中 国 金 融 数 据 及 解 决 方 案 首 席 服 务 商 B 系 列 计 算 器 使 用 说 明 (Bond alculaor) 上 海 万 得 信 息 技 术 股 份 有 限 公 司 Shanghai Wind Informaion o., Ld. 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 福 山 路 33 号 建 工 大 厦 9 楼 邮 编 Zip: 20020 电 话 Tel: (862) 6888 2280 传 真 Fax: (862) 6888 228 Email: sales@wind.com.cn hp://www.wind.com.cn 金 融 就 是 数 据 I
目 录 功 能 介 绍.... 债 券 综 合 分 析 (B)....2 持 有 期 收 益 分 析 (B2)... 2.3 质 押 式 回 购 分 析 (B3)... 2.4 买 断 式 回 购 分 析 - 单 券 (B4)... 3.5 买 断 式 回 购 分 析 - 多 券 (B5)... 4.6 拆 借 分 析 (B6)... 5 2 算 法 说 明...6 2. 债 券 综 合 分 析 (B)... 6 2.2 持 有 期 收 益 分 析 (B2)... 0 2.3 质 押 式 回 购 分 析 (B3)... 2.4 买 断 式 回 购 分 析 - 单 券 (B4)... 2.5 买 断 式 回 购 分 析 - 多 券 (B5)... 2.6 拆 借 分 析 (B6)... 2 3 公 司 介 绍...3 金 融 就 是 数 据 II
功 能 介 绍. 债 券 综 合 分 析 (B) B 提 供 了 固 息 债 浮 息 债 含 权 债 风 险 收 益 指 标 的 分 析 功 能, 包 括 收 益 率 修 正 久 期 凸 性 基 点 价 值 等 指 标, 以 及 如 一 年 内 久 期 赎 回 / 回 售 收 益 率 等 浮 息 债 含 权 债 特 有 指 标 ; B 还 提 供 了 自 定 义 券 的 功 能, 用 户 可 自 定 义 固 息 浮 息 含 权 债 券, 并 进 一 步 自 定 义 现 金 流, 以 便 于 计 算 MBS 提 前 还 本 付 息 券 等 特 殊 债 券 ; B 还 提 供 了 中 债 估 值 历 史 行 情 和 当 日 及 时 行 情 供 您 在 模 拟 计 算 时 进 行 参 考, 更 多 详 细 功 能 ( 如 今 日 报 价 等 ) 请 至 终 端 中 使 用 ; 使 用 说 明 步 骤 输 入 债 券 代 码, 系 统 自 动 根 据 该 债 券 类 型 切 换 至 相 应 界 面 ( 固 息 债 浮 息 债 含 权 债 ), 并 显 示 该 债 的 基 本 资 料 现 金 流 行 情 等 ; 步 骤 2 在 模 拟 分 析 中 设 置 交 易 日 期 清 算 速 度, 并 输 入 净 价, 回 车 后 可 计 算 出 全 价 收 益 率 久 期 凸 性 基 点 价 值 赎 回 / 回 售 收 益 率 等 指 标 ; 界 面 中 黄 底 蓝 字 部 分 均 为 可 编 辑 框 ; 步 骤 3 如 需 对 自 定 义 债 券 进 行 计 算, 可 选 择 右 上 方 的 假 设 基 本 资 料, 设 置 票 面 利 率 起 息 到 期 日 及 付 息 频 率, 浮 息 债 含 权 债 还 可 自 定 义 基 准 利 率 行 权 日 期 等 资 料 ; 步 骤 4 步 骤 3 设 置 完 成 后, 切 换 至 现 金 流 界 面, 则 系 统 根 据 用 户 的 设 置 生 成 现 金 流, 您 还 可 在 现 金 流 中 进 一 步 更 改, 以 满 足 对 MBS 分 期 还 本 债 等 现 金 流 特 殊 的 债 券 的 计 算 ; 步 骤 5 步 骤 3 4 设 置 完 成 后, 点 击 计 算, 即 可 计 算 自 定 义 券 的 相 关 指 标 ; 步 骤 6 点 击 保 存 试 算 结 果, 可 将 左 上 界 面 信 息 保 存 至 试 算 结 果 比 较 ; 金 融 就 是 数 据
