 物 管 费 以 及 税 费 同 比 增 加 所 致
财 务 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 借 款 总 额 上 升 造 成 利 息 支 出 增 加 所 致 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 经 营 性 应 付 项 目 的 减 少 造 成 的 现 金 流 出 同 比 增 加, 因 存 货 减 少 造 成 的 现 金 流 入 同 比 增 加, 因 净 利 润 增 加 造 成 的 现 金 流 入 同 比 增 加 以 及 支 付 的 各 项 税 费 同 比 增 加 较 多 的 综 合 影 响 所 致 ; 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 因 完 成 并 购 规 模 较 大, 支 付 收 购 款 同 比 增 加 较 多 所 致 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 因 借 款 净 增 加 较 多 造 成 现 金 净 流 入 同 比 增 加 较 多 所 致 研 发 支 出 变 动 原 因 说 明 : 主 要 是 公 司 ERP 项 目 的 相 关 研 发 支 出 同 比 减 少 所 致 3.2.2 其 他 (1) 公 司 利 润 构 成 或 利 润 来 源 发 生 重 大 变 动 的 详 细 说 明 报 告 期 内, 公 司 利 润 构 成 较 上 期 变 化 较 大, 主 要 原 因 是 本 期 收 购 的 项 目 纳 入 合 并 范 围 所 致 公 司 通 过 并 购 具 有 较 强 盈 利 能 力 并 能 与 公 司 主 业 产 生 协 同 效 应 的 企 业, 不 断 优 化 品 牌 结 构, 增 加 效 益 (2) 公 司 前 期 各 类 融 资 重 大 资 产 重 组 事 项 实 施 进 度 分 析 说 明 一 重 大 资 产 购 买 要 约 收 购 宝 信 汽 车 公 司 分 别 于 2015 年 12 月 11 日 2015 年 12 月 28 日 召 开 董 事 会 第 六 届 第 五 次 会 议 公 司 2015 年 第 六 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 公 司 重 大 资 产 购 买 方 案 的 议 案, 公 司 拟 在 先 决 条 件 获 得 满 足 或 豁 免 的 前 提 下, 通 过 本 公 司 注 册 在 香 港 的 间 接 全 资 子 公 司 广 汇 汽 车 服 务 ( 香 港 ) 有 限 公 司 以 自 愿 性 附 条 件 现 金 部 分 要 约 收 购 的 方 式, 向 于 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 主 板 上 市 的 宝 信 汽 车 集 团 有 限 公 司 的 合 资 格 股 东 收 购 最 多 1,917,983,571 股 股 份 ( 占 宝 信 汽 车 已 发 行 股 份 的 75%) 并 向 宝 信 汽 车 购 股 权 持 有 作 出 适 当 要 约, 以 注 销 最 多 11,662,500 股 未 获 行 使 的 购 股 权 ( 占 宝 信 汽 车 全 部 未 行 使 购 股 权 的 75%) 2016 年 5 月 27 日, 本 次 交 易 所 有 先 决 条 件 已 全 部 获 得 满 足 2016 年 5 月 31 日, 本 次 要 约 的 综 合 文 件 已 向 宝 信 汽 车 合 资 格 股 东 和 购 股 权 持 有 派 发, 宝 信 汽 车 合 资 格 股 东 和 购 股 权 持 有 可 根 据 相 关 文 件 所 述 的 方 式 接 受 本 次 要 约 2016 年 6 月 21 日 下 午 4:00( 要 约 期 截 止 日 ), 广 汇 汽 车 ( 香 港 ) 已 获 得 合 资 格 股 东 有 效 接 受 要 约 的 股 份 为 2,533,197,761 股, 占 宝 信 汽 车 已 发 行 总 股 本 的 99.06%, 同 时 获 得 15,450,000 股 购 股 权 的 有 效 接 纳 广 汇 汽 车 ( 香 港 ) 将 在 上 述 有 效 接 受 要 约 股 份 中 同 比 例 收
购 其 中 的 75% 的 股 份, 并 注 销 11,662,464 份 获 要 约 接 纳 的 购 股 权 2016 年 6 月 27 日, 广 汇 汽 车 ( 香 港 ) 根 据 部 分 要 约 所 提 呈 接 纳 及 承 购 的 股 份 已 根 据 香 港 证 监 会 及 香 港 联 交 所 的 相 关 规 定 登 记 至 其 名 下 有 关 本 次 重 大 资 产 重 组 事 项 公 司 已 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 上 海 证 券 交 易 所 的 网 站 (www.sse.com.cn) 上 进 行 了 披 露 二 非 公 开 发 行 A 股 股 票 项 目 公 司 分 别 于 2016 年 1 月 25 日 2016 年 2 月 15 日 召 开 董 事 会 第 六 届 第 