Chinese Investment in Europe 中 国 对 欧 洲 投 资 分 析 Center for European Studies,Fudan Uni. Prof.Dr. Chun DING
Member states of the European Union Candidate countries
Overview Characteristics of FDI of China 中 国 对 外 投 资 的 特 点 China s FDI in Europe 中 国 对 欧 洲 的 投 资 分 析 中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 Overview of China s FDI in Europe 中 国 对 欧 投 资 的 国 别 分 布 Regional Division of China s FDI in Europe 中 国 对 欧 投 资 的 产 业 分 布 Sector division of China s FDI in Europe 中 国 对 欧 投 资 的 机 遇 与 挑 战
概 述 现 状 介 绍 据 中 国 国 家 商 务 部 统 计,2008 年 中 国 对 外 直 接 投 资 净 额 559.1 亿 美 元, 较 2007 年 增 长 111%, 对 外 直 接 投 资 存 量 达 到 1839.7 亿 美 元 2009 年 我 国 境 内 投 资 者 共 对 全 球 122 个 国 家 和 地 区 的 2283 家 境 外 企 业 进 行 了 直 接 投 资, 累 计 实 现 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 433 亿 美 元, 同 比 增 长 6.5%, 累 计 对 外 直 接 投 资 已 超 过 2200 亿 美 元 今 年 上 半 年, 我 国 境 内 投 资 者 共 对 全 球 111 个 国 家 和 地 区 的 1841 家 境 外 企 业 进 行 了 直 接 投 资, 累 计 实 现 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 178.4 亿 美 元, 同 比 增 长 43.9%
中 国 FDI 历 史 发 展 数 据 ( 单 位 : 亿 美 元 ) Development of China s FDI since 2002 ( in 100.Mill US$) 注 :2002-2005 年 数 据 为 中 国 非 金 融 类 FDI 统 计 数 据,2006-2008 年 对 全 行 业 FDI 统 计 数 据 ( 来 源 : 中 国 商 务 部 (MOFCOM))
概 述 1995-2009 年 中 国 对 外 投 资 情 况 ( 单 位 : 百 万 美 元 ) China s FDI between 1995-2009.( mill. US$) 来 源 :UNCTAD Database 总 量 较 小 :1995 年 到 2005 年 的 10 年 间, 中 国 的 对 外 投 资 平 均 每 年 只 有 38.2 亿 美 元, 仅 占 世 界 对 外 投 资 的 0.53%, 即 使 2009 年 中 国 的 对 外 投 资 也 仅 占 世 界 对 外 投 资 的 4.35% 增 速 度 颇 大 :2006 年 以 来, 中 国 的 对 外 投 资 发 展 较 快, 达 到 了 211.6 亿 美 元,2008 年 更 是 达 到 了 521.5 亿 美 元 虽 然 受 金 融 危 机 的 影 响,2009 年 中 国 FDI 仍 然 达 到 了 480 亿 美 元, 中 国 正 在 成 为 世 界 对 外 投 资 的 重 要 一 员
概 述 区 域 分 布 regional division 但 从 目 前 来 看, 中 国 的 企 业 投 资 的 区 位 选 择 主 要 集 中 在 一 些 经 济 发 展 比 较 落 后 的 地 区, 比 如 东 盟 的 越 南 柬 埔 寨, 非 洲 一 些 国 家 等, 从 总 体 来 看, 我 国 企 业 跨 国 经 营 的 地 区 分 布 仍 相 对 集 中 在 亚 太 地 区, 截 止 2008 年 底 占 中 国 对 外 直 接 投 资 存 量 的 71.4% 中 国 对 比 较 发 达 的 欧 美 等 国 家 的 投 资 规 模 相 对 比 较 小, 而 作 为 发 达 国 家 的 主 要 组 成 部 分 的 欧 盟 国 家 投 资 就 更 少 在 中 国 对 欧 投 资 的 区 位 选 择 中, 德 国 英 国 是 中 国 海 外 投 资 的 主 要 目 的 地 之 一 在 中 国 对 欧 盟 的 海 外 投 资 中, 如 果 从 投 资 额 度 来 说, 英 国 吸 引 中 国 对 欧 海 外 投 资 仅 仅 低 于 德 国, 居 于 第 二 位
中 国 对 外 投 资 的 特 点 中 国 的 境 外 企 业 一 半 以 上 主 要 分 布 在 亚 洲 地 区, 欧 洲 第 二, 主 要 分 布 在 俄 罗 斯 德 国 英 国 意 大 利 荷 兰 法 国 等 国 家 资 料 来 源 : 中 国 商 务 部
中 国 对 外 投 资 的 特 点 中 国 境 外 企 业 在 世 界 各 地 区 覆 盖 比 率 较 之 2005 年, 2008 年 中 国 境 外 企 业 在 欧 洲 的 覆 盖 率 有 所 下 降, 在 拉 美 的 比 例 有 所 上 升 资 料 来 源 : 中 国 商 务 部
中 国 对 外 投 资 的 特 点 中 国 对 外 直 接 投 资 者 的 构 成 Type of China s FDI Investor 资 料 来 源 : 中 国 商 务 部
中 国 对 外 投 资 的 特 点 中 国 对 外 投 资 者 的 构 成 有 限 责 任 公 司 占 比 最 大 ; 国 有 企 业 数 量 所 占 比 重 有 所 下 较 大 幅 度 的 下 降, 而 有 限 责 任 公 司 的 比 重 进 一 步 增 加, 达 到 了 50.2% 中 国 的 私 营 企 业 所 占 比 重 不 是 很 高, 而 且 有 下 降 的 趋 势
中 国 对 外 投 资 的 特 点 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 者 地 区 分 布 中 央 企 业 及 单 位 仅 占 5.6%, 各 省 市 区 的 投 资 者 占 了 94.4% 其 中 : 浙 江 江 苏 山 东 广 东 福 建 上 海 黑 龙 江 六 省 一 市 的 境 内 投 资 者 数 量 占 总 数 的 70.2%; 浙 江 省 的 境 内 投 资 者 数 量 最 多, 占 22%; 七 成 的 私 营 企 业 投 资 者 来 自 浙 江 福 建 两 省 境 内 投 资 者 的 行 业 分 布 制 造 业 投 资 者 总 数 占 42.7%, 主 要 分 布 在 纺 织 服 装 鞋 帽 制 造 业, 纺 织 业, 通 讯 设 备 / 计 算 机 及 其 他 电 子 设 备 制 造 业, 电 气 机 械 及 器 材 制 造 业, 工 艺 品 及 其 他 制 造 业, 医 药 制 造 业, 交 通 运 输 设 备 制 造 业, 金 属 制 造 品, 专 用 设 备 制 造 业 等 ; 其 次 为 批 发 和 零 售 业, 占 28.2%; 以 后 为 建 筑 业 商 务 服 务 业 农 / 林 / 牧 / 渔 业 等
中 国 对 外 投 资 的 特 点 中 国 企 业 对 外 投 资 的 目 的 2009 年 4 月, 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 发 布 了 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告 : 扩 张 市 场 是 中 国 企 业 对 外 投 资 的 最 主 要 目 的, 而 获 取 国 外 先 进 技 术 和 管 理 经 验 居 于 第 二 位, 第 三 位 是 降 低 成 本, 而 开 发 自 然 资 源 回 避 贸 易 壁 垒 等 都 是 企 业 对 外 投 资 所 关 注 的 目 标
中 国 对 外 投 资 的 特 点 中 国 企 业 对 外 投 资 的 目 的 Aim of China s FDI 资 料 来 源 : 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部