.2 持 有 期 收 益 分 析 (B2) B2 提 供 了 债 券 买 卖 时 的 持 有 期 收 益 分 析, 便 于 用 户 进 行 单 券 买 卖 的 情 景 分 析 ; 通 过 更 改 计 算 模 式, 用 户 可 选 择 计 算 买 入 价 卖 出 价 或 持 有 期 收 益 率 ; 通 过 税 费 设 定, 用 户 可 计 算 出 更 符 合 自 身 实 际 的 结 果 ; 并 可 将 收 益 进 行 分 解, 以 分 析 收 益 中 的 贡 献 因 子 ( 资 本 利 得 利 息 收 入 等 ) 使 用 说 明 步 骤 输 入 债 券 代 码, 界 面 最 左 端 显 示 该 券 基 本 资 料, 下 端 显 示 该 券 报 价 成 交 行 情 ; 步 骤 2 在 交 易 设 定 中 设 置 您 的 交 易 面 额 资 金 成 本, 并 设 定 买 入 日 期 价 格, 卖 出 日 期 价 格, 点 击 计 算, 可 得 到 持 有 期 收 益 率 值 ; 并 在 持 有 期 损 益 栏 中 对 您 的 收 益 进 行 分 解 ; 步 骤 3 如 您 已 知 债 券 买 入 价 格 持 有 期 收 益 率, 欲 计 算 债 券 的 卖 出 价 格, 可 在 债 券 代 码 框 旁 边 的 计 算 模 式 中, 选 择 计 算 卖 出 价 格, 并 设 置 好 买 入 价 格 持 有 期 收 益 率, 点 击 计 算, 即 得 卖 出 价 格 ; 步 骤 4 如 需 计 算 买 入 价 格, 操 作 方 法 与 步 骤 3 类 似, 只 需 将 计 算 模 式 改 为 计 算 买 入 价 格 ; 如 您 将 计 算 模 式 选 为 止 损 点 计 算, 并 点 击 计 算, 系 统 会 为 您 计 算 止 损 点 的 卖 出 价 ; 步 骤 5 如 在 交 易 中 需 考 虑 税 费 因 素, 请 在 税 费 设 定 中 设 置 相 应 税 费, 并 在 界 面 中 选 中 考 虑 税 费 设 定, 点 击 计 算 即 可 ; 步 骤 6 点 击 保 存 试 算 结 果, 可 保 存 您 计 算 界 面 中 的 信 息 ;.3 质 押 式 回 购 分 析 (B3) 金 融 就 是 数 据 2
B3 用 于 回 购 利 率 与 到 期 结 算 全 价 之 间 的 换 算, 并 根 据 正 逆 回 购 方 的 角 色 进 行 收 益 分 解 ;B3 也 考 虑 了 用 户 的 税 费 情 况, 可 计 算 更 贴 合 实 际 的 收 益 状 况 ; 使 用 说 明 步 骤 输 入 回 购 代 码 及 抵 押 的 债 券 代 码, 界 面 中 显 示 回 购 行 情 债 券 资 料, 及 债 券 前 一 交 易 日 的 收 盘 全 净 价 收 益 率 值 等 信 息 ; 步 骤 2 设 置 首 次 交 易 日 期 到 期 结 算 日 等 参 数, 并 根 据 您 的 交 易 输 入 回 购 利 率 值, 回 车 计 算 到 期 结 算 全 价 ; 步 骤 3 如 需 计 算 回 购 利 率 值, 操 作 类 似 步 骤 2, 输 入 到 期 结 算 全 价, 回 车 计 算 回 购 利 率 ; 步 骤 4 根 据 交 易 设 置 回 购 券 面 额, 点 击 计 算, 即 可 得 到 该 笔 交 易 中 正 逆 回 购 方 的 成 交 及 损 益 情 况 ; 步 骤 5 如 在 交 易 中 需 考 虑 税 费 因 素, 请 在 税 费 设 定 中 设 置 相 应 税 费, 并 在 界 面 中 