广 发 基 金 指 数 月 报 (2013 年 5 月 2 日 -2013 年 5 月 31 日 ) 广 发 基 金 数 量 投 资 部 一 指 数 运 行 情 况 5 月 沪 深 两 市 普 涨, 覆 盖 两 市 的 申 万 A 指 上 涨 9.88% 指 数 方 面, 本 期 核 心 市 场 指 数 中, 创 业 板 指 表 现 最 佳, 大 幅 上 涨 20.65%, 上 证 50 涨 幅 最 小, 上 涨 4.27% 上 表 1 核 心 指 数 运 行 统 计 指 数 名 称 前 收 盘 开 盘 最 高 最 低 收 盘 涨 跌 幅 成 交 额 ( 亿 元 ) 上 证 50 1766.04 1758.38 1882.75 1745.57 1841.37 4.27% 4685.93 上 证 180 5337.29 5313.65 5772.42 5283.82 5649.97 5.86% 9886.90 深 证 成 指 8691.39 8643.90 9511.18 8597.71 9257.95 6.52% 2533.46 深 证 100P 2800.37 2782.30 3117.15 2774.74 3054.22 9.06% 5016.71 中 小 板 指 4481.20 4437.09 5218.61 4423.07 5131.98 14.52% 3353.07 中 小 板 300 825.56 819.87 962.92 817.22 950.01 15.08% 6791.10 创 业 板 指 889.38 887.08 1091.25 883.79 1073.02 20.65% 2291.65 沪 深 300 2447.31 2434.60 2661.23 2423.08 2606.43 6.50% 14911.07 中 证 500 3367.77 3354.47 3884.68 3345.44 3841.22 14.06% 10826.76 申 万 A 指 2019.54 2010.24 2246.45 2003.81 2219.08 9.88% 44538.53 表 2 行 业 指 数 运 行 统 计 指 数 名 称 前 收 盘 开 盘 最 高 最 低 收 盘 涨 跌 幅 成 交 额 ( 亿 元 ) 全 指 能 源 2458.75 2445.40 2586.59 2407.84 2542.84 3.42% 1160.77 全 指 材 料 2218.78 2206.30 2403.23 2192.49 2371.83 6.90% 5185.04 全 指 工 业 2197.98 2192.40 2503.99 2183.86 2477.20 12.70% 7631.43 全 指 可 选 3028.48 3016.79 3411.56 3007.28 3345.02 10.45% 5707.97 全 指 消 费 5347.36 5310.75 5863.75 5266.08 5771.65 7.93% 2586.28 全 指 医 药 5778.58 5752.74 6548.50 5726.24 6475.79 12.07% 3171.50 全 指 金 融 3617.53 3599.27 3964.60 3583.86 3862.72 6.78% 6274.80 全 指 信 息 2449.86 2435.65 3033.53 2428.97 2942.78 20.12% 5387.04 全 指 电 信 2654.15 2641.34 3242.61 2634.98 3092.12 16.50% 1510.06 全 指 公 用 1665.41 1659.65 1843.45 1656.73 1808.83 8.61% 1176.86 中 证 全 指 2747.91 2735.54 3055.54 2725.96 3017.23 9.80% 42748.36 1 / 17
2013/4/26 2013/5/2 2013/5/3 2013/5/6 2013/5/7 2013/5/8 2013/5/9 2013/5/10 2013/5/13 2013/5/14 2013/5/15 2013/5/16 2013/5/17 2013/5/20 2013/5/21 2013/5/22 2013/5/23 2013/5/24 2013/5/27 2013/5/28 2013/5/29 2013/5/30 2013/5/31 2013/4/26 2013/5/2 2013/5/3 2013/5/6 2013/5/7 2013/5/8 2013/5/9 2013/5/10 2013/5/13 2013/5/14 2013/5/15 2013/5/16 2013/5/17 