中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告 2015 Financial Market 零 壹 研 究 院 神 仙 有 财 联 合 发 布 2016 03 29
2015 年 中 国 个 人 理 财 市 场 规 模 非 理 财 人 9-10 亿 自 住 兼 投 资 房 产 100 万 亿 元 左 右 全 国 人 均 理 财 规 模 4 万 左 右 投 资 性 房 产 20 万 亿 元 理 财 人 4-5 亿 理 财 人 人 均 理 财 规 模 10 万 左 右 基 本 理 财 规 模 40-50 万 亿 元 综 合 多 方 调 研 及 统 计 数 据,2015 年 我 国 个 人 理 财 的 基 本 规 模 在 40 万 亿 ~50 万 亿 之 间, 若 再 加 上 投 资 性 不 动 产 20 万 亿 兼 具 自 住 和 投 资 双 重 属 性 的 房 产 理 财 100 万 亿 左 右, 其 规 模 将 突 破 150 万 亿 元, 可 能 达 到 200 万 亿 左 右 在 人 数 上, 合 并 计 算 门 槛 最 低 的 公 募 基 金 保 险 和 银 行 理 财, 全 国 典 型 理 财 人 数 约 在 4~5 亿, 理 财 人 人 均 拥 有 基 本 理 财 资 产 约 10 万 元, 全 国 人 均 拥 有 基 本 理 财 资 产 约 4 万 元 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
英 美 人 均 基 本 理 财 规 模 超 过 中 国 20 倍 2015 年 中 美 英 三 国 人 均 个 人 财 富 总 值 人 均 金 融 资 产 对 比 ( 数 据 来 源 : 瑞 士 信 贷 2015 年 全 球 财 富 报 告, 中 国 家 庭 金 融 调 查 (CHFS) 数 据 库 ) 我 国 人 均 个 人 财 富 约 30 万 元 (4.6 万 美 元 ), 其 中 个 人 金 融 资 产 约 为 1.1 万 美 元 英 美 两 国 的 人 均 个 人 财 富 几 乎 都 达 到 中 国 的 7 倍 以 上, 人 均 金 融 资 产 的 倍 数 则 接 近 20, 加 上 中 国 居 民 的 储 蓄 偏 好 较 强, 除 去 金 融 资 产 中 的 现 金 和 存 款 部 分, 英 美 两 国 人 均 拥 有 的 基 本 理 财 规 模 可 能 超 过 中 国 的 20 倍 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
中 国 个 人 理 财 市 场 发 展 的 四 个 阶 段 1990 年 之 前 1990 年 -2000 年 2001 年 -2012 年 2013 年 至 今 萌 芽 时 代 理 财 产 品 极 其 匮 乏, 除 了 银 行 储 蓄 和 国 库 券, 人 们 没 有 更 多 选 择, 但 保 险 开 始 恢 复 股 票 开 始 出 现 股 票 时 代 上 交 所 和 深 交 所 相 继 成 立,2000 年 总 市 值 达 到 4.8 万 亿 元, 接 近 当 年 GDP 的 一 半, 股 票 成 为 主 要 的 理 财 工 具 百 家 争 鸣 时 代 房 市 启 动, 银 行 理 财 产 品 开 放 式 基 金 资 管 计 划 QDII 基 金 相 继 发 行, 信 托 公 司 回 归 主 业,P2P 理 财 出 现, 理 财 产 品 逐 渐 丰 富 大 资 管 - 互 联 网 时 代 一 方 面 互 联 网 理 财 拉 开 大 幕, 互 联 网 理 财 产 品 快 速 涌 现 ; 另 一 方 面, 原 有 资 管 业 务 边 界 不 断 拓 展, 混 业 经 营 的 大 资 管 时 代 启 动 以 1980 年 中 国 人 民 保 险 公 司 的 复 业 为 开 端, 长 达 35 年 的 产 品 演 进 将 我 国 个 人 理 财 市 场 从 线 下 引 向 线 上 从 同 质 化 引 向 个 性 化 从 分 散 化 引 向 综 合 化, 产 品 丰 富 度 机 构 专 业 度 用 户 参 与 度 稳 步 提 升 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
中 国 个 人 理 财 市 场 主 要 产 品 一 览 从 大 类 看, 我 国 的 个 人 理 财 产 品 包 括 : 保 险 银 行 理 财 信 托 资 管 计 划 基 金 房 产 和 P2P 等, 每 类 还 可 细 分 依 照 风 险 越 高 潜 在 收 益 越 高 的 关 系, 上 图 展 示 了 主 要 的 个 人 理 财 产 品 类 别, 由 于 类 别 复 杂, 影 响 因 素 多, 上 图 只 粗 略 展 示, 不 作 为 任 何 投 资 建 议, 理 财 人 需 谨 慎
2015 年 主 要 个 人 理 财 产 品 市 场 状 况 银 行 理 财 信 托 理 财 公 募 基 金 私 募 证 券 基 金 保 险 理 财 资 管 计 划 期 货 理 财 黄 金 理 财 其 他 理 财
银 行 理 财 揽 资 百 万 亿, 仍 是 低 风 险 理 财 人 的 最 爱 1. 存 续 产 品 数 量 超 过 6 万 只 中 国 银 行 业 理 财 市 场 月 末 存 续 情 况 数 据 来 源 : 中 国 银 行 业 理 财 市 场 年 度 报 告 (2015 年 ) 2015 年 底 共 426 家 银 行 业 金 融 机 构 有 存 续 的 理 财 产 品, 理 财 产 品 数 60,879 只 2. 账 面 资 金 余 额 23.5 万 亿 中 国 银 行 业 理 财 市 场 账 面 资 余 额 情 况 数 据 来 源 : 中 国 银 行 业 理 财 市 场 年 度 报 告 (2015 年 ) 截 至 2015 年 底, 全 国 银 行 理 财 资 金 账 面 余 额 23.50 万 亿 元
