目 录 美 股 小 结 今 日 预 测 前 一 个 交 易 日 (8 月 3 日 ) 收 市 小 结 A 股 交 易 数 据 (8 月 3 日 ) 日 股 小 结 欧 洲 股 市 小 结 美 国 预 托 证 券 美 股 焦 点 个 股 走 势 焦 点 中 概 股 走 势 道 指 成 份 股 走 势 焦 点 股 中 集 安 瑞 科 (03899 HK): 预 计 15 年 上 半 年 纯 利 同 比 将 下 降 43% 博 彩 : 澳 门 7 月 博 彩 总 收 入 同 比 下 降 34.5% 环 比 增 长 7.3% 符 合 预 期 公 司 新 闻 汇 控 (00005 HK): 若 资 本 退 还 不 排 除 派 特 别 息 或 回 购 万 达 商 业 (03699 HK) 缩 A 股 发 行 数 目 上 限 至 2.5 亿 股 万 科 企 业 (02202 HK) 首 7 月 销 售 额 1338 亿 人 民 币 国 航 (00753 HK) 获 母 公 司 增 持 869 万 A 股 股 份 政 经 新 闻 财 新 7 月 中 国 PMI 终 值 跌 至 两 年 低 上 交 所 修 改 融 资 融 券 交 易 实 施 细 则 上 交 所 再 停 4 个 异 常 交 易 账 户 中 国 上 半 年 交 通 基 建 投 资 增 10.8% 主 要 经 济 数 据 / 商 业 活 动 中 港 两 地 挂 牌 H 股 与 A 股 股 价 比 较 (8 月 3 日 ) 市 场 指 数 收 盘 ( 点 ) 上 日 收 盘 ( 点 ) 升 跌 幅 (%) 恒 指 24411.42 24636.28-0.91% 国 指 11009.96 11131.68-1.09% 金 龙 中 国 指 数 7031.73 7095.52-0.90% 上 证 综 指 3622.91 3663.73-1.11% 深 圳 创 业 板 2399.27 2539.84-5.53% 道 琼 斯 指 数 17598.20 17689.86-0.52% 标 普 500 指 数 2098.04 2103.84-0.28% 纳 斯 达 克 指 数 5115.38 5128.28-0.25% 罗 素 2000 指 数 1231.79 1238.68-0.56% 英 国 富 时 指 数 6688.62 6696.28-0.11% 法 国 CAC 指 数 5120.52 5082.61 0.75% 德 国 DAX 指 数 11443.72 11308.99 1.19% 日 经 平 均 指 数 20487.26 20548.11-0.30% 隔 夜 商 品 及 汇 率 结 算 价 收 盘 上 日 收 盘 升 跌 幅 (%) 美 国 10 年 期 国 债 2.15 2.15 0.08% VIX 指 数 12.56 12.12 3.63% CRB 期 货 价 格 指 数 410.37 410.72-0.09% 纽 约 期 油 45.46 45.17 0.64% 布 兰 特 期 油 49.86 49.52 0.69% 美 汇 指 数 97.58 97.49 0.09% 港 元 兑 美 元 7.7528 7.7534-0.01% 美 元 兑 日 元 124.00 124.03-0.02% 欧 元 兑 美 元 1.09 1.10-0.15% 纽 约 期 金 1083.29 1086.80-0.32% 波 罗 的 海 指 数 1151.00 1131.00 1.77% SHIBOR 1.44 1.42 1.60% 中 国 5 年 期 国 债 CDS 102.58 101.00 1.57% See the last page for disclaimer Page 1 of 20
美 股 小 结 市 场 综 述 周 一 美 国 股 市 下 跌, 主 要 影 响 因 素 是 油 价 急 跌 拖 低 能 源 股, 以 及 中 国 制 造 业 数 据 差, 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 曾 经 下 跌 193 点, 最 终 跌 91 点, 报 17598 点, 标 准 普 尔 500 指 数 收 市 报 2098 点, 跌 5 点, 跌 幅 0.3%, 纳 斯 达 克 指 数 收 市 报 5115 点, 跌 12 点, 跌 幅 0.25% 板 块 个 股 : 金 融 股 个 别 发 展. 高 盛 跌 0.2%, 报 204.69 美 元 ; 美 国 运 通 跌 0.1%, 报 75.98 美 元 ; JP 摩 根 大 通 没 有 升 跌, 报 68.53 美 元 ; Visa 上 升 0.6%, 报 75.77 美 元 ; Travelers 上 升 0.8%, 报 106.94 美 元 ; 联 合 健 康 集 团 跌 0.4%, 报 120.89 美 元 ; 富 国 银 行 升 0.07%, 报 57.91 美 元 AIG 保 险 公 司 第 二 季 盈 利 高 于 预 测 ; AIG 公 布 把 季 度 股 息 从 12.5 美 仙 提 高 到 28 美 仙, 另 外 会 增 加 回 购 50 亿 美 元 股 份,AIG 上 升 0.05%, 报 64.15 美 元 市 场 人 士 担 心, 中 国 经 济 转 弱 可 能 会 影 响 苹 果 iphone 销 售, 苹 果 跌 2.4%, 报 118.44 美 元, 股 价 跌 幅 是 道 指 成 分 股 中 第 二 大 科 网 股 个 别 发 展. IBM 下 跌 2%, 报 158.71 美 元, 股 价 跌 幅 是 道 指 成 分 股 中 第 三 大 ; 惠 普 跌 1.6%, 报 30.02 美 元 ; 思 科 跌 0.2%, 报 28.36 美 元 ; 微 软 升 0.2%, 报 46.81 美 元 ; 英 特 尔 升 0.3%, 报 29.05 美 元 ; AMD 上 升 14%, 报 2.2 美 元 ; 德 州 仪 器 升 0.2%, 报 50.09 美 元 ; 应 用 材 料 跌 1.2%, 报 17.16 美 元 ; 高 通 升 0.06%, 报 64.43 美 元 ; Google 上 升 0.9%, 报 631.21 美 元 天 然 资 源 类 股 跟 随 商 品 价 格 下 跌,Chevron 下 跌 3.3%, 收 市 报 85.6 美 元, 股 价 跌 幅 是 道 指 成 分 企 业 中 最 大 ; 埃 克 森 美 孚 跌 1.5%, 报 78.06 美 元, 股 价 跌 幅 是 道 指 成 分 股 中 第 五 大 ; 康 菲 石 油 跌 1.3%, 报 49.71 美 元 ; Freeport-McMoRan 下 跌 4.7%, 报 11.2 美 元 ; 美 国 铝 业 跌 2.3%, 报 9.64 美 元 福 特 和 通 用 汽 车 七 月 份 汽 车 销 售 高 于 预 测. 福 特 升 0.7%, 报 14.94 美 元 ; 通 用 汽 车 升 0.5%, 报 31.68 美 元 商 品 债 券 货 币 市 场 : 国 债 方 面, 价 格 回 升,10 年 期 票 据 孳 息 率 为 2.152 厘 原 油 期 货, 价 格 回 落,9 月 份 布 兰 特 期 油 收 报 49.52 美 元 / 桶, 纽 约 9 月 期 油 收 报 45.17 美 元 / 桶 汇 市 方 面, 欧 元 对 美 元 收 市 报 1.0949, 上 日 报 1.0987, 欧 元 对 日 圆 收 市 报 135.83, 上 日 报 136.0, 美 元 对 日 圆 收 市 报 124.01, 上 日 报 123.92 近 期 焦 点 : 周 二 : 商 务 部 公 布 六 月 份 工 厂 订 单 采 购 供 应 专 业 协 会 纽 约 分 会 公 布 七 月 份 采 购 经 理 指 ; 周 三 : 能 源 信 息 署 公 布 对 上 一 星 期 能 源 存 量 商 务 部 公 布 六 月 份 贸 易 数 字 人 力 资 源 顾 问 公 司 ADP 公 布 七 月 份 私 人 机 构 职 位 数 量 美 国 采 购 供 应 专 业 协 会 公 布 七 月 份 非 制 造 业 指 数 Markit 公 布 七 月 份 服 务 业 采 购 经 理 指 数 终 值 ; 周 四 : 劳 工 部 公 布 每 星 期 申 领 失 业 救 济 See the last page for disclaimer Page 2 of 20