2013/5/20 2013/5/21 2013/5/22 2013/5/23 2013/5/24 2013/5/27 2013/5/28 2013/5/29 2013/5/30 2013/5/31 图 1 核 心 指 数 月 度 表 现 60% 50% 50.31% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 21.13% 22.54% 20.65% 17.26% 9.06% 14.52% 15.08% 14.06% 10.43% 5.86% 7.47% 6.50% 9.88% 4.27% 1.80% 1.55% 3.31% 6.52% -0.88% 上 证 50 上 证 180 深 证 成 指 深 证 100P 中 小 板 指 中 小 300 创 业 板 指 沪 深 300 中 证 500 申 万 A 指 2013 年 1 月 -5 月 2013 年 5 月 图 2 核 心 指 数 本 月 绝 对 收 益 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 上 证 50 上 证 180 深 证 成 指 深 证 100P 中 小 板 指 中 小 300 创 业 板 指 沪 深 300 中 证 500 申 万 A 指 114% 112% 110% 108% 106% 104% 102% 100% 98% 96% 94% 92% 图 3 核 心 指 数 本 月 超 额 收 益 对 比 上 证 50 上 证 180 深 证 成 指 深 证 100P 中 小 板 指 中 小 300 创 业 板 指 沪 深 300 中 证 500 申 万 A 指 数 据 来 源 : 申 万 研 究, 超 额 收 益 以 申 万 A 指 (801003) 为 基 准 2 / 17
2013/4/26 2013/5/2 2013/5/3 2013/5/6 2013/5/7 2013/5/8 2013/5/9 2013/5/10 2013/5/13 2013/5/14 2013/5/15 2013/5/16 2013/5/17 2013/5/20 2013/5/21 2013/5/22 2013/5/23 2013/5/24 2013/5/27 2013/5/28 2013/5/29 2013/5/30 2013/5/31 图 4 中 证 全 指 行 业 指 数 月 度 表 现 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 3.42% 12.70% 14.11% 11.32% 10.45% 6.90% 2.87% 7.93% 32.11% 12.07% 6.78% 4.84% 36.74% 20.12% 38.04% 16.50% 12.74% 9.80% 8.61% 9.72% -0.78% -7.05% 全 指 能 源 全 指 材 料 全 指 工 业 全 指 可 选 全 指 消 费 全 指 医 药 全 指 金 融 全 指 信 息 全 指 电 信 全 指 公 用 中 证 全 指 2013 年 1 月 -5 月 2013 年 5 月 图 5 中 证 全 指 行 业 指 数 本 月 绝 对 收 益 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% -4% 中 证 全 指 全 指 能 源 全 指 材 料 全 指 工 业 全 指 可 选 全 指 消 费 全 指 医 药 全 指 金 融 全 指 信 息 全 指 电 信 全 指 公 用 申 万 A 指 114% 112% 110% 108% 106% 104% 102% 100% 98% 96% 94% 92% 图 6 中 证 全 指 行 业 指 数 本 月 超 额 收 益 对 比 中 证 全 指 全 指 能 源 全 指 材 料 全 指 工 业 全 指 可 选 全 指 消 费 全 指 医 药 全 指 金 融 全 指 信 息 全 指 电 信 全 指 公 用 申 万 A 指 数 据 来 源 : 申 万 研 究, 超 额 收 益 以 申 万 A 指 (801003) 为 基 准 3 / 17