中 国 对 外 投 资 的 特 点 吸 引 企 业 向 欧 盟 27 国 投 资 的 因 素 中 : 对 于 大 多 数 对 外 投 资 活 跃 的 企 业 而 言, 当 地 市 场 潜 力 自 然 资 源 当 地 掌 握 一 定 技 术 的 劳 动 力 当 地 先 进 的 技 术 和 研 发 能 力 获 取 已 经 成 型 的 品 牌 以 及 使 企 业 打 入 目 标 市 场 等 起 了 决 定 性 或 非 常 重 要 的 作 用 而 当 地 低 廉 的 劳 动 力 成 本 和 更 容 易 进 入 公 共 采 购 市 场 似 乎 也 比 较 重 要, 但 是 对 于 大 多 数 企 业 来 说 是 不 重 要 因 素 而 其 他 如 : 接 触 到 国 际 化 管 理 体 制 节 省 运 输 成 本 及 从 优 惠 政 策 中 获 利 等 因 素 对 于 中 国 企 业 来 说 基 本 没 有 影 响 欧 盟 27 国 的 市 场 潜 力 对 企 业 对 外 投 资 的 推 动 作 用 资 料 来 源 : 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部
中 国 对 外 投 资 的 特 点 中 国 企 业 对 外 投 资 方 式 Pattern of China s FDI 超 过 半 数 的 企 业 在 国 外 建 立 自 己 的 销 售 办 事 处, 表 明 这 种 方 式 仍 然 是 对 外 投 资 最 常 见 的 方 式 通 过 并 购 方 式 对 外 投 资 的 企 业 只 有 不 到 8%, 并 购 并 没 有 成 为 中 国 企 业 对 外 投 资 的 ( 非 ) 主 流 选 择 资 料 来 源 : 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部
中 国 对 外 投 资 的 特 点 对 投 资 国 东 道 国 ( 地 区 ) 开 放 程 度 的 评 价 德 国 是 欧 洲 开 放 度 最 高 的 国 家, 其 次 是 英 国 法 国 其 他 西 欧 国 家, 最 后 是 东 欧 国 家 注 : 总 分 为 5 分 ( 资 料 来 源 : 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 )
China s FDI in Europe 中 国 对 欧 洲 的 投 资 分 析
中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 EU 主 要 的 25 个 投 资 国 FDI 存 量 增 长 率 ( 单 位 :EUR bn) 增 速 快 : 中 国 对 欧 盟 的 投 资 存 量 增 长 率 达 到 80.6%, 表 明 近 几 年 中 国 的 企 业 在 走 出 去 战 略 及 自 身 寻 求 发 展 机 遇 的 双 重 动 力 推 动 下, 中 国 对 欧 盟 的 投 资 的 增 长 率 还 是 相 当 快 的 存 量 低 : 至 2008 年 底, 中 国 在 欧 盟 的 投 资 存 量 并 不 高, 在 欧 盟 最 大 的 25 个 投 资 国 中 仅 位 于 第 11 位, 数 据 来 源 :Eurostat
中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 随 着 中 国 对 外 投 资 的 增 长, 中 国 企 业 对 外 投 资 逐 渐 成 熟 欧 盟 作 为 世 界 最 为 发 达 的 地 区 之 一, 其 成 熟 而 规 范 市 场 环 境, 安 全 稳 定 的 政 治 氛 围, 对 中 国 企 业 的 吸 引 力 越 来 越 大 表 1 2005-2009 年 中 国 对 主 要 经 济 体 投 资 情 况 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 年 上 半 年 中 国 香 港 34.2 69.31 137.3 386.4 欧 盟 1.90 1.29 10.44 4.67 4.7 1 4.06 美 国 2.32 1.98 1.96 4.62 6.05 澳 大 利 亚 1.93 0.88 5.32 18.92 俄 罗 斯 联 邦 2.03 4.52 4.78 3.95 2.64 东 盟 1.58 3.36 9.68 24.84 12.21 来 源 :MOFCOM/UNCTAD 从 表 中 可 以 看 出, 中 国 香 港 是 中 国 对 外 投 资 的 首 选 区 域, 而 中 国 对 欧 盟 投 资 虽 然 增 长 的 比 较 快, 但 是 整 体 的 规 模 仍 然 较 小 1 商 务 部 新 闻 办 日 益 深 化 的 中 欧 经 贸 合 作 http://www.mofcom.gov.cn/aarticle/ae/ai/201004/20100406891605.html
中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 中 国 对 各 大 洲 的 FDI 变 化 率 (2006-2008) 来 源 : 中 国 商 务 部 相 对 其 他 大 洲 而 言, 中 国 对 欧 洲 的 FDI 的 增 长 率 处 于 中 低 等 水 平, 增 长 率 不 是 很 高 而 在 2008 年 出 现 了 负 增 长, 中 国 把 更 多 的 FDI 投 向 了 亚 洲 和 非 洲
中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 2003,2005 和 2008 年 中 国 对 外 FDI flow 比 例 结 论 : 中 国 投 向 欧 洲 的 FDI 流 量 流 量 比 例 变 化 不 大, 所 占 比 例 较 小, 中 国 绝 大 部 分 的 FDI 投 向 了 亚 洲 和 拉 丁 美 洲 资 料 来 源 : 中 国 商 务 部
中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 2003,2005 和 2008 年 中 国 对 外 FDI 存 量 比 例 中 国 对 欧 洲 的 FDI 存 量 比 例 也 不 高, 基 本 保 持 不 变 中 国 绝 大 部 分 的 FDI 存 量 都 分 布 在 亚 洲 和 拉 美 来 源 : 中 国 商 务 部
中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 特 点 欧 洲 在 中 国 对 外 直 接 投 资 中 的 比 重 非 常 低, 仅 占 中 国 对 外 直 接 投 资 存 量 的 2.8% 有 一 定 增 速. 投 资 分 布 的 地 区 较 广, 分 布 地 区 呈 多 元 化 遍 布 欧 盟 27 国. 但 集 中 在 几 个 大 国, 其 中 德 国 是 中 国 在 欧 盟 的 最 大 投 资 东 道 国, 英 国 次 之
中 国 对 欧 洲 的 投 资 概 况 表 2,Top ten origin countries of FDI into Europe (job creation) Rank % of jobs created Origin 2009 2005 2006 2007 2008 2009 1 USA 23% 23% 19% 22% 19% 2 Germany 17% 14% 13% 15% 17% 3 China 1% 1% 1% 2% 7% 4 France 8% 3% 7% 6% 5% 5 Switzerland 2% 3% 3% 3% 5% 6 United Kingdom 4% 6% 5% 4% 4% 7 Japan 4% 10% 4% 6% 3% 8 India 1% 2% 3% 4% 3% 9 Italy 3% 2% 4% 4% 3% 10 Sweden 3% 3% 3% 3% 2% Ernst & Young 的 数 据 显 示 : 2009 年, 中 国 的 FDI 进 入 欧 洲 创 造 的 就 业 岗 位 排 名 第 三 (7%), 仅 次 于 美 国 (19%) 和 德 国 (17%), 这 对 经 济 危 机 后 欧 洲 的 就 业 率 的 提 升 有 一 定 的 帮 助 Source: Ernst & Young European Investment Monitor 2010