金 人 数 人 力 资 源 顾 问 公 司 Challenger, Gray & Christmas 公 布 七 月 份 雇 主 计 划 削 减 职 位 数 字 ; 周 五 : 劳 工 部 公 布 七 月 份 就 业 数 据 联 邦 储 备 局 公 布 六 月 份 消 费 信 贷 最 新 资 料 一 览 美 国 建 筑 开 支 于 六 月 继 续 增 加, 增 幅 是 五 个 月 以 来 最 低, 美 国 商 务 部 公 布, 建 筑 开 支 于 六 月 增 加 0.1%, 是 今 年 一 月 以 来 最 小 增 幅, 开 支 年 率 上 升 到 10646 亿 美 元 ; 五 月 份 数 字 从 增 加 0.8% 修 订 为 增 加 1.8%, 经 济 师 预 测 建 筑 开 支 于 六 月 增 加 0.6%, 私 人 建 筑 开 支 于 六 月 减 少 0.5%, 是 去 年 六 月 以 来 最 大 跌 幅, 开 支 年 率 下 跌 到 7664 亿 美 元 Markit 公 布, 美 国 7 月 制 造 业 采 购 经 理 指 数 (PMI) 终 值 为 53.8, 与 初 值 相 同, 亦 符 合 市 场 预 期,6 月 指 数 为 53.6 美 国 个 人 开 支 于 六 月 继 续 增 加, 但 增 长 步 伐 减 慢, 美 国 商 务 部 公 布, 个 人 支 出 于 六 月 增 加 0.2%, 是 四 个 月 以 来 最 小 升 幅 ; 五 月 份 数 字 从 增 加 0.9% 修 订 为 增 加 0.7%, 个 人 收 入 于 六 月 增 加 0.4%, 是 连 续 第 三 个 月 以 这 个 幅 度 增 加, 经 济 师 预 测, 个 人 支 出 于 六 月 增 加 0.2%, 个 人 收 入 增 加 0.3%, 个 人 储 蓄 率 从 五 月 份 的 4.6% 上 升 到 4.8%, 至 于 通 胀 状 况, 个 人 消 费 开 支 物 价 于 五 月 上 升 0.3% 后, 六 月 上 升 0.2% 欧 元 区 制 造 业 于 七 月 稳 步 增 长, 根 据 金 融 信 息 服 务 公 司 Markit 的 终 值 数 字, 欧 元 区 七 月 份 制 造 业 采 购 经 理 指 数 从 六 月 份 的 52.5 下 跌 到 52.4, 经 济 师 预 测, 五 月 份 指 数 终 值 为 52.2, 即 是 与 初 值 相 同 今 日 预 测 4 日 预 测 : 3 日 恒 指 波 幅 24,233 至 24,533, 最 后 收 跌 225 点 或 0.91% 至 24,411, 对 比 预 期 24,200 支 持,10 天 线 24,837,50 天 线 26,170,250 天 线 24,965 国 指 波 幅 10,884 至 11,074, 最 后 收 跌 122 点 或 1.09% 于 11,010, 对 比 预 期 10,800 支 持,10 天 线 11,408,50 天 线 12,814,250 天 线 11,957 大 市 沽 空 比 率 为 10.03% 成 交 增 加 2.32% 至 795 亿 港 元,8 月 恒 指 期 指 低 水 175 点, 国 指 高 水 2 点 昨 天 港 股 八 月 开 盘 如 预 期 下 调 但 值 得 指 出 一 点 : 昨 天 本 栏 曾 指 出, 年 底 前 港 股 一 个 大 关 键 是, 即 使 A 股 上 综 创 业 板 再 下 调, 或 反 弹 不 多, 港 股 是 否 可 以 依 然 独 立 反 弹? 理 论 上 是 完 全 可 能 的, 只 因 为 港 股 特 别 是 H 股 根 本 是 全 球 最 便 宜 See the last page for disclaimer Page 3 of 20
结 果 是 昨 天 虽 然 上 综 再 跌 向 心 理 大 关 3,500, 创 业 板 亦 再 下 试 七 月 八 日 低 位 2,300, 并 导 致 H 股 明 显 下 跌, 恒 指 亦 跌, 但 H 股 指 数 ETF(2828) 及 A50 ETF(2823) 都 是 逆 市 反 弹 收 升 有 追 踪 数 据 的 报 道 说, 上 周 末 开 始 有 资 金 流 入 中 资 大 ETF 所 以 至 少 可 以 见 到, 即 使 眼 下 全 球 股 市 气 氛 明 显 偏 淡, 对 中 资 股 更 淡, 但 价 值 投 资 者 还 是 无 处 不 在 的 当 然, 有 些 捞 底 盘 是 短 炒 是 否 转 为 持 货 更 久 也 要 看 中 国 A 股 结 构 性 改 革 及 经 济 是 否 稳 定 转 型 走 向 成 功 在 此 期 间, 则 正 如 本 栏 近 日 多 次 指 出 : 看 业 绩 及 前 景 公 布! 昨 天 大 龙 头 汇 丰 (5) 业 绩 好 于 预 期, 东 亚 (23) 则 因 中 国 拖 累 等 不 好 不 过 东 亚 从 不 被 认 为 是 管 理 好 的 公 司 事 实 上 近 期 包 括 美 股 在 内, 好 公 司 越 来 越 多 人 买, 以 致 很 多 估 值 都 已 高 可 见 不 确 定 性 大 时, 资 金 流 向 高 质 量 最 后, 昨 天 已 跌 过, 希 望 今 天 反 弹 收 升 : 当 然 这 又 与 A 股 有 关 预 期 恒 指 24,300 至 24,500, 国 指 10,900 至 11,100 蒋 有 衡 微 博 : http://weibo.com/jiangyouheng 8 月 3 日 港 股 收 市 小 结 恒 指 低 开 103 点, 收 跌 225 点 或 0.91%, 报 24,411 点, 波 幅 24,233-24,533 成 交 795.39( 前 一 交 易 日 全 日 成 交 777.33) 亿 港 元, 恒 指 占 30% 国 指 占 19% 金 融 分 类 指 数 跌 194 点, 收 报 34,429 点 ; 地 产 分 类 指 数 跌 396 点, 收 报 33,111 点 ; 公 用 分 类 指 数 跌 94 点, 收 报 53,311 点 ; 工 商 业 分 类 指 数 跌 191 点, 收 报 13,903 点 8 月 恒 指 期 指 下 午 4 时 15 分 收 报 24,276 点, 低 水 135 点 国 指 低 开 58 点, 收 跌 122 点 或 1.09%, 报 11,010 点, 波 幅 10,884-11,074 成 交 149.29( 前 一 交 易 日 全 日 成 交 141.88) 亿 港 元 8 月 H 股 期 指 下 午 4 时 15 分 报 10,990 点, 低 水 20 点 See the last page for disclaimer Page 4 of 20
8 月 3 日 行 业 简 单 平 均 变 幅 (1 日 ) (6.00) (4.00) (2.00) 0.00 2.00 水 泥 建 材 0.16 基 建 0.06 公 路 铁 路 (0.03) 香 港 公 用 (0.08) 电 力 (0.28) 非 中 资 银 行 (0.41) 中 资 银 行 (0.41) 钢 铁 金 属 加 工 (0.42) 黄 金 (0.50) 地 产 信 托 基 金 (0.52) 电 信 运 营 商 (0.58) 综 合 企 业 (0.85) 文 化 / 传 媒 (0.92) 香 港 地 产 (0.92) 航 空 / 机 场 服 务 (1.03) 美 容 保 健 (1.19) 化 肥 (1.23) 水 务 环 保 (1.25) 清 洁 能 源 (1.26) 医 药 (1.33) 服 饰 鞋 帽 纺 织 (1.34) 百 货 零 售 (1.54) 中 资 地 产 (1.71) 燃 气 (1.73) 食 品 餐 饮 (1.74) 造 纸 包 装 (1.79) 化 工 新 材 料 (1.80) 港 口 货 柜 物 流 (1.90) 石 油 石 化 (1.92) 汽 车 (1.96) 保 险 (2.03) 石 油 设 备 服 务 (2.31) 博 彩 酒 店 (2.31) 通 信 设 备 (2.31) 医 疗 服 务 / 器 材 (2.34) 工 业 制 造 (2.35) 电 子 电 器 制 造 分 销 (2.50) 煤 炭 (2.53) 有 色 金 属 (2.53) 电 子 配 件 元 器 件 (2.54) 食 品 加 工 (2.61) 机 械 装 备 (2.67) 航 运 (2.75) 金 融 机 构 (2.97) 零 部 件 经 销 (3.31) 太 阳 能 (3.41) 电 力 设 备 (3.45) 动 力 电 池 (3.76) 软 件 及 网 络 服 务 (3.83) 恆 指 (0.91) 国 指 (1.09) See the last page for disclaimer Page 5 of 20