选 中 考 虑 税 费 设 定, 点 击 计 算 即 可 ; 步 骤 6 点 击 保 存 试 算 结 果, 可 保 存 您 计 算 界 面 中 的 信 息 ;.4 买 断 式 回 购 分 析 - 单 券 (B4) B4 用 于 单 券 买 断 式 回 购 中 首 次 到 期 价 格 及 回 购 利 率 之 间 的 换 算, 通 过 更 改 计 算 模 式, 用 户 可 分 别 计 算 回 购 利 率 到 期 交 易 价 格 及 首 次 交 易 价 格, 并 根 据 正 逆 回 购 方 的 角 色 进 行 收 益 分 解 ; 根 据 买 断 式 回 购 的 特 点,B4 还 设 置 了 逆 回 购 方 期 间 卖 出 抵 押 券 的 环 节, 更 真 实 的 考 虑 到 用 户 的 实 际 交 易 情 况 ; 使 用 说 明 步 骤 选 择 回 购 代 码 债 券 代 码, 界 面 下 端 显 示 回 购 行 情 债 券 资 料 等 信 息 ; 步 骤 2 根 据 实 际 情 况, 设 置 您 首 次 到 期 交 易 日 期 债 券 价 格 等 信 息, 点 击 计 算, 即 可 得 到 回 购 利 率 值 ; 并 在 投 资 损 益 栏 中 显 示 该 笔 交 易 中 正 逆 回 购 方 的 成 交 及 损 益 情 况 ; 步 骤 3 如 您 已 知 首 次 交 易 价 格 回 购 利 率, 欲 计 算 到 期 交 易 价 格, 可 在 债 券 代 码 框 旁 边 的 计 算 模 式 中, 选 择 计 算 到 期 交 易 价 格, 并 设 置 好 首 次 交 易 价 格 回 购 利 率, 点 击 计 算, 即 得 到 期 交 易 价 格 ; 步 骤 4 如 需 计 算 首 次 交 易 价 格, 操 作 方 法 与 步 骤 3 类 似, 只 需 将 计 算 模 式 改 为 计 算 首 次 交 易 价 格 ; 步 骤 5 如 逆 回 购 方 在 抵 押 期 间, 将 抵 押 券 卖 出, 可 选 择 界 面 右 上 方 的 卖 出 抵 押 券, 并 根 据 实 际 情 况 设 置 相 应 信 息, 点 击 计 算 即 可 ; 步 骤 6 如 在 交 易 中 需 考 虑 税 费 因 素, 请 在 税 费 设 定 中 设 置 相 应 税 费, 并 在 界 面 中 选 金 融 就 是 数 据 3
中 考 虑 税 费 设 定, 点 击 计 算 即 可 ; 步 骤 7 点 击 保 存 试 算 结 果, 可 保 存 您 计 算 界 面 中 的 信 息 ;.5 买 断 式 回 购 分 析 - 多 券 (B5) B5 用 于 计 算 买 断 式 回 购 中, 存 在 多 券 抵 押 时 的 回 购 利 率 ; 根 据 买 断 式 回 购 可 多 券 抵 押 的 特 点, 提 供 了 多 券 抵 押 时 的 回 购 利 率 计 算 功 能, 用 户 通 过 增 加 抵 押 券 并 设 置 每 只 券 各 自 的 信 息, 可 计 算 出 交 易 的 回 购 利 率 ; 使 用 说 明 步 骤 选 择 回 购 代 码, 界 面 下 端 显 示 回 购 行 情 信 息 ; 步 骤 2 根 据 实 际 情 况, 设 置 您 的 清 算 速 度 交 易 日 期 首 次 到 期 结 算 日 期 等 信 息 ; 步 骤 3 点 击 增 加 抵 押 券, 在 弹 出 窗 口 中 输 入 抵 押 券 代 码, 并 设 置 首 次 到 期 交 易 的 信 息, 如 逆 回 购 方 抵 押 期 间 有 卖 出 抵 押 券 行 为, 可 选 中 抵 押 期 间 卖 出, 并 设 置 相 应 值 ; 步 骤 4 点 击 保 存 并 计 算 添 加, 系 统 将 保 存 您 已 输 入 信 息, 并 清 空 弹 出 窗 口, 您 可 继 续 添 加 抵 押 券 ; 全 部 添 加 完 成 后 