二 指 数 估 值 分 析 5 月 份 核 心 指 数 的 估 值 水 平 较 4 月 有 所 上 升, 市 场 平 均 动 态 (2013 年 ) 市 盈 率 为 10.8 倍 ( 申 万 A 指 ), 上 证 50 指 数 的 估 值 水 平 在 主 要 市 场 指 数 中 最 低, 月 末 动 态 市 盈 率 为 8.15 倍 表 3 各 主 要 指 数 估 值 水 平 指 数 名 称 静 态 市 盈 率 滚 动 市 盈 率 动 态 市 盈 率 市 净 率 上 证 50 9.25 9.02 8.15 1.37 上 证 180 9.40 9.12 8.27 1.40 深 证 成 指 15.46 15.09 13.27 2.26 深 证 100P 18.57 18.03 15.10 2.33 中 小 板 指 29.45 28.74 22.94 3.69 中 小 板 300 32.18 31.04 24.03 3.43 创 业 板 指 49.60 47.95 35.02 4.62 沪 深 300 10.38 10.05 9.10 1.49 中 证 500 28.13 26.90 20.28 2.45 申 万 A 指 13.28 12.77 10.81 1.74 表 4 中 证 全 指 行 业 指 数 估 值 水 平 指 数 名 称 静 态 市 盈 率 滚 动 市 盈 率 动 态 市 盈 率 市 净 率 全 指 能 源 12.16 12.36 10.90 1.44 全 指 材 料 27.02 26.61 20.80 1.82 全 指 工 业 17.93 17.62 13.97 1.77 全 指 可 选 19.74 19.01 15.16 2.27 全 指 消 费 20.82 19.76 16.42 3.53 全 指 医 药 38.98 37.44 29.00 4.43 全 指 金 融 8.06 7.74 7.02 1.32 全 指 信 息 44.60 42.55 30.06 3.65 全 指 电 信 38.00 35.27 25.09 2.09 全 指 公 用 17.34 15.00 12.59 1.75 中 证 全 指 13.11 12.62 10.74 1.71 4 / 17
三 指 数 样 本 分 析 1 上 证 50 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 9.86 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 8.01 601166 兴 业 银 行 18.54 2.09 26.66 5.90 601318 中 国 平 安 39.61 0.24 14.32 5.54 600000 浦 发 银 行 10.47 5.97 18.90 4.89 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 15.53 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 11.11 600837 海 通 证 券 12.11 13.07 43.92 8.71 600519 贵 州 茅 台 197.10 13.28 22.91 7.36 600000 浦 发 银 行 10.47 5.97 18.90 5.08 601299 中 国 北 车 4.67 15.88 23.96 2.03 600256 广 汇 能 源 20.99 14.20 25.88 4.22 600519 贵 州 茅 台 197.10 13.28 22.91 7.36 600837 海 通 证 券 12.11 13.07 43.92 8.71 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 15.53 600123 兰 花 科 创 16.67-5.87 55.74-0.56 600348 阳 泉 煤 业 11.87-5.72 26.69-0.66 600031 三 一 重 工 9.24-5.33 23.66-1.22 600188 兖 州 煤 业 14.47-4.61 35.89-0.31 600585 海 螺 水 泥 16.90-4.03 32.71-1.08 5 / 17
2 上 证 180 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 6.30 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 5.11 601166 兴 业 银 行 18.54 2.09 26.66 3.76 601318 中 国 平 安 39.61 0.24 14.32 3.54 600000 浦 发 银 行 10.47 5.97 18.90 3.12 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 30.50 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 21.83 600837 海 通 证 券 12.11 13.07 43.92 17.07 600519 