银 行 理 财 揽 资 百 万 亿, 仍 是 低 风 险 理 财 人 的 最 爱 3. 资 金 投 向 三 大 领 域, 共 占 投 资 余 额 89.10% 2015 年 底 银 行 理 财 产 品 资 产 配 置 情 况 数 据 来 源 : 中 国 银 行 业 理 财 市 场 年 度 报 告 (2015 年 ) 债 券 及 货 币 市 场 工 具 银 行 存 款 非 标 准 化 债 权 类 资 产 是 银 行 理 财 产 品 的 主 要 配 置, 前 三 大 类 资 产 共 占 投 资 余 额 的 89.10%. 4. 兑 付 收 益 率 有 所 下 降, 封 闭 式 产 品 仅 4.69% 封 闭 式 理 财 产 品 加 权 平 均 兑 付 客 户 年 化 收 益 率 数 据 来 源 : 中 国 银 行 业 理 财 市 场 年 度 报 告 (2015 年 ) 2015 年, 封 闭 式 产 品 按 募 集 资 金 额 加 权 平 均 兑 付 客 户 年 化 收 益 率 为 4.69%, 呈 下 降 趋 势, 平 均 值 由 上 半 年 的 4.8% 跌 至 下 半 年 的 4.1% 左 右 开 放 式 非 净 值 型 理 财 产 品 兑 付 收 益 率 则 仅 为 3.72%, 比 2014 年 下 降 17 个 基 点
信 托 理 财 收 益 回 升, 投 向 证 券 的 规 模 大 跃 进 1. 资 产 规 模 超 过 16 万 亿 元 各 季 度 信 托 资 产 及 其 同 比 增 速 数 据 来 源 : 中 国 信 托 行 业 协 会 2015 年 末, 全 国 68 家 信 托 公 司 管 理 的 信 托 资 产 规 模 为 16.30 万 亿 元, 较 2014 年 末 的 13.98 万 亿 元 增 长 16.60%, 信 托 业 自 此 跨 入 16 万 亿 元 时 代, 但 同 比 增 速 有 所 下 降 2. 年 末 综 合 收 益 率 达 到 13.96% 信 托 项 目 的 年 化 收 益 情 况 单 位 :% 数 据 来 源 : 中 国 信 托 行 业 协 会 信 托 清 算 项 目 实 现 的 年 化 综 合 实 际 收 益 率 一 般 在 6%~8% 之 间, 但 2014 年 开 始 稳 步 上 升, 在 2015 年 2 季 度 末 突 破 10%, 经 3 季 度 回 调,4 季 度 末 又 达 13.96%
信 托 理 财 收 益 回 升, 投 向 证 券 的 规 模 大 跃 进 3. 证 券 市 场 成 第 二 大 配 置 领 域, 规 模 增 加 61.62% 信 托 资 金 投 向 数 据 来 源 : 中 国 信 托 行 业 协 会 2015 年 末 数 据 显 示, 证 券 投 资 超 越 金 融 机 构 和 基 础 产 业 成 为 信 托 资 金 的 第 二 大 配 置 领 域, 依 次 投 向 了 债 券 股 票 和 基 金, 规 模 占 比 比 2014 年 增 加 了 6.17%, 规 模 上 则 增 加 了 61.62% 4. 年 末 不 良 率 为 0.6%, 风 险 项 目 464 个 风 险 项 目 个 数 及 规 模 数 据 来 源 : 中 国 信 托 行 业 协 会 2015 年 末 信 托 业 不 良 率 为 0.6%, 比 3 季 度 末 的 0.69% 略 有 下 降, 风 险 项 目 个 数 为 464, 资 产 规 模 为 973 亿 元, 其 中 集 合 类 信 托 占 比 为 61%, 单 一 类 信 托 占 比 为 37%
公 募 基 金 稳 增, 货 币 基 金 仍 是 理 财 人 最 爱 1. 年 底 基 金 数 量 达 到 2558 只, 混 合 基 金 数 量 最 多 2015 年 底 公 募 基 金 数 量 情 况 数 据 来 源 : 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 开 放 式 基 金, 共 2558 只 2015 年 底, 封 闭 式 基 金 164 只, 开 放 式 基 金 2558 只, 混 合 类 占 开 放 式 基 金 数 量 46% 2. 年 底 基 金 净 值 达 到 8.4 万 亿 元, 货 币 基 金 占 比 最 高 2015 年 底 公 募 基 金 净 值 构 成 情 况 数 据 来 源 : 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 2015 年 底, 封 闭 式 基 金 净 值 1947.72 亿 元, 净 值 占 比 2.32%; 开 放 式 基 金 净 值 82024.11 亿 元, 净 值 占 比 达 到 97.68% 在 开 放 式 基 金 中, 货 币 基 金 净 值 规 模 最 大, 占 公 募 基 金 整 体 净 值 的 52.93%
公 募 基 金 稳 增, 货 币 基 金 仍 是 理 财 人 最 爱 3. 货 币 基 金 净 值 规 模 整 体 逐 月 上 升 2015 各 月 货 币 基 金 份 额 单 位 : 亿 份 数 据 来 源 : 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 货 币 基 金 在 整 体 规 模 和 单 只 平 均 规 模 ( 约 202 亿 元 ) 都 远 超 过 其 它 基 金 类 型, 说 明 理 财 人 偏 爱 流 动 性 高 风 险 低 的 现 金 管 理 产 品 即 使 在 股 市 火 爆 的 2015 年 上 半 年, 货 币 基 金 的 份 额 也 有 增 无 减 4. 股 票 型 基 金 收 益 率 平 均 涨 幅 达 23.19% 2015 各 类 基 金 的 涨 幅 或 收 益 率 单 位 :% 数 据 来 源 : 大 智 慧 阿 思 达 克 通 讯 截 至 2015 年 末, 沪 深 股 市 总 市 值 53.13 万 亿 元, 流 通 市 值 41.79 万 亿 元, 已 开 立 A 股 账 户 的 自 然 人 达 到 9,812.14 万 人 股 市 的 活 跃 带 动 基 金 市 场 发 展,2015 年 股 票 基 金 平 均 涨 23.19%, 主 动 股 基 平 均 收 益 为 45.84%, 指 数 股 基 平 均 收 益 为 18.16%
私 募 证 券 基 金 爆 发, 谨 防 高 收 益 昙 花 一 现 1. 发 行 量 破 万 只, 达 2014 年 2.4 倍 历 年 阳 光 私 募 产 品 成 立 数 量 与 规 模 数 据 来 源 :Wind, 朝 阳 财 富 基 金 研 究 中 心 2015 年 私 募 证 券 投 资 基 金 发 行 量 出 现 了 井 喷, 新 增 产 品 12172 只, 是 2014 年 的 2.4 倍 其 单 月 的 发 行 量 与 股 市 有 着 高 度 的 相 关 性 股 灾 发 生 后, 成 立 数 量 明 显 降 低 2. 平 均 收 益 为 38.01%, 显 著 超 越 沪 深 300 2015 年 度 证 券 类 私 募 基 金 各 策 略 业 绩 表 现 数 据 来 源 : 格 上 理 财 研 究 中 心 2015 年, 私 募 证 券 投 资 行 业 平 均 收 益 率 38.91%, 显 著 超 越 沪 深 300, 宏 观 对 冲 策 略 超 越 股 票 策 略 夺 冠