点 击 保 存 并 计 算, 系 统 将 回 到 B5 主 窗 口 ; 步 骤 5 计 算 结 果 回 购 利 率 等 信 息 将 显 示 在 计 算 结 果 栏 中 ; 步 骤 6 如 需 更 改 抵 押 券, 右 击 抵 押 券 一 栏 中 的 债 券, 进 行 修 改 删 除 等 操 作, 点 击 计 算 即 可 ; 步 骤 7 如 在 交 易 中 需 考 虑 税 费 因 素, 请 在 税 费 设 定 中 设 置 相 应 税 费, 并 在 界 面 中 选 中 考 虑 税 费 设 定, 点 击 计 算 即 可 ; 步 骤 8 点 击 保 存 试 算 结 果, 可 保 存 您 计 算 界 面 中 的 信 息 ; 金 融 就 是 数 据 4
.6 拆 借 分 析 (B6) B6 可 用 于 拆 借 利 率 与 期 初 期 末 金 额 的 相 互 换 算 使 用 说 明 步 骤 选 择 拆 借 代 码, 界 面 显 示 回 购 成 交 行 情 及 走 势 图 ; 步 骤 2 设 置 您 的 清 算 速 度 交 易 结 算 日 期 等 信 息 ; 步 骤 3 输 入 拆 借 利 率 期 初 金 额, 回 车 可 得 期 末 金 额 ; 步 骤 4 拆 借 利 率 期 初 金 额 期 末 金 额,3 个 输 入 其 中 2 个, 即 可 得 到 第 3 个 值 ; 步 骤 5 点 击 保 存 试 算 结 果, 可 保 存 您 计 算 界 面 中 的 信 息 ; 金 融 就 是 数 据 5
2 算 法 说 明 2. 债 券 综 合 分 析 (B) 应 计 利 息 对 于 固 定 利 率 和 浮 动 利 率 债 券, 每 百 元 面 额 应 计 利 息 为 : AI = f 对 到 期 一 次 还 本 付 息 债 券, 每 百 元 债 券 的 应 计 利 息 额 为 : TS AI = K + TY 对 零 息 债 券, 每 百 元 债 券 的 应 计 利 息 额 为 : AI : 每 百 元 面 值 债 券 的 应 计 利 息 ; P AI = 00 d T : 每 百 元 面 值 年 利 息, 对 浮 动 利 率 债 券, 根 据 当 前 付 息 期 的 票 面 利 率 确 定 ; f: 年 付 息 次 数 ; K : 债 券 起 息 日 至 结 算 日 的 整 年 数 ; p d : 债 券 发 行 价 ; T: 起 息 日 至 到 期 兑 付 日 的 实 际 天 数 ; : 已 计 息 天 数, 起 息 日 或 上 一 理 论 付 息 日 至 结 算 日 的 实 际 天 数 ; TS: 当 前 付 息 周 期 的 实 际 天 数 ; TY: 当 前 计 息 年 度 的 实 际 天 数, 算 头 不 算 尾 ( 闰 年 含 2 月 29 日, 为 366 天 ) 即 若 当 前 计 息 年 度 内 含 有 2 月 29 日, 则 为 366 天 收 益 率 (Wind 本 币 ) 特 别 说 明 : 对 于 浮 息 债 含 权 债, 收 益 率 (Wind) 和 收 益 率 ( 本 币 ) 两 者 的 计 算 结 果 会 存 在 差 异 ; 在 具 体 使 用 中, 我 们 建 议 : a 在 交 易 报 价 中, 建 议 使 用 收 益 率 ( 本 币 ), 该 指 标 与 本 币 系 统 的 计 算 结 果 保 持 一 致 ; b 如 需 计 算 更 准 确 符 合 实 际 的 到 期 收 益 率, 建 议 使 用 收 益 率 (Wind) 公 式 如 下 : 对 处 于 最 后 付 息 周 期 的 固 定 利 率 债 券 待 偿 期 在 一 年 及 以 内 的 到 期 一 次 还 本 付 息 债 券 和 贴 现 债 券, 到 期 收 益 率 按 单 利 计 算 计 算 公 式 为 : 金 融 就 是 数 据 6