贵 州 茅 台 197.10 13.28 22.91 14.48 600000 浦 发 银 行 10.47 5.97 18.90 9.96 600804 鹏 博 士 12.90 39.76 175.41 7.38 600366 宁 波 韵 升 19.14 36.81 144.76 2.80 600703 三 安 光 电 19.00 34.94 73.42 5.30 600316 洪 都 航 空 21.08 32.33 74.45 3.34 600340 华 夏 幸 福 33.76 31.36 41.79 4.28 600060 海 信 电 器 12.75-14.36 111.59-2.64 600123 兰 花 科 创 16.67-5.87 55.74-1.08 600348 阳 泉 煤 业 11.87-5.72 26.69-1.29 600027 华 电 国 际 3.92-5.54 34.94-0.62 600031 三 一 重 工 9.24-5.33 23.66-2.42 6 / 17
3 深 证 成 指 000002 万 科 A 11.98 10.37 20.72 12.16 000651 格 力 电 器 26.81 3.12 18.96 7.11 000001 平 安 银 行 20.99 12.25 43.36 6.47 000858 五 粮 液 23.75 8.20 31.08 5.00 000776 广 发 证 券 14.14 7.53 23.40 4.38 000002 万 科 A 11.98 10.37 20.72 106.23 000001 平 安 银 行 20.99 12.25 43.36 65.39 002241 歌 尔 声 学 35.04 28.20 43.60 42.22 000858 五 粮 液 23.75 8.20 31.08 35.07 000776 广 发 证 券 14.14 7.53 23.40 28.41 002241 歌 尔 声 学 35.04 28.20 43.60 42.22 000768 中 航 飞 机 11.67 20.93 53.51 25.11 000869 张 裕 A 41.84 16.25 66.33 7.38 002081 金 螳 螂 29.84 14.42 34.81 20.10 000758 中 色 股 份 14.54 14.40 67.25 12.30 000157 中 联 重 科 7.06-6.74 24.34-23.51 000792 盐 湖 股 份 23.47-3.61 34.66-5.93 000401 冀 东 水 泥 11.27-2.00 43.47-1.30 000527 美 的 电 器 13.88-0.57 19.92-1.81 000983 西 山 煤 电 10.50-0.28 23.11-0.50 7 / 17
4 深 证 100 价 格 指 数 000002 万 科 A 11.98 10.37 20.72 7.72 000651 格 力 电 器 26.81 3.12 18.96 4.51 000001 平 安 银 行 20.99 12.25 43.36 4.11 000858 五 粮 液 23.75 8.20 31.08 3.17 000776 广 发 证 券 14.14 7.53 23.40 2.78 000002 万 科 A 11.98 10.37 20.72 22.24 000001 平 安 银 行 20.99 12.25 43.36 13.69 000012 南 玻 A 11.04 49.20 84.45 9.87 002241 歌 尔 声 学 35.04 28.20 43.60 8.84 000858 五 粮 液 23.75 8.20 31.08 7.34 000012 南 玻 A 11.04 49.20 84.45 9.87 000559 万 向 钱 潮 6.73 46.93 132.03 4.20 000540 中 天 城 投 8.30 46.90 98.53 4.31 000021 长 城 开 发 5.74 39.66 77.49 2.22 000061 农 产 品 7.31 34.13 72.57 4.46 000968 煤 气 化 10.65-10.35 39.12-0.76 000157 中 联 重 科 7.06-6.74 24.34-4.92 000792 盐 湖 股 份 23.47-3.61 34.66-1.24 002422 科 伦 药 业 60.01-2.18 20.98-0.67 000401 冀 东 水 泥 11.27-2.00 43.47-0.27 8 / 17