8 月 3 日 A 股 交 易 数 据 上 综 低 开 49 点, 收 跌 41 点 或 1.11%, 报 3,623 点, 波 幅 3,549-3,649 成 交 4604.82 亿 人 民 币 上 证 金 融 指 数 升 67 点, 收 报 4,539 点 ; 上 证 地 产 指 数 跌 96 点, 收 报 6,301 点 ; 上 证 公 用 指 数 升 25 点, 收 报 7,503 点 ; 上 证 商 业 分 类 指 数 跌 160 点, 收 报 4,797 点 上 证 工 业 分 类 指 数 跌 61 点, 收 报 2,928 点 沪 深 300 指 数 低 开 51 点, 收 升 13 点 或 0.33%, 报 3,829 点, 波 幅 3,743-3,829 8 月 沪 深 300 期 指 收 报 3,621 点, 低 水 209 点 深 圳 创 业 板 指 数 低 开 65 点, 收 跌 141 点 或 5.53%, 报 2,399 点, 波 幅 2,371-2,495 8 月 3 日 日 本 股 市 收 市 小 结 日 经 225 指 数 3 日 跌 0.18%( 跌 37.13 点 ), 收 20,548.11 点, 终 止 连 2 个 交 易 日 上 扬 态 势 东 证 一 部 指 数 (TOPIX) 终 场 小 涨 0.08 点, 收 1,659.6 点, 连 续 第 4 个 交 易 日 上 扬 东 证 一 部 上 涨 家 数 915 家 下 跌 家 数 861 家 维 持 平 盘 家 数 113 家 东 证 一 部 今 日 成 交 额 为 2 兆 7,809 亿 日 圆, 成 交 量 为 24.1 亿 股 全 部 33 类 股 中 15 类 股 上 扬 18 类 股 下 挫, 其 中 以 新 日 铁 住 金 等 钢 铁 业 JX Holdings 等 石 油 石 炭 制 品 和 INPEX 等 矿 业 类 股 跌 幅 较 大 夏 普 (Sharp) 上 扬 0.61% 夏 普 社 长 高 桥 兴 三 7 月 31 日 表 明, 考 虑 分 拆 液 晶 面 板 事 业 且 考 虑 和 其 他 企 业 合 作 ( 接 受 其 他 公 司 入 股 面 板 事 业 ) 日 本 电 产 (Nidec) 大 涨 2.34%, 收 11,365 日 圆, 连 续 第 2 个 交 易 日 上 扬 再 创 1998 年 9 月 于 东 证 一 部 挂 牌 上 市 以 来 历 史 收 盘 新 高 纪 录 iphone 6s 试 作 机 照 片 曝 光, 且 有 望 搭 载 Force Touch 面 板 ;Nidec 日 前 证 实 将 开 始 大 量 生 产 ( 量 产 ) 被 称 为 触 觉 组 件 的 小 型 电 子 零 件, 而 据 日 经 新 闻 指 出,Nidec 在 现 在 这 个 时 间 点 宣 告 将 开 始 进 行 量 产, 也 被 视 为 是 Nidec 的 触 觉 组 件 已 确 定 将 被 iphone 6s 所 采 用 Sony 重 挫 1.90% Sony 新 机 Xperia C5 Ultra 及 Xperia M5 传 出 有 望 在 今 日 (8 月 3 日 ) 亮 相 村 田 制 作 所 (Murata Mfg.) 大 涨 3.40% 村 田 订 单 强 强 滚, 上 季 营 益 创 历 年 同 期 新 高 纪 录 日 本 特 殊 陶 业 (NGK) 飙 涨 5.48%, 主 因 NGK 上 季 纯 益 大 增 23% 8 月 3 日 欧 洲 股 市 收 市 小 结 泛 欧 Stoxx 600 指 数 周 一 上 涨 0.77% 收 在 399.44 点 希 腊 股 市 在 关 门 五 周 后 首 度 开 张, 但 受 希 腊 国 家 银 行 (National Bank of Greece) 和 Piraeus Bank SA 等 主 要 银 行 双 双 暴 跌 三 成 拖 累, 希 腊 ASE 综 合 指 数 收 盘 时 泻 16% 金 融 数 据 公 司 Markit 公 布 欧 元 区 7 月 制 造 业 See the last page for disclaimer Page 6 of 20
采 购 经 理 人 指 数 (PMI) 终 值 报 52.4 点, 优 于 原 先 初 估 的 52.2 点, 显 示 希 腊 债 务 危 机 并 未 对 欧 元 区 整 体 经 济 造 成 太 大 影 响 德 国 法 国 股 市 当 日 均 以 红 盘 做 收 英 国 股 市 受 财 新 大 陆 制 造 业 PMI 摔 至 2 年 新 低 冲 击, 英 美 铂 金 公 司 (Anglo American) 必 和 必 拓 (BHP Billiton) 等 一 票 矿 业 公 司 闻 讯 走 跌, 拖 累 英 股 FTSE-100 指 数 收 低 0.11% 荷 兰 啤 酒 商 海 尼 根 (Heineken) 德 国 商 业 银 行 分 别 上 涨 逾 2.3%, 拜 财 报 结 果 优 于 分 析 师 预 期 所 赐 欧 洲 GPS 厂 TomTom 收 高 2%, 主 因 知 情 人 消 息 传 出 TomTom 正 在 探 询 市 场 行 情, 可 能 打 算 出 售 美 国 预 托 证 券 美 国 预 托 证 券 - 恒 生 指 数 成 份 股 股 票 号 码 美 国 ADR 代 号 公 司 名 称 ADR 收 市 价 折 合 港 元 美 元 兑 港 元 7.75 本 港 股 市 收 市 价 ADR 对 比 港 股 收 市 价 折 让 / 溢 价 (%) 对 恒 指 贡 献 ( 点 ) 00005 HSBC 汇 丰 控 股 45.17 70.03 71.05-1.43% -41.71 00011 HSNGY 恒 生 银 行 20.49 158.84 159.60-0.47% -1.73 00023 BKEAY 东 亚 银 行 3.96 30.69 30.70-0.04% -0.06 01299 AAGIY 友 邦 保 险 25.44 49.30 49.15 0.31% 5.53 02318 PNGAY 中 国 平 安 22.42 43.45 43.45 0.00% 0.02 02388 BHKLY 中 银 香 港 79.49 30.81 30.90-0.29% -0.98 02628 LFC 中 国 人 寿 17.82 27.63 27.60 0.10% 0.64 00001 CKHUY 长 和 14.50 112.41 113.70-1.14% -10.41 00012 HLDCY 恒 基 地 产 6.59 51.09 51.30-0.42% -0.73 00016 SUHJY 新 鸿 基 地 产 15.28 118.45 118.20 0.21% 1.20 00083 SNLAY 信 和 置 业 7.65 11.86 11.70 1.37% 1.46 00101 HLPPY 恒 隆 地 产 14.00 21.71 21.65 0.26% 0.38 00002 CLPHY 中 电 控 股 8.52 66.05 65.75 0.45% 1.69 00003 HOKCY 香 港 中 华 煤 气 2.04 15.81 15.70 0.73% 2.37 00006 HGKGY 电 能 实 业 9.25 71.71 72.95-1.70% -5.14 00017 NDVLY 新 世 界 发 展 2.31 8.95 9.20-2.68% -3.96 00019 SWRAY 太 古 股 份 公 司 12.68 98.30 97.70 0.61% 1.05 00066 MTRJY 港 铁 公 司 44.24 34.30 34.60-0.88% -1.32 See the last page for disclaimer Page 7 of 20
00267 CTPCY 中 信 股 份 8.89 13.78 13.92-0.98% -2.03 00291 CRHKY 华 润 创 业 6.36 24.65 24.95-1.19% -1.08 00293 CPCAY 国 泰 航 空 11.77 18.25 18.26-0.06% -0.04 00386 SNP 中 国 石 化 74.11 5.75 5.81-1.12% -4.68 00762 CHU 中 国 联 通 13.80 10.70 10.74-0.39% -0.75 00857 PTR 中 国 石 油 天 然 气 95.52 7.40 7.47-0.87% -4.09 00883 CEO 中 国 海 洋 石 油 120.89 9.37 9.47-1.04% -5.24 00941 CHL 中 国 移 动 63.82 98.95 99.55-0.60% -11.00 00992 LNVGY 联 想 集 团 21.13 8.19 8.30-1.32% -2.36 合 计 ADR 实 际 对 恒 指 贡 献 ( 点 ) -82.99 美 国 预 托 证 券 - 国 企 指 数 成 份 股 股 票 号 码 美 国 ADR 代 号 公 司 名 称 ADR 收 市 价 折 合 港 元 美 元 兑 港 元 7.76 本 港 股 市 收 市 价 ADR 对 比 港 股 收 市 价 折 让 / 溢 价 对 国 指 贡 献 ( 点 ) 00386 SNP 中 国 石 化 74.11 5.75 5.81-1.12% -6.22 00728 CHA 中 国 电 信 54.96 4.26 4.29-0.69% -1.61 00857 PTR 中 国 石 油 天 然 气 95.52 7.40 7.47-0.87% -5.43 00902 HNP 华 能 国 际 48.67 9.43 9.49-0.61% -0.80 02628 LFC 中 国 人 寿 17.82 27.63 27.60 0.10% 0.85 美 股 焦 点 个 股 走 势 焦 点 中 概 股 走 势 股 票 编 号 公 司 名 称 上 一 交 易 日 收 市 价 股 价 变 动 成 交 额 ( 美 元 ) (%) ( 百 万 美 元 ) 过 去 52 周 市 值 高 / 低 位 ( 百 万 美 元 ) ( 美 元 ) BABA 阿 里 巴 巴 77.99 (0.45) 721.8 195,944 120.00 / 76.21 BIDU 百 度 169.14 (2.04) 905.7 59,454 251.99 / 162.00 QIHU 奇 虎 360 62.07 0.10 54.5 8,004 103.98 / 44.56 JD 京 东 32.92 (0.33) 178.2 45,491 38.00 / 21.78 VIPS 唯 品 会 20.01 2.67 146.3 11,574 30.72 / 16.95 See the last page for disclaimer Page 8 of 20