七 次 会 议 公 司 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 公 司 2016 年 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 相 关 议 案, 拟 向 中 国 证 监 会 申 请 向 不 超 过 10 名 特 定 投 资 者 非 公 开 发 行 不 超 过 750,469,043 股 ( 含 750,469,043 股 )A 股 股 票, 募 集 资 金 总 额 不 超 过 80 亿 元 ;2016 年 6 月 3 日, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 行 审 核 委 员 会 对 公 司 2016 年 度 非 公 开 发 行 A 股 股 票 的 申 请 进 行 了 审 核, 根 据 审 核 结 果, 公 司 2016 年 度 非 公 开 发 行 A 股 股 票 的 申 请 获 得 通 过 ; 目 前 公 司 正 在 等 待 中 国 证 监 会 核 准 发 行 的 正 式 文 件 ( 详 见 公 司 2016-005 012 051 号 公 告 ) (3) 经 营 计 划 进 展 说 明 报 告 期 内, 为 积 极 应 对 严 峻 的 市 场 形 势, 加 快 企 业 多 元 化 发 展, 强 化 板 块 业 务 管 理, 抓 好 各 项 生 产 经 营 措 施 的 落 实, 按 照 经 营 计 划, 努 力 完 成 了 上 半 年 的 生 产 经 营 任 务 具 体 内 容 详 见 第 四 节 董 事 会 报 告 之 一 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 3.3 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 3.3.1 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 民 币 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 比 上 年 增 比 上 年 增 (%) 减 (%) 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 整 车 销 售 4,738,207.71 4,526,975.98 4.46 25.38 25.58 减 少 0.15 个 百 分 点 维 修 服 务 429,534.27 296,194.48 31.04 12.54 12.69 减 少 0.09 个 百 分 点 佣 金 代 理 104,206.10 21,933.38 78.95 65.18 34.96 增 加 4.71 个 百 分 点 汽 车 租 赁 87,905.40 23,157.42 73.66-9.23-26.66 增 加 6.26 个 百 分 点 其 他 14,410.58 6,695.94 53.53 4.25 34.71 减 少 10.50 个 百 分 点 合 计 5,374,264.06 4,874,957.20 9.29 23.98 24.34 减 少 0.26 个 百 分 点 主 营 业 务 分 行 业 和 分 产 品 情 况 的 说 明
整 车 销 售 : 主 要 是 业 务 规 模 扩 张 及 收 购 影 响, 销 售 收 入 同 比 增 加 维 修 服 务 : 主 要 是 业 务 规 模 扩 张 及 收 购 影 响, 销 售 收 入 同 比 增 加 佣 金 代 理 : 主 要 是 保 险 和 车 贷 佣 金 的 收 入 同 比 增 加 较 多, 车 贷 渗 透 率 有 所 提 升 以 及 公 司 规 模 经 济 效 应 影 响, 使 保 险 的 返 佣 比 例 以 及 车 贷 的 佣 金 率 提 升, 从 而 造 成 毛 利 率 上 升 较 多 汽 车 租 赁 : 主 要 是 2015 年 下 半 年 公 司 采 用 资 产 证 券 化 业 务 出 表 的 方 式 以 帮 助 公 司 改 善 经 营 性 现 金 流, 从 而 造 成 生 息 资 产 有 所 下 降, 进 而 使 得 收 入 同 比 有 所 下 降, 因 公 司 2015 年 6 月 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 投 入 融 资 租 赁 业 务, 以 及 2016 年 营 改 增 后 租 赁 业 务 增 值 税 率 由 17% 调 整 为 6%, 综 合 影 响 使 融 资 租 赁 毛 利 率 上 升 较 多 其 他 : 主 要 是 本 年 公 司 咨 询 服 务 收 入 及 汽 车 租 赁 贷 后 业 务 增 加 综 合 影 响 收 入 增 长, 毛 利 率 下 降 主 要 因 对 应 的 成 本 增 加 较 多 所 致 3.3.2 主 营 业 务 分 地 区 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 民 币 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 华 北 大 区 1,194,872.23 