5 中 小 板 指 数 002024 苏 宁 云 商 6.26 7.32 29.21 4.65 002236 大 华 股 份 41.05 10.11 31.54 3.50 002241 歌 尔 声 学 35.04 28.20 43.60 3.08 002415 海 康 威 视 37.51 3.56 45.56 2.99 002353 杰 瑞 股 份 73.40 17.68 34.67 2.83 002241 歌 尔 声 学 35.04 28.20 43.60 34.94 002594 比 亚 迪 35.29 43.75 144.76 33.72 002038 双 鹭 药 业 59.95 19.72 22.85 23.96 002230 科 大 讯 飞 45.84 22.40 67.49 22.37 002353 杰 瑞 股 份 73.40 17.68 34.67 21.88 002096 南 岭 民 爆 18.55 62.72 117.90 5.82 002129 中 环 股 份 18.05 55.33 57.21 18.58 002594 比 亚 迪 35.29 43.75 144.76 33.72 002079 苏 州 固 锝 5.42 41.89 120.56 5.60 002249 大 洋 电 机 9.55 41.20 81.19 6.39 002422 科 伦 药 业 60.01-2.18 20.98-2.64 002408 齐 翔 腾 达 15.50 0.00 42.29 0.00 002250 联 化 科 技 22.28 0.50 23.03 0.30 002064 华 峰 氨 纶 7.46 0.81 79.37 0.19 002237 恒 邦 股 份 18.11 1.00 72.87 0.36 9 / 17
6 中 小 板 300 002024 苏 宁 云 商 6.26 7.32 29.21 2.69 002236 大 华 股 份 41.05 10.11 31.54 2.03 002241 歌 尔 声 学 35.04 28.20 43.60 1.79 002415 海 康 威 视 37.51 3.56 45.56 1.73 002353 杰 瑞 股 份 73.40 17.68 34.67 1.64 002241 歌 尔 声 学 35.04 28.20 43.60 3.75 002594 比 亚 迪 35.29 43.75 144.76 3.62 002038 双 鹭 药 业 59.95 19.72 22.85 2.57 002230 科 大 讯 飞 45.84 22.40 67.49 2.40 002353 杰 瑞 股 份 73.40 17.68 34.67 2.35 002080 中 材 科 技 17.02 67.99 82.88 0.96 002096 南 岭 民 爆 18.55 62.72 117.90 0.62 002095 生 意 宝 20.90 60.10 282.40 0.43 002055 得 润 电 子 13.30 58.45 178.15 1.14 002129 中 环 股 份 18.05 55.33 57.21 1.99 002294 信 立 泰 33.25-9.22 120.13-0.58 002298 鑫 龙 电 器 9.60-5.33 185.10-0.09 002320 海 峡 股 份 11.76-3.61 290.18-0.06 002283 天 润 曲 轴 6.43-2.87 55.85-0.06 002588 史 丹 利 30.76-2.36 63.58-0.06 10 / 17
7 创 业 板 指 P 300070 碧 水 源 39.08 22.68 28.06 5.81 300027 华 谊 兄 弟 30.47 43.39 151.88 4.17 300024 机 器 人 39.20 16.95 91.85 3.19 300058 蓝 色 光 标 42.35 16.30 29.04 3.10 300104 乐 视 网 41.18 16.43 163.61 2.60 300027 华 谊 兄 弟 30.47 43.39 151.88 13.56 300070 碧 水 源 39.08 22.68 28.06 11.53 300228 富 瑞 特 装 83.49 38.29 56.44 6.68 300273 和 佳 股 份 22.89 44.27 113.46 6.01 300133 华 策 影 视 24.43 49.88 88.58 5.90 300055 万 邦 达 38.48 63.33 93.56 3.56 300105 龙 源 技 术 35.76 56.67 123.88 3.85 300014 亿 纬 锂 能 23.17 54.47 199.44 2.86 300133 华 策 影 视 24.43 49.88 88.58 5.90 300090 盛 运 股 份 33.80 47.09 59.30 4.98 300072 三 聚 环 保 17.08 2.04 117.72 0.38 300136 信 维 通 信 23.17 2.48 84.32 0.13 300017 网 宿 科 技 33.93 3.07 93.30 0.35 300197 铁 汉 生 态 32.00 4.88 57.83 0.51 300142 沃 森 生 物 41.30 5.04 36.01 0.51 11 / 17