NTES 网 易 138.84 0.15 101.8 18,144 154.88 / 81.42 CTRP 携 程 71.45 (0.18) 307.3 10,045 87.62 / 40.74 SFUN 搜 房 资 讯 6.43 (3.60) 30.7 2,654 12.79 / 5.25 WB 微 博 13.69 (2.42) 4.7 2,829 26.08 / 12.11 EDU 新 东 方 教 育 22.22 (0.80) 5.8 3,505 27.18 / 18.10 MR 迈 瑞 27.32 0.11 5.9 3,204 33.83 / 23.93 ATHM 汽 车 之 家 38.85 0.15 30.6 4,297 57.93 / 34.14 YOKU 优 酷 18.85 (2.84) 20.6 3,644 31.50 / 11.85 JMEI 聚 美 优 品 17.46 (6.68) 24.1 2,499 39.45 / 12.11 SINA 新 浪 38.95 (4.09) 43.7 2,273 61.25 / 31.92 WUBA 58 同 城 网 56.75 (4.45) 48.3 6,556 83.71 / 34.64 YY 欢 聚 时 代 58.99 (0.20) 19.5 3,176 96.39 / 50.52 QUNR 去 哪 儿 42.22 1.10 41.5 5,522 54.23 / 23.56 WX 药 明 康 德 41.73 0.55 12.2 2,985 46.14 / 31.24 SOHU 搜 狐 47.54 (1.23) 37.7 1,834 71.78 / 41.76 JOBS 前 程 无 忧 30.29 (0.88) 2.0 1,801 38.57 / 29.24 CMCM 猎 豹 移 动 25.66 (3.90) 24.0 3,635 36.63 / 14.76 XRS 学 而 思 教 育 33.92 0.33 4.1 2,711 39.26 / 26.11 VNET 世 纪 互 联 20.04 (1.09) 11.4 1,686 31.65 / 14.23 BITA 易 车 网 38.38 (1.89) 12.9 2,306 98.28 / 37.44 CYOU 畅 游 23.01 (1.20) 5.1 1,213 35.27 / 17.13 HMIN 如 家 酒 店 29.07 (0.07) 3.6 1,391 35.89 / 21.56 LEJU 乐 居 控 股 6.57 (3.67) 1.6 883 18.60 / 5.96 EJ 易 居 中 国 6.25 (0.79) 1.9 890 11.59 / 4.86 HOLI 和 利 时 20.44 (3.95) 7.4 1,176 27.06 / 16.68 TSL 天 合 光 能 8.94 (6.39) 31.6 823 15.15 / 7.52 DANG 当 当 网 6.72 (0.44) 5.3 543 16.42 / 6.02 JKS 晶 科 能 源 22.38 (6.20) 18.4 688 34.77 / 16.10 YGE 英 利 绿 色 能 源 0.83 (3.05) 0.5 151 4.03 / 0.72 GOMO 久 邦 数 码 4.69 1.78 0.0 148 11.44 / 3.25 KNDI 康 迪 科 技 7.04 (3.43) 2.8 330 21.18 / 6.68 NQ 网 秦 天 下 3.46 (3.08) 2.5 214 10.69 / 3.22 JASO 晶 澳 太 阳 能 7.41 (3.26) 7.9 374 10.80 / 6.67 See the last page for disclaimer Page 9 of 20
CCIH 蓝 汛 9.64 (6.59) 1.7 260 17.17 / 7.91 资 料 来 源 :Bloomberg, 国 泰 君 安 国 际 道 指 成 份 股 走 势 股 票 编 号 公 司 名 称 上 一 交 易 日 收 市 价 股 价 变 动 成 交 额 ( 美 元 ) (%) ( 百 万 美 元 ) 过 去 52 周 市 值 高 / 低 位 ( 百 万 美 元 ) ( 美 元 ) AAPL 苹 果 118.44 (2.36) 1,657.1 675,430 134.54 / 93.28 AXP 美 国 运 通 75.98 (0.11) 170.0 76,078 94.88 / 74.30 BA 波 音 143.69 (0.33) 136.5 97,637 158.83 / 116.33 CAT 卡 特 彼 勒 77.26 (1.74) 97.3 46,559 109.73 / 74.77 CSCO 思 科 28.36 (0.21) 140.7 144,236 30.31 / 22.50 CVX 雪 佛 龙 德 士 古 85.60 (3.26) 283.1 160,969 129.53 / 85.32 DD 杜 邦 55.29 (0.84) 80.4 50,028 76.61 / 52.80 DIS 沃 尔 特 迪 斯 尼 121.12 0.93 263.5 205,512 121.72 / 78.56 GE 通 用 电 气 25.87 (0.88) 195.3 261,195 28.68 / 23.41 GS 高 盛 204.69 (0.19) 100.2 92,454 218.74 / 168.02 HD 家 得 宝 116.89 (0.12) 130.7 151,837 118.13 / 79.67 IBM 国 际 商 业 机 器 158.71 (2.02) 169.3 155,461 195.00 / 149.56 INTC 英 特 尔 公 司 29.05 0.35 195.8 138,104 37.90 / 27.63 JNJ 强 生 100.02 (0.19) 190.7 276,966 109.49 / 95.10 JPM 摩 根 大 通 68.53 0.00 171.9 253,431 70.61 / 54.26 KO 可 口 可 乐 41.54 1.12 156.7 180,699 45.00 / 39.11 MCD 麦 当 劳 99.42 (0.44) 122.0 95,296 101.10 / 87.62 MMM 3M 公 司 150.12 (0.81) 145.1 93,787 170.50 / 130.60 MRK 默 克 59.05 0.15 108.7 166,829 63.62 / 52.49 MSFT 微 软 46.81 0.24 304.4 374,385 50.05 / 40.13 NKE 耐 克 公 司 114.83 (0.34) 115.4 98,224 116.00 / 75.93 PFE 辉 瑞 制 药 36.15 0.25 175.7 222,600 36.45 / 27.51 PG 宝 洁 76.40 (0.39) 226.6 207,273 93.89 / 76.01 TRV 旅 行 者 106.94 0.77 58.2 33,280 110.48 / 88.82 UNH 联 合 健 康 120.89 (0.42) 101.6 115,276 126.05 / 78.75 UTX 联 合 技 术 99.42 (0.89) 169.6 88,543 124.45 / 97.30 See the last page for disclaimer Page 10 of 20