中 国 对 欧 投 资 的 国 别 分 布 表 3, 中 国 对 欧 FDI 流 量 / 存 量 的 国 家 分 布 ( 单 位 : 万 美 元 ) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Total Russia 3062 7731 20333 45211 47761 39523 163621 Germany 2506 2750 12874 7672 23866 18341 68009 United Kingdom 211 2939 2478 3512 56654 1671 67465 Netherlands 447 191 384 531 10675 9197 21425 Sweden 17 264 100 530 6806 1066 8783 Ireland 14 -- -- 2529 20 4233 6796 France 45 1031 609 560 962 3105 6312 Luxembourg -- -- -- -- 419 4213 4632 Romania 61 268 287 963 680 1198 3457 Georgia - 484-994 821 1000 3299 Italy 29 310 746 763 810 500 3158 Czech Republic -- 46 -- 910 497 1279 2732 Poland 155 10 13 -- 1175 1070 2423 Denmark 7388-778 1079-5891 27 133 1958 Spain -- 170 147 730 609 116 1772 Ukraine 6 120 203 183 565 241 1318 Hungary 118 10 65 37 863 215 1308
中 国 对 欧 投 资 的 国 别 分 布 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Total Belgium 30 5 -- 13 491 -- 539 Norway -- -- -- 14 360 9 383 Switzerland - 58 59 101 121 1 340 Azerbaijan 35 20 -- 394-115 -66 268 Finland -- -- -- -- 1 266 267 Bulgaria 35 35 172 --- -- -- 242 Belarus -- -- -- -- -- 210 210 Bosnia and Herzegovina 146 -- -- -- -- -- 146 Croatia -- -- -- -- 120 -- 120 Malta -- 37 -- 10-10 47 84 Austria 40 -- -- 4 8 -- 52 Greece -- 20 -- -- 3 12 35 Liechtenstein -- -- -- -- 28-28 Albania -- -- -- 1 -- -- 1 Latvia 158 -- -- -- -174 -- -16 Total 14503 15721 39549 59771 154043 87580 371167 注 :2003-2006 各 年 流 量 为 非 金 融 类 直 接 投 资 流 量,2007-2007 年 为 全 行 业 对 外 直 接 投 资 流 量 ( 来 源 :MOFCOM)
中 国 对 欧 投 资 的 国 别 分 布 中 国 在 欧 洲 的 FDI 主 要 集 中 在 少 数 几 个 国 家, 截 止 2008 年 底, 接 受 中 国 FDI 前 五 的 国 家 ( 俄 罗 斯 德 国 英 国 荷 兰 瑞 典 ) 占 整 个 存 量 的 88.7%, 达 到 329303 万 美 元 ; 接 受 中 国 FDI 前 十 的 国 家 ( 俄 罗 斯 德 国 英 国 荷 兰 瑞 典 爱 尔 兰 法 国 卢 森 堡 罗 马 尼 亚 格 鲁 吉 亚 ) 占 整 个 存 量 的 95.3%, 达 到 353799 万 美 元 除 德 国 等 大 的 东 道 国 之 外, 中 国 在 大 部 分 欧 洲 国 家 的 FDI 波 动 较 大, 这 说 明 对 欧 洲 的 FDI 经 营 状 况 不 稳 定 ; FDI 资 金 来 源 主 要 依 靠 单 纯 的 资 本 流 动, 尚 未 形 成 足 够 的 再 投 资 收 益 支 持 中 国 对 欧 FDI 的 稳 步 增 长
中 国 对 欧 投 资 的 国 别 分 布 2007 和 2008 中 国 对 欧 主 要 国 家 的 FDI flow( 单 位 : 万 美 元 ) 来 源 : 中 国 商 务 部 截 止 2008 年 末, 俄 罗 斯 德 国 英 国 分 别 以 18.38 亿 美 元 8.45 亿 美 元 8.38 亿 美 元 排 在 中 国 对 外 直 接 投 资 存 量 前 二 十 位 国 家 中 的 第 8 15 16 位
中 国 对 欧 投 资 的 产 业 分 布 表 4,2008 年 中 国 对 欧 盟 直 接 投 资 的 主 要 行 业 ( 单 位 : 万 美 元 ) 行 业 流 量 所 占 比 重 % 存 量 所 占 比 重 % 交 通 运 输 / 仓 储 和 邮 政 业 2058 4.4 17038 5.4 商 务 服 务 业 12794 27.4 33441 10.5 批 发 和 零 售 业 3343 7.2 44427 14.0 采 矿 业 -566-1.2 22759 7.2 农 / 林 / 牧 / 渔 业 -96-0.2 13849 7.2 房 地 产 业 796 1.7 6695 2.1 制 造 业 16442 35.2 81248 25.6 金 融 业 8500 18.2 77528 24.4 其 他 3391 7.3 20400 6.4 合 计 46662 100.0 317358 100.0 资 料 来 源 : 中 国 商 务 部
中 国 对 欧 投 资 的 产 业 分 布 2008 年 末, 中 国 对 外 直 接 投 资 覆 盖 了 欧 盟 的 全 部 27 个 国 家, 当 年 流 量 4.67 亿 美 元, 占 流 量 总 额 的 0.8%, 境 外 企 业 雇 员 欧 盟 当 地 员 工 1.26 万 人 从 2008 流 量 情 况 来 看, 流 向 制 造 业 1.64 亿 美 元, 占 35.2%, 主 要 分 布 在 德 国 英 国 捷 克 波 兰 罗 马 尼 亚 等 国 家 ; 租 赁 和 商 务 服 务 业 1.28 亿 美 元, 占 27.4%, 主 要 分 布 在 荷 兰 爱 尔 兰 德 国 等 ; 金 融 业 0.85 亿 美 元, 占 18.2%, 主 要 分 布 在 卢 森 堡 法 国 意 大 利 2008 年 中 国 对 欧 盟 的 投 资 存 量 31.74 亿 美 元, 占 对 欧 洲 投 资 存 量 的 61.8% 从 存 量 的 行 业 分 布 来 看, 制 造 业 25.6 亿 美 元, 占 25.6%, 主 要 分 布 在 德 国 英 国 罗 马 尼 亚 波 兰 匈 牙 利 意 大 利 法 国 捷 克 等 ; 金 融 业 占 24.4%, 主 要 分 布 在 英 国 卢 森 堡 法 国 德 国 意 大 利 等 ; 批 发 和 零 售 业 占 14%, 主 要 分 布 在 德 国 瑞 典 英 国 意 大 利 法 国 罗 马 尼 亚 等 ; 租 赁 和 商 务 服 务 业 占 10.5%, 主 要 分 布 在 荷 兰 爱 尔 兰 德 国 等
中 国 对 欧 投 资 的 产 业 分 布 中 国 对 欧 投 资 拥 有 一 定 的 大 国 优 势 一 是 投 资 动 机 的 多 极 化 优 势 投 资 动 机 既 有 资 源 获 取 型 技 术 寻 求 型 扩 大 出 口 型 集 团 市 场 进 入 型, 又 有 产 业 转 移 型 效 益 导 向 型 利 用 外 资 型 和 战 略 防 御 型 投 资 动 机 实 际 上 反 映 的 是 一 种 投 资 需 求, 这 种 综 合 需 求 会 对 其 他 国 家 产 生 投 资 动 机 当 两 国 之 间 需 求 点 越 来 越 吻 合 时, 相 互 之 间 的 投 资 和 贸 易 就 越 发 展 二 是 差 别 优 势 的 多 元 化 中 国 具 有 政 治 稳 定 综 合 国 力 强 经 济 效 益 持 续 高 速 增 长 经 济 环 境 良 好 资 本 实 力 和 融 资 实 力 强 宏 观 调 控 能 力 强 等 综 合 性 的 差 别 优 势 三 是 发 展 空 间 的 多 角 化 优 势 中 国 目 前 对 外 直 接 投 资 的 特 性 有 : 不 同 发 展 阶 段 的 并 存 性 技 术 结 构 的 多 层 次 性 投 资 主 体 的 多 元 性 以 及 投 资 空 间 的 全 方 位 性, 这 就 使 得 投 资 的 区 位 选 择 获 得 了 广 阔 的 空 间 中 国 的 综 合 大 国 优 势 决 定 了 中 国 对 欧 盟 投 资 往 往 具 有 一 举 多 得 的 意 义, 在 投 资 领 域 的 选 择 上 更 为 广 阔
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 总 体 概 况 安 全 稳 定 的 政 治 氛 围, 成 熟 而 规 范 市 场 环 境, 巨 大 和 多 样 化 的 市 场 消 费 容 量, 先 进 的 科 技, 金 融 等 的 支 持 和 基 础 设 施 良 好 的 教 育 和 劳 动 力 素 质 巨 大 的 振 兴 经 济 和 就 业 的 需 求