8 沪 深 300 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 4.41 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 3.58 601166 兴 业 银 行 18.54 2.09 26.66 2.64 601318 中 国 平 安 39.61 0.24 14.32 2.48 600000 浦 发 银 行 10.47 5.97 18.90 2.19 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 9.83 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 7.04 600837 海 通 证 券 12.11 13.07 43.92 5.51 000002 万 科 A 11.98 10.37 20.72 5.32 600519 贵 州 茅 台 197.10 13.28 22.91 4.67 601238 广 汽 集 团 9.17 60.03 101.78 0.35 000012 南 玻 A 11.04 49.20 84.45 2.37 000559 万 向 钱 潮 6.73 46.93 132.03 0.86 002594 比 亚 迪 35.29 43.75 144.76 1.64 600804 鹏 博 士 12.90 39.76 175.41 2.38 600997 开 滦 股 份 8.14-23.78 62.32-0.76 000968 煤 气 化 10.65-10.35 39.12-0.16 600315 上 海 家 化 42.04-9.82 55.08-1.03 000157 中 联 重 科 7.06-6.74 24.34-1.09 600123 兰 花 科 创 16.67-5.87 55.74-0.34 12 / 17
9 中 证 500 002230 科 大 讯 飞 45.84 22.40 67.49 0.85 000826 桑 德 环 境 38.46 25.15 36.33 0.84 000503 海 虹 控 股 17.38 24.14 72.12 0.71 002450 康 得 新 26.99 14.17 53.64 0.71 000400 许 继 电 气 30.28 37.14 80.78 0.67 600388 龙 净 环 保 56.87 72.49 158.88 8.84 000400 许 继 电 气 30.28 37.14 80.78 6.97 600200 江 苏 吴 中 17.04 41.04 201.31 6.67 000826 桑 德 环 境 38.46 25.15 36.33 6.48 600645 中 源 协 和 37.68 39.50 59.13 5.99 600388 龙 净 环 保 56.87 72.49 158.88 8.84 002129 中 环 股 份 18.05 55.33 57.21 4.92 600880 博 瑞 传 播 15.87 54.23 226.45 5.32 000050 深 天 马 A 17.68 51.89 191.14 3.76 600460 士 兰 微 6.51 49.66 185.50 2.06 002294 信 立 泰 33.25-9.22 120.13-1.44 000627 天 茂 集 团 3.09-7.76 26.23-0.61 600337 美 克 股 份 6.77-6.33 226.81-0.40 600612 老 凤 祥 20.14-5.09 52.91-0.30 002320 海 峡 股 份 11.76-3.61 290.18-0.12 13 / 17