V 维 萨 公 司 75.77 0.57 165.3 167,915 76.92 / 48.80 VZ Verizon 46.97 0.38 122.5 190,966 51.72 / 45.09 WMT 沃 尔 玛 72.18 0.28 107.8 232,459 90.95 / 70.36 XOM 埃 克 森 美 孚 78.06 (1.45) 295.1 326,377 100.43 / 77.63 资 料 来 源 :Bloomberg, 国 泰 君 安 国 际 焦 点 股 中 集 安 瑞 科 (03899 HK): ):): 预 计 15 年 上 半 年 纯 利 同 比 将 下 降 43% 分 析 员 : 陈 庆 事 件 描 述 : 中 集 安 瑞 科 预 计 15 年 上 半 年 纯 利 同 比 将 下 降 43% 观 点 评 论 : 盈 利 警 告 是 符 合 预 期, 主 要 是 由 于 国 际 油 价 显 着 下 跌 和 中 国 政 府 的 天 然 气 价 格 改 革 其 结 果 是 该 公 司 的 天 然 气 设 备 销 售 显 着 下 降 预 计 公 司 15 年 上 半 年 总 收 入 同 比 下 降 15% 尽 管 15 年 上 半 年 业 绩 较 差, 但 下 半 年 很 可 能 呈 现 环 比 改 善 我 们 看 到 在 2H15 天 然 气 门 站 价 格 可 能 下 调 油 价 的 大 幅 下 挫 后, 天 然 气 已 经 成 为 一 个 吸 引 力 较 低 的 能 源 天 然 气 门 站 价 格 下 调 之 后, 我 们 看 到 天 然 气 跟 汽 油 或 柴 油 比 可 能 会 恢 复 其 价 格 竞 争 力 投 资 建 议 : 能 源 设 备 板 块 的 长 期 增 长 应 长 期 保 持 乐 观, 特 别 是 LNG 能 源 设 备 我 们 维 持 我 们 的 投 资 评 级 收 集, 现 价 对 应 FY15F 市 盈 率 为 7.4 倍, 估 值 并 不 昂 贵 我 们 目 标 价 为 7.00 港 元 博 彩 : 澳 门 7 月 博 彩 总 收 入 同 比 下 降 34.5% 环 比 增 长 7.3% 符 合 我 们 和 市 场 的 预 期 分 析 员 :Noah Hudson 事 件 描 述 : 澳 门 7 月 的 博 彩 总 收 入 金 额 为 186.15 亿 澳 门 元 同 比 下 降 34.5% 环 比 增 长 7.3% 符 合 我 们 和 市 场 的 预 期 7 月 博 彩 总 收 入 连 续 第 14 个 月 同 比 下 降 观 点 评 论 : 我 们 认 为 7 月 比 较 弱 的 总 博 彩 收 入 肯 定 了 澳 门 最 新 开 的 大 规 模 度 假 村 并 没 有 如 原 来 希 望 般 促 进 新 博 彩 需 求 5 月 27 日 澳 门 银 河 第 二 期 开 幕 之 后, 澳 门 的 6 月 总 博 彩 收 入 环 比 下 跌 14.7% 至 174 亿 澳 门 元, 为 自 从 2010 年 11 月 份 以 来 最 低 的 金 额, 显 示 7 月 份 的 7.3% 环 比 增 长 并 不 是 很 好, 而 且 7 月 总 博 彩 收 入 是 自 从 2011 年 1 月 以 来 第 二 低 金 额 我 们 认 为 6 月 和 7 月 很 弱 的 总 博 彩 收 入 显 示 将 来 新 开 的 赌 场, 包 括 新 濠 影 See the last page for disclaimer Page 11 of 20
汇 ( 计 划 在 2015 年 第 3 季 度 开 幕 ) 也 不 会 促 进 新 博 彩 需 求 此 消 息 昨 天 公 布 之 后, 澳 门 的 博 彩 商 股 价 都 下 跌 了 永 利 澳 门 (01128 HK) 下 降 了 1.2% 美 高 梅 中 国 (02282 HK) 下 降 了 3.7% 银 河 娱 乐 (00027 HK) 减 少 了 2.8% 金 沙 中 国 (01928 HK) 下 降 了 1.2% 奥 博 控 股 (00880 HK) 下 降 了 2.8% 新 濠 博 亚 (MPEL US) 下 降 了 2.2% 投 资 建 议 : 除 了 很 弱 的 6 月 和 7 月 总 博 彩 收 入 显 示 新 开 的 赌 场 没 有 促 进 新 博 彩 需 求 之 外, 我 们 也 预 期 澳 门 政 府 将 通 过 全 面 禁 烟 法 案 而 在 2016 年 起 在 赌 场 全 面 禁 烟 我 们 维 持 2015 年 总 博 彩 收 入 下 跌 34.1% 的 预 期, 也 维 持 行 业 跑 输 大 市 评 级 公 司 新 闻 1. 汇 丰 控 股 (00005) 行 政 总 裁 欧 智 华 在 业 绩 报 告 中 表 示, 在 削 减 风 险 加 权 资 产 后, 若 未 能 发 现 透 过 投 放 资 本 推 动 股 东 权 益 回 报 率 高 于 10% 的 策 略 机 会, 会 在 监 管 机 构 批 准 下 将 资 本 退 还 股 东 欧 智 华 在 电 话 会 议 中 指 出, 这 不 代 表 一 般 派 息 会 有 任 何 偏 离, 如 果 真 的 有 资 金 盈 余, 便 可 进 一 步 以 特 别 股 息 或 回 购 股 份 的 形 式 回 馈 股 东 汇 控 财 务 董 事 麦 荣 恩 表 示, 若 释 放 风 险 资 产 的 资 金, 未 能 找 到 合 适 的 投 资 机 会, 最 快 在 2016 年 底 会 作 出 决 定 欧 智 华 又 指 出, 近 期 内 地 股 市 急 挫, 对 投 资 者 的 情 绪 有 影 响, 并 估 计 下 半 年 相 关 业 务 会 有 影 响, 但 影 响 有 限 欧 智 华 表 示, 汇 控 上 半 年 财 富 管 理 及 股 票 收 入, 主 要 受 惠 于 内 地 股 市 上 升 及 沪 港 通 等 因 素, 但 近 期 内 地 股 市 急 挫 压 抑 部 分 股 票 买 卖 活 动, 估 计 对 集 团 业 务 有 温 和 影 响, 如 ETF 销 量 下 降 会 影 响 理 财 业 务 他 又 称, 虽 然 近 期 内 地 股 市 下 跌, 但 对 中 国 经 济 增 长 仍 然 有 信 心, 预 期 今 年 中 国 经 济 增 长 可 达 7% 或 7.1% 2. 中 国 最 大 商 业 物 业 开 发 商 大 连 万 达 商 业 地 产 (03699) 称, 经 咨 询 股 东 意 见, 决 定 将 A 股 发 行 数 目 上 限 缩 减 至 2.5 亿 股, 最 高 集 资 额 则 保 持 不 变 万 达 商 业 上 月 初 公 布, 将 向 中 国 证 监 会 及 其 他 相 关 监 管 机 构 申 请 发 行 最 多 3 亿 股 A 股, 集 资 高 至 120 亿 元 人 民 币 不 过, 该 公 司 强 调, 预 计 募 集 资 金 金 额 发 行 股 数 上 限, 与 最 终 实 际 发 行 价 格 之 间 无 对 应 关 系 3. 万 科 企 业 (02202) 公 布, 该 公 司 于 7 月 实 现 销 售 面 积 181.5 万 平 方 米, 销 售 金 额 238.5 亿 元 ( 人 民 币 下 同 ) 另 外, 截 至 7 月 底 止 今 年 累 计 实 现 销 售 面 积 1084.1 万 平 方 米, 销 售 金 额 1338.1 亿 元 同 时, 自 6 月 销 售 简 报 披 露 以 来, 该 公 司 新 增 加 物 业 6 个 物 业 项 目, 其 中 包 括 莆 田 市 荔 城 区 玉 湖 新 城 引 导 块 三 期 项 目, 项 目 位 于 莆 田 市 荔 城 区, 规 划 文 溪 路 西 侧, 规 划 西 洙 路 南 侧, 规 划 商 业 用 地 东 侧, 规 划 河 道 北 侧 至 于 项 目 净 用 地 面 积 约 7.8 万 平 方 米, 容 积 率 3.3, 计 容 建 筑 面 积 约 25.9 万 平 方 米, 该 公 司 拥 有 项 目 75% 权 益, 须 支 付 地 价 款 约 4.66 亿 元 See the last page for disclaimer Page 12 of 20
4. 中 国 国 航 (00753) 公 布, 于 昨 日 接 获 控 股 股 东 中 国 航 空 集 团 通 知, 其 通 过 上 海 证 券 交 易 所 交 易 系 统 增 持 该 公 司 A 股 股 份 至 于 中 航 集 团 公 司 于 今 日 通 过 上 海 证 券 交 易 所 交 易 系 统, 增 持 该 公 司 约 869.18 万 股 A 股 股 份, 约 占 该 公 司 已 发 行 总 股 份 的 0.0664% 于 本 轮 首 次 增 持 前, 中 航 集 团 直 接 及 间 接 持 有 该 公 司 股 份 约 69.84 亿 股, 约 占 该 公 司 已 发 行 总 股 份 的 53.37%; 而 增 持 后, 中 航 集 团 直 接 及 间 接 持 有 该 公 司 股 份 约 69.93 亿 股, 约 占 该 公 司 已 发 行 总 股 份 的 53.44% 考 虑 到 该 公 司 价 值 及 当 前 该 公 司 的 股 价, 中 航 集 团 拟 在 未 来 12 个 月 内 ( 自 今 日 起 计 算 ) 以 自 身 名 义 或 通 过 一 致 行 动 人, 继 续 通 过 上 海 证 券 交 易 所 交 易 系 统 增 持 该 公 司 股 份, 累 计 增 持 比 例 不 超 过 该 公 司 已 发 行 总 股 份 的 2%( 含 本 轮 首 次 增 持 的 股 份 ) 同 时, 中 航 集 团 承 诺, 在 后 续 增 持 计 划 实 施 期 间 及 法 定 期 限 内, 不 减 持 其 持 有 的 该 公 司 股 份 政 经 新 闻 1. 