保 险 理 财 成 投 资? 万 能 险 与 投 连 险 规 模 激 增 1. 原 保 险 保 费 收 入 接 近 2.43 万 亿 元, 市 场 规 模 全 球 第 三 2015 年 度 保 险 行 业 原 保 费 收 入 情 况 数 据 来 源 : 中 国 保 险 行 业 协 会 2015 年 度 产 险 公 司 原 保 险 保 费 收 入 8423.26 亿 元, 同 比 增 长 11.65%; 寿 险 公 司 原 保 险 保 费 收 入 15859.13 亿 元, 同 比 增 长 24.97% 2. 年 末 保 险 总 资 产 接 近 12.36 万 亿 元, 较 年 初 增 长 21.66% 我 国 保 险 行 业 资 产 情 况 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 保 险 行 业 协 会 2015 年 末, 我 国 保 险 公 司 总 资 产 接 近 12.36 万 亿, 较 年 初 增 长 21.66%; 净 资 产 16089.70 亿 元, 较 年 初 增 长 21.38% 其 中, 产 险 公 司 总 资 产 18481.13 亿 元, 较 年 初 增 长 31.43%; 寿 险 公 司 总 资 产 99324.83 亿 元, 较 年 初 增 长 20.41%; 再 保 险 公 司 总 资 产 5187.38 亿 元, 较 年 初 增 长 47.64%; 资 产 管 理 公 司 总 资 产 352.39 亿 元, 较 年 初 增 长 46.44%
保 险 理 财 成 投 资? 万 能 险 与 投 连 险 规 模 激 增 3. 另 类 投 资 配 置 规 模 增 长 近 万 亿, 跃 居 第 二 2015 年 末 保 险 资 金 投 向 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 保 监 会 2015 年 年 末,11.18 万 亿 元 的 保 险 资 金 运 用 余 额 中, 投 向 债 券 的 规 模 最 高, 其 次 为 另 类 资 产, 银 行 存 款 占 比 降 至 第 三 位, 占 比 最 低 的 是 股 票 和 证 券 投 资 基 金 4. 投 连 险 与 万 能 险 规 模 激 增, 投 连 险 绝 大 部 分 账 户 收 益 率 在 10%~40% 投 连 险 分 类 账 户 收 益 率 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 华 宝 证 券 2015 年 中 国 投 连 险 分 类 账 户 排 名 年 报 2015 年 寿 险 公 司 未 计 入 保 险 合 同 核 算 的 保 户 投 资 款 ( 万 能 险 ) 和 独 立 账 户 ( 投 连 险 ) 本 年 新 增 交 费 8324.45 亿 元, 同 比 增 长 97.91% 华 宝 证 券 2015 年 中 国 投 连 险 分 类 账 户 排 名 年 报 显 示,2015 年 投 连 险 分 类 账 户 绝 大 部 分 取 得 平 均 正 收 益, 取 得 负 收 益 账 户 仅 6 个, 绝 大 部 分 投 连 险 分 类 账 户 的 收 益 率 分 布 在 [10%,40%]
资 管 凶 猛, 规 模 超 过 24 万 亿 1. 年 末 证 券 公 司 资 管 规 模 超 过 11.89 万 亿 元 2015 年 各 季 度 证 券 公 司 资 管 业 务 规 模 单 位 : 万 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 2. 定 向 类 占 券 商 资 管 总 规 模 的 85.4% 2015 年 末 证 券 公 司 资 管 业 务 构 成 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 截 止 2015 年 末, 证 券 公 司 集 合 计 划 定 向 资 管 计 划 专 项 资 管 计 划 的 规 模 分 别 为 15,574.09 亿 元 101,580.23 亿 元 1,793.75 亿 元, 合 计 超 过 11.89 万 亿 元, 其 中 定 向 资 管 计 划 的 规 模 占 比 达 到 85.4% 3. 年 末 基 金 管 理 公 司 及 其 子 公 司 专 户 业 务 规 模 接 近 12.60 万 亿 元 基 金 管 理 公 司 及 子 公 司 资 管 业 务 构 成 数 据 来 源 : 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 公 司 产 品 类 型 产 品 数 量 ( 只 ) 资 产 规 模 ( 亿 元 ) 一 对 一 1,996 21,263.15 基 金 公 司 一 对 多 3,109 7,245.69 社 保 基 金 及 企 业 年 金 -- 11,753.3 合 计 5,105 40,262.14 一 对 一 7,674 61,275.15 基 金 子 公 司 一 对 多 8,418 24,437.58 合 计 16,092 85,712.74 总 计 21,197 125,974.88 基 金 公 司 产 品 5105 只, 管 理 资 产 40,262.14 亿 元 ; 基 金 子 公 司 产 品 16092 只, 管 理 资 产 85,712.74 亿 元