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 德 国 德 国 各 州 由 于 经 济 发 展 情 况 差 异 较 大, 因 此, 各 州 都 制 定 了 符 合 自 身 经 济 特 点 的 外 商 投 资 政 策 一 萨 尔 州 投 资 促 进 措 施 科 研 及 技 术 转 让 和 应 用 目 前 科 研 方 面 促 进 的 新 重 点 是 生 物 转 基 因 技 术 及 信 息 通 讯 技 术 和 新 材 料 的 研 究 与 开 发 旅 游 业 在 这 一 领 域 的 促 进 措 施 主 要 是 在 旅 馆 投 资 及 县 市 和 村 镇 基 础 设 施 建 设 上 提 供 支 持, 改 善 萨 尔 州 旅 游 环 境, 促 进 跨 区 域 市 场 营 销 萨 尔 州 经 济 部 可 为 工 业 类 创 业 者 提 供 启 动 资 金 支 持, 其 形 式 是 萨 尔 州 投 资 银 行 提 供 长 期 贷 款, 贷 款 期 可 达 10 年, 第 三 年 开 始 还 贷 州 经 济 部 提 供 贷 款 担 保 并 承 担 头 24 个 月 的 贷 款 利 息 贷 款 限 额 在 5000 至 50000 欧 元 之 间
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 二 莱 法 州 投 资 促 进 措 施 莱 法 州 投 资 结 构 银 行 是 计 划 在 该 州 投 资 者 的 首 选 合 作 伙 伴 投 资 结 构 银 行 同 州 经 济 交 通 农 业 和 葡 萄 种 植 部 州 工 商 大 会 手 工 业 协 会 及 州 地 方 经 济 部 门 紧 密 合 作, 为 企 业 和 新 建 公 司 提 供 量 体 裁 衣 式 的 服 务 方 案, 成 为 有 效 促 进 经 济 发 展 的 服 务 机 构 作 为 州 经 济 促 进 中 心, 投 资 结 构 银 行 可 为 投 资 者 提 供 综 合 性 一 揽 子 服 务, 包 括 协 助 企 业 选 址, 简 化 申 请 手 续 和 程 序, 快 速 运 作, 提 供 优 惠 条 件 和 最 佳 融 资 方 案 等, 投 资 结 构 银 行 提 供 的 主 要 融 资 渠 道 有 : (1) 地 区 性 资 助 适 用 于 在 州 经 济 薄 弱 地 区 投 资 于 制 造 业 服 务 业 ( 包 括 旅 游 业 ) 的 企 业 根 据 投 资 规 模 和 就 业 人 数, 企 业 可 获 得 相 当 于 有 效 投 资 额 21-24% 的 地 区 性 资 助 ; (2) 风 险 基 金, 尤 其 适 用 于 高 新 技 术 产 业 该 项 目 支 持 中 小 企 业 开 发 新 产 品, 最 高 资 助 额 可 达 项 目 投 资 总 额 的 75%;(3) 中 小 企 业 资 助 项 目 该 项 目 针 对 能 为 当 地 创 造 就 业 机 会 的 中 小 企 业, 对 工 业 企 业 手 工 制 造 业 和 酒 店 等 服 务 性 企 业, 在 初 创 阶 段 及 5 年 运 营 期 内 予 以 资 金 支 持 资 助 金 额 为 投 资 总 额 的 50%, 在 经 济 欠 发 达 地 区, 最 高 资 助 比 例 可 达 67% 资 助 形 式 为 低 息 贷 款, 金 额 最 高 不 超 过 150 万 欧 元
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 三 巴 符 州 投 资 促 进 措 施 巴 符 州 只 有 曼 海 姆 等 部 分 地 区 可 以 享 受 欧 盟 区 域 发 展 基 金 目 标 -2- 计 划 的 支 持, 但 州 政 府 和 各 地 经 济 主 管 部 门 均 制 定 了 一 系 列 投 资 及 区 域 发 展 促 进 措 施 个 人 创 业 企 业 并 购 及 国 内 外 企 业 迁 入, 特 别 是 涉 及 下 列 领 域 的, 均 可 优 先 享 受 州 经 济 促 进 政 策 的 支 持 : (1) 有 利 于 改 善 经 济 结 构 的 项 目 ;(2) 有 利 于 巩 固 和 增 加 就 业 的 项 目 ;(3) 高 新 技 术 项 目 ;(4) 采 用 新 技 术 新 工 艺, 生 产 新 产 品 ;(5) 环 保 型 项 目 或 企 业 采 取 环 保 措 施 ;(6) 产 品 出 口 及 开 拓 国 际 国 内 市 场 等 ;(7) 农 村 区 域 发 展 项 目, 该 计 划 对 农 村 地 区 的 中 小 企 业 固 定 资 产 投 资 提 供 补 贴 小 型 企 业 最 高 补 贴 比 例 为 投 资 额 的 15%, 中 型 企 业 为 7.5%, 最 高 补 贴 金 额 为 25 万 欧 元 补 贴 金 额 可 用 作 补 助 或 农 村 区 域 发 展 项 目 贷 款 优 惠 利 率, 并 可 与 " 创 业 与 发 展 项 目 " 下 的 投 资 贷 款 结 合 使 用
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 四 北 威 州 投 资 促 进 措 施 北 威 州 是 德 国 外 资 最 为 集 中 的 地 区, 目 前 拥 有 外 资 公 司 8000 余 家, 从 业 人 员 47 万 德 国 境 内 外 国 直 接 投 资 的 46.2% 均 汇 聚 在 北 威 州 按 照 北 威 州 投 资 促 进 的 有 关 规 定, 外 商 在 北 威 州 投 资 设 厂 成 立 研 发 机 构 以 及 在 指 定 范 围 内 建 立 国 际 配 送 中 心 最 高 可 以 获 得 占 投 资 总 额 23% 的 补 贴 但 投 资 消 费 品 零 售 运 输 和 仓 储 的 公 司 除 外 此 项 规 定 只 适 用 于 拥 有 低 于 249 名 员 工 的 企 业, 超 过 249 名 员 工 的 公 司 最 高 可 获 得 总 投 资 额 18% 的 补 贴
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 五 黑 森 州 投 资 促 进 措 施 根 据 " 黑 森 州 乡 村 现 代 化 政 策 " 和 " 欧 盟 改 善 农 业 结 构 和 沿 海 地 区 保 护 计 划 ", 私 人 或 社 会 团 体 在 乡 村 购 买 建 造 维 护 扩 建 工 业 和 商 业 或 社 会 服 务 设 施, 均 可 获 得 政 府 补 贴, 其 中 私 人 投 资 可 获 30% 最 高 每 项 不 超 过 2 万 欧 元 的 补 贴, 对 公 共 事 业 团 体 视 其 财 力 提 供 相 应 补 贴 根 据 黑 森 州 影 视 促 进 计 划, 投 资 拍 摄 电 影 电 视 及 其 它 影 视 作 品 的 本 州 企 业 或 自 由 职 业 者, 或 州 境 外 企 业 和 个 人 投 资 但 影 片 内 容 相 当 一 部 分 为 在 该 州 拍 摄, 均 可 享 受 高 达 50% 最 高 不 超 过 100 万 欧 元 的 贷 款 或 同 比 例 的 政 府 参 股 工 商 服 务 类 企 业 专 项 扶 持 在 本 州 建 立 收 购 或 扩 建 商 业 手 工 业 小 型 生 产 企 业 餐 饮 旅 店 及 健 康 服 务 类 企 业, 可 获 得 利 率 低 于 " 欧 洲 复 兴 计 划 " 一 个 百 分 点 的 优 惠 贷 款 支 持 目 前 此 类 贷 款 额 度 每 项 不 超 过 12.5 万 欧 元 环 境 保 护 措 施 资 助 企 业 投 资 进 行 水 资 源 保 护 节 能 和 开 发 新 型 能 源 以 及 环 保 技 术 开 发 等 项 活 动, 可 获 比 例 不 等 的 资 助, 一 般 在 投 资 总 额 的 20% 至 50% 之 间
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 法 国 法 国 是 世 界 主 要 发 达 国 家 之 一 法 国 有 不 少 特 色 产 业 : 农 业 及 农 食 品 加 工 业 核 能 及 能 源 工 业 航 空 航 天 工 业 化 工 工 业 时 装 及 高 档 商 品 加 工 业 旅 游 业 汽 车 工 业 材 料 加 工 及 基 础 工 业 电 信 业 以 及 科 研 与 开 发 上 述 领 域 法 国 均 有 著 名 大 企 业, 也 有 很 多 具 有 发 展 潜 力 的 中 小 企 业