中 国 财 新 传 媒 公 布,7 月 财 新 中 国 制 造 业 采 购 经 理 指 数 (PMI) 终 值 较 初 值 进 一 步 下 调, 是 2013 年 7 月 以 来 最 低 位, 显 示 中 国 制 造 业 运 行 明 显 放 缓 财 新 7 月 中 国 制 造 业 PMI 终 值 47.8, 较 初 值 48.2, 下 调 0.4 个 百 分 点, 较 6 月 终 值 49.4, 下 跌 1.6 个 百 分 点, 并 且 是 连 续 第 5 个 月 低 于 50 盛 衰 线 下 方 7 月 制 造 业 产 出 分 项 指 数 终 值 降 至 47.1, 为 2011 年 11 月 来 最 低, 且 连 续 三 月 在 50 下 方, 上 月 终 值 为 49.7 7 月 新 业 务 总 量 和 新 出 口 订 单 量 重 新 陷 入 下 降 趋 势, 并 导 致 制 造 商 减 产 鉴 于 客 户 需 求 减 弱, 生 产 需 求 放 缓, 企 业 进 一 步 压 缩 用 工 和 采 购, 采 购 数 量 创 下 2012 年 1 月 以 来 最 显 著 减 幅 2. 上 海 证 券 交 易 所 公 布, 为 了 进 一 步 加 强 对 融 资 融 券 业 务 的 风 险 管 理, 促 进 融 资 融 券 业 务 规 范 发 展, 维 护 市 场 正 常 秩 序, 经 中 国 证 监 会 批 准, 上 海 证 券 交 易 所 对 上 海 证 券 交 易 所 融 资 融 券 交 易 实 施 细 则 (2015 年 修 订 ) 第 15 条 进 行 了 修 改 至 于 修 改 后 的 条 文, 为 第 15 条 客 户 融 券 卖 出 后, 自 次 一 个 交 易 日 起 可 通 过 买 券 还 券 或 直 接 还 券 的 方 式 向 会 员 偿 还 融 入 证 券 ; 而 买 券 还 券 是 指 客 户 通 过 其 信 用 证 券 账 户 申 报 买 券, 结 算 时 买 入 证 券 直 接 划 转 至 会 员 融 券 专 用 证 券 账 户 的 一 种 还 券 方 式 另 外, 以 直 接 还 券 方 式 偿 还 融 入 证 券 的, 按 照 会 员 与 客 户 之 间 约 定 以 及 上 交 所 指 定 登 记 结 算 机 构 的 有 关 规 定 办 理 此 外, 客 户 融 券 卖 出 的 证 券 暂 停 交 易 的, 可 以 按 照 约 定 以 现 金 等 方 式 偿 还 向 会 员 融 入 的 证 券 3. 上 海 证 券 交 易 所 在 官 方 微 博 表 示, 盘 中 对 4 个 严 重 异 常 交 易 的 证 券 账 户, 采 取 暂 停 的 监 管 措 施, 对 5 个 异 常 交 易 的 账 号 作 出 口 头 警 示 自 7 月 31 日 以 来, 上 交 所 和 深 圳 交 易 所 合 共 限 制 38 个 异 常 交 易 账 户, 其 中 上 交 所 18 个, 深 交 所 20 个 上 交 所 表 示, 将 继 续 保 持 对 日 内 短 线 操 纵 跨 期 连 续 操 纵 等 各 类 市 场 操 纵 违 法 违 规 行 为 的 高 压 态 势, 一 经 发 现, 将 根 据 相 关 规 定, 立 即 限 制 账 户 交 易 盘 中 暂 停 证 券 交 易 等 监 管 措 施 See the last page for disclaimer Page 13 of 20
4. 发 改 委 表 示, 今 年 上 半 年, 交 通 基 础 设 施 建 设 投 资 总 体 实 现 较 快 增 长, 铁 路 公 路 水 路 及 民 航 分 别 完 成 投 资 2651 亿 6469 亿 647 亿 和 320 亿 元 ( 人 民 币 下 同 ), 合 计 约 1 万 亿 元, 按 年 增 长 10.8%, 实 现 去 年 高 位 运 行 基 础 上 的 平 稳 增 长, 其 中 铁 路 和 公 路 投 资 增 速 均 超 过 10%, 民 航 投 资 增 速 达 到 28% 发 改 委 透 露, 目 前 正 会 同 有 关 部 门 和 地 方, 加 快 完 善 政 策 规 划 体 系, 以 交 通 重 大 项 目 为 依 托, 吸 引 社 会 资 本 增 加 投 入, 扩 大 有 效 投 资, 促 进 提 质 增 效 升 级, 培 育 和 壮 大 交 通 新 增 长 点, 为 扩 内 需 稳 增 长 发 挥 更 加 积 极 的 作 用 下 一 步, 发 改 委 将 加 快 编 制 一 带 一 路 综 合 交 通 布 局 规 划, 推 动 京 津 冀 协 同 发 展 交 通 一 体 化 规 划 尽 早 推 出, 抓 好 长 江 经 济 带 综 合 立 体 交 通 走 廊 规 划 实 施, 加 快 建 设 交 通 重 大 标 志 性 工 程, 增 强 对 区 域 协 调 发 展 战 略 的 支 撑 力 主 要 经 济 数 据 / 商 业 活 动 8 月 3 日 周 一 : 中 国 7 月 财 新 制 造 业 PMI 终 值 ; 瑞 士 7 月 制 造 业 PMI; 德 国 7 月 制 造 业 PMI 修 正 值 ; 欧 元 区 7 月 制 造 业 PMI 修 正 值 ; 英 国 7 月 制 造 业 PMI; 美 国 6 月 个 人 收 入 ; 美 国 6 月 个 人 消 费 支 出 ; 美 国 6 月 核 心 PCE 平 减 指 数 ; 美 国 7 月 ISM 制 造 业 采 购 经 理 人 指 数 ; 8 月 4 日 周 二 : 日 本 7 月 货 币 基 础 ; 澳 洲 6 月 贸 易 帐 ; 澳 洲 6 月 零 售 销 售 ; 澳 洲 央 行 公 布 利 率 决 定 ; 英 国 7 月 建 筑 业 PMI; 欧 元 区 6 月 生 产 者 物 价 指 数 ; 美 国 6 月 制 造 业 新 单 ; 8 月 5 日 周 三 : 瑞 士 7 月 消 费 者 物 价 指 数 ; 德 国 7 月 服 务 业 PMI 修 正 值 ; 欧 元 区 7 月 服 务 业 PMI 修 正 值 ; 英 国 7 月 服 务 业 PMI; 欧 元 区 6 月 零 售 销 售 ; 美 国 当 周 MBA 抵 押 贷 款 申 请 活 动 指 数 ; 美 国 7 月 ADP 全 国 就 业 人 数 变 化 ; 美 国 6 月 贸 易 帐 ; 加 拿 大 6 月 贸 易 帐 ; 美 国 7 月 ISM 非 制 造 业 采 购 经 理 人 指 数 ; 8 月 6 日 周 四 : 澳 洲 7 月 新 增 就 业 人 数 ; 澳 洲 7 月 失 业 率 ; 日 本 6 月 领 先 指 数 初 值 ; 日 本 6 月 同 步 指 数 初 值 ; 德 国 6 月 制 造 业 新 单 ; 英 国 6 月 工 业 产 出 ; 英 国 6 月 制 造 业 产 出 ; 英 国 央 行 公 布 利 率 决 定 ; 英 国 BOE 季 度 通 胀 报 告 ; 美 国 上 周 初 请 失 业 救 济 金 人 数 ; 8 月 7 日 周 五 : 日 本 央 行 公 布 利 率 决 定 ; 瑞 士 7 月 失 业 率 ; 德 国 6 月 工 业 产 出 ; 德 国 6 月 贸 易 帐 ; 德 国 6 月 经 常 帐 ; 英 国 6 月 贸 易 帐 ; 加 拿 大 7 月 新 增 就 业 人 数 ; 加 拿 大 7 月 失 业 率 ; 美 国 7 月 非 农 部 门 就 业 人 数 ; 美 国 7 月 失 业 率 See the last page for disclaimer Page 14 of 20
中 港 两 地 挂 牌 H 股 与 A 股 股 价 比 较 (8 月 3 日 ) 上 市 股 份 代 号 H 股 A 股 H 股 对 A 股 A 股 /H 股 香 港 H 股 上 海 / 深 圳 A 股 公 司 名 称 ( 港 元 ) ( 人 民 币 ) 折 让 (%) 比 率 ( 倍 ) 00038 601038 一 拖 股 份 5.16 11.39 64.3 2.8 00042 000585 *ST 东 电 1.91 4.94 69.5 3.3 00107 601107 四 川 成 渝 2.91 5.19 55.8 2.3 00168 600600 青 岛 啤 酒 40.80 38.07 15.4 1.2 00177 600377 宁 沪 高 速 9.65 7.94 4.1 1.0 00187 600860 京 城 机 电 5.40 13.29 67.9 3.1 00300 600806 昆 明 机 床 3.52 8.84 68.6 3.2 00317 600685 广 船 国 际 21.00 42.65 61.2 2.6 00323 600808 马 钢 股 份 1.80 4.24 66.5 3.0 00338 600688 上 海 石 化 3.03 7.20 66.8 3.0 00347 000898 鞍 钢 股 份 3.95 6.31 50.6 2.0 00350 000666 经 纬 纺 机 10.18 13.20 39.1 1.6 00358 600362 江 西 铜 业 10.28 15.94 49.1 2.0 00386 600028 中 国 石 化 5.81 5.78 20.7 1.3 00390 601390 中 国 中 