期 货 理 财 激 增, 股 指 期 货 是 元 凶 1. 期 货 交 易 额 达 到 554.23 万 亿 元, 股 指 期 货 占 比 74% 期 货 交 易 量 构 成 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 证 监 会 2. 年 末 期 货 公 司 资 管 业 务 规 模 达 1045 亿 元, 为 2014 年 8.37 倍 2015 年 各 季 度 期 货 公 司 资 产 管 理 业 务 规 模 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 证 券 投 资 基 金 协 会 期 货 公 司 资 管 计 划 通 常 有 100 万 元 的 起 投 门 槛, 投 资 对 象 主 要 是 期 货 期 权 及 其 他 金 融 衍 生 品, 但 也 可 以 是 股 票 债 券 基 金 等 期 货 公 司 资 管 业 务 的 开 展 时 间 较 短, 增 长 规 模 很 快,2015 年 的 规 模 是 2014 年 的 8.37 倍 期 货 交 易 的 门 槛 不 高 ( 例 如 股 指 期 货 交 易 开 户 的 资 金 门 槛 为 50 万 元 ), 规 模 虽 大 但 市 场 参 与 者 以 机 构 投 资 人 和 专 业 投 资 人 为 主, 普 通 个 人 投 资 者 很 少 期 货 价 格 的 波 动 较 大 风 险 较 高, 普 通 理 财 人 应 谨 慎 参 与 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
黄 金 理 财 人 数 突 破 八 百 万, 短 期 投 资 需 谨 慎 1. 年 末 黄 金 个 人 投 资 者 超 过 860 万 人 历 年 个 人 投 资 者 总 述 单 位 : 万 人 数 据 来 源 : 上 海 黄 金 交 易 所 2015 年 个 人 投 资 者 情 况 分 析 报 告 2015 年 我 国 黄 金 交 易 个 人 客 户 数 稳 步 增 长, 于 8 月 突 破 800 万 大 关 ; 截 至 2015 年 末, 个 人 投 资 者 共 8,614,836 人, 同 比 增 长 13.86% 2. 中 户 大 户 和 超 大 户 是 主 要 力 量 2015 年 黄 金 个 人 客 户 交 易 人 数 占 比 数 据 来 源 : 上 海 黄 金 交 易 所 日 均 交 易 额 在 十 万 元 以 上 的 中 户 大 户 和 超 大 户 是 目 前 个 人 业 务 的 主 要 力 量, 尤 其 是 日 交 易 额 在 100~1000 万 的 大 户 占 个 人 总 交 易 额 的 44.09%, 成 为 中 坚 力 量
香 港 保 险 受 青 睐, 购 买 或 受 限 购 买 香 港 保 险 逐 渐 成 为 潮 流 香 港 保 险 ( 尤 其 是 寿 险 ) 具 有 保 费 低 流 动 性 强 等 优 点, 可 使 用 人 民 币 直 接 购 买 美 元 保 险, 内 地 客 户 已 逐 渐 成 香 港 重 要 客 源 2014 年 内 地 客 户 赴 港 购 买 的 新 单 保 费 规 模 高 达 243.5 亿 港 元, 占 据 香 港 市 场 的 21.44% 2015 年 该 投 保 金 额 预 估 会 超 过 300 亿 元 但 需 要 注 意 的 是, 内 地 客 户 投 保 必 须 亲 赴 香 港, 通 过 所 谓 的 代 理 公 司 在 内 地 投 保 是 违 法 的, 很 可 能 导 致 保 单 无 效 通 过 银 行 炒 汇 的 成 本 较 高, 部 分 投 资 者 直 接 在 国 外 外 汇 平 台 交 易 正 规 外 汇 交 易 应 在 有 资 质 的 银 行 进 行, 但 是 国 内 银 行 收 取 的 手 续 费 较 高 且 无 法 采 用 保 证 金 交 易, 部 分 投 资 人 则 直 接 选 择 在 国 外 平 台 开 户 炒 汇 据 估 算, 这 部 分 人 群 的 数 量 可 能 达 到 500 万 人, 每 年 的 投 入 规 模 在 数 千 亿 人 民 币 量 级 海 外 交 易 现 货 期 货 股 票 外 汇 等 具 有 较 高 的 法 律 政 策 风 险, 理 财 人 应 理 智 对 待 如 同 外 汇 一 样, 国 内 正 规 的 现 货 期 货 股 票 投 资 多 具 有 一 定 限 制, 部 分 投 资 者 借 助 互 联 网 在 国 外 平 台 开 户, 使 用 外 汇 进 行 投 资 不 过 我 国 资 本 账 户 尚 未 开 放, 还 没 有 相 关 法 律 保 护 个 人 在 海 外 的 投 资 事 宜, 若 遭 遇 骗 局 或 风 险 事 件 或 无 力 处 理 外 币 理 财 日 益 萎 缩, 投 资 收 益 偏 低 从 银 行 发 布 的 外 币 理 财 产 品 的 数 量 来 看, 外 币 理 财 的 规 模 日 益 萎 缩, 产 品 发 行 数 量 占 比 从 1 月 份 的 2.73% 下 降 至 12 月 份 的 1.84%, 这 与 外 币 理 财 产 品 的 平 均 收 益 率 不 高 密 切 相 关 例 如 相 关 数 据 统 计 表 明 2015 年 外 币 理 财 产 品 的 收 益 基 本 上 徘 徊 在 1.5%~2% 之 间, 比 同 期 人 民 币 理 财 产 品 的 收 益 率 低 2% 以 上 国 内 大 宗 商 品 现 货 市 场 既 多 且 乱, 理 财 人 应 谨 慎 介 入 截 止 2015 年 底, 我 国 大 宗 商 品 电 子 类 交 易 市 场 共 计 1021 家, 同 比 增 长 38.2%, 实 物 交 易 规 模 超 过 30 万 亿 元 不 过 我 国 大 宗 商 品 交 易 市 场 没 有 统 一 的 监 管 部 门, 经 常 由 各 级 地 方 政 府 监 管, 交 易 规 则 门 槛 和 合 规 性 各 不 相 同, 国 务 院 曾 多 次 责 令 整 治 而 现 货 交 易 又 需 要 投 资 人 对 商 品 本 身 比 较 了 解, 普 通 理 财 人 应 谨 慎 介 入 1200 1000 800 600 400 200 0 我 国 2012~2015 年 大 宗 商 品 电 子 类 交 易 市 场 数 量 数 据 来 源 : 大 宗 商 品 交 易 市 场 流 通 分 会 318 513 739 1021 2012 2013 2014 2015
互 联 网 理 财 的 兴 起 2013 年 6 月, 余 额 宝 横 空 出 世, 掀 起 了 互 联 网 理 财 的 热 潮, 随 后 互 联 网 基 金 理 财 P2P 理 财 互 联 网 保 险 理 财 产 品 众 筹 等 新 颖 的 理 财 方 式 纷 纷 进 入 人 们 的 视 野 经 过 一 年 半 的 发 展, 截 至 2015 年 年 底, 互 联 网 理 财 的 市 场 规 模 已 经 接 近 2 万 亿 元, 参 与 用 户 累 计 达 到 2~3 亿 人, 用 户 基 础 基 本 确 立, 产 品 日 益 丰 富, 并 仍 在 源 源 不 断 创 新 理 财 产 品 结 构 和 理 财 服 务 形 式 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