FV PV d y = PV TY 对 待 偿 期 在 一 年 以 上 的 到 期 一 次 还 本 付 息 债 券 和 零 息 债 券, 到 期 收 益 率 按 复 利 计 算 计 算 公 式 为 : FV PV = ( + y) d + m TY 对 不 处 于 最 后 付 息 周 期 的 固 定 利 率 债 券, 到 期 收 益 率 按 复 利 计 算 计 算 公 式 为 : / f / f PV = + d d + TS TS ( + y / f ) ( + y / f ) PV : 债 券 全 价 ; +... + / f + M ( + y/ f) ( + y/ f) d d n n TS + TS + FV : 到 期 兑 付 日 债 券 本 息 和, 固 定 利 率 债 券 为, 到 期 一 次 还 本 付 息 债 券 为 M + N, 零 息 债 券 为 M ; M : 债 券 面 值 ; N : 债 券 期 限 ( 年 ), 即 从 起 息 日 至 到 期 兑 付 日 的 整 年 数 ; m : 结 算 日 至 到 期 兑 付 日 的 整 年 数 ; n : 结 算 日 至 到 期 兑 付 日 的 债 券 付 息 次 数 ; f : 年 付 息 频 率 ; y : 到 期 收 益 率 ; d : 债 券 结 算 日 至 下 一 最 近 付 息 日 的 实 际 天 数 ; 麦 考 利 久 期 D = D: 麦 考 利 久 期 ( 年 ); y: 最 新 到 期 收 益 率 ( 本 币 ); : 结 算 日 ; i : 结 算 日 后 第 i 次 现 金 流 发 生 日 ; 修 正 久 期 i i i * i TY TY i ( + y) ( + y) i i> > TY D * = D /( + y) 金 融 就 是 数 据 7
D * 为 修 正 久 期 ; y 为 最 新 到 期 收 益 率 ( 复 利 ); D 为 麦 氏 久 期 凸 性 基 点 价 值 市 场 利 差 (BP) = p ( i ) i i * *( +) TY TY 2 i > + TY ( + y) i i DV 0 = spd m : 市 场 利 差, 单 位 为 BP; y : 到 期 收 益 率 ( 本 币 ); BR : 结 算 日 所 对 应 的 基 准 利 率 ; 有 效 利 差 (BP) spd e : 有 效 利 差, 单 位 为 BP; BR 0 : 债 券 发 行 日 的 基 准 利 率 ; 基 础 久 期 i i i i> > TY TY i ( + y) ( + y+ 0.000) spdm = y BR spd = y BR e 0 基 础 久 期 = P ( + Δ 00, y+ Δ) P ( Δ 00, y Δ) 2 2 2 2 PS (, ) Δ y: 到 期 收 益 率 ( 本 币 ); n M n n TY TY TYn P (, y) = + + + n ( + y) ( + y) ( + y) 金 融 就 是 数 据 8
利 差 久 期 PS (, ) PS (, + ΔS) PS (, ΔS) 利 差 久 期 = 2 2 PS (, ) ΔS PS (, + ΔS) PS (, ΔS) = 2 2 PS (, ) ΔS M 2 n = + + + + ( ) ( ) 2 n + ( R+ S) + ( R+ S) ( + ( R+ S) ) ( + ( R+ S) ) R 为 当 前 的 基 础 利 率 ; S 为 市 场 利 差 ( 到 期 收 益 率 ( 复 利 )- 基 础 利 率 ); Δ S :=0.000; 一 年 内 久 期 P P+ duri = 2 Δ y P 0 i P= +... + +... + + P - = ( ) k + y+ 0.000 ( + y+ 0.000) ( + y) i +... + +... + ( ) k + y 0.000 ( + y 0.000) ( + y) k <( 即 只 变 化 现 金 流 发 生 日 距 结 算 日 小 于 年 的 到 期 收 益 率 ) n n n n n 利 差 凸 性 PS (, + Δ S) + PS (, ΔS) 2 PS (, ) 利 差 凸 性 = 2 PS (, ) ( ΔS) PS (, +Δ S) + PS (, ΔS) 2 PS (, ) = 2 PS (, ) ( ΔS) PS (, ) M 2 n = + + + + ( ) ( ) 2 n + ( R+ S) + ( R+ S) ( + ( R+ S) ) ( + ( R+ S) ) R 为 当 前 的 基 础 利 率 ; S 为 市 场 利 差 ( 到 期 收 益 率 - 基 础 利 率 ); Δ S :=0.000; 赎 回 / 回 售 收 益 率 PV n = + L + + n y + n ( + y) ( + y) ( + ) P 金 融 就 是 数 据 9 n
y 为 赎 回 ( 回 售 ) 收 益 率 ; PV 为 债 券 最 新 全 价 价 格 ; i : 满 足 分 析 日 < 现 金 流 发 生 日 分 析 日 之 后 最 近 一 个 赎 回 日 ( 或 回 售 日 ) 对 应 的 利 息 P: 赎 回 价 或 回 售 价 有 效 久 期 步 骤 : 计 算 债 券 的 期 权 调 整 利 差 ; 利 用 对 数 正 态 模 型 构 建 的 利 率 二 叉 树, 其 中 对 于 二 叉 树 各 节 点 的 定 价 公 式 为 : p = 节 点 价 格 F i i ( + ri +OAS), 在 此, OAS= 利 用 对 数 正 态 利 率 二 叉 树 模 型 可 以 算 出 p, 令 p p 模 型 价 格 算 得 到 OAS 0 = 模 型 价 格 市 场 价 格, 则 可 以 计 步 骤 2: 将 利 率 期 限 结 构 上 升 ( 下 降 ) 少 量 固 定 的 基 点 (+/-0.5bp), 在 此 基 础 上 重 新 估 计 利 率 的 二 叉 树 图 ; 步 骤 3: 给 步 骤 2 构 建 的 二 叉 树 图 上 的 每 个 短 期 利 率 加 上 OAS 得 到 调 整 后 的 二 叉 树 ; 步 骤 4: 使 用 调 整 后 的 二 叉 树 计 算 P+/ P- 步 骤 5: 计 算 有 效 久 期 D e p p+ = 2p Δy 市 场 价 格 2.2 持 有 期 收 益 分 析 (B2) 持 有 期 收 益 率 不 计 资 金 成 本 扣 除 资 金 成 本 收 益 合 计 持 有 期 收 益 率 = 00% 买 入 结 算 金 额 扣 除 资 金 成 本 后 收 益 持 有 期 收 益 率 = 00% 买 入 结 算 金 额 收 益 合 计 : 资 本 利 得 ( 税 费 后 )+ 利 息 收 入 ( 税 后 )+ 再 投 资 收 益 ( 税 后 ) 扣 除 资 金 成 本 后 收 益 : 收 益 合 计 资 金 成 本 资 金 成 本 = 买 入 结 算 金 额 *((+ 资 金 成 本 ) -) =( 交 易 设 定 栏 中 的 卖 出 结 算 日 期 - 买 入 结 算 日 期 )/365 复 利 年 收 益 率 [( + 持 有 期 收 益 率 ) - ] % 年 复 利 收 益 率 = 00 金 融 就 是 数 据 0