铁 6.69 13.31 60.3 2.5 00525 601333 广 深 铁 路 3.83 5.84 48.3 1.9 00548 600548 深 高 速 5.53 7.62 42.7 1.7 00553 600775 南 京 熊 猫 6.05 15.92 70.0 3.3 00564 601717 郑 煤 机 3.88 7.99 61.7 2.6 00568 002490 山 东 墨 龙 3.02 10.10 76.4 4.2 00588 601588 北 辰 实 业 2.63 6.90 69.9 3.3 00670 600115 东 方 航 空 6.27 10.27 51.8 2.1 00719 000756 新 华 制 药 5.00 12.15 67.5 3.1 00753 601111 中 国 国 航 7.75 11.23 45.5 1.8 00763 000063 中 兴 通 讯 16.76 19.00 30.4 1.4 00857 601857 中 国 石 油 7.47 10.57 44.2 1.8 00874 600332 白 云 山 20.90 30.74 46.4 1.9 00895 002672 东 江 环 保 12.60 19.32 48.5 1.9 See the last page for disclaimer Page 15 of 20
00902 600011 华 能 国 际 9.49 11.08 32.4 1.5 00914 600585 海 螺 水 泥 24.65 19.77 1.6 1.0 00921 000921 海 信 科 龙 5.67 10.77 58.5 2.4 00939 601939 建 设 银 行 6.31 6.19 19.6 1.2 00991 601991 大 唐 发 电 3.34 6.66 60.4 2.5 00995 600012 皖 通 高 速 6.54 8.68 40.6 1.7 00998 601998 中 信 银 行 5.54 7.71 43.3 1.8 01033 600871 中 石 化 油 服 2.34 8.24 77.6 4.5 01053 601005 重 庆 钢 铁 1.47 4.41 73.7 3.8 01055 600029 南 方 航 空 7.44 11.25 47.8 1.9 01057 002703 浙 江 世 宝 15.38 52.01 76.7 4.3 01065 600874 创 业 环 保 4.73 10.36 64.0 2.8 01071 600027 华 电 国 际 7.63 8.46 28.8 1.4 01072 600875 东 方 电 气 9.66 14.96 49.1 2.0 01088 601088 中 国 神 华 14.54 17.43 34.2 1.5 01108 600876 洛 阳 玻 璃 4.09 16.90 80.9 5.2 01138 600026 中 海 发 展 4.45 9.52 63.1 2.7 01157 000157 中 联 重 科 4.10 6.39 49.4 2.0 01171 600188 兖 州 煤 业 4.31 11.27 69.8 3.3 01186 601186 中 国 铁 建 10.08 16.52 51.9 2.1 01211 002594 比 亚 迪 34.00 57.78 53.6 2.2 01288 601288 农 业 银 行 3.49 3.51 21.5 1.3 01336 601336 新 华 保 险 32.25 43.83 41.9 1.7 01398 601398 工 商 银 行 5.31 4.87 14.0 1.2 01513 000513 丽 珠 医 药 37.55 63.56 53.4 2.1 01618 601618 中 国 中 冶 2.54 6.29 68.1 3.1 01766 601766 中 国 中 车 2.54 6.29 68.1 3.1 01776 000776 广 发 证 券 9.38 14.74 49.8 2.0 01800 601800 中 国 交 建 9.83 15.05 48.5 1.9 01812 000488 晨 鸣 纸 业 3.73 8.35 64.8 2.8 01898 601898 中 煤 能 源 3.75 8.41 64.8 2.8 01919 601919 中 国 远 洋 3.85 9.14 66.8 3.0 See the last page for disclaimer Page 16 of 20
01988 600016 民 生 银 行 8.77 9.34 25.9 1.3 02009 601992 金 隅 股 份 5.99 10.63 55.5 2.2 02039 000039 中 集 集 团 16.50 23.67 45.0 1.8 02196 600196 复 星 医 药 22.30 26.66 34.0 1.5 02202 000002 万 科 企 业 18.40 14.61 0.6 1.0 02208 002202 金 风 科 技 14.20 16.89 33.7 1.5 02238 601238 广 汽 集 团 6.19 17.74 72.5 3.6 02318 601318 中 国 平 安 43.45 33.36 (2.8) 1.0 02333 601633 长 城 汽 车 24.75 34.25 43.0 1.8 02338 000338 潍 柴 动 力 11.12 21.80 59.8 2.5 02600 601600 中 国 铝 业 2.63 6.39 67.5 3.1 02601 601601 中 国 太 保 32.25 25.39 (0.2) 1.0 02607 601607 上 海 医 药 17.84 21.25 33.8 1.5 02628 601628 中 国 人 寿 27.60 28.98 24.9 1.3 02727 601727 上 海 电 气 4.64 12.05 69.6 3.3 02866 601866 中 海 集 运 2.42 7.11 73.1 3.7 02880 601880 大 连 港 2.59 6.23 67.2 3.0 02883 601808 中 海 油 服 9.41 20.34 63.5 2.7 02899 601899 紫 金 矿 业 2.04 4.00 59.8 2.5 03328 601328 交 通 银 行 6.80 6.98 23.1 1.3 03606 600660 褔 耀 玻 璃 16.46 13.72 5.3 1.1 03968 600036 招 商 银 行 20.30 18.09 11.5 1.1 03988 601988 中 国 银 行 4.23 4.45 25.0 1.3 03993 603993 洛 阳 钼 业 4.76 13.90 73.0 3.7 06030 600030 中 信 证 券 20.65 20.45 20.3 1.3 06818 601818 光 大 银 行 4.24 4.63 27.7 1.4 06837 600837 海 通 证 券 13.56 17.14 37.6 1.6 06886 601688 HTSC 16.20 19.11 33.1 1.5 简 单 平 均 47.6 2.2 最 高 80.9 5.2 最 低 (2.8) 1.0 资 料 来 源 :Bloomberg, 国 泰 君 安 国 际 计 算 附 注 : 中 国 人 民 银 行 公 布 银 行 间 外 汇 市 场 1.00 HKD = 0.789020 RMB See the last page for disclaimer Page 17 of 20
编 辑 雷 乐 诗 See the last page for disclaimer Page 18 of 20