2015 互 联 网 理 财 市 场 规 模 与 参 与 人 数 规 模 接 近 2 万 亿 参 与 人 数 2-3 亿
互 联 网 理 财 总 体 现 状 不 同 收 入 家 庭 互 联 网 理 财 偏 好 相 似, 货 币 基 金 第 一,P2P 理 财 第 二 不 同 家 庭 最 常 购 买 的 互 联 网 理 财 产 品 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 平 安 金 科 50 万 以 上 20-50 万 10-20 万 5-10 万 5 万 以 下 0 100 200 300 400 500 600 700 互 联 网 保 险 宝 类 产 品 众 筹 P2P 网 贷 宝 类 产 品 ( 对 接 货 币 基 金 的 余 额 理 财 产 品 ) 是 各 个 收 入 家 庭 购 买 互 联 网 理 财 产 品 的 首 选,P2P 理 财 产 品 是 各 阶 层 的 第 二 选 择
余 额 理 财 收 益 虽 有 下 降, 但 用 户 不 离 不 弃 1. 收 益 率 普 遍 在 4% 左 右, 年 底 徘 徊 在 3% 左 右 宝 类 产 品 2015 年 的 收 益 情 况 单 位 :% 数 据 来 源 : 中 商 情 报 网 2015 年 宝 类 产 品 各 月 收 益 率 走 势 数 据 来 源 : 搜 狐 理 财 2015 年 一 季 度 宝 类 产 品 收 益 走 势 平 稳, 自 4 月 份 开 始 连 续 5 个 月 下 滑, 破 4 入 3,11 月 份 降 至 历 史 最 低 水 平 2.96%, 此 后 有 小 幅 回 升
宝 类 产 品 收 益 虽 有 下 降, 但 用 户 不 离 不 弃 2. 规 模 约 在 万 亿 以 上, 用 户 数 超 过 3 亿 人 2015 年 余 额 宝 各 季 度 规 模 变 化 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 搜 狐 理 财 以 余 额 宝 为 例, 其 规 模 从 2015 年 1 季 度 的 7117.24 亿 元 下 降 至 3 季 度 的 5349 亿 元, 4 季 度 又 回 升 至 6207 亿 元 虽 然 全 年 的 规 模 有 所 下 降, 但 大 体 上 保 持 平 稳 截 至 2015 年 年 底 余 额 宝 的 累 计 用 户 达 到 2.6 亿 人, 以 其 数 据 估 算 宝 类 产 品 整 体 用 户 数 应 在 3 亿 人 以 上, 整 体 规 模 应 在 万 亿 元 以 上, 在 2016 年 很 可 能 会 保 持 平 稳 传 统 宝 类 产 品 对 接 的 都 是 货 币 基 金, 目 前 也 出 现 了 一 些 对 接 其 它 理 财 产 品 的 宝 类 产 品, 这 些 产 品 有 的 直 接 投 向 类 固 收 债 权, 有 的 采 用 定 向 委 托 投 资 管 理 协 议 配 置 多 类 资 产, 普 遍 采 用 T+0 或 T+1 交 易 机 制, 收 益 率 比 货 币 基 金 高 出 1%~2%, 风 险 也 稍 高 于 货 币 基 金, 一 经 推 出 便 受 到 大 量 理 财 人 的 欢 迎 以 余 额 宝 为 代 表 的 宝 类 产 品 是 最 早 得 到 广 泛 认 可 的 互 联 网 理 财 方 式, 贴 合 互 联 网 用 户 使 用 习 惯 存 取 方 便, 风 险 较 低, 而 且 仍 处 于 进 化 之 中, 未 来 仍 然 拥 有 一 定 的 发 展 空 间 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
P2P 理 财 人 突 破 700 万, 风 险 问 题 日 益 突 出 1. 交 易 规 模 接 近 万 亿, 理 财 余 额 约 5000 亿 元 历 年 P2P 理 财 规 模 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 2015 年 度, 我 国 P2P 借 贷 累 计 交 易 规 模 约 为 9750 亿 元, 是 去 年 的 3 倍 有 余, 年 底 理 财 余 额 在 5000 亿 左 右 2. 累 计 理 财 人 数 超 过 720 万 历 年 P2P 理 财 人 数 单 位 : 万 人 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 2015 年, 我 国 P2P 借 贷 行 业 累 计 参 与 人 数 首 次 突 破 千 万, 活 跃 借 款 人 和 投 资 人 分 别 在 280 万 和 720 万 左 右, 分 别 为 2014 年 的 3.5 和 3.1 倍
P2P 理 财 人 突 破 700 万, 风 险 问 题 日 益 突 出 3. 平 均 收 益 率 接 近 11%, 较 2014 年 下 降 3.43% 2015 年 各 月 P2P 理 财 平 均 投 资 利 率 走 势 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 2015 年 度, 我 国 P2P 借 贷 行 业 平 均 投 资 利 率 约 10.83%, 较 2014 年 下 降 3.43% 4. 问 题 平 台 数 量 超 过 1700 家, 风 险 较 高 2015 年 各 月 P2P 问 题 平 台 数 量 情 况 单 位 : 个 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 162 151 146 128 115 94 97 88 79 84 89 58 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 当 月 截 止 2015 年 12 月 31 日, 零 壹 研 究 院 数 据 中 心 统 计 的 问 题 平 台 共 1733 家 ( 不 含 港 澳 台 地 区 ) 2015 年 度 的 问 题 平 台 数 量 达 到 1120 家, 是 前 几 年 问 题 平 台 总 和 的 2 倍 有 余 而 P2P 平 台 的 总 数 共 3657 家, 问 题 平 台 占 比 接 近 半 数 累 计