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 法 国 消 费 市 场 庞 大 2008 年, 家 庭 消 费 达 9393 亿 欧 元 ( 固 定 价 格 ), 约 占 法 国 内 生 产 总 值 的 57% 在 法 国 家 庭 消 费 中, 家 庭 开 支 最 多 的 是 住 房 水 电 和 煤 气, 约 占 开 支 总 额 的 四 分 之 一 ; 其 次 是 交 通 消 费 ( 约 15%); 第 三 位 是 食 品 和 非 酒 精 饮 料 消 费 ( 约 13%); 文 化 娱 乐 消 费 占 第 四 位 ( 约 9%); 旅 店 咖 啡 馆 餐 馆 消 费 占 第 五 位 ( 约 6%); 以 下 依 次 为 : 家 具 室 内 用 品 ( 约 6%) 服 装 和 鞋 ( 约 4%~5%) 保 健 (3%~4%) 酒 精 饮 料 和 烟 草 ( 约 3%) 通 讯 ( 约 2.7%) 教 育 ( 约 0.8%)
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 法 国 也 是 全 球 贸 易 大 国 之 一 世 界 贸 易 组 织 公 布 的 数 据 显 示,2007 年, 法 国 对 外 贸 易 额 为 11650 亿 美 元, 排 在 美 国 德 国 中 国 和 日 本 之 后, 居 第 5 位 法 国 是 世 界 第 五 大 经 济 体, 第 二 大 外 国 直 接 投 资 目 的 国 法 国 的 劳 动 力 素 质 高, 科 研 水 平 和 研 发 能 力 居 世 界 领 先 水 平, 生 活 质 量 较 高, 劳 动 生 产 率 居 世 界 前 列, 基 础 设 施 优 良 法 国 的 地 理 环 境 优 越, 是 外 资 进 入 欧 洲 市 场 的 主 要 门 户 之 一
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 意 大 利 意 大 利 鼓 励 外 商 投 资 的 行 业 有 : 农 业 手 工 业 能 源 旅 馆 机 械 矿 业 出 版 零 售 和 批 发 贸 易 废 物 处 理 船 舶 修 理 等 荷 兰 荷 兰 奉 行 自 由 贸 易 和 市 场 开 放 政 策, 其 总 体 贸 易 和 投 资 环 境 较 为 优 越 作 为 欧 洲 门 户 之 一, 荷 兰 雄 厚 的 经 济 实 力 优 越 的 地 理 位 置 悠 久 的 商 业 历 史 较 高 的 国 际 化 程 度 独 特 的 技 术 优 势 和 创 新 能 力 以 及 教 育 和 人 才 优 势 等, 使 其 成 为 国 际 贸 易 和 吸 引 外 国 投 资 的 重 要 国 家 之 一
中 国 在 欧 洲 的 投 资 机 遇 荷 兰 政 府 对 外 商 投 资 采 取 鼓 励 政 策, 除 了 出 口 信 贷 和 投 资 保 障 计 划 外, 荷 兰 遵 守 国 际 战 略 物 资 贸 易 管 制 和 多 边 投 资 协 定 除 少 数 国 有 和 非 政 府 的 垄 断 企 业 ( 军 工 生 产 公 用 事 业 铁 路 和 公 用 广 播 ), 外 国 公 司 可 向 任 何 部 门 投 资, 并 且 在 法 律 上 享 受 与 本 国 企 业 同 等 权 利 外 国 投 资 者 除 需 提 供 外 汇 情 况 报 告 外, 在 荷 兰 投 资 不 受 其 他 限 制 近 年 来, 荷 兰 出 台 了 一 系 列 鼓 励 外 国 投 资 的 优 惠 政 策, 具 体 包 括 : (1) 财 政 补 贴 ; (2) 税 收 优 惠 ; (3) 外 汇 自 由 汇 出 入 ; (4) 高 技 术 移 民 鼓 励 政 策 ; (5) 建 立 工 业 园 区 等
中 国 在 欧 洲 的 投 资 挑 战 中 国 企 业 在 欧 投 资 可 能 遭 遇 的 问 题 法 律 制 度 差 异 ( 准 入 限 制 工 商 登 记 会 计 准 则 ) 工 会 和 雇 主 联 合 会 等 利 益 集 团 诉 求 和 影 响 政 治 认 同 和 民 众 偏 见 文 化 习 俗 差 异 和 语 言 隔 阂 跨 国 经 营 人 才 的 储 备 跨 国 经 营 方 式, 商 务 手 段 的 熟 悉 和 运 用
中 国 在 欧 洲 的 投 资 挑 战 德 国 2009 年 初, 德 国 批 准 了 一 项 建 议 性 立 法, 该 立 法 规 定 当 国 家 安 全 和 公 共 秩 序 感 受 到 威 胁 的 情 况 下, 容 许 政 府 对 德 国 公 司 持 股 比 例 超 过 25% 的 非 欧 盟 投 资 实 体 进 行 审 查 法 国 法 国 政 府 出 于 防 止 本 国 在 世 界 上 具 有 领 先 地 位 的 重 要 公 司 和 龙 头 企 业 成 为 外 国 公 司 并 购 目 标, 提 出 将 涉 及 十 大 战 略 性 工 业 的 企 业 列 入 保 护 名 单, 禁 止 外 国 公 司 并 购 这 十 项 工 业 分 别 是 生 物 科 技 制 药 军 备 赌 场 ( 防 止 跨 国 洗 钱 ) 安 全 通 讯 接 收 设 备 电 脑 安 全 系 统 军 民 两 用 科 技 密 码 设 备 及 与 敏 感 军 事 情 报 有 关 的 企 业
中 国 在 欧 洲 的 投 资 挑 战 意 大 利 意 大 利 对 外 资 企 业 在 国 防 工 业 飞 机 制 造 石 油 天 然 气 资 源 勘 探 开 发 国 内 航 空 业 经 营 和 海 运 等 行 业 的 投 资 限 制 较 为 严 格, 并 制 定 了 相 应 的 特 殊 法 律 条 文 要 求 对 恶 意 收 购 或 兼 并 收 购 的 外 国 投 资 实 体 采 用 防 御 措 施 前 必 须 获 得 股 东 授 权, 它 还 包 括 一 个 最 常 见 的 投 标 前 防 御 策 略 突 破 规 则 ( 如 : 股 东 投 票 协 议 ) 荷 兰 针 对 外 资 恶 意 并 购 问 题, 荷 兰 制 定 了 非 常 详 尽 的 公 司 保 护 性 措 施, 但 这 可 能 给 外 国 投 资 者 在 兼 并 和 收 购 时 造 成 障 碍, 并 增 加 额 外 的 费 用
中 国 对 英 国 的 投 资 分 析
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 英 国 作 为 欧 盟 的 第 二 大 经 济 体, 拥 有 自 由 开 放 的 投 资 环 境 英 国 法 律 对 外 国 投 资 几 乎 没 有 任 何 限 制, 对 外 国 投 资 所 占 的 股 数 及 持 股 比 例 并 没 有 限 制 性 的 规 定, 外 国 投 资 可 以 进 入 英 国 的 任 何 行 业 英 国 的 资 本 市 场 相 当 成 熟, 可 以 为 企 业 提 供 强 大 的 资 金 支 持 和 良 好 的 投 资 渠 道 英 国 拥 有 牛 津 剑 桥 等 知 名 学 府 的 英 国 同 时 也 可 以 为 企 业 提 供 强 大 的 技 术 支 持 和 创 新 网 络 因 此, 英 国 成 为 众 多 企 业 设 立 总 部 的 首 选 之 地 截 止 到 2008 年 末, 英 国 吸 引 中 国 对 其 的 投 资, 按 照 存 量 计 算, 达 到 8.38 亿 美 元, 仅 次 于 德 国 位 于 第 二 位 英 国 也 是 欧 盟 最 早 吸 引 中 国 企 业 对 外 投 资 的 国 家
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 中 国 对 欧 盟 投 资 前 5 位 的 国 家 投 资 状 况 ( 单 位 : 百 万 美 元 ) 2005 2006 2007 2008 欧 盟 190 欧 盟 129 1 欧 盟 1044 欧 盟 467 德 国 128.74 德 国 76.72 英 国 566.54 德 国 183.41 英 国 24.78 英 国 35.12 德 国 238.66 荷 兰 91.97 丹 麦 10.79 爱 尔 兰 25.29 荷 兰 106.75 爱 尔 兰 42.33 意 大 利 7.46 捷 克 9.1 瑞 典 68.06 卢 森 堡 42.13 法 国 6.09 西 班 牙 7.3 波 兰 11.75 法 国 31.05 占 比 93.61% 占 比 81.82% 占 比 94.99% 占 比 83.7% 资 料 来 源 : 根 据 2008 年 中 国 对 外 直 接 投 资 公 报 整 理 中 国 对 英 国 的 投 资 自 2005 年 至 2007 年 的 3 年 中 增 长 速 度 比 较 快,2007 年 更 是 达 到 了 5.6 亿 美 元 以 上, 占 据 了 当 年 中 国 对 欧 盟 投 资 的 50% 以 上, 但 2008 年, 中 国 对 英 国 的 投 资 出 现 了 大 幅 回 落, 当 年 英 国 仅 吸 收 中 国 投 资 1600 万 美 元 左 右, 落 后 于 爱 尔 兰 卢 森 堡 法 国 等 国 家, 并 没 有 进 入 前 5 位 1 当 年 中 国 对 丹 麦 的 直 接 投 资 为 -5891 万 美 元