14.36 西 北 大 区 1,121,186.21 21.87 北 方 区 域 456,995.33 93.72 广 西 区 域 453,270.02 14.94 重 庆 区 域 450,662.75 5.73 四 川 区 域 417,017.80-1.24 贵 州 区 域 287,155.18 122.61 安 徽 区 域 280,155.81 8.12 江 西 区 域 245,738.27 22.95 陕 西 区 域 232,519.01 21.31 华 东 区 域 108,745.05 不 适 用 云 南 区 域 20,327.50 不 适 用 汽 车 租 赁 87,905.40-9.23 其 他 17,713.50 20.98 合 计 5,374,264.06 23.98 主 营 业 务 分 地 区 情 况 的 说 明 西 北 大 区 : 营 业 收 入 同 比 增 长 21.87%, 主 要 因 本 期 收 购 项 目 较 多 及 2015 年 收 购 项 目 贡 献 业 绩 所 致 北 方 区 域 : 营 业 收 入 同 比 增 长 93.72%, 主 要 因 本 期 收 购 大 连 尊 荣 项 目 所 致 贵 州 区 域 : 营 业 收 入 同 比 增 长 122.61%, 主 要 因 2015 年 下 半 年 收 购 贵 州 华 通 项 目, 本 期 收 购 项 目 贡 献 业 绩 所 致 江 西 区 域 : 营 业 收 入 同 比 增 长 22.95%, 江 西 区 域 是 2015 年 收 购 江 西 运 通 项 目 后 新 设 区 域, 收 购 整
合 后 的 规 模 效 应 和 协 同 效 应 逐 渐 显 现, 本 期 贡 献 业 绩, 收 入 增 幅 较 大 陕 西 区 域 : 营 业 收 入 同 比 增 长 21.31%, 一 方 面 新 增 收 购 项 目 所 致, 另 一 方 面 区 域 采 取 促 销 措 施, 提 升 收 入 所 致 华 东 区 域 : 本 期 新 增 区 域, 为 收 购 宝 信 项 目 后, 江 浙 沪 地 区 所 属 公 司 的 收 入 云 南 区 域 : 本 期 新 增 区 域, 为 本 期 收 购 云 南 中 致 远 项 目 后, 云 南 地 区 所 属 公 司 的 收 入 3.4 核 心 竞 争 力 分 析 (1) 强 大 高 效 的 行 业 并 购 整 合 能 力 我 们 拥 有 雄 厚 的 资 金 实 力 和 成 熟 的 收 购 模 式, 以 及 经 验 丰 富 的 并 购 团 队 系 统 化 的 整 合 方 式, 能 做 到 快 速 高 效 提 升 被 收 购 门 店 的 管 理 效 率 (2) 成 熟 完 善 的 管 理 架 构 以 及 先 进 的 管 理 手 段 公 司 采 用 总 部 区 域 店 面 三 级 管 理 架 构, 总 部 负 责 战 略, 把 握 大 局 ; 区 域 负 责 经 营, 贴 近 一 线, 店 面 负 责 具 体 实 施, 确 保 公 司 战 略 方 向 正 确, 经 营 决 策 效 率 高 效 同 时 采 用 最 先 进 的 管 理 手 段, 投 入 较 大 资 金 引 进 世 界 上 最 好 的 ERP 公 司 SAP 共 同 打 造 最 适 合 我 们 的 ERP 系 统, 切 实 实 现 对 标 准 业 务 流 程 和 关 键 内 控 点 的 控 制, 大 幅 度 提 高 公 司 管 理 透 明 度 和 管 理 效 率, 充 分 发 挥 企 业 的 规 模 优 势 (3) 不 间 断 创 新 的 能 力 公 司 具 有 不 间 断 创 新 的 能 力, 在 传 统 汽 车 经 销 商 和 服 务 行 业 中 能 敏 锐 创 新, 根 据 经 营 环 境 变 化, 不 断 寻 找 能 提 高 消 费 者 的 满 意 度 和 提 高 企 业 经 营 业 绩 的 服 务 模 式 和 创 新 业 务, 在 融 资 租 赁 二 手 车 等 创 新 业 务 方 面, 保 持 了 行 业 领 先 性 以 及 规 模 效 益 领 跑 (4) 拥 有 丰 富 的 品 牌 全 国 布 局 的 网 点 截 止 报 告 期 公 司 拥 有 从 豪 华 超 豪 华 到 中 高 端 等 不 同 档 次 的 57 个 乘 用 车 品 牌, 以 及 670 家 经 销 网 点, 覆 盖 全 国 27 个 省 自 治 区 直 辖 市, 使 得 公 司 拥 有 792 万 基 盘 客 户 (5) 才 发 展 体 系 的 强 大 造 血 功 能 公 司 采 用 四 级 阶 段 选 拔 机 制, 层 层 选 拔 和 分 级 培 养 储 备, 使 我 们 拥 有 强 大 的 才 造 血 机 能, 从 而 储 备 充 足 的 才 后 备 力 量