互 联 网 理 财 并 非 只 是 P2P 理 财 由 于 P2P 理 财 的 收 益 较 高, 吸 引 了 大 量 互 联 网 理 财 人, 以 至 于 许 多 人 把 P2P 理 财 视 为 互 联 网 理 财 的 代 名 词 事 实 上, 互 联 网 理 财 的 概 念 非 常 广 泛, 包 含 宝 类 产 品 P2P 众 筹 等 多 类 产 品 理 财 人 应 合 理 看 待 P2P 理 财, 在 多 类 产 品 上 合 理 分 散 资 金 分 散 风 险, 而 不 宜 把 高 风 险 的 P2P 理 财 作 为 互 联 网 理 财 的 唯 一 途 径 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
产 品 众 筹 参 与 人 数 接 近 两 百 万 渐 成 年 轻 人 新 生 活 方 式 入 口 1. 累 计 筹 款 金 额 超 过 30 亿 元, 千 万 级 项 目 43 个 2015 年 末 各 主 要 众 筹 平 台 的 累 计 筹 资 情 况 单 位 : 万 元 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 京 东 众 筹 淘 宝 众 筹 苏 宁 众 筹 众 筹 网 环 杉 众 筹 青 橘 众 筹 创 客 星 球 DREAMORE 开 始 众 筹 点 名 时 间 观 众 筹 摩 点 网 陕 众 筹 博 智 众 筹 凤 凰 金 融 Pozible( 中 国 ) 乐 童 音 乐 安 筹 网 99 众 筹 淘 梦 网 优 酷 众 筹 柠 檬 微 众 筹 66 众 筹 乐 共 享 众 筹 海 派 筹 7,981 7,346 2,996 1,986 1,833 1,609 894 860 779 714 680 650 534 408 335 314 249 188 176 166 156 145 31,338 93,346 113,622 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 截 至 2015 年 年 底, 我 国 产 品 众 筹 累 计 筹 款 金 额 达 到 30.7 亿 元, 迈 上 30 亿 元 台 阶 其 中,2015 年 筹 款 金 额 高 达 27 亿 元, 是 去 年 (2.7 亿 元 ) 的 10 倍 2015 年, 产 品 众 筹 领 域 共 产 生 43 个 千 万 元 级 别 的 项 目, 其 中 京 东 众 筹 占 到 19 个, 淘 宝 众 筹 和 苏 宁 众 筹 分 别 占 到 14 个 和 9 个, 剩 余 1 个 为 青 橘 众 筹 所 有 从 市 场 竞 争 来 看, 京 东 众 筹 淘 宝 众 筹 和 苏 宁 众 筹 稳 居 第 一 梯 队, 筹 款 金 额 均 在 亿 元 级 别 ; 众 筹 网 环 杉 众 筹 青 橘 众 筹 创 客 星 球 DREAMORE 和 开 始 众 筹 在 1,000-8,000 万 元 之 间, 位 列 第 二 梯 队 ; 其 余 平 台 中 有 15 家 金 额 在 百 万 元 级 别, 可 排 在 第 三 梯 队
产 品 众 筹 参 与 人 数 接 近 两 百 万 渐 成 年 轻 人 新 生 活 方 式 入 口 2. 累 计 参 与 人 数 200 万 左 右 2015 年 度 各 众 筹 平 台 的 支 持 人 次 情 况 单 位 : 人 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 京 东 众 筹 淘 宝 众 筹 苏 宁 众 筹 众 筹 网 DREAMORE 观 众 筹 优 酷 众 筹 摩 点 网 乐 童 音 乐 环 杉 众 筹 开 始 众 筹 创 客 星 球 柠 檬 微 众 筹 点 名 时 间 青 橘 众 筹 Pozible( 中 国 ) 筹 趣 网 99 众 筹 凤 凰 金 融 乐 共 享 众 筹 天 下 财 富 网 梦 立 方 融 e 邦 宏 筹 网 华 奥 众 筹 878,647 381,678 180,681 97,662 84,131 71,195 40,995 39,378 24,880 18,834 18,572 16,338 10,189 9,384 9,739 8,406 6,800 4,745 2,651 2,548 2,367 2,366 1,830 5,363,756 6,372,635 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 2015 年, 我 国 产 品 众 筹 累 计 支 持 人 次 约 为 1,367 万, 考 虑 到 失 败 的 项 目, 这 个 数 据 保 守 可 以 修 正 到 1,400 万 以 上 如 果 按 每 人 支 持 6-8 次 来 估 算, 参 与 人 数 在 175-235 万 之 间, 已 具 备 一 定 的 规 模 相 对 于 量 产 的 产 品, 众 筹 产 品 经 常 有 一 些 价 格 优 惠, 幅 度 多 在 50%~90% 之 间, 随 着 产 品 ( 例 如 硬 件 游 戏 书 籍 等 ) 的 不 同 变 化 较 大 生 活 类 产 品 ( 例 如 衣 服 食 品 ) 的 折 扣 普 遍 较 高, 价 格 可 以 低 至 40%; 电 子 产 品 的 折 扣 较 低, 一 般 在 零 售 价 格 的 70% 以 上 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
巨 头 纷 纷 涌 入, 互 联 网 保 险 暗 潮 涌 动 1. 保 费 收 入 达 到 2234 亿 元, 比 2011 年 增 长 近 69 倍 2015 年 互 联 网 保 险 保 费 收 入 情 况 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 保 险 行 业 协 会 互 联 网 保 险 保 费 占 总 保 费 收 入 比 例 从 2011 年 的 0.2% 上 升 到 2015 年 的 9.2% 其 中, 财 产 险 公 司 互 联 网 业 务 保 费 收 入 768.4 亿 元, 占 产 险 公 司 全 部 业 务 的 9.1%; 人 身 险 公 司 互 联 网 业 务 保 费 收 入 1465.6 亿 元, 占 人 身 险 公 司 全 部 业 务 的 9.2% 2. 第 三 方 平 台 更 受 用 户 青 睐 2015 年 人 身 险 互 联 网 购 买 渠 道 占 比 单 位 : 亿 元 数 据 来 源 : 中 国 保 险 行 业 协 会 以 人 身 险 为 例,2015 年 全 年 人 身 险 公 司 通 过 官 网 实 现 的 业 务 保 费 规 模 累 计 41.7 亿 元, 占 累 计 互 联 网 人 身 险 保 费 收 入 的 2.8%, 而 第 三 方 平 台 实 现 业 务 保 费 规 模 累 计 1423.8 亿 元, 占 累 计 互 联 网 人 身 险 总 保 费 97.2%