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 Ernst and Young 记 录 了 1997-2007 年 间 中 国 企 业 在 欧 洲 进 行 的 总 共 252 项 投 资, 发 现 : 从 2004 年 开 始 中 国 在 包 括 英 国 在 内 的 绝 大 多 数 的 欧 洲 国 家 的 投 资 项 目 开 始 Top EU destinations for Chinese FDI (1997 2007) European target country Number of Chinese investments UK 101 Germany 40 France 24 Sweden 15 Belgium 14 Netherlands 10 快 速 增 加,1997-2007 年 间, 中 国 在 英 Hungary 10 国 的 投 资 项 目 远 远 多 于 在 欧 洲 其 他 国 家 的 投 资 项 目, 占 到 总 数 的 40.1%( 德 国 15.9%) 尽 管 中 国 对 英 国 的 投 资 项 目 开 始 快 速 的 增 加, 但 是 相 对 于 流 入 英 国 的 总 的 投 资 而 言, 中 国 在 英 国 的 投 资 项 目 无 论 是 在 数 量 上 还 是 项 目 的 规 模 上 都 不 是 很 突 出 Italy 8 Russia 7 Denmark 4 Spain 4 Poland 3 Czech Republic 3 Bulgaria 2 Romania 2 Bosnia & Herzegovina 1 Greece 1 Ukraine 1 Slovakia 1 Switzerland 1 Source: UKTI Inward Investment Report
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 Biggest inward investors in the UK by projects 2008/2009 2009/2010 Investing country No. of projects Jobs created Investing country No. of projects Jobs created USA 621 12,888 USA 484 15,443 India 108 4,139 Japan 107 2,293 France 101 2,765 France 99 3,729 Germany 86 2,304 India 92 3,271 Canada 83 754 Germany 90 1,434 Japan 81 1,405 China 74 760 Australia 65 943 Australia 67 549 China 59 607 Canada 62 2033 Ireland 57 2,056 Ireland 56 859 Switzerland 50 723 Italy 55 762 Italy 48 752 Spain 38 1193 Sweden 47 578 Netherlands 37 668 Rest of EU 155 2,987 Rest of EU 138 3,499 Rest of World 183 2,210 Rest of World 220 16,865 TOTAL 1,744 35,111 TOTAL 1,619 53,358 Source: UKTI Inward Investment Report
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 2008/2009 财 年, 中 国 在 英 国 新 增 加 的 投 资 项 目 为 59 个, 只 占 到 总 量 的 3.4%, 排 名 第 8; 59 个 项 目 创 造 了 607 个 就 业 岗 位, 占 总 数 的 1.7% 2009/2010 财 年, 中 国 在 英 投 资 项 目 较 上 一 财 年 增 加 了 15 个, 占 总 数 的 百 分 比 有 所 增 加, 为 4.6%; 74 项 目 创 造 的 760 个 就 业 岗 位 占 总 的 新 创 造 就 业 岗 位 的 1.4, 比 上 一 财 年 有 所 下 降
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 Inward investment projects into the UK by sector (2007/08, 2008/09 and 2009/10) Source: UKTI Inward Investment 2007/08, 2008/09 and 2009/10 reports 随 着 中 国 的 经 济 的 发 展 和 产 业 结 构 的 升 级, 服 务 业 必 然 会 进 一 步 得 到 发 展, 所 以 像 英 国 这 样 以 服 务 业 为 主 的, 拥 有 先 进 的 科 技 和 R&D 能 力 的 国 家, 将 会 有 望 成 为 中 国 对 外 投 资 的 重 要 选 择
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 Chinese FDI projects in the UK by sector (1997-2007) 1997 年 到 2007 年 间, 中 国 在 英 国 的 大 部 分 投 资 都 是 在 制 造 业 (63%), 金 融 和 商 业 服 务 业 制 造 业 : 百 分 比 前 三 位 是 电 子 工 业 占 了 17%, 纺 织 业 占 了 12% 汽 车 工 业 占 了 6% Source: E&Y European Investment Monitor
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 2006-2007 财 年 中 国 对 英 投 资 项 目 分 布 行 业 项 目 数 纺 织 家 居 纺 织 和 地 毯 8 电 子 元 件 和 IT 硬 件 7 软 件 和 B2B 6 衣 服 鞋 袜 和 时 装 5 汽 车 3 商 业 和 消 费 者 服 务 3 食 品 和 饮 料 3 礼 品 珠 宝 首 饰 和 餐 具 3 卫 生 保 健 与 医 疗 3 航 空 航 天 ( 国 内 ) 2 机 械 电 子 工 程 和 过 程 工 程 2 金 属 和 矿 产 2 生 物 技 术 和 制 药 1 化 工 1 通 信 1 建 筑 1 金 融 服 务 1 合 计 52 转 引 自 Nora Burghurt&Vanessa Rossi, Chinese Overseas Direct Investment in the UK Chatham House Working Paper 2009.12
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 在 中 国 的 GDP 中, 第 二 产 业 仍 然 是 贡 献 最 大 的 产 业 虽 然 近 几 年 工 业 和 建 筑 业 对 GDP 的 贡 献 有 所 下 降, 但 是 其 所 占 的 份 额 仍 然 接 近 50% 与 中 国 的 产 业 结 构 相 适 应, 中 国 走 出 去 的 企 业 仍 然 集 中 于 制 造 业 在 2006-2007 财 年 中 国 对 英 国 投 资 的 52 个 项 目, 母 公 司 属 于 制 造 业 的 企 业 占 据 了 32 个, 占 总 项 目 的 60% 以 上, 而 在 这 32 个 项 目 中, 服 装 家 居 饰 品 类 所 占 的 项 目 就 占 据 了 半 壁 江 山, 达 到 了 16 个, 第 三 产 业 达 到 14 个, 从 事 软 件 和 B2B 的 企 业 占 据 了 40% 以 上
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 Chinese ODI in the UK by activity (1997-2007) Source: E&Y European Investment Monitor