单 利 年 收 益 率 持 有 期 收 益 率 年 单 利 收 益 率 = 00% 2.3 质 押 式 回 购 分 析 (B3) 到 期 结 算 价 回 购 利 率 到 期 结 算 价 =00*(+ 回 购 利 率 * 资 金 占 用 天 数 / 年 天 数 ) 回 购 利 率 =( 到 期 结 算 价 /00 -)* 年 天 数 / 资 金 占 用 天 数 2.4 买 断 式 回 购 分 析 - 单 券 (B4) 到 期 结 算 价 格 资 金 占 用 天 数 到 期 交 易 全 价 = 首 次 交 易 全 价 *( + 回 购 利 率 * ) 年 天 数 00 抵 押 券 期 间 利 息 收 入 * 回 购 券 面 额 回 购 利 率 00 ( 到 期 交 易 全 价 首 次 交 易 全 价 + 抵 押 券 期 间 利 息 收 入 * ) * 年 天 数 回 购 券 面 额 回 购 利 率 = 首 次 交 易 全 价 * 资 金 占 用 天 数 2.5 买 断 式 回 购 分 析 - 多 券 (B5) 回 购 利 率 资 金 占 用 天 数 到 期 交 易 全 价 = 首 次 交 易 全 价 *( + 回 购 利 率 * ) 年 天 数 00 抵 押 券 期 间 利 息 收 入 * 回 购 券 面 额 ( 各 个 参 数 的 计 算 方 法 与 B4 不 同, 详 细 如 下 ) 债 券 i券 面 总 额 到 期 交 易 全 价 ( * 债 券 i到 期 交 易 全 价 ) 债 券 i券 面 总 额 = i i 债 券 i券 面 总 额 首 次 交 易 全 价 ( * 债 券 i首 次 交 易 全 价 ) 债 券 i券 面 总 额 = i i 抵 押 券 期 间 利 息 收 入 = 债 券 i期 间 利 息 收 入 回 购 券 面 额 = 债 券 i券 面 总 额 i i 金 融 就 是 数 据
2.6 拆 借 分 析 (B6) 拆 借 利 率 期 末 金 额 期 初 金 额 年 天 数 拆 借 利 率 = * 期 初 金 额 资 金 占 用 天 数 金 融 就 是 数 据 2
3 公 司 介 绍 上 海 万 得 信 息 技 术 股 份 有 限 公 司 (Wind 资 讯 ) 是 中 国 大 陆 领 先 的 金 融 数 据 信 息 和 软 件 服 务 企 业, 总 部 位 于 上 海 陆 家 嘴 金 融 中 心, 在 香 港 北 京 深 圳 成 都 沈 阳 武 汉 等 地 设 有 分 支 机 构 和 销 售 服 务 中 心 Wind 资 讯 服 务 过 的 证 券 基 金 保 险 银 行 投 资 公 司 等 金 融 企 业 超 过 500 家, 包 括 中 国 排 名 前 50 名 的 证 券 公 司 最 大 的 保 险 公 司 最 大 的 证 券 研 究 所 最 早 的 基 金 公 司 以 及 四 大 国 有 商 业 银 行 等 金 融 龙 头 企 业 在 金 融 财 经 数 据 领 域,Wind 资 讯 已 建 成 国 内 最 完 整 最 准 确 的 以 金 融 证 券 数 据 为 核 心 的 一 流 大 型 金 融 工 程 和 财 经 数 据 仓 库, 数 据 内 容 涵 盖 股 票 基 金 债 券 外 汇 保 险 期 货 金 融 衍 生 品 现 货 交 易 宏 观 经 济 财 经 新 闻 等 领 域 针 对 专 业 投 资 机 构 研 究 机 构 个 人 投 资 者 金 融 学 术 机 构 金 融 监 管 机 构 等 客 户 不 同 的 需 求,Wind 资 讯 开 发 了 一 系 列 围 绕 信 息 检 索 数 据 提 取 投 资 组 合 管 理 应 用 等 领 域 的 专 业 分 析 软 件 与 应 用 工 具 用 户 可 以 通 过 Wind 资 讯 金 融 终 端 在 线 使 用 我 们 提 供 的 全 方 位 金 融 信 息 和 服 务 我 们 同 样 为 金 融 机 构 提 供 个 性 化 的 解 决 方 案, 包 含 投 资 管 理 数 量 化 金 融 研 发 在 线 证 券 电 子 商 务 金 融 信 息 整 合 等 产 品 开 发 和 服 务 金 融 就 是 数 据 3
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