巨 头 纷 纷 涌 入, 互 联 网 保 险 暗 潮 涌 动 3. 万 能 险 和 投 连 险 受 追 捧 2015 年 互 联 网 人 身 保 险 保 费 结 构 数 据 来 源 : 中 国 保 险 行 业 协 会 2015 年 末, 包 括 万 能 险 和 投 连 险 在 内 的 理 财 型 业 务 保 费 占 互 联 网 人 身 保 险 保 费 的 比 例 高 达 83.2%, 较 上 半 年 提 高 了 7 个 百 分 点 这 与 2015 年 上 半 年 的 股 市 火 爆 和 部 分 保 险 公 司 销 售 平 台 对 万 能 险 的 格 外 重 视 不 无 关 系 4. 互 联 网 巨 头 涌 入 保 险 领 域
综 合 性 理 财 异 军 突 起 有 望 快 速 成 长 为 万 亿 元 级 市 场 1. 互 联 网 金 融 巨 头 挺 进 综 合 性 理 财 2. 互 联 网 综 合 性 理 财 成 互 联 网 金 融 新 战 场 各 类 型 机 构 参 与 综 合 理 财 的 情 况 数 据 来 源 : 零 壹 研 究 院 搜 集 整 理 截 至 2015 年 底, 在 主 流 综 合 性 理 财 平 台 中, 创 业 公 司 背 景 的 机 构 占 比 29%, 其 次 是 P2P 公 司 和 互 联 网 公 司
综 合 性 理 财 异 军 突 起 有 望 快 速 成 长 为 万 亿 元 级 市 场 3. 基 金 代 销 是 综 合 化 进 程 的 基 本 动 作 多 资 产 债 权 基 金 保 险 等 多 产 品 活 期 和 定 期 多 服 务 自 助 服 务 机 器 人 投 顾 人 工 顾 问 等 综 合 性 理 财 综 合 性 理 财 平 台 的 特 点 是 提 供 的 资 产 品 类 较 多, 包 括 债 权 基 金 保 险 等 多 类 资 产 ; 产 品 类 型 丰 富, 包 括 活 期 定 期 理 财 产 品 ; 服 务 渠 道 多 样, 包 括 用 户 自 助 服 务 机 器 人 投 顾 服 务 人 工 顾 问 服 务 等 4. 综 合 性 理 财 强 调 移 动 化 智 能 化 社 交 化 和 一 站 式 智 能 化 一 站 式 移 动 化 社 交 化 互 联 网 综 合 性 理 财 平 台 大 多 以 手 机 APP 为 载 体, 强 调 理 财 的 移 动 化 和 便 捷 性 在 资 产 和 产 品 丰 富 之 后, 为 了 解 决 用 户 的 投 资 决 策 问 题, 互 联 网 综 合 性 理 财 平 台 纷 纷 推 出 自 动 配 置 服 务 社 交 推 荐 服 务 来 帮 助 用 户 筛 选 产 品 配 置 资 产
互 联 网 综 合 性 理 财 发 展 空 间 广 阔, 近 年 内 增 速 不 低 于 200% 据 零 壹 研 究 院 估 算,2015 年 互 联 网 综 合 性 理 财 的 规 模 在 千 亿 元 量 级 ( 与 P2P 理 财 和 互 联 网 保 险 理 财 有 一 定 的 重 合 ), 规 模 尚 小 但 随 着 85 后 90 后 乃 至 95 后 人 群 理 财 能 力 的 高 速 成 长, 他 们 在 互 联 网 理 财 上 的 投 入 必 然 快 速 上 升, 互 联 网 综 合 性 理 财 存 在 广 阔 的 发 展 空 间, 预 计 近 年 内 将 以 不 低 于 200% 的 速 度 增 长 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
中 国 个 人 理 财 市 场 发 展 趋 势 中 国 个 人 理 财 即 将 进 入 互 联 网 大 资 管 时 代 以 用 户 需 求 为 导 向 的 综 合 性 平 台 将 成 为 下 阶 段 趋 势
互 联 网 化 理 财 已 是 大 势 所 趋 我 国 互 联 网 渗 透 率 达 50%, 理 财 行 为 正 在 加 速 向 互 联 网 迁 移 目 前 我 国 参 与 互 联 网 理 财 的 人 数 在 3 亿 以 上, 占 全 部 理 财 人 的 60%~75% 由 于 大 部 分 理 财 产 品 为 符 合 监 管 要 求 还 无 法 互 联 网 化, 导 致 规 模 仅 占 全 部 理 财 规 模 4% 左 右, 但 已 上 网 的 理 财 产 品 线 上 渠 道 规 模 已 经 接 近 乃 至 超 过 线 下 渠 道 因 此, 完 全 可 以 预 期, 一 旦 相 关 理 财 产 品 的 交 易 技 术 满 足 安 全 性 要 求 和 监 管 要 求, 繁 琐 的 线 下 交 易 环 节 可 直 接 在 线 上 进 行, 互 联 网 理 财 必 然 再 次 爆 发 中 国 个 人 理 财 市 场 研 究 报 告
综 合 化 将 是 互 联 网 理 财 的 下 一 个 蓝 海 从 2013 年 开 始, 我 国 的 个 人 理 财 市 场 同 时 进 入 大 资 管 时 代 和 互 联 网 理 财 时 代, 但 当 时 二 者 是 割 裂 的 经 过 3 年 的 发 展, 大 资 管 向 互 联 网 服 务 靠 拢, 互 联 网 理 财 也 启 动 了 综 合 性 理 财 的 步 伐, 二 者 的 结 合 成 为 必 然 趋 势 而 以 用 户 需 求 为 导 向, 强 调 用 户 参 与 金 融 产 品 的 设 计 和 研 发 是 未 来 互 联 网 综 合 理 财 平 台 的 趋 势 个 性 化 是 互 联 网 理 财 的 突 破 口 当 前 的 互 联 网 理 财 市 场 存 在 较 严 重 的 同 质 化 情 况, 竞 争 异 常 激 烈, 推 高 行 业 整 体 运 营 成 本 未 来 理 财 机 构 要 培 养 用 户 的 忠 诚 度 和 黏 性, 必 须 为 用 户 提 供 个 性 化 的 服 务 互 联 网 综 合 性 理 财 的 移 动 化 智 能 化 社 交 化 和 一 站 式 均 为 这 一 目 标 服 务 如 能 率 先 借 助 技 术 创 新 和 专 业 能 力, 以 较 低 成 本 为 用 户 提 供 个 性 化 理 财 服 务, 就 能 走 在 互 联 网 大 资 管 时 代 的 前 端 智 能 化 是 互 联 网 理 财 的 必 然 