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 英 国 的 制 造 业 成 本 较 高, 因 此, 对 在 英 投 资 设 立 制 造 型 企 业 的 技 术 产 品 管 理 等 方 面 的 要 求 相 对 较 高 对 大 部 分 的 中 国 制 造 业 企 业 来 说, 由 于 缺 乏 技 术 优 势 产 品 知 名 度 不 高 以 及 管 理 相 对 落 后, 远 没 有 达 到 到 英 国 投 资 设 厂 进 行 生 产 的 能 力 根 据 安 永 公 司 对 中 国 1997 至 2007 年 在 英 国 投 资 设 立 的 101 家 企 业 调 查 显 示,60% 左 右 对 英 开 展 投 资 的 中 国 企 业 所 开 展 的 业 务 仍 然 集 中 于 销 售 和 市 场 营 销 领 域, 生 产 和 研 发 业 务 所 占 的 比 重 相 对 较 小 Voss 和 Cross(2008) 的 研 究 也 表 明, 大 部 分 中 国 企 业 在 英 投 资 的 目 的 仍 然 是 为 了 促 进 本 企 业 产 品 的 出 口 和 销 售 由 于 市 场 语 言 熟 悉 程 度 等 方 面 的 原 因, 中 国 企 业 偏 爱 把 英 国 作 为 开 拓 世 界 市 场 和 培 养 企 业 形 象 的 桥 头 堡
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 Number of Chinese investments by employment size (1997 2007) Cross and Voss(2008) 研 究 发 现 尽 管 母 公 司 的 规 模 非 常 大, 但 是 这 些 中 国 企 业 在 英 国 的 投 资 企 业 很 小, 平 均 雇 佣 的 人 数 少 于 24 人 从 UKTI 的 数 据 也 证 实 了 中 国 的 投 资 项 目 确 实 相 对 不 大, 平 均 雇 佣 工 人 数 不 到 20 人, 这 与 在 英 国 投 资 的 其 他 国 家 相 比, 确 实 很 小 Source: E&Y European Investment Monitor
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 1997-2007 年 中 国 在 英 国 投 资 项 目 的 区 位 分 布 区 域 项 目 数 大 伦 敦 地 区 36 泰 恩 - 威 尔 郡 23 亨 伯 塞 德 郡 8 大 曼 彻 斯 特 地 区 6 剑 桥 郡 4 白 金 汉 郡 3 斯 塔 福 郡 2 汉 普 郡 2 伯 克 郡 2 埃 塞 克 斯 2 其 他 13 合 计 101 注 : 转 引 自 Nora Burghurt&Vanessa Rossi, Chinese Overseas Direct Investment in the UK Chatham House Working Paper 2009.12
中 国 对 英 国 的 投 资 概 况 中 国 对 英 国 直 接 投 资 的 区 位 分 布 具 有 两 个 明 显 的 特 点 : 伦 敦 是 中 国 企 业 对 英 投 资 的 首 选 地 伦 敦 作 为 世 界 的 金 融 贸 易 中 心 之 一, 拥 有 完 善 的 金 融 网 络 和 便 利 国 际 物 流 网 络, 一 直 是 中 国 企 业 对 英 国 投 资 的 首 选 之 地 1997-2007 年 中 国 对 英 国 投 资 的 101 个 项 目 中, 伦 敦 占 据 了 36 个, 超 过 了 中 国 在 英 国 投 资 项 目 的 1/3 同 时, 伦 敦 也 是 中 国 企 业 选 择 建 立 欧 洲 总 部 的 首 选 城 市 之 一, 中 国 的 一 些 企 业 如 美 的 阿 里 巴 巴 等 企 业 将 其 欧 洲 总 部 设 在 巴 黎 但 据 安 永 公 司 的 一 份 调 查 显 示, 由 于 伦 敦 高 昂 的 人 力 成 本 和 办 公 成 本, 中 国 在 伦 敦 投 资 设 立 的 企 业 整 体 上 规 模 偏 小 中 国 对 英 国 的 投 资 80% 以 上 集 中 于 英 国 的 南 部, 主 要 集 中 于 英 格 兰 地 区 但 中 国 企 业 在 英 格 兰 地 区 的 分 布 又 出 现 一 大 特 点, 即 分 布 在 英 格 兰 的 南 部 ( 如 大 伦 敦 区 ) 和 东 北 部 ( 如 泰 恩 - 威 尔 郡 和 亨 伯 塞 德 郡 ), 这 两 个 地 区 占 据 了 60% 以 上 的 中 国 对 英 投 资 项 目
中 国 在 英 国 的 投 资 机 遇 主 要 欧 洲 经 济 体 营 商 容 易 程 度 排 名 经 济 体 2010 年 营 商 环 境 报 告 名 次 2009 年 营 商 环 境 报 告 英 国 5 6 德 国 25 27 荷 兰 30 28 名 次 法 国 31 31 西 班 牙 62 51 意 大 利 78 74 来 源 : 世 界 银 行 : 营 商 环 境 报 告 2010 年
中 国 在 英 国 的 投 资 机 遇 英 国 拥 有 开 放 自 由 的 投 资 环 境, 没 有 指 导 或 限 制 外 商 投 资 的 专 门 法 律 大 部 分 经 济 行 业 也 没 有 只 限 于 英 国 国 民 参 与 的 规 定, 亦 没 有 关 于 英 国 国 民 持 有 多 数 股 或 持 股 比 例 方 面 的 要 求 外 资 企 业 从 法 律 意 义 上 讲 与 英 资 企 业 享 有 同 等 待 遇 除 了 良 好 法 律 政 策 投 资 环 境 外, 英 国 还 拥 有 全 球 化 的 联 络 体 系, 成 熟 的 资 本 市 场 和 世 界 级 的 技 能 和 技 术 基 地, 能 够 向 投 资 者 提 供 一 流 的 基 础 设 施 和 设 备 世 界 知 名 的 科 研 和 创 新 网 络 充 裕 的 资 金 流 和 投 资 渠 道 虽 然 经 济 形 势 严 峻, 外 国 对 英 投 资 势 头 依 然 强 劲, 英 国 依 然 是 世 界 级 的 外 国 直 接 投 资 目 的 地 2008/9 年 度, 英 国 吸 引 外 国 直 接 投 资 同 比 上 升 11%, 连 续 第 五 年 保 持 增 长 同 时, 创 纪 录 地 吸 引 来 自 53 个 国 家 的 直 接 投 资 项 目 1744 个 投 资 项 目 中,47% 是 新 投 资 英 国 继 续 是 世 界 总 部 经 济 中 心 之 一 2008/09 年 度,250 家 公 司 在 英 设 立 了 总 部, 创 造 并 确 保 了 7900 多 个 职 位 呼 叫 中 心 项 目 增 加 30%
中 国 在 英 国 的 投 资 机 遇 UK position in Europe in selected research fields Bioscience Health and Medical Clinical Environmental science Engineering Business Social science Humanities Research field Source: UKTI Inward Investment reports 2009/10 The UK has the top five universities in Europe University European rank First First First First First First First First European rank University of Cambridge 1 University of College London 2 Imperial College London =3 University of Oxford =3 University of Edinburgh =5 Eth Zurich =5 King s college London 7 University of Manchester 8 Source: UKTI Inward Investment reports 2009/10
中 国 在 英 国 的 投 资 机 遇 英 国 的 许 多 行 业 都 为 外 国 投 资 提 供 了 重 大 业 务 发 展 机 遇 : 它 拥 有 全 欧 洲 规 模 最 大 的 制 药 信 息 通 信 技 术 金 融 服 务 和 创 意 产 业 英 国 是 获 得 研 发 投 资 最 多 的 欧 洲 国 家, 全 球 销 量 最 大 的 药 物 中 有 20% 是 在 英 国 进 行 研 发 的 另 外, 英 国 在 七 国 集 团 中 拥 有 最 庞 大 的 宽 带 市 场, 全 世 界 排 名 前 6 位 的 大 学 有 4 所 位 于 英 国, 并 且 它 还 是 低 碳 产 品 和 服 务 的 净 出 口 国 此 外, 英 国 的 海 上 风 力 发 电 装 机 容 量 目 前 位 居 全 球 第 一