投 资 咨 询 部 Investment Strategy 蒋 有 衡 Larry Jiang 主 管 首 席 策 略 员 (852) 25097582 王 昕 媛 Kate Wang 市 场 分 析 kate.wang@gtjas.com.hk (852) 25092623 庄 进 Jimmy Zhuang 市 场 分 析 jimmy.zhuang@gtjas.com.hk (852) 25092621 孟 昊 Eric Meng 市 场 分 析 eric.meng@gtjas.com.hk (852) 25092631 徐 懿 薇 Annie Xu 市 场 分 析 annie.xu@gtjas.com.hk (852) 25092695 雷 乐 诗 Tracy Lui 市 场 分 析 tracy.lui@gtjas.com.hk (852) 25095323 研 究 部 Research 刘 谷 Grace Liu 主 管, 石 油 化 工 liugu@gtjas.com (86755) 23976698 经 纪 业 务 Securities Brokerage 李 光 杰 Jeff Li jeff.lee@gtjas.com.hk 李 明 权 Eric Lee eric.lee@gtjas.com.hk 戚 竹 娜 Emmy Chik emmy.chik@gtjas.com.hk 谢 俊 Peter Xie peter.xie@gtjas.com.hk 林 达 诚 Donald Lam donald.lam@gtjas.com.hk 吕 鸿 极 Dick Lui dick.lui@gtjas.com.hk 吕 露 Lv Lu lvlu@gtjas.com 王 刚 Wang Gang wanggang101@gtjas.com 吴 洪 健 Wu Hongjian wuhongjian@gtjas.com 沈 悦 Shen Yue shenyue@gtjas.com 客 户 服 务 部 Customer Services 杨 曦 Yang Xi yangxi@gtjas.com 虞 珺 斐 Liz Yu liz.yu@gtjas.com.hk 郭 琦 Guo Qi guoqi@gtjas.com 综 合 销 售 Integrated Sales 杨 子 峰 Tony Yeung tony.yeung@gtjas.com.hk 理 财 业 务 Financial Services 黄 沛 源 Bryan Wong bryan.wong@gtjas.com.hk 机 构 销 售 Institutional Business 王 冬 青 Donny Wong donny.wong@gtjas.com.hk 郝 运 Pauline Hao pauline.hao@gtjas.com.hk 黄 路 遥 Jessie Huang jessie.huang@gtjas.com.hk 张 菀 玲 Megan Chang megan.chang@gtjas.com.hk 期 货 业 务 Futures Brokerage 陈 家 骅 Calvin Chan calvin.chan@gtjas.com.hk 黎 启 雄 Terry Lai terry.lai@gtjas.com.hk 吴 雪 雯 Icy Ng icy.ng@gtjas.com.hk 外 汇 业 务 FX Business 陈 家 骅 Calvin Chan calvin.chan@gtjas.com.hk 杨 子 峰 Tony Yeung tony.yeung@gtjas.com.hk 企 业 融 资 Corporate Finance 王 冬 青 Donny Wong donny.wong@gtjas.com.hk 邱 迪 怡 Deirdre Yau deirdre.yau@gtjas.com.hk 黄 嘉 贤 Anthony Wong anthony.wong@gtjas.com.hk 罗 广 信 Wilson Lo wilson.lo@gtjas.com.hk 资 本 市 场 Equity Capital Markets 王 冬 青 Donny Wong donny.wong@gtjas.com.hk 陈 丽 娥 Olivia Chan olivia.chan@gtjas.com.hk 张 颖 思 Cecilia Cheung cecilia.cheung@gtjas.com.hk 固 定 收 益 Fixed Income 雷 强 Lei Qiang qiang.lei@gtjas.com.hk 陈 怡 吟 Sophia Chen sophia.chen@gtjas.com.hk 司 思 远 Roy Si roy.si@gtjas.com.hk 蒋 小 燕 Flora Jiang flora.jiang@gtjas.com.hk 资 产 管 理 Asset Management 袁 军 平 Yuan Junping jp.yuan@gtjas.com.hk See the last page for disclaimer Page 19 of 20
利 益 披 露 事 项 (1) 分 析 员 或 其 有 联 系 者 并 未 担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 (2) 分 析 员 或 其 有 联 系 者 并 未 持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 (3) 除 星 美 控 股 (00198 HK) 中 国 消 防 (00445 HK) 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 -H 股 (00525 HK) 中 国 全 通 ( 控 股 ) 有 限 公 司 (00633 HK) 国 泰 君 安 国 际 控 股 有 限 公 司 (01788 HK) 及 滨 海 投 资 (02886 HK) 外, 国 泰 君 安 或 其 集 团 公 司 并 未 持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 市 场 资 本 值 的 1% 或 以 上 的 财 务 权 益 (4) 国 泰 君 安 或 其 集 团 公 司 在 现 在 或 过 去 12 个 月 内 有 与 本 研 究 报 告 所 评 论 的 江 苏 宁 沪 高 速 公 路 (00177 HK) 深 圳 控 股 (00604 HK) 中 国 全 通 (00633 HK) 兴 业 太 阳 能 (00750 HK) 翔 宇 疏 浚 (00871 HK) 华 能 国 际 电 力 股 份 (00902 HK) 华 能 新 能 源 (00958 HK) 兖 州 煤 业 股 份 (01171 HK) 美 丽 家 园 (01237 HK) 宝 龙 地 产 (01238 HK) 碧 瑶 绿 色 集 团 (01397 HK) 畅 捷 通 (01588 HK) 中 国 创 意 家 居 (01678 HK) 中 广 核 美 亚 (01811 HK) 中 广 核 电 力 (01816 HK) 中 航 科 工 (02357 HK) 上 海 电 气 (02727 HK) 中 海 集 运 (02866 HK) 滨 海 投 资 (02886 HK) 徽 商 银 行 (03698 HK) 波 司 登 (03998 HK) 中 国 优 通 (06168 HK) 中 国 优 材 (08099 HK) 存 在 投 资 银 行 业 务 的 关 系 免 责 声 明 本 研 究 报 告 内 容 既 不 代 表 国 泰 君 安 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 国 泰 君 安 ) 的 推 荐 意 见 也 并 不 构 成 所 涉 及 的 个 别 股 票 的 买 卖 或 交 易 之 要 约 国 泰 君 安 或 其 集 团 公 司 有 可 能 会 与 本 报 告 涉 及 的 公 司 洽 谈 投 资 银 行 业 务 或 其 它 业 务 ( 例 如 : 配 售 代 理 牵 头 经 辨 人 保 荐 人 包 销 商 或 从 事 自 营 投 资 于 该 股 票 ) 国 泰 君 安 的 销 售 员, 交 易 员 和 其 它 专 业 人 员 可 能 会 向 国 泰 君 安 的 客 户 提 供 与 本 研 究 部 中 的 观 点 截 然 相 反 的 口 头 或 书 面 市 场 评 论 或 交 易 策 略 国 泰 君 安 集 团 的 资 产 管 理 部 和 投 资 业 务 部 可 能 会 做 出 与 本 报 告 的 推 荐 或 表 达 的 意 见 不 一 致 的 投 资 决 策 报 告 中 的 资 料 力 求 准 确 可 靠, 但 国 泰 君 安 并 不 对 该 等 数 据 的 准 确 性 和 完 整 性 作 出 任 何 承 诺 报 告 中 可 能 存 在 的 一 些 基 于 对 未 来 政 治 和 经 济 的 某 些 主 观 假 定 和 判 断 而 做 出 预 见 性 陈 述, 因 此 可 能 具 有 不 确 定 性 投 资 者 应 明 白 及 理 解 投 资 证 券 及 投 资 产 品 之 目 的, 及 当 中 的 风 险 在 决 定 投 资 前, 如 有 需 要, 投 资 者 务 必 向 其 各 自 专 业 人 士 咨 询 并 谨 慎 抉 择 本 研 究 报 告 并 非 针 对 或 意 图 向 任 何 属 于 任 何 管 辖 范 围 的 市 民 或 居 民 或 身 处 于 任 何 管 辖 范 围 的 人 士 或 实 体 发 布 或 供 其 使 用, 而 此 等 发 布, 公 布, 可 供 使 用 情 况 或 使 用 会 违 反 适 用 的 法 律 或 规 例, 或 会 令 国 泰 君 安 或 其 集 团 公 司 在 此 等 管 辖 范 围 内 受 制 于 任 何 注 册 或 领 牌 规 定 2015 国 泰 君 安 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 版 权 所 有. 不 得 翻 印 香 港 中 环 皇 后 大 道 中 181 号 新 纪 元 广 场 低 座 27 楼 电 话 (852) 2509-9118 传 真 (852) 2509-7793 网 址 : www.gtja.com.hk See the last page for disclaimer Page 20 of 20