趋 势 理 财 产 品 丰 富 之 后, 用 户 的 选 择 难 度 增 加, 很 容 易 面 对 海 量 产 品 而 不 知 道 如 何 下 手 要 为 用 户 提 供 个 性 化 的 理 财 服 务, 必 须 对 每 个 用 户 和 每 个 产 品 都 有 极 其 深 刻 的 理 解, 并 确 保 二 者 的 匹 配 这 就 需 要 引 入 智 能 化 算 法, 自 动 刻 画 用 户 特 点 和 产 品 特 点 因 此, 可 以 说 : 智 能 化 是 个 性 化 理 财 的 技 术 基 础, 是 互 联 网 理 财 的 必 然 趋 势 信 息 透 明 将 成 为 理 财 机 构 的 基 本 要 求 在 后 端 资 产 风 险 可 控 的 前 提 下, 理 财 机 构 的 个 性 化 服 务 能 力 还 依 赖 于 信 息 透 明 度 用 户 只 有 在 充 分 了 解 理 财 产 品 信 息 的 基 础 上 做 出 是 否 接 受 平 台 建 议 的 判 断, 平 台 才 能 积 累 真 实 的 用 户 偏 好 数 据 和 行 为 数 据, 真 正 了 解 用 户, 从 而 不 断 改 进 优 化 相 关 算 法 那 些 只 注 重 眼 前 利 益 试 图 依 靠 信 息 不 对 称 获 取 额 外 收 益 的 理 财 机 构 在 互 联 网 时 代 将 越 来 越 难 以 生 存
用 户 参 与 度 将 成 为 综 合 化 理 财 的 新 课 题 参 与 感 是 互 联 网 产 品 的 最 重 要 体 验 之 一, 以 产 品 众 筹 为 例, 即 使 有 人 认 为 它 在 国 内 已 经 异 化 为 预 售 + 团 购 模 式, 依 然 获 得 飞 速 发 展, 其 中 一 个 重 要 原 因 就 在 于 它 强 调 用 户 参 与, 孕 育 着 用 户 定 制 (C2B) 模 式 的 真 正 开 端 而 互 联 网 理 财 的 用 户 参 与 度 较 低, 很 可 能 会 阻 碍 个 性 化 理 财 的 深 入 发 展 如 果 不 能 把 用 户 自 身 引 入 互 联 网 金 融 产 品 的 设 计 和 研 发, 个 性 化 容 易 流 于 机 械 和 冰 冷, 用 户 难 以 产 生 身 份 感 和 归 属 感, 综 合 化 理 财 平 台 很 难 构 建 真 正 的 护 城 河, 无 法 积 累 用 户 的 长 期 数 据 形 成 深 入 持 续 的 服 务 能 力 但 是, 提 升 用 户 参 与 度 之 后, 理 财 平 台 又 面 临 新 问 题 : 如 何 把 用 户 模 糊 感 性 的 需 求 融 合 入 严 谨 理 性 的 理 财 产 品 设 计 之 中, 技 术 和 运 营 难 度 较 高, 需 要 平 台 深 入 探 索 用 户 成 熟 度 是 市 场 健 康 发 展 的 主 要 前 提 我 国 家 庭 资 产 中 金 融 资 产 的 占 比 比 较 发 达 国 家 明 显 偏 低, 存 在 巨 大 的 改 善 空 间 与 此 同 时, 随 着 规 模 达 数 十 万 亿 的 理 财 产 品 服 务 向 互 联 网 迁 移, 将 吸 引 大 量 新 增 用 户 接 触 购 买 形 形 色 色 的 理 财 产 品 如 果 用 户 理 财 成 熟 度 不 足, 只 偏 好 高 风 险 高 收 益 的 产 品 进 行 冲 动 型 投 资 而 忽 视 理 财 产 品 的 风 险 滞 后 性, 无 疑 会 带 来 灾 难 性 的 后 果 这 就 需 要 互 联 网 理 财 机 构 积 极 进 行 理 财 知 识 的 宣 传 和 普 及, 更 加 理 性 的 为 理 财 人 提 供 服 务, 而 不 只 是 售 卖 理 财 产 品 一 方 面, 理 财 机 构 应 严 把 后 端 资 产 风 险, 增 强 信 息 披 露, 防 范 实 质 性 风 险 ; 另 一 方 面, 应 遵 循 法 律 法 规 要 求, 积 极 建 立 合 格 投 资 人 制 度, 避 免 把 高 风 险 产 品 销 售 给 不 具 备 相 应 风 险 承 受 能 力 或 风 险 偏 好 的 用 户 这 些 工 作 需 要 行 业 共 同 努 力, 避 免 劣 币 驱 逐 良 币, 才 能 为 整 个 互 联 网 理 财 市 场 的 健 康 发 展 创 造 条 件
互 联 网 大 资 管 时 代 的 个 人 理 财 建 议 POINT1 及 早 进 行 理 财 规 划 实 施 理 财 行 动 POINT2 充 分 享 受 互 联 网 理 财 的 红 利 POINT3 切 记 理 性 规 划 理 性 投 资 POINT4 应 注 重 对 理 财 服 务 机 构 的 鉴 别 POINT5 应 注 重 均 衡 配 置 分 散 风 险 量 力 而 行 POINT6 可 适 当 关 注 初 创 企 业 成 长 型 企 业 的 股 权 投 资 POINT7 可 适 当 关 注 海 外 保 险 海 外 投 资 类 产 品
常 见 理 财 产 品 的 风 险 状 况 与 适 用 人 群 注 : 表 中 部 分 最 低 门 槛 和 预 期 收 益 是 根 据 历 史 情 况 所 作 的 粗 略 估 算 产 品 名 称 最 低 门 槛 预 期 收 益 风 险 级 别 适 用 人 群 银 行 理 财 5 万 4%-5% 中 低 年 长 稳 健 型 货 币 基 金 无 3%-4% 低 现 金 管 理 广 泛 适 用 债 券 型 基 金 无 有 一 定 波 动 中 低 中 青 年 相 对 稳 健 型 股 票 型 基 金 无 波 动 大 高 中 青 年 进 取 型 私 募 证 券 基 金 100 万 波 动 大 高 中 高 收 入 激 进 型 股 票 1 手 波 动 大 高 中 青 年 激 进 型 分 红 险 万 能 险 几 千 元 至 几 十 万 元 几 百 元 至 几 千 元 3%-5% 低 中 高 收 入 保 守 型 4%-6% 中 低 年 轻 稳 健 型 投 连 险 一 般 为 几 万 元 波 动 大 高 年 轻 进 取 型 资 管 计 划 100 万 据 类 别 而 定 据 类 别 而 定 中 高 收 入 期 货 理 财 50 万 波 动 大 很 高 中 高 收 入 激 进 型 外 汇 理 财 无 波 动 大 很 高 年 轻 激 进 型 信 托 理 财 100 万 6%-13% 中 高 中 高 收 入 进 取 型 P2P 理 财 无 8%-14% 高 中 青 年 进 取 型 上 表 不 作 为 任 何 投 资 建 议, 理 财 人 需 谨 慎!