中 国 在 英 国 的 投 资 机 遇 英 国 是 欧 洲 公 司 税 和 个 人 税 收 最 具 竞 争 力 的 国 家, 英 国 的 总 体 税 收 负 担 远 低 于 欧 盟 平 均 水 平, 尤 其 低 于 德 国 法 国 意 大 利 瑞 典 和 丹 麦 等 国 英 国 的 主 要 公 司 税 率 是 28%, 低 于 其 它 主 要 欧 洲 经 济 体 英 国 还 是 欧 盟 成 员 中 增 值 税 (VAT) 标 准 税 率 最 低 的 一 个 国 家 英 国 享 有 优 越 的 地 理 位 置, 位 于 亚 太 和 北 美 之 间, 可 以 让 以 英 国 为 基 地 的 金 融 服 务 公 司 在 同 一 个 交 易 日 里 与 所 有 的 主 要 市 场 直 接 互 动 的 确, 英 国 的 债 券 交 易 占 全 球 总 量 的 70%, 全 球 半 数 以 上 的 外 国 股 权 交 易 在 英 国 进 行, 全 球 外 汇 日 交 易 总 量 当 中 更 有 32% 是 在 英 国 进 行 的 对 于 中 国 企 业 来 说, 英 国 金 融 领 域 的 实 力 和 广 度 是 中 国 公 司 获 得 不 同 类 型 商 业 融 资 的 一 个 关 键 优 势 例 如, 英 国 有 欧 洲 最 大 的 风 险 资 本 市 场, 有 欧 洲 领 先 的 股 票 市 场, 即 伦 敦 证 券 交 易 所 越 来 越 多 的 中 国 公 司 在 伦 敦 证 券 交 易 所 的 主 板 市 场 和 创 业 板 市 场 上 市 除 此 以 外, 资 助 中 国 公 司 在 英 国 运 营 的 更 多 潜 在 融 资 来 源 是 多 种 酌 情 发 放 的 政 府 赠 款 和 优 惠 机 制, 包 括 向 公 司 提 供 金 融 协 助 计 划 ( 例 如 固 定 资 产 投 资 赠 款 和 税 收 减 免 ) 在 特 定 地 理 区 域 建 立 主 要 的 新 设 施 在 英 国 进 行 研 发 或 实 施 技 能 发 展 计 划
中 国 在 英 国 的 投 资 机 遇 缩 短 国 际 供 应 链 : 很 多 中 国 产 品 是 通 过 出 口 商 出 口 代 理, 英 国 的 进 口 代 理, 再 到 英 国 的 批 发 商 零 售 商, 最 后 才 到 顾 客 的 手 里 在 英 国 设 立 自 己 的 工 厂, 缩 短 国 际 供 应 链 链, 提 高 效 益 扩 大 产 品 市 场 规 模 和 名 牌 知 名 度 : 通 过 英 国 能 够 进 入 欧 盟 五 亿 人 口 的 市 场 ; 众 多 的 商 会 会 员 可 以 和 中 国 条 件 具 备 的 企 业 进 行 合 作, 协 助 中 国 企 业 的 品 牌 走 向 英 国, 乃 至 整 个 欧 洲 市 场 英 国 的 创 新 发 明 和 创 造 能 力 跟 中 国 制 造 能 力 的 结 合, 将 成 为 英 国 和 中 国 进 行 合 作 的 一 个 新 的 增 长 点 英 国 的 电 子 商 务 比 较 成 熟, 可 以 为 中 国 的 制 造 业 和 打 造 国 际 品 牌 方 面 开 拓 新 的 合 作 途 径 次 贷 危 机 以 后, 英 国 整 个 消 费 市 场 正 在 经 历 一 些 新 的 变 化, 原 来 的 零 售 机 构, 连 锁 的 供 应 链 现 在 正 在 重 新 组 合, 为 中 国 企 业 提 供 了 一 个 机 会, 如 果 中 国 企 业 能 够 趁 这 个 机 会 参 与 到 重 新 组 合 的 过 程 里, 这 是 很 好 的 契 机 2012 年 是 英 国 奥 林 匹 克 年, 奥 林 匹 克 运 动 会 会 给 英 国 很 多 企 业, 也 会 为 很 多 国 际 企 业 带 来 很 多 商 机 英 国 商 会 有 135000 个 会 员, 最 主 要 的 都 是 中 小 型 企 业, 其 中 很 多 都 跟 中 国 没 有 直 接 的 合 作 关 系, 这 些 企 业 是 将 来 中 英 合 作 的 重 要 潜 在 群 体
中 国 在 英 国 的 投 资 挑 战 改 革 开 放, 特 别 是 中 国 政 府 走 出 去 战 略 的 实 施, 中 国 的 对 外 投 资 有 了 长 足 的 进 步 英 国 作 为 世 界 第 5 大 经 济 强 国, 凭 借 语 言 市 场 等 方 面 的 优 势 吸 引 着 越 来 越 多 的 中 国 企 业 但 是, 中 国 企 业 在 英 国 的 投 资 仍 然 面 临 着 一 些 挑 战 第 一, 从 行 业 来 说 对 英 国 投 资 的 中 国 企 业 按 照 母 公 司 划 分, 主 要 分 布 在 制 造 业 和 服 务 业, 而 在 英 国 设 立 的 子 公 司 总 部 或 者 办 事 处 基 本 上 是 贸 易 型 和 服 务 型, 服 务 型 的 企 业 主 要 是 金 融 保 险 航 空 和 海 运 行 业 分 布 比 较 狭 窄, 业 务 相 对 比 较 单 调 餐 饮 业 旅 游 酒 店 检 测 认 证 广 告 传 媒 创 意 等 产 业 对 英 投 资 仍 然 是 空 白 第 二, 从 规 模 上 来 看, 中 国 企 业 在 英 投 资 的 规 模 相 对 较 小 首 先, 从 投 资 额 来 看,425 家 企 业 的 总 投 资 额 没 有 超 过 10 亿 美 元, 去 掉 其 中 几 次 较 大 的 企 业 并 购, 在 英 国 投 资 的 中 国 企 业 平 均 资 本 仅 有 几 十 万 美 元, 规 模 非 常 小 其 次, 从 为 当 地 创 造 的 就 业 来 看, 根 据 安 永 公 司 的 调 查,1997-2007 年 在 英 国 投 资 的 101 家 企 业 中, 有 接 近 70 家 企 业 的 雇 员 不 到 20 人, 超 过 500 人 的 公 司 只 有 华 为 一 家 由 于 规 模 狭 小, 中 国 大 部 分 企 业 在 英 国 的 影 响 相 对 较 小
中 国 在 英 国 的 投 资 挑 战 第 三, 从 地 区 分 布 来 看 中 国 在 英 国 的 投 资 区 位 分 布 过 于 集 中 从 上 面 的 分 析 可 以 看 出, 80% 以 上 的 企 业 集 中 于 英 格 兰 地 区, 而 在 英 格 兰 的 投 资 又 大 部 分 集 中 于 伦 敦 和 泰 恩 - 威 尔 郡 第 四, 从 投 资 过 程 来 看 中 国 到 英 国 投 资 的 一 些 企 业 具 有 一 定 的 盲 目 性, 缺 乏 仔 细 周 到 的 准 备 这 些 准 备 不 仅 包 括 资 金, 投 资 程 序 的 了 解, 而 且 包 括 对 当 地 法 律 风 俗 的 深 入 了 解, 跨 国 人 才 的 储 备 等 前 期 准 备 不 充 分, 在 经 营 过 程 中 又 不 重 视 专 业 机 构 的 作 用, 这 些 导 致 了 在 英 国 投 资 的 一 些 中 国 企 业 频 繁 发 生 劳 资 纠 纷, 不 仅 为 企 业 带 来 不 必 要 的 损 失, 而 且 对 中 国 企 业 在 英 国 开 展 业 务 产 生 了 一 些 负 面 影 响
中 国 在 英 国 的 投 资 挑 战 第 五, 在 英 国 投 资 也 面 临 一 些 壁 垒 譬 如, 就 业 保 护 今 年 初, 英 国 内 政 部 移 民 局 发 布 新 规 定, 当 地 企 业 招 聘 熟 练 工 种, 首 先 应 在 英 国 各 就 业 中 心 发 布 至 少 两 周 的 招 聘 信 息 5 月 初, 英 国 移 民 局 在 泰 晤 士 报 刊 载 整 版 广 告, 再 次 告 诫 雇 主, 同 时 逐 步 收 紧 工 作 签 证 又 如 金 融 保 护 英 国 主 要 银 行 国 有 化 后, 政 府 施 压 向 本 国 工 商 业 和 居 民 贷 款, 另 外 在 外 国 银 行 在 英 设 立 子 行 的 资 格 条 件 要 求 比 较 严 格 对 于 拟 来 英 国 投 资 的 中 国 企 业 来 说, 英 国 生 活 和 运 营 成 本 较 高, 可 事 先 与 会 计 师 律 师 事 务 所 联 系, 投 资 前 做 好 市 场 调 研, 把 困 难 估 计 得 足 一 些 此 外, 政 府 规 定 在 英 国 进 行 并 购 的 外 资 公 司 必 须 至 少 有 一 名 具 有 英 国 居 民 身 份 的 董 事
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