3.5 募 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 单 位 : 元 币 种 : 民 币 募 集 年 份 募 集 方 式 尚 未 使 用 尚 未 使 用 募 集 资 金 本 报 告 期 已 使 用 已 累 计 使 用 募 募 集 资 金 募 集 资 金 总 额 募 集 资 金 总 额 集 资 金 总 额 用 途 及 去 总 额 向 2015 非 公 开 发 行 5,889,998,320 0 5,889,998,320 0 不 适 用 合 计 / 5,889,998,320 0 5,889,998,320 0 / 公 司 已 按 照 中 国 证 监 会 关 于 核 准 美 罗 药 业 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 重 组 及 向 新 疆 广 汇 实 业 投 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 等 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 的 批 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 复 ( 证 监 许 可 2015 1123 号 ) 核 准 的 募 集 资 金 用 途 使 用 募 集 资 金, 公 司 募 集 资 金 已 按 规 定 用 途 全 部 使 用 完 毕 ; 结 余 资 金 ( 包 括 利 息 收 入 ) 低 于 500 万 且 低 于 募 集 资 金 净 额 5%, 公 司 管 理 层 已 决 定 将 结 余 资 金 ( 包 括 利 息 收 入 ) 全 部 用 于 补 充 流 动 资 金 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 承 诺 项 目 名 称 收 购 同 和 云 瑞 持 有 的 汇 通 信 诚 16.67% 的 股 权 发 展 乘 用 车 融 资 租 赁 业 务 资 是 金 否 本 符 是 否 募 集 资 金 拟 投 报 募 集 资 金 累 计 合 变 更 入 金 额 告 实 际 投 入 金 额 计 项 目 期 划 投 进 入 度 金 额 单 位 : 元 币 种 : 民 币 募 集 是 否 未 达 符 到 计 2016 年 1-6 项 目 预 计 合 划 进 月 产 生 收 益 进 度 收 益 预 度 和 情 况 计 收 益 收 说 明 益 变 更 原 因 及 募 集 资 金 变 更 程 序 说 明 否 2,182,000,000 0 2,182,000,000 是 100% - - 是 - 不 适 用 否 3,707,998,320 0 3,707,998,320 是 100% - 111,923,412 是 - 不 适 用 合 计 / 5,889,998,320 5,889,998,320 / / 111,923,412 / / /
募 集 资 金 承 诺 项 目 使 用 情 况 说 明 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 按 照 中 国 证 监 会 关 于 核 准 美 罗 药 业 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 重 组 及 向 新 疆 广 汇 实 业 投 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 等 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 的 批 复 ( 证 监 许 可 2015 1123 号 ) 核 准 的 安 排 和 进 度 进 行 实 施, 截 止 2016 年 6 月 30 日 募 集 资 金 已 全 部 使 用 完 毕 3.6 非 募 集 资 金 项 目 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 民 币 项 目 名 称 项 目 金 额 项 目 进 度 本 报 告 期 投 入 累 计 实 际 投 入 项 目 收 益 情 况 金 额 金 额 1-6 月 宝 信 汽 车 项 目 982,785.49 100% 982,785.49 982,785.49 982,785.49 合 计 / 982,785.49 982,785.49 / 四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 公 司 会 计 政 策 会 计 估 计 未 发 生 变 化 4.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 报 告 期 内 公 司 无 重 大 会 计 差 错 变 更 追 溯 重 述 4.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 六 个 月 期 间 纳 入 合 并 范 围 的 主 要 子 公 司 详 见 半 年 度 报 告 第 十 节 财 务 报 告 附 注 九, 新 纳 入 合 并 范 围 的 主 要 子 公 司 详 见 附 注 八 (1) 及 (5), 不 再 纳 入 合 并 范 围 的 子 公 司 详 见 附 注 八 (4) 4.4 半 年 度 财 务 报 告 已 经 审 计, 并 被 出 具 非 标 准 审 计 报 告 的, 董 事 会 监 事 会 应 当 对 涉 及 事 项 作 出 说 明 不 适 用, 公 司 2016 年 度 半 年 度 报 告 未 经 审 计 董 事 长 : 李 建 平 广 汇 汽 车 服 务 股 份 公 司 2016 年 8 月 30 日