10 申 万 A 指 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 2.50 601318 中 国 平 安 39.61 0.24 14.32 1.89 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 1.51 601166 兴 业 银 行 18.54 2.09 26.66 1.38 600000 浦 发 银 行 10.47 5.97 18.90 1.20 600036 招 商 银 行 13.58 11.77 19.77 3.54 600016 民 生 银 行 10.46 6.52 14.53 3.41 000002 万 科 A 11.98 10.37 20.72 2.34 600519 贵 州 茅 台 197.10 13.28 22.91 2.14 600837 海 通 证 券 12.11 13.07 43.92 2.07 002432 九 安 医 疗 10.63 124.02 361.50 0.19 300282 汇 冠 股 份 19.10 83.57 237.64 0.05 002426 胜 利 精 密 13.74 78.00 160.82 0.15 600890 中 房 股 份 8.75 77.12 80.77 0.31 600390 金 瑞 科 技 20.53 74.28 335.09 0.21 600997 开 滦 股 份 8.14-23.78 62.32-0.33 600392 盛 和 资 源 18.18-18.00 68.05-0.13 600678 四 川 金 顶 7.35-17.51 133.06-0.10 000022 深 赤 湾 A 13.12-15.25 120.28-0.06 600060 海 信 电 器 12.75-14.36 111.59-0.40 14 / 17
四 广 发 基 金 旗 下 指 数 基 金 运 作 ( 一 ) 标 的 指 数 行 业 贡 献 及 分 布 本 月 市 场 大 幅 反 弹, 申 万 一 级 行 业 全 部 上 涨, 其 中 电 子 和 信 息 服 务 行 业 涨 幅 超 过 25%, 而 采 掘 黑 色 金 属 和 家 用 电 器 行 业 涨 幅 均 不 到 4% 从 各 指 数 成 份 股 的 行 业 贡 献 率 来 看, 金 融 服 务 行 业 的 上 涨 对 沪 深 300 指 数 影 响 最 大, 贡 献 率 为 29.6%; 机 械 设 备 行 业 上 涨 对 中 证 500 指 数 贡 献 最 大, 贡 献 率 为 14.0%; 房 地 产 行 业 上 涨 对 深 证 100P 指 数 贡 献 最 大, 贡 献 率 达 20.6%; 电 子 行 业 上 涨 对 中 小 300 贡 献 居 首, 贡 献 率 为 17.4% 图 7 成 份 行 业 贡 献 率 与 月 度 涨 跌 幅 35% 25% 30% 25% 20% 20% 15% 15% 10% 5% 10% 5% 0% 电 子 信 息 服 务 机 械 设 备 信 息 设 备 交 运 设 备 农 林 牧 渔 医 药 生 物 综 合 房 地 产 公 用 事 业 纺 织 服 装 轻 工 制 造 餐 饮 旅 游 沪 深 300 中 证 500 中 小 300 深 证 100 行 业 月 度 涨 跌 幅 ( 右 轴 ) 建 筑 建 材 商 业 贸 易 化 工 食 品 饮 料 交 通 运 输 有 色 金 属 金 融 服 务 家 用 电 器 黑 色 金 属 采 掘 0% 数 据 来 源 : 申 万 研 究 行 业 采 用 申 万 一 级 行 业 分 类 标 准 进 行 划 分, 指 数 过 往 涨 幅 不 预 示 其 未 来 表 现, 也 不 代 表 跟 踪 该 指 数 的 指 数 基 金 的 未 来 业 绩 行 业 数 据 仅 供 参 考, 不 作 为 任 何 投 资 建 议 或 收 益 暗 示 以 巨 潮 数 据 库 提 供 的 权 重 数 据 计 算, 本 月 末 金 融 服 务 行 业 在 沪 深 300 指 数 中 所 占 权 重 居 首, 为 35.4% 医 药 生 物 机 械 设 备 和 化 工 行 业 在 中 证 500 指 数 中 权 重 居 前, 依 次 为 11.5% 10.6% 和 9.07% 房 地 产 金 融 服 务 和 食 品 饮 料 行 业 在 深 证 100P 指 数 中 权 重 位 列 前 三, 依 次 为 14.9% 12.6% 和 8.74% 电 子 机 械 设 备 和 化 工 行 业 在 中 小 300 指 数 中 权 重 居 前, 分 别 为 12.4% 10.7% 和 10.4% 15 / 17
图 8 行 业 权 重 分 布 (%) 轻 工 制 造 餐 饮 旅 游 金 融 服 务 40 35 房 地 产 交 运 设 备 纺 织 服 装 30 25 食 品 饮 料 综 合 20 15 有 色 金 属 农 林 牧 渔 10 5 采 掘 电 子 0 医 药 生 物 黑 色 金 属 建 筑 建 材 信 息 设 备 机 械 设 备 商 业 贸 易 化 工 数 据 来 源 : 中 证 指 数 深 证 信 息 公 司 指 数 过 往 涨 幅 不 预 示 其 未 来 表 现, 也 不 代 表 跟 踪 该 指 数 的 指 数 基 金 的 未 来 业 绩 行 业 数 据 仅 供 参 考, 不 作 为 任 何 投 资 建 议 或 收 益 暗 示 ( 二 ) 基 金 运 作 情 况 分 析 信 息 服 务 交 通 运 输 家 用 电 器 公 用 事 业 沪 深 300 中 证 500 中 小 300 深 证 100 上 月 广 发 基 金 中 小 板 300ETF 的 年 化 跟 踪 误 差 为 0.42%, 中 证 500 指 数 (LOF) 沪 深 300 指 数 和 中 小 板 300ETF 联 接 的 年 化 跟 踪 误 差 均 在 1.2% 以 内, 取 得 了 良 好 的 跟 踪 效 果 基 金 简 称 单 位 净 值 ( 元 ) 表 5 基 金 净 值 与 跟 踪 误 差 2013 年 5 月 2013 年 4 月 累 计 净 值 ( 元 ) 单 位 净 值 ( 元 ) 累 计 净 值 ( 元 ) 年 化 跟 踪 误 差 (%) 基 金 成 立 日 期 广 发 中 证 500 0.8620 0.8620 0.7600 0.7600 1.1208 2009-11-26 广 发 沪 深 300 1.1390 1.4290 1.0720 1.3620 0.8597 2008-12-30 广 发 中 小 板 300ETF 广 发 中 小 板 300ETF 联 接 广 发 深 证 100 分 级 0.9477 0.8610 0.8224 0.7472 0.4194 2011-06-03 0.8626 0.8626 0.7543 0.7543 0.4065 2011-06-09 0.9513 0.9742 0.8766 0.8995 1.0665 2012-05-07 数 据 来 源 : 申 万 研 究 年 化 跟 踪 误 差 根 据 基 金 自 然 月 的 数 据 计 算 基 金 过 往 投 资 业 绩 不 预 示 其 未 来 表 现, 中 国 基 金 成 立 时 间 较 短, 不 能 反 映 股 市 发 展 的 所 有 阶 段 16 / 17
附 录 : 部 分 指 标 说 明 1. 静 态 市 盈 率 是 指 以 上 一 年 度 每 股 盈 利 计 算 的 静 态 市 盈 率, 该 年 利 润 对 应 最 新 股 本 加 权, 剔 除 亏 损, 计 算 公 式 如 下 : 静 态 PE ( 最 新 价 格 个 股 ( 去 除 亏 损 ) 最 新 总 股 本 ( 最 近 年 报 归 属 母 公 司 利 润 个 股 ( 去 除 亏 损 ) 个 股 ( 去 除 亏 损 ) ) ) 2. 滚 动 市 盈 率 是 指 以 最 近 四 个 季 度 每 股 盈 利 计 算 的 市 盈 率, 对 应 最 新 股 本 加 权, 剔 除 亏 损, 计 算 公 式 如 下 : 一 年 滚 动 PE ( 最 新 价 格 个 股 ( 去 除 亏 损 ) 最 新 总 股 本 ( 最 新 滚 动 归 属 母 公 司 利 润 个 股 ( 去 除 亏 损 ) 个 股 ( 去 除 亏 损 ) ) ) 3. 动 态 市 盈 率 是 指 以 当 年 预 测 每 股 盈 利 计 算 的 市 盈 率, 通 过 预 测 当 年 EPS, 对 应 最 新 股 本 加 权, 剔 除 亏 损, 假 定 以 2011 年 初 为 基 准 点, 计 算 公 式 如 下 : 动 态 PE ( 最 新 价 格 个 股 最 新 总 股 本 ( 最 新 滚 动 归 属 母 公 司 利 润 个 股 ( 去 除 亏 损 ) 个 股 ( 去 除 亏 损 ) ) ) 4. 成 份 股 对 指 数 贡 献 点 数 是 指 成 份 股 日 涨 跌 幅 权 重 指 数 收 盘 点 位 的 月 度 累 计 值 5. 行 业 贡 献 率 = 行 业 涨 跌 幅 权 重 / 指 数 涨 跌 幅 6. 跟 踪 误 差 取 拟 合 偏 离 度 的 算 法 : T 1 2 拟 合 偏 离 度 = ( R P, t RI, t ) 100% T t 1 其 中 : R 为 基 金 复 权 净 值 的 收 益 率 序 列 数 据 ; P R I 为 标 的 指 数 的 收 益 率 序 列 数 据, 其 中, 普 通 指 数 基 金 按 95% 指 数 收 益 率 +5% 银 行 同 业 存 款 收 益 率 的 业 绩 比 较 基 准 进 行 调 整,ETF 基 金 除 外 ; T 为 根 据 时 间 频 率 和 所 选 时 段 决 定 的 收 益 